INVITAN AL: SEMINARIO DE COBERTURA DE RIESGOS CON INSTRUMENTOS DERIVADOS A REALIZARSE 21,22 Y 23 DE OCTUBRE 2013

Objetivo: Dominar la identificación de riesgos de mercado originados por los cambios en las tasas de interés y los tipos de cambio con el fin de logra su cobertura a través de derivados financieros. El participante podrá cuantificar los riesgos, entenderá la operación y valuación de derivados financieros sobre tasas y divisas, diseñará estrategias de cobertura.

Perfil del participante: Profesionistas de empresas o corporativos no bancarios que deseen utilizar derivados cambiarios como medio de control de riesgos financieros como tesoreros, analistas, auditores y contralores.

Metodologia: La capacitación es altamente intensiva y dinámica donde la práctica va acompañada de la teoría.

Requisitos:  Traer computadora portátil a las sesiones.  Requiere participantes comprometidos con el objetivo de aprendizaje, de buena capacidad de concentración y agilidad en el manejo de la computadora.  Conocimientos de finanzas, matemáticas financieras, probabilidad y estadística.  Manejo ágil de Windows, Excel y navegación en Internet.  Experiencia mínima de un año y conocimientos de sistema bancario.

Temario de Cobertura de Riesgos con Instrumentos Derivados Primera Parte: Introducción y Herramientas Fundamentales 1. Introducción 1.1. Importancia de la identificación del riesgo 1.2. Tipos de riesgos 1.3. Administración del Riesgo de Mercado 1.4. Matemáticas financieras 1.5. Probabilidad y estadística 2. Introducción los mercados de instrumentos financieros derivados 2.1. ¿Qué son los derivados? 2.2. ¿Qué tipos existen? 2.3. ¿Quiénes son los principales participantes? 2.4. ¿Por qué operan? 2.5. ¿En qué tipo de mercados se realizan dichas operaciones? Segunda Parte: Futuros y Forwards 1. Forwards 1.1. Mercado OTC 1.2. Precio forward 1.3. Tasa forward 1.4. Forward sintético 1.5. Valuación. 1.6. Contratos y Marco legal. 1.7. Mecánica de operación. 1.8. Depósitos en garantía y caución bursátil. 1.9. Coberturas 1.9.1. Empresa importadora 1.9.2. Empresa exportadora 1.9.3. Financiamiento 1.9.4. Inversión 1.10. Mark to Market y Early Termination 1.11. Intermediación

2. Futuros 2.1. Mercado y Cámara de compensación 2.2. Contratos y Marco legal. 2.3. Mecánica de operación. 2.4. Mark to market 2.5. Garantías y su administración 2.6. Llamadas de margen 2.7. Rollover 2.8. Estrategias de cobertura 2.8.1. De tipo de cambio 2.8.2. De tasa de interés Tercera Parte: Swaps 1. Interest Rate Swaps (IRS) 1.1. Definición 1.2. Valuación 1.3. Estrategias de cobertura 1.3.1. Tasa Fija por Variable 1.3.2. Tasa Variable por Fija 2. FX Swaps 2.1. Definición 2.2. Valuación 2.3. Estrategias de cobertura 2.3.1. Cambio de divisa a plazo 3. Currency Swaps 3.1. Definición 3.2. Valuación 3.3. Fija por fija 3.3.1. Variable por variable 3.3.2. Fija por variable (CCS, Cross Currency Swap)

3.4. Valuación. 3.5. Estrategias de cobertura 3.5.1. Cambio de divisa con Tasa Fija por Fija 3.5.2. Cambio de divisa con Tasa Variable por Variable 3.5.3. Cambio de divisa con Tasa Fija por Variable 3.5.4. Cambio de divisa con Tasa Variable por Fija Cuarta Parte: Opciones 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

¿Qué es una opción? ¿Qué tipos de opciones existen? Perfil de pago. Momento de ejercicio. Liquidación. Plazo. Estrategias de cobertura 7.1. Seguro de compra de divisa 7.2. Seguro de venta de divisa 8. Caps y Floors 9. Estrategias de cobertura 9.1. Tasa Piso 9.2. Tasa Techo

Profesor: Genaro Chiu Lam Genaro Chiu Lam es Licenciado en Administración de Empresas con especialidad en Finanzas por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), Técnico Administrador en Sistemas de Cómputo por el Instituto Tecnológico de Computación (ITC) y Operador y Promotor de Instrumentos Financieros Derivados por la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles y el Mercado Mexicano de Derivados (AMIB-MEXDER). Actualmente, es Socio Director de Chiu y Hernández Consultores (CH Consultores), empresa especializada en Consultoría de negocios.

Además, en el Tecnológico de Monterrey, se desempeña como:  Director del Financial Trading Room, del Campus Santa Fe del Instituto Tecnológico de Monterrey- México  Coordinador y Profesor de la Cátedra “Clínica Empresarial Fondo ITESM – BBVA Bancomer”.  Coordinador Académico de diversos programas educativos en el Campus Educación Ejecutiva de la Rectoría de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México, de entre los que destacan, los Diplomados en Finanzas Bursátiles Aplicadas, Dirección Financiera Corporativa, Instrumentos Financieros Derivados, los Seminarios en Excel y VBA aplicado y Marketing Metrics.  Profesor de las materias de Administración de Inversiones, Análisis Bursátil, Derivados Financieros, Mercado de Valores y Programación Financiera. De su trayectoria se destaca:  Doce años de experiencia en el sector financiero bursátil en la gestión de portafolios de inversión en mercados de divisas, capitales, derivados y estructurados en México y Estados Unidos, desempeñado cargos en: o Mesas de operación de instrumentos financieros derivados. (BBVA-Bancomer, Grupo Financiero Monex) o Administración de portafolios en Fondos Mutuos y Hedge Funds. (Antares Funds, SEI - Compass Group) o Departamentos de estrategia bursátil. (Monex, Casa de Bolsa) o Promoción de fondos de pensiones. (Profuturo GNP)  Ocho años de experiencia en el sector de Educación. Impartiendo cátedra en México principalmente en el ITESM, y en el extranjero en Argentina, Bolivia, Costa Rica, Ecuador y Perú. En el año 2010, recibió el reconocimiento al Profesor de Cátedra Mejor Evaluado por la División de Extensión Académica del ITESM CCM. En el año 2012, recibió el premio por el “Mejor Programa de Desarrollo Ejecutivo”.  Siete años de experiencia en Consultoría brindando asesoría en inversiones, administración de riesgos, derivados financieros, estrategia de negocios, marketing, automatización de reportes y desarrollo de sistemas de información.  Cuatro años de experiencia en la administración de empresas de servicios alimenticios.  Tres años de experiencia en Peritaje financiero especializado en litigio mercantil relacionado con créditos y derivados financieros.  La participación en diversas conferencias como el Aniversario del Centro de Finanzas Computacionales (CETIF) del ITESM-CCM, el Coloquio en Finanzas Aplicadas del ITESM CEM, pláticas en el Colegio de Contadores Públicos de México, pláticas con Clientes de Bancos y Casas de Bolsa con temas relativos a inversiones.  La participación e impartición de cursos y certificaciones oficiales en México auspiciadas por la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Es miembro del Consejo Académico de Universidad NAFINSA.

Duración total: 24 horas Fechas: 21,22 y 23 de octubre del 2013 Horario: 8:30 am a 5:30pm Lugar: Por confirmar Inversión: $1090 USD *Cupo limitado, apertura sujeta a matricula mínima de 10 participantes*. Incluye material, certificado de participación y alimentación completa durante los tres días de seminario. Cancelaciones: Vía email, fax o carta hasta 10 días hábiles antes del inicio del seminario. En caso contrario se facturará el cupo respectivo”.

Información: 2240-1915, 2240-2024 (CCETV) y 2262-1848 (ABESA) Reservaciones y pago: solicitar y enviar boleta de inscripción al fax 2240-2024 (Cámara de Emisores) a los correos electrónicos [email protected], [email protected] o realizar inscripción por medio del website: www.asesores-bursatiles.com/incripciones. php.

Favor realizar el pago a más tardar el día 18 de octubre del 2013 mediante cheque a nombre “Cámara de Emisores”. No se aceptarán pagos en efectivo.