LATIN GAMING C AL AMA S.A. RUT: 99.599.080-6

Periodo: 01-09- 2013 al 31-09-2013

ANALISIS RAZ ONADO La sociedad Latin Gaming Calama S.A. inició su operación con fecha Mayo del 2009, tras recibir la autorización de la Superintendencia de Casinos de Juegos y al dar cabal cumplimiento a las disposiciones legales contenidas en la Ley N° 19.995 y demás disposiciones reglamentarias. La Sociedad, fue inscrita inicialmente en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el numero 1.030 no obstante, con la entrada en vigencia de la Ley N° 20.382, de Octubre de 2009, de jó de pertenecer a dicho Registro, pasando a for mar parte del Registro de Entidades Informantes, con fecha 9 de mayo de 2010, con el registro N° 205. A la fecha, la Sociedad se encuentra en plena operación, contando con una ofer ta de 452 máquinas de juegos de azar, 21 mesas de azar con una variada gama de juegos entre ellos ruleta, póker, Craps, etc., y finalmente entregando al público 136 posiciones de bingo. A continuación se presenta algunos indicadores financieros y operativos que muestran la gestión de la empresa las cuales fueron tomadas de los infor mes financieros y operativos en los periodos Diciembre 2012 y 2013. ANALISIS COMPARATIVO Y TENDENCIAS OBSERVADAS

i ii

LIQUIDEZ

FORMULA

CORRIENTE ACIDA

ACT CTE/PAS CTE DISPONIBLE/PAS CTE

Dic-13 M$

Dic-12 M$

3,21 3,05

3,06 2,88

En general se puede observar que la liquidez corriente de la empresa es buena con un indicador en torno a 3 en promedio respecto Diciembre 2013 y Diciembre 2012 lo cual conlleva a que la compañía está en condiciones de asumir sus compromisos de cor to plazo en tres veces también se puede indicar que la liquidez de Latin Gaming Calama se incrementa para Diciembre del 2013 con respecto a diciembre del 2012. En la prueba ácida descontando los activos menos líquidos se puede observar que la tendencia no cambia con respecto a la liquidez corriente con un indicador promedio entre periodos de 3, lo cual asegura que la e mpresa puede asumir sus compromisos en el cor to plazo sin problemas.

ENDEUDAMIENTO

i ii

ENDEUDAMIENTO DEUDA CORRIENTE

ii

DEUDA NO CORRIENTE

iii

COBERTURA

PAS CTE+PAS N O CTE/PATRIMONIO DEUDA CTE/ TOTAL DEUDA DEUDA NO CTE/TOTAL DEUDA REST ANT IMP/ GASTO FINANCIERO

Dic-13 M$

Dic-12 M$

0,26 0,96

0,26 0,98

0,04

0,02

57,59

414,82

El endeudamiento general e s bajo y fluctúa en torno al 0,20 respecto del patrimonio de la empresa se puede indicar que el endeudamiento a largo plazo se mantiene bajo en torno al 0,03 del total de los compromisos de la empresa, ya que la mayor parte de los compromiso en el corto plazo esta torno al 0,97 estos compromisos en su mayor parte son los pozos de progresivos, proveedores ex tranjeros y nacionales de operación. Con respecto a la cober tura Latin Gaming Calama S.A. no mantiene compromisos financieros tales como préstamos con instituciones financieras por lo cual encontramos una cobertura de intereses alta.

LATIN GAMING C AL AMA S.A. RUT: 99.599.080-6

Periodo: 01-09- 2013 al 31-09-2013

RESULTADO i

i

ii iii iv v

INGRESOS NETOS INGRESOS RULETA INGRESOS MIDI PUNTO Y BANCA INGRESOS 21 REAL - BLACK JACK INGRESOS CARIBBEAN POKER INGRESOS DRAW POKER INGRESOS CRAPS INGRESOS POKER PROGRESIVO INGRESOS MAQUINAS TRAGAMONEDAS INGRESOS BIN GO INGRESOS POR OPERACIONES DE RESTOBAR COSTOS IMPUESTO AL JUEGO (20% ) COSTO ALIMENTOS Y BEBID AS COMISION PROGRESIVO MAQUINAS RESULTADO OPERACIONAL GASTO FINANCIERO R.A.I.I.D.A.I.E. UTILIDAD (PERDIDA) DESPUES DE IMPUESTOS

Dic-13 M$

Dic-12 M$

879.495 208.488 605.459 119.603 155.230 122.578 142.036

916.998 338.924 545.215 231.067 29.161 101.378 152.299

9.575.514 6.827

11.104.554 13.899

1.487.091

1.443.545

1.964.108 755.646

2.234.455 679.051

93.722 2.600.962 35.768 2.059.976

156.506 3.978.841 8.932 3.705.146

1.732.062

3.017.866

En el aspecto de los ingresos se visualiza para el periodo a Diciembre 2013 fueron más bajos con respecto al 2012 esto debido a la ley de fumadores que comenzó a regir a mediados de marzo, se puede indicar que la única unidad de negocio que a la cual no le afecto esta ley es a la venta en resto bar, ítem que obtuvo mejores resultados mismo periodo que el año anterior. Los costos se mantienen proporcionales a las ventas de casino Sol Calama y se está revisando la estructura de costo para optimizar y apalear los efectos de la ley de fumadores.

RENTABILIDAD

i ii iii iv v

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO RENTABILIDA DEL ACTIVO UTILIDAD POR ACCION RENDIMIENTO ACTIVO OPERACIONAL RETORNO DE DIVIDENDOS

RESULTADO EJER/PATRIMONIO INICIAL RESULTADO EJER/TOTAL ACTIVO PROMEDIO RESULTADO EJER / #ACCIONES RESULTADO OPERACIONAL / ACT OPERACIONAL PROMEDIO DIVIDENDOS PAGADOS / P M° ACCION

Dic-13 M$

Dic-12 M$

0,23

0,41

0,13 8.660

0,24 15.089

0,40 -

0,71 -

En general la rentabilidad del patr imonio a Diciembre del 2013 bajo a la mitad respecto del año 2012 debido principalmente a que hubo menos utilidades con respecto al año anterior. En relación a la rentabilidad del activo a Diciembre del 2013 cae con respecto al periodo anterior en torno al 13% debido a la disminución de la utilidad.

LATIN GAMING C AL AMA S.A. RUT: 99.599.080-6

Periodo: 01-09- 2013 al 31-09-2013

Con respecto a la utilidad por acción se muestra una leve caída principalmente por el decremento del ingreso para los meses de marzo a Diciembre del año 2013 con respecto al año 2012. El rendimiento del activo operacional a Diciembre del 2013 cae con respecto al periodo anterior. A continuación se indica las cuentas que construyen el activo operativo

LATIN GAMING C AL AMA S.A. RUT: 99.599.080-6

Periodo: 01-09- 2013 al 31-09-2013

ACTIVO OPERACIONAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE EFECTIVO EFECTIVO CAJA SALDO BANCO OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTE FONDO PROGRESIVO MESAS JUEGO FONDO PROGRESIVO MAQUINAS JUEGOS FONDO PROGRESIVO BIN GO OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS FONDO POR PUNTOS PLAYER TRACKIN G INVENTARIOS ELEMENTOS DE JUEGO REPUESTO MAQUINAS DE AZAR PROPIEDADES PL ANTA Y EQUIPO MAQUINAS EQUIPOS COMPUTACION Y C OMUNICACIONES MABILIARIO Y EQUIPOS CASIN O TOTAL

Dic-13

Dic-12

M$

M$

235.307 58.886

302.213 51.392

170.855

87.657

116.869 38.983

79610 35.546

-

19.681

58.185 83.475

75.555 83.500

3.245.518 124.507 49.430 4.182.015

3.452.515 157.897 77.782 4.423.348

INDICADORES DE OPERACIÓN i

ii

iii

iv v

RETORNO DE LOS JUGADOR ES POR CATEGORIA Ruleta Cartas Dados Maquinas de Azar Bingo PARTICIPACION POR CATEGORIA EN LOS INGRESOS BRUTOS Win Ruleta/Win Total Win Car tas/Win Total Win Dados/Win Total Win Maquinas de Azar/Win Total Win Bingo/Win Total TOTAL DROP/WIN POR CATEGORIA DE MESAS Drop Ruleta/Win Ruleta Drop Cartas/Win Car tas Drop Dados/Win Dados Retorno Real MDA :Win/Total Jugado o Total in Total Jugado /Drop MDA

Dic-13

Dic-12

78,06% 72,99% 77,53% 92,90% 73,00%

76,54% 75,03% 84,37% 92,70% 73,00%

7,44% 10,42% 1,04% 81,04% 0,06%

6,90% 8,62% 0,76% 83,61% 0,10%

5 4 4

4 4 6

7,10% 4,01

7,30% 4,09

LATIN GAMING C AL AMA S.A. RUT: 99.599.080-6

Periodo: 01-09- 2013 al 31-09-2013

Con respecto al retorno de los jugadores podemos indicar que la tendencia en promedio fluctúa en un 75% entre los periodos diciembre 2013 y Diciembre 2012, y se indica que el compor tamiento tiende a ser el mismo con respecto al año 2012 para los juegos de Car tas y Dados, por el lado de las máquinas de azar Casino Sol Calama tiene un promedio de pago de un 92% comparando los periodos Diciembre 2013 y Diciembre 2012. Con respecto a la par ticipación por categor ía de ingresos se muestra una tendencia dominante por la unidad de negocio Maquinas de Juegos de Azar cayendo dos puntos porcentual a Diciembre del 2013 respecto del Diciembre 2012, existe un leve crecimiento que muestra el juego Ruleta. Por otro lado se puede apreciar que la participación incremento levemente a un 1% la variación en el compor tamiento de los juegos de dados con respecto a diciembre del 2012 y existe una variación de 2% en el resultado de par ticipación win de car tas respecto al mismo periodo año 2012. Para los indicadores DROP/WIN los juegos de Ruleta y Cartas el drop es en promedio 4 veces más que el WIN de estos juegos la tendencia es similar para los periodos diciembre 2012 y 2013 obteniendo un hold de estos juegos en torno al 20% para Casino sol del Loa, no así DROP/WIN los juegos de Dados el cual experimenta una caída del drop de 6 veces a 4 veces mayor que el win mostrando una recuperación de este juego de un 7% hold para el periodo de diciembre 2013 más bajo que el indicado a diciembre 2012

A continuación se muestra los hold exactos para estos periodos

Hold Ruleta Hold Cartas Hold Dados

Dic-13

Dic-12

21,94% 27,01% 22,47%

23,46% 24,97% 15,63%

Para el retorno de maquinas se sigue manteniendo un hold de 7% en promedio ratificando lo que se hizo en el año 2012.