Story Transcript
MEMORIA R I P L E Y
C H I L E
2 0 1 5
CONTENIDOS MEMORIA 2015 |
Resumen Ejecutivo
|
Estados Financieros
|
Análisis Razonado
|
Estados Financieros de empresas subsidiarias
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY 2015
2
RESUMEN EJECUTIVO
R I P L E Y
C H I L E
2 0 1 5
CONTENIDOS RESUMEN EJECUTIVO 2015 03 |
Resumen económico y financiero
61 |
Red de tiendas
09 |
Carta del Presidente
67 |
Dimensión social
13 |
Directorio
73 |
Declaración de responsabilidad
17 |
Administración
77 |
Identificación de la sociedad
21 |
Informe de gestión 2015
81 |
Antecedentes legales de la sociedad
27 |
Accionistas
85 |
Antecedentes filiales y coligadas
31 |
Reseña histórica
95 |
Información general
41 |
Logros del año
47 |
Nuestros negocios
57 |
Principales proveedores
111 |
Estructura corporativa
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
2
RESUMEN ECONÓMICO Y FINANCIERO RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
4
EVOLUCIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS
ECONOMÍA EN CHILE
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Variación del PIB�
5,8%
5,8%
5,5%
4,2%
1,9%
2,1%
Variación del IPC�
3,0%
4,4%
1,5%
3,0%
4,6%
4,4%
Desocupación�
7,1%
6,6%
6,1%
5,7%
6,2%
6,1%
468,01
519,20
479,96
524,61
606,75
710,16
Tipo de cambio (Ch$ por US)�
(1) Banco Central de Chile, PIB volumen a precios del año anterior encadenado, referencia 2008. (2) Instituto Nacional de Estadística, variación acumulada a diciembre de cada año, base año 2013. (3) Banco Central de Chile, desocupación corresponde al promedio del último trimestre de cada año, tasa de desocupación nacional. (4) Tipo de cambio observado correspondiente a las operaciones del último día hábil bancario del año, publicado por el Banco Central de Chile.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
6
EVOLUCIÓN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS BALANCE (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1.392.139
1.545.621
1.529.109
Activos
918.702
956.276 1.048.607
Pasivos
368.613
400.326
491.565
750.412
861.217
844.202
Patrimonio
550.089
555.950
557.042
641.727
684.404
684.907
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Ingresos de explotación
731.782
782.617
831.183
918.719
1.006.347
1.022.011
Resultado operacional
33.740
41.478
36.839
55.904
57.014
39.250
ESTADO DE RESULTADOS (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)
Utilidad neta
37.085
41.205
26.254
50.661
57.305
42.430
EBITDA
60.880
58.057
58.747
80.462
82.703
64.995
ÍNDICES
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Rentabilidad sobre patrimonio
6,7%
7,4%
4,7%
7,9%
8,4%
6,2%
Rentabilidad sobre los activos
4,0%
4,3%
2,5%
3,6%
3,7%
2,8%
Margen EBITDA
8,3%
7,4%
7,1%
8,8%
8,2%
6,4%
32,9%
32,2%
31,8%
33,2%
32,9%
33,4%
237.210
235.520
255.042
272.307
276.080
276.080
39
38
40
42
43
43
392.000
385.558
391.828
648.912
749.567
746.319
Gastos de administración y ventas / ventas Negocio Retail Metros cuadrados de venta Número de tiendas Negocio Crédito (Cifras en millones de pesos) Colocaciones
* Datos al 31 de diciembre de cada año
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
8
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
10
CARTA DEL PRESIDENTE
CARTA DEL PRESIDENTE
S
Señoras y Señores Accionistas, Me es muy grato presentar a ustedes nuestra memoria anual 2015 y los estados financieros correspondientes a este último ejercicio. Estos reflejan la operación, resultados y los temas que captaron la atención de nuestros directores, ejecutivos y colaboradores durante el año pasado. Así mismo, reafirman el compromiso permanente con nuestros clientes, proveedores, trabajadores e inversionistas. El 2015 se caracterizó por ser un año donde la compañía desaceleró su ritmo de inversiones para poner foco en rentabilidad tanto en el negocio retail como en el financiero de manera de aumentar el retorno de nuestros accionistas. En el negocio retail se avanzó en la implementación del nuevo plan estratégico Ripley 3D, que identifica las tres dimensiones críticas que son la base para mejorar los retornos de este negocio, en un entorno que se ha tornado cada vez más difícil por la entrada de nuevos competidores y por una situación macroeconómica más débil. De esta forma, se incorporaron nuevas marcas exclusivas como River Island, Sfera, Tennis, La Dolfina, Trucco y Jack&Jones entre otras, dando un foco importante a moda. En esta línea, Ripley presentó como su nuevo rostro a Sarah Jessica Parker, ícono de la moda a nivel internacional. Entretanto, se continuó avanzando en ajustar el espacio destinado a las distintas categorías de productos, el cambio a un nuevo modelo de atención y el desarrollo de tiendas entretenidas y simples, entre otras iniciativas. El canal online ha seguido desarrollándose de manera acelerada, apuntando a ser un sitio simple de usar, con la mayor
variedad de productos y el mejor servicio. De esta forma, ha aumentado significativamente el rango de productos ofrecidos con un mayor surtido de “productos duros” y más profundidad en moda y calzado, ha continuado desarrollando su oferta de canales de venta y alternativas de despacho y potenciando sus sistemas. Así, en una industria que tanto en Chile como a nivel internacional crece fuertemente, Ripley. com ha logrado crecer más rápido que sus competidores, ganando participación de mercado. Este esfuerzo, trayectoria y liderazgo se vio reflejado al ser el ganador del eCommerce award, premio otorgado por la Cámara de Comercio de Santiago y el Instituto Latinoamericano de Comercio al mejor negocio por internet del sector retail en Chile. Respecto al negocio financiero, el año estuvo marcado por un período de menor crecimiento enfocado en mantener la calidad crediticia de nuestra cartera, la que mostró un aumento en el riesgo a principios del año pasado, pero que ya está volviendo a los niveles deseados luego de implementar una serie de medidas que buscaron aumentar la selectividad en la entrega del crédito y mejorar los procesos de cobranza. Por otro lado, continuamos avanzando en el proyecto de ofrecer una banca simple para personas que sea una alternativa ágil, conveniente y transparente para nuestros clientes. Nuestro negocio inmobiliario ha seguido creciendo y tomando más importancia para Ripley. Tanto los resultados de Mall Concepción, como el de empresas asociadas en las que mantenemos participación no controladora, han seguido mejorando su rentabilidad a medida que proyectos nuevos inician operaciones y proyectos existentes maduran.
Por otro lado, nos llena de orgullo y satisfacción anunciar que tanto el negocio financiero como el negocio retail se posicionaron dentro de las mejores 25 empresas para trabajar en Chile por segundo año consecutivo. Este logro confirma el compromiso con nuestros colaboradores para que sigan desarrollando sus capacidades de manera balanceada y puedan a su vez aportar el máximo de su potencial a la empresa. El año 2016 la compañía seguirá enfocada en rentabilizar nuestras operaciones. En el negocio de retail, continuaremos la implementación del plan 3D, potenciando fuertemente el crecimiento del canal online. En el negocio bancario, esperamos retomar suavemente el crecimiento de la cartera, enfocándonos en mantener la calidad crediticia de ésta y desarrollando el sistema tecnológico que nos permita ofrecer una banca simple para nuestros clientes. El negocio inmobiliario por su parte, continuará desarrollándose a medida que proyectos nuevos inician operaciones y proyectos existentes maduran. Para terminar, me gustaría agradecer el compromiso y trabajo del Directorio, de nuestros ejecutivos y colaboradores, así como también el apoyo de nuestros accionistas, clientes y proveedores, quienes son fundamentales en el desarrollo de esta compañía. Estamos confiados en que el 2016 será un año de oportunidades para continuar avanzando por la senda que nos ha llevado a ser una de las mayores y más exitosas compañías de retail en la región.
EL 2015 SE CARACTERIZÓ POR SER UN AÑO DONDE LA COMPAÑÍA DESACELERÓ SU RITMO DE INVERSIONES PARA PONER FOCO EN RENTABILIDAD TANTO EN EL NEGOCIO RETAIL COMO EN EL FINANCIERO DE MANERA DE AUMENTAR EL RETORNO DE NUESTROS ACCIONISTAS
Hernán Uribe Gabler Presidente del Directorio Ripley Chile
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
12
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
14
DIRECTORIO
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
16 DIRECTORIO
E
l directorio de Ripley Chile S.A. consta de 5 miembros titulares, los cuales, de acuerdo a los estatutos sociales, duran 3 años en sus funciones.
El presente directorio fue elegido en Junta de Accionistas llevada a cabo en junio de 2015, manteniéndose a la fecha de la presente memoria todos los miembros en sus respectivos cargos.
Durante los meses de enero, febrero, marzo, abril y mayo del año 2014 el Directorio estuvo conformado por los directores Felipe Lamarca Claro, Hernán Uribe Gabler, Sergio Hidalgo Herazo, Jorge Lafrentz Fricke y Sergio Collarte Alvarado. Los directores Jorge Lafrentz Fricke y Sergio Collarte Alvarado con motivo de su renuncia el día 29 de mayo de 2014 fueron reemplazados por Verónica Edwards Guzmán y por Laurence Golborne Riveros, respectivamente, quienes posteriormente fueron elegidos como directores titulares.
HERNÁN URIBE GABLER
Presidente 6.379.783-9 Ingeniero Civil Pontificia Universidad Católica de Chile
VERÓNICA EDWARDS GUZMÁN
LAURENCE GOLBORNE RIVEROS
Directora 7.051.999-2 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile
Director 8.170.562-3 Ingeniero Civil Industrial Pontificia Universidad Católica de Chile
SERGIO HIDALGO HERAZO
FELIPE LAMARCA CLARO
Director 7.061.463-4 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile
Director 4.779.125-1 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
18
ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN GERENTE GENERAL RIPLEY CHILE
GERENTE GENERAL RETAIL CHILE
Andrés Roccatagliata Orsini Ingeniero Comercial Universidad de Santiago MBA Universidad Adolfo Ibáñez
Rubén Sepúlveda Miranda Ingeniero Comercial Universidad de Santiago
GERENTE GESTION DE PERSONAS
GERENTE MARKETING
Cristián Rodríguez Christensen Psicología Pontificia Universidad Católica de Chile MBA Instituto de Empresas en Madrid
Romina Galatzan Anguita Ingeniera Comercial Universidad de Chile
GERENTE GENERAL BANCO
Alejandro Subelman Alcalay Ingeniero Comercial Universidad de Chile MBA MIT Sloan (Massachusetts Institute of Technology)
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
20
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
22
INFORME DE GESTIÓN
INGRESOS
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
24 COLOCACIONES
L
os ingresos en el 2015 aumentaron un 1,6% en comparación con el año anterior, alcanzando los MM$1.022.011. Esta alza se descompone en un aumento en las ventas del negocio retail de 0,1% y un aumento de 5,6% en los ingresos del negocio financiero.
LOS INGRESOS EN EL 2015
Los ingresos del negocio retail se mantuvieron planos, mientras se privilegiaron márgenes en un entorno más desafiante por la desaceleración económica y el tipo de cambio más elevado, en línea con el plan estratégico. Por su parte, los ingresos del negocio financiero registraron un alza de 5,6% en un año que estuvo enfocado en mantener la calidad crediticia de la cartera, tras el aumento en el riesgo que se observó a comienzo de año.
ANTERIOR, ALCANZANDO
AUMENTARON UN 1,6% EN COMPARACIÓN CON EL AÑO LOS MM$1.022.011
L
a cartera de colocaciones agregada se mantuvo prácticamente plana al disminuir 0,43%, llegando a MM$ 746.319 al cierre de año. Como se mencionó anteriormente, el 2015 estuvo marcado por un período de menor crecimiento enfocado en mantener la calidad crediticia de la cartera tras el aumento de riesgo que se originó por la mayor entrega de tarjetas de crédito Ripley Mastercard a clientes nuevos, pero que ya está volviendo a los niveles deseados luego de implementar una serie de medidas que buscaron aumentar la selectividad en la entrega del crédito y mejorar los procesos de cobranza.
1.022.011
1.006.347 861.716 830.916 782.617 731.783
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
CIFRAS EN MM$ DE CADA PERIODO
CIFRAS EN MM$ DE CADA PERIODO
749.567
746.319
648.916
392.000
391.828
385.558
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
26 EBITDA Y UTILIDAD
E
l EBITDA y la utilidad consolidada retrocedieron un 21,4% y 26,0%, respectivamente por un mayor cargo de riesgo en el negocio financiero en Chile producto de la mayor entrega de tarjeta de crédito Ripley Mastercard a clientes nuevos, los que en un principio tienen una mayor componente de riesgo por su opción de revolving.
UTILIDAD
82.703 72.746 65.299
64.995
60.880
2010
58.747
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
CIFRAS EN MM$ DE CADA PERIODO
CIFRAS EN MM$ DE CADA PERIODO
EBITDA
57.305 42.430
41.677
41.205
37.085
26.254
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
28
ACCIONISTAS
ACCIONISTAS
L
os únicos accionistas Ripley Chile S.A. son Ripley Corp S.A. y Ripley Internacional S.A., quienes poseen una participación de 99,9999% y 0,0001%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015, el capital suscrito y pagado de Ripley Chile S.A. estaba representado por 244.577.897.160 acciones A su vez, el accionista principal de Ripley Corp S.A es la sociedad Inversiones R Matriz Limitada (antes Inversiones R S.A.) la cual directa e indirectamente (a través de sus filiales Inversiones R III Limitada e Inversiones Familiares Sociedad Colectiva Civil) es dueña de un 48,48% de las acciones en que se divide el capital de Ripley Corp S.A. Por su parte, la dueña y controladora de Inversiones R Matriz Limitada es la familia Calderón Volochinsky, formada por los hermanos Andrés Calderón Volochinsky (RUT 6.693.578-7), Lázaro Calderón Volochinsky (RUT 6.693.648-1), Michel Calderón Volochinsky (RUT 6.693.658-6) y Verónica Calderón Volochinsky (RUT 9.165.834-8).
Adicionalmente, la familia Calderón Volochinsky, formada por los referidos hermanos Andrés, Lázaro, Michel y Verónica Calderón Volochinsky, a través de la sociedad Inversiones International Funds S.A., es propietaria de un 4,49% de las acciones de Ripley Corp S.A. En consecuencia, la familia Calderón Volochinsky posee el 53% de las acciones de Ripley Chile S.A. directa o indirectamente. La familia Calderón Volochinsky tiene un pacto de actuación conjunta que consta en los estatutos de Inversiones R Matriz Limitada, el cual no considera limitaciones a la libre disposición de las acciones.
POLÍTICA DE DIVIDENDOS Y UTILIDAD DISTRIBUIBLE A esta fecha, se mantiene la política de dividendos informada en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 30 de abril de 2015, que consiste en “Distribuir dividendos mínimos obligatorios establecidos por los estatutos y la ley, u otros dividendos que los accionistas acuerden en cada Junta, los que se pagarán en las fechas que se determine, destinando el resto a la constitución o incremento de reservas para futuros dividendos. El Directorio estará facultado para acordar el reparto de dividendos eventuales con cargo a esas reservas. Asimismo, y para el caso que exista disponibilidad de caja y la marcha de los negocios lo permitan, el Directorio podrá acordar la distribución de dividendos provisorios con cargo a las utilidades del ejercicio a ser distribuidas durante el último trimestre del año”. Durante la referida Junta Ordinaria de Accionistas, se aprobó repartir como dividendo el 76,8% de las utilidades líquidas distribuibles correspondientes al ejercicio 2014, lo que equivalió a un dividendo definitivo de $0,162401085818635 por acción. La fecha de pago fue a contar del 15 de mayo de 2015. Durante el año 2015 el Directorio no acordó distribuir dividendos provisorios.
El Balance General Consolidado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 muestra una utilidad atribuible a los propietarios de la controladora de MM$ 42.418.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
30
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
32
RESEÑA HISTÓRICA
El 5 de Junio se realiza la colocación del primer bono Banco Ripley Chile. Luego, el 9 de Octubre se vuelve a colocar un segundo bono, con gran aceptación por parte del mercado. Durante noviembre se realiza la apertura de la primera tienda en Copiapó, por medio de la apertura del Mall Plaza Copiapó, donde Ripley tiene propiedad a través del joint venture Nuevos Desarrollos SA. Durante julio, las clasificadoras de riesgo Fitch Ratings y Feller Rate elevaron la clasificación del Banco Ripley.
2014
Apertura del Mall Concepción en Chile, donde Ripley posee el cien por ciento Inauguración de 2 tiendas en Chile (Ripley Costanera y Ripley Mall Concepción). Apertura centro comercial a través de la subsidiaria Nuevos Desarrollos (Plaza Mirador Bío Bío).
2012
Se inaugura en Chile la tienda de Los Andes. Asimismo Ripley compra el 22,5% de la sociedad Nuevos Desarrollos S.A., propietaria de los centros comerciales Plaza Alameda y Plaza San Bernardo. Por otra parte, Ripley Chile realizó la emisión de un bono local por UF 3 millones.
2009
Ripley Corp S.A. realiza la primera emisión de un bono local por aproximadamente UF 6.000.000. Se inauguraron las tiendas de Puerto Montt, La Calera, Maipú, Quilpué y Chillán.
2007
Banco Ripley Chile comienza sus operaciones.
2002
Se crea la empresa CAR S.A., que nace para administrar el negocio del crédito y fortalecer los servicios al cliente.
1997
Se abre la primera tienda bajo el nuevo formato de tiendas por departamento en Santiago
1985
En pleno centro de Santiago, se inaugura la primera tienda Ripley.
1964
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
Sarah Jessica Parker es el nuevo rostro de Ripley. Banco Ripley Chile mejora su clasificación de riesgo a “A+” y “N1+” en largo plazo y corto plazo.
2015
Inauguración de las tiendas de Los Ángeles y Plaza Egaña en Chile. A través de la sociedad Nuevos Desarrollo se inaugura el Centro Comercial de Plaza Egaña. Se consolida el total del negocio financiero en Banco Ripley.
2013
Los Estados financieros se realizan bajo norma IFRS.
2010
Se inauguran en Chile las tiendas de Alameda, Punta Arenas, Valdivia y San Bernardo. Se abre el nuevo centro de distribución, con 60.000 m2 de superficie, siendo el más moderno de Sudamérica.
2008
El 14 de julio Ripley Corp realiza su exitosa apertura bursátil de un 15% de la propiedad final. Se inauguran las sucursales chilenas Ripley Crillón y Portal Temuco. Banco Ripley concretó la apertura de 6 nuevas sucursales.
2005
Ripley Chile S.A. realiza la primera emisión de bonos en el mercado local.
2003
Ripley se incorpora al e-business por medio del sitio www.ripley.cl y se autoriza la operación de la Corredora de Seguros Ripley.
2000
Se inaugura Ripley Parque Arauco, la primera tienda en un mall y que implicó un profundo y exitoso cambio de imagen y reposicionamiento. Además, nace Ripley Novios, como nuevo servicio.
1993
Se comienza a operar con un sistema de crédito semiautomático en cada sucursal.
1976
Calderón Confecciones, negocio principalmente de confección y venta por tienda al por menor de ropa masculina, inaugura el primer establecimiento.
1956
34
HISTORIAL DE REORGANIZACIONES AÑO 2008
AÑO 2009
AÑO 2011
1) Con fecha 24 de julio de 2008 se constituyó la sociedad Administradora R S.A.
7) Con fecha 11 de mayo de 2009, las filiales indirectas Atlantis Fondo de Inversión Privado, Comercial ECCSA S.A., Ripley Retail Limitada e Inmobiliaria R S.A., vendieron a Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. la totalidad de la participación de dichas entidades en Mall Puente III Limitada, Mall del Centro de Rancagua II S.A. e Inmobiliaria Edificio Panorámico III S.A. equivalente al 100% del capital social de dichas sociedades.
10) Con fecha 31 de enero de 2011, se efectuó la fusión entre las sociedades Mall Puente Limitada y Comercial Inter Store Limitada, absorbiendo la primera a ésta última y adquiriendo la totalidad de sus activos y pasivos. Se modificó la razón social de Mall Puente Limitada por la de “Comercial Inter Store Limitada”.
2) Con fecha 25 de julio de 2008 se constituyó Atlantis Fondo de Inversión Privado. 3) Con fecha 26 de septiembre de 2008, se constituyó la sociedad Central Store II S.A., producto de la división de Central Store S.A., aportando en la división el total de la Inversión con Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. 4) Con fecha 26 de noviembre de 2008, se constituyó la Sociedad Administradora de Inversiones Corporativas Limitada. 5) Con fecha 30 de octubre de 2008 se produjo la división de las sociedades, donde se constituyeron las sociedades Mall del Centro de Rancagua II S.A., Mall Puente Ltda. III y Sociedad Inmobiliaria Edificio Panorámico III S.A. A dichas Sociedades se asignaron los principales activos y pasivos operacionales de las sociedades continuadoras. 6) Con fecha 21 de agosto de 2008, se constituyó la Sociedad Comercial Eccsa II S.A., producto de la división de Comercial Eccsa S.A. aportando a la nueva sociedad, la inversión en Inmobiliaria Mall Calama S.A. Con fecha 31 de marzo de 2009, la nueva sociedad se vendió a Inversiones Parmín S.A. y Falabella Retail S.A., por lo tanto, al 31 de diciembre de 2009, dicha empresa dejó de pertenecer al grupo consolidado.
AÑO 2010 8) Con fecha 03 de mayo de 2010 se constituyó la sociedad Comercial Eccsa III S.A., producto de la división de Comercial Eccsa S.A. 9) Con fecha 27 de agosto de 2010, se efectuó la fusión entre las sociedades Mall del Centro Rancagua Limitada y Comercial Inter Store Limitada, absorbiendo la primera a esta última y adquiriendo la totalidad de sus activos y pasivos. Se modifica la razón social de Mall del Centro Rancagua Limitada por la de “Comercial Inter Store Limitada”.
11) Con fecha 31 de agosto de 2011, se efectuó la fusión de las subsidiarias indirectas Ripley Store Limitada (Ex-Austral Store Ltda.) y las sociedades: Alameda Stores Ltda., Alto Store Ltda., Antofagasta Store Ltda., Calama Store Ltda., Central Store Ltda., Chillán Store Ltda., Crillón Store Ltda., Department Store Ltda., Florida Store Ltda., Huechuraba Store Ltda., Iquique Store Co Ltda., La Dehesa Store Ltda., La Serena Store Ltda., Maipú Store Ltda., Oeste Department Store Ltda., Puerto Montt Store Ltda., Rancagua Store Ltda., Ripley Express Ltda., South Store Ltda., Tobalaba Store Ltda., Temuco Store Ltda., El Trébol Store Ltda., Viña del Mar Store Ltda., Valparaíso Store Ltda. y West Store Ltda., mediante la incorporación de las sociedades antes descritas en la subsidiaria indirecta Ripley Store Limitada, la que pasó a ser sucesora legal de las sociedades antes descritas. 12) Con fecha 24 de octubre de 2011, se efectuó la fusión entre las sociedades Inmobiliaria Edificio Panorámico Limitada y Comercial Inter Store Limitada, absorbiendo la primera a esta última y adquiriendo la totalidad de sus activos y pasivos. Se modificó la razón social de Inmobiliaria Edificio Panorámico Limitada por la de “Comercial Inter Store Limitada”.
13) Con fecha 30 de noviembre de 2011, se constituyeron las sociedades Evaluadora de Créditos II Limitada y Administradora de Tarjetas Extra II S.A., producto de la división de Evaluadora de Créditos Limitada y Comercializadora y Administradora de Tarjetas Extra S.A., respectivamente. En esta misma fecha, CAR S.A. absorbió a estas nuevas Sociedades, adquiriendo la totalidad de sus activos, pasivos y patrimonio, la que en calidad de Sociedad absorbente, sucederá jurídicamente en todos sus derechos y obligaciones. En consecuencia de esta fusión se incorporan dos nuevos accionistas Ripley Retail Limitada con una participación del 0,940767% y Comercial ECCSA S.A. con un 0,000126%.
AÑO 2012 14) Con fecha 31 de mayo de 2012, se efectuó la fusión de las sociedades Fashion Store Ltda. y Comercial Inter Store Limitada, absorbiendo la primera a ésta última y traspasando la totalidad de sus activos, pasivos y patrimonio. Posteriormente se modificó la razón social de Fashion Store Ltda. por la de “Comercial Inter Store Limitada”. 15) Con fecha 03 de diciembre 2012, se efectuó la disolución de la sociedad Comercializadora Administradora de Tarjetas Extra S.A., por haberse reunido la totalidad de sus acciones en Ripley Retail Ltda. En consecuencia, Ripley Retail Ltda., adquirió todos sus activos y se hizo cargo del total de los pasivos, incluyendo el pago de todas las deudas tributarias.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
36
16) Con fecha 5 de diciembre de 2012, los accionistas Ripley Retail Ltda., Ripley Retail II Ltda., Inmobiliaria R S.A. y Comercial Eccsa S.A., acordaron la división de CAR S.A. en 4 sociedades, CAR S.A. como continuadora y 3 nuevas sociedades anónimas: CAR II S.A, CAR III S.A. y CAR IV S.A. asignándoles a los accionistas de la sociedad dividida la misma proporción de sus acciones en las nuevas sociedades. Con fecha 21 de diciembre de 2012, las nuevas sociedades creadas producto de esta división, fueron fusionadas con las siguientes empresas: CAR II S.A. fusionada con la sociedad relacionada Comercial Eccsa S.A.; CAR III S.A. fusionada con la sociedad relacionada Administradora de Tarjetas de Créditos Ltda. y CAR IV S.A. fusionada con la sociedad relacionada Sociedad de Cobranzas Payback S.A. Como consecuencia de la fusión de CAR II S.A., CAR III S.A., CAR IV S.A. con las sociedades mencionadas en el párrafo anterior, éstas fueron disueltas, adquiriendo las sociedades absorbentes la totalidad de sus activos, pasivos y su patrimonio.
AÑO 2013 17) Con fecha 31 de mayo de 2013, los Socios de Administradora de Tarjetas de Créditos Ltda., acordaron la división de la Sociedad en dos sociedades, Administradora de Tarjetas de Créditos Ltda. como continuadora y una nueva sociedad denominada Administradora de Tarjetas de Créditos II Ltda., a la cual se asignaron los activos relacionados con propiedades, planta y equipo e intangibles, pasivos con empresas relacionadas y patrimonio en proporción a la división efectuada. 18) Con fecha 31 de mayo de 2013, los Accionistas de Sociedad de Cobranzas Payback S.A., acordaron la división de la Sociedad en dos sociedades, Sociedad de Cobranzas Payback S.A., como continuadora y una nueva sociedad denominada Sociedad de Cobranzas Payback II S.A., a la cual se asignaron principalmente los activos relacionados con la infraestructura, pasivos con empresas relacionadas y patrimonio en proporción a la división efectuada. 19) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 1 de junio de 2013, se acordó la fusión de la subsidiaria indirecta CAR S.A. con las sociedades relacionadas Administradora de Tarjetas de Crédito II Ltda. y Sociedad de Cobranzas Payback II S.A. absorbiendo CAR S.A. la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de estas sociedades. A contar de esta fecha, la Sociedad CAR S. A. es jurídicamente la continuadora legal de Administradora de Tarjetas de Crédito II Ltda. y Sociedad de Cobranzas Payback II S.A., sucediéndola en todos sus derechos y obligaciones. Con esta fecha también se disolvieron las empresas absorbidas.
20) Con fecha 1 de julio de 2013, los Socios de Corredora de Seguros Ripley Ltda., acordaron la división de la Sociedad en dos sociedades, Corredora de Seguros Ripley Ltda., como continuadora y una nueva sociedad denominada Inversiones Ripley Ltda., a la cual se le asignó como activo la participación en la empresa relacionada Administradora de Inversiones Corporativas Ltda., pasivos con empresas relacionadas y patrimonio en proporción a la división efectuada. 21) Con fecha 1 de agosto de 2013, se efectuó la fusión de las sociedades Administradora de Tarjetas de Crédito Ltda. y Comercial Inter Store Ltda., absorbiendo la primera a esta última y traspasando la totalidad de sus activos, pasivos y patrimonio. Posteriormente, se modificó la razón social de Administradora de Tarjeta de Crédito Ltda. por la de “Comercial Inter Store Limitada”.
sociedades se asignaron activos, pasivos y patrimonio en proporción a la división efectuada. 24) En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 1 de octubre de 2013, los Accionistas acordaron la fusión de Comercial Eccsa S.A. con Inversiones Ripley Ltda. y Sociedad de Cobranzas Payback III S.A., absorbiendo Comercial Eccsa S.A. la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de dichas sociedades. A contar de esta fecha, Comercial Eccsa S.A. es jurídicamente la continuadora legal de Inversiones Ripley Ltda. y de Sociedad de Cobranzas Payback III S.A., sucediéndolas en todos sus derechos y obligaciones. Con esta fecha también se disolvieron las empresas absorbidas.
22) Con fecha 30 de septiembre de 2013, los Socios de Evaluadora de Créditos Ltda., acordaron la división de la Sociedad en dos sociedades, Evaluadora de Créditos Ltda., como continuadora y la creación de una nueva sociedad denominada Evaluadora de Créditos III Ltda., a la cual se asignaron activos, pasivos y patrimonio en proporción a la división efectuada.
25) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 1 de octubre de 2013, se acordaron la fusión de la Sociedad CAR S.A. con las sociedades relacionadas Evaluadora de Créditos III Ltda. y Sociedad de Cobranzas Payback IV S.A. absorbiendo la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de dichas sociedades. A contar de esta fecha, CAR S.A. es jurídicamente la continuadora legal de Evaluadora de Créditos III Ltda. y Sociedad de Cobranzas Payback IV S.A., sucediéndolas en todos sus derechos y obligaciones. Con esta fecha también se disolvieron las empresas absorbidas.
23) Con fecha 30 de septiembre de 2013, los Accionistas de Sociedad de Cobranzas Payback S.A., acordaron la división de la Sociedad de Cobranzas Payback S.A. en tres sociedades, Sociedad de Cobranzas Payback S.A. como continuadora y dos sociedades denominadas Sociedad de Cobranzas Payback III S.A. y Sociedad de Cobranzas Payback IV S.A. A dichas
26) Con fecha 2 de diciembre de 2013, los Accionistas de Sociedad de Cobranzas Payback S.A. acordaron la división de la sociedad en dos Sociedades, Sociedad de Cobranzas Payback S.A., como continuadora y una nueva sociedad denominada Sociedad de Cobranza Payback V S.A., a la cual se asignaron principalmente los activos relacionado con Otros activos
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
38
financieros y pasivos con empresas relacionadas y patrimonio en proporción a la división efectuada. 27) En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 3 de diciembre de 2013, los accionistas acordaron la fusión de Comercial Eccsa S.A. con Sociedad de Cobranza Payback V S.A., absorbiendo Comercial Eccsa S.A. la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de dicha sociedad. A contar de esa fecha, Comercial Eccsa S.A. es jurídicamente la continuadora legal de Sociedad de Cobranza Payback V S.A., sucediéndolas en todos sus derechos y obligaciones. Con esta fecha también se disolvió la empresa absorbida. 28) En Quinta y Sexta Junta Extraordinarias de Accionistas de Banco Ripley celebradas el 11 de octubre de 2013 y 16 de diciembre de 2013, acordaron aumentar el capital en M$140.005.867 representado por 18.514 acciones nominativas de pago y M$25.000.508 representado en 3.306 acciones, respectivamente. Con fecha 27 de diciembre de 2013, en contrato de suscripción y pago de acciones y renuncia de opción preferente, Ripley Financiero Ltda. pago la totalidad del aumento de capital en dinero efectivo. 29) En Junta Extraordinaria de Accionistas de Ripley Chile S.A. celebrada el 29 de octubre de 2013 se acordó aumentar el capital de M$517.887.967 a M$603.537.156.
30) En Junta Extraordinaria de Accionistas de CAR S.A. celebrada con fecha 14 de octubre de 2013, se aprobó el aumento de capital social por M$140.000.000 dividido en 169.996.632.599 acciones. Con fecha 27 de diciembre de 2013, en contrato de suscripción y pago de acciones, Banco Ripley pagó la totalidad del aumento de capital en dinero en efectivo. 31) Con fecha 27 de diciembre de 2013, los socios acordaron la fusión de Corredora de Seguros Ripley Ltda. con Banripley Corredora de Seguros Ltda., absorbiendo la primera la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de la segunda. A contar de esa fecha, Corredora de Seguros Ripley Ltda. es jurídicamente la continuadora legal de Banripley Corredora de Seguros Ltda., sucediéndola en todos sus derechos y obligaciones. 32) En Junta Extraordinaria de Accionistas de CAR S.A. celebrada con fecha 27 de diciembre de 2013, se aprobó disminuir el capital social en M$12.307.321 que representa un total de 41.964.448.235 acciones. La materialización de la disminución de capital acordada quedó condicionada a la aprobación de esta modificación de estatutos por parte de la SBIF. Dicha autorización fue otorgada el 30 de enero de 2014.
AÑO 2014 33) En Junta Extraordinaria de Accionistas de Sociedad de Cobranza Payback S.A., celebrada el 10 de septiembre de 2014, se acordó transformar Sociedad de Cobranza Payback S.A., constituida por escritura pública de fecha 02 de noviembre de 1999, en una sociedad de responsabilidad Limitada bajo la razón social de Sociedad de Cobranza Payback Limitada. Serán socios de la sociedad transformada, los actuales accionistas Ripley Retail II Limitada, Ripley Retail Limitada, Inmobiliaria R S.A y Comercial Eccsa S.A. a quienes corresponderán en la sociedad transformada una participación proporcional a la cantidad de acciones de Sociedad de Cobranza Payback S.A. pertenecientes a cada uno de ellos como dueños y titulares de las mismas. 34) Con fecha 01 de diciembre de 2014, los Accionistas de la Sociedad Comercial Eccsa S.A., acordaron la división de la Sociedad en dos sociedades, Comercial Eccsa S.A. como continuadora y la nueva sociedad denominada Inversiones Eccsa S.A.. A dicha sociedad se asignaron activos, pasivos y patrimonio en proporción a la división efectuada.
35) En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada con fecha 10 de noviembre de 2014, se acuerda la disminución de capital de Banco Ripley de M$199.722.855 representada por 34.240 acciones nominativas a un capital de M$181.185.334 representada por el mismo número de acciones. La disminución de M$18.537.521 se materializo mediante la capitalización de reservas negativas mantenidas en patrimonio del banco al 31 de diciembre de 2013. Dicha disminución fue autorizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) con fecha 21 de octubre de 2014.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
40
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
42
LOGROS DEL AÑO
HITOS RETAIL
A
mediados del 2015, la compañía anunció su nuevo plan estratégico Ripley 3D que tiene como objetivo aumentar la rentabilidad por metro cuadrado de su base de tiendas existentes con un mayor énfasis en marcas y moda. En línea con este plan, a lo largo del año se incorporaron nuevas marcas exclusivas que cuentan con una larga trayectoria en el rubro con presencia a nivel mundial. Entre estas se destacan, River Island, Sfera, Trucco y Next, entre otras. A finales de junio, se anunció a Sarah Jessica Parker como la nueva imagen de la compañía. Este icono de la moda conocido por su papel en “Sex and the City” representará a Ripley promoviendo el nuevo plan estratégico antes mencionado. El canal de ventas de Ripley.com también alcanzó un importante logro cuando fue reconocido como el mejor sitio de comercio electrónico por el Instituto Latinoamericano de Comercio y la Cámara de Comercio de Santiago al recibir el eCommerce Award, el 28 de mayo de 2015. Este hito viene a reforzar el desarrollo del canal eCommerce de la compañía, el cual seguirá creciendo y trabajando constantemente en su plataforma, adaptándola a las necesidades de los clientes de la compañía, con una gama de productos más amplia y una mejor funcionalidad.
HITOS NEGOCIO FINANCIERO
D
urante el año 2015 el negocio financiero mejoró su clasificación de riesgo. A principios de julio ICR inició la cobertura del Banco Ripley Chile, reemplazando a Feller Rate. Con lo anterior, la clasificación crediticia del banco quedó en “A+” y “N1” en largo plazo y corto plazo respectivamente, tanto por la clasificadora Fitch Ratings como por ICR. Esta mejora refleja un negocio financiero con bajo nivel de apalancamiento y una estructura financiera sana. Finalmente el año 2015 también fue un año de nuevos desafíos para el negocio financiero al anunciar el nuevo plan estratégico “Plan 100”, el cual busca construir un banco de personas, simple e integral, con foco principal en los clientes de la compañía. Para esto, se está desarrollando un nuevo sistema tecnológico capaz de ofrecer cuentas vista y tarjetas de débito.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
44
HITOS NEGOCIO INMOBILIARIO
T
ras el acuerdo de compra y venta suscrito entre Parque Arauco y Cencosud, anunciado el 1 de marzo de 2016, y en virtud del contrato existente entre los controladores de la sociedad, se abrió la opción preferente para Ripley de comprar hasta 16,67% de las acciones de Inmobiliaria Mall Viña del Mar. El 29 de marzo de 2016, Ripley decidió ejercer dicha opción. De este modo, Ripley y Parque Arauco controlarán cada uno el 50% de Inmobiliaria Mall Viña del Mar.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
46
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
48
NUESTROS NEGOCIOS
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
50 NEGOCIO RETAIL CHILE
L
a industria de las tiendas por departamentos llegó a Chile a partir de cadenas de especialidad que, al igual que Ripley, fueron agregando nuevos segmentos a sus líneas de productos hasta abarcar el amplio espectro que ofrecen actualmente. En la década de los 50 y 60 existían competidores como “Los Gobelinos”, “Gath y Chávez” y “A la Ville de Nice”, los que fueron desapareciendo al pasar los años por las dificultades económicas que atravesó el país. Durante los 70 y comienzos de los 80, la industria experimentó un período de ajuste y menor crecimiento, condicionado principalmente por la situación económica imperante en ese entonces. Desde mediados de la década de los 80 la industria ha sufrido una profunda transformación debido principalmente al incremento del Producto Interno Bruto (PIB), la política de expansión desarrollada por las grandes tiendas, la mayor aceptación del concepto por parte de los consumidores, la incorporación de nuevos servicios, la mejor relación precio-calidad de los diferentes productos ofrecidos y el desarrollo del negocio crediticio. Desde su exitosa irrupción en el Mall Parque Arauco en la década de los noventa, la estrategia de Ripley considera una fuerte interacción entre las tiendas por departamento y otras áreas que complementan y potencian su actividad (negocio financiero). Al mismo tiempo, Ripley ha diversificado sus tradicionales fuentes de ingresos, principalmente a través del otorgamiento de crédito a sus clientes y ampliando la oferta de productos y servicios dentro de sus tiendas. Durante los últimos años, Ripley ha tenido un gran crecimiento. En noviembre del 2014 se abrió la primera tienda en Copiapó
ubicada en un nuevo centro comercial Mall Plaza, la cual cuenta con 3.773 m2 de superficie de ventas. De esta forma Ripley ya cuenta con 43 tiendas a lo largo del país, 17 en la región Metropolitana. A lo largo del tiempo, Ripley ha creado programas de fidelización con sus clientes. Bajo este concepto se creó el Programa de Fidelización RipleyPuntos, que permitía originalmente a los clientes acumular puntos usando la Tarjeta Ripley, tanto en nuestras tiendas como en comercios asociados. Sin embargo a partir de Octubre de 2009, se ampliaron los beneficios de este programa a todos los clientes, permitiéndoles acumular RipleyPuntos, con independencia del medio de pago utilizado. Además, se cuenta con las siguientes Listas de Regalos: Club Novios, Club Bebé, Club Deco, Club Belleza, y Lista de Viaje de Estudio; iniciativas que permiten satisfacer y acompañar a nuestros clientes en todos los acontecimientos importantes de sus vidas. Ripley ha creado diferentes canales de venta que complementan su oferta, entre los que destacan el canal de venta virtual a través de la página www.ripley.cl, que genera comercio electrónico a distancia, y el área de venta corporativa que se preocupa de satisfacer las necesidades de empresas. Con respecto al primero, se ha continuado con el desarrollo del canal a través de un aumento en el número de productos ofrecidos a través del sitio web, la instalación de kioscos en las tiendas que permiten a los vendedores ofrecer el surtido online a nuestros clientes y la incorporación de las opciones de retiro en tienda y de retiro remoto en los Citybox ubicados a lo largo del país, entre otros.
SUPERFICIE DE VENTA CHILE
272.307
276.080
276.080
43
43
255.042
237.210
235.520
42 40 39
38 Superficie de venta (M2)
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
Nº de tiendas
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
52 NEGOCIO FINANCIERO CHILE
El uso de la Tarjeta Ripley está orientado a todos los segmentos de la población, aun cuando su uso es mayor en los segmentos medios. Los beneficios a los que pueden acceder los usuarios de la Tarjeta Ripley son, entre otros, utilizarla como medio de pago en todas las tiendas Ripley del país y acceder con ella a atractivos descuentos, así como en las más de 10.000 alianzas estratégicas que permiten acceder a más de 60.000
establecimientos comerciales destacándose entre ellos estaciones de servicio, supermercados, telecomunicaciones, entre muchos otros. Asimismo, los clientes pueden optar por una amplia gama de seguros: automotriz, personales y de garantía asociada a los productos vendidos. Durante el 2013 comenzó el lanzamiento de la Tarjeta Ripley Mastercard, otorgándola a los clientes nuevos. Este cambio permite utilizar la tarjeta en toda la red Transbank y el extranjero. Además, el sistema Mastercard permite a los clientes realizar revolving tradicional de su deuda, operación que no era soportada por el sistema tecnológico de la Tarjeta Ripley. Este cambio busca aumentar la utilización de la tarjeta, tanto dentro como fuera de la tienda. A la fecha, la colocación de tarjetas Mastercard se ha realizado mayormente a clientes nuevos, por lo que el parque de tarjetas Ripley continua estando compuesto en gran medida por usuarios de la Tarjeta Ripley privada. A futuro el foco de crecimiento de la tarjeta será a través de la migración de estos clientes a la Tarjeta Ripley Mastercard. Adicionalmente, el Banco Ripley ofrece a sus clientes créditos de consumo, seguros y depósitos a plazo; y cuenta con un área de negocios institucionales que efectúa operaciones de factoring. Tras la integración, el Banco se encuentra en proceso de construcción de un nuevo sistema tecnológico que permita ofrecer una mayor variedad de productos enfocados al cliente Ripley, tales como cuenta vista, línea de crédito, tarjeta de débito, etc.
COLOCACIONES NEGOCIO FINANCIERO CHILE 749.567
CIFRAS EN MM$ DE CADA PERIODO
R
ipley otorga crédito a sus clientes desde 1976. Luego, el negocio financiero operaba por medio de la Tarjeta Ripley (a través de CAR S.A.), la cual se introdujo por primera vez en la década de los noventa. En mayo de 2002, el Banco Ripley comenzó sus operaciones definiéndose como un banco orientado principalmente a las personas de ingresos medios, a la entrega de créditos de consumo y otros servicios financieros. A partir del 2010 el Banco Ripley inició una nueva estrategia de colocaciones, con un foco puesto en los clientes de la tienda y la eliminación de la fuerza de venta externa, potenciando la colocación a través de la red interna del banco y aumentando la productividad por ejecutivo. Luego, al cierre del año 2013 se incorporó, bajo el Banco Ripley Chile, la participación mayoritaria en la sociedad emisora de la Tarjeta Ripley (CAR S.A.). De este modo, el Banco Ripley es el responsable exclusivo de administrar el negocio financiero de Ripley en Chile. Esta fusión busca ofrecer a los clientes de Tarjeta Ripley una gama de productos bancarios, la cual ha estado constantemente incorporando nuevos productos y servicios a la vanguardia de la industria. Con sobre 1 millón de tarjetas con saldo, se constituye como un relevante y ampliamente utilizado medio de pago.
746.319
648.916 593.077
591.128
2010
608.043
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
TARJETAS Y COLOCACIONES TARJETA RIPLEY CHILE
1.180
1.152
1.288
1.270
509.165
503.414
1.170
1.114
428.703 392.000
2010
391.828
385.502
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
Stock de colocaciones (MM$)
Nº de tarjetas con saldo (miles)
NEGOCIO INMOBILIARIO CHILE
E
n el año 1999, se inauguró Marina Arauco, el primer centro comercial de la sociedad Inmobiliaria Viña del Mar, donde Ripley posee el 33,3%. A través de esta sociedad se inauguró también el centro comercial Mall del Centro Curicó el año 2006.
En Octubre de 2012, se inauguró el Mall de Concepción, un centro comercial en que Ripley posee el 100% de propiedad, el cual cuenta con 26.000 metros cuadrados de superficie de venta y tendrá una inversión de alrededor de US$ 100 millones.
En enero de 2009, Ripley adquirió el 22,5% de la sociedad Nuevos Desarrollos S.A., perteneciente al grupo Mall Plaza. Esta sociedad es dueña actualmente de los centros comerciales Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur, Mall Plaza Mirador Bío Bío, Mall Las Américas, Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó, el cual fue inaugurado el último año.
El 29 de marzo de 2016, Ripley decidió ejercer la opción de adquirir el 16,67% de la propiedad Inmobiliaria Mall Viña del Mar a Cencosud. De este modo, Ripley y Parque Arauco controlarán cada uno el 50% de Inmobiliaria Mall Viña del Mar.
CHILE
SUPERFICIE DE VENTAS (M2)
PROPIEDAD (%)
APERTURA
LOCALES
Marina Arauco
58.000
33,3%
1999
160
Mall del Centro de Curicó
45.000
33,3%
2006
67
Mall Plaza Alameda
60.446
22,5%
2008
120
Mall Plaza Sur
80.000
22,5%
2008
150
Mall Plaza Mirador Bío Bío
44.000
22,5%
2012
104
Mall Concepción
26.000
100,0%
2012
73
Mall Las Americas
23.000
21,0%
2013
80
Mall Plaza Egaña
47.000
22,5%
2013
120
Mall Plaza Copiapó
46.000
22,5%
2014
133
Total Chile
429.446
Total Chile (ponderado)
127.554
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
54
VALOR DE ACTIVOS INMOBILIARIOS
E
l negocio inmobiliario de Ripley se compone de inversiones controladas (Mall de Concepción) y participaciones minoritarias en asociaciones con otros operadores de malls, las que no consolidan en los ingresos ni en el EBITDA de Ripley. La mayoría de estas
sociedades, tienen centros comerciales que se encuentran en una temprana etapa de madurez y proyectos en construcción. Tanto en Mall Concepción como en Nuevos Desarrollos, las propiedades de inversión se contabilizan a costo histórico.
510
383
0% 49, 241 162
9% 36, 178 130
91
MALL CONCEPCIÓN (100%)
3% 33,
I. MALL VIÑA DEL MAR (50%)
Inversión a valor Libro (MMUSD Dic)
NUEVOS DESARROLLOS (22,5%)
TOTAL
Inversión a FV (MMUSD)
De considerar Inmobiliaria Mall Viña del Mar de acuerdo a la valorización implícita en la transacción antes mencionada y el resto de las propiedades a fair value, la inversión total de Ripley en centros comerciales superaría los US$510 millones, mientras el valor libro registrado asciende a US$383 millones.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
56
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
58
PRINCIPALES PROVEEDORES
PRINCIPALES PROVEEDORES 2015
PROVEEDOR
RUT
GRADO DE DEPENDENCIA
Samsung Electronics Chile Ltda.
77879240-0
9,61%
LG electronics INC. Chile
76014610-2
5,35%
CTI S.A.
76163495-K
2,14%
Colchones Rosen S.A.I.C.
93129000-2
1,96%
Adidas Chile Limitada
78744360-5
1,91%
Distribuidora Puig Chile Limitada
77062080-5
1,75%
Claro Chile S.A.
96799250-K
1,73%
L'Oreal Chile S.A.
79693930-3
1,49%
Nike de Chile Ltda.
96675670-5
1,45%
78112170-3
1,35%
Net Now Tecnologia y Computación S.A.
Grado de dependencia de proveedores se calcula como el porcentaje de compras que representa el proveedor sobre el total de compras.
PRINCIPALES CLIENTES 2015 No existen clientes que concentren en forma individual el 10% o más de los ingresos.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
60
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
62
RED DE TIENDAS
RED DE TIENDAS I REGIÓN Ripley Iquique | Vivar N° 550 | Iquique Situación: Propiedad | M2 bruto total: 11.886 | Apertura: mar-02
II REGIÓN Ripley Antofagasta | Arturo Prat N° 530 | Antofagasta Situación: Propiedad | M2 bruto total: 16.192 | Apertura: dic-99 Ripley Mall Calama | Balmaceda N° 3242 | Calama Situación: Arriendo | M2 bruto total: 7.285 | Apertura: abr-02
V REGIÓN Ripley Quilpué | Claudio Vicuña N° 992 | Quilpué Situación: Arriendo | M2 bruto total: 9.615 | Apertura: nov-07 Ripley La Calera | José Joaquín Pérez N° 90 | La Calera Situación: Arriendo | M2 bruto total: 11.436 | Apertura: jun-07 Ripley Los Andes | Santa Teresa N° 683 | Los Andes Situación: Arriendo | M2 bruto total: 5.415 | Apertura: nov-09 Ripley Marina Arauco | Avda. Libertad N° 1348 | Viña del Mar Situación: Arriendo | M2 bruto total: 11.382 | Apertura: dic-99
III REGIÓN
Ripley Valparaíso | Plaza Victoria N° 1646 | Valparaíso Situación: Propiedad | M2 bruto total: 12.357 | Apertura: dic-98
Ripley Mall Plaza Copiapó | Maipú N° 109 | Copiapó Situación: Arriendo | M2 bruto total: 8.496 | Apertura: nov-14
Ripley Plaza Sucre | Sucre N° 290 | Viña del Mar Situación: Propiedad | M2 bruto total: 6.632 | Apertura: jun-89
IV REGIÓN Ripley La Serena | Gregorio Cordovez N° 499 | La Serena Situación: Propiedad | M2 bruto total: 14.242 | Apertura: sep-01
VIII REGIÓN
XII REGIÓN
Ripley Chillán | 5 de Abril N° 699 | Chillán Situación: Arriendo | M2 bruto total: 7.286 | Apertura: nov-07
Ripley Punta Arenas | Avda. Eduardo Frei N° 1110 | Punta Arenas Situación: Arriendo | M2 bruto total: 8.012 | Apertura: abr-08
Ripley Barros Arana | N° 839 | Concepción Situación: Propiedad | M2 bruto total: 12.314 | Apertura: may-86 Ripley Castellón | Castellón N° 520 | Concepción Situación: Propiedad | M2 bruto total: 6.202 | Apertura: dic-92
XIV REGIÓN Ripley Plaza de los Ríos | Arauco N° 561 | Valdivia Situación: Arriendo | M2 bruto total: 7.654 | Apertura: nov-08
Ripley Mall Concepción | Barros Arana N° 1068 | Concepción Situación: Propiedad | M2 bruto total: 8.735 | Apertura: oct-12 Ripley Los Ángeles | Valdivia N° 440 | Los Ángeles Situación: Arriendo | M2 bruto total: 8.248 | Apertura: jun-13 Ripley Plaza El Trébol | Avda. Jorge Alessandri N° 3177 | Talcahuano Situación: Arriendo | M2 bruto total: 13.530 | Apertura: feb-03
IX REGIÓN VI REGIÓN Ripley Rancagua | José Domingo Mujica N° 490 | Rancagua Situación: Arriendo | M2 bruto total: 10.687 | Apertura: nov-98
Ripley Temuco | Arturo Prat N° 656 | Temuco Situación: Propiedad | M2 bruto total: 7.136 | Apertura: ago-90 Ripley Portal Temuco | Avda. Alemania N° 0671 | Temuco Situación: Arriendo | M2 bruto total: 10.010 | Apertura: nov-05
VII REGIÓN Ripley Curicó | Avda. O’Higgins N° 201 | Curicó Situación: Arriendo | M2 bruto total: 12.304 | Apertura: nov-06 Ripley Talca | 8 oriente N° 1212 | Talca Situación: Propiedad | M2 bruto total: 17.282 | Apertura: nov-06
X REGIÓN Ripley Mall Paseo Costanera del Mar | Juan Soler Mandefredini N° 10 | Puerto Montt Situación: Arriendo | M2 bruto total: 11.326 | Apertura: abr-07 Ripley Puerto Montt | Urmeneta N° 595 | Puerto Montt Situación: Arriendo | M2 bruto total: 6.297 | Apertura: oct-95
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
64
REGIÓN METROPOLITANA Ripley Mall Plaza Alameda | Avda. Libertador Bernardo O’Higgins N° 3470 | Santiago Situación: Arriendo | M2 bruto total: 9.022 | Apertura: abr-08 Ripley Astor | Huérfanos N° 874 | Santiago Situación: Arriendo | M2 bruto total: 4.904 | Apertura: dic-95 Ripley Puente | 21 de Mayo N° 698 | Santiago Situación: Arriendo | M2 bruto total: 12.396 | Apertura: oct-96 Ripley Crillón | Agustinas N° 1025 | Santiago Situación: Arriendo | M2 bruto total: 9.187 | Apertura: oct-05 Ripley Huérfanos | Huérfanos N° 967 | Santiago Situación: Propiedad | M2 bruto total: 4.761 | Apertura: may-64 Ripley Mall Alto Las Condes | Avda. Kennedy N° 9001 | Las Condes Situación: Arriendo | M2 bruto total: 11.417 | Apertura: oct-00 Ripley Mall Parque Arauco | Avda. Kennedy N° 5413 | Las Condes Situación: Arriendo | M2 bruto total: 16.947 | Apertura: abr-93 Ripley Mall Costanera Center | Avda. Andrés Bello N° 2461 | Providencia Situación: Arriendo | M2 bruto total: 15.569 | Apertura: jun-12 Ripley Mall Plaza Egaña | Avda. Larraín N° 5800 | La Reina Situación: Arriendo | M2 bruto total: 12.165 | Apertura: dic-13 Ripley Mall Florida Center | Avda. Vicuña Mackena N° 6100 | La Florida Situación: Arriendo | M2 bruto total: 14.216 | Apertura: abr-04
Ripley Mall Plaza Vespucio | Avda. Vicuña Mackenna Oriente N° 7110 | La Florida Situación: Arriendo | M2 bruto total: 13.222 | Apertura: sep-94 Ripley Mall Plaza Norte | Avda. Américo Vespucio Norte N° 1737 | Huechuraba Situación: Arriendo | M2 bruto total: 6.672 | Apertura: nov-03 Ripley La Dehesa | Avda. La Dehesa N° 1445 | Lo Barnechea Situación: Arriendo | M2 bruto total: 9.777 | Apertura: oct-06 Ripley Mall Arauco Maipú | Avda. Américo Vespucio N° 399 | Maipú Situación: Arriendo | M2 bruto total: 9.110 | Apertura: nov-07 Ripley Mall Plaza Oeste | Avda. Américo Vespucio N° 1501 | Cerrillos Situación: Arriendo | M2 bruto total: 13.871 | Apertura: sep-02 Ripley Mall Plaza Sur | Avda. Jorge Alessandri N° 20030 | San Bernardo Situación: Arriendo | M2 bruto total: 7.726 | Apertura: dic-08 Ripley Mall Plaza Tobalaba | Avda. Camilo Henríquez N° 3296 | Puente Alto Situación: Arriendo | M2 bruto total: 8.319 | Apertura: ago-02
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
66
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
68
DIMENSIÓN SOCIAL
SOSTENIBILIDAD
POR SEGUNDO AÑO CONSECUTIVO,
R
ipley es una de las empresas de retail más grandes de la región, y como tal, es consciente de la responsabilidad que mantiene con sus cuatro grupos de interés: colaboradores, clientes, accionistas y sociedad. A lo largo de 2015, desarrolló distintas acciones orientadas a cumplir con su misión como compañía.
RIPLEY RETAIL Y BANCO RIPLEY FUERON RECONOCIDOS ENTRE LAS 25 MEJORES EMPRESAS PARA TRABAJAR EN CHILE
COLABORADORES: CONTINUAMOS FORTALECIENDO EL PLAN PERSONAS
L
a Gerencia de Gestión Personas, a través de su Plan Personas, que desde el 2011 ha reformulado la relación de Ripley con los más de 16 mil trabajadores repartidos en los cuatro mundos: Banco, Redex, Tiendas y Back Office, continúa avanzando en la construcción de una cultura organizacional de excelencia, tanto para el desempeño de las personas en su cargo como en las competencias individuales y/o colectivas que aseguren sustentabilidad, el cumplimento de los objetivos de nuestro negocio y una experiencia de compra fascinante para nuestros clientes.
Fue así como a diciembre del 2015, 240 personas crecieron profesionalmente a través del programa de Movilidad Interna, que motiva a cada colaborador a ser el gestor de su propio crecimiento, a través de un proceso basado en la transparencia y el mérito. La preocupación por el Clima Laboral se vio reflejada en que por segundo año consecutivo, Ripley Retail y Banco Ripley fueron reconocidos entre las 25 mejores empresas para trabajar en Chile, según el estudio realizado por la consultora internacional Great Place to Work.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
70
CLIENTES: EL CENTRO DE NUESTRO ACTUAR
A
través de dos ambiciosos planes estratégicos, retail y banco continúan avanzando para entregar el servicio fascinante que nuestros clientes merecen. El Plan Ripley 3D trabaja a través de sus tres dimensiones: Tienda, Producto y Gestión, una actualización de los distintos procesos llevados a cabo por las distintas Gerencias, con el fin de entregar una experiencia de compra entretenida, memorable y única. A la fecha, Lean, Proyecto Embarque a Tiempo (PET) y Lead Time, han mejorado los procesos de almacenaje, distribución
y disponibilidad de productos para nuestros clientes; mientras que la inauguración del piso Diseño y la reapertura de Ripley Alto Las Condes se destacaron con una apuesta innovadora a la que se sumó el arribo de nuevas marcas exclusivas como Sfera, River Island y La Dolfina, que continúan fortaleciendo nuestra oferta para sorprender a nuestros clientes con lo mejor de 5 continentes. Por su parte, en abril del 2015 Banco Ripley presentó su Plan Estratégico, que contiene los lineamientos para el periodo 2015-2018, hoja de ruta marcada por la orientación al cliente, la eficiencia, la simpleza y la agilidad.
SOCIEDAD: EN RIPLEY ELEGIMOS AYUDAR
D
urante el 2015 renovamos nuestro compromiso con la Fundación Teletón, poniendo especial énfasis en la importancia de la participación voluntaria de nuestros 16 mil colaboradores, quienes haciendo eco de la principal característica que inspira esta cruzada solidaria, se unieron en todo Chile a través de sus cuatro mundos, para reunir fondos que aportaran a la rehabilitación de los niños y jóvenes de la Teletón. Así fue como a través de distintas acciones, nuestros equipos lograron reunir $50 millones, que sumados a los $200 millones donados por la compañía, dieron un total de $250 millones, con los que Ripley contribuyó. Otra acción solidaria que nació como iniciativa de nuestros colaboradores, fue Ripley Ayuda Ripley, para ir en ayuda de los trabajadores que sufrieron pérdidas producto de los aludes que destruyeron parte del norte de nuestro país en marzo del 2015. Gracias a la donación de toda la red de tiendas, agencias, back office y Redex, logramos reunir $7.654.000.
Adicionalmente, varias tiendas y gerencias de Ripley se organizaron para ir en ayuda de quienes más lo necesitan, a través de visitas solidarias como las que realizaron los colaboradores de Banco Ripley al jardín infantil Rinconcito Mágico, y al hogar Guardería Belén o la que encabezó la Gerencia de Desarrollo Organizacional al Colegio Hospitalario Con todo el Corazón, del Hospital Luis Calvo Mackenna. En el caso de Ripley.com, la ayuda se tradujo en la entrega de conocimientos y herramientas a niños del Colegio Betterland de Lo Barnechea, quienes aprendieron a programar y diseñar sitios web, lo que benefició a otras fundaciones, como Animalia y al jardín infantil Tricahue de Cerro Navia. Distintas iniciativas que dan cuenta del compromiso que toda la Compañía tiene con sus distintos públicos objetivos, y que sin duda nos continuarán inspirando en el 2016, año en el que esperamos seguir creando instancias donde desarrollar acciones de Responsabilidad Social Empresarial y de apoyo a quienes nos ayudan a seguir siendo una de las empresas retail más grandes del país.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
72
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
74
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Los Directores y el Gerente General que suscriben esta memoria por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, declaran bajo juramento que el contenido de ella es veraz conforme a la información que han tenido en su poder.
VERÓNICA EDWARDS GUZMÁN
SERGIO HIDALGO HERAZO
Directora 7.051.999-2
Director 7.061.463-4
LAURENCE GOLBORNE RIVEROS
HERNÁN URIBE GABLER
Director 8.170.562-3
Director 6.379.783-9
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
76
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
78
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD IDENTIFICACIÓN BÁSICA
ASESORES LEGALES
Razón Social Ripley Chile S.A.
Cariola, Diez, Pérez-Cotapos y Cía. Ltda. (Chile)
Rut 99.530.250-0 Tipo de Entidad Sociedad Anónima Cerrada
AUDITORES EXTERNOS
Deloitte Auditores y Consultores Limitada
Inscripción en el Registro de Valores Nº 812 del año 2005 CLASIFICADORAS DE RIESGO
Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada CASA MATRIZ
Dirección Huérfanos 1052, piso 4, Santiago Teléfono (56 – 2) 694 1000 Fax (56 – 2) 6941470 Sitio web www.ripley.cl
Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
80
ANTECEDENTES LEGALES DE LA SOCIEDAD
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
82
ANTECEDENTES LEGALES DE LA SOCIEDAD
R
ipley Chile S.A. se constituyó por escritura pública con fecha 23 de junio de 2003, otorgada ante el notario de Santiago don Andrés Adriazola Lema, suplente del titular don Samuel Klecky Rapaport, cuyo extracto se inscribió a fojas 18.132, N° 13.891 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 2003 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 2 de julio de 2003.
Por su parte, en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 28 de abril de 2008, se acordó aumentar el capital social a la nueva suma de $419.887.386.689, dividido en 217.418.199.279 acciones. Un extracto de la escritura pública de modificación se inscribió en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 18.132, número 13.891, correspondiente al año 2008 y fue publicado en el Diario Oficial con fecha 23 de mayo de 2008.
En conformidad a la Ley Nº 18.046, Ripley Chile S.A. es una sociedad anónima cerrada, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 812 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Posteriormente, en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 21 de octubre de 2009, se acordó aumentar el capital social a la nueva suma de $528.752.209.136, dividido en 244.577.897.160 acciones. Un extracto de la escritura pública de modificación se inscribió en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 52.436, número 36.357, correspondiente al año 2009 y fue publicado en el Diario Oficial con fecha 17 de noviembre de 2009.
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de diciembre de 2003, reducida a escritura pública con fecha 12 de marzo de 2004 en la Notaría de Santiago de don Samuel Klecky Rapaport, se acordó aumentar el capital social a la nueva suma de $100.282.584.693. Un extracto de dicha escritura de modificación fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fojas 7.557 Nº 5.809 correspondiente al año 2004 y fue publicado en el Diario Oficial de fecha 19 de marzo de 2004. Por acuerdo adoptado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 21 de diciembre de 2005, se acordó aumentar el capital social a la nueva suma de $238.545.684.699. Un extracto de dicha escritura de modificación fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 47.912 Nº 34.124, correspondiente al año 2005 y fue publicado en el Diario Oficial de fecha 29 de diciembre de 2005.
Finalmente, en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de octubre de 2013, se acordó la modificación de los estatutos sociales, permitiendo que el pago de las acciones en las que se divide su capital pueda ser efectuado en dinero efectivo o con otros bienes. Asimismo, se acordó aumentar el capital social a la nueva suma de $603.537.155.858, dividido en 270.934.149.105 acciones. Un extracto de la escritura pública de modificación se inscribió en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 88.300, número 57.807, correspondiente al año 2013 y fue publicado en el Diario Oficial con fecha 22 de noviembre de 2013.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
84
ANTECEDENTES FILIALES Y COLIGADAS RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
86
RAZÓN SOCIAL
ADMINISTRADORA DE INVERSIONES CORPORATIVAS LIMITADA
ADMINISTRADORA R S.A.
ATLANTIS FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO
BANCO RIPLEY
BANRIPLEY ASESORIAS FINANCIERAS LIMITADA
CAR S.A.
CENTRAL STORE II S.A.
COMERCIAL ECCSA SOCIEDAD ANÓNIMA
Naturaleza jurídica
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad Anónima Cerrada
Fondo de Inversión Privado
Sociedad Anónima Bancaria
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
RUT
76.041.994-K
76.031.679-2
76.033.297-6
97.947.000-2
76.493.790-2
83.187.800-2
76.042.794-2
83.382.700-6
Capital suscrito y pagado (M$)
678.293.926
204.723
546.444.703
181.185.334
15.000
140.000.000
13.301.206
89.498
% participación total
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,000%
100,0000%
% de la inversión sobre el activo total de la matriz (2)
31,9266%
0,0150%
31,5848%
8,8912%
0,0096%
8,1585%
2,8120%
-0,9446%
Total patrimonio de la filial M$
733.621.309
344.954
725.767.390
204.305.153
221.316
187.468.741
64.615.940
-21.706.379
Total activo de la matriz Ripley Corp M$
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
N/A
Lázaro Calderón Volochinsky (b), Andrés Roccatagliata Orsini, Osvaldo Barrientos Valenzuela, Hernán Uribe Gabler (a), Igor StancicRokotov Bonacic, Rodrigo Álvarez Zenteno. Juan Diuana Yunis, Alejandro Fridman Pirozansky (suplentes)
N/A
Lázaro Calderón Volochinsky (b), Andrés Roccatagliata Orsini, Hernán Uribe Gabler (a), Sergio Henriquez Díaz y Alejandro Subelman Alcalay.
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a), Andrés Roccatagliata Orsini.
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a), Andrés Roccatagliata Orsini.
Directorio
N/A
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a), Andrés Roccatagliata Orsini
Gerentes / Administradores
Ripley Retail Limitada
Alejandro Fridman Pirozansky
Administradora R S.A.
Alejandro Subelman Alcalay
Alexis Lillo de la Cruz
Carolina Pérez Echeverría
Alejandro Fridman Pirozansky
Alejandro Fridman Pirozansky
Objeto social
Inversiones
Administración de Fondos de Inversión Privados
Inversiones
Bancario
Asesoría Financiera
Operadora de Tarjetas de Crédito
Inversión de Capitales
Grandes tiendas
Dirección
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1060. Santiago
Estado 91, piso 2°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 3°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
88
RAZÓN SOCIAL
COMERCIAL ECCSA III SOCIEDAD ANÓNIMA
COMERCIAL INTER STORE LIMITADA
CORREDORA DE SEGUROS RIPLEY LIMITADA
DISTRIBUCIÓN LOGÍSTICA Y SERVICIOS LIMITADA
EVALUADORA DE CRÉDITOS LIMITADA
INMOBILIARIA ECCSA S.A.
INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. (1)
INMOBILIARIA R S.A.
Naturaleza jurídica
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
RUT
76.103.986-5
76.850.740-6
77.472.420-6
76.737.110-1
93.256.000-3
76.418.450-5
96.863.570-0
76.410.750-0
Capital suscrito y pagado (M$)
339.652
59.842.740
21.015.106
4.013.240
29.496.631
27.208.999
26.102.080
2.573.230
% participación total
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
33,3333%
100,0000%
% de la inversión sobre el activo total de la matriz (2)
0,2648%
1,1907%
0,4081%
0,1678%
1,4328%
1,8567%
2,4188%
0,2385%
Total patrimonio de la filial M$
6.083.784
27.361.021
9.376.627
3.855.066
32.923.517
42.663.583
166.738.093
5.480.670
Total activo de la matriz Ripley Corp M$
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
Sergio Hidalgo Herazo, Juan Antonio Álvarez Avendaño, Rodrigo Larraín Kaplan, Gonzálo Quinteros Anwandter (suplente), Miguel Núñez Sfeir (suplente) y René Vuskovic Honorato (suplente)
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a) y Andrés Roccatagliata Orsini
Directorio
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a) y Andrés Roccatagliata Orsini
N/A
N/A
N/A
N/A
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a) y Andrés Roccatagliata Orsini
Gerentes / Administradores
Sergio Hidalgo Herazo
Comercial Eccsa S.A.
Cristián González Candia
Ripley Retail Limitada
Ripley Retail Limitada
Lázaro Calderón Volochinsky (b)
Sergio Novoa Balmaceda
Lázaro Calderón Volochinsky (b)
Objeto social
Gestión de Marcas e Inversiones
Grandes Tiendas
Corredora de seguros
Servicios Logísticos
Asesoría económica y evaluación financiera
Inversiones inmobiliarias
Administración y explotación de bienes inmuebles
Inversiones inmobiliarias
Dirección
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Miraflores Nº 388, piso 6. Santiago.
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 2°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Av. Libertad Nº 1348. Viña del Mar
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
90
RAZÓN SOCIAL
INVERSIONES ECCSA S.A.
MALL DEL CENTRO DE CONCEPCIÓN S.A.
MALL DEL CENTRO DE TALCA S.A.
NUEVOS DESARROLLOS S.A. (1)
RIPLEY CHILE S.A.
RIPLEY FINANCIERO LIMITADA
RIPLEY HONG KONG LIMITED
RIPLEY RETAIL LIMITADA
Naturaleza jurídica
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad Anónima Cerrada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
RUT
76.427.528-4
96.847.320-4
96.956.160-3
76.882.330-8
99.530.250-0
99.531.200-K
O-E
99.531.180-1
Capital suscrito y pagado (M$)
358.851.773
10.124.777
6.547.607
268.690.755
603.537.156
221.236.353
617.376
314.661.368
% participación total
100,0000%
100,0000%
100,0000%
22,5000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
% de la inversión sobre el activo total de la matriz (2)
16,1108%
0,3909%
0,3018%
3,8622%
22,2873%
8,8870%
0,0719%
18,4679%
Total patrimonio de la filial M$
370.198.916
8.982.493
6.935.674
394.427.848
512.125.253
204.207.840
1.652.552
424.361.335
Total activo de la matriz Ripley Corp M$
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
Felipe Lamarca Claro (a), Hernán Uribe Gabler (a), Sergio Hidalgo Herazo, Verónica Edwards Guzmán (a) y Laurence Golborne Riveros (a)
N/A
N/A
N/A
Directorio
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a) y Andrés Roccatagliata Orsini
Juan Diuana Yunis, Miguel Núñez Sfeir y Sergio Hidalgo Herazo
Sergio Hidalgo Herazo, Hernán Uribe Gabler (a) y Andrés Roccatagliata Orsini
Fernando de Peña Iver, Andrés Calderón Volochinsky (a), Hernán Uribe Gabler (a), Pablo Aguirre Rigo-Rigui, Jordi Gaju Nicolau, Cristián Lewin Gómez, Nicolás Lewin Muñoz, Tomás Müller Benoit, Paul Fürst Gwinner
Gerentes / Administradores
Alejandro Fridman Pirozansky
Sergio Hidalgo Herazo
Alejandro Fridman Pirozansky
Oscar Munizaga Delfín.
Andrés Roccatagliata Orsini
Ripley Corp S.A.
Ripley Retail Limitada
Ripley Chile S.A.
Objeto social
Grandes Tiendas
Centros comerciales e inversiones
Inmobiliario e inversiones
Inmobiliario
Inversiones
Inversiones
Importaciones y exportaciones
Inversiones
Dirección
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Avda. Américo Vespucio 1737, Piso 8 - Huechuraba - Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
United 2605, 26/F China Resources Building, 26 Harbour Road, Whanchai, Hong Kong
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
92
RAZÓN SOCIAL
RIPLEY RETAIL II LIMITADA
RIPLEY STORE LIMITADA
SOCIEDAD DE COBRANZAS PAYBACK LIMITADA
Naturaleza jurídica
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad Limitada
RUT
76.980.410-2
76.879.810-9
77.360.390-1
Capital suscrito y pagado (M$)
72.375.321
36.001.747
2.376.026
% participación total
100,0000%
100,0000%
100,0000%
% de la inversión sobre el activo total de la matriz (2)
5,0536%
1,1151%
0,0972%
Total patrimonio de la filial M$
116.123.641
25.622.558
2.233.566
Total activo de la matriz Ripley Corp M$
2.297.836.538
2.297.836.538
2.297.836.538
Directorio
N/A
N/A
N/A
Gerentes / Administradores
Ripley Chile S.A.
Ripley Retail Limitada
Ripley Retail II Limitada
Objeto social
Inversiones
Grandes tiendas
Prestación servicios profesionales, administrativos y de cobranzas
Dirección
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
Huérfanos 1052, piso 4°. Santiago
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
94
COMENTARIOS (1) Ripley Corp tiene porcentajes inferiores al 50 % en la inversión en sociedad Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A.,Nuevos Desarrollos y Aventura Plaza SA, por lo tanto no consolida con Ripley Corp. a) Director de la Matriz Ripley Corp S.A. b) Gerente General de la Matriz Ripley Corp. (2) El % de la inversión sobre el activo total de la matriz igual a cero significa que estas inversiones se encuentran con patrimonio negativo por lo que tales inversiones estan valorizadas a $1
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
96
INFORMACIÓN GENERAL
DOTACIONES - REPORTABILIDAD DEL DIRECTORIO
NÚMERO DE DIRECTORES POR DIVERSIDAD DE GÉNERO Y NACIONALIDAD 2015
MASCULINOS
FEMENINOS
Directores Chilenos
TOTAL
4
1
5
4
1
5
Directores Extranjeros Total
NÚMERO DE DIRECTORES POR GÉNERO Y RANGOS DE EDAD 2015
> = 30 = < 40
< 30
> = 41 = < 50
> = 51 = < 60
> = 61 = < 70
Masculinos
3
Femeninos
1
Total
4
> 70
TOTAL
1
4 1
1
5
NÚMERO DE DIRECTORES POR GÉNERO Y ANTIGÜEDAD 2015
> =3-= 6 Y < 9 AÑOS
3
> = 9 - = < 12 AÑOS
> 12 AÑOS
TOTAL
4 1
3
5
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
98
DOTACIONES - GERENTES DE 1RA Y 2DA LÍNEA
NÚMERO DE GERENTES DE 1RA Y 2DA LÍNEA POR DIVERSIDAD DE GÉNERO Y NACIONALIDAD 2015
CARGOS
MASCULINOS
FEMENINOS
NÚMERO DE GERENTES DE 1RA Y 2DA LÍNEA POR DIVERSIDAD DE GÉNERO Y ANTIGÜEDAD 2015
TOTAL
CARGOS
> =3-=6Y = 9 - = < 12 AÑOS
> 12 AÑOS
TOTAL
Gerentes de 1ra línea chilenos
3
1
4
Gerentes de 1ra línea masculinos
1
2
0
0
0
3
Gerentes de 1ra línea extranjeros
0
0
0
Gerentes de 1ra línea femeninos
0
0
0
0
1
1
Sub total gerentes 1ra línea
3
1
4
Sub total gerentes 1ra línea
1
2
0
0
1
4
Gerentes de 2da línea chilenos
23
5
28
Gerentes de 2da línea masculinos
6
8
5
2
2
23
0
0
0
Gerentes de 2da línea femeninos
1
1
1
1
1
5
Sub total gerentes 2da línea
23
5
28
Sub total gerentes 2da línea
7
9
6
3
3
28
Total
26
6
32
Total
8
11
6
3
4
32
Gerentes de 2da línea extranjeros
NÚMERO DE GERENTES DE 1RA Y 2DA LÍNEA POR DIVERSIDAD DE GÉNERO Y RANGOS DE EDAD 2015
CARGOS
> = 30 = < 40
< 30
> = 41 = < 50
> = 51 = < 60
> = 61 = < 70
> 70
TOTAL
Gerentes de 1ra línea masculinos
0
2
1
0
0
0
3
Gerentes de 1ra línea femeninos
0
1
0
0
0
0
1
Sub total gerentes 1ra línea
0
3
1
0
0
0
4
Gerentes de 2da línea masculinos
0
5
12
5
1
0
23
Gerentes de 2da línea femeninos
0
2
0
2
1
0
5
Sub total gerentes 2da línea
0
7
12
7
2
0
28
Total
0
10
13
7
2
0
32
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
100
DOTACIONES - EMPLEADOS DE LA ORGANIZACIÓN
NÚMERO DE EMPLEADOS DE RIPLEY POR DIVERSIDAD DE GÉNERO Y NACIONALIDAD 2015 MASCULINOS CATEGORÍA DE CARGOS
Ejecutivos
CHILENOS
EXTRANJEROS
NÚMERO DE EMPLEADOS MASCULINOS POR DIVERSIDAD POR RANGOS DE EDAD 2015
FEMENINOS SUB TOTAL
CHILENOS
EXTRANJEROS
SUB TOTAL
GRAN TOTAL
CATEGORÍA DE CARGOS
< 30
Ejecutivos
> = 30 - = < 40
> = 41 - = < 50
> = 51 - = < 60
> = 61 - = < 70
> 70
TOTAL
2
58
60
32
4
1
157
Jefes / Profesionales / Analistas
263
536
325
155
18
0
1.297
Comisionistas / No Comisionistas
919
595
432
215
57
4
2.222
155
2
157
60
3
63
220
Jefes / Profesionales / Analistas
1.288
9
1.297
1.137
14
1.151
2.448
Comisionistas / No Comisionistas
2.208
14
2.222
5.942
55
5.997
8.219
Administrativos
958
310
168
136
52
9
1.633
Administrativos
1.625
8
1.633
2.886
16
2.902
4.535
Operarios
273
134
110
94
26
3
640
636
4
640
93
1
94
734
2.415
1.633
1.095
632
157
17
5.949
5.912
37
5.949
10.118
89
10.207
16.156
Operarios Total
Total
NÚMERO DE EMPLEADOS FEMENINOS POR DIVERSIDAD POR RANGOS DE EDAD 2015
CATEGORÍA DE CARGOS
Ejecutivos
< 30
> = 30 - = < 40
> = 41 - = < 50
> = 51 - = < 60
> = 61 - = < 70
> 70
TOTAL
0
32
26
4
1
0
63
327
584
196
40
4
0
1.151
Comisionistas / No Comisionistas
2.207
2.037
1.133
518
48
3
5.946
Administrativos
1.522
576
414
341
91
9
2.953
33
31
18
11
1
0
94
Total
4.089
3.260
1.787
914
145
12
10.207
Gran Total
6.504
4.893
2.882
1.546
302
29
16.156
Jefes / Profesionales / Analistas
Operarios
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
102
DOTACIONES - EMPLEADOS DE LA ORGANIZACIÓN
DOTACIONES - DIFERENCIA SALARIAL
NÚMERO DE EMPLEADOS MASCULINOS POR DIVERSIDAD POR ANTIGÜEDAD 2015
CATEGORÍA DE CARGOS
Ejecutivos
< 3 AÑOS
> =3-=6Y = 9 - = < 12 AÑOS
2015
> 12 AÑOS
TOTAL
CATEGORÍA DE CARGOS
SALARIO BRUTO PROMEDIO MASCULINO
SALARIO BRUTO PROMEDIO FEMENINO
% DEL SALARIO BRUTO PROMEDIO FEMENINO RESPECTO AL SALARIO BRUTO PROMEDIO MASCULINO
40
28
29
27
33
157
499
253
154
117
274
1.297
Ejecutivos
5.525.225
4.072.968
74%
Comisionistas/No Comisionistas
1.189
364
222
135
312
2.222
Jefes/Profesionales/Analistas
1.173.696
1.053.019
90%
Administrativos
1.177
175
106
70
105
1.633
296
70
71
106
97
640
Comisionistas/No Comisionistas
258.245
241.800
94%
3.201
890
582
455
821
5.949
Administrativos
281.418
234.345
83%
Operarios
256.739
249.074
97%
Jefes/Profesionales/Analistas
Operarios Total
NÚMERO DE EMPLEADOS FEMENINOS POR DIVERSIDAD POR ANTIGÜEDAD 2015
CATEGORÍA DE CARGOS
Ejecutivos
< 3 AÑOS
> =3-=6Y = 9 - = < 12 AÑOS
> 12 AÑOS
TOTAL
14
13
8
16
12
63
497
223
140
123
168
1.151
Comisionistas/No Comisionistas
2.679
1.314
955
575
474
5.997
Administrativos
2.178
493
130
47
54
2.902
50
18
20
6
0
94
Total
5.418
2.061
1.253
767
708
10.207
Gran Total
8.619
2.951
1.835
1.222
1.529
16.156
Jefes/Profesionales/Analistas
Operarios
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
104
FACTORES DE RIESGO 1. Riesgo de tasa de interés Durante el primer semestre del año 2009, la filial Ripley Chile S.A. colocó un Bono Corporativo de largo plazo. A comienzos de Julio se realizó la primera colocación del bono Banco Ripley por 1,5 millones de UF. Estos financiamientos permiten tener una porción significativa del endeudamiento en tasa de interés fija. Por otro lado, el principal activo de la compañía son las cuentas por cobrar originadas en financiamiento a corto y largo plazo a clientes, las que se realizan a tasa fija. Por lo tanto, la compañía tiene un bajo riesgo ante fluctuaciones de la tasa de interés.
3. Riesgo específico de comercio o estructura de mercado La empresa no depende de un proveedor en particular sino que por el contrario, su proveeduría es amplia y abierta al mundo, disponiendo de agentes distribuidos en diferentes regiones geográficas que propician su acceso a las fuentes de abastecimiento. Tampoco enfrenta una concentración de pocos clientes, puesto que atiende a millones de ellos en los diferentes estratos socioeconómicos. La empresa comercializa actualmente en Chile, Perú y Colombia miles de productos. Por todo lo anterior, su riesgo específico en el sentido descrito es bajo, y no distinto al del comercio detallista en general y al de las grandes tiendas en particular.
2. Situación económica chilena Los ingresos por venta se generan en su mayoría en el mercado nacional. La conducta de los agentes consumidores se afecta por la percepción del desempeño general de la economía: crecimiento, inflación, empleo, tasas de interés, entre otras. Lo anterior, además de afectar la conducta de compra, también afecta la disposición a pagar los créditos contraídos, aunque la experiencia demuestra que la intención de pago de los consumidores da preferencia a sus deudas en casas comerciales. Cambios negativos en los indicadores de crecimiento, inflación y empleo podrían afectar los resultados de la compañía.
4. Acción legislativa, regulatoria y administrativa de la autoridad local La situación financiera chilena y los resultados operacionales de la Sociedad y sus filiales, podrían verse afectados como resultado de modificaciones, imposición y/o derogación, de elementos que constituyen el marco jurídico que determina el desenvolvimiento de la actividad productiva de las empresas en general o en particular, de las regulaciones con que se delimitan las prácticas de negocio, y de la normativa administrativa y tributaria que se aplica en la actualidad. Los efectos de eventuales modificaciones a las reglamentaciones vigentes afectarían los resultados, dependiendo directamente del grado de atingencia en el negocio y del sentido restrictivo, neutro o expansivo que tuviera sobre él.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
106
5. Riesgo de tipo de cambio La moneda chilena está sujeta a variaciones con respecto al dólar estadounidense y otras monedas internacionales. Parte de los productos ofrecidos para la venta en nuestras tiendas son adquiridos en países extranjeros, por lo que durante el período en que tales operaciones de importaciones están pendientes de ser pagadas, existe una exposición a la fluctuación cambiaria. Sin embargo, la empresa mantiene la política de reducir la exposición global generada por la situación descrita y por las composiciones de los pasivos y activos, de tal forma de equilibrar, de manera adecuada, los costos de operaciones de cobertura de riesgo cambiario con las probabilidades que mejor estima para la ocurrencia de tales fluctuaciones de tipo de cambio.
6. Riesgo de competencia Más que constituir un riesgo, la competencia es la esencia de la actividad comercial en economías de libre mercado. La sociedad ha enfrentado en los últimos años un alto grado de competitividad en la industria, caracterizada por agresivas estrategias de comercialización y considerables esfuerzos por captar y mantener la preferencia de los clientes, quienes acceden a formatos competidores para ciertos productos en tiendas de especialidad, hipermercados y centros de descuento. Para mantener y acrecentar la sólida posición que ostenta, la sociedad continuará desarrollando su estrategia competitiva de vanguardia, alineando con ella el desempeño
en las variables claves del negocio y la confiabilidad, reputación y conveniencia que la marca representa para los clientes. 7. Riesgos de los activos Los activos fijos de edificación, infraestructura, instalación y equipamiento, más los riesgos de responsabilidad civil que en ellos se originan, se encuentran cubiertos de riesgo operativo mediante las pólizas de seguro pertinentes.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
108
HECHOS ESENCIALES 15 de abril de 2015: Convocatoria a Junta Ordinaria de Accionistas. Con esta fecha, se comunicó que el Directorio de la Sociedad acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para tratar los asuntos de su competencia, a realizarse el día 30 de abril de 2015.
15 de abril de 2015: Propuesta de Dividendos El Directorio de la Compañía, en sesión realizada con esta fecha, acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas distribuir como dividendo el 76,8% de las utilidades líquidas distribuibles correspondientes al ejercicio 2014, lo que equivale a un dividendo definitivo de $0,162401085818635 por acción.
2015; se acordó designar a “Deloitte Auditores y Consultores Limitada” como auditores externos y a “Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada” y “Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada” como clasificadoras de riesgo; se acordó no pagar remuneración al Directorio; y se trataron las demás materias propias de este tipo de juntas.
15 de mayo de 2015: Convocatoria a Junta Extraordinaria de Accionistas. Con esta fecha, se comunicó que el Directorio de la Sociedad acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para tratar la renovación total de sus integrantes, a realizarse el día 1 de junio de 2015.
1 de junio de 2015: Acuerdos adoptados en Junta Extraordinaria de Accionistas. 30 de abril de 2015: Acuerdos adoptados en Junta Ordinaria de Accionistas. Con esta fecha, se llevó a cabo la Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en la que se aprobó, entre otros, la Memoria, el Balance General y Estados Financieros del ejercicio 2014; se acordó destinar el 76,8% de las utilidades líquidas distribuibles del ejercicio 2014 al pago de un dividendo definitivo de $0,162401085818635 por acción, el cual fue pagado a contar del día 15 de mayo de
Se informó que con esta fecha se llevó a cabo la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, en la que se acordó la renovación total del Directorio, designando como directores para un nuevo período de tres años a los señores Felipe Lamarca Claro, Hernán Uribe Gabler, Sergio Hidalgo Herazo, Verónica Edwards Guzmán y Laurence Golborne Riveros.
26 de junio de 2015: Elección del Presidente del Directorio. Con esta fecha, se comunicó que en sesión de Directorio celebrada el día 25 de junio de 2015, se eligió como Presidente del Directorio y de la Compañía al director Hernán Uribe Gabler.
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
110
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
112
ESTRUCTURA CORPORATIVA
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
114 RIPLEY CHILE S.A.
RIPLEY FINANCIERO LTDA.
RIPLEY RETAIL LTDA.
BANCO RIPLEY CAR S.A.
INMOBILIARIA R S.A.
EVALUADORA DE CRÉDITOS LTDA.
CORREDORA DE SEGUROS RIPLEY LTDA. BANRIPLEY ASESORIAS FINANCIERAS LTDA.
RIPLEY RETAIL II LTDA.
DISTRIBUCIÓN, LOGÍSTICA Y SERVICIOS LIMITADA RIPLEY STORE LIMITADA
ATLANTIS FIP
MALL DEL CENTRO DE TALCA S.A.
SOC. DE COBRANZAS PAYBACK LTDA.
NUEVOS DESARROLLOS S.A.
COMERCIAL ECCSA III S.A. INVERSIONES ECCSA S.A.
ADMINISTRADORA DE INVERSIONES CORPORATIVAS LIMITADA
MALL DEL CENTRO DE CONCEPCIÓN S.A. CENTRAL STORE II S.A.
COMERCIAL ECCSA S.A.
INMOB. MALL VIÑA DEL MAR S.A.
INMOBILIARIA ECCSA S.A. ADMINISTRADORA R S.A. COMERCIAL INTER STORE LIMITADA RIPLEY HONG-KONG LIMITED
LEYENDA:
ASOCIADAS SUBSIDIARIAS
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
116
ESTADOS FINANCIEROS
RIPLEY CHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS
Estados Financieros Consolidados correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre mbre de 2015 y 31 de diciembre de 2014
INDICE Página 4
Informe de los auditores independientes
Estados de Situación Financiera Consolidados Estados de situación financiera consolidados – Activos Estados de situación financiera consolidados – Pasivos y Patrimonio Estados de cambios en el patrimonio consolidados Estados de resultados integrales por función consolidados Estados de flujos de efectivo directo consolidados
6 7 8 9 10
Notas a los Estados Financieros Consolidados 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.
Información General .................................................................................................................. 12 Descripción del Negocio ............................................................................................................ 13 Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados ............................................... 15 Principales Criterios Contables Aplicados ................................................................................. 18 Gestión de Riesgos Financieros e Instrumentos Financieros ..................................................... 44 Revelaciones de los juicios que la Gerencia ha realizado al aplicar las políticas contables de la entidad ........................................................................................................................................ 60 Efectivo y Equivalentes al Efectivo ........................................................................................... 63 Otros activos financieros ............................................................................................................ 64 Otros Activos No Financieros .................................................................................................... 69 Cuentas Comerciales por Cobrar y Otras Cuentas por Cobrar .................................................. 70 Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas ...................................................................... 82 Inventarios .................................................................................................................................. 87 Activos (Pasivos) por Impuestos e Impuestos a las Ganancias ................................................. 89 Inversiones en Subsidiarias ........................................................................................................ 93 Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación ............................ 95 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía............................................................................. 99 Propiedades, Planta y Equipo................................................................................................... 105 Propiedades de Inversión ......................................................................................................... 113 Otros Pasivos Financieros ........................................................................................................ 117 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar .................................................... 125 Otras Provisiones ..................................................................................................................... 128 Otros Pasivos No Financieros .................................................................................................. 129 Provisiones por Beneficios a los Empleados ........................................................................... 130 Contingencias y Restricciones ................................................................................................. 132 Patrimonio neto ........................................................................................................................ 142 Participaciones No Controladoras ............................................................................................ 145 Ganancia (Pérdida) por Acción ................................................................................................ 145 Ingresos de Actividades Ordinarias ......................................................................................... 146 Gastos de administración ......................................................................................................... 146 2
30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38.
Gastos del Personal .................................................................................................................. 147 Otras Ganancias (Pérdidas) ...................................................................................................... 147 Ingresos y Costos Financieros.................................................................................................. 148 Diferencias de Cambio ............................................................................................................. 149 Resultados por Unidades de Reajuste ...................................................................................... 149 Detalle de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera ............................................................... 150 Segmentos de operación........................................................................................................... 151 Medio Ambiente ...................................................................................................................... 162 Hechos Ocurridos Después del Período Sobre el que se Informa............................................ 162
3
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota
31.12.2015
31.12.2014
ACTIVOS
N°
M$
M$
Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos
7 8 9 10 11 12 13
Total activos corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos
8 9 10 15 16 17 18 13
Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
6
124.900.329 37.474.494 4.939.047 442.365.388 6.653.608 135.011.790 11.181.354
133.265.772 53.784.771 8.316.039 434.183.893 1.362.998 131.115.126 14.979.772
762.526.010
777.008.371
2.640.784 7.679.927 287.839.804 144.192.026 43.618.797 169.861.698 61.656.701 49.093.130
1.201.151 8.080.863 302.335.146 137.773.757 36.693.532 177.107.604 59.807.825 45.612.404
766.582.867
768.612.282
1.529.108.877
1.545.620.653
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota
31.12.2015
31.12.2014
PATRIMONIO Y PASIVOS
N°
M$
M$
Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros
19 20 11 21 13 23 22
Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar a entidades relacionadas Pasivo por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros
19 11 13 23 22
Total pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
25 25 25 26
Total Patrimonio TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
7
283.912.808 189.962.953 221.651 685.134 2.845.721 8.973.490 6.207.725
259.262.934 188.213.713 13.732.811 715.101 984.111 8.378.944 5.514.570
492.809.482
476.802.184
339.048.451 5.201.289 6.224.853 917.801
346.137.170 23.275.160 6.578.358 6.667.837 1.756.247
351.392.394844.201.876
384.414.772861.216.956
603.537.157 70.935.649 10.124.936 684.597.742 309.259
603.537.157 72.517.820 8.051.537 684.106.514 297.183
684.907.001
684.403.697
1.529.108.877
1.545.620.653
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de cambio en el patrimonio consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$)
Nota N°
Capital emitido M$
Reserva de conversión M$
Cambios en otras reservas Reserva de ganancias o pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos M$
Reserva de cobertura M$
Otras reservas varias M$
Total otras reservas M$
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora M$
Participaciones no controladoras M$
Patrimonio total M$
603.537.157
654.565
(534.610)
180.871
7.750.711
8.051.537
72.517.820
684.106.514
297.183
684.403.697
-
242.335 242.335
821.197 821.197
1.009.867 1.009.867
-
2.073.399 2.073.399
42.417.829 42.417.829
42.417.829 2.073.399 44.491.228
12.076 12.076
42.429.905 2.073.399 44.503.304
26
-
242.335
821.197
1.009.867
-
2.073.399
(44.000.000) (1.582.171)
(44.000.000) 491.228
12.076
(44.000.000) 503.304
Saldo final al 31.12.2015
25
603.537.157
896.900
286.587
1.190.738
7.750.711
10.124.936
70.935.649
684.597.742
309.259
684.907.001
Saldo inicial al 01.01.2014 Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Total resultado integral
25
603.537.157
451.091
50.292
-
7.750.711
8.252.094
29.657.639
641.446.890
279.692
641.726.582
-
203.474 203.474
(584.902) (584.902)
180.871 180.871
-
Saldo inicial al 01.01.2015 Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Total resultado integral
25
Dividendos Total cambios en patrimonio
Dividendos Efecto en impuetos diferidos por reforma tributaria (oficio circular Nº 856)
26
Total cambios en patrimonio Saldo final al 31.12.2014
25
(200.557) (200.557)
57.289.081 57.289.081
57.289.081 (200.557) 57.088.524
15.499 15.499
57.304.580 (200.557) 57.104.023
-
-
-
-
-
-
(13.000.000)
(13.000.000)
-
(13.000.000)
-
-
-
-
-
-
(1.428.900)
(1.428.900)
1.992
(1.426.908)
-
203.474
(584.902)
180.871
-
42.860.181
42.659.624
17.491
42.677.115
603.537.157
654.565
(534.610)
180.871
7.750.711
72.517.820
684.106.514
297.183
684.403.697
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
8
(200.557) 8.051.537
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de resultados integrales por función consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado Nota N° Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas
28
01.01.2015 31.12.2015 M$
-
01.01.2014 31.12.2014 M$
-
1.022.011.000 (641.458.083)
1.006.346.718 (618.292.431)
380.552.917
388.054.287
29 31 32 32
(3.330.345) (337.972.414) (3.553.926) 2.341.746 (3.675.578)
(4.041.131) (326.999.604) (2.701.154) 1.722.852 (8.768.088)
15 33 34
12.414.463 (1.097.242) 1.627.386
11.369.006 (811.550) 1.571.236
47.307.007
59.395.854
(4.877.102)
(2.091.274)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
42.429.905
57.304.580
Ganancia (pérdida)
42.429.905
57.304.580
42.417.829 12.076
57.289.081 15.499
42.429.905
57.304.580
0,1566
0,2115
Ganancia Bruta Costos de distribución Gasto de administración Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Ganancia (pérdida) por impuestos a las ganancias
13
Ganancia (pérdida), atribuible a: Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
26
Ganancia (pérdida) Ganancias por acción Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
27
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
9
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de resultados integrales por función consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$)
Nota
Estado del resultado integral: Ganancia (pérdida) Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos: Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos Totales otro resultado integral que no se reclasificará al resultado de periodo, antes de impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos: Diferencia de cambio por conversión Ganancias (pérdida) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos Totales otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
42.429.905
57.304.580
1.350.618
237.180
(79.021) 1.271.597
237.180
242.335 242.335
203.474 203.474
Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Totales otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
1.081.876 1.081.876
(682.879) (682.879)
Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos
2.595.808
(242.225)
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio: Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de planes de beneficios definidos de otro resultado integral Totales otro Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del ejercicio
(340.751) (340.751)
(56.309) (56.309)
Impuesto a las ganancias relativo con componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo: Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral Totales de impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del ejercicio
(181.658) (181.658)
97.977 97.977
Totales de impuestos otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del ejercicio
(522.409)
41.668
Otro resultado integral
2.073.399
Total resultado integral
44.503.304
57.104.023
Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
44.491.228 12.076
57.088.524 15.499
Total resultado integral
44.503.304
57.104.023
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
10
(200.557)
Ripley Chile S.A. y Subsidiarias Estados de flujos de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota N°
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
1.372.736.028 3.374.618
1.455.962.424 3.272.447
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias Clases de pagos: Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
(1.143.654.429) (1.123.228.457) (155.366.611) (164.663.673) (4.958.933) (15.656.515) 1.242.466 850.166 (1.463.039) 11.236.754 -
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
71.910.100
167.773.146
(5.872.514) (9.972.563) (11.339.564) 3.054.353 3.452.564-
(9.417.657) (47.502.496) (10.914.574) (2.231.763) (1.440.768) 4.371.609 5.971.950-
(20.677.724)
(61.163.699)
34.901.248 24.247.316
62.181.916 17.624.673
Total importes procedentes de préstamos
59.148.564
79.806.589
Préstamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Pagos de préstamos a entidades relacionadas Dividendos pagados
(33.680.459) (1.580.843) (39.485.081) (44.000.000) -
13.700.859 (41.574.474) (1.751.013) (99.785.836) (13.000.000) -
(59.597.819) -
(62.603.875) -
(8.365.443) (8.365.443) -
44.005.57244.005.572-
133.265.772 124.900.329 - €
89.260.200 133.265.772 - €
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladas Préstamos a entidades relacionadas Compras de propiedades, planta y equipo Compras de activos intangibles Compras de otros activos a largo plazo Cobros a entidades relacionadas Dividendos recibidos
15
11
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo Importes procedentes de préstamos de corto plazo
25
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio 7
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
11
RIPLEY CHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos chilenos – M$)
1. Información General Ripley Chile S.A., Rut 99.530.250-0 (en adelante la “Matriz” o la “Sociedad”) y sus sociedades subsidiarias integran el Grupo (en adelante el “Grupo”). Ripley Chile S.A. tiene su domicilio principal en la calle Huérfanos N°1052 piso 4°, Santiago. Ripley Chile S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 23 de junio de 2003, otorgada en la notaria de Santiago de don Samuel Klecky Rapaport, cuyo extracto se inscribió a fojas 18.132, Nº13.891, en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 2003 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 2 de julio de 2003 y su objeto es desarrollar el giro de inversiones en bienes corporales e incorporales, muebles o inmuebles, administrar tales inversiones y percibir sus frutos. El Grupo es controlado por Ripley Corp S.A. en forma directa. La controladora última del Grupo es la Sociedad Inversiones R Matriz Ltda. A continuación detallamos la distribución de la dotación por cantidad de personas y nivel jerárquico del Grupo consolidado:
País Chile China Totales
País Chile China Totales
Gerentes y ejecutivos principales Nº
31.12.2015 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros Nº
220 7 227
Gerentes y ejecutivos principales Nº
Nº 2.448 39 2.487
Nº 13.437 5 13.442
31.12.2014 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros Nº
219 8 227
Nº 2.349 41 2.390
12
Totales Dotación
16.105 51 16.156
Totales Dotación
Nº 14.028 5 14.033
16.596 54 16.650
Inscripción en Registros Públicos En conformidad a la ley Nº18.046, Ripley Chile S.A. es una sociedad anónima cerrada, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 812 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros (“SVS”). La subsidiaria indirecta Banco Ripley es regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”). Según resolución N°40 del 2 de mayo de 2002, obtuvo la autorización de existencia y adicionalmente, con fecha 13 de mayo de 2002, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Ripley para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 17 de mayo de 2002. Con fecha 23 y 27 de diciembre de 2013, la SBIF, autorizó la integración de CAR S.A. y Corredora de Seguros Ripley Ltda., respectivamente, como subsidiarias de Banco Ripley. CAR S.A., en su calidad de subsidiaria de Banco Ripley, se transformó en una sociedad de apoyo al giro bancario, dedicada a la emisión y operación de tarjetas de créditos bancarias y a la realización de las demás actividades autorizadas por la SBIF. CAR S.A., está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y se encuentra inscrita en el Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito que lleva dicha Superintendencia.
2. Descripción del Negocio El Grupo concentra sus actividades en Chile y sus negocios están orientados a las áreas de Retail, Bancaria e Inmobiliaria. NEGOCIO RETAIL La industria de las tiendas por departamentos llegó a Chile a partir de cadenas de especialidad, que al igual que Ripley, fueron agregando nuevos segmentos a sus líneas de productos hasta abarcar el amplio espectro que ofrecen actualmente, el cual incluye vestuario, línea blanca, electrónica y decoración, entre otras. Durante los últimos años, el negocio de las tiendas por departamentos de Ripley ha tenido un fuerte crecimiento, llegando actualmente a 43 tiendas, 17 en la Región Metropolitana y el resto en las demás regiones del país. Las últimas en abrir fueron las tiendas Ripley Plaza Egaña, el día 18 de diciembre de 2013 y Ripley Copiapó, el día 14 de noviembre de 2014, respectivamente.
13
NEGOCIO BANCARIO a) Banco Ripley: Está orientado principalmente a personas de ingresos medios, a la entrega de créditos de consumo y otros servicios financieros. Los productos que ofrece a sus clientes son, entre otros, créditos de consumo y depósitos a plazo. b) CAR S.A.: Desde su exitosa irrupción en el Mall Parque Arauco en la década de los noventa, Ripley ha diversificado sus tradicionales fuentes de ingresos, principalmente a través del otorgamiento de crédito a sus clientes mediante la Tarjeta Ripley y ampliando la oferta de productos y servicios dentro de sus tiendas. Con el fin de brindar un servicio de excelencia a los clientes y entregar soluciones a todas las necesidades de los consumidores, Ripley ha puesto especial énfasis en el desarrollo de la Tarjeta Ripley como un medio de pago atractivo, ofreciendo a sus clientes una tarjeta que les permita realizar todas sus compras y obtener importantes beneficios. El uso de la Tarjeta Ripley está orientado a todos los segmentos de la población, aún cuando su uso es mayor en los segmentos medios. Los beneficios a los que pueden acceder los usuarios de la Tarjeta Ripley son, entre otros, utilizarla como medio de pago en todas las tiendas Ripley del país y acceder con ella a descuentos, así como en las 11.120 alianzas estratégicas que permiten acceder a 114.548 terminales comerciales, destacándose entre ellos, estaciones de servicio, supermercados, empresas de telecomunicaciones, entre muchas otras. Asimismo, los clientes pueden optar por una amplia gama de seguros de bienes raíces, automotrices, personales y de garantía asociados a los productos vendidos. Con fecha 5 de mayo de 2011, CAR S.A., obtuvo la licencia de Mastercard S.A., la que permite que Tarjeta Ripley opere como una tarjeta abierta y transar en los diferentes comercios nacionales e internacionales. El objeto es lograr una mayor penetración de la Tarjeta Ripley en el mercado, ampliando la gama de posibilidades de compras y beneficios. Al cierre del año 2013 se materializó la integración del negocio financiero chileno bajo Banco Ripley, incorporando más de 2,2 millones de clientes de la tarjeta al banco. Esta unificación permitirá desarrollar y entregar a clientes una oferta integral de productos financieros, a partir de las ventajas estructurales del Grupo, generando sinergias comerciales y eficiencias operativas. NEGOCIO INMOBILIARIO El Grupo decidió intensificar el desarrollo del negocio inmobiliario en centros comerciales de mayor potencial y crecimiento a través de la asociación con el Grupo Mall Plaza y el desarrollo de negocios inmobiliarios propios.
14
Para concretar estas iniciativas, el Grupo, con fecha 13 de enero de 2009, ejerció la opción de compra del 22,5% de la sociedad Nuevos Desarrollos S.A., perteneciente al Grupo Mall Plaza. Esta sociedad es dueña de los centros comerciales Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur, Mall Plaza Bio Bio, Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó. Además, durante el año 2013, la Sociedad Nuevos Desarrollos S.A. adquirió la mayoría de la participación en Inmobiliaria Mall Las Américas, ubicada en la ciudad de Iquique. Ripley opera una tienda ancla en Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur y Mall Plaza Egaña. Además, Nuevos Desarrollos S.A. posee derechos sobre Mall Plaza Copiapó (cuya fecha de apertura al público fue el día 14 de noviembre de 2014), y derechos sobre Mall Los Domínicos (cuya fecha estimada de apertura es el primer semestre del año 2017) y una concesión sobre un inmueble ubicado en el muelle Barón de Valparaíso. Asimismo, el Grupo participa con el 33,333333% de la propiedad en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Esta sociedad es dueña de los centros comerciales Mall Curicó y Mall Marina Arauco. Durante el tercer trimestre de 2010, el Grupo a través de la subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A., comenzó la construcción de un Mall en la ciudad de Concepción. Dicha inversión contempló la construcción de un centro comercial y una torre, el cual cuenta con 5 niveles, 550 estacionamientos, 7 salas de cine, 20 locales en patio de comidas y 73 tiendas, dentro de las que se encuentra una tienda Ripley y una torre de 23 pisos para oficinas. Con fecha 3 de octubre de 2012, Mall del Centro de Concepción abrió las puertas al público. En la actualidad el centro comercial se encuentra en operación. La torre aún se encuentra en proceso de ejecución y se estima el término de los trabajos para el primer semestre de 2016.
3. Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados 3.1. Estados financieros consolidados Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Chile S.A. y subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados, los estados de resultados integrales por función consolidados, los estados de cambio en el patrimonio consolidados y los estados de flujo de efectivo directo consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando los requerimientos de información adicionales de la SVS los cuales no se contradicen con las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N°856 emitido por la SVS, a partir del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explicita y sin reservas. Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada con fecha 29 de marzo de 2016.
15
3.2. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y normas impartidas por la SVS. En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración del Grupo, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones. Estas estimaciones se refieren básicamente a: a.
Deterioro de activos: El Grupo revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro pudiese no ser recuperable de acuerdo a lo indicado en NIC 36. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar el alcance del deterioro. En la evaluación de deterioro, los activos que no generan flujo de efectivo independiente, son agrupados en una Unidad Generadora de Efectivo (“UGE”) a la cual pertenece el activo. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor razonable y su valor en uso. La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podrían impactar los valores libros de los respectivos activos.
b.
Vidas útiles de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión: La Administración de Ripley Chile S.A. determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión. Esta estimación se encuentra basada en los ciclos de vida proyectados de los productos para su segmento. El Grupo revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión, al cierre de cada reporte financiero anual.
c.
Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas y ajustadas por las características específicas del instrumento.
16
Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados, basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas. d.
Criterios empleados para calcular las estimaciones del valor neto de realización de inventarios: Las variables consideradas para el cálculo del valor neto de realización son principalmente los precios de venta en el curso normal de las operaciones menos todos los costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
e.
Criterios utilizados en el cálculo actuarial de los pasivos y obligaciones con los empleados: La obligación por los beneficios contractuales con los empleados de largo plazo (no corrientes), son determinados según cálculo actuarial considerando principalmente las variables de rotación de personal según causal de retiro, tasas de mortalidad e invalidez, tasas de incremento esperadas de remuneraciones y de sobrevivencia, además de la permanencia hasta la edad de jubilación.
f.
La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
g.
Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos: La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos del Grupo.
h.
Provisión riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdida incurrida que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos, este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
i.
Fidelización de clientes: El Grupo otorga premios a clientes, consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro “Otros Pasivos No Financieros Corrientes” en el Estado de Situación Financiera. El ingreso se registra en el estado de resultados una vez cumplida la obligación de otorgar los premios.
17
4. Principales Criterios Contables Aplicados A continuación se describen los principales criterios contables adoptados en la preparación de estos estados financieros consolidados: a. Bases de preparación y períodos Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Chile S.A. y subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados, los estados de resultados integrales por función consolidados, los estados de cambios en el patrimonio consolidados y los estados de flujo de efectivo directo consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), los cuales no contradicen las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N°856 mencionado en Nota 13, en virtud del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Producto de lo anterior, se registró al 31 de diciembre de 2014, un efecto de este cambio en las bases de contabilidad, el cual significó un cargo a los resultados acumulados un monto de M$1.428.900, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo a resultados del año (Nota 25e). Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF” y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Sin embargo, a pesar que fueron preparados sobre bases distintas, los estados consolidados de resultados integrales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, que se presentan para efectos comparativos, en lo referido al registro de diferencias de activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, han sido registrados en los resultados de ambos ejercicios. Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros y obligaciones de beneficios al personal, que son medidos a valor razonable.
18
b. Presentación de estados financieros Estados de situación financiera consolidados En los estados de situación financiera consolidados, los saldos de activos y pasivos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción del Grupo, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. Estados de resultados integrales consolidados Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados integrales clasificados por función. Estados de flujo de efectivo consolidados Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. c. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados, incorporan los estados financieros de Ripley Chile S.A. y las sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee control cuando Ripley Chile S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad, de manera tal, de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen: • • •
Activos y pasivos al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Resultados integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Flujos de efectivo directo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
Los resultados de las subsidiarias adquiridas o enajenadas, se incluyen en el estado de resultados integrales consolidados desde la fecha efectiva de adquisición y/o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas que han sido consolidadas se han eliminado. El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias consolidadas se presenta, en los rubros “participaciones no controladoras” en el Estado de Situación Financiera Consolidado y “Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras” en los Estados de Resultados Integrales Consolidados.
19
Subsidiarias Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus subsidiarias). De acuerdo a NIIF 10, el control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. El Grupo controla una participada cuando se reúnen todos los elementos siguientes: (a) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada); (b) Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y; (c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: (a) el número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; (b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; (c) los derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y (d) cualquier hecho y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene o no tiene la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores. La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que el Grupo Ripley obtenga el control de la participada, cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados de resultados integrales desde la fecha en que el grupo Ripley obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de
20
resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aún cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del Grupo, son eliminados en la consolidación. El detalle de las sociedades incluidas en la consolidación es el siguiente: Porcentaje de participación (%) RUT 76.041.994-K 76.031.679-2 76.033.297-6 97.947.000-2 76.493.790-2 83.187.800-2 76.042.794-2 76.103.986-5 83.382.700-6 76.850.740-6 77.472.420-6 76.737.110-1 93.256.000-3 76.418.450-5 76.410.750-0 76.427.528-4 96.847.320-4 96.956.160-3 99.531.200-K 0-E 76.980.410-2 99.531.180-1 76.879.810-9 77.360.390-1
Nombre sociedad Administradora de Inversiones Corporativas Ltda. Administradora R S.A. Atlantis Fondo de Inversión Privado Banco Ripley (3) Banripley Asesorías Financieras Limitada Car S.A. Central Store II S.A. Comercial Eccsa III S.A. Comercial Eccsa S.A. (2) Comercial Inter Store Ltda. Corredora de Seguros Ripley Ltda. Distribución, Logística y Servicios Ltda. Evaluadora de Créditos Ltda. Inmobiliaria Eccsa S.A. Inmobiliaria R S.A. Inversiones Eccsa S.A (2) Mall del Centro Concepción S.A. Mall del Centro de Talca S.A. Ripley Financiero Ltda. Ripley Hong Kong Limited Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail Ltda. Ripley Store Ltda. Sociedad de Cobranzas Payback Ltda. (1)
País Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile China Chile Chile Chile Chile
Moneda Funcional Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Dólar estadounidense Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno
31.12.2015 Directo Indirecto 0,0000 100,0000 0,0000 96,3119 3,5240 95,7826 0,0058 99,9932 0,0000 99,9932 0,0000 99,9932 0,0000 99,9636 0,0000 91,1730 0,0000 98,8270 0,0000 98,6263 1,0010 98,9922 0,0000 99,9636 0,0000 99,9632 0,0000 99,9636 41,6668 58,3120 0,0000 96,9033 0,0000 99,9636 0,0000 99,9636 99,9990 0,0000 0,0000 96,4091 70,0000 29,9600 99,9636 0,0000 0,0000 99,7703 0,0000 96,4103
Total 100,0000 96,3119 99,3066 99,9990 99,9932 99,9932 99,9636 91,1730 98,8270 98,6263 99,9932 99,9636 99,9632 99,9636 99,9788 96,9033 99,9636 99,9636 99,9990 96,4091 99,9600 99,9636 99,7703 96,4103
31.12.2014 Total 100,0000 96,3119 99,3066 99,9990 99,9932 99,9932 99,9636 91,1730 98,8270 98,6263 99,9932 99,9636 99,9632 99,9636 99,9788 96,9033 99,9636 99,9636 99,9990 96,4091 99,7477 99,9636 99,7703 96,4103
Las compras (o aportes), ventas y reorganizaciones de las subsidiarias efectuadas por el Grupo, durante el 2015 y 2014, fueron las siguientes: 1) En Junta Extraordinaria de Accionistas de Sociedad de Cobranzas Payback S.A., celebrada el 10 de Septiembre de 2014, se acordó transformar la Sociedad, constituida por escritura pública de fecha 02 de Noviembre de 1999, en una sociedad de responsabilidad Limitada bajo la razón social de Sociedad de Cobranzas Payback Limitada. Quedaron como socios de la sociedad transformada, quienes eran accionistas, Ripley Retail II Limitada, Ripley Retail Limitada, Inmobiliaria R S.A y Comercial Eccsa S.A. a quienes correspondieron en la sociedad transformada una participación proporcional a la cantidad de acciones de Sociedad de Cobranzas Payback S.A., pertenecientes a cada uno de ellos como dueños y titulares de las mismas. 2) Con fecha 1 de diciembre de 2014, los Accionistas de la Sociedad Comercial Eccsa S.A., acordaron su división en dos sociedades, Comercial Eccsa S.A. como continuadora y una nueva sociedad denominada Inversiones Eccsa S.A. A dicha sociedad se asignaron activos, pasivos y patrimonio en proporción a la división efectuada. 3) En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada con fecha 10 de noviembre de 2014, se acordó la disminución de capital de Banco Ripley de M$199.722.855 representado por 34.240 acciones
21
nominativas a un capital de M$181.185.334 representado por el mismo número de acciones. La disminución de M$18.537.521 se materializó mediante la capitalización de reservas negativas mantenidas en patrimonio del banco al 31 de diciembre de 2013. Dicha disminución fue autorizada por la SBIF con fecha 23 de diciembre de 2014. Participaciones no controladoras Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye a los propietarios de la dominante. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados. Asociadas y Negocios Conjuntos •
Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde al Grupo, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales.
•
Un negocio conjunto es un acuerdo por medio del cual las partes tienen un acuerdo de control conjunto que les da derecho sobre los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto se produce únicamente cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control.
Una inversión se contabilizará utilizando el método de la participación, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En el momento de la adquisición de la inversión cualquier diferencia entre el costo de la inversión y la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, se contabilizará como plusvalía, y se incluirá en el importe en libros de la inversión. Cualquier exceso de la participación de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversión, después de efectuar una reevaluación, será reconocida inmediatamente en los resultados integrales.
22
Los requerimientos de NIC 36 son aplicados para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a las inversiones de la sociedad en asociadas o negocios conjuntos. Cuando sea necesario, la totalidad del importe en libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) se prueba por deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de activos, como un único activo mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta) con su importe en libros, cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversa de dicha pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC36, incrementa el valor de la inversión, en función del importe recuperable de la inversión. La sociedad discontinúa el uso del método del patrimonio, en la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión está clasificada como mantenidos para la venta. La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se suspendió, y el valor razonable de cualquier participación retenida y el producto de la disposición de una parte de interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de la asociada o negocio conjunto. Además, si la sociedad registró un resultado previamente a otros resultados integrales en relación a esa asociada o negocio conjunto, este importe se debería registrar de la misma forma que si esa asociada o negocio conjunto hubieran vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Por lo tanto, si se reconoce una ganancia o pérdida en otro resultado integral por esa asociada o negocio conjunto, debería ser reclasificada la utilidad o pérdida sobre la disposición de los activos y pasivos relacionados. La sociedad reclasifica la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del período (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de la participación es discontinuado. Cuando la sociedad reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto, y continua usando el método de la participación, los efectos que habían sido previamente reconocidos en otros resultados integrales deberán ser reclasificados a ganancia o pérdida de acuerdo a la proporción de la disminución de participación en dicha asociada. Cuando una sociedad del grupo realiza transacciones con una entidad asociada o un negocio conjunto del grupo, las ganancias y pérdidas resultantes de las transacciones con la asociada o con el negocio conjunto se reconocen en los estados financieros consolidados del Grupo solo en la medida de la participación de la asociada o negocio conjunto que no están relacionados con el Grupo. d. Moneda funcional Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional). La moneda funcional de Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias chilenas es el peso chileno y de Ripley Hong Kong Limited es el dólar estadounidense.
23
Para efectos de los estados financieros consolidados, los resultados y la posición financiera de cada sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación para los estados financieros consolidados. En la preparación de los estados financieros separados de las sociedades, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional del Grupo (monedas extranjeras) se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación. Para propósitos de presentar los estados financieros consolidados, los estados financieros de las subsidiarias cuyas monedas funcionales son distintas al peso chileno, han sido traducidos a peso chileno de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21, a través de la conversión de los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre, y los ingresos y gastos a los tipos de cambio promedio de cada mes. La diferencia de cambio surgida de la aplicación del criterio descrito en el párrafo anterior, se clasifica en patrimonio en el rubro “Reserva de conversión”. e. Base de conversión Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (USD), euro, unidades de fomento (UF), pesos colombianos (COP) han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
Períodos 31.12.2015 31.12.2014
USD $
UF (1) $
EURO $
Pesos Colombiano $
710,16 606,75
25.629,09 24.627,10
774,61 738,05
0,2255 0,2536
(1) Las “Unidades de Fomento” (UF) son unidades de reajuste, las cuales son convertidas a pesos chilenos. La variación de su valor es registrada en el estado de resultados integrales consolidado en el ítem “Resultado por unidades de reajuste”. f. Compensación de saldos y transacciones Como indica la NIC 1, en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Ripley Chile S.A. y subsidiarias con la intención de liquidar su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
24
Los Estados Financieros no presentan ingresos y gastos netos en su estado consolidado de resultados integral. A nivel de saldos en el Estado de Situación Financiera, se han realizado las siguientes compensaciones de partidas: -
Los activos y pasivos por impuestos corrientes se presentan netos a nivel de subsidiaria, cuando ésta tiene derecho legalmente aplicable para compensar activos corrientes tributarios con pasivos corrientes tributarios, cuando los mismos se relacionen con impuestos girados por la misma autoridad tributaria, y ésta permita a la entidad liquidar o recibir un solo pago neto. Por lo mismo, se compensan los activos y pasivos por impuestos diferidos de la subsidiaria solo si se relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma administración tributaria, siempre y cuando la entidad tenga el derecho legal de compensar los activos por impuestos corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes.
-
En el caso de los instrumentos derivados forward y swap, se presentan netos ya que sus respectivos contratos establecen intercambio por compensación de diferencias, al momento de ser liquidada la operación.
g. Propiedades, planta y equipo El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento, según lo previsto por la gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta. Adicionalmente, se considera como costo de los elementos de propiedades, planta y equipo, los costos por intereses del financiamiento directamente atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a los resultados del período en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedades, planta y equipo del Grupo requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permita amortizarlos en el período que medie entre la actual y la siguiente reparación. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción de compra que reúnen las características de leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo cuando se ejerza la opción de compra.
25
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio. h. Depreciación Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. Las vidas útiles asignadas fueron determinadas en base a un estudio técnico de uso de los bienes de las clases de instalaciones, equipos de comunicación y seguridad, enseres, muebles y equipos que forman parte del rubro otras propiedades, planta y equipo. Producto de lo mencionado anteriormente se presentan a continuación los principales elementos de propiedades, planta y equipo y sus años de vidas útiles asignadas:
Vida útil financiera
Vidas útiles años
Edificios Maquinarias Enseres y accesorios Vehículos Equipos informáticos Equipos de redes y comunicación Mejoras de derechos de arrendamientos Otras propiedades, planta y equipo
20 - 80 3 - 30 3 - 10 8 - 10 4 - 10 4- 8 5 - 33 3 - 20
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedades, planta y equipo, se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso. Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación. El Grupo evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, planta y equipo. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda. i. Venta de bienes con retroarrendamiento financiero (Leaseback) Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento financiero (leaseback) manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la operación. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la
26
opción de compra. El resultado obtenido se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación. j. Propiedades de Inversión Las propiedades de inversión se registran a su costo de adquisición, que incluye principalmente su precio de compra, cualquier desembolso directamente atribuible y los gastos financieros. Las propiedades de inversión corresponden a los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de arriendo o para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Al 31 de diciembre de 2015, las propiedades de inversión se encuentran en los siguientes estados: un 86% se encuentra en operación y el 14% restante está en proceso de ejecución y se estima que entre en operación durante el primer semestre de 2016. Los costos de adquisición y todos los otros costos incurridos de las propiedades de inversión, se registran de la misma forma que las propiedades, planta y equipo (NIC 16). Las propiedades de inversión son dadas de baja cuando han sido enajenadas o cuando la propiedad de inversión es permanentemente retirada de uso y no se espera ningún beneficio económico futuro debido a su enajenación. Cualquier utilidad o pérdida al retirar o enajenar una propiedad de inversión es reconocida en resultado del período en el cual se retiró o enajenó. Las transferencias desde propiedades de inversión se realizan solamente cuando existe un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupación por parte de la Sociedad o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una transferencia desde Propiedades de inversión a Propiedades, planta y equipo o inventarios, el costo considerado de la propiedad para su posterior contabilización es su costo a la fecha del cambio de uso. Las vidas útiles económicas estimadas de las propiedades de inversión, una vez que entren en operación, son las siguientes:
Vidas útiles años 20 - 80 3- 20
Vida útil financiera Edificios Otras propiedades de inversión k. Activos intangibles distintos de la plusvalía
Los activos intangibles distintos de la plusvalía adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles distintos de la plusvalía son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
27
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas e indefinidas. En el caso de los activos intangibles con vida útil indefinida se realiza la prueba de deterioro de valor, ya sea individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”). Los activos intangibles distintos de la plusvalía con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada período financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible. El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente en forma individual y/o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”). l. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para la venta inmediata en su estado actual. La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable. A la fecha de estos estados financieros no existen activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas. m. Deterioro de activos Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. 28
Los activos financieros individualmente significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Provisiones por riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdidas incurridas y obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”. También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”. Activos no financieros: A cada fecha de reporte anual, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. A cada fecha de reporte anual, se realiza una evaluación respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si 29
existe tal indicador, el Grupo estima el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: (i)
Activos intangibles de vida útil indefinida - El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente al 31 de diciembre de cada año, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo, cuando corresponda.
(ii)
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación - Luego de la aplicación del valor patrimonial, el Grupo determina si es necesario reconocer una pérdida por deterioro adicional de la inversión en sus asociadas. El Grupo determina a cada fecha del balance general, si existe evidencia objetiva que la inversión en la asociada está deteriorada. Si ese es el caso, el Grupo calcula el monto de deterioro, como la diferencia entre el valor razonable de la asociada y el costo de adquisición y reconoce el monto en el estado de resultados.
n. Deudores comerciales Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. De acuerdo a la NIC 39, que establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en el estado de resultados formando parte de los costos de venta y gastos de administración según corresponda. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito. o. Inventarios Los inventarios se encuentran valorados al menor valor entre el precio de adquisición y el valor neto de realización.
30
El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que se ha incurrido para dar su condición y ubicación en tiendas y bodegas. El cálculo del precio del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”. El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización. A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución. p. Acuerdos con proveedores La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por: (i)
Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los proveedores.
(ii)
Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo de iniciativas comerciales; y,
(iii)
Publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de promoción y apertura de nuevas tiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos en el rubro gastos de administración. La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdos con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede ser estimado razonablemente y su recepción es probable. q. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que percibirá el Grupo puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: i. Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador, generalmente al despachar los bienes.
31
ii. Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. iii. Ingresos por intereses y reajustes - Los ingresos son reconocidos a medida que son devengados en función del capital que está pendiente de pago y de la aplicación del método de la tasa efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción. iv. Ingresos por comisiones – Los ingresos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza, los más significativos son: -
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina, registrado directamente en resultado.
-
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios, se devenga en el plazo del crédito.
v. Ingresos inmobiliarios – Los ingresos por servicios de arriendo son reconocidos una vez que se ha prestado el servicio. vi. Dividendos por inversiones – Los ingresos por inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho a recibir el pago. r. Activación de intereses En las propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión del Grupo, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo con NIC 23. El concepto financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados. s. Inversiones y otros activos financieros Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta e instrumentos de negociación, según corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles o en su defecto bajo el método de tasa de interés efectiva. Bajo NIIF 13 se entiende por valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. 32
La medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el valor razonable de un determinado activo o pasivo, se determina en base a una técnica de valorización, para lo cual se recurre al monto establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos, o se utiliza el descuento de flujos de efectivo, según corresponda. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a través de resultado, cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos, no están estrechamente relacionados con el contrato principal. La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada período financiero. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes: I.
Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo. Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para la venta a menos que sean designados como instrumentos de cobertura
33
efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados. Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor razonable a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación del derivado implícito está prohibida. II.
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización.
III.
Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Dividendos recibidos”, cuando el derecho de pago ha sido establecido.
IV.
Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de los estados financieros. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Ingresos y/o costo de operaciones financieras” del estado de resultados.
34
Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. t. Derivados y Operaciones de Cobertura Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, swaps de monedas, tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Otros activos financieros” y “otros pasivos financieros” según corresponda. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Diferencia de Cambio” y/o “Resultados por unidades de reajuste” en el Estado de Resultados, dependiendo de la moneda que han sido contratados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien, (2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura. (b) La eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y, (c) La cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura, son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. 35
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del período. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del período. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados integrales. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. Los derivados mantenidos por la Sociedad, corresponden a operaciones contratadas con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio, tasa de interés y reajustabilidad de la unidad de fomento; y, así compensar significativamente estos riesgos que son objeto de cobertura. El Grupo usa instrumentos derivados tales como contratos de forwards, swaps de moneda y de tasa de interés. Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado “reserva de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene impacto en el estado de resultados, para compensar el efecto. Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando los efectos en el mismo rubro del estado de resultados.
36
El Grupo evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo ha estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos. u. Pasivos financieros Los préstamos bancarios, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de una obligación financiera y de la asignación de los gastos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por pagar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada de la obligación financiera. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de Ripley Chile S.A. y subsidiarias, no corrientes, se encuentran registrados bajo éste método. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. v. Provisiones La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de pago son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendrá que desembolsar para pagar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
37
v.1. Provisiones, activos y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados; b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos para pagar la obligación y; c) La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Grupo. v.2. Provisión por beneficios a los empleados Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios del personal sobre la base de lo devengado. Algunas subsidiarias constituyeron una provisión de indemnización por años de servicio, la cual está pactada contractualmente con su personal, calculada en base al método del valor actuarial, según lo requerido por la NIC 19 "Beneficios de los Empleados". La obligación de indemnización por años de servicio, es calculada de acuerdo a valorizaciones realizadas mediante un cálculo actuarial, desarrollado por un actuario independiente, utilizando el método de unidad de crédito proyectada, el cual se actualiza en forma periódica. La obligación reconocida en el balance general, representa el valor actual de la obligación de indemnización por años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen en el estado de resultados en otros resultados integrales. Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultados en el período que corresponde. La administración utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Dicha expectativa al igual que los supuestos, son establecidos en conjunto con un actuario externo a la Sociedad. Estos supuestos incluyen una tasa de descuento de 4,7% anual, los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del período, se presenta en el ítem provisiones por beneficios a los empleados en el pasivo no corriente del estado de situación financiera consolidado.
38
El costo por beneficios definidos derivados de los contratos suscritos por la Sociedad con sus trabajadores, es categorizado como sigue: - Costo por servicios: Incluye costo por servicios del año actual, costo por servicios pasados y pérdidas y/o ganancias que surgen de la liquidación o reducción del plan de beneficios. - Interés neto, gasto o ingreso. - Remediciones actuariales. La Sociedad y sus subsidiarias no presentan servicios pasados no reconocidos y no ha habido cambios en los planes de beneficios a los empleados durante los ejercicios que se reportan. w. Fidelización de clientes El Grupo otorga premios a clientes consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior de productos por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro “otros pasivos no financieros corrientes” en el estado de situación financiera. El ingreso se registra en el estado de resultados una vez cumplida la obligación de otorgar los premios. x. Estado de flujo de efectivo Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, el Grupo ha definido las siguientes consideraciones: El efectivo y equivalentes al efectivo corresponde al rubro efectivo en caja, saldos en bancos, depósitos a plazo, fondos mutuos, más los saldos netos de operaciones con liquidación en curso e instrumentos de negociación de alta liquidez y de bajo riesgo de cambio de su valor, cuyo plazo de vencimiento, desde la fecha de inversión no supere los 3 meses. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: • Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. •
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes de efectivo.
39
• Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. y. Impuesto a la renta e impuestos diferidos El Grupo contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta de cada país. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó en el Diario Oficial la Ley N°20.780 “Reforma Tributaria”. Esta ley establece un aumento progresivo de la tasa de impuesto a la renta de primera categoría para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%, 2016 a un 24%, 2017 a un 25,5% y 2018 en adelante a un 27%, en el evento que se aplique el sistema parcialmente integrado, o bien, para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%. 2016 a un 24% y 2017 en adelante a un 25%, en el caso del sistema de renta atribuida. Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2015, fue presentado al congreso un proyecto de simplificación de la reforma antes mencionada, estableciendo, en relación al sistema de tributación, la obligación de tributar en el sistema parcialmente integrado a las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), manteniendo las modificaciones de tasa de impuesto de primera categoría e imputación de crédito parcial del 65% contra los impuestos global complementario o adicional. Las subsidiarias Ripley Hong Kong Limited y Ripley China Trading Co Limited mantienen una tasa de impuesto a la renta de un 16,5% al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha de publicación en que la Ley aprueba dichos cambios. Las variaciones producidas en el período en los impuestos diferidos de activo o pasivo, se registran en la cuenta de resultados o directamente en las cuentas de patrimonio del estado de situación financiera, según corresponda, con excepción de lo indicado en los párrafos anteriores. El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. Con fecha 17 de octubre de 2014, la SVS emitió el Oficio Circular N° 856 donde estableció que no obstante lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad N°12 (Impuesto a las Ganancias) y sus respectivas interpretaciones, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducida por la Ley N° 20.780, publicada con fecha 29 de septiembre de 2014 (Ley de Reforma Tributaria en Chile), deberán contabilizarse en el período respectivo contra 40
patrimonio. Los efectos del incremento de la tasa de impuestos, en los activos y pasivos por impuestos diferidos, de acuerdo a lo indicado por la SVS en Oficio Circular N°856, fue registrado en el patrimonio en el rubro ganancias acumuladas y se exponen en la línea “Efecto en impuestos diferidos por reforma tributaria” en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias puedan controlar la reversión de las mismas y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. z. Dividendos La distribución de dividendos a los accionistas (de existir) se reconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio en los estados financieros, en función de la política de dividendos acordada por la Junta Ordinaria de Accionistas. aa. Costos financieros Los costos por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente. ab. Arrendamiento financiero Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Cuando Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias, actúan como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo de los activos arrendados se presenta en el estado de situación financiera consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercer la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del arrendamiento, cuando éste sea más corto. Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” en los estados de resultados integrales consolidados. ac. Arrendamientos operativos Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos. 41
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de administración” en los estados de resultados integrales consolidados. ad. Información por segmentos El Grupo presenta la información por segmentos en función de la información financiera puesta a disposición de los tomadores de decisiones claves, en relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación de inversiones, de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 “Información financiera por segmentos”. ae. Ganancias por acción La ganancia básica por acción se calcula, como el cuociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Durante los períodos 2015 y 2014, Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción. af. Medio ambiente El Grupo, adhiere a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. El Grupo reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus operaciones. ag. Las siguientes NIIF y enmiendas a NIIF publicadas han sido emitidas: i.
Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019 42
Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en estados financieros separados (enmiendas a NIC 27)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmienda a NIIF10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por perdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Iniciativa de Revelacion (enmiendas a NIC 7)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
La administración está evaluando el impacto de la aplicación de NIIF 9, NIIF 15 y NIIF 16, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que estas normas tendrán hasta que la administración realice una revisión detallada. En opinión de la administración, no se espera que la aplicación futura de otras normas y enmiendas tengan un efecto significativo en los estados financieros consolidados.
43
5. Gestión de Riesgos Financieros e Instrumentos Financieros 5.1. Gestión de riesgos financieros y definición de coberturas NEGOCIOS RETAIL E INMOBILIARIO En el curso normal de sus negocios y actividades de financiamiento, los Negocios Retail e Inmobiliario están expuestos a distintos riesgos de naturaleza financiera que pueden afectar de manera significativa el valor económico de sus activos y/o pasivos, en consecuencia, sus resultados. A continuación se presenta una definición de los riesgos que enfrenta el Grupo (sin subsidiarias bancarias), una caracterización y cuantificación de éstos, así como una descripción de las medidas de mitigación actualmente en uso. En relación con la gestión de riesgos, se indica lo siguiente: a. Riesgo de mercado La fluctuación de variables de mercado tales como tasas de interés, tipo de cambio e inflación, pueden producir pérdidas económicas debido a la desvalorización de activos o a la valorización de pasivos, debido a la nominación o indexación de éstos a dichas variables. Las políticas de administración de estos riesgos son establecidas por Ripley Chile S.A. Estas definen estrategias específicas en función de los análisis periódicos de tendencias de las variables que inciden en los niveles indicados anteriormente. a.1. Riesgo de tasa de interés El Grupo utiliza distintos instrumentos de financiamiento de corto y largo plazo, en pesos chilenos, unidades de fomento, euros y dólares estadounidenses. Generalmente, el financiamiento es contratado a tasa fija, para evitar el riesgo de tasa de interés. En el caso de existir financiamientos a tasa variable, la compañía evalúa la contratación de derivados que permitan eliminar la volatilidad. No obstante esto, los financiamientos de corto plazo que eventualmente pudieran renovarse están expuestos a fluctuaciones que puedan ocurrir en las tasas de interés de mercado con el consiguiente riesgo de aumento en los gastos financieros. Al 31 de diciembre de 2015, del total de la deuda financiera de Ripley Chile S.A. (excluyendo el Banco Ripley y subsidiarias), un 6,60% se encontraba a tasa de interés variable, equivalente a M$2.717.253. Un aumento de 100 puntos base durante todo un año de todas las tasas de interés variables generaría una pérdida hipotética anualizada antes de impuestos de M$27.173. Desde el punto de vista de los activos financieros, los excedentes de caja temporales son invertidos normalmente en instrumentos financieros de corto plazo, tales como depósitos bancarios y fondos mutuos Money Market, con el objetivo de mantener un nivel de liquidez adecuado que permita cubrir las necesidades de caja de corto plazo. Si bien estos instrumentos se encuentran expuestos a
44
riesgos de tasa de interés debido a los ajustes en su valor mercado, el riesgo es acotado debido a la corta duración de los mismos. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad y sus filiales no mantienen derivados que permitan cubrir la volatilidad de riesgo de las tasas de interés variable. a.2. Riesgo de tipo de cambio (USD y EURO) Ripley Chile S.A. ha definido como su moneda funcional el peso chileno, ya que sus operaciones de ingresos, costos, inversiones y deudas están denominadas principalmente en pesos chilenos. La Sociedad está expuesta al riesgo de tipo de cambio principalmente por cuentas comerciales con proveedores y préstamos de entidades financieras en moneda extranjera como consecuencia de la adquisición de los productos importados para la venta directa a través de la cadena de tiendas que Ripley Chile S.A. mantiene a lo largo del país (ver exposición de moneda extranjera en nota 35). Las variaciones de estas monedas afectan los resultados del Grupo. La política de Ripley Chile S.A. consiste en cubrir el riesgo originado por las variaciones de tipo de cambio sobre la posición neta de pasivos exigibles en moneda extranjera, mediante instrumentos diseñados para dicho efectos (ver detalle en notas 8 y 19). Con el fin de mitigar este riesgo, el Grupo ha suscrito contratos de Forward de USD/CLP, cuyo objetivo es cubrir la exposición que genera el tipo de cambio, considerando dentro del monto del ítem cubierto, tanto el capital como los intereses de la obligación. Al 31 de diciembre de 2015, Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias no bancarias tenían MUSD31.309 de deuda en moneda extranjera y activos y coberturas por MUSD31.339, por lo tanto, la exposición al riesgo de tipo de cambio era de MUSD30 en activos. Una variación de 10% del peso chileno con respecto al dólar generaría un efecto en resultados antes de impuestos de M$2.162. a.3. Riesgo de inflación Ripley Chile S.A. mantiene partidas relevantes en los estados financieros denominados en unidades de fomento (UF) como las obligaciones financieras en bonos y arrendamiento financiero, las que están expuestas a cambios al momento de su valorización en pesos en la medida que exista inflación (ver detalle en nota 19), así como también ciertos activos que se reajustan por inflación (principalmente impuestos por recuperar, gastos pagados por anticipado y cuentas por pagar a entidades relacionadas), que disminuyen parcialmente la exposición. Ripley Chile S.A. ha suscrito contratos de derivados diseñados para cubrir parte de la posición de pasivos exigibles netos en UF (ver detalle en nota 8 y 19). b. Riesgo de crédito Este riesgo está referido a la capacidad de terceros de cumplir con sus obligaciones financieras para con Ripley Chile S.A., dentro de las partidas expuestas a este riesgo se distinguen 3 categorías:
45
b.1. Activos financieros Corresponde a los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo, fondos mutuos, depósitos a plazo y valores negociables en general. La capacidad de Ripley Chile S.A. de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia de la contraparte en el que se encuentren depositados. Para mitigar este riesgo, Ripley Chile S.A. tiene una política financiera que especifica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como depositaria de los productos señalados anteriormente, así como límites máximos de concentración por institución. b.2. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar El riesgo de incobrabilidad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar del Grupo, es parte inherente del negocio de la Sociedad y se establece cuando existe evidencia objetiva que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Para ello, el Grupo mantiene políticas de incobrabilidad, tanto para incorporación de nuevos clientes, como para los saldos pendientes por cobrar. A su vez, monitorea y establece periódicamente las provisiones de incobrabilidad necesarias para mantener y registrar adecuadamente en sus estados financieros los efectos de esta incobrabilidad y otras pérdidas potenciales. b.3. Obligaciones de contrapartes en derivados Corresponde al valor de mercado de los contratos derivados que Ripley Chile S.A. mantiene vigentes con bancos. Es así como diferencias entre el precio del contrato y el valor de mercado generará una diferencia que deberá ser devengada o pagada por la parte deudora a la parte acreedora. Para mitigar este riesgo, el Grupo tiene una política de administración de productos derivados que especifica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como contrapartes. c. Riesgo liquidez Este riesgo está asociado a la capacidad del Grupo Ripley Chile S.A., excluyendo subsidiarias bancarias, para amortizar o refinanciar a precios de mercado razonables los compromisos financieros adquiridos y a su capacidad para ejecutar sus planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. El Grupo administra estos riesgos de acuerdo a una política financiera corporativa que incluye la mantención de flujos operacionales significativos de corto plazo, la obtención de pasivos financieros relacionados con las alternativas disponibles en el mercado como deudas con el público, préstamos bancarios, líneas de crédito, créditos de importación entre otros, los cuales son gestionados y obtenidos a través de la matriz y las principales subsidiarias. 46
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo (excluyendo el Banco Ripley y subsidiarias) cuenta con un saldo de efectivo y equivalentes al efectivo de M$80.142.699, el cual se encuentra compuesto por efectivo, saldos de banco, depósitos a plazo menores a 90 días, fondos mutuos de renta fija y una deuda financiera de plazo equivalente de M$3.043.538 (valor nominal). La siguiente tabla muestra el perfil de vencimientos del valor nominal de las obligaciones financieras de Ripley Chile S.A. (excluyendo el Banco Ripley y subsidiarias) vigentes al 31 de diciembre de 2015:
Préstamos de entidades financieras Obligaciones con el público (bonos) Pasivos de cobertura Arrendamiento financiero Totales
De 1 a 3 meses M$ 2.719.364 42.895 281.279 3.043.538
De 3 a 12 meses M$ 6.490.812 843.838 7.334.650
período de vencimiento De 13 meses a De 2 años M$ 1.048.070 1.048.070
2 años a 3 años M$ 105.239 940.439 1.045.678
De 3 años a 4 años M$ 1.164.959 940.439 2.105.398
De 4 años a 5 años M$ 2.329.918 940.439 3.270.357
5 años y mas M$ 22.134.213 2.037.619 24.171.832
Totales M$ 2.719.364 32.119.902 148.134 7.032.123 42.019.523
Con el fin de minimizar el riesgo de liquidez, Ripley Chile S.A. mantiene dentro de su estructura de financiamiento de deudas a corto y largo plazo, diversificadas por tipo de acreedor y mercado, gestionando con anticipación el refinanciamiento de las obligaciones a plazo. En relación con la Gestión de riesgos en el Banco, se indica lo siguiente: BANCO RIPLEY Y SUBSIDIARIAS Debido a su actividad, el Banco Ripley y sus subsidiarias (Banco) deben estar preparados para identificar, evaluar y dar respuesta a los distintos tipos de riesgo a los cuales están expuestos. La gestión del riesgo permite manejarlo de manera exitosa, modificar y mejorar el logro de objetivos, como también prevenir la pérdida de recursos, establecer controles y velar por su cumplimiento, como también asegurar reportes efectivos. Los principales riesgos relacionados con los instrumentos financieros aplicables al banco y sus subsidiarias, son los siguientes: • Riesgo de Crédito • Riesgo de Liquidez • Riesgo de Mercado • Riesgo Operacional a) Riesgo de crédito: Es la posibilidad que el Banco pueda incurrir en una pérdida por el incumplimiento parcial o total de los recursos entregados a un determinado cliente. Una de las actividades cotidianas en la institución es el otorgamiento de créditos a clientes, en nuestro caso personas naturales. Estos créditos pueden ser en forma de préstamos, líneas de crédito (como tarjetas de crédito) u otros productos. Así el Banco asume el riesgo que el deudor incumpla el pago de su deuda e
47
intereses pactados. En algunos casos, los Bancos suelen exigir ciertas garantías e imponen ciertas cláusulas adicionales que varían según la valoración de riesgo del cliente; sin embargo, en caso de Banco Ripley por las características de sus deudores y productos ofertados estas garantías no son significativas. Dado el riesgo de crédito anterior, las instituciones financieras deben mantener permanentemente evaluada la totalidad de su cartera de colocaciones y sus créditos contingentes, a fin de constituir oportunamente las provisiones necesarias y suficientes para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperación. Para este efecto, Banco Ripley utiliza modelos de evaluación que estimamos son los más adecuados considerando el tipo de cartera y las características de nuestras operaciones. Evidentemente, estos modelos han sido aprobados por el Directorio y son regularmente sometidos a revisiones para validar su confiabilidad y eficacia. Ahora bien, dada la característica de su cartera, este es el alto número de operaciones y el bajo monto individual, Banco Ripley ha adoptado un modelo de Evaluación Grupal para estimar el monto de las provisiones que serán necesarias para cubrir la pérdida de sus operaciones crediticias. Los modelos de evaluación grupal resultan ser los más adecuados para clasificar un alto número de operaciones de crédito, cuyos montos individuales son bajos y cuando se trata de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Estos modelos requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera. En consecuencia Banco Ripley recurre a su experiencia histórica en el manejo de este tipo de cartera, manifestado a través del comportamiento de pago y recuperaciones de crédito, para estimar un porcentaje de pérdidas esperadas que aplica al monto de la cartera en evaluación. Para administrar el riesgo de crédito, el Banco utiliza herramientas y técnicas estadísticas de alta complejidad para realizar los análisis y evaluaciones con la cobertura y profundidad requeridas y para detectar, acotar y reconocer oportunamente el riesgo de crédito que la entidad está asumiendo en todo momento. Las provisiones determinadas se constituyen de acuerdo con los resultados del modelo utilizado, segmentando estas provisiones entre: • • •
Cartera normal Cartera en incumplimiento, y Créditos contingentes asociados a esas carteras.
La cartera en incumplimiento comprende las colocaciones y créditos contingentes asociados a los deudores que presenten un atraso igual superior a 90 días en el pago de intereses o capital
48
incluyendo todos sus créditos, inclusive el 100% del monto de créditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores. Los créditos contingentes son los compromisos en que el Banco asume un riesgo de crédito al obligarse ante terceros, frente a la ocurrencia de un hecho futuro, a efectuar un pago o desembolso que deberá ser recuperado de sus clientes. En el caso de Banco Ripley, los créditos contingentes están representados casi exclusivamente por los montos no utilizados de líneas de crédito disponibles de las Tarjetas de crédito, que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco. Finalmente, es importante señalar que Banco Ripley cuenta con un equipo de profesionales dedicados, que le permite administrar adecuada y oportunamente el entorno al riesgo crediticio del Banco, tener dominio sobre los factores de riesgo asociados a las operaciones crediticias y constituirse en una contraparte efectiva de aquellas áreas más tomadoras de riesgo. La adecuada administración del Riesgo de Crédito que propiciamos en Banco Ripley se basa en los siguientes pilares: • Políticas de Crédito actualizadas, difundidas y conocidas por el personal. • Procedimientos actualizados y documentados. • Procesos de Créditos con instancias de control y atribuciones. • Apoyo con herramientas sistémicas disponibles en la red. • Capacitación regular interna y externa, para áreas Comerciales y de Riesgo. • Ejecutivos de venta experimentados en la toma de decisiones de crédito. • Controles internos efectivos acordes con el tamaño y naturaleza de las operaciones. • Difusión permanente de la cultura de riesgo al interior del Banco. • Visión normativa y preventiva respecto del riesgo de crédito. • Participación activa de la Gerencia de Riesgo de Crédito en el proceso de aprobación, contando con un modelo de atribuciones. Contratos de derivados financieros El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente con sus contrapartes. En este caso, el riesgo de crédito está limitado al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que sólo representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado.
49
Instrumentos financieros Para este tipo de activos, el Banco mide la probabilidad de incobrabilidad de los emisores de instrumentos utilizado rating externos tales como evaluadoras de riesgos independientes. Máxima exposición al riesgo de crédito. A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance incluidos los productos derivados. Estos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias. Máxima exposición bruta 31.12.2015 31.12.2014 Deudores por operaciones de tarjetas de créditos, colocaciones de consumos, viviendas y comerciales Depósitos a plazo Otros activos Créditos contingentes Totales
M$ 672.239.223 267.867 31.637.155 979.275.058 1.683.419.303
M$ 679.819.422 254.958 19.737.581 1.115.701.134 1.815.513.095
b) Riesgo de Liquidez: Se refiere a la posibilidad que una entidad encuentre dificultades, en tiempo y forma, para obtener los fondos necesarios para cumplir aquellos compromisos asociados a sus pasivos financieros y producto de ellos incurra en pérdidas patrimoniales. La capacidad de un institución para cumplir cada uno de sus compromisos adquiridos actuales y futuros, está supeditada, entre otras cosas, a una adecuada gestión de la liquidez, por lo que su correcta medición, supervisión, definición de políticas claras y objetivas, son pilares fundamentales. Es por esta razón que Banco Ripley y sus Filiales tiene aprobada, definida e implementada una política de administración de liquidez, en concordancia con los cumplimientos y obligaciones generadas en función de sus operaciones y de acuerdo a los requerimientos legales y normativos señalados en los Capítulos III.A y III.B.2 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y los capítulos 1-13, 4-1, 4-2, 12-20 y 12-21 de la recopilación actualizada de normas de la SBIF. Dado que Banco Ripley está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de pagos de depósitos a plazo y desembolsos de operaciones de créditos, entre otros, la entidad ha decidido mantener fondos invertidos en instrumentos de muy alta liquidez, interbancarios o depósitos en el Banco Central, para cubrir los saldos de las posiciones que vencen, en función de cálculos sobre los egresos efectivos. Asimismo se han fijado límites internos, máximos y mínimos, para asegurarse el cumplimiento de las obligaciones con terceros. De esta manera, se ha definido un monto mínimo como respaldo ante contingencias de liquidez y otro monto, con un máximo, para rentabilizar los excedentes de liquidez, asegurándose de esta manera el cumplimiento oportuno de las obligaciones y la mantención de un riesgo acotado. 50
A su vez y para tener un efectivo manejo de la liquidez en el Banco, el Comité de Activos y Pasivos ha definido estrategias y controles diarios de este riesgo, que son monitoreados permanentemente por un área especializada de la Gerencia de Riesgos y Cobranzas. Lo anterior, permite desarrollar evaluaciones y controles con suficiente independencia de las áreas tomadoras de riesgo. Por otra parte y considerando la naturaleza de sus operaciones el Banco ha adoptado, en forma paralela a la exigencia normativa, una metodología interna más ajustada, para medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Todo lo anterior, es regularmente informado al Comité de Activos y Pasivos y al Directorio. Es este último, en su rol articulador del gobierno corporativo, quien ha definido y estructurado una gestión prudente de este riesgo. La situación consolidada de liquidez es la siguiente: Base contractual moneda consolidada Al 31 de diciembre de 2015
Hasta 7 Dias M$ 174.359.148 92.275.652 82.083.496 -
Flujo de efectivo por recibir (activos e ingresos) Flujo de efectivo por pagar (pasivos y gastos) Descalce Descalce afecto a limites Límites: Una vez el patrimonio Dos veces el patrimonio Margen Disponible
-
% Ocupado
de 8 a 30 Dias de 31 a 90 Dias M$ M$ 28.830.641 138.933.417 93.534.388 146.391.954 (64.703.747) (7.458.537) 17.379.749 9.921.212
206.634.742 224.014.491 0%
Al 31 de diciembre de 2014
Hasta 7 Dias M$
Flujo de efectivo por recibir (activos e ingresos) Flujo de efectivo por pagar (pasivos y gastos) Descalce Descalce afecto a limites
de 8 a 30 Dias M$
181.223.887 44.351.043 136.872.844 -
Límites: Una vez el patrimonio Dos veces el patrimonio Margen Disponible
-
% Ocupado
0% de 31 a 90 Dias M$
52.081.188 97.721.183 (45.639.995) 91.232.849
145.652.657 85.796.502 59.856.155 151.089.004
214.020.426 305.253.275
428.040.852 579.129.856
0%
51
413.269.484 423.190.696
0%
c) Riesgo de mercado: Corresponde a la probabilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: • Riesgo de tipo de cambio: Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera. Este riesgo surge al mantener posiciones spot netas, ya sea largas o cortas, en divisas o instrumentos financieros denominados en moneda extranjera, los cuales son transados por la Mesa de Dinero. Esta clase de riesgo impacta también en derivados sobre monedas, tales como forwards, futuros, swaps, opciones, etc. Para controlar las exposiciones al este riesgo la institución ha definido límites para los montos netos expuestos a variaciones de tipo de cambio. Al respecto, cabe señalar que las posiciones en moneda extranjera de Banco Ripley son mínimas, estando acotadas a operaciones puntuales, bajo la mayor cobertura posible. • Riesgo de tipo de interés: Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. Para controlar las exposiciones a este riesgo la entidad ha definido límites internos, por bandas de tiempo, para los montos netos expuestos a variaciones de tipo de interés. • Riesgo de reajustabilidad: Es el riesgo que se manifiesten diferencias entre la tasa de inflación esperada y efectiva, de manera que afecten los ingresos operacionales netos del Banco provenientes de reajustes. Este tipo de riesgo surge del descalce de activos y pasivos denominados en moneda reajustable y depende de la composición de activos y pasivos del balance. Para controlar las exposiciones a este tipo de riesgo, Banco Ripley gestiona los descalces por medio de instrumentos de derivados. • Riesgo de precio: Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de los que provienen del riesgo de tipo de interés y del riesgo de tipo de cambio), ya sea que dichas variaciones estén causadas por factores específicos al instrumento financiero o a su emisor, o sean factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares, negociados en el mercado. Medición del riesgo de mercado: El Banco Central de Chile junto con la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ha establecido limites normativos para la suma de riesgos de tasa de interés tanto del libro de Banca, como el libro de Negociación, junto con el riesgo de moneda del balance completo, este último siendo a nivel individual como a nivel consolidado Banco y con sus filiales. Adicionalmente Banco Ripley aplica algunas mediciones complementarias de descalces de activos y pasivos, sensibilidades de tasas y pruebas de tensión para estimar impactos ante cambios en la estructura de tasas de interés, siendo estos informados y monitoreados periódicamente.
52
Exposición Riesgo de Mercado Libro Negociación al: Exposición Riesgo de Mercado 8% Activos Ponderados por Riesgo de crédito Límite: Patrimonio Efectivo Total Margen Disponible
Libro Banca (banco individual) al: Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés Exposición al riesgo de reajustabilidad Límite: 10% margen (diferencia entre ingresos y gastos por intereses y reajustes) Total Margen Disponible Exposición largo plazo al riesgo de tasa de interés libro banca Límite: 20% Patrimonio Efectivo Total Margen Disponible
31.12.2015 M$ 2.878.220 39.326.823
31.12.2014 M$ 87.132 84.652.408
206.634.742 164.429.699
214.020.426 129.280.886
31.12.2015 M$ 1.600.948 1.186.666
31.12.2014 M$ 883.947 371.953
7.233.188 4.445.574
3.484.185 2.228.285
4.258.650
4.940.415
41.326.948 37.068.298
42.804.085 37.863.670
Con todo, el Banco considera que los aspectos básicos necesarios para una efectiva administración del riesgo de mercado son: • Definir una estrategia de inversiones y considerar una adecuada diversificación de las mismas. • Procurar mantener calzadas las operaciones para todas las bandas de tiempo según moneda y plazo, a objeto de reducir las exposiciones por variaciones de tasa, moneda o reajustabilidad. • Supeditar el manejo de este riesgo al eficiente y prudente uso de los recursos de acuerdo a las políticas y límites definidos. • Mantener un oportuno y adecuado sistema de información con el que se mida y monitoree este riesgo. • Considerar distintos escenarios de stress para establecer potenciales riesgos de mercado. • Informar regularmente al Comité de Activos y Pasivos y al Directorio respecto de la valorización y administración de las inversiones realizadas por el Banco. d) Riesgo operacional: La Gerencia de Riesgo Operacional centro sus actividades del 2015 en consolidar metodologías y procedimientos utilizados para la administración y gestión del riesgo operacional en las filiales. Con el permanente apoyo del Comité de Riesgo Operacional se establecieron las directrices y prioridades para la gradual adopción de las mejores prácticas que se formaliza en el Plan Director de RO para el año 2015. Al cierre del ejercicio se muestran importantes avances en tópicos como: • Fortalecer la Administración de Eventos de Riesgos-Incidentes. • Consolidación de los servicios de Evaluación Integral de Riesgos. • Ampliar el alcance del Maestro de Procesos Externalizados y la aplicación metodológica de administración de riesgos para servicios.
53
• Mapa de Riesgo Operacional de Filiales. • Gestión de Continuidad del Negocio Financiero. • Participación activa en Proyectos estratégicos; Core y Migración. • Liderar autoevaluación de Riesgos. • Levantamiento de riesgos para iniciativas presentadas en el Comité de Proyectos/Productos y Servicios. • Avances en la implementación de gestión por procesos. La subgerencia de Riesgo Operacional ha administrado de manera excepcional las prioridades de su gestión para acompañar de manera efectiva al área comercial en la implementación de iniciativas que generen aumento en los ingresos. Implementación de mejoras en plan de cuentas y procesos relacionados con pérdidas económicas por concepto de riesgo operacional. Continuidad de Negocios - BCP CCSS (Centros de Servicios) Durante el año 2015, la Subgerencia de Riesgo Operacional ha continuado con el proceso de integración de Banco Ripley con sus Filiales, generando en conjunto con las Gerencias Comercial y Operaciones, Planes de Continuidad Operativa para los Centros de Servicios. En relación a Banco, cabe destacar que el desarrollo de la función de Continuidad de Negocio en el Banco, nos ha permitido responder satisfactoriamente ante contingencias mayores ocurridas durante el año, como por ejemplo el Terremoto en la ciudad de Coquimbo o el temporal en la zona norte, donde los Planes de Contingencia definidos, operaron satisfactoriamente. Seguridad de la Información: Activa participación en el Proyecto de Transformación Tecnológica como contraparte de IBM, proveedor de Data Center y Procesamiento de Datos, se han incorporado nuevas herramientas de seguridad que nos garantizan una adecuada administración del riesgo de seguridad de la información y riesgo tecnológico a que está expuesta la infraestructura de tecnológica del Banco. Las herramientas comprometidas son las siguientes: • Conexión Remota Segura (VPN), la cual ha sido implementada y finalizada. • Prevención de Intrusos en el Perímetro Internet (IPS), la cual ha sido implementada y finalizada. • Correlacionador de Eventos de Seguridad (QRadar), el cual ha sido implementado y actualmente se encuentra en etapa de cierre. • Parchado de Seguridad en Estaciones de Trabajo (Tivoli Security and Compliance), el cual se encuentra implementado y en etapa de cierre. • Análisis de Vulnerabilidades en servidores (Nessus), el cual se encuentra implementado y finalizado. • Enmascaramiento de BD en ambientes no productivos (Optim), el cual se encuentra implementado y en etapa de cierre. • Firewall de BD Productivas (Guardium), el cual se encuentra implementado y en etapa de cierre. Cabe mencionar que estas herramientas contemplan una segunda etapa de explotación y optimización las cuales se encuentran consideradas a ejecutar en el 2016.
54
De igual forma y en lineamiento con las políticas, metodologías, procedimientos y controles establecidos en el Banco para las materias de Seguridad de la Información, se realizó una adecuación y mantención de las políticas existentes las cuales ya se encuentran en etapa de difusión en plataforma tecnológica habilitada en la intranet la que permite registrar el acuse de lectura y adhesión a las políticas por parte de los colaboradores, permitiendo gestionar con mayor efectividad el conocimiento y posterior aplicación de estas. Participa en proceso de análisis de vulnerabilidades detectadas en la red interna del Banco, y supervisa la ejecución de los planes acción para mitigar vulnerabilidades técnicas detectadas. Respecto del Monitoreo y Alertas de riesgos de Seguridad de la Información, se fortalecieron los actuales mecanismos de monitoreo; como resultado de la renovación de nuestro proceso de protección de malware, este nos reportó mayores niveles de detección de riesgos, lo que hoy nos permite fortalecer los filtros, bloqueos, registros, monitoreo y alertas sobre las principales riesgos en materia de seguridad. Se renueva el servicio externalizado de administración de plataformas Antispam y Antivirus, mejorando considerablemente los niveles de protección a nivel de estaciones de trabajo y de correos, lo cual se traduce en un aumento en nuestros niveles de resguardo y protección de los activos de la información críticos del negocio, lo anterior se complementa con la adquisición de una solución de conexión remota, llamada Conexión Remota Segura (VPN), la cual posee niveles de seguridad robustos que permite a nuestros colaboradores y proveedores conectarse a nuestra red en forma segura. Prevención de Delitos: Dentro de los hitos más importantes del presente año, podemos mencionar los siguientes: • Recertificación del Modelo de Prevención de Banco Ripley, referente a la Ley N° 20.393 de Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas. • Banco Ripley realiza el primer reporte FATCA ante el Internal Revenue Services. • En curso, fase final de la implementación del Modelo de Prevención de Banco en CAR y Corredora de Seguros Ripley. • Ampliación de cobertura de monitoreo para la detección de fraudes a 24x7 • Participación en Proyecto de Core Bancario para la aplicación de medidas de prevención de delitos desde su implantación. • Implementación de un nuevo Canal de Denuncias estándar para Colaboradores, Proveedores, Clientes y público en general. • Implementación de nuevas políticas PEP, de acuerdo a lo establece la norma. Termino exitoso del Plan de Capacitación y Difusión del Modelo de Prevención en la Red de Sucursales incluidas sus Filiales.
55
Información sobre Pruebas de Tensión: Junto a los mecanismos para la administración de riesgos y monitoreo de alertas tempranas, regularmente se ejecutan pruebas de tensión, bajo escenarios de stress que consideran diversas variables que le permitan simular situaciones de riesgo excepcionales pero previsibles, que podrían afectar la liquidez, rentabilidad y/o la suficiencia patrimonial del Banco. Estos escenarios consideran cambios importantes en las variables macroeconómicas, como la inflación, la tasa de desempleo, tasas de interés pasivas, iliquidez en el mercado, y escenarios históricos. Las pruebas abarcan: • • •
Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Suficiencia patrimonial
En cada escenario se cuantifican los impactos en Capital Básico, Estado de Resultados y en el Índice de suficiencia patrimonial (Basilea I), estableciendo propuestas de acciones a seguir que son reportadas al Comité de Activos y Pasivos y luego, al Directorio de la institución. 5.2. Instrumentos Financieros Los principales instrumentos financieros del Grupo, que surgen ya sea directamente de sus operaciones o de sus actividades de financiamiento, comprenden entre otros: créditos bancarios y sobregiros, instrumentos de deuda con el público, como bonos y efectos de comercio, derivados, deuda por venta, contratos de arriendo, colocaciones de corto plazo, préstamos otorgados y otros. a. Valor contable de instrumentos financieros El valor contable de los activos y pasivos financieros de la sociedad se asemeja a su valor razonable, excepto por las obligaciones con el público del negocio no bancario y deudores comerciales y otras cuentas por cobrar del servicio bancario. b. Valor razonable de instrumentos financieros El valor razonable se define como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio cotizado que se pagaría por él en un mercado organizado, líquido y transparente. Los valores razonables de los instrumentos financieros que no tienen precios de mercado disponibles, se estiman haciendo uso de transacciones recientes de instrumentos análogos y a falta de éstas, se consideran los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastadas por la comunidad financiera internacional y los organismos reguladores. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las
56
peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociado. A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros del Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Grupo ni anticipar sus actividades futuras. 31.12.2015
Activos Financieros
Valor Contable M$
31.12.2014
Valor Razonable M$
Valor Contable M$
Valor Razonable M$
Depósitos a plazo Fondos mutuos (*) Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación (parte financiera alta líquidez) (*) Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Instrumentos de cobertura (*) Otras inversiones Contratos de derivados financieros (*) Instrumentos para negociación Bonos del Banco Central de Chile Bonos de la Tesoreria General de la República
40.329.659 57.217.870 146.132 5.831.633 730.205.192 6.653.608 3.424.423 14.698 3.049.618 28.383.593 4.975.079 -
40.329.659 57.217.870 146.132 5.831.633 730.205.192 6.653.608 3.424.423 14.698 3.049.618 28.383.593 4.975.079 -
370.493 77.952.209 241.874 21.237.983 736.519.039 1.362.998 2.914.752 15.006 1.148.572 40.471.403 8.626.031 1.555.200
370.493 77.952.209 241.874 21.237.983 736.519.039 1.362.998 2.914.752 15.006 1.148.572 40.471.403 8.626.031 1.555.200
Totales
880.231.505
880.231.505
892.415.560
892.415.560
31.12.2015
Pasivos Financieros
Valor Contable M$
31.12.2014
Valor Razonable M$
Valor Contable M$
Valor Razonable M$
Préstamos de entidades financieras Obligaciones con el público (bonos locales) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos de cobertura (*) Depósitos y otras obligaciones a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras
54.105.025 131.235.234 5.619.663 221.651 189.962.953 177.213 3.619.982 388.756.122 35.279.981 4.168.039
54.105.025 133.490.105 5.619.663 221.651 189.962.953 177.213 3.619.982 387.284.892 35.279.981 4.168.039
90.010.384 105.351.527 6.554.222 37.007.971 188.213.713 354.820 4.395.757 354.639.795 39.575.354 4.518.245
90.010.384 110.029.081 6.554.222 37.007.971 188.213.713 354.820 4.395.757 355.979.969 39.575.354 4.518.245
Totales
813.145.863
813.929.504
830.621.788
836.639.516
(*) Estos activos y pasivos financieros se encuentran registrados a valor razonable.
57
c. Instrumentos financieros por categoría Las políticas contables relativas a instrumentos financieros se han aplicado a las categorías que se detallan a continuación: 31.12.2015
31.12.2014
Depósitos a plazo (Efectivo y Otros activos financieros) Fondos mutuos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación (parte financiera alta líquidez) Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Instrumentos de cobertura Otras inversiones Contratos de derivados financieros Instrumentos para negociación Bonos del Banco Central de Chile Bonos de la Tesoreria General de la República
Mantenidos al vencimiento M$ 40.329.659 57.217.870 146.132 5.831.633 14.698 28.383.593 4.975.079 -
Préstamos y Cuentas por cobrar M$ 730.205.192 6.653.608 -
Derivados de cobertura M$ 3.424.423 3.049.618 -
Totales
136.898.664
736.858.800
6.474.041
ACTIVOS FINANCIEROS
Totales M$ 40.329.659 57.217.870 146.132 5.831.633 730.205.192 6.653.608 3.424.423 14.698 3.049.618 28.383.593 4.975.079 -
Mantenidos al vencimiento M$ 370.493 77.952.209 241.874 21.237.983 15.006 40.471.403 8.626.031 1.555.200
Préstamos y Cuentas por cobrar M$ 736.519.039 1.362.998 -
Derivados de cobertura M$ 2.914.752 1.148.572 -
Totales M$ 370.493 77.952.209 241.874 21.237.983 736.519.039 1.362.998 2.914.752 15.006 1.148.572 40.471.403 8.626.031 1.555.200
880.231.505
150.470.199
737.882.037
4.063.324
892.415.560
31.12.2015
31.12.2014
Préstamos de entidades financieras Obligaciones con el público (bonos locales) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos de cobertura Depósitos y otras obligaciones a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras
Mantenidos al vencimiento M$ 54.105.025 131.235.234 5.619.663 3.619.982 388.756.122 35.279.981 4.168.039
Préstamos y Cuentas por pagar M$ 221.651 189.962.953 -
Derivados de cobertura M$ 177.213 -
Totales
622.784.046
190.184.604
177.213
PASIVOS FINANCIEROS
Totales M$ 54.105.025 131.235.234 5.619.663 221.651 189.962.953 177.213 3.619.982 388.756.122 35.279.981 4.168.039
Mantenidos al vencimiento M$ 90.010.384 105.351.527 6.554.222 4.395.757 354.639.795 39.575.354 4.518.245
Préstamos y Cuentas por pagar M$ 37.007.971 188.213.713 -
Derivados de cobertura M$ 354.820 -
Totales M$ 90.010.384 105.351.527 6.554.222 37.007.971 188.213.713 354.820 4.395.757 354.639.795 39.575.354 4.518.245
813.145.863
605.045.284
225.221.684
354.820
830.621.788
d. Metodología y supuestos utilizados en el cálculo del valor razonable El valor razonable de los activos y pasivos financieros se determinó mediante la siguiente metodología: i) El costo amortizado de los depósitos a plazo, es una buena aproximación del valor razonable, debido a que son operaciones de muy corto plazo. Los fondos mutuos se encuentran valorizados a su valor razonable. ii) Los instrumentos derivados son contabilizados, a su valor de mercado en los Estados Financieros. Estos fueron valorizados utilizando las cotizaciones de tasas de cambio, interés y variación de la unidad de fomento según curvas proyectadas, efectuadas por las instituciones financieras o proveedores de información financiera con las que opera el Grupo, aplicadas al plazo remanente a la fecha de extinción del instrumento.
58
iii) El valor razonable de las obligaciones con el público (bonos), se determinó en base a referencias de precios de mercado, ya que estos instrumentos son transados en el mercado bajo condiciones estándares y con un alto grado de liquidez. iv) El costo amortizado de la deuda bancaria es una buena aproximación del valor razonable. v) El valor razonable de las cuentas por cobrar a clientes, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés de mercado para cartera con similares riesgos y plazos de vencimiento. vi) El valor razonable de los activos y pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento. e. Reconocimiento de mediciones a valor razonable en los estados financieros i) Nivel 1, corresponde a metodologías de medición a valor razonable mediante cuotas de mercados (sin ajustes) en mercados activos y considerando los mismos activos y pasivos valorizados. ii) Nivel 2, corresponde a metodologías de medición a valor razonable mediante datos de cotizaciones de mercado, no incluidos en Nivel 1, que sean observables para los activos y pasivos valorizados, ya sea directamente (precios) o indirectamente (derivado de los precios). iii) Nivel 3, corresponde a metodologías de medición a valor razonable mediante técnicas de valorización, que incluyan datos sobre los activos y pasivos valorizados, que no se basen en datos de mercados observables.
59
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el cálculo del valor razonable de la totalidad de los instrumentos financieros sujetos a valoración se muestra a continuación: 31.12.2015 ACTIVOS FINANCIEROS
Nivel 1 M$
Nivel 2 M$ 40.329.659 730.205.192 6.653.608 3.424.423 14.698 4.975.079 -
Depósitos a plazo (Efectivo y Otros activos financieros) Fondos mutuos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación (parte financiera alta líquidez) Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Instrumentos de cobertura Otras inversiones Contratos de derivados financieros Instrumentos para negociación Bonos del Banco Central de Chile Bonos de la Tesoreria General de la República
57.217.870 146.132 5.831.633 3.049.618 28.383.593 -
Totales
94.628.846
785.602.659
Nivel 1 M$
31.12.2014
Nivel 3 M$
Totales M$ 40.329.659 57.217.870 146.132 5.831.633 730.205.192 6.653.608 3.424.423 14.698 3.049.618 28.383.593 4.975.079 -
77.952.209 241.874 21.237.983 1.148.572 40.471.403 -
Nivel 2 M$ 370.493 736.519.039 1.362.998 2.914.752 15.006 8.626.031 1.555.200
-
880.231.505
141.052.041
751.363.519
Nivel 1 M$
-
Totales M$ 54.105.025 131.235.234 5.619.663 221.651 189.962.953 177.213 3.619.982 388.756.122 35.279.981 4.168.039
-
Nivel 2 M$ 90.010.384 105.351.527 6.554.222 37.007.971 188.213.713 354.820 4.395.757 354.639.795 39.575.354 4.518.245
-
813.145.863
-
830.621.788
-
Nivel 1 M$
31.12.2015 PASIVOS FINANCIEROS Préstamos de entidades financieras Obligaciones con el público (bonos locales) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos de cobertura Depósitos y otras obligaciones a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras
-
Nivel 2 M$ 54.105.025 131.235.234 5.619.663 221.651 189.962.953 177.213 3.619.982 388.756.122 35.279.981 4.168.039
Totales
-
813.145.863
Nivel 3 M$ -
Totales M$ 370.493 77.952.209 241.874 21.237.983 736.519.039 1.362.998 2.914.752 15.006 1.148.572 40.471.403 8.626.031 1.555.200
-
892.415.560
-
Totales M$ 90.010.384 105.351.527 6.554.222 37.007.971 188.213.713 354.820 4.395.757 354.639.795 39.575.354 4.518.245
-
830.621.788
31.12.2014
Nivel 3 M$
Nivel 3 M$
6. Revelaciones de los juicios que la Gerencia ha realizado al aplicar las políticas contables de la entidad En la aplicación de las políticas contables del Grupo, las que se describen en la Nota 4, la Administración realiza estimaciones y juicios en relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados futuros podrían diferir de estas estimaciones. La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Los cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación se detallan las estimaciones y juicios críticos usados por la administración: a. Deterioro de activos - A la fecha de cierre de cada período, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. En el caso de las unidades generadoras de efectivo a las que se han asignado activos tangibles o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma 60
sistemática al cierre de cada período o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio utilizado por el Grupo. Para estimar el valor en uso, el Grupo prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en períodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su valor recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el deterioro. b. Vidas útiles de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión - El Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo a la experiencia histórica y el ambiente de la industria. c. Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas. d. Provisiones por litigios y otras contingencias – El Grupo evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus litigios y contingencias de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. En los casos que la Administración y los asesores legales del Grupo han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no se han constituido provisiones al respecto.
61
e. Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos del Grupo. f. Provisión de riesgo - Bajo NIIF, se señala que los activos financieros deben evaluarse si se encuentran deteriorados, producto de esto el Grupo ha determinado una metodología de evaluación objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias incurridos en la cartera de clientes, el método descrito está fundamentado en un modelo estadístico en base al comportamiento del cliente, mercado y todas las exposiciones crediticias asociadas al perfil de clientes. g. Provisiones de largo plazo - La Sociedad y sus subsidiarias han constituido provisión para cubrir indemnización por años de servicio, los que serán pagados a su personal, de acuerdo con los contratos colectivos suscritos con sus trabajadores. Esta provisión representa el total de la provisión devengada sobre un modelo de cálculo actuarial. h. Cálculo provisión valor neto realizable (VNR) en inventarios - El Grupo ha determinado un cálculo de provisión de inventarios; el cual ha incorporado los siguientes criterios: rotación de mercadería, costo de existencias, precio de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución. i. Fidelización de clientes - El Grupo otorga premios a clientes, consistentes en descuentos por la compra de productos, financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los Ingresos Diferidos se presentan en el rubro “Otros Pasivos No Financieros Corrientes” en el Estado de Situación Financiera.
62
7. Efectivo y Equivalentes al Efectivo La composición del rubro es la siguiente: Detalle
Efectivo: Efectivo en caja Saldos en bancos Saldos en bancos
Moneda
31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
12.743.497 8.882.875 16.530
8.984.329 24.145.168 588.674
21.642.902
33.718.171
40.061.792 55.809.025 1.408.845 146.132 5.831.633 -
115.535 77.952.209 241.874 18.377.721 2.860.262
(1) Pesos Chilenos (1) Pesos Chilenos (1) Dólares Estadounidenses
Sub-total efectivo Equivalentes al efectivo: Depósitos a plazo Fondos mutuos Fondos mutuos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación (parte financiera alta líquidez) Instrumentos para negociación (parte financiera alta líquidez)
(2) (3) (3) (4) (5) (5)
Pesos Chilenos Pesos Chilenos Dólares Estadounidenses Pesos Chilenos Pesos Chilenos Unidad de Fomento
Sub-totales equivalentes al efectivo Totales Efectivo y Equivalentes al Efectivo
103.257.427
99.547.601
124.900.329
133.265.772
(1) El efectivo en caja y bancos no tiene restricciones de disponibilidad. (2) Los depósitos a plazo fijo vencen en un plazo inferior a tres meses desde su fecha de adquisición y devengan el interés de mercado para este tipo de inversiones. No existen restricciones a la disposición del efectivo. (3) Los fondos mutuos corresponden a fondos de renta fija, los cuales se encuentran registrados al valor de la cuota respectiva a la fecha de cierre de los presentes estados financieros. No existen restricciones de disponibilidad. (4) Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos de exterior y normalmente ocurre dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre de cada ejercicio, estas operaciones corresponden a documentos a cargo de otros bancos (canje). (5) Corresponde a instrumentos para negociación, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición. Tales como depósitos a plazo, fondos mutuos, etc.
63
8. Otros activos financieros El detalle que conforma este rubro es el siguiente: Corrientes 31.12.2015 31.12.2014
Moneda
M$ Instrumentos de coberturas (6) Instrumentos de coberturas (6) Depósitos a plazo (5) Otras inversiones (1) Contratos de derivados financieros Instrumentos para negociación (2) Instrumentos para negociación (2) Bonos del Banco Central de Chile (3) Bonos del Banco Central de Chile (3) Bonos de la Tesoreria General de la República (4)
Unidad de fomento Dólares estadounidenses Unidad de fomento Pesos chilenos Unidad de fomento Pesos chilenos Unidad de fomento Pesos chilenos Unidad de Fomento Unidad de Fomento
Totales otros activos financieros
M$
No corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$
M$
715.111 83.226 267.867 3.049.618 24.584.089 3.799.504 2.298.032 2.677.047 -
1.600.973 127.634 254.958 1.148.572 27.660.022 12.811.381 3.575.863 5.050.168 1.555.200
2.626.086 14.698 -
1.186.145 15.006 -
37.474.494
53.784.771
2.640.784
1.201.151
(1) Se incluye las participaciones minoritarias en Ripley Colombia Inversiones S.A., de un 0,0002286% y Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor, de un 0,46%. (2) Corresponden a depósitos a plazo en UF y pesos chilenos mantenidos para negociación, cuyo plazo es superior a tres meses e inferior a 1 año. (3) Corresponden a bonos emitidos por el Banco Central de Chile en Pesos Chilenos y en Unidades de Fomento, pagaderos en moneda nacional corriente. Se pagan cupones con vencimientos semestrales iguales y sucesivos, que incluyen el pago de los intereses devengados, salvo el último cupón que comprende capital e intereses. (4) Son instrumentos de renta fija en UF (denominados BTU), pagaderos en pesos chilenos y devengan un 3% de interés en forma anual, su liquidación es inmediata, pero los títulos tienen un vencimiento a los seis meses. (5) Los depósitos a plazos corresponden a instrumentos en garantía, por lo tanto su vencimiento es mayor a 90 días. (6) Los instrumentos de cobertura durante los años 2015 y 2014, no tiene ninguna porción inefectiva reconocida en resultados, tal como lo indica la práctica contable Nº 4 letra t. Contrato de derivados Financieros e instrumentos de cobertura: El Grupo, siguiendo la política de gestión de riesgos financieros descrita en la Nota 5, realiza contratos de derivados financieros para cubrir su exposición a la variación de tasas de interés y moneda (tipo de cambio) y reajustabilidad de la unidad de fomento. Estos derivados se registran de acuerdo a la práctica descrita en nota 4 letra t.
64
Los derivados de tasas de interés son utilizados para fijar la tasa de interés variable de obligaciones financieras y corresponden a Interest Rate Swap (IRS). Los derivados de moneda se utilizan para fijar la tasa de cambio del dólar estadounidense respecto al peso chileno y unidad de fomento, producto de inversiones u obligaciones existentes en monedas distintas al peso. Estos instrumentos corresponden principalmente a Forwards y Cross Currency Swaps.
65
El Grupo clasifica los instrumentos financieros en contratos de derivados financieros e instrumentos de cobertura. El detalle es el siguiente: a) Contratos de derivados financieros: Activos Tipo de contrato Cross Currency Swap Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward
Deudor Rut 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-3 97.947.000-4 97.947.000-4
Sociedad Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley
Acreedor País
Rut
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
97.004.000-5 97.023.000-9 97.023.000-9 97.036.000-K 97.023.000-9 97.023.000-9 97.036.000-K 97.036.000-K 97.023.000-9 97.023.000-9 97.032.000-8 97.036.000-K 97.032.000-8 97.032.000-8 97.023.000-9 97.023.000-9 97.952.000-K 97.032.000-8 97.036.000-K 97.023.000-9
Nombre acreedor País Banco Chile Corp Banca Corp Banca Banco Santander Corp Banca Corp Banca Banco Santander Banco Santander Corp Banca Corp Banca BBVA Banco Santander BBVA BBVA Corp Banca Corp Banca Banco Penta BBVA Banco Santander Corp Banca
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Valor del contrato en moneda de
Fecha de vencimiento
UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF
01/04/2019 09/02/2016 09/02/2016 09/03/2016 09/02/2016 09/03/2016 09/02/2016 09/03/2016 08/04/2016 08/04/2016 09/12/2016 09/11/2016 08/07/2016 09/08/2016 09/01/2017 09/02/2017 09/06/2015 09/09/2015 09/08/2016 08/07/2016
Transaccion Protegida Bonos en UF Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo
Valor de la partida protegida 1.500.000 100.000 200.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 50.000 100.000 500.000 500.000 100.000 200.000 100.000 100.000 500.000 500.000
Total contratos de derivados financieros - activo
Pasivos Tipo de contrato Forward Forward Forward Cross Currency Swap
Deudor Rut 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2
Sociedad Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley
Acreedor País Chile Chile Chile Chile
Rut 97.036.000-K 97.032.000-8 97.023.000-9 97.004.000-5
Nombre acreedor Banco Santander BBVA Corp Banca Banco Chile
País Chile Chile Chile Chile
Valor del contrato en moneda de UF UF UF UF
Fecha de vencimiento 13/10/2016 24/10/2016 25/02/2016 01/09/2017
Transaccion Protegida Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Bonos en UF
Valor de la partida protegida 79.945 100.000 51.642 1.000.000
Total contratos de derivados financieros - pasivos (1)
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
No Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Efecto en resultado (*) 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
2.612.573 57.505 89.135 35.533 39.591 36.722 37.402 36.524 12.540 18.861 10.823 14.836 4.390 14.086 9.628 19.469 -
1.148.572 -
-
-
1.464.001 57.505 89.135 35.533 39.591 36.722 37.402 36.524 12.540 18.861 10.823 14.836 10.227 14.086 9.628 19.469 29.804 13.342 15.830 14.041
1.148.572 -
3.049.618
1.148.572
-
-
1.979.900
1.148.572
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 10.882 15.143 3.054 29.079
-
No Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 260.859 -
260.859
Efecto en resultado (*) 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ (10.882) (15.143) (3.054) (29.079)
-
(*) El efecto en resultados se presenta incluido en los ingresos de actividades ordinarias y comprenden intereses, reajustes y valor razonable de dichas partidas. (1) Estos saldos se encuentran incluidos en el rubro “otros pasivos financieros” (ver nota 19)
66
b) Instrumentos de cobertura: Activos de cobertura
Deudor
Tipo de contrato Rut Cobertura Flujo de caja - Efectivo: Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward
83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 99.530.250-0 99.530.250-0 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2
Acreedor
Sociedad
País
Rut
Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
97.036.000-K 97.036.000-K 97.036.000-K 97.036.000-K 97.018.000-1 97.036.000-K 97.030.000-7 97.023. 000-9 97.023. 000-9 97.030.000-7 97.004.000-5 97.023. 000-9 97.023. 000-9 97.004.000-5 97.053.000-2 97.053.000-2 97.004.000-5 97.004.000-5 97.004.000-5 97.032.000-8 97.004.000-5 97.004.000-5 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.036.000-K 97.036.000-K 97.036.000-K 97.023.000-9 97.023.000-9 97.004.000-5 97.032.000-8 97.004.000-5 97.004.000-5
Descripción de la partida
Nombre acreedor País
Banco Santander Banco Santander Banco Santander Banco Santander Scotiabank Banco Santander Banco Estado CorpBanca CorpBanca Banco Estado Banco Chile CorpBanca CorpBanca Banco Estado Banco Security Banco Security Banco Chile Banco Chile Banco Chile BBVA Banco Chile Banco Chile BBVA BBVA BBVA BBVA BBVA Banco Santander Banco Santander Banco Santander Corp Banca Corp Banca Banco Chile BBVA Banco Chile Banco Chile
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Valor del contrato en moneda de origen
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF
2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000 1.750.000 1.000.000 1.363.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 180.000 200.000 200.000 200.000 200.000 100.000 100.000 97.809 143.164
Totales activos de cobertura
67
Fecha de vencimiento
1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 4to Trimestre 2015 2do Trimestre 2016 3er Trimestre 2017 1er Trimestre 2020 2do Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 3er Trimestre 2017 3er Trimestre 2017 3er Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 2do Trimestre 2017 3er Trimestre 2017 1er Trimestre 2017 1er Trimestre 2017 3er Trimestre 2017
Transaccion Protegida
Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Bonos en UF Bonos en UF Bonos en UF Bonos en UF Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo
Corriente
Valor de la partida protegida
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF
2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000 250.000 1.000.000 1.363.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 180.000 200.000 200.000 200.000 200.000 100.000 100.000 97.809 143.164
No Corriente
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
1.657 1.677 3.384 3.563 6.611 7.420 9.476 21.052 28.386 715.111 -
35.945 20.453 18.920 17.728 10.980 8.909 7.674 6.030 995 1.600.973 -
1.390.764 622.838 56.485 56.960 56.965 56.875 57.156 53.757 26.643 53.476 54.904 54.909 29.138 20.133 15.247 19.836
1.186.145 -
798.337
1.728.607
2.626.086
1.186.145
Pasivos de cobertura
Tipo de contrato Rut Cobertura flujo de caja- efectivo: Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Forward 83.382.700-6 Cross Currency Swap 99.530.250-0
Deudor
Sociedad Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Ripley Chile S.A.
Acreedor
País
Rut
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
97.023. 000-9 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-K 97.023. 000-9 97.036.000-K 97.004.000-5 97.004.000-5 97.030.000-7 97.030.000-7 97.023. 000-9 97.004.000-5 97.004.000-5 97.018.000-1 97.004.000-5
Descripción de la partida
Nombre acreedor País Corpbanca Banco Estado Banco Estado Banco Santander Corpbanca Banco Santander Banco Chile Banco Chile Banco Estado Banco Estado CorpBanca Banco Chile Banco Chile Scotiabank Banco Chile
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Valor del contrato en moneda de origen USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD UF
2.000.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 2.000.000 2.000.000 1.500.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 1.000.000 1.000.000
Plazo de vencimiento 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2015 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 1er Trimestre 2016 4to Trimestre 2018
Total pasivos de cobertura (1)
(1) Estos saldos se encuentran incluidos en el rubro “otros pasivos financieros” (ver nota 19)
68
Transacción protegida Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Cuentas por pagar en USD Bonos en UF
Corriente
Valor de la partida protegida USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD UF
2.000.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 2.000.000 2.000.000 1.500.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 1.000.000 1.000.000
No Corriente
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
12.367 10.452 9.390 4.144 3.706 2.836 -
18.325 17.937 17.426 15.795 12.093 6.298 4.753 1.334 -
105.239
-
42.895
93.961
105.239
-
9. Otros Activos No Financieros El detalle de los otros activos no financieros, es el siguiente:
Detalle
Moneda
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$
Seguros pagado por adelantado Arriendos pagado por adelantado Royalty por usos de marcas Bonos anticipados al personal Gastos pagados por anticipados Gastos diferidos por licencias Totales
Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos
M$
No corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$
M$
122.187 506.634 605.176 1.715.836 1.638.698 350.516
539.987 500.864 473.143 2.372.828 1.876.984 2.552.233
6.343.272 1.336.655 -
6.409.767 1.671.096 -
4.939.047
8.316.039
7.679.927
8.080.863
69
10.Cuentas Comerciales por Cobrar y Otras Cuentas por Cobrar 10.1. La composición de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar es la siguiente: La composición de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar (neto de estimaciones de incobrables) es la siguiente:
Moneda Corriente Deudores por operaciones de tarjetas de créditos Deudores por colocaciones de consumo Deudores por colocaciones de vivienda Deudores por colocaciones comerciales
Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos
Subtotales de deudores por operaciones de crédito Deudores varios Deudores varios Deudores varios
Pesos chilenos Dólares estadounidenses Unidad de fomento
Subtotales de Deudores varios Pagos Anticipados Cuentas por cobrar por impuesto al valor agregado
Pesos chilenos Pesos chilenos
Subtotales de Pagos Anticipados Cuentas por cobrar corrientes por alquiler de propiedades
Cartera Total M$
Subtotales de otras cuentas por cobrar
M$
Cartera Total M$
31.12.2014 Provisiones constituidas M$
Cartera neta M$
57.598.115 16.386.412 95.261 -
321.766.897 61.855.454 2.891.139 -
372.891.413 74.118.657 2.930.515 74.381
54.137.793 15.338.380 271.753 -
318.753.620 58.780.277 2.658.762 74.381
460.593.278
74.079.788
386.513.490
450.014.966
69.747.926
380.267.040
16.953.889 218.596 196.913
1.543.119 -
15.410.770 218.596 196.913
15.505.478 892.098 372.264
1.388.506 -
14.116.972 892.098 372.264
17.369.398
1.543.119
15.826.279
16.769.840
1.388.506
15.381.334
1.499.436 31.148.360
-
1.499.436 31.148.360
1.152.769 28.448.430
-
1.152.769 28.448.430
32.647.796
-
32.647.796
29.601.199
-
29.601.199 949.875
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Cartera neta
379.365.012 78.241.866 2.986.400 -
991.551
214.401
777.150
1.107.057
157.182
991.551
214.401
777.150
1.107.057
157.182
949.875
12.641.627
6.040.954
6.600.673
13.563.329
5.578.884
7.984.445
Subtotales de cuentas por cobrar corrientes por alquiler de propiedades Otras cuentas por cobrar
31.12.2015 Provisiones constituidas M$
12.641.627
6.040.954
6.600.673
13.563.329
5.578.884
7.984.445
524.243.650
81.878.262
442.365.388
511.056.391
76.872.498
434.183.893
124.048.706 124.089.732 37.587.295
-
124.048.706 124.089.732 37.587.295 -
136.274.108 122.118.958 40.427.459 731.857
-
136.274.108 122.118.958 40.427.459 731.857
285.725.733
-
285.725.733
299.552.382
-
299.552.382
-
278.115 278.115
-
-
-
-
1.611.094 1.611.094
2.526.198 2.526.198
-
2.526.198 2.526.198
224.862 224.862
-
224.862 224.862
256.566 256.566
-
256.566 256.566
Totales no corriente
287.839.804
-
287.839.804
302.335.146
-
302.335.146
Totales corriente y no corriente
812.083.454
81.878.262
730.205.192
813.391.537
76.872.498
736.519.039
Totales corriente No Corriente Deudores por operaciones de tarjetas de créditos Deudores por colocaciones de consumo Deudores por colocaciones de vivienda Deudores por colocaciones comerciales
Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos
Subtotales de deudores por operaciones de crédito Otras cuentas por cobrar Subtotales de otras cuentas por cobar
Pesos chilenos
278.115 278.115
Deudores varios Subtotales de deudores varios
Pesos chilenos
1.611.094 1.611.094
Pagos anticipados Subtotales de pagos anticipados
Pesos chilenos
-
Las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corresponden a transacciones realizadas en pesos chilenos, dólar estadounidense y unidades de fomentos a valores comerciales.
70
El movimiento de la provisión de incobrables netos de los castigos financieros brutos, es el siguiente: 31.12.2015
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
Saldo inicial Movimiento de la provisión: Provisiones constituidas Provisiones reversadas Castigos financieros brutos Otros incrementos (decrementos) de la provisión
54.137.793
15.338.380
271.753
-
79.445.338 (75.985.016) -
16.811.613 (2.297.944) (13.465.637) -
330.130 (33.752) (472.870) -
-
Totales Provisiones Constituidas
57.598.115
16.386.412
95.261
31.12.2014
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
Alquiler de propiedades
M$
M$
1.388.506 622.641 (468.028) -
Colocaciones de consumo
Deudores varios
1.543.119
Otras cuentas por cobrar M$
157.182 258.165 (200.946) 214.401
Deudores varios
Alquiler de propiedades
M$
M$
Totales
M$
5.578.884
76.872.498
757.912 (295.842) 6.040.954
98.225.799 (3.296.512) (89.923.523) 81.878.262 Totales
Otras cuenta por cobrar M$
M$
Saldo inicial Movimiento de la provisión: Provisiones constituidas Provisiones reversadas Castigos financieros brutos Otros incrementos (decrementos) de la provisión
48.310.930
14.124.982
489.316
2.500
1.636.814
76.793
4.766.502
69.407.837
62.559.480 (56.732.617) -
11.949.621 (496.307) (10.239.916) -
299.343 (53.302) (463.604) -
4.200 (6.700) -
2.683.780 (2.932.088) -
80.389 -
2.465.383 (1.644.980) (8.021)
80.042.196 (5.133.377) (67.436.137) (8.021)
Totales Provisiones Constituidas
54.137.793
15.338.380
271.753
5.578.884
76.872.498
-
1.388.506
157.182
El detalle de los castigos financieros netos de recupero efectuados en los ejercicios es el siguiente: Desde el 01.01.2015 al 31.12.2015
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Colocaciones de consumo M$
Colocaciones para vivienda M$
Colocaciones comerciales M$
Totales M$
Total castigos del ejercicio Total recupero del ejercicio
75.985.016 (24.048.173)
13.465.637 (3.553.662)
472.870 (542.089)
(7.832)
89.923.523 (28.151.756)
Total castigos netos de recupero
51.936.843
9.911.975
(69.219)
(7.832)
61.771.767
Colocaciones de consumo M$
Colocaciones para vivienda M$
Desde el 01.01.2014 al 31.12.2014
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Otras cuentas por cobrar M$
Totales M$
Total castigos del ejercicio Total recupero del ejercicio
56.732.617 (23.055.663)
10.239.916 (3.914.759)
463.604 (506.109)
(20.160)
67.436.137 (27.496.691)
Total castigos netos de recupero
33.676.954
6.325.157
(42.505)
(20.160)
39.939.446
71
10.2. Calidad crediticia a) Los deudores comerciales y cuentas por cobrar que no están en mora y que no han deteriorado su valor bruto son los siguientes: 31.12.2015 Ni en mora ni deteriorados (1)
Clasificación
Riesgo
Excelente Bueno Normal
Muy Bajo Bajo Normal
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Totales
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
Otros créditos y cuentas por cobrar M$
228.798.290 84.589.721 46.879.996
100.114.830 40.914.147 17.112.127
20.186.011 4.048.937 4.294.521
353.386 115.609 87.287
57.965.969
360.268.007
158.141.104
28.529.469
556.282
57.965.969
31.12.2014 Ni en mora ni deteriorados (1)
Clasificación
Excelente Bueno Normal
Riesgo
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Muy Bajo Bajo Normal
Totales
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
Otros créditos y cuentas por cobrar M$
189.050.350 108.211.213 60.227.536
94.166.376 41.499.152 18.680.330
21.218.031 4.016.057 4.974.904
370.225 75.975 156.930
56.699.617
357.489.099
154.345.858
30.208.992
603.130
56.699.617
(1) En cuanto a la calidad de los créditos, estos se han clasificado de acuerdo a evaluación de riesgo interna sobre la cartera. Estos importes, no incluyen la cartera renegociada debido a que el Grupo considera dichos créditos como deteriorados. b) La cartera repactada, que para efectos de provisión de riesgos, es considerada por el Grupo como cartera deteriorada, se presenta a continuación, según sus valores netos: 31.12.2015 Colocaciones por operaciones de tarjetas de créditos Clasificación Valor Libro (neto)
M$ 35.696.499
31.12.2014
Colocaciones de consumo
Colocaciones de vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
13.307.566
-
M$ -
72
Colocaciones por operaciones de tarjetas de créditos
32.630.719
Colocaciones de consumo
Colocaciones de vivienda
Colocaciones comerciales
M$
M$
M$
11.615.281
-
-
c) El análisis de la cartera en mora pero no deteriorada, determinado según valor cuota, es el siguiente: 31.12.2015
Antigüedad - días 1-30 31-60 61-90
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
M$
M$
5.598.886 2.524.718 2.530.892
1.006.283 526.014 480.714
86.610 34.211 -
10.654.496
2.013.011
120.821
31.12.2014
Antigüedad - días 1-30 31-60 61-90
Deudores por operaciones de tarjetas de créditos M$
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
M$
M$
7.571.927 2.980.668 2.639.515
959.788 471.159 398.946
87.300 41.705 -
13.192.110
1.829.893
129.005
10.3. Información adicional relativa a deudores de tarjeta de crédito de la subsidiaria indirecta CAR S.A. a.
Descripción de productos y políticas de la tarjeta de crédito de CAR S.A.
Productos i. Compra (captación de tarjeta de crédito y definición de línea de crédito inicial o “línea de compra”) La subsidiaria indirecta CAR S.A., ha establecido políticas de crédito para la apertura de tarjetas de crédito que incorporan requisitos y evaluación de cada cliente. Los principales factores de evaluación para el otorgamiento de crédito están asociados a: acreditación de renta, verificación de buen comportamiento externo (sin problemas en el boletín comercial), verificación de domicilio y teléfono de red fija y tramo de edad según actividad comercial del cliente. Con estos antecedentes, se determina una calificación (score de iniciación) que debe ser mayor al mínimo establecido por la subsidiaria indirecta CAR S.A. para la aprobación de apertura de la tarjeta. Finalmente, en función a la renta y actividad del cliente, se asigna el cupo de línea de crédito inicial. En forma semestral y/o a solicitud del cliente, se evalúan los aumentos de cupo, para lo cual se verifica que el cliente tenga buen comportamiento de pago interno y externo (sin problemas en el boletín comercial) y se vuelve a verificar su teléfono de red fija y domicilio. El monto del ajuste se 73
hace en base a la evaluación de dichos comportamientos, a los ingresos que acredite el cliente según su actividad y conforme a lo establecido en el Contrato de Crédito. La línea de compras puede ser utilizada tanto en las Tiendas Ripley como también en los comercios asociados (SPOS). ii. Revolving (producto comercial para clientes con buen comportamiento de pago y que no muestran deterioro crediticio) La subsidiaria indirecta CAR S.A. cuenta en la actualidad con dos modalidades de revolving. - Revolving con cambio de plan de pago Tradicionalmente CAR S.A. tiene como política otorgar la opción de cambiar el plan de pagos a aquellos clientes que se encuentren al día o con hasta 30 días de mora y que cumplan los siguientes requisitos: • •
Que sean clientes antiguos (al menos 6 meses desde su primera compra). Que el primer pago no sea diferido (sin período de gracia).
Para efectuar un segundo cambio de plan, se requiere que el cliente haya efectuado al menos entre 3 y 6 abonos de la operación anterior, dependiendo de las características del cliente. Cumpliendo estos requisitos y considerando que se trata de clientes con buen comportamiento crediticio, el número máximo de operaciones que el cliente puede realizar en un año, está limitado por la restricción de abonos mínimos explicada anteriormente. - Revolving de cuota Junto con la comercialización de la nueva tarjeta Ripley Mastercard, la subsidiaria indirecta CAR S.A. ha introducido la modalidad de revolving de cuota, la cual consiste en que a la fecha de pago de la tarjeta de crédito, el cliente puede optar por pagar la totalidad de la cuota que está venciendo o un monto menor, pero siempre con un mínimo definido por la compañía. iii. Avance (CAR S.A.) El producto Avance consiste en créditos de montos pequeños que se giran contra la línea de compras del cliente sin aumentar su cupo aprobado de línea de crédito. La subsidiaria indirecta CAR S.A. selecciona a los clientes que pueden optar a realizar un avance de acuerdo con su perfil crediticio. Los clientes podrán girar avances sólo si se encuentran al día en sus pagos. Los cupos de avance se asignan según el score de comportamiento y antigüedad del cliente. El tope máximo de cupo de avance es de M$800 y el giro promedio es de M$170. iv. Súper Avance (CAR S.A.) La subsidiaria indirecta CAR S.A. ofrece a sus clientes que presentan una buena evaluación crediticia una línea de súper avances (crédito de consumo). Los clientes podrán girar súper avances sólo si se encuentran al día en sus pagos. 74
Para el otorgamiento de la línea de súper avance, se acredita que el cliente no tenga problemas comerciales ni financieros (internos y externos), que exista acreditación de ingresos según actividad económica y se realiza verificación de domicilio y teléfono entregado por el cliente. El cupo máximo de colocación asciende a M$6.000 y el promedio asciende a M$900. v. Repactaciones (herramienta de cobranza para clientes morosos) (CAR S.A.) La repactación es una herramienta de cobranza, cuyo objetivo es recuperar la totalidad o parte de los montos adeudados, en la cual se ofrece a los clientes un nuevo plan de pago. Se ofrece a clientes que presentan problemas de deterioro en su condición crediticia, con más de 30 días de mora y que cumplen con ciertos requisitos, entre los que se encuentran: 1. Ser clientes antiguos (al menos 6 meses desde su primera compra). 2. Efectuar un abono mínimo o que el cliente haya efectuado un pago en los últimos 30 días, cuyo monto se determina en base a la situación particular de cada cliente. 3. Que el primer pago no sea diferido (sin período de gracia). Los clientes podrán efectuar sólo una repactación en un período de 12 meses y sólo 2 repactaciones en un período de 36 meses. Para la segunda repactación es necesario haber pagado al menos 6 cuotas o haber pagado al menos el 30% de la repactación anterior. La cuenta del cliente permanecerá bloqueada sin posibilidad de efectuar compras o cualquier otro tipo de operación de crédito hasta que sea reevaluada por una unidad centralizada de evaluación de riesgo de crédito. vi. Modelo de provisiones (CAR S.A.) Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, mediante modelos de evaluación grupal, los cuales fueron aprobados por el directorio. Los activos se presentan netos de tales provisiones. La metodología se basa en el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el momento del incumplimiento y la pérdida dado el incumplimiento (LGD). La Sociedad ha construido modelos para la determinación de provisiones por riesgo de crédito apropiado de acuerdo al tipo de cartera u operaciones, para lo cual, los créditos y cuentas por cobrar a clientes se clasifican en colocaciones de consumo.
75
A continuación se describe el modelo utilizado en la determinación de las provisiones por riesgo de crédito: •
Provisiones de la evaluación grupal
Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Los niveles de provisiones requeridas han sido determinados por la Sociedad, de acuerdo a la determinación de pérdida de los créditos, mediante la clasificación de la cartera de colocaciones usando un modelo basado en las características de los deudores, su historial de pago y sus créditos pendientes de pago por colocación de tarjetas de créditos. Deudores y colocaciones con similares características pueden ser agrupados y a cada grupo se le asignará un nivel de riesgo. Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos deteriorados y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera. La Sociedad utiliza metodologías de provisiones para la cartera definida como Grupal, donde incluye créditos comerciales (avances y súper-avances, SPOS, Revolving) para deudores no evaluados individualmente y consumo (Compras), incluyendo cuotas, tarjetas y líneas. El modelo utilizado aplica tasas de pérdidas históricas por segmento y perfil de riesgo sobre los créditos y cuentas por cobrar a clientes correspondientes a cada cartera para su respectiva constitución de provisiones. •
Provisiones de colocaciones para créditos de consumo
El modelo de provisiones de la cartera de consumo segmenta la cartera en dos grupos, constituyendo un modelo para cada uno de ellos: – Clientes Normales – Clientes Repactados Cada modelo es segmentado por perfil de riesgo, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada. El método de perfilamiento se establece en base a un método de construcción estadístico, estableciendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente se establecen perfiles comunes relacionados a un orden lógico y con tasas de pérdidas diferenciadas. Las provisiones para cubrir los riesgos de deterioro de la cartera de créditos, determinadas de acuerdo a lo descrito en los párrafos anteriores, son comparadas con una evaluación trimestral realizada de acuerdo a los parámetros establecidos en NIC 39, la cual considera la estimación de 76
provisiones bajo las características de pérdida incurrida y obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”. Adicionalmente una empresa externa, experta e independiente (CL Group), efectúa una revisión de la ejecución, capacidad de predicción y suficiencia de la provisión sobre la cartera de colocaciones. Esta empresa externa emite un informe detallado con lo anterior, a la subsidiaria indirecta CAR S.A. en forma trimestral. vii. Política de castigos y recuperación de castigos (CAR S.A.) El castigo de la cartera de clientes se realiza para todos los saldos que tienen 180 días de mora, al cierre de cada mes. El monto a castigar corresponde al saldo insoluto total del cliente, incluyendo las cuotas que aún no cumplen los 180 días de mora. La estrategia de recuperación de cartera castigada está basada en el monto de la deuda castigada, antigüedad del castigo y probabilidad de pago, y en base a esto se determina el canal de recuperación a utilizar. Los canales utilizados para efectuar las gestiones de recupero son: call center (telefónico), visita en terreno, empresas de cobranzas externas, cobranza judicial, mailing, mensajes de texto y cartas. Adicionalmente, como parte de la política de recuperación de deudas castigadas, se pueden efectuar convenios de pago en cuotas sin interés que incluyan condonaciones parciales de la deuda. b. Definición de los tipos de cartera de la tarjeta de crédito (CAR S.A.) i. Cartera no Repactada – Corresponde al stock total de colocaciones dentro del cual se incluyen las colocaciones generadas por los productos compras, avance, súper avance y revolving, que no han sido repactados. ii. Cartera Repactada – Corresponde al stock de colocaciones que, independiente del producto que le dio origen inicialmente, fueron repactadas, siendo la repactación una herramienta de cobranza donde se conviene con el cliente un nuevo plan de pago, y que es ofrecida a clientes que muestran deterioro crediticio, con el fin de recuperar el crédito moroso. Esta opción se ofrece a clientes cuyas operaciones de origen registran al momento de la repactación una mora de entre 31 y 180 días, y que cumplan con los requisitos adicionales anteriormente descritos.
77
Los plazos promedios y los rangos de plazos de pago de los diferentes productos y repactaciones, son los siguientes: 31.12.2015 Producto/Cartera
Avance Superavance Compras SPOS Revolving Repactaciones
Colocación Promedio (últimos 12 meses) Meses 11 26 6 5 23 31
Rango de Política Meses 3-25 6-48 1-48 1-48 Hasta 48 hasta 60 bajo excepción
31.12.2014 Producto/Cartera Avance Superavance Compras SPOS Revolving Repactaciones
Colocación Promedio (últimos 12 meses) 11 30 6 5 26 31
Rango de Política Meses 3-25 6-48 1-48 1-48 Hasta 48 hasta 60 bajo excepción
Todos los productos tienen pago con frecuencia mensual. c.
Política de cobranza judicial (CAR S.A.)
La cobranza judicial se inicia cuando el cliente tiene un monto de deuda superior a 50 UF, con 181 días de mora y se encuentra su saldo insoluto castigado. Por lo anterior, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no presenta saldos de cartera vigente o vencida en cobranza judicial.
78
d. Estratificación de cartera repactada y no repactada de tarjeta de crédito de la subsidiaria indirecta (CAR S.A.) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la estratificación de la cartera bruta no repactada y repactada, número de clientes y montos de deuda según morosidad de la subsidiaria indirecta CAR S.A. son los siguientes: No Repactada Nº Clientes
Al Día 1-30 31-60 61-90 91-120 121-150 151-180 181 y más Totales
M$ Brutos
M$ Brutos
M$ Brutos
360.268.007 49.331.690 10.784.118 7.437.451 5.923.701 4.849.719 4.094.782 -
32.798 14.036 7.908 5.739 5.668 5.011 4.581 -
23.747.880 11.122.266 6.483.332 5.203.849 5.407.822 4.637.163 4.121.938 -
519.332 79.952 19.813 12.886 10.183 8.506 6.886 -
512.290 50.688 15.379 10.473 8.956 7.695 7.096 -
1.031.622 130.640 35.192 23.359 19.139 16.201 13.982 -
384.015.887 60.453.956 17.267.450 12.641.300 11.331.523 9.486.882 8.216.720 -
1.194.394
442.689.468
75.741
60.724.250
657.558
612.577
1.270.135
503.413.718
Nº Clientes
Totales
Nº Clientes
Totales Nº Clientes Nº Clientes Tarjetas Tarjeta Tarjeta Totales Cerrada Abierta (*)
998.824 116.604 27.284 17.620 13.471 11.190 9.401 -
No Repactada
Al Día 1-30 31-60 61-90 91-120 121-150 151-180 181 y más
31 de diciembre 2015 Repactada
M$ Brutos
31 de diciembre 2014 Repactada Nº Clientes
M$ Brutos
Totales Nº Clientes Nº Clientes Tarjetas Tarjeta Tarjeta Totales Cerrada Abierta (*)
M$ Brutos Totales
981.300 146.427 33.532 20.342 16.536 12.938 11.543 -
357.489.099 63.366.953 12.405.198 7.458.066 5.765.626 4.527.653 4.088.656 -
30.339 12.232 7.079 4.970 4.175 3.431 2.945 -
22.779.616 10.280.772 6.284.348 4.712.842 4.018.795 3.253.272 2.734.625 -
609.644 123.523 28.957 17.119 13.618 11.044 9.893 -
401.995 35.136 11.654 8.193 7.093 5.325 4.595 -
1.011.639 158.659 40.611 25.312 20.711 16.369 14.488 -
380.268.715 73.647.725 18.689.546 12.170.908 9.784.421 7.780.925 6.823.281 -
1.222.618
455.101.251
65.171
54.064.270
813.798
473.991
1.287.789
509.165.521
(*) Las tarjetas abiertas corresponden a tarjetas Mastercard
79
La provisión de la cartera repactada y no repactada de tarjetas de créditos de CAR S.A., castigos netos de recupero y números de clientes, es la siguiente 31.12.2015 M$ Total provisión cartera no repactada Total provisión cartera repactada Total provisiones de cartera
31.12.2014 M$
32.570.364 25.027.751 57.598.115
32.704.242 21.433.551 54.137.793
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Total castigos del ejercicio Total recuperos ejercicio Total castigos netos de recupero
75.985.016 (24.048.173) 51.936.843 31.12.2015 Nº
Nº Total de tarjetas emitidas titulares (con lineas activas) Nº Total de tarjetas con saldo Nº Total de clientes repactados Nº Promedio de repactaciones mensual
e.
56.732.617 (23.055.663) 33.676.954 31.12.2014 Nº
2.354.604 1.270.135 75.741 6.421
2.298.178 1.287.789 65.171 5.383
Factores de provisión para cartera no repactada y repactada de la tarjeta de crédito de (CAR S.A.)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los factores de provisión por tramo de mora para cartera no repactada y repactada son los siguientes:
No Repactada % Provisión
31.12.2015 Repactada % Provisión
Al Día 1-30 31-60 61-90 91-120 121-150 (1) 151-180 (1) 181 y más
4,0% 6,6% 25,5% 40,0% 53,4% 62,7% 71,4% 0,0%
31,7% 32,2% 42,3% 48,5% 53,9% 60,4% 70,8% 0,0%
5,7% 11,3% 31,8% 43,5% 53,6% 61,6% 71,1% 0,0%
4,1% 6,0% 23,0% 38,1% 51,7% 62,3% 71,5% 0,0%
32,8% 32,9% 38,8% 45,9% 52,3% 59,8% 70,7% 0,0%
5,8% 9,7% 28,3% 41,1% 51,9% 61,2% 71,2% 0,0%
Totales
7,4%
41,2%
11,4%
7,2%
39,6%
10,6%
Total No Repactada % Provisión % Provisión
31.12.2014 Repactada Total % Provisión % Provisión
El porcentaje de provisión informado por cada tramo corresponde a un promedio dentro de las distintas categorías consideradas por el Grupo. 80
(1) En los tramos de morosidad avanzados, el comportamiento de pago entre un cliente renegociado y no renegociado es similar. Lo anterior se considera en el modelo de provisiones del Banco Ripley, que ocupa la metodología de netflow en los tramos morosos, la cual recoge, a través de las tasas de traspaso, lo anteriormente señalado. f.
Índices de riesgo y castigo de tarjeta de crédito (CAR S.A.) Provisión sobre cartera:
Cartera Repactada No repactada Totales
31.12.2015 Indice %
31.12.2014 Indice %
41,2% 7,4% 11,4%
39,6% 7,2% 10,6%
31.12.2015 Indice %
31.12.2014 Indice %
10,75%
7,40%
Indice de castigo neto:
Castigo neto (*)
(*) Castigo neto %, corresponde a la suma de los castigos brutos de los últimos doce meses menos las recuperaciones de los últimos doce meses dividido por el promedio de los últimos doce meses de la cartera bruta en cada ejercicio. El incremento del índice de castigo y provisión están relacionados por la incorporación de la Tarjeta Abierta Mastercard (nuevo producto), lo cual ha implicado que un segmento de clientes, incurra en una mayor morosidad. Este incremento en los indicadores de provisión y castigos son transitorios dado que se implementaron cambios en la política de crédito a contar de abril de 2015, en la cual se seleccionan solamente los mejores perfiles para tarjeta Mastercard. Lo anterior, se traduce en mayores castigos y en una mayor provisión dado que el modelo de provisiones recoge este evento.
81
11.Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas Las transacciones entre las sociedades del Grupo, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota. Saldos y transacciones con entidades relacionadas Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre el Grupo y sus sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes: a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas RUT
País de origen
Sociedad
Moneda
Naturaleza de la relación
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$
0-E 0-E 99550720-K 96863570-0 87163900-9 78906680-9 78895760-2 76882330-8 0-E 0-E 99579730-5 0-E 0-E
Banco Ripley Perú S.A. (1) Ripley Compañía de Financiamiento S.A. (1) Desarrollo Inmobiliaria Mipa S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (3) Inversiones R Matriz Ltda. Inversiones en Tiendas por Departamento Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Nuevos Desarrollos S.A. (2) Ripley Colombia Inversiones S.A. (1) Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. (1) Ripley Corp S.A. (6) Tiendas por Departamentos Ripley S.A. (Peru) (1) Tiendas por Departamentos Ripley Oriente S.A. (1) Otros Relacionados
Perú Colombia Chile Chile Chile Chile Chile Chile Colombia Colombia Chile Perú Perú Chile
Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense Pesos Chilenos Unidad de Fomento Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense Pesos Chilenos Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense Pesos Chilenos
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Asociada Controlador Común Controlador Común Controlador Común Asociada Controlador Común Controlador Común Matriz Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Totales
M$
90.899 99.942 4.002 1.576.025 400 128 1.236.701 2.624 361.726 2.468.064 758.438 54.619 40
32.515 2.725 9.829 384 123 289.234 3.898 136.980 875.784 11.376 150
6.653.608
1.362.998
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas RUT
Sociedad
País de origen
Moneda
Naturaleza de la relación
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$
0-E 96863570-0 76882330-8 99579730-5 99579730-5 99560960-6
Banco Ripley Perú S.A. (1) Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (5) Nuevos Desarrollos S.A. (4) Ripley Corp S.A. (6) Ripley Corp S.A. (6) Ripley Internacional S.A. Otros Relacionados
Perú Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Dólar Estadounidense Pesos Chilenos Unidad de Fomento Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos
Totales
Controlador Común Asociada Asociada Matriz Matriz Controlador Común Controlador Común
No corriente 31.12.2015 31.12.2014
M$
M$
M$
221.651 -
10.323 416.275 1.898.311 10.886.219 521.543 112 28
-
23.275.160 -
221.651
13.732.811
-
23.275.160
(1) Estos saldos están expresados en dólares estadounidenses y no devengan interés. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde al monto de los dividendos provisionados por la asociada. El saldo de 2014, fue cobrado con fecha 29 de abril de 2015 (Nota 15). (3) El saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2015 representa los dividendos mínimos, provisionados por la asociada.(ver nota 15)
82
(4) Al 31 de diciembre de 2014, el saldo por pagar se encuentra compuesto de 1 cuota de UF56.717, 78, la cual devengó una tasa de interés de 3,48% anual. Dicho saldo fue pagado con fecha 13 de enero de 2015. Además, el saldo incluye arriendos adeudados a la asociada por las tiendas que mantiene a dicha fecha. (5) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo corresponde a arriendos adeudados a la Asociada por las tiendas que mantiene con la subsidiaria Ripley Store Ltda., a dicha fecha. (6) Al 31 de diciembre de 2014, Ripley Chile S.A. mantenía préstamos por pagar por M$10.886.219, cuyo vencimiento era en el año 2015 y M$23.275.160, cuyo vencimiento era en el año 2022. Ambos préstamos fueron pagados y pre-pagado por la sociedad al 30 de septiembre de 2015. El saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2015, corresponde a traspasos de fondos los cuales devengan interés de un 7% anual y no tiene reajustes. El resto de los saldos por cobrar y por pagar están en pesos chilenos y no devengan intereses. El plazo de cobro de los saldos por cobrar y por pagar de corto plazo fluctúa aproximadamente entre 30 y 180 días.
83
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados Los efectos en el estado de resultado integral de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes: Acumulado 01.01.2015 31.12.2015
Rut 79.641.830-3 0-E 0-E 0-E 0-E 6.693.578-7 6.693.685-6 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 99.550.720-K 99.550.720-K 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 78.906.680-9 78.906.680-9 78.906.680-9 78.906.680-9 87.163.400-9 87.163.400-9 78.895.760-2 78.895.760-2 78.895.760-2 78.895.760-2 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8
Sociedad Asesorías e Inversiones Montecasino Ltda. Banco Ripley Perú S.A. Banco Ripley Perú S.A. Banco Ripley Perú S.A. Banco Ripley Perú S.A. Calderón Volochinsky Andrés Calderón Volochinsky Michel Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Desarrollo Inmobiliario Mipa S.A. Desarrollo Inmobiliario Mipa S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inversiones en Tiendas por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas por Departamento Ltda. Inversiones R Matriz Limitada Inversiones R Matriz Limitada Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A.
Naturaleza de la relación Relacionada a Director Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Directores de la Matriz Directores de la Matriz Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada
Descripción de la transacción Servicios Recibidos, Transacciones con Partes Relacionadas Facturas Recuperación de Gastos Cobro de Servicios Otorgados Diferencia de Cambio Neta Reembolso de Gastos Remuneraciones Pagadas Remuneraciones Pagadas Diferencia de Cambio Cobro de Servicios Otorgados Recuperación de Gastos Provisión Servicios Netos Impuesto Facturación Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Cobros de Servicios Otorgados Arrendamientos como Arrendatario, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Arriendos y Gastos Comunes Provisión Dividendos por Cobrar del Ejercicio (Mínimo) Provisión Dividendo Adicional Cobro de Dividendos Provisorios y Definitivos Año 2013 y 2014 Cobro de Dividendo Reajustes Servicios Recibidos, Transacciones con Partes Relacionadas Provisión de Servicios Arrendamientos como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Prestamos Otorgado Préstamo Obtenido (Cobros de Servicios Otorgados) Cobro de Arriendos y Gastos Comunes Arrendamientos como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Arriendos y Gastos Comunes Arrendamientos como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Servicios Otorgados Préstamo Obtenido Pago de Arriendos y Gastos Comunes Arrendamientos como Arrendatario, Transacciones con Partes Relacionadas Reajustes e Intereses Pago de Cuenta por Pagar - Apertura Mall Plaza Egaña (4) Aportes Apertura Nuevas Tiendas Instalaciones Eléctricas Tienda Plaza Egaña Instalaciones Eléctricas Tienda Plaza Copiapó Cobro de Dividendos Cobro de Servicios Prestados Provisión de Arriendo Años Anteriores Pago de Arriendos y Servicios Prestados Provisión Dividendo Mínimo Provisión Dividendo Adicional
84
Monto M$ 229.672 134.650 6.200 243.111 54.199 61.942 265.735 298.178 47 27.005 28.229 26.952 3.318.157 4.614.881 1.621.282 2.639.983 2.685.240 59.257 1.151.130 10.227 4.511 193 3.466 1.222 6.923 16.752 1.503 1.116 382 5.832.349 1.234 1.719.195 753.698 166.764 6.179.464 1.236.701 464.464
01.01.2014 31.12.2014
Efecto en resultado (cargo) / abono M$ 229.672 6.200 (243.111) (54.199) 61.942 (47) 21.829 (2.788.367) 59.257 (967.336) (10.227) 4.511 6.923 1.503 (4.901.134) (1.234) -
Efecto en resultado (cargo) / abono M$
Monto M$ 29.824 141.764 183.352 29.096 33.287 243.093 54.180 28.584 147.358 151.289 11.981 14.867 4.017.042 3.997.677 2.577.923 985.566 5.153.267 196.512
(29.824) 141.764 (29.096) 33.287 (243.093) (54.180) 28.584 11.981 (3.490.914) (187.034)
4.322 6.480
4.322 -
6.633
5.574
1.441 2.126 -
1.441 -
4.067.698 169.646 1.592.930 844.803 156.906 23.445 818.682 4.912.501 289.234 818.682
(3.418.233) (169.646) -
01.01.2015 31.12.2015
Rut
0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.560.960-6 99.560.960-6 99.560.960-6 99.560.960-6 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 77.454.430-5 76.512.550-2 0-E 0-E 0-E 0-E
Sociedad
Ripley Colombia Inversiones S.A. Ripley Colombia Inversiones S.A. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Tiendas Por Departamento Ripley S.A. (Perú) Pickering Henríquez y Cía. Ltda. Inmobiliaria Argomedo S.A Tienda Por Depto. Ripley Oriente SAC Tienda Por Depto. Ripley Oriente SAC Tienda Por Depto. Ripley Oriente SAC Tienda Por Depto. Ripley Oriente SAC
Naturaleza de la relación
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Relacionada por Director Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Descripción de la transacción
Saldo por cobrar neto a Empresa Relacionada Cobro de Servicios Otorgados Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Diferencia de Cambio Neta Recuperación de Gastos Provisión por Cobrar Servicios Cobro de Servicios Otorgados Impuesto Facturación Pago Extra Garantía Pago de Préstamo Obtenido Pago de Préstamo Otorgado Intereses Devengados de Préstamos Obtenidos Intereses Devengados de Préstamos Otorgados Pago Intereses Préstamo Obtenido Reajustes Distribución de Dividendos Pago de Dividendo Préstamo Otorgado Préstamo Recibido Gastos Pagados por Ripley Corp Pago de Gastos a Cuenta de Ripley Corp Cobros de Servicios Otorgados Pago de Préstamos Prestamos Recibidos Préstamo Otorgado Empresa Relacionada Cobros de Prestamos Otorgados Diferencia de Cambio Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Royalties Devengados Cobros de Recuperación de Gastos Cobros de Servicios Otorgados Cobros de Royalties Impuesto Royalties Recuperación de Gastos Provisión de Servicios Servicios Recibidos, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Servicios Recuperación de Gastos Diferencia de Cambio Royalties Devengados Impuesto Royalties
85
Monto M$ 757 2.031 109.018 25.070 477.464 20.655 312.439 53.712 23.773.529 467.750 376.044 11.755.798 44.000.000 44.000.000 2.138.026 469.356 44.695 3.151.061 351.866 3.734.295 231.366 30.054 1.263.131 3.946.926 71.583 1.471.293 3.628.974 594.794 428.778 19.589 7.200 108 4.130 4.832 40.338 6.058
01.01.2014 31.12.2014
Efecto en resultado (cargo) / abono M$ 109.018 25.070 20.655 (467.750) 376.044 (469.356) 44.695 30.054 1.263.131 3.946.926 428.778 (19.589) (7.200) 4.832 -
Efecto en resultado (cargo) / abono M$
Monto M$ 3.791 482.083 11.496 169.559 691.858 418.608 55.505.461 32.062.509 8.387.660 4.727.726 4.537.586 9.958.820 13.000.000 47.502.496 13.700.859 8.539 451.201 453.683 84 7.145 3.449.086 3.939.579
482.083 (11.496) 169.559 (8.387.660) 4.727.726 3.449.086 3.939.579
3.316.946 3.272.447
-
168 13.187 -
168 15.165 -
d) Administración y alta dirección Los miembros de la alta Administración y demás personas que asumen la gestión del Grupo, así como los Accionistas o las personas naturales o jurídicas a los que representan, no han participado en transacciones no habituales y/o relevantes del Grupo en los períodos informados. Ripley Chile S.A., de acuerdo con sus estatutos, es administrado por un Directorio compuesto por 5 miembros, los que permanecen en sus cargos por un período de 3 años con posibilidad de ser reelegidos. e) Remuneraciones del Directorio En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 30 de abril de 2015, se acordó no pagar remuneraciones al Directorio. f) Remuneraciones a Gerentes y Ejecutivos Principales del Grupo Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las remuneraciones pagadas a la plana gerencial y ejecutiva ascienden a M$19.616.936 y M$20.692.984, respectivamente. El detalle de las remuneraciones pagadas es el siguiente:
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Detalle
Sueldos y salarios Aportaciones a la seguridad social Otros beneficios a los empleados a corto plazo Gastos por beneficios de terminación
18.425.935 266.041 171.667 753.293
19.050.411 150.829 78.719 1.413.025
Totales pagos por remuneraciones (1)
19.616.936
20.692.984
(1) El menor gasto por remuneraciones a gerentes, se explica por menores bonos de desempeño y al término de la reestructuración iniciada durante el año 2014. El grupo Ripley no tiene un programa de beneficios especial para su equipo ejecutivo. En cuanto a los beneficios del personal en general, estos son los habituales de acuerdo a la normativa, pactados en contratos colectivos con cada sindicato. La compañía tiene un plan de incentivos para ejecutivos que consiste en un bono anual variable que se calcula según el cumplimiento de metas de rentabilidad y del logro de objetivos estratégicos de la compañía y de las áreas específicas de negocio y de apoyo.
86
12. Inventarios a) La composición de éste rubro (netos de provisiones por mermas, obsolescencia y otros) es la siguiente: Detalle
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Mercadería (1) Mercadería en tránsito Provisión de valor neto de realización de inventarios (VNR) (2)
119.418.120 18.106.095 (2.512.425)
116.473.853 17.320.524 (2.679.251)
Totales
135.011.790
131.115.126
(1) Los principales ítems que se mantienen en este rubro corresponden a mercadería disponible para la venta en línea blanca, vestuario, electrónica, artículos del hogar y calzado. (2) El Grupo ha incorporado los siguientes criterios para la determinación de la provisión del valor neto de realización (VNR): rotación de mercaderías, costos de existencias, precios de ventas estimados y costos adicionales de distribución. Además, esta estimación incluye conceptos como inventarios enviados a remate, liquidación y de baja rotación. b) El movimiento de la provisión de valor neto de realización (VNR) es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Saldo inicial Diferencia de conversión Movimientos cargo (abono) en resultados : Rebaja del valor del inventario Reversión de la rebaja del inventario Total movimientos cargo (abono) en resultados durante el ejercicio Saldo final
2.679.251
3.247.555
2.253.890 (2.420.716) (166.826)
3.671.381 (4.239.685) (568.304)
2.512.425
2.679.251
Durante el período, el Grupo ha efectuado reversos de la provisión de valor neto de realización (VNR), producido principalmente por la venta, liquidaciones y remates de los inventarios contemplado para esta estimación.
87
Además, los cargos y/o abonos por concepto de valor neto de realización (VNR) reconocidos en los resultados, de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presentan en el siguiente cuadro: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Rebaja del valor del inventario Reversión de la rebaja del inventario Total movimientos cargo (abono) en resultados durante el ejercicio
2.253.890 (2.420.716)
3.671.381 (4.239.685)
(166.826)
(568.304)
c) Los consumos de los costos reconocidos como costos de venta durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presentan en el siguiente cuadro: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Detalle Costos de inventarios reconocidos como gasto durante el ejercicio Costos por castigos de inventarios
524.133.774 13.805.890
529.914.865 10.716.479
Totales
537.939.664
540.631.344
d) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no mantiene inventarios en garantía.
88
13. Activos (Pasivos) por Impuestos e Impuestos a las Ganancias a) El detalle del activo (pasivo) por impuestos es el siguiente: Activos por Impuestos 31.12.2015 31.12.2014
Impuestos por Recuperar
Gasto impuesto a la renta de primera categoría Pagos provisionales mensuales Impuesto por recuperar por absorción de pérdidas tributarias: Del año De años anteriores Créditos por donaciones y créditos sence Crédito por impuesto renta extranjero (Perú) Otros créditos Totales
M$
M$
(6.163.659) 9.169.896
(5.567.936) 9.106.603
3.272.885 2.908.156 1.340.267 427.412 226.397 11.181.354
788.896 8.491.878 1.246.177 427.412 486.742 14.979.772
Pasivos por Impuestos 31.12.2015 31.12.2014
Impuestos por pagar
M$
M$
Gasto impuesto a la renta de primera categoría - Del año Pagos provisionales mensuales Créditos por donaciones y creditos sence Crédito por impuesto renta extranjero (Perú)
(6.616.783) 3.072.903 698.159
(2.786.187) 1.113.478 13.800 674.798
Totales
(2.845.721)
(984.111)
Impuesto a la renta de primera categoría y conciliación con resultados es el siguiente: Conciliación con cuentas de balance
Gasto por impuesto a la renta Totales
31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
12.780.442 12.780.442
89
8.354.123 8.354.123
b) Fondo de utilidades tributarias acumuladas El detalle del fondo de utilidades tributarias acumuladas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: Item
31.12.2015 M$
Sin crédito Con crédito 15% Con crédito 16% Con crédito 16,5% Con crédito 17% Con crédito 20% Con crédito 21% Con crédito 22,5% Totales
352.019.200 1.564.985 772.161 1.027.849 122.844.540 82.510.554 29.554.528 33.821.577 624.115.394
31.12.2014 M$ 350.297.977 1.506.242 741.547 969.785 110.902.986 82.510.398 18.855.127 565.784.062
c) Pérdidas tributarias acumuladas El detalle de las pérdidas tributarias acumuladas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: 31.12.2015 M$ Pérdidas tributarias acumuladas subsidiarias indirectas
134.262.692
90
31.12.2014 M$ 112.924.271
d) Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada período se detallan a continuación:
Activos por Impuestos Diferidos
31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales Activos por impuestos diferidos relativos a revaluaciones de propiedades Activos por impuestos diferidos relativos a derivados de acuerdo a clasificación NIIF - cobertura efectiva Activos por impuestos diferidos relativos a otros
5.489.358 17.402.848 29.307.927 476.620 5.880.355
4.404.216 17.654.635 26.510.530 476.620 85.867 5.916.687
Totales activos por impuestos diferidos Reclasificación posición neta de activos por impuestos diferidos Total posición neta activos por impuestos diferidos
58.557.108 (9.463.978) 49.093.130
55.048.555 (9.436.151) 45.612.404
Pasivos por Impuestos Diferidos
M$
Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones Pasivos por impuestos diferidos relativos a revaluaciones de propiedades, planta y equipo Pasivos por impuestos diferidos relativos a derivados de acuerdo a clasificación NIIF - valor actuarial Pasivos por impuestos diferidos relativos a derivados de acuerdo a clasificación NIIF - cobertura efectiva Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros Totales pasivos por impuestos diferidos Reclasificación posición neta de pasivos por impuestos diferidos Total posición neta pasivos por impuestos diferidos
M$
4.324.416 2.114.393 5.560.284 396.950 2.269.224
5.800.532 2.385.644 5.594.380 56.309 8.363 2.169.281
14.665.267 (9.463.978) 5.201.289
16.014.509 (9.436.151) 6.578.358
A continuación se presenta la variación neta del impuesto diferido entre saldos de balance, estado de resultado y estado de resultado integral: Variación neta del impuesto diferido
31.12.2015
Efecto en resultado integral del ejercicio - ganancia (pérdida) Efecto en resultado integral del ejercicio - valor actuarial Efecto en impuesto diferidos por reforma tributaria (Oficio Circular N°856) (1) Efecto en resultado integral del ejercicio - cobertura efectiva Totales variación de impuestos diferidos
M$ 5.275.940 (340.641) (77.504) 4.857.795
31.12.2014 M$ (3.055.818) (56.309) 2.803.407 97.977 (210.743)
(1) Reforma Tributaria Chile Con fecha 29 de septiembre de 2014, fue publicada en el Diario Oficial la Ley N°20.780 (“Reforma Tributaria”) que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario. Entre los principales cambios efectuados por dicha Ley, se encuentran la creación de dos sistemas de tributación, el parcialmente integrado, y el régimen de renta atribuida, además del aumento progresivo de la tasa de impuesto de primera categoría.
91
El sistema parcialmente integrado establece un aumento progresivo de la tasa de Impuesto a la Renta de Primera categoría para los años comerciales 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018 en adelante, incrementándola a un 21%, 22.5%, 24%, 25.5% y 27%, respectivamente. El Oficio Circular Nº 856 de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, señaló que las diferencias por activos y pasivos por impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuesto a primera categoría, deberán contabilizarse en el período respectivo contra patrimonio, por lo que el abono por este concepto fue por M$2.803.407. (Ver nota 25 (e)). Con fecha 15 de diciembre de 2015, fue presentado al congreso un proyecto de simplificación de la reforma antes mencionada, estableciendo, en relación al sistema de tributación, la obligación de tributar en el sistema parcialmente integrado a las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), manteniendo las modificaciones de tasa de impuesto de primera categoría e imputación de crédito parcial del 65% contra los impuestos global complementario o adicional. e) A continuación se presenta el ingreso (gasto) registrado por el impuesto en el estado de resultado consolidado correspondiente a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ (12.780.442) (8.354.123) (617.535) 6.525.904 3.272.885 788.896 2.372.812 (27.950) (368.945) (10.153.042) 964.544
Ingreso (gastos) por impuesto a las ganancias Gasto por impuestos corrientes Ingreso por impuestos corrientes años anteriores Beneficio tributario por pérdidas tributarias Beneficio tributario por pérdidas tributarias de años anteriores Otros ingresos (gasto) por impuesto corriente Totales ingreso (gasto) por impuestos corrientes, neto Ingreso diferido (gasto) por impuestos relativos a cambios de la tasa impositiva diferencias temporarias por impuesto corrientes: - Del año - De años anteriores Totales ingreso (gasto) por impuestos diferidos, neto
4.220.946 1.054.994 5.275.940
5.711.307 (8.767.125) (3.055.818)
Ingreso (gasto) neto por impuesto a la renta
(4.877.102)
(2.091.274)
92
f) El (cargo) abono total del período se puede reconciliar con la ganancia (pérdida) contable de la siguiente manera:
Reconciliación de tasa efectiva
Ganancia (pérdida) antes de impuesto (Chile) Utilidad (pérdida) por impuestos utilizando la tasa legal de cada país Ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa legal: Efecto fiscal de ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso) Total ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa legal Totales Ingreso (gasto) por impuestos utilizando la tasa efectiva
Acumulado Impuesto 01.01.2015 tasa 31.12.2015 M$ %
tasa
Base
%
M$
22,5%
47.307.007 47.307.007
M$
Impuesto 01.01.2014 31.12.2014 M$
59.395.854 59.395.854
(12.473.129) (12.473.129)
Base
(10.644.077) (10.644.077)
21,0%
-0,1%
(37.742)
-13,7%
8.159.623
12,3% 12,2% -10,3%
5.804.717 5.766.975 (4.877.102)
-3,7% -17,5% -3,5%
2.222.232 10.381.855 (2.091.274)
14. Inversiones en Subsidiarias Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad matriz y de las sociedades controladas (ver Nota 4c). A continuación se incluye información detallada de las subsidiarias directas consolidadas. 31.12.2015
Rut 99531180-1 76980410-2 99531200-K
Sociedad Ripley Retail Ltda. y subsidiarias (1) Ripley Retail II Ltda.(2) Ripley Financiero Ltda. y subsidiarias (3)
Importe de ganancia (pérdida) M$
Activos corrientes M$
Activos no corrientes M$
Pasivos corrientes M$
Pasivos no corrientes M$
Ingresos ordinarios M$
276.744.955 1.603.106 483.200.216
681.314.187 172.216.919 354.402.486
188.060.930 12 303.612.234
15.848.950 57.696.371 310.521.193
795.196.565 273.993.216
30.795.833 146.489 33.719.563
Importe de ganancia (pérdida) (Proforma) M$ 37.845.974 313.675 44.462.146
31.12.2014
Rut
99531180-1 76980410-2 99531200-K
Sociedad
Ripley Retail Ltda. y subsidiarias (1) Ripley Retail II Ltda.(2) Ripley Financiero Ltda. y subsidiarias (3)
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
M$
M$
M$
M$
Ingresos ordinarios (Proforma) M$
316.103.907 641.803 496.308.173
603.970.598 169.245.483 362.180.917
178.672.982 1.762.248 310.623.685
19.321.916 52.068.864 311.849.679
797.457.912 258.493.122
(1) Ripley Retail Ltda., fue constituida por escritura pública de fecha 23 de junio de 2003, otorgada en la notaria de Samuel Klecky Rapaport, y el objeto de la sociedad es la inversión en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles e inmuebles, por cuenta propia o de terceros y especialmente la de adquirir, construir, enajenar y efectuar toda clase de operaciones sobre bienes inmuebles, explotarlos, y administrarlos, percibiendo sus frutos y rentas a cualquier título y desarrollar toda otra actividad que los socios acuerden.
93
Dicha sociedad participa directamente de las sociedades Comercial Eccsa S.A. (6 Tiendas), Ripley Store Ltda. (37 Tiendas), Inmobiliaria R S.A., Distribuidora, Logística y Servicios Ltda., Comercial Eccsa III S.A., Evaluadora de Créditos Limitada e Inversiones Eccsa S.A. (2) Ripley Retail II Ltda., fue constituida por escritura pública de fecha 19 de julio de 2007, otorgada en la notaría de Nancy de la Fuente Hernández y el objeto de la sociedad es la inversión en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles e inmuebles, por cuenta propia o de terceros y especialmente la de adquirir, construir, enajenar y efectuar toda clase de operaciones sobre bienes inmuebles, explotarlos y administrarlos, percibiendo sus frutos y rentas a cualquier título y desarrollar toda otra actividad que los socios acuerden. La Sociedad es legalmente el socio mayoritario de Sociedad de Cobranzas Payback Ltda., sin embargo, ésta última sociedad es controlada por el Banco Ripley en relación a la participación que mantiene este grupo de empresas en las operaciones y decisiones financieras, por lo tanto, el Banco la ha incluido en la consolidación de sus estados financieros como sociedad de propósitos especiales (EPE). (3) Ripley Financiero Ltda. se constituyó el 23 de junio de 2003 y su objeto social es la inversión en valores mobiliarios, lo que comprende: Inversión en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles e inmuebles, por cuenta propia o de terceros percibiendo sus frutos y rentas a cualquier título. En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de mayo de 2008, los Accionistas acordaron trasformar la sociedad “Ripley Financiero S.A.”, en una sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de “Ripley Financiero Limitada” de acuerdo a las disposiciones de la Ley Nº 18.046 y de la Ley Nº 3.918 y sus modificaciones. Dicha sociedad participa directamente de las sociedades CAR, S.A., Corredora de Seguros Ripley, Limitada, Banripley Asesorías Financieras y Banco Ripley.
94
15. Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación a)
Método de participación
El cuadro de las inversiones en empresas relacionadas, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: Rut
Sociedad
96863570-0 Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (1) 76882330-8 Nuevos Desarrollos S.A. (2)
Número de acciones
433 39.668.340
Porcentaje participación 01.01.2015
Saldo al 01.01.2015
Adiciones
Dividendos adicionales
Reconocimiento participación en los resultados
Provisión de Dividendos
%
M$
M$
M$
M$
M$
33,333330% 22,500000%
Totales
Rut
Sociedad
Número de acciones
Porcentaje participación 01.01.2014
433 39.668.340
33,33333% 22,500000%
% 96863570-0 Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (1) 76882330-8 Nuevos Desarrollos S.A. (2) Totales
Reconocimiento participación Reserva Diferencia ganancias de cobertura Conversión acumuladas M$ M$ M$
Total 31.12.2015 M$
51.503.245 86.270.512
-
(2.639.983) (464.464)
8.292.127 4.122.336
(1.576.025) (1.236.701)
-
(79.021)
-
55.579.364 88.612.662
137.773.757
-
(3.104.447)
12.414.463
(2.812.726)
-
(79.021)
-
144.192.026
Saldo al 01.01.2014
Adiciones
Dividendos adicionales
Reconocimiento participación en los resultados
M$
M$
M$
M$
Provisión de Dividendos M$
Reconocimiento participación Reserva Diferencia ganancias de cobertura Conversión acumuladas (*) M$ M$ M$
Total 31.12.2014 M$
48.894.149 76.346.812
9.417.656
(985.566) (204.671)
8.861.817 2.507.189
(2.577.923) (289.234)
(2.689.232) (1.543.075)
35.835
-
51.503.245 86.270.512
125.240.961
9.417.656
(1.190.237)
11.369.006
(2.867.157)
(4.232.307)
35.835
-
137.773.757
(*) Corresponde al reconocimiento de los efectos en los impuestos diferidos registrados por las asociadas producto del incremento de la tasa de impuesto establecida en la Reforma Tributaria en conformidad con las instrucciones establecidas en el Oficio Circular N°856 emitido por SVS (Ver nota 25 (e)). (1) Al 31 de diciembre de 2015, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. efectuó la provisión de dividendo mínimo, por lo que el Grupo reconoció la disminución de la inversión y el aumento de la cuenta por cobrar por M$1.576.025. En Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 29 de abril de 2015, se aprobó un dividendo adicional por M$2.639.983 monto histórico (UF106.666), con cargo a las utilidades del año 2014. Con fecha 25 de junio de 2015, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. pagó los dividendos provenientes de las utilidades del año 2014, por un monto de M$1.319.991 monto histórico (UF53.333), (Cuota 1 de 2) Con fecha 22 de diciembre de 2015, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar, S.A. pagó los dividendos provenientes de las utilidades del año 2014, por un monto de M$1.366.885 monto histórico (UF53.333) (Cuota 2 de 2). Al 31 de diciembre de 2014, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. efectuó la provisión de dividendo mínimo, por lo que el Grupo reconoció la disminución de la inversión y el aumento de la cuenta por cobrar por M$2.577.923. En Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 21 de abril de 2014, aprobó un dividendo adicional por M$985.566, con cargo a las utilidades del año 2013.
95
Con fecha 26 de junio de 2014, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. pagó los dividendos provenientes de las utilidades del año 2013, por un monto de M$1.280.748, (cuota 1 de 2). Con fecha 30 de septiembre de 2014, la asociada Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. pagó los dividendos provenientes de las utilidades del año 2013, por un monto de M$1.288.961, (cuota 2 de 2). En Junta Extraordinaria de Accionistas efectuada con fecha 29 de septiembre de 2014, se aprobó efectuar pago de dividendos provisorios a cuenta de los resultados 2013, por un monto de M$2.583.558, el cual fue pagado el 14 de octubre de 2014. (2) Al 31 de diciembre de 2015, la asociada efectuó provisión de dividendo mínimo, por lo que el Grupo reconoció la disminución de la inversión y el aumento de la cuenta por cobrar por M$1.236.701. Con fecha 22 de abril de 2015 la asociada Nuevos Desarrollos S.A. acordó el pago de dividendos provenientes de las utilidades del año 2014, por un monto de M$753.698, el cual fue pagado con fecha 29 de abril de 2015 (Dividendos provenientes de las utilidades del año 2014, por un monto de M$289.234 y un dividendo adicional por M$464.464). Al 31 de diciembre de 2014, la asociada Nuevos Desarrollos S.A. efectuó provisión de dividendo mínimo, por lo que el Grupo reconoció la disminución de la inversión y el aumento de la cuenta por cobrar por M$289.234. Con fecha 7 de agosto de 2014, la asociada Nuevos Desarrollos S.A. acordó aumentar el capital social en M$12.033.851, dividido en 5.542.999 acciones, de las cuales la subsidiaria directa Ripley Retail II Ltda. suscribió y pagó 1.247.175 acciones equivalentes a un monto de M$2.707.616. El aporte realizado por los accionistas fue efectuado en proporción a sus participaciones. Con fecha 15 de mayo de 2014, la asociada Nuevos Desarrollos S.A. acordó aumentar el capital social en M$29.822.400, dividido en 13.736.711 acciones, la subsidiaria directa Ripley Retail II Ltda. suscribió y pagó 3.090.760 acciones equivalentes a un monto de M$6.710.040. El aporte realizado por los accionistas fue efectuado en proporción a sus participaciones. Con fecha 30 de abril de 2014 la asociada Nuevos Desarrollos S.A. acordó el pagó dividendos provenientes de las utilidades del año 2013, por un monto de M$818.682, el cual fue pagado con fecha 6 de mayo de 2014. (Dividendos provenientes de las utilidades del año 2013, por un monto de M$614.011 y un dividendo adicional por M$204.671).
96
b)
Información financiera de las sociedades bajo el método de participación, es el siguiente: A continuación se incluye información de los estados:
Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (1) Nuevos Desarrollos S.A. (2)
Activos Corrientes M$ 27.175.766 61.684.995
Activos No Corrientes M$ 267.914.137 720.647.851
31.12.2015 Pasivos Pasivos No Corrientes Corrientes M$ M$ 14.388.656 113.963.154 70.385.131 317.519.867
Ingresos Ordinarios M$ 26.862.726 52.610.663
Ganancia M$ 24.876.385 18.321.491
Totales
88.860.761
988.561.988
84.773.787
431.483.021
79.473.389
43.197.876
Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. (1) Nuevos Desarrollos S.A. (2)
Activos Corrientes M$ 33.586.345 55.312.776
Activos No Corrientes M$ 244.982.888 653.857.070
31.12.2014 Pasivos Pasivos No Corrientes Corrientes M$ M$ 13.689.029 110.370.471 77.087.511 247.812.969
Ingresos Ordinarios M$ 24.660.719 42.879.014
Ganancia M$ 18.517.750 4.284.955
Totales
88.899.121
898.839.958
90.776.540
67.539.733
22.802.705
Sociedad
Sociedad
(1)
358.183.440
Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. fue constituida por escritura pública de fecha 24 de abril de 1998, otorgada por el notario público de Santiago Sr. Raúl Undurraga Laso. Su objeto social es la adquisición y enajenación a cualquier título de bienes inmuebles, la administración y explotación de bienes inmuebles mediante su arrendamiento, subarrendamiento, leasing, usufructo, concesión o cualquier otra forma de cesión, uso y goce, en todos los casos, con o sin muebles, con o sin instalaciones o maquinarias que permitan el ejercicio de una actividad comercial o industrial, la compra, venta, arrendamiento, comodato y administración de bienes muebles, la construcción en inmuebles propios o ajenos, servicios relacionados con la construcción incluyendo movimiento de tierra y transporte y la realización de todos los actos y contrato inherentes a las actividades antes indicadas. Con fecha 9 de junio de 2015 el Director de Obras Municipales de Viña del Mar (DOM) dictó la Resolución 458/15, mediante la cual declaró la caducidad del Permiso de Obra Nueva N° 1349 del año 2000 (y sus posteriores modificaciones) y ordenó la paralización de las obras que se ejecutan en el inmueble Rol 217 de Viña del Mar “hasta que se regularice la situación con la aprobación de un nuevo proyecto que cumpla con la legislación vigente”. Contra dicha resolución, Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. presentó un recurso de reclamación ante la SEREMI MINVU de Valparaíso, con fecha 26 de junio de 2015 (de conformidad a lo previsto en los artículos 12 y 18 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones), y un reclamo de ilegalidad ante la Alcaldesa de Viña del Mar, el 8 de julio de 2015 (de conformidad con lo previsto en el artículo 151 de la Ley 18.695 Orgánica Constitucional de Municipalidades).
97
El recurso de reclamación ante la SEREMI fue rechazado con fecha 6 de agosto de 2015. Contra esa decisión, el 17 de agosto de 2015, IMVSA presentó un recurso de reposición ante la misma SEREMI (de acuerdo con el artículo 59 de la Ley N°19.880). Sin embargo, el SEREMI, mediante Resolución Exenta N° 2561, de 16 de septiembre de 2015, se inhibió de emitir pronunciamiento respecto de la reposición, en razón de encontrarse judicializado el asunto por la vía del reclamo de ilegalidad. El reclamo de ilegalidad fue rechazado en sede administrativa, por lo que el 14 de agosto de 2015, fue presentado un reclamo judicial de ilegalidad ante la Corte de Apelaciones de Valparaíso, dirigido contra la Alcaldesa y el DOM. En la fase judicial fue rendida la prueba ofrecida por las partes y, con fecha 18 de enero de 2016, la Fiscal señora Mónica González, quien sirve a la 1ª Fiscalía de la Corte de Apelaciones de Valparaíso, emitió su informe en relación con esta materia, concluyendo que es de opinión de acoger el Reclamo de Ilegalidad en lo que atañe a la Resolución N°458/15 emanada del DOM. Ahora corresponde que la Corte ordene traer los autos en relación, gozando la vista de esta causa de preferencia
(2)
La constitución de la Sociedad Nuevos Desarrollos S.A. (ex Plaza Alameda S.A.), consta en escritura pública de fecha 14 de junio de 2007, otorgada por el notario público de Santiago Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola. Un extracto de esta escritura fue publicado en el Diario Oficial de fecha 23 de junio de 2007 e inscrito a fojas 244.404, número 17.854 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 2007, los cuales fueron protocolizados con fecha 25 de junio de 2007 en la notaría de Santiago del Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola. De acuerdo a sus Estatutos, la sociedad tiene por objeto la compraventa, arrendamiento, leasing, la adquisición y enajenación de bienes raíces, su administración y explotación mediante arrendamientos, ventas, leasing o cualquier otra forma y, en general, la realización de todo tipo de negocios inmobiliarios.
98
16.Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía La composición, vidas útiles asignadas y movimiento de los activos intangibles es la siguiente: a. Distintos de la plusvalía 31.12.2015 Valores Bruto Amortización acumulada M$ M$ Marcas Comerciales
31.12.2014 Valores neto Valores Bruto Amortización acumulada M$ M$ M$
Valores neto M$
7.505.803
119.722
7.386.081
7.505.803
119.722
7.386.081
Activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente Programas de computador, no generados internamente Licencias y franquicias, no generada internamente Activos intangibles en desarrollo
173.758 42.786.875 14.510.044 13.739.736
24.130.229 10.847.468 -
173.758 18.656.646 3.662.576 13.739.736
173.758 40.618.097 12.738.925 4.792.245
19.063.144 9.952.430 -
173.758 21.554.953 2.786.495 4.792.245
Totales Activos intangibles distintos de la plusvalía
78.716.216
35.097.419
43.618.797
65.828.828
29.135.296
36.693.532
b. Vidas útiles asignadas Intangible Marcas Comerciales Activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente Programas de computador, no generados internamente Licencias y franquicias, no generada internamente
99
Método de amortización -
Vidas útiles años Indefinida
Lineal
Indefinida 1 a 8 años
Lineal
1 a 8 años
c. Movimiento de los activos intangibles distintos de la plusvalía Los movimientos de activos intangibles, distintos de la plusvalía al 31 de diciembre de 2015, es el siguiente: Marcas comerciales VALORES BRUTOS
M$
Activos intangibles de exploración y evaluación no generados internamente M$
Programas de computador no generados internamente M$
Licencias y franquicias no generadas internamente M$
Saldo inicial a enero 1, 2015 Adiciones Reclasificaciones Retiros y bajas
7.505.803 -
173.758 -
40.618.097 1.833.911 337.129 (2.262)
12.738.925 1.797.213 (26.094)
Saldo final a 31.12.2015
7.505.803
173.758
42.786.875
14.510.044
Marcas comerciales AMORTIZACION ACUMULADA
M$
Activos intangibles de exploración y evaluación no generados internamente M$
Programas de computador no generados internamente M$
Saldo inicial a enero 1, 2015 Retiros y bajas Gasto por amortización Gasto por amortización (1)
119.722 -
-
19.063.144 (2.262) 5.069.347 -
Saldo final a 31.12.2015
119.722
-
24.130.229
173.758
18.656.646 #¡REF!
Valor contable Neto al 31.12.2015
7.386.081 #¡REF!
#¡REF!
Licencias y franquicias no generadas internamente M$
Totales M$
4.792.245 9.284.620 (337.129) 13.739.736 Activos intangibles en desarrollo M$
65.828.828 12.915.744 (28.356) 78.716.216
Totales M$ -
29.135.296 (28.355) 5.990.434 44
10.847.468
-
35.097.419
3.662.576 #¡REF!
13.739.736 #¡REF!
43.618.797 #¡REF!
9.952.430 (26.093) 921.087 44
(1) Estos montos se encuentran incluidos en el rubro Otras Ganancias y Pérdidas en el Estado de Resultado.
100
Activos intangibles en desarrollo M$
Los movimientos de activos intangibles, distintos de la plusvalía al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente: Marcas comerciales VALORES BRUTOS
M$
Activos intangibles de exploración y evaluación no generados internamente M$
Programas de computador no generados internamente M$
Licencias y franquicias no generadas internamente M$
Activos intangibles en desarrollo M$
Totales M$
Saldo inicial a enero 1, 2014 Adiciones Reclasificaciones Traspasos desde propiedad planta y equipo
7.426.639 79.164 -
173.758 -
36.397.791 602.754 3.512.397 105.155
12.124.236 462.311 139.511 12.867
3.085.519 5.347.691 (3.651.908) 10.943
59.207.943 6.491.920 128.965
Saldo final a 31.12.2014
7.505.803
173.758
40.618.097
12.738.925
4.792.245
65.828.828
Marcas comerciales AMORTIZACION ACUMULADA
M$
Activos intangibles de exploración y evaluación no generados internamente M$
Programas de computador no generados internamente M$
Licencias y franquicias no generadas internamente M$
Activos intangibles en desarrollo M$
Totales M$
Saldo inicial a enero 1, 2014 Reclasificaciones Retiros y bajas Gasto por amortización
119.722 -
-
14.246.164 534.681 3.355 4.278.944
9.022.763 (534.681) 4.097 1.460.251
-
23.388.649 7.452 5.739.195
Saldo final a 31.12.2014
119.722
-
19.063.144
9.952.430
-
29.135.296
7.386.081
173.758
21.554.953
2.786.495
4.792.245
36.693.532
Valor contable Neto al 31.12.2014
101
d. Detalle de los principales ítems que compone el rubro de intangibles a valor neto es el siguiente: 31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
7.386.081 7.386.081
7.386.081 7.386.081
154.044 19.714 173.758
154.044 19.714 173.758
532.543 1.237.371 13.764.840 354.490 767.808 1.999.594 18.656.646
1.753.566 15.829.336 530.894 1.474.790 1.966.367 21.554.953
3.420.834 241.742 3.662.576
2.597.283 189.212 2.786.495
Activos intangibles en desarrollo: Core Bancario Otros proyectos Subtotal Activos intangibles en desarrollo
12.640.396 1.099.340 13.739.736
4.625.449 166.796 4.792.245
Totales activos intangibles distintos de la plusvalía
43.618.797
36.693.532
Componentes Marcas comerciales: Marcas comerciales Subtotal marcas comerciales Activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente: Derecho pertenencias mineras Derechos de agua Subtotal Activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente Programas de computador, no generados internamente: Proyecto Derechos Transbank Software SAM, Ripley Virtual Software MATRIX, ITF, TAM Software INTACTIX y servicios informáticos Software SAP Otros software Subtotal Programas de computador, no generados internamente Licencias y franquicias, no generadas internamente: Licencias back office (distintos a los amortizados 100%) Otras licencias Subtotal licencias y franquicias, no generadas internamente
e. Gasto por amortización de activos intangibles distintos de la plusvalía Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados linealmente durante su vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada período financiero. Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas, su deterioro es probado anualmente al 31 de diciembre de cada año, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo, cuando corresponda.
102
El cargo a resultado por amortización de intangibles, presentado en el rubro gasto de administración es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 31.12.2015 M$ Amortización intangibles
01.01.2014 31.12.2014 M$
5.990.434
5.739.195
f. Compromiso de adquisición de intangibles Al 31 de diciembre de 2015 el Grupo tiene comprometido adquirir bienes por un monto de M$1.566.622, los cuales corresponden a orden de compra colocados en el curso normal del negocio. g. Descripción intangibles totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo mantiene en uso los siguientes intangibles totalmente amortizados, los cuales están en operación, pero su valor residual es $1: 31.12.2015
31.12.2014
Componentes
Componentes
Licencias y franquicias, no generadas internamente:
Licencias y franquicias, no generadas internamente:
Licencias Back Office
Licencias Back Office
Proyecto JDA SAM
Proyecto JDA SAM
103
h. Activos intangibles distintos de la plusvalía significativos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Grupo tiene los siguientes activos intangibles significativos: 31.12.2015 Vida Útil Promedio M$ Restante
31.12.2014 Vida Útil Promedio M$ Restante
Programas de computador, no generados internamente Software SAM, Ripley Virtual Software MATRIX, ITF, TAM Software SAP Otros software Subtotal programas de computador, no generados internamente
3,21 4,96 2,02 3,48
1.237.371 13.764.840 767.808 1.999.594 17.769.613
3,73 5,83 2,65 3,33
1.753.566 15.829.336 1.474.790 1.966.367 21.024.059
Licencias y franquicias, no generadas internamente Licencias Back Office (distintos a los amortizados 100%) Subtotal licencias y franquicias, no generadas internamente
5,07
3.420.834 3.420.834
4,45
2.597.283 2.597.283
Activos intangibles en desarrollo Core Bancario y otros Subtotal Activos intangibles significativos en desarrollo
12.640.396 12.640.396
4.625.449 4.625.449
Totales activos intangibles significativos distintos de la plusvalía
33.830.843
28.246.791
i. Activos intangibles distintos de la plusvalía en garantía Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad y sus subsidiarias no mantienen activos intangibles en garantía. j. Activos intangibles distintos de la plusvalía significativos controlados por la entidad pero no reconocidos contablemente Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen activos intangibles en uso no reconocidos contablemente. k. Gastos de investigación y desarrollo Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen desembolsos incurridos relacionados con gastos de investigación y desarrollo. l. Información relacionada con el deterioro de activos La sociedad y sus subsidiarias efectúan pruebas de deterioro anuales sobre los activos intangibles con vida útil indefinida, los cuales no arrojaron ajustes a los valores reconocidos como activos intangibles.
104
m. Activos intangibles distintos de la plusvalía con vida útil indefinida Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Grupo tiene los siguientes activos intangibles distintos de plusvalía con vida útil indefinida: 31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
7.386.081 7.386.081
7.386.081 7.386.081
154.044 19.714 173.758
154.044 19.714 173.758
7.559.839
7.559.839
Componentes Marcas Comerciales: Marcas comerciales Subtotal marcas comerciales Activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente: Derecho pertenencias mineras Derechos de agua Subtotal activos intangibles de exploración y evaluación, no generados internamente Totales activos intangibles distintos de la plusvalía con vida útil indefinida
17. Propiedades, Planta y Equipo A continuación se presentan los saldos del rubro: a. Composición:
M$
31.12.2015 Depreciación acumulada M$
Terrenos Edificios Maquinarias Enseres y accesorios Construcción en proceso Vehículos Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero Equipos informáticos Equipos de redes y comunicación Mejoras de derechos de arrendamientos Otras propiedades, planta y equipo
25.888.030 86.997.623 5.234.134 28.270.233 171.880 96.001 14.373.119 37.943.593 3.975.688 23.665.996 172.771.365
12.912.094 1.409.120 24.107.654 60.095 4.567.279 32.719.560 3.301.567 10.290.587 140.158.008
Totales propiedades, planta y equipos, neto
399.387.662
229.525.964
Propiedades, planta y equipo, neto
Valores Bruto
Valores neto
Valores Bruto
M$
M$
31.12.2014 Depreciación acumulada M$
25.888.030 74.085.529 3.825.014 4.162.579 171.880 35.906 9.805.840 5.224.033 674.121 13.375.409 32.613.357
25.888.030 87.090.336 4.518.857 27.463.517 99.015 95.837 14.373.119 35.942.191 3.966.554 18.354.454 169.655.315
10.893.490 918.912 20.986.162 53.757 4.354.946 30.657.053 3.295.898 7.579.174 131.600.229
25.888.030 76.196.846 3.599.945 6.477.355 99.015 42.080 10.018.173 5.285.138 670.656 10.775.280 38.055.086
169.861.698
387.447.225
210.339.621
177.107.604
Valores neto M$
Descripción de conceptos que componen los rubros de propiedades, planta y equipo: i. Terrenos - Compuesto por todas aquellas adquisiciones de terrenos, gastos legales y otros gastos directamente atribuibles a la adquisición. Se incluyen también los trabajos adicionales como movimientos de tierra o cierre provisorio del terreno.
105
ii. Edificios - Compuesto por todas las adquisiciones de bienes raíces, ya sea, edificios, oficinas, o bodegas. Todos los gastos que se generen de la construcción o adquisición de éste, ya sean, honorarios de arquitectura, gastos notariales, o gastos legales. Las remodelaciones de tiendas también se clasifican dentro de este rubro. iii. Maquinarias - Compuesto por todos los tipos de maquinarias como ascensores, escalas mecánicas, equipos de generación eléctrica, equipos de climatización entre otros. iv. Enseres y accesorios - Compuesto por las compras de maniquíes y accesorios como escaleras, carros, equipo menores de oficina. v. Construcción en proceso - Compuesto por propiedades planta y equipo que se encuentra en proceso de construcción y/o habilitación, los cuales serán traspasados o capitalizados a los distintos rubros de propiedades planta y equipo cuando termine su construcción y estén en condiciones de ser usados. vi. Vehículos - Compuesto por todas las adquisiciones asociadas a vehículos tales como automóviles, camionetas, montacargas entre otros, utilizados para el transporte y/o traslado de inventarios. vii. Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero – Corresponde a terrenos, edificios y equipos que utiliza la compañía adquiridos a través de arrendamiento financiero. viii. Equipos informáticos – Corresponde a las compras de equipos para procesamiento de información tales como: computadores, servidores, notebook, pantallas, gaveta porta dinero, terminal de caja registradora, impresora, scanner, entre otros ix. Equipos de redes y comunicación – Corresponde a las compras de equipos de comunicación tales como: teléfonos, radiotransmisor, modem, central telefónica, radios, entre otros. x. Mejoras de derechos de arrendamiento – Corresponde a edificios, terrenos, instalaciones y habilitaciones que tiene la compañía en arriendo operativo. xi. Otras propiedades, planta y equipo – Está compuesto por los siguientes ítems: a)
Equipos de seguridad: Corresponde a las compras de equipos de seguridad, tales como: extintores, cámaras de seguridad, sensores de alarma, sistema contra incendio, entre otros.
b)
Instalaciones: Corresponde a los costos de instalaciones efectuadas en las tiendas y oficinas, se incluyen instalaciones de equipos de seguridad, climatización, sonorización, electricidad, sanitarias y habilitación.
c)
Muebles: Corresponde a las compras y/o adquisiciones de muebles utilizados en tiendas y oficinas tales como muebles de exhibición, escritorios, sillas, entre otros.
106
b. Movimientos: El movimiento contable en propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:
VALORES BRUTOS Saldo inicial a enero 1, 2015 Diferencia de conversión Adiciones Reclasificaciones Traspasos desde propiedades de inversión Retiros y bajas Ventas
Terrenos M$ 25.888.030 -
Edificios M$ 87.090.336 81.004 (173.717) -
Saldo final a 31.12.2015
25.888.030
86.997.623
DEPRECIACION ACUMULADA
Terrenos M$
Edificios M$
Saldo inicial a enero 1, 2015 Diferencia de conversión Reclasificaciones Retiros y bajas Ventas Gasto por depreciación Gasto por depreciación (1)
-
10.893.490 (73.665) 1.827.185 265.084
Saldo final a 31.12.2015
-
12.912.094
25.888.030
74.085.529
Valor contable neto al 31.12.2015
Maquinarias M$ 4.518.857 717.687 23.182 (25.592) 5.234.134
Maquinarias M$ 918.912 1.256 (9.578) 492.599 5.931
Enseres y Accesorios M$ 27.463.517 10.753 844.660 (47.331) (1.366) 28.270.233
Enseres y Accesorios M$
Construcción en proceso M$ 99.015 341.631 (268.766) -
Vehículos M$ 95.837 164 -
171.880
Construcción en proceso M$
96.001
Vehículos M$
Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero M$ 14.373.119 14.373.119 Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero M$
Equipos informaticos M$ 35.942.191 2.171 2.224.653 (225.422) -
Equipos de Redes y Comunicación M$ 3.966.554 230.920 (221.786) -
37.943.593
3.975.688
Equipos informaticos M$
Equipos de Redes y Comunicación M$
20.986.162 5.827 102.061 (41.160) (790) 2.896.379 159.175
-
53.757 6.338 -
4.354.946 212.333 -
30.657.053 1.887 (208.442) 2.260.613 8.449
3.295.898 (220.797) 219.549 6.917
1.409.120
24.107.654
-
60.095
4.567.279
32.719.560
3.301.567
3.825.014
4.162.579
171.880
35.906
9.805.840
5.224.033
674.121
(1) Estos montos se encuentran incluidos en el rubro Otras Ganancias y Pérdidas en el Estado de Resultado.
107
Mejoras de Otras derechos de propiedades plantas arrendamientos equipos M$ M$ 18.354.454 169.655.315 29.902 5.547.889 4.551.977 262.266 (16.682) (8.469) (490.144) (373.589) (1.075.558) 23.665.996 Mejoras de derechos de arrendamientos M$ 7.579.174 19.061 (39.955) (1) 2.732.308 -
172.771.365 Otras propiedades plantas equipos M$
Totales M$ 387.447.225 42.826 14.540.585 (8.469) (1.557.581) (1.076.924) 399.387.662
Totales M$
131.600.229 26.646 (122.378) (319.086) (65.355) 8.539.472 498.480
210.339.621 34.360 (912.683) (66.146) 19.186.776 944.036
10.290.587
140.158.008
229.525.964
13.375.409
32.613.357
169.861.698
El movimiento contable en propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Construcción en proceso M$
Equipos informaticos M$
Equipos de Redes y Comunicación M$
Mejoras de derechos de arrendamientos M$
Otras propiedades plantas equipos M$
Terrenos M$
Edificios M$
Saldo inicial a enero 1, 2014 Diferencia de conversión Adiciones Reclasificaciones Traspasos al intangible Retiros y bajas Ventas
25.913.910 (25.880)
87.423.833 203.159 (196.742) (339.914)
3.870.169 575.137 73.551 -
26.804.121 7.777 689.271 (26.481) (10.943) (228) -
379.305 42.492 (230.751) (6.208) (85.823) -
92.241 3.596 -
14.373.119 -
33.329.157 3.378 2.444.102 242.356 (76.802) -
3.739.394 228.788 913 (2.541) -
14.759.735 3.502.182 92.537 -
166.406.635 (60.581) 3.382.324 44.617 (111.814) (5.866) -
377.091.619 (49.426) 11.071.051 (128.965) (171.260) (365.794)
Saldo final a 31.12.2014
25.888.030
87.090.336
4.518.857
27.463.517
99.015
95.837
14.373.119
35.942.191
3.966.554
18.354.454
169.655.315
387.447.225
DEPRECIACION ACUMULADA
Terrenos M$
Edificios M$
Equipos informaticos M$
Equipos de Redes y Comunicación M$
-
Saldo final a 31.12.2014
25.888.030
Valor contable neto al 31.12.2014
9.081.888 106.129 (117.036) 1.822.509
Maquinarias M$
Enseres y Accesorios M$
Construcción en proceso M$
Vehículos M$
Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero M$
VALORES BRUTOS
Saldo inicial a enero 1, 2014 Diferencia de conversión Reclasificaciones Traspasos al intangible Retiros y bajas Ventas Gasto por depreciación
Maquinarias M$
Enseres y Accesorios M$
Vehículos M$
Propiedades, planta y equipo en arrendamiento financiero M$
Mejoras de derechos de arrendamientos M$
Otras propiedades plantas equipos M$
Totales M$
Totales M$
521.404 93.408 304.100
18.313.640 4.356 210.446 (42.812) 2.500.532
-
47.868 125 5.764
4.141.538 213.408
28.487.722 1.676 171.888 (74.405) 2.070.172
3.076.387 5.082 (2.240) 216.669
5.336.615 479.502 267.033 1.496.024
121.985.140 (68.522) (1.066.580) (7.452) (5.091) 8.560 10.754.174
190.992.202 (62.490) (7.452) (124.548) 158.557 19.383.352
10.893.490
918.912
20.986.162
-
53.757
4.354.946
30.657.053
3.295.898
7.579.174
131.600.229
210.339.621
76.196.846
3.599.945
6.477.355
99.015
42.080
10.018.173
5.285.138
670.656
10.775.280
38.055.086
177.107.604
108
c. Reclasificaciones y traspasos: i. Reclasificaciones - Corresponde a Propiedades planta y equipo que se encontraba en proceso de construcción y/o habilitación, que terminaron su construcción o habilitación durante el período y están disponibles para su utilización, los cuales fueron capitalizados a los distintos rubros, iniciando su depreciación. ii. Traspasos al intangible – Corresponde a traspasos efectuados desde Propiedad, planta y equipo debido que en este rubro se incluía en forma conjunta software y equipos para procesamiento de información. iii. Traspasos desde propiedades de inversión - Corresponde a la distribución de los costos incurridos del Mall Concepción, separando los costos de la tienda que utilizará Ripley de las construcciones e instalaciones destinadas para arrendamiento operativo. d. Información adicional de propiedades, planta y equipo i. Gasto por depreciación: La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operación con dichos activos. El cargo a resultados presentado en el rubro gasto de administración es el siguiente: Acumulado Conciliación con cuentas de balance
Depreciación
01.01.2015
01.01.2014
31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
19.186.776
19.383.352
ii. Compromisos de adquisición de propiedades, planta y equipo: Al 31 de diciembre de 2015 el Grupo tiene comprometido adquirir bienes por un monto de M$2.064.671, los cuales corresponden a órdenes de compra colocadas en el curso normal del negocio. A continuación se describen los principales bienes comprometidos al 31 de diciembre de 2015:
109
Descripción
M$
Mantenciones de sucursales Nuevas tiendas Remodelaciones Otros
824.749 319.575 644.714 275.633
Total
2.064.671
iii. Otras propiedades, planta y equipo: Dentro de este rubro se incluyen instalaciones, activos en leasing y otros. Los activos en leasing se componen de terrenos, edificios e instalaciones en leasing. Los principales contratos se describen en el punto siguiente. iv. Activos en arrendamiento financiero Los activos en arrendamiento financiero son los siguientes: Nº de Tiendas Activos en arrendamiento financiero Terrenos bajo arrendamientos financieros Edificios en arrendamiento financiero, neto Planta y equipo bajo arrendamiento financiero, neto Totales
Valores Bruto M$
2 -
31.12.2015 Depreciación acumulada M$
Valores neto M$
Valores Bruto M$
31.12.2014 Depreciación acumulada M$
Valores neto M$
1.642.090 11.208.666 1.522.363
3.168.030 1.399.249
1.642.090 8.040.636 123.114
1.642.090 11.208.666 1.522.363
2.994.901 1.360.045
1.642.090 8.213.765 162.318
14.373.119
4.567.279
9.805.840
14.373.119
4.354.946
10.018.173
El detalle de los terrenos y edificios adquiridos en arrendamiento financieros, son los siguientes: •
Tienda Astor ubicada en Huérfanos 886, adquirida mediante un contrato de leasing con opción de compra con Metlife Chile. Al 31 de diciembre de 2015 el valor neto asciende a M$3.070.866 y al 31 de diciembre de 2014 el valor neto ascendía a M$3.150.087. Este contrato tiene vencimientos mensuales y finaliza en enero de 2023. Adicionalmente, el valor del terreno de esta propiedad asciende a M$392.928.
•
Tienda La Serena ubicada en Avda. Cordovéz 494, La Serena, adquirida mediante un contrato de leasing con opción de compra con Metlife Chile. Al 31 de diciembre de 2015 el valor neto asciende a M$4.969.770 y al 31 de diciembre de 2014 el valor neto ascendía a M$5.063.678. Adicionalmente el valor del terreno de esta propiedad asciende a M$1.249.162. Este contrato finalizó en Julio de 2015. El detalle de las maquinarias adquiridas en arrendamientos financieros son las siguientes:
•
Maquinarias y equipos para el centro de distribución y equipos computacionales de administración fueron adquiridos mediante un contrato leasing con opción de compra. Al 31 de diciembre de 2015, el valor neto asciende a M$123.114 y al 31 de diciembre de 2014 ascendía a M$162.318. La duración de estos contratos es de 108 meses con término durante el año 2017.
110
El detalle de los pagos asociados a contratos de arrendamientos financieros detallados anteriormente y el valor presente de los mismos, son los siguientes: 31.12.2015 Pagos minimos M$
Intereses M$
31.12.2014 Valor presente (1) M$
Pagos minimos M$
Intereses M$
Valor presente (1) M$
Hasta una año Más de un año hasta cinco años Más de cinco años
1.125.117 3.869.387 2.037.619
356.951 910.444 145.065
768.166 2.958.943 1.892.554
1.560.932 3.895.556 2.861.629
406.656 1.069.221 288.018
1.154.276 2.826.335 2.573.611
Total
7.032.123
1.412.460
5.619.663
8.318.117
1.763.895
6.554.222
(1) Ver nota 19 arrendamiento financiero (letra c) v. Pagos de arriendos y subarriendos reconocidos como gasto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo mantiene en arrendamiento operativo 31 tiendas. El detalle de cuotas contingentes y pagos de arrendamientos operativos mínimos, reconocidos como gasto se presenta a continuación:
Detalle
Nº de Tiendas
Cuotas contingentes reconocidas como gasto, clasificadas como arrendamiento operativo Pagos de arrendamientos operativos mínimos reconocidos como gasto Pagos de arriendos contingentes y mínimos reconocidos como gasto
•
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
31 31
1.852.615 22.045.323 23.897.938
2.037.613 22.001.894 24.039.507
Los acuerdos de arrendamiento significativos clasificados por los arrendatarios como arrendamientos financieros corresponden principalmente a arrendamientos de tiendas.
vi. Transacciones de ventas con retroarrendamiento financiero (Leaseback) El detalle de las transacciones de ventas con retroarrendamiento financiero (Leaseback) y la utilidad o pérdida diferida es el siguiente:
Bien involucrado Tienda Astor Tienda La Serena Totales
Precio de compraventa M$
31.12.2015 Utilidad (pérdida) Saldo Amortización originada Utilidad (pérdida) período M$ M$ M$
31.12.2014 Saldo Amortización Utilidad (pérdida) ejercicio M$ M$
8.498.935 5.026.291
5.206.045 (885.837)
4.532.864 (696.741)
(126.749) 15.285
4.659.613 (712.026)
(125.673) 15.285
13.525.226
4.320.208
3.836.123
(111.464)
3.947.587
(110.388)
La utilidad neta se difiere en el largo plazo remanente de las vidas útiles de los activos que le dieron origen y se presenta neta dentro de activos en leasing en el rubro de otras propiedades, planta y equipo.
111
vii.
Seguros
El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de propiedad, planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. viii.
Costos por intereses
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo no mantiene obras en construcción que hayan generado una capitalización de intereses en el rubro de propiedades, planta y equipo. ix.
Costo de desmantelamiento, retiro o rehabilitación Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo no tiene obligación contractual de retiro, desmantelamiento y rehabilitación por lo que no se han constituido provisiones por estos costos.
x.
Restricciones de titularidad Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo no tiene restricción de titularidad ni garantías para el cumplimiento de obligaciones que afecten a los bienes de propiedades, planta y equipo. Bienes temporalmente fuera de servicio
xi.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no mantiene bienes de propiedades, planta y equipo significativos que se encuentren temporalmente fuera de servicio. xii.
Bienes depreciados en uso
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no mantiene bienes de propiedades, planta y equipo significativos totalmente depreciados que se encuentren en uso.
112
18.Propiedades de Inversión Las propiedades de inversión corresponden principalmente a terrenos y construcciones en proceso, las que se mantienen para explotarla en régimen de arriendo, como formato “Mall”. La propiedad de inversión corresponde al Mall ubicado en la ciudad de Concepción. Dicho Mall se encuentra constituido por un centro comercial y una torre de oficinas. Con fecha 3 de octubre de 2012, el centro comercial abrió sus puertas al público. La torre de 21 pisos permanece en etapa de construcción y se estima el termino de los trabajos de construcción para el primer semestre de 2016 (Ver nota 4 letra j). Además, cuenta con un bien inmueble entregado en arrendamiento a terceros ubicado en la calle San Diego Nº208, 210, 212 y214, comuna de Santiago, se encuentra en explotación bajo contrato de arrendamiento con fecha 14 de febrero de 2012. a) La composición de las propiedades de inversión es la siguiente:
Valor Bruto M$
31.12.2015 Depreciación acumulada M$
Valor neto
Valor Bruto
31.12.2014 Depreciación acumulada M$
Valor neto
M$
M$
Terrenos Edificios Construcción en proceso Otras propiedades de inversión
11.756.660 29.750.462 19.217.173 2.833.669
1.316.757 584.506
11.756.660 28.433.705 19.217.173 2.249.163
11.756.660 29.750.462 16.855.995 2.778.342
853.904 479.730
11.756.660 28.896.558 16.855.995 2.298.612
M$
Totales propiedades de inversión
63.557.964
1.901.263
61.656.701
61.141.459
1.333.634
59.807.825
b) Movimientos de propiedades de inversión: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los movimientos para las propiedades de inversión son los siguientes:
VALORES BRUTOS
Terrenos
Edificios
M$
M$
Construcción en proceso M$
Otras Propiedades M$
Totales M$
Saldo inicial 01, Enero 2015 Adiciones del ejercicio Traspaso a propiedades planta y equipo Bajas
11.756.660 -
29.750.462 -
16.855.995 2.352.709 8.469 -
2.778.342 55.607 (280)
61.141.459 2.408.316 8.469 (280)
Totales 31 de diciembre de 2015
11.756.660
29.750.462
19.217.173
2.833.669
63.557.964
DEPRECIACION ACUMULADA Saldo inicial 01, Enero 2015 Reclasificaciones Depreciación del ejercicio Bajas Totales 31 de diciembre de 2015 Valor Neto 31.12.2015
Terrenos
Edifcios
M$
M$
11.756.660
113
853.904 91.021 371.832 1.316.757 28.433.705
Otras Construcción en proceso Propiedades M$ M$ 19.217.173
479.730 (91.021) 196.001 (204) 584.506 2.249.163
Totales M$ 1.333.634 567.833 (204) 1.901.263 61.656.701
VALORES BRUTOS Saldo inicial 01, Enero 2014 Adiciones del ejercicio Totales 31 de Diciembre de 2014
DEPRECIACION ACUMULADA Saldo inicial 01, Enero 2014 Depreciación del ejercicio Totales 31 de Diciembre de 2014 Valor Neto 31.12.2014
Terrenos
Edificios
M$
M$
11.756.660 11.756.660
29.750.462 29.750.462
Terrenos
Edifcios
M$
M$
11.756.660
573.072 280.832 853.904 28.896.558
Construcción en proceso M$
Otras Propiedades M$
14.429.631 2.426.364 16.855.995
2.753.813 24.529 2.778.342
Construcción en Otras Propiedades proceso M$ M$ 16.855.995
Totales M$ 58.690.566 2.450.893 61.141.459
Totales M$
193.651 286.079
766.723 566.911
479.730 2.298.612
1.333.634 59.807.825
c) Gasto por depreciación: La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras y cambios en la demanda del mercado. El cargo a resultados presentado en el rubro gasto de administración es el siguiente:
01.01.2015 31.12.2015 M$
Detalle Depreciación
Acumulado 01.01.2014 31.12.2014 M$
567.833
566.911
d) Valor justo: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el costo de las propiedades de inversión es una buena aproximación de su valor justo. e) Costos por intereses: Al 31 de diciembre de 2015, no se han capitalizado intereses y al 31 de diciembre 2014, la subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A., generó una capitalización de intereses en M$496.658, a una tasa de interés promedio anual de un 5,2%, los cuales se asocian al financiamiento obtenido en relación a la construcción del Mall.
114
f) Compromisos de adquisición de propiedad de inversión: El Grupo ha comprometido un presupuesto para la construcción del Mall Concepción que asciende a un monto aproximado de M$1.272.544. g) Restricciones de titularidad: Al 31 de diciembre de 2015, el grupo no tiene restricción de titularidad ni garantías para el cumplimiento de obligaciones que afecten a las propiedades de inversión. h) Ingresos y gastos operacionales derivados de propiedades de inversión El resumen de ingresos y gastos operacionales provenientes de las propiedades de inversión es el siguiente:
Ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión Gastos de operación directos procedentes de propiedades de inversión generadoras de ingresos por arrendamientos Total neto
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 6.568.079 5.918.447 (1.665.627) 4.902.452
(1.819.508) 4.098.939
i) Cuotas contingentes reconocidas como ingreso Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuotas contingentes reconocidas como ingresos, son las siguientes: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Detalle
Cuotas contingentes reconocidas como ingresos, clasificadas como arrendamientos operativos
158.051
125.716
• Los arrendamientos significativos clasificados por los arrendadores como arrendamiento operativo corresponden principalmente a tiendas comerciales.
115
j) Detalle de arrendamiento operativo por cobrar no cancelables El detalle es el siguiente:
Pagos mínimos de arrendamientos por cobrar bajo arrendamientos operativos no cancelables
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Hasta un año Entre uno y cinco años Mas de cinco años
3.649.934 7.407.232 13.140.309
3.724.582 8.232.707 14.518.184
Totales
24.197.475
26.475.473
116
19.Otros Pasivos Financieros El detalle de los otros pasivos financieros que devengan intereses, es el siguiente: Moneda
Corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$
Préstamos de entidades financieras: Préstamos de entidades financieras (4) Préstamos de entidades financieras (4) Préstamos de entidades financieras (4) Sub-totales préstamos de entidades financieras
Pesos chilenos Dólar estadounidenses Euro
Obligaciones con el público: Obligaciones con el público (2) (4) Sub-totales obligaciones con el público
M$
No Corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$
M$
43.135.661 2.266.370 452.994 45.855.025
54.893.879 2.488.755 97.396 57.480.030
8.250.000 8.250.000
32.530.354 32.530.354
Unidad de fomento
7.305.504 7.305.504
13.648.162 13.648.162
123.929.730 123.929.730
91.703.365 91.703.365
Arrendamiento financiero: Arrendamiento financiero (4) Sub-totales arrendamiento financiero
Unidad de fomento
768.166 768.166
1.154.276 1.154.276
4.851.497 4.851.497
5.399.946 5.399.946
Pasivos de cobertura y derivados financieros: Contratos de derivados financieros (1) (3) Pasivos de cobertura (1) (3) Pasivos de cobertura (1) (3) Sub-totales pasivos de cobertura y derivados financieros
Unidad de fomento Unidad de fomento Dólar estadounidenses
29.079 42.895 71.974
93.961 93.961
105.239 105.239
260.859 260.859
3.619.982 223.412.616
4.395.757 178.929.791
165.343.506
175.710.004
227.032.598
183.325.548
165.343.506
175.710.004
2.445.742 433.799 2.879.541
3.120.298 440.659 3.560.957
32.834.239 3.734.240 36.568.479
36.455.056 4.077.586 40.532.642
283.912.808
259.262.934
339.048.451
346.137.170
Pasivos Depósitos y otras obligaciones a vista y captaciones a plazo: Depósitos y Otras obligaciones a la vista (3) Depósitos y Otras Captaciones a Plazo (3)
Pesos chilenos Pesos chilenos
Sub-totales Pasivos Depósitos y otras obligaciones a vista y captaciones a plazo Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras: Intrumentos de deuda emitidos (3) Otras obligaciones financieras (3) Subtotales Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras
Unidad de fomento Pesos chilenos
Totales
(1) Ver detalle en Nota 8. (2) Las obligaciones con el público se presentan netos de impuestos timbre y estampillas, comisiones y menor valor en colocación de bonos. En el caso en que se constituya un mayor valor en la colocación de bonos, estos montos se encuentran sumando el saldo de obligaciones con el público. (3) Se presentan a valor razonable. (4) Las obligaciones financieras se presentan a costo amortizado.
117
a)
El detalle de los vencimientos y moneda de préstamos de entidades financieras para los períodos indicados es el siguiente:
Corriente Deudor
Rut
83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 97.947.000-2
Sociedad
Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Banco Ripley Chile
Acreedor
País
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Rut
Condiciones de la obligación
Nombre Acreedor
97.004.000-5 97.030.000-7 97.036.000-K 97.036.000-K 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-K 97.030.000-7 97.004.000-5
Fecha de vencimiento del crédito
País
Banco Chile Banco Estado (3) Banco Santander Santiago (3) Banco Santander Santiago (3) BBVA BBVA BBVA BBVA Banco Estado (2) Banco Estado Banco Estado (2) Banco Santander Santiago Banco Estado Banco de Chile (4)
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
30/11/2015 28/02/2016 28/02/2016 28/02/2016 30/11/2015 28/02/2015 24/09/2015 12/11/2015 15/12/2016 15/12/2015 06/04/2016 27/10/2015 12/01/2015 14/07/2016
Valor contable (1) De 3 a 12 Total al meses 31.12.2015
De 1 a 3 meses Pago de intereses
Moneda
Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Euros Dólares estadounidenses Euros Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos
Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Mensual
Tasa Tasa Nominal Efectiva
0,98% 0,61% 0,40% 0,42% 0,36% 0,35% 4,13% 4,26% 4,56% 4,14% 4,20% 4,08% 5,20% 5,21%
Valor Nominal al 31.12.2015 (1) M$
Garantía
0,98% No Garantizada 0,61% No Garantizada 0,40% No Garantizada 0,42% No Garantizada 0,36% No Garantizada 0,35% No Garantizada 4,13% No Garantizada 4,26% No Garantizada 4,56% No Garantizada 4,14% No Garantizada 4,20% No Garantizada 4,08% No Garantizada 5,20% No Garantizada 5,21% No Garantizada
Totales
M$
M$
M$
Total al 31.12.2014 M$
160.829 2.105.541 452.994 16.032.427 10.100.333 17.002.901
160.829 2.105.541 452.994 -
16.032.427 10.100.333 17.002.901
160.829 2.105.541 452.994 16.032.427 10.100.333 17.002.901
25.376 21.584 1.975.728 40.932 466.067 56.464 10.112.428 10.059.167 2.027 2.000.230 18.298.083 6.106.801 8.315.143
45.855.025
2.719.364
43.135.661
45.855.025
57.480.030
No corriente Deudor
Rut
Acreedor
Sociedad
83.187.800-2 Car S.A. 97.947.000-2 Banco Ripley Chile 97.947.000-2 Banco Ripley Chile
País
Rut
Chile 97.030.000-7 Chile 97.004.000-5 Chile 97.004.000-5
Nombre acreedor
Banco Estado Banco de Chile (4) Banco de Chile (4)
Condiciones de la obligación Fecha de vencimiento País del crédito
Chile Chile Chile
Valor Contable (1)
Moneda
15/12/2016 Pesos Chilenos 14/07/2016 Pesos Chilenos 13/01/2017 Pesos Chilenos
Pago de capital
Al vencimiento Mensual Mensual
Totales
(1) (2) (3) (4)
Tasa Tasa nominal efectiva
4,56% 4,70% 4,32%
Garantía
4,56% No Garantizada 4,70% No Garantizada 4,32% No Garantizada
Valor Nominal al 31.12.2015 (1)
de 13 meses a 3 años
de 3 años a 5 años
5 años y más
Total al 31.12.2015
M$
M$
M$
M$
M$
Total al 31.12.2014 M$
8.250.000
8.250.000
-
-
8.250.000
16.000.000 8.265.177 8.265.177
8.250.000
8.250.000
-
-
8.250.000
32.530.354
Valor nominal = Valor contable: Capital + intereses devengados Corresponde a cesiones de créditos con dichas instituciones financieras (ver nota 24 letra b, punto (iv)) Ver nota 24 letra b, punto (ii) Con fecha 16 de diciembre del 2014, Banco de Chile otorgó a la subsidiaria Banco Ripley tres préstamos por la suma total de M$8.265.177 cada uno, por un plazo total de 48 meses, con pagos de intereses mensuales y el pago de capital al vencimiento. Con fecha 14 de julio de 2015, dos de los préstamos fueron cancelados.
118
b) El detalle de las obligaciones con el público es el siguiente: Corriente: Deudor
Rut
Acreedor
Sociedad
99.530.250-0 99.530.250-0 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2
País
Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley
Chile Chile Chile Chile Chile
Rut
Nombre Acreedor País
97.004.000-5 Banco de Chile 97.004.000-5 Banco de Chile 97.036.000-K Banco Santander 97.036.000-K Banco Santander 97.036.000-K Banco Santander
Chile Chile Chile Chile Chile
Descripción
Pago Moneda intereses
N.543 15/06/2009 (E) N.543 15/06/2009 (F) N.1 / 2014 (A) N.1 / 2014 (E) N.1 / 2015 (K)
UF UF UF UF UF
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Condiciones de la obligación Tasa Tasa Anual Efectiva Amortización Nominal Anual Semestral (3) Semestral (4) Semestral (3) Semestral (3) Semestral (3)
5,00% 4,00% 3,40% 2,50% 2,60%
Valor Contable (2) Fecha de vencimiento del crédito
5,52% 5,58% 2,79% 2,55% 2,38%
10/06/2016 10/06/2016 01/04/2016 01/03/2016 01/03/2016
Garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía
Totales
Valor Nominal al 31.12.2015
De 1 a 3 meses
De 3 a 12 meses
Total al 31.12.2015
Total al 31.12.2014
M$ (1) 69.563 6.421.249 330.292 217.160 302.835
M$ 217.160 302.835
M$ 69.563 6.385.654 330.292 -
M$ 69.563 6.385.654 330.292 217.160 302.835
M$ 66.844 12.171.693 1.239.161 170.464 -
7.341.099
519.995
6.785.509
7.305.504
13.648.162
No corriente: Deudor
Rut 99.530.250-0 99.530.250-0 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2
Sociedad Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley
Acreedor
País Chile Chile Chile Chile Chile
Rut
Nombre Acreedor País
97.004.000-5 Banco de Chile 97.004.000-5 Banco de Chile 97.036.000-K Banco Santander 97.036.000-K Banco Santander 97.036.000-K Banco Santander
Chile Chile Chile Chile Chile
Descripción N.543 15/06/2009 (E) N.543 15/06/2009 (F) N.1 / 2014 (A) N.1 / 2014 (E) N.1 / 2015 (K)
Pago Moneda intereses UF UF UF UF UF
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Condiciones de la obligación Tasa Tasa Anual Efectiva Amortización Nominal Anual Semestral (3) Semestral (4) Semestral (5) Semestral (6) Semestral (7)
5,00% 4,00% 3,40% 2,50% 2,60%
5,52% 5,58% 2,79% 2,55% 2,38%
Totales
(1) Valor Nominal: Capital + intereses devengados (2) Valor Contable: Capital + intereses devengados + costo amortizado (3) A partir de diciembre de 2019 (4) A partir de diciembre de 2012 (5) Vencimiento único el 1° de abril de 2019 (6) Vencimiento único el 1° de septiembre de 2017 (7) Vencimiento único el 1° de marzo de 2020
119
Valor Contable (2) Fecha de vencimiento del crédito 10/06/2030 10/06/2016 01/04/2019 01/09/2017 01/03/2020
Garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía Sin garantía
Valor Nominal de 13 meses de 2 años a 3 de 3 años a 4 de 4 años a 5 al 31.12.2015 a 2 años años años años 5 años y más M$ (1) 25.629.090 38.443.635 25.629.090 34.932.450
M$ 25.601.728 -
124.634.265
25.601.728
M$ -
Total al 31.12.2015
Total al 31.12.2014
M$ 880.965 38.536.041 -
M$ 2.255.312 34.874.948
M$ 21.780.736 -
M$ 24.917.013 38.536.041 25.601.728 34.874.948
M$ 23.852.551 6.117.492 36.865.520 24.867.802 -
39.417.006
37.130.260
21.780.736
123.929.730
91.703.365
i) Bonos Serie E y F emitido por Ripley Chile S.A.: Con fecha 25 de junio de 2009, el Grupo efectuó una colocación de bonos en el mercado local, con cargo a la línea inscrita en el registro No 543, divididos en series E y F expresados en Unidades de Fomento. La serie E, fue colocada por un monto de UF1.000.000. Dicha colocación considera una tasa de interés de carátula anual de un 5%, pagos semestrales de interés y amortización del capital a contar de diciembre de 2019. El plazo de vencimiento es de 21 años y 10 años de gracia para la amortización de capital. La serie F, fue colocada por un monto de UF2.000.000. Dicha colocación considera una tasa de interés de caratula anual de un 4%, pagos semestrales de interés y amortización del capital a contar de diciembre de 2012. El plazo es de 7 años y 3 años de gracia para amortizaciones de capital. Al 31 de diciembre de 2015, el capital por pagar de este bono asciende a UF250.000. ii) Bono Serie A Banco Ripley: Con fecha 17 de enero de 2014, Banco Ripley firmó un contrato de emisión de bonos cuya línea de emisión máxima asciende a UF5.000.000. El representante de los tenedores de los bonos es Banco Santander Chile. Dicha inscripción se encuentra en la SBIF bajo el N°1-2014. Con fecha 1 de abril de 2014, la subsidiaria indirecta inscribió en la SBIF las series A y B relacionadas con estas líneas de emisión de bonos. La Serie A por un monto máximo de colocación de UF1.500.000 y la serie B por un monto máximo de M$32.250.000. La colocación en combinación de ambas series no puede exceder el monto máximo de UF1.500.000. Con fecha 5 de junio de 2014, se efectuó la colocación del 100% de la serie A por un monto de UF1.500.000. Dicha colocación tiene un plazo de vencimiento a 5 años, tasa de interés de un 2,79% y con pagos semestral de interés y amortización del capital en una sola cuota al vencimiento, con fecha 1 de abril de 2019. La serie B quedó en ese acto inhabilitada de ser colocada en mercado. iii) Bono Serie E Banco Ripley Con fecha 13 de agosto de 2014, Banco Ripley firmó la escritura complementaria del contrato de colocación de bonos en el mercado local, que establece la emisión de bonos Serie E, Serie F, Serie G, Serie H, Serie I, Serie J, Serie K y Serie L, por un monto total de emisión y colocación en conjunto de UF3.500.000 Dicho contrato fue inscrito en la SBIF bajo el mismo número de la primera colocación de bonos serie A (N°1-2014). Con fecha 9 de octubre de 2014, la Subsidiaria indirecta efectúa la colocación de bonos “Serie E” por UF1.000.000, a una la tasa de interés nominal de 2,5% anual y tasa efectiva de 2,45% anual, con un plazo de vencimiento de 3 años, pagos de intereses semestrales y amortización del capital con fecha 1 de septiembre de 2017.
120
iv) Bono Serie K Banco Ripley Con fecha 17 de agosto de 2015, la Subsidiaria indirecta Banco Ripley efectúa la colocación de bonos “Serie K” por UF 1.363.000, a una tasa de interés nominal de 2,6% anual y tasa efectiva de 2,38% anual, con un plazo de vencimiento de 5 años, pagos de intereses semestrales y amortización del capital con fecha 1 de marzo de 2020.
121
c) El detalle de las obligaciones por arrendamientos financieros es el siguiente: i) Corriente: Deudor Rut
Acreedor
Sociedad
País
Rut
Nombre Acreedor
País
Condiciones de la obligación Fecha de Vcto Tasa Tasa Valor Nominal (1) al Moneda del crédito Nominal Efectiva 31.12.2015
Chile Chile Chile
UF UF UF
M$ 76737110-1 Distribución , Logística y Servicios Ltda 83382700-6 Comercial Eccsa S. A. 76879810-9 Ripley Store Limitada
Chile Chile Chile
85275700-0 Arrendamiento de Maquinarias S.A. 99512160-3 Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 99512160-3 Metlife Chile Seguros de Vida S.A.
01/02/2017 10/02/2023 10/08/2015
9,62% 6,87% 6,96%
9,62% 6,87% 6,96%
Totales
Valor Contable (2) De 3 a 12 Total al meses 31.12.2015
De 1 a 3 meses
Total al 31.12.2014
M$
M$
M$
M$
184.677 940.440 -
39.952 146.883 -
125.763 455.568 -
165.715 602.451 -
144.687 541.700 467.889
1.125.117
186.835
581.331
768.166
1.154.276
ii) No corriente: Deudor Rut
Sociedad
Acreedor País
Rut
Nombre Acreedor
País
Moneda
Chile Chile
UF UF
Condiciones de la obligación Fecha de Vcto Tasa Tasa Valor Nominal (1) al del crédito Nominal Efectiva 31.12.2015 M$
76737110-1 Distribución , Logística y Servicios Ltda 83382700-6 Comercial Eccsa S. A.
Chile Chile
85275700-0 Arrendamiento de maquinarias S.A. 99512160-3 Metlife Chile Seguros de vida S.A.
01/02/2017 10/02/2023
9,62% 6,87%
Totales
9,62% 6,87%
De 13 meses a 2 años
De 2 años a 3 años
De 3 años a 4 años
M$
Total al 31.12.2015 M$
Total al 31.12.2014
M$
M$
M$
M$
107.631 5.799.375
106.047 643.821
688.031
735.277
785.767
1.892.554
106.047 4.745.450
261.125 5.138.821
5.907.006
749.868
688.031
735.277
785.767
1.892.554
4.851.497
5.399.946
(1) Valor nominal: Valor de las cuotas brutas por pagar por arrendamientos financieros (sin deducir las cargas financieras). (2) Valor contable: Valor de las cuotas brutas por pagar por arrendamientos financieros, descontada de las cargas financieras.
122
Valor Contable (2) De 4 años a 5 años 5 años y más
M$
d) El detalle de los instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras es el siguiente: i).Corriente: Deudor Rut
Acreedor
Sociedad
País
97.947.000-2 Banco Ripley 97.947.000-2 Banco Ripley 99.579.730-5 Banco Ripley
Rut
Chile Varios Chile Varios Chile Varios
Condiciones de la obligación
Nombre Acreedor País
Descripción
Tenedores de letras Chile Letras de crédito Varios Chile Obligaciones en el país Varios Chile Obligaciones en el país
Moneda
UF Pesos Chilenos Pesos Chilenos
Pago
Fecha de vencimiento
Trimestral Trimestral Diaria Diaria Diaria Diaria
Valor Contable (2)
Tasa Amortización Anual Nominal Trimestral Al vencimiento Al vencimiento
6,90% 4,12% 4,12%
Tasa Efectiva Anual 6,90% 4,12% 4,12%
Valor Nominal al 31.12.2015
Garantía
Sin garantía Sin garantía Sin garantía
Totales
De 1 a 3 meses
M$ (1) 2.445.742 433.799 -
M$ 2.445.742 433.799 -
2.879.541
2.879.541
De 3 a 12 meses
Total al 31.12.2015
M$ -
Total al 31.12.2014
M$ 2.445.742 433.799 -
M$ 3.120.298 433.782 6.877
2.879.541
3.560.957
ii).No corriente: Deudor
Rut
Sociedad
97.947.000-2 Banco Ripley 97.947.000-2 Banco Ripley
Acreedor
País
Rut
Nombre Acreedor País
Condiciones de la obligación
Descripción
Chile 60.706.000-2 Corfo Chile Obligaciones con el sector público Chile Varios Tenedores de letras Chile Letras de crédito
Moneda
Pesos Chilenos UF
Pago
Fecha de vencimiento
Anual Semestral Trimestral Trimestral
Valor Contable (2)
Tasa Amortización Anual Nominal
Semestral Trimestral
Totales
(1) Valor nominal: Capital + intereses devengados (2) Valor contable: Capital + intereses devengados + costo amortizado
123
3,50% 6,90%
Tasa Efectiva Anual
3,50% 6,90%
Garantía
Sin garantía Sin garantía
Valor Nominal al 31.12.2015
de 13 meses a 2 años
M$ (1) 3.734.240 32.834.239
M$ 650.036 2.354.456
M$ 650.036 5.645.875
M$ 650.036 14.236.545
M$ 1.784.132 6.365.454
M$ 4.231.909
M$ 3.734.240 32.834.239
M$ 4.077.586 36.455.056
36.568.479
3.004.492
6.295.911
14.886.581
8.149.586
4.231.909
36.568.479
40.532.642
De 2 años a 3 De 3 años a 4 De 4 años a 5 años años años
5 años y más
Total al 31.12.2015
Total al 31.12.2014
e) El detalle de los depósitos y otras obligaciones a la vista y captaciones a plazo es el siguiente: Corriente
De 1 a 3 meses M$
Moneda
a) DEPÓSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Cuentas corrientes Otros depósitos y cuentas a la vista Otras obligaciones a la vista
Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos
Subtotales b) DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO Depósitos a plazo (1)
Total al 31.12.2015 M$
Total al 31.12.2014 M$
91.488 865.504 2.662.990
-
91.488 865.504 2.662.990
572.722 1.320.141 2.502.894
3.619.982
-
3.619.982
4.395.757
69.662.186
153.750.430
223.412.616
178.929.791
Subtotales
69.662.186
153.750.430
223.412.616
178.929.791
Totales
73.282.168
153.750.430
227.032.598
183.325.548
No corriente
b) DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO Depósitos a plazo (1)
Pesos chilenos
De 3 a 12 meses M$
Moneda
Pesos chilenos
De 13 meses a 2 años M$
De 2 años a 3 años M$
De 3 años a 4 años
De 4 años a 5 años
5 años y más M$
Total al 31.12.2015 M$
Total al 31.12.2014 M$
107.190.781
58.091.240
61.485
-
-
165.343.506
175.710.004
Subtotales
107.190.781
58.091.240
61.485
-
-
165.343.506
175.710.004
Totales
107.190.781
58.091.240
61.485
-
-
165.343.506
175.710.004
(1) Estos pasivos financieros se encuentran pactados a una tasa de interés promedio mensual que fluctúa entre 0,01% y 0,6%.
124
20. Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar a) El desglose de este rubro, es el siguiente: Moneda
Corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a proveedores (3) Cuentas por pagar a proveedores (1) Cuentas por pagar a proveedores (1) Cuentas por pagar a proveedores (1)
Pesos chilenos Dólares estadounidenses Euro
Sub-totales cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a proveedores Acumuladas (o devengadas): Cuenta por pagar impuesto al valor agregado Otros acreedores comerciales (1) (2) Otros acreedores comerciales (1) Remuneraciones (1) Retenciones por pagar(1)
Pesos chilenos Pesos chilenos Unidad de fomento Pesos chilenos Pesos chilenos
Sub-totales acumuladas o devengadas Totales
143.577.257 18.470.520 126.083
146.353.822 13.454.037 12.129
162.173.860
159.819.988
3.591.113 12.288.391 6.658.387 5.251.202
3.912.260 10.199.237 2.914.826 5.186.169 6.181.233
27.789.093
28.393.725
189.962.953
188.213.713
(1) Para los saldos de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar presentadas en el pasivo corriente, el período de pago a proveedores fluctúa entre 30 y 90 días y para acreedores comerciales es de 30 días, por lo que el valor razonable no difiere de forma significativa de su valor contable. (2) Al 31 de diciembre de 2014, se encuentra incluido en este rubro, los saldos de las boletas en garantía por el fiel cumplimiento del contrato por terminaciones del Mall del Centro Concepción, S.A., por un monto de M$2.892.999. Dichas boletas en garantía se pagaron con fecha 27 de enero de 2016, entregando un vale vista al Tribunal (24.h.1). Al 31 de diciembre de 2015, este monto se presenta incluido en otros acreedores comerciales. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Grupo no ha efectuado operaciones de Confirming.
125
b) A continuación se detallan los principales proveedores ordenados por el nivel de compras de inventarios y grado de dependencia de éstos para el ejercicio que comprende el 1 de enero y 31 de diciembre de 2015: Grado de dependencia (1) %
Rut
Principales proveedores
77879240-0 76014610-2 76163495-K 93129000-2 78744360-5 77062080-5 96799250-K 79693930-3 96675670-5 78112170-3
Samsung Electronics Chile Ltda. LG electronics INC. Chile CTI S.A. Colchones Rosen S.A.I.C. Adidas Chile Limitada Distribuidora Puig Chile Limitada Claro Chile S.A. L'Oreal Chile S.A. Nike de Chile Ltda. Net Now Tecnologia y Computación S.A.
9,61% 5,35% 2,14% 1,96% 1,91% 1,75% 1,73% 1,49% 1,45% 1,35%
(1) El grado de dependencia se calculó como el porcentaje de compras que representa el proveedor sobre las compras totales de mercadería. c) A continuación se detallan las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a proveedores, desagregando los saldos de proveedores con pagos al día y con plazo vencidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 respectivamente. (i) Al 31 de diciembre de 2015: •
Proveedores con pagos al día
Tipo de proveedor- Pagos al día Bienes / servicios / otros
Hasta 30 días M$
31-60 M$
31.12.2015 Montos según plazos de pago 61-90 91-120 121-365 M$ M$ M$
365 y más M$
Totales M$
Periodo promedio de pago (días) 48 35 6
Bienes Servicios Otros
41.517.391 16.626.179 976.286
58.749.593 5.078.073 -
24.257.424 10.164 -
8.859.596 10.164 -
3.353.824 81.314 -
162.628 -
136.737.828 21.968.522 976.286
Sub totales proveedores con pagos al dia
59.119.856
63.827.666
24.267.588
8.869.760
3.435.138
162.628
159.682.636
126
•
Proveedores con plazos vencidos
Tipo de proveedor - Plazos vencidos Bienes / servicios / otros
Hasta 30 días M$
31.12.2015 Montos según días vencidos 61-90 91-120 121-180 M$ M$ M$
31-60 M$
181 y más M$
Totales M$
Bienes Servicios Otros
504.872 187.667 -
255.879 117.985 -
15.995 9.989 -
116.436 14.360 -
412.394 44.367 -
40.158 771.122 -
1.345.734 1.145.490 -
Sub totales proveedores con plazos vencidos
692.539
373.864
25.984
130.796
456.761
811.280
2.491.224
Total Proveedores con pagos al día y plazos vencidos
162.173.860
(ii) Al 31 de diciembre del 2014: •
Proveedores con pagos al día
Tipo de proveedor- Pagos al día Bienes / servicios / otros
Hasta 30 días M$
31.12.2014 Montos según plazos de pago 61-90 91-120 121-365 M$ M$ M$
31-60 M$
365 y más M$
Totales M$
Periodo promedio de pago (días) 46 32 1
Bienes Servicios Otros
38.391.438 21.101.819 1.902.400
59.166.586 1.029.197 -
29.514.248 72.945 -
3.468.931 -
3.125.086 332.873 -
332.873 -
133.666.289 22.869.707 1.902.400
Sub totales proveedores con pagos al día
61.395.657
60.195.783
29.587.193
3.468.931
3.457.959
332.873
158.438.396
•
Proveedores con plazos vencidos
Tipo de proveedor - Plazos vencidos Bienes / servicios / otros
Hasta 30 días M$
31-60 M$
31.12.2014 Montos según días vencidos 61-90 91-120 121-180 M$ M$ M$
181 y más M$
Totales M$
Bienes Servicios Otros
80.509 555.520 -
4.701 47.679 -
69.972 12.940 -
14.775 5.935 -
435.950 2.755 -
150.856 -
756.763 624.829 -
Sub totales proveedores con plazos vencidos
636.029
52.380
82.912
20.710
438.705
150.856
1.381.592
Total Proveedores con pagos al día y plazos vencidos
159.819.988
127
21. Otras Provisiones a)
El desglose de este rubro, es el siguiente: 31.12.2015
Provisiones por procesos legales (i) Totales
31.12.2014
M$ 685.134
M$ 715.101
685.134
715.101
i) El Grupo registra una provisión correspondiente a juicios que se encuentran vigentes y por los cuales existe alguna probabilidad que el resultado sea desfavorable. (Ver nota 24 h). En los estados financieros consolidados de Banco Ripley y subsidiarias emitidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se presenta en otras provisiones, la provisión por créditos contingentes ascendente a M$7.882.440 y M$10.388.659 respectivamente. Además, al 31 de diciembre de 2015, la subsidiaria del Banco Ripley, CAR S.A. incluyo una provisión adicional denominada “Riesgo Operacional” por M$1.001.000, la cual tiene su origen en mitigar los riesgos relacionados con los procesos operacionales, las cuales son requeridas por la SBIF. Dichas provisiones no son requeridas de acuerdo a NIC 39, por lo cual se reversaron en el proceso de consolidación. b) El movimiento de las provisiones, es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014
Provisión Procesos Legales
M$
M$
Saldo inicial Movimientos en provisiones Incrementos en provisiones existentes Provisión utilizada
715.101
664.360
582.925 (612.892)
607.117 (556.376)
Subtotales Saldos finales
(29.967) 685.134
50.741 715.101
128
22. Otros Pasivos No Financieros El detalle de los otros pasivos no financieros, es el siguiente: Moneda Ingresos diferidos (1) Fidelización de clientes (Ripley puntos) (2) Ingresos diferidos "Transferencias derechos software" (3) Ingresos diferidos programa Ripley "Mastercard" (4) Ingresos diferidos por exclusividad (5) Ingresos diferidos por "Comisiones de intermediación" (6) Otros pasivos no financieros
Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Dolares estadounidenses Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos
Totales
Corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
No Corrientes 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
2.059.386 3.147.819 164.576 62.953 691.791 81.200 -
1.664.802 2.901.827 193.197 62.953 691.791 -
110.712 807.089 -
173.865 1.498.880 83.502
6.207.725
5.514.570
917.801
1.756.247
(1) Corresponde a la venta anticipada originada por el uso de tarjeta de regalo empresa y Gift Card, proveniente de la subsidiaria indirecta Comercial Eccsa S.A. (2) Corresponde a los ingresos diferidos por el programa de fidelización con los clientes, en el cual el Grupo otorga premios a clientes consistentes en descuentos por la compra de productos con cualquier medio de pago, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior de productos por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. (3) Corresponde a ingresos diferidos por contrato de transferencias de derechos sobre software aplicativo (ITF), cobrados a Banco Ripley Perú. Dicho ingreso diferido se registra en resultado (ingreso), simultáneamente con la amortización del activo de la sociedad relacionada. (4) Con fecha 5 de mayo de 2011, la subsidiaria indirecta CAR S.A. obtuvo la licencia de Mastercard S.A., producto del cual, se percibió un anticipo de USD600.000, el cual será reconocido en resultados de acuerdo al cumplimiento de ventas exigidas por plazo de 5 años. El programa ventas con tarjeta Mastercard comenzó a amortizarse al generar ingresos durante el primer trimestre de 2014. (5) Con fecha 14 de diciembre de 2012, la subsidiaria Comercial Eccsa, S.A., percibió un incentivo por concepto de exclusividad del convenio marco denominado “Seguro de Garantía Extendida y Prestación de Servicios de Reparación o Reemplazo de Productos Manufacturados Nuevos (Extensión de Garantía)”con Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A., por un monto de M$3.374.974 (USD 7.108.500). Este ingreso se está reconociendo en resultado de acuerdo al cumplimiento establecido en el convenio, en un plazo de 5 años. (6) Corresponde a las comisiones de intermediación por la venta de contratos de seguros, provenientes de la subsidiaria indirecta Corredora de Seguros Ripley Limitada, los cuales se difieren según el plazo de duración de cada contrato.
129
23. Provisiones por Beneficios a los Empleados El desglose de este rubro es el siguiente: a) Corriente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$
M$
Provisión de vacaciones
8.973.490
8.378.944
Totales
8.973.490
8.378.944
El movimiento de este rubro es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Saldo inicial Movimientos en provisiones: Incrementos en provisiones existentes Provisión utilizada
8.378.944
7.461.092
5.682.984 (5.088.438)
4.135.253 (3.217.401)
Subtotal
594.546
917.852
Saldo final
8.973.490
8.378.944
b) No Corriente: El Grupo ha constituido provisión para cubrir la indemnización por años de servicio que serán pagadas a su personal, de acuerdo con los contratos colectivos suscritos con sus trabajadores. Esta provisión representa el total de la provisión devengada sobre un modelo de cálculo actuarial.
130
El detalle de los principales conceptos incluidos en la provisión beneficios al personal, es el siguiente: Detalle Indemnización por años de servicio
31.12.2015 M$ 6.224.853
31.12.2014 M$ 6.667.837
Detalle
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Valor presente obligaciones plan de beneficios definidos Costo del servicio corriente obligación plan de beneficios definidos Costo por intereses por obligación de plan de beneficios definidos Variación actuarial (*) Pagos de obligaciones por planes de beneficios definidos
6.667.837 640.145 433.409 (1.350.618) (165.920)
6.396.358 509.341 420.111 (237.180) (420.793)
Totales provisión indemnización por años de servicio
6.224.853
6.667.837
(*) Los efectos se encuentran registrados en patrimonio, neto de sus impuestos diferidos, (ver nota 25 d). Los principales supuestos utilizados para propósitos del cálculo actuarial son los siguientes: 31.12.2015 Promedio
Bases actuariales utilizadas Tasa de descuento Tasa esperada de incremento salarial Indice de rotación Indice de rotación - retiro por necesidades de la empresa Edad de Retiro Hombres Mujeres Tabla de mortalidad
31.12.2014 Promedio
4,70% 3,00% 19,41% 6,71%
5,50% 3,00% 17,59% 8,62%
65 años 60 años RV - 2009
65 años 60 años RV - 2009
El estudio fue elaborado por actuarios externos a la compañía, en base a los supuestos proporcionados por la Administración del Grupo.
131
24.Contingencias y Restricciones Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo y sus subsidiarias, directas e indirectas, presentan las siguientes garantías directas e indirectas: a. Garantías directas: Acre e dor de la garantía Apple Chile Comercial Ltda. Apple Chile Comercial Ltda. Tesoreria Municipal de San Bernardo Tesoreria Municipal de San Bernardo Tesoreria Municipal de San Bernardo Subsecretaria de Salud Publica Intendencia de Valparaiso Metro S.A. Servicio de Salud Metropolitano Sur Oriente Servicio de Bienestar del Servicio de Salud Metropolitano Sur Oriente Bienestar SAG Ilustre Municipalidad de Rancagua Municipalidad de Ninhue Dpto. de Educacion Municipalidad de Providencia Metro S.A. Servicio de Salud Metropolitano Sur Ministerio de Obras Publicas Direccion General de OO.PP. Subsecretaria de Salud Publica Servicio de Salud Metropolitano Oriente Servicio de Salud Concepcion Servicio de Bienestar del Ministerio de Bienes Nacionales Junta Nacional de Auxilio Escolar y Becas Metro S.A. Universidad Metropolitana de Ciencias de la Educacion Ilustre Municipalidad de Bulnes Servicio de Salud Araucania Sur Centro de Referencia de Salud Maipu Municipalidad de Hualpen Tesoreria General de la Republica Servicio de Salud Metropolitano Norte Servicio de Salud Arauco Banco Bbva Chile I. Municipalidad de Valdivia Servicio de Bienestar del Servicio de Salud Metropolitano Oriente Tesoreria General de la Republica Subsecretaria de Salud Publica, Servicio de Bienestar Minsal Servicio de Bienestar del Servicio de Salud Metropolitano Sur Oriente Servicio de Bienestar Direccion Servicio de Salud Talcahuano Servicio de Salud Arauco Instituto de Salud Publica de Chile Ilustre Municipalidad de Bulnes Servicio de Bienestar del Servicio de Salud Metropolitano Oriente Subsecretaria de Salud Publica, Servicio de Bienestar Minsal Transbank
De udor Nombre Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Car, S.A.
Tipo de garantía
Re lación Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia Boleta de Garantia
Activos comprome tidos Saldos pe ndie nte de pago al Tipo Valor Contable 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 1.500.000 1.500.000 Intangible 710.160 606.750 Intangible 446.406 Intangible 428.954 375.198 Intangible 360.529 268.618 Intangible 258.116 13.787 Intangible 10.000 Intangible 7.037 Intangible 6.269 6.269 Intangible 6.230 6.230 Intangible 1.350 Intangible 1.307 Intangible 300 Intangible 8.201 Intangible 2.563 2.463 Intangible 2.000 Intangible 1.322 Intangible 1.000 Intangible Intangible 1.000 1.000 Intangible 1.000 890 Intangible 500 Intangible 300 Intangible 300 Intangible 200 Intangible 7.820 200 Intangible 150 Intangible 100 100 Intangible 1.000 Intangible 500 Intangible 100 Intangible 2.910 Intangible 135 Intangible 1.000 Intangible 5.655 Intangible 1.000 Intangible 6.641 Intangible 1.350 Intangible 2.415 Intangible 100 Intangible 100 Intangible 800 Intangible 17.550 Intangible 14.546 Intangible 326.768 Intangible
Año de Libe ración de Garantías 2015 2016 2017 X
X X X X X X X X X X X X X
-
X
X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X
-
X -
X -
b. Garantías directas e indirectas i)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa S.A. es fiador y codeudor solidario a favor de Mall Trébol S.A. del grupo Mall Plaza S.A., por el cumplimiento del contrato de arriendo celebrado por escritura pública de fecha 8 de octubre de 2001, otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo actualmente entre Ripley Store Ltda., continuadora de la sociedad El Trébol Store Ltda. y dicha empresa.
132
ii)
La Sociedad es aval, fiadora y codeudora solidaria de la subsidiaria indirecta Comercial Eccsa S.A. respecto de ciertas obligaciones que se originan con motivo de los créditos otorgados al 31 de diciembre de 2015, por los siguientes bancos: Institución Banco Santander Banco Estado Total
Aval Ripley Chile S. A. Ripley Chile S. A.
M$ 2.558.535 160.829 2.719.364
iii)
La subsidiaria indirecta CAR S.A. constituyó una Standby Letter Of Credit por USD400.000 en favor a Mastercard International, con vencimiento el 15 de abril de 2016.
iv)
La subsidiaria indirecta CAR S.A. y algunas instituciones financieras suscribieron contratos de cesión de créditos (factoring), en los cuales Ripley Chile S.A., se constituyó en fiador y codeudor solidario a favor estas instituciones financieras y respecto a estas obligaciones, las cuales se encuentran al valor nominal de las cuentas a cobrar (ver nota 19 a). El saldo vigente al 31 de diciembre de 2015 asciende a M$26.132.760.
v)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A., constituyó una Standby Letter of Credit por USD450.000 en favor a Getever International Ltd., cuyo vencimiento es el día 20 de agosto de 2016.
vi)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A., constituyó una Standby Letter of Credit por 240.000 libras esterlinas en favor a Oasis Fashions Ltd., cuyo vencimiento es el día 15 de abril de 2017.
vii)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A. constituyó una Standby Letter of Credit por EUR125.000 en favor a In Situ S.A., cuyo vencimiento es el día 15 de enero de 2017.
viii)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A. constituyó una Standby Letter of Credit por EUR840.000 en favor de Sfera Joven S.A., cuyo vencimiento es el día 31 de diciembre de 2016.
ix)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A. constituyo una standby Letter of Credit por 280.000 libras esterlinas, a favor a River Island Clothing Co. Ltda., cuyo vencimiento es el día 30 de junio de 2017.
x)
La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa, S.A. constituyo una standby Letter of Credit por EUR400.000 a favor de Gamenol, S.A. cuyo vencimiento es el día 31 de octubre de 2016.
xi)
En sesión ordinaria de directorio de Ripley Chile S.A. celebrada el 28 de mayo de 2013, se acordó que Ripley Chile S.A. se constituya en aval, fiador y/o codeudor solidario de las subsidiarias indirectas CAR S.A. y Comercial Eccsa S.A. (en este último caso, en remplazo de las garantías otorgadas previamente por CAR S.A.), respecto de todas las obligaciones que se originen con motivo de los créditos que le otorguen a Comercial Eccsa S.A. y CAR S.A. los siguientes bancos: Banco de Chile, Banco Santander Chile, Banco Crédito e Inversiones, Banco 133
HSBC Bank (Chile), Banco Corp Banca, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, Banco del Estado de Chile, Banco Bice, Banco Security, Banco Scotiabank Sudamericano y Banco Consorcio. xii)
c. i)
Como parte del proyecto de integración y con motivo de la adquisición por parte del Banco de una participación mayoritaria en la propiedad de CAR S.A. y de Corredora de Seguros Ripley Ltda. (ver nota 1), Ripley Corp S.A., se constituyó en garante de ambas sociedades a favor de la subsidiaria indirecta Banco Ripley, obligándose a indemnizarlo y mantenerlo indemne de todos los perjuicios que le pueda causar la existencia de pasivos o contingencias no reflejados en sus Estados Financieros, que tengan su origen en hechos o circunstancias anteriores a la fecha de integración. Garantías recibidas Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo mantiene vigente boletas de garantía recibidas, las que garantizan principalmente, el fiel cumplimiento de contratos con proveedores. El detalle es el siguiente: Garantías recibidas
Moneda
Garantías recibidas Garantías recibidas Garantías recibidas Total garantías recibidas
Pesos Chilenos Unidad de fomento Dólar estadounidenses
M$ 1.982.909 680.100 309.035 2.972.044
Producto del acuerdo marco del contrato de extensión de garantía señalado en la Nota 22 N°(3), la subsidiaria Comercial Eccsa S. A. recibió las siguientes boletas en garantías: •
ii)
d.
Una boleta bancaria de fiel cumplimiento por la suma equivalente a UF2.000, para garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que las tres compañías de seguros asuman en virtud del contrato de extragarantía.
Para efectos de mitigar el riesgo de crédito de algunos productos ofrecidos por el Banco Ripley, la entidad mantiene garantías a su favor por un monto de M$16.087.292. Las garantías más recurrentes son de carácter hipotecario, relacionadas a los créditos destinados a compra de vivienda. Contingencias Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo no se encuentra expuesto a contingencias que no se encuentren provisionadas.
134
e.
Compromisos i) La subsidiaria indirecta Comercial Eccsa S.A. mantiene compromisos de compras de mercaderías con proveedores extranjeros a través de órdenes de compra, por la suma de M$41.642.053. ii) La subsidiaria indirecta Corredora de Seguros Ripley Limitada tiene contratadas con la compañía de seguros Aseguradora Magallanes S.A., pólizas de responsabilidad civil, por un monto de hasta UF60.000 y pólizas de garantía a corredores por un monto de hasta UF500. iii) Las subsidiarias Banco Ripley y CAR S.A., mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados por compromisos o por responsabilidades propias del giro:
31.12.2015 M$ Créditos Contingentes Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Totales
979.275.058 979.275.058
Para satisfacer las necesidades de los clientes, las subsidiarias Banco Ripley y CAR S.A., adquirieron varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes. Si bien estas obligaciones no son reconocidas en el balance, éstas contienen potenciales riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global de las subsidiarias. iv) Arriendos operativos Los principales arriendos operativos contratados por el Grupo, a plazo indefinido o a más de un año, corresponden a los siguientes elementos: -
Arriendo de oficinas administrativas Arriendo de bodegas Arriendo de tiendas y sucursales
135
La composición de los pagos futuros mínimos de arrendamientos operativos es la siguiente: 31.12.2015 M$
Pagos futuros mínimos del arrendamiento A pagar en 12 meses Posterior a un año pero menor a cinco años Posterior a cinco años
24.683.854 108.520.429 574.584.099
Total
707.788.382
Algunos contratos son de plazos renovables en forma automática, siempre y cuando las partes no manifiesten su intención de ponerle término, los cuales podrían generar pagos más allá de cinco años. f.
Restricciones
De acuerdo con el contrato de emisión de bonos de fecha 17 de junio de 2008 y sus modificaciones posteriores, serie D colocados el 27 de marzo de 2009 y series E y F el 25 de junio de 2009, suscrito entre la Sociedad y el Banco de Chile, éste último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos, se impone a esta sociedad obligaciones y limitaciones relativas al cumplimiento de indicadores financieros. Con fecha 25 de mayo de 2011, Ripley Chile S.A y el Banco de Chile suscribieron una modificación del contrato de emisión de líneas de bonos, para adaptar las obligaciones y limitaciones del cumplimiento de los indicadores financieros a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Con fecha 19 de julio de 2013, Ripley Chile S.A. y el Banco de Chile, en su calidad de representante de los tenedores, suscribieron una modificación del contrato de emisión de línea de bonos, para complementar la homologación de las cláusulas del referido contrato realizada el 25 de mayo de 2011 producto de la entrada en vigencia de las NIIF. De acuerdo a lo estipulado en el contrato original, las obligaciones y limitaciones relativas al cumplimiento de los indicadores financieros son los siguientes: (i)
Mantener, durante toda la vigencia del contrato de emisión de bonos, a lo menos un 75% de los ingresos de actividades ordinarias consolidados del Emisor, medidos trimestralmente sobre períodos retroactivos de doce meses, provenientes de las áreas de negocios de venta al detalle y/o administración de centros comerciales y/o evaluación, otorgamiento y administración de créditos. Al 31 de diciembre de 2015, los ingresos provenientes de dichas áreas del negocio son el 100% de los ingresos de actividades ordinarias consolidadas.
(ii)
Mantener un nivel de endeudamiento a nivel consolidado, medido y calculado trimestralmente, no superior 1,5 veces. Se entenderá por “Nivel de Endeudamiento Consolidado” la relación entre la suma Total Pasivos Corrientes, más Total Pasivos no Corrientes, según las cuentas denominadas del mismo modo en los Estados Financieros del Emisor, más todas las deudas u obligaciones de terceros de cualquier naturaleza, ajenos al Emisor o sus subsidiarias que se encuentren caucionadas con garantías reales y/o personales
136
de cualquier clase otorgadas por el Emisor, o por cualquiera de sus subsidiarias, incluyendo, pero no limitado a avales, fianzas, codeudas solidarias, prendas e hipotecas. No obstante lo anterior, no se considerará para los efectos de este último cálculo, de manera alguna, los montos de los pasivos del Banco Ripley, subsidiaria de Ripley Corp S.A., si con motivo de una reestructuración, reorganización o cambio en su actual control el Banco Ripley debiere consolidar sus estados financieros en Ripley Chile S.A., todo lo anterior dividido por el Total Patrimonio, según la cuenta denominada del mismo modo en los Estados Financieros del Emisor. Al 31 de diciembre de 2015 el nivel de endeudamiento es de 0,35 veces. A continuación se detalla el cálculo del nivel de endeudamiento a nivel consolidado: Nivel de Endeudamiento consolidado
31.12.2015 Consolidado Excluyendo Ajustes de pasivos de consolidación Banco Ripley M$ M$
Total Consolidado M$
Bancos M$
Total Pasivos Corrientes Total Pasivos No Corrientes
492.809.482 351.392.394
(326.124.295) (310.521.193)
31.869.146 -
198.554.333 40.871.201
Subtotal de Pasivos Total Patrimonio Ratio de endeudamiento
844.201.876
(636.645.488)
31.869.146
239.425.534 684.907.001 0,35
Los ajustes de consolidación corresponden a las cuentas por pagar que mantiene el segmento Banco con los segmentos no bancarios (retail, inmobiliario y oficinas centrales), más las provisiones de línea de créditos contingentes y las provisiones de dividendos mínimos por pagar a los accionistas de los bancos, que se eliminan en el proceso de consolidación. (iii) Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Total igual o superior a M$188.485.920. Al 31 de diciembre de 2015 el patrimonio es M$684.907.001. Al 31 de diciembre de 2015, Ripley Chile S.A. ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en los respectivos contratos de bonos. Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo no se encuentra expuesto a otras restricciones. g.
Recuperación de Siniestros. i) Con fecha 26 de mayo de 2012, Ripley Store Ltda. sufrió un siniestro relacionado con la carpa instalada en la ciudad de Talcahuano. La Sociedad mantiene seguros vigentes que cubren el precio de ventas de los artículos siniestrados. En el año 2012, los efectos de este siniestro fueron reconocidos en los resultados de la Sociedad. Los valores de la indemnización del siniestro se presentan en cuentas por cobrar a las compañías de seguros respectivas al 31 de diciembre de 2015 y 2014. En el mes de febrero de 2016 fue pagada esta cuenta por cobrar al seguro.
137
ii) Con fecha 28 de mayo de 2012, la empresa concesionaria Zárate Hermanos y Compañía Ltda., fue afectada por un siniestro que consumió parte de sus dependencias, denominadas Outlet Zárate, donde Comercial Eccsa S.A. mantenía inventarios en sus bodegas. Dicha compañía concesionaria mantiene contratos vigentes con compañías de seguros, los cuales cubren el valor de costo de dichos activos. El diferencial no cubierto, es asumido por las compañías de seguros de Ripley. Al 31 de diciembre de 2012, los efectos de este siniestro fueron reconocidos en los resultados de la Sociedad. Los valores de la indemnización del siniestro se presentan en cuentas por cobrar a las compañías de seguros al 31 de diciembre de 2014. Esta cuenta por cobrar fue pagada en el mes de septiembre de 2015.
138
h.
Juicios
Al 31 de diciembre de 2015, las sociedades consolidadas tienen juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, las que en su mayoría, según los asesores legales de las sociedades, no presentan riesgos de pérdidas significativas. Aquellos juicios que, de acuerdo con los asesores legales pudieran tener un efecto de pérdida en los estados financieros, se encuentran provisionados en las respectivas subsidiarias directas e indirectas. El detalle de las demandas al 31 de diciembre de 2015, se indica en cuadro siguiente:
JURISDICCION
MATERIA
Juzgado de Policía Local
Infracción ley de vigilantes privados Ley de Protección al Consumidor Ley de Rentas Municipales Ley de Urbanismo y Construcción
Total Juzgado de Policía Local Administrativa
Total Administrativa Arbitral
Total Arbitral Civil
N° de causas
Infracción a Normas Medio Ambientales Reconsideración Administrativa de Multa Sumario Sanitario Impugnación de Terminación de contratos de construcción y cumplimiento contractual con indemnización de perjuicios (1) Incumplimiento de Contrato de Obra Gruesa y de Contrato de Terminaciones (1) Restitución de dineros cobrados y boletas retenidas abusivamente (1) Restitución de frutos civiles (1) Indemnización de Perjuicios (2) Infracción a Ley de Propiedad Intelectual Juicio Ejecutivo Medida prejudicial Prescripción
Total Civil Cobranza Laboral y previsional
Cobro de cotizaciones previsionales Cumplimiento de Sentencia Total Cobranza Laboral y previsional Denuncia por no pago de finiquito y prestaciones y hostigamiento laboral Laboral Denuncia sindical Desafuero Despido Injustificado/ Cobro de prestaciones y/o Indemnizaciones Nulidad de Contrato Nulidad del despido, Despido Injustificado y Cobro de prestaciones Prácticas Antisindicales Reclamación Judicial de Multa Recurso de protección Requerimiento de mediación Tutela de derechos fundamentales Total Laboral Total general
139
5 284 1 1 291 1 20 7 28 1 1 1 1 4 27 1 1 14 5 48 3 2 5 1 1 19 65 1 14 4 23 3 1 15 147 523
Cuantía M$ 12.748 2.507.775 0 0 2.520.523 2.000 60.447 7.097 69.544 0 0 0 0 0 9.603.872 0 1.100 0 0 9.604.972 24.125 45.601 69.726 4.550 0 0 393.096 0 83.541 44.182 58.260 5.168 0 309.167 897.964 13.162.729
Provisión M$ 12.748 126.249 0 0 138.997 0 31.091 5.595 36.686 0 0 0 0 0 45.063 0 1.100 0 0 46.163 24.125 1.150 25.275 0 0 0 257.045 0 49.415 0 36.614 5.168 0 89.771 438.013 685.134
(1) La subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A., mantenía un litigio por demandas cruzadas entre la subsidiaria y Consorcio Constructor CS Limitada, Socovesa Ingeniería y Construcciones S.A. y Constructora Cuevas y Purcell S.A. Las demandas se fundaban en los supuestos incumplimientos contractuales en que habría incurrido la subsidiaria indirecta, Mall del Centro de Concepción S.A., durante la ejecución de los Contratos de Obra Gruesa y Terminaciones y en la terminación unilateral de los mismos. Además se fundaban en la retención y cobro efectuado por la sociedad relacionada de las boletas que garantizaban dichos trabajos de construcción, tomadas tanto por Socovesa Ingeniería y Construcciones S.A. y Constructora Cuevas y Purcell S.A. Finalmente y aparte de lo ya señalado, se demandó la restitución de frutos civiles. El total de la cuantía demandada ascendía a UF765.977,56, sin perjuicio que existe una causa con cuantía indeterminada. Por su parte, la subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A., interpuso una demanda en contra de las empresas constructoras indicadas en los párrafos anteriores por UF1.171.525,19, en virtud de los graves incumplimientos contractuales en que incurrió Consorcio CS, imputables a dolo o al menos a culpa grave, que se tradujeron en atrasos reiterados y significativos tanto en la fase de ejecución del Contrato de Obra Gruesa como en la ejecución del Contrato de Terminaciones. El Tribunal dictó sentencia definitiva con fecha 20 de noviembre de 2015, en el cual acogió parcialmente la demanda de Consorcio CS y otros, y también acogió parcialmente la demanda de Mall del Centro de Concepción S.A. El resumen de la sentencia es el siguiente: 1) El fallo obliga a Consorcio Constructor CS Ltda., Socovesa Ingeniería y Construcciones S.A. y Constructora Cuevas y Purcell S.A. a indemnizar UF112.471 a la compañía, por los atrasos y deficiencias en las obras construidas en Mall del Centro Concepción. 2) Asimismo, dicho fallo dispone que la Compañía debe cancelar mayores obras ejecutadas por un monto de UF 109.090. 3) Finalmente, el fallo instruye a la Compañía a restituir las retenciones y boletas de garantías que esta había retenido al inicio de la controversia. 4) Todo lo anterior generó para Ripley Corp S.A. una utilidad antes de impuesto de UF65.706. Como consecuencia de haber condenado recíprocamente a ambos al pago de determinadas prestaciones, el Tribunal declaró que operó una compensación legal, correspondiendo que Mall del Centro de Concepción S.A. pague a Consorcio y otros la diferencia resultante entre las sumas compensadas que asciende a UF141.473,952, pagaderos en moneda nacional según el valor de la UF a la fecha del pago efectivo. Finalmente, con fecha 27 de enero de 2016, Mall del Centro de Concepción S.A. entregó un vale vista por el monto al cual fue condenado (UF141.473.952), el que al día se encuentra en poder del Tribunal. En el mismo acto se solicitó al Tribunal que ordene a la contraparte que 140
emita los documentos tributarios correspondientes para el pago, cuestión que se encuentra pendiente de resolución. No existen cobros o montos pendientes que pagar o reclamar relacionados con este litigio. (2) Ripley ha sido notificada de 7 demandas de indemnización de perjuicios interpuestas en contra de sociedades del Grupo, a raíz del incendio ocurrido en Mall Plaza El Trébol, por una cuantía total aproximada de M$7.975.948. En opinión de la Gerencia y de los asesores legales encargados de las gestión de estas demandas y en atención a la evidencia que existe hasta esta fecha, se estima que el inicio y la propagación del incendio que afecto al referido Mall no es responsabilidad de Ripley, razón por la cual no es requerido realizar, por ahora, provisiones por eventuales pérdidas.
141
25.Patrimonio neto Movimiento Patrimonial: (a) Capital pagado Al 31 de diciembre de 2015, el capital pagado asciende a M$603.537.157 y se encuentra dividido 270.934.149.105 acciones nominativas de una misma serie y sin valor nominal. El detalle del número de acciones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
Serie
Número de acciones suscritas
31.12.2015 Número de acciones pagadas
Número de acciones con derecho a voto
Número de acciones suscritas
31.12.2014 Número de acciones pagadas
Número de acciones con derecho a voto
Única
270.934.149.105
270.934.149.105
270.934.149.105
270.934.149.105
270.934.149.105
270.934.149.105
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se han efectuado aumentos y/o modificaciones de capital. (b) Política de dividendos Ripley Chile S.A. tiene establecida como política de dividendos, pagar dividendos de acuerdo a lo establecido por la Ley de Sociedades Anónimas, que corresponde al 30% sobre las utilidades distribuibles consolidadas, salvo que exista acuerdo en contrario, por la unanimidad de los accionistas. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 30 de abril de 2015, se acordó la distribución de dividendos definitivos por la suma de $0,162401085818635 por acción, lo que equivale a M$44.000.000. Dicho dividendo fue pagado con fecha 22 de Mayo de 2015. En Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada con fecha 17 de diciembre de 2014, se acordó la distribución de dividendos definitivos eventuales de $0,0479821389918695 por acción, lo que equivale a M$13.000.000. Dicho dividendo fue pagado con fecha 23 de diciembre de 2014.
142
(c) Gestión del capital La Compañía gestiona su capital de manera de garantizar que tanto Ripley Chile S.A., como sus subsidiarias sean capaces de mantener el normal desarrollo y crecimiento de sus negocios, a través de la optimización de su estructura de deuda y capital. El Directorio, en conjunto con la administración, toman las decisiones que son necesarias para mantener la solidez financiera de la compañía, evaluando, entre otros, la contratación de nuevas deudas, colocación de papeles u otros instrumentos financieros, la colocación de acciones o el aprobar, postergar o suprimir proyectos de expansión, de manera que los indicadores de liquidez y los niveles de endeudamiento de la compañía no se eleven sustancialmente por encima de los niveles normales de la industria. A su vez, la compañía monitorea en forma periódica diversos indicadores de liquidez y endeudamiento corporativo excluyendo el Banco Ripley y Subsidiarias, estableciendo rangos de alerta y niveles razonables, donde los más relevantes son: Ratio de Liquidez: Activo Corriente dividido por Pasivo Corriente: No menor a 1,0: 31.12.2015
31.12.2014
Indice de Liquidez consolidado
Total Consolidado M$
Bancos M$
Ajustes de consolidación M$
Activos corrientes Pasivos corrientes
762.526.010 492.809.482
(486.666.894) (326.124.295)
22.985.706 31.869.146
Consolidado total de Negocios no bancarios M$ 298.844.822 198.554.333
Ratio de liquidez
Total Consolidado M$ 777.008.371 476.802.184
Bancos M$ (495.621.681) (334.529.658)
Ajustes de consolidación M$
Consolidado total de Negocios no bancarios M$
51.660.060 62.048.720
333.046.750 204.321.246
1,51
1,63
Ratio de Endeudamiento: Deuda Financiera Neta dividido por Patrimonio: No mayor a 1,5: 31.12.2015
31.12.2014 Negocios no bancarios M$
Consolidado M$
Bancos M$
Negocios no bancarios M$
Ratio de Endeudamiento consolidado
Consolidado M$
Bancos M$
Deuda financiera (corriente y no corriente) Efectivo y equivalente al efectivo
622.961.259 124.900.329
(583.120.040) (44.678.217)
39.841.219 80.222.112
605.400.104 133.265.772
(553.957.189) (47.722.708)
51.442.915 85.543.064
Deuda neta Total patrimonio
498.060.930
(538.441.823)
(40.380.893) 684.907.001
472.134.332
(506.234.481)
(34.100.149) 684.403.697
Ratio de endeudamiento
(0,06)
(0,05)
Para el cálculo de los ratios anteriormente indicados no se incluyen las subsidiarias bancarias del grupo, debido a que éstas se encuentran sujetas a las normas establecidas por su regulador.
143
(d) Otras reservas El detalle de otras reservas es el siguiente: 31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Reservas de coberturas Reservas de conversión Reclasificación revalorización capital (1) Otras reservas (2) Otras reservas valor actuarial (3)
286.587 896.900 10.864.242 (3.113.531) 1.190.738
(534.610) 654.565 10.864.242 (3.113.531) 180.871
Totales
10.124.936
8.051.537
(1) De acuerdo a lo establecido en la Circular N°456 del 20 de junio de 2008, emitida por la SVS, no se aplicará deflactación al capital pagado del año 2009, y deberá registrarse en Otras reservas. (2) Corresponde al efecto reconocido en otras reservas relacionado con el aumento de capital efectuado en Ripley Chile S.A. a través de la cesión de los derechos de Ripley Financiero Ltda. a valor tributario. (3) Ver nota 23 b. (e) Cambios en ganancias (pérdidas) acumuladas El movimiento de las ganancias acumuladas (pérdidas acumuladas) ha sido el siguiente: 31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Saldo inicial Resultado del ejercicio Distribución de utilidades (1) Ajuste impuestos reforma tributaria (2)
72.517.820 42.417.829 (44.000.000) -
29.657.639 57.289.081 (13.000.000) (1.428.900)
Totales
70.935.649
72.517.820
(1) Con fecha 30 de abril de 2015, Ripley Chile S.A. distribuyó un dividendo definitivo por M$44.000.000. (Ver nota 25 b) Con fecha 17 de diciembre de 2014, Ripley Chile S.A. distribuyó un dividendo definitivo eventual por M$13.000.000. (Ver nota 25 b) (2) Al 31 de diciembre de 2014 y de acuerdo a lo instruido en el Oficio Circular Nº 856 emitido por Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, se registró un cargo neto a los “Ganancias (pérdidas) Acumuladas” por un monto de M$1.428.900, por efecto directo del incremento de la tasa de impuesto de primera categoría en los activos y pasivos por impuestos diferidos. Al 31 de 144
diciembre de 2014, el detalle de los efectos registrados por el incremento de la tasa de impuestos en los resultados acumulados es el siguiente: Utilidad (pérdida) M$ 2.803.407 (4.232.307)
Efecto Reforma Tributaria Efectos en Ripley Chile S.A y Subsidiarias (Nota N°13) Efectos en Inversiones en Asociadas (Nota N°15)
(1.428.900)
Total efecto reforma tributaria
26. Participaciones No Controladoras El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Grupo no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados y en el estado de cambio del patrimonio. El detalle de las participaciones no controladoras es el siguiente:
SOCIEDAD Ripley Retail Ltda. Ripley Retail II Ltda. Ripley Financiero Ltda.
Porcentaje participaciones no controladoras 31.12.2015 31.12.2014 % % 0,03637 0,04000 0,00100
0,03637 0,04000 0,00100
Totales
Patrimonio 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Resultado 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
248.179 57.777 3.303
236.979 57.718 2.486
11.200 59 817
14.880 125 494
309.259
297.183
12.076
15.499
27. Ganancia (Pérdida) por Acción El resultado por acción se ha obtenido dividiendo el resultado del período atribuido a los accionistas de la controladora por el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación. El detalle es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Ganancias atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora Promedio ponderado de acciones básicas en circulación durante período (*) Ganancia básicas por acción ($)
42.417.829 270.934.149.105 0,1566
57.289.081 270.934.149.105 0,2115
(*) Para el cálculo promedio ponderado de acciones básicas en circulación, se consideró el número de acciones suscritas y pagadas que se mantuvieron durante el ejercicio.
145
28. Ingresos de Actividades Ordinarias El detalle es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Detalle Ingresos retail: Ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes Ingresos de actividades ordinarias procedentes de regalías
739.708.616 3.987.264
738.979.340 3.952.767
Sub- total ingresos retail Ingresos bancarios: Ingresos de actividades ordinarias procedentes de intereses (1) Ingresos de actividades ordinarias procedentes de la prestación de servicios (1) Otros ingresos de actividades ordinarias financieros
743.695.880
742.932.107
197.790.719 69.096.257 5.463.090
191.250.795 62.757.831 4.075.751
Sub- total ingresos bancarios Ingresos inmobiliarios: Ingresos de actividades ordinarias procedentes de arriendos Sub- total ingresos inmobiliarios
272.350.066
258.084.377
5.965.054 5.965.054
5.330.234 5.330.234
1.022.011.000
1.006.346.718
Totales de ingresos de actividades ordinarias
(1) Ver detalle en nota 36 letra f
29.Gastos de administración El detalle es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Concepto Gastos del personal Gastos servicios de terceros Gastos por suministros Gastos por comisiones Gastos por depreciaciones y amortizaciones Gastos de arriendos y bienes raíces Gastos varios
173.318.108 52.482.637 6.111.048 4.371.972 25.745.043 47.940.672 28.002.934
169.199.629 55.328.091 5.265.068 3.724.282 25.689.458 44.926.934 22.866.142
Totales
337.972.414
326.999.604
146
30. Gastos del Personal Los gastos relativos al personal (que se incluyen en gasto de administración ver nota 29), se presenta en el siguiente detalle: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Concepto Sueldos y salarios Aportaciones a la seguridad social Beneficios a corto plazo empleados Indemnizaciones al personal Otros gastos del personal
141.040.579 4.443.012 8.957.561 7.114.216 11.762.740
135.964.643 4.334.474 9.896.813 6.584.350 12.419.349
Totales gastos del personal
173.318.108
169.199.629
31. Otras Ganancias (Pérdidas) El detalle es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Detalle Otras Ganancias Recuperación de castigos años anteriores Indemnización por siniestro varios Indemnizaciones recibidos por juicios (ver nota 24.h.(1)) Otros ingresos
14.151 555.819 1.683.993 426.092
37.156 705.858 1.109.951
Totales otras ganancias
2.680.055
1.852.965
Otras Pérdidas Castigo bajas de activo fijo Gastos por mantención de bienes recibidos en pago Gasto por reestructuración (1) Otras pérdidas
(123.829) (5.820.897) (289.255)
(86.878) (4.827) (1.484.780) (2.977.634)
Totales otras pérdidas Totales otras ganancias (pérdidas) neto
(6.233.981) (3.553.926)
(4.554.119) (2.701.154)
(1) Producto del plan de eficiencia de la Compañía, se ha incurrido en algunos desembolsos relacionados a gastos de remuneraciones del personal de las tiendas.
147
32. Ingresos y Costos Financieros El detalle es el siguiente: Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
Conceptos Ingresos financieros: Intereses sobre depósitos Otros ingresos financieros Ingresos financieros Empresas relacionadas
1.248.315 717.387 376.044
849.801 542.082 330.969
Totales ingresos financieros
2.341.746
1.722.852
Costos financieros: Intereses y gastos de obligaciones con el público Intereses de obligaciones por leasing Intereses devengados por swap Intereses préstamos empresas relacionadas Gastos financieros comercio exterior Impuesto a las transacciones financieras Gastos y comisiones bancarias Costos financieros activados en propiedades de inversión Otros gastos financieros
1.919.220 410.349 892.431 404.772 8.304 3.019 36.025 1.458
2.846.533 485.542 1.174.771 4.632.238 10.617 8.004 107.041 (496.658) -
Totales costos financieros
3.675.578
8.768.088
Adicionalmente en los costos de explotación en el estado de resultado, se incluyen los gastos financieros y reajustes de las subsidiarias bancarias. Los montos incluidos son los siguientes: 01.01.2015
01.01.2014
31.12.2015
31.12.2014
M$ 30.129.810
Costos de explotación
148
M$ 24.892.920
33. Diferencias de Cambio El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a diferencias de cambio neta son los siguientes:
Concepto
Moneda
Efectivo y equivalentes al efectivo Fondos mutuos Otros pasivos financieros Acreedores comerciales Cuentas por pagar entidades relacionadas Totales
USD USD USD USD USD
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ (559.701) 30.927 207.705 (557.677) (218.496) (1.097.242)
(673.582) 39.529 461.667 (516.415) (122.749) (811.550)
34. Resultados por Unidades de Reajuste El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a resultados por unidades de reajustes neto son los siguientes:
Indice de Reajustabilidad Cuentas por cobrar por impuestos Préstamos que devengan intereses Cuentas por cobrar empresas relacionadas Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
IPC - UTM UF UF UF
Totales
149
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 1.902.874 (209.741) 59.604 (125.351)
1.234.424 (441.642) 1.021.356 (242.902)
1.627.386
1.571.236
35. Detalle de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los saldos de activos y pasivos, sus plazos y montos originados en moneda distinta a la moneda funcional del Grupo, se presenta a continuación: 31.12.2015
31.12.2014
ACTIVOS
Moneda extranjera
Moneda funcional
Activos corrientes de 1 a 3 de 3 a 12 meses meses M$ M$
Activos no corrientes más de 1 más de 3 más de 5 año a 3 años años a 5 años años M$ M$ M$
Activos corrientes de 3 a 12 de 1 a 3 meses meses M$ M$
Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses
Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos
1.425.375 -
83.226 218.596 1.368.248
-
-
-
588.674 -
127.634 892.098 1.060.553
-
-
-
Totales Activos
1.425.375
1.670.070
-
-
-
588.674
2.080.285
-
-
-
PASIVOS
Moneda extranjera
Moneda funcional
Pasivos corrientes de 1 a 3 de 3 a 12 meses meses M$ M$
Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otros pasivos no financieros
Dólares estadounidenses Euro Dólares estadounidenses Euro Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses
Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos Pesos chilenos
31.12.2015
Totales Pasivos
Activos no corrientes más de 1 más de 3 más de 5 año a 3 años años a 5 años años M$ M$ M$
31.12.2014
Pasivos no corrientes más de 1 más de 3 más de 5 año a 3 años años a 5 años años M$ M$ M$
Pasivos corrientes de 3 a 12 de 1 a 3 meses meses M$ M$
Pasivos no corrientes más de 1 más de 3 más de 5 año a 3 años años a 5 años años M$ M$ M$
2.309.265 452.994 18.470.520 126.083 -
62.953
110.712
-
-
2.582.716 97.396 13.454.037 12.129 10.323 -
62.953
173.865
-
-
21.358.862
62.953
110.712
-
-
16.156.601
62.953
173.865
-
-
150
36. Segmentos de operación El Grupo revela información por segmento de acuerdo con lo indicado en NIIF 8, “Segmentos operativos,” que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos, servicios y áreas geográficas. El Grupo opera en distintos mercados, con entornos económicos, comerciales y legales diversos, que los someten a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente en cada una de esas áreas. La similitud de las condiciones comerciales, económicas y políticas, así como la proximidad de las operaciones determinan la identificación de 4 segmentos por línea de negocios que corresponden al negocio retail, banco, inmobiliario y un segmento de las oficinas centrales. Para cada uno de estos segmentos existe información financiera que es regularmente utilizada por la administración (superior) para la toma de decisiones, la asignación de recursos y la evaluación del desempeño. Los segmentos que utiliza el Grupo para gestionar sus operaciones son los siguientes: Segmentos principales • • • •
Negocio Retail (1) Negocio Banco (2) Negocio Inmobiliario (3) Oficinas centrales y ajustes de consolidación (4)
Los segmentos están conformados respectivamente por: (1) los activos, pasivos y resultados del negocio retail; (2) los activos, pasivos y resultados del negocio bancario (tarjeta y Banco Ripley, actualmente consolidados en Banco Ripley); (3) los activos, pasivos del negocio inmobiliario (Malls o centros comerciales y propiedades en arriendo a terceros); (4) los activos, pasivos y resultados de las oficinas centrales y los ajustes de consolidación por saldos entre los segmentos. Dado que la organización societaria a través de la cual el Grupo estructura sus operaciones es regional, la información por segmentos que se presenta a continuación está basada en los estados financieros de las sociedades subsidiarias que desarrollan su negocio en el país. Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las políticas contables del Grupo que se describen en nota criterios contables. Las eliminaciones intersegmentos son reveladas a nivel total, por lo tanto, las transacciones y resultados intersegmentos se encuentran revelados al valor de la transacción original en cada segmento.
151
La información general sobre activos y pasivos acumulados por segmentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente: a) Al 31.12.2015
Retail M$
Banco (*) M$
Inmobiliario M$
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
Activos corrientes en operación , corriente: Efectivo y equivalentes al efectivo y otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto (**) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos
80.225.925 3.936.145 39.363.935 2.993.308 135.011.790 4.414.075
81.354.374 810.337 395.018.066 8.262.648 1.221.469
42.594 192.565 7.983.387 2.812.725 -
751.930 (7.415.073) 5.545.810
162.374.823 4.939.047 442.365.388 6.653.608 135.011.790 11.181.354
(1.117.333)
762.526.010 2.640.784 7.679.927 287.839.804 144.192.026 43.618.797 231.518.399 49.093.130
Total activos, corrientes
265.945.178
486.666.894
11.031.271
Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo y de inversiòn Activos por impuestos diferidos
7.383.540 1.568.424 15.849.876 151.226.625 13.507.268
2.640.657 296.387 286.108.595 27.768.921 5.968.508 33.830.268
162.785 144.192.026 63.734.759 -
127 10.588.507 1.755.594
Total activos, no corrientes
189.535.733
356.613.336
208.089.570
12.344.228
766.582.867
TOTAL ACTIVOS
455.480.911
843.280.230
219.120.841
11.226.895
1.529.108.877
Pasivos corrientes Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones a corto plazo Pasivos por impuestos Otros pasivos
3.512.254 160.772.974 447.836 596.919 483.450 11.308.350
273.945.338 24.547.629 14.723.058 8.966.333 69.072 3.872.865
4.346.043 375 -
6.455.216 296.307 (14.949.243) (8.878.493) 2.293.199 -
283.912.808 189.962.953 221.651 685.134 2.845.721 15.181.215
Total pasivos, corrientes
177.121.783
326.124.295
4.346.418
(14.783.014)
492.809.482
4.851.498 5.074.046 5.796.163
309.174.702 1.346.491
44.611.263 127.243 -
25.022.251 (44.611.263) -
339.048.451 5.201.289 7.142.654
15.721.707
310.521.193
44.738.506
(19.589.012)
351.392.394
Total pasivos corrientes y no corrientes
192.843.490
636.645.488
49.084.924
(34.372.026)
844.201.876
Total Patrimonio
262.637.421
206.634.742
170.035.917
45.598.921
684.907.001
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS
455.480.911
843.280.230
219.120.841
11.226.895
1.529.108.877
Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar a entidades relacionadas Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos Total pasivos, no corrientes
(*)Se incluye los activos, pasivos y patrimonio reportados por Banco Ripley y subsidiarias a la SBIF y en el segmentos oficinas centrales y ajustes de consolidación se han reversado las provisiones de línea de crédito contingentes que son regulados por la SBIF y que no cumplen con las NIIF. El monto eliminado al 31 de diciembre de 2015 asciende a M$7.882.440 y su correspondiente activo por impuestos diferido asciende a M$1.970.610 respectivamente. Además se ha reversado un monto de M$1.001.000 por concepto de provisión adicional constituida por la subsidiaria del Banco Ripley, Car S.A. y su respectivo impuesto diferido por M$240.240. (**) Ver detalle de cuenta por cobrar segmento banco en letra e)
152
b) Al 31.12.2014
Retail M$
Banco (*) M$
Inmobiliario M$
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
Activos corrientes Efectivo y equivalentes y otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto (**) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos
85.150.698 4.595.705 37.683.140 1.059.472 131.115.126 7.954.184
99.778.872 3.548.272 389.006.069 77.557 3.210.911
26.819 172.062 7.494.684 289.234 -
2.094.154 (63.265) 3.814.677
187.050.543 8.316.039 434.183.893 1.362.998 131.115.126 14.979.772
Total activos, corrientes
267.558.325
495.621.681
7.982.799
5.845.566
777.008.371
Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo y de inversión Activos por impuestos diferidos
7.489.416 1.932.362 15.368.723 157.936.981 6.502.780
14.992 591.447 300.252.334 21.324.809 6.159.200 36.435.300
150.450 137.773.757 61.870.151 174.252
1.186.159 10.949.097 2.500.072
1.201.151 8.080.863 302.335.146 137.773.757 36.693.532 236.915.429 45.612.404
Total activos, no corrientes
189.230.262
364.778.082
199.968.610
14.635.328
768.612.282
TOTALES ACTIVOS
456.788.587
860.399.763
207.951.409
20.480.894
1.545.620.653
Pasivos corrientes Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por Impuestos Otros pasivos
3.834.388 158.776.770 471.230 508.680 665.793 10.483.795
243.187.983 25.520.962 51.582.503 10.545.049 283.442 3.409.719
3.414.363 1.723.597 2.500 -
12.240.563 501.618 (40.044.519) (10.341.128) 34.876 -
259.262.934 188.213.713 13.732.811 715.101 984.111 13.893.514
Total pasivos, corrientes
174.740.656
334.529.658
5.140.460
(37.608.590)
476.802.184
5.399.947 6.578.358 7.343.611
310.769.206 1.080.473
44.122.589 -
29.968.017 (20.847.429) -
346.137.170 23.275.160 6.578.358 8.424.084
Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar a entidades relacionadas Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos
19.321.916
311.849.679
44.122.589
9.120.588
384.414.772
Total pasivos corrientes y no corrientes
194.062.572
646.379.337
49.263.049
(28.488.002)
861.216.956
Total Patrimonio
262.726.015
214.020.426
158.688.360
48.968.896
684.403.697
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS
456.788.587
860.399.763
207.951.409
20.480.894
1.545.620.653
Total pasivos, no corrientes
(*)Se incluye los activos, pasivos y patrimonio reportados por Banco Ripley y subsidiarias a la SBIF y en el segmentos oficinas centrales y ajustes de consolidación se han reversado las provisiones de línea de crédito contingentes que son regulados por la SBIF y que no cumplen con las NIIF. El monto eliminado al 31 de diciembre de 2014 asciende a M$10.388.659 y su correspondiente activo por impuestos diferido asciende a M$2.597.165, respectivamente. (**) Ver detalle de cuentas por cobrar segmento banco en letra e).
153
A continuación se presentan los resultados por segmento: c. Al 31.12.2015
Ingresos retail Ingresos banco (**) Ingresos inmobiliarios Total ingresos de actividades ordinarias
Retail M$
Banco (*) M$
744.346.280 -
273.993.216 -
6.568.079 6.568.079
744.346.280
273.993.216
Costo de ventas retail Costo de ventas banco (**) Gastos por intereses y reajustes Costo de Riesgo Neto Otros Costo de ventas Inmobiliarios
(531.057.679) -
(103.778.607) (30.626.136) (64.598.410) (8.554.061) -
Total costo de ventas
(531.057.679)
(103.778.607)
Margen bruto retail Margen bruto financiero Margen bruto inmobiliarios
213.288.601
Total margen bruto
-
-
170.214.609 -
Inmobiliario M$
-
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
(650.400) (1.643.150) (603.025)
743.695.880 272.350.066 5.965.054
(2.896.575)
1.022.011.000
(6.881.985) 260.188 496.326 (1.505.219) 1.269.081 -
(537.939.664) (103.518.419) (30.129.810) (66.103.629) (7.284.980) -
-
(6.621.797)
(641.458.083)
-
(7.532.385) (1.382.962) (603.025)
205.756.216 168.831.647 5.965.054
6.568.079
213.288.601
170.214.609
6.568.079
(9.518.372)
380.552.917
(199.637.532)
(129.089.829)
(1.665.627)
(10.909.771)
(341.302.759)
Resultado operacional
13.651.069
41.124.780
Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participación en asociada Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste
(5.404.382) 1.959.770 (290.912) (1.097.079) 777.884
Total resultado no operacional Ganancia (pérdida), antes de impuestos Impuestos a las ganancias
(4.054.719) 9.596.350 (1.651.395) 7.944.955
Gastos de administración y otros
Ganancia (pérdida)
4.902.452
(20.428.143)
39.250.158
1.798.655 5.932 (1.640.797) 12.414.463 (1.046.310)
(32.166) 376.044 (1.743.869) (163) 1.895.812
(3.553.926) 2.341.746 (3.675.578) 12.414.463 (1.097.242) 1.627.386
83.967 41.208.747 (6.638.108)
11.531.943 16.434.395 (955.981)
495.658 (19.932.485) 4.368.382
8.056.849 47.307.007 (4.877.102)
34.570.639
15.478.414
(15.564.103)
42.429.905
2.306.824
25.745.043
(18.121.319)
64.995.201
83.967 -
Depreciación y amortización
18.003.940
4.833.613
600.666
EBITDA : Resultado operacional más depreciación y amortización
31.655.009
45.958.393
5.503.118
(*)Se incluye en el costo de riesgo neto reportados por Banco Ripley y subsidiarias a la SBIF y en el segmento oficinas centrales y ajustes de consolidación se ha reversado el efecto en resultados reconocidos por la variación de las provisiones de línea de crédito contingentes que son regulados por la SBIF y que no cumplen con las NIIF. El monto eliminado al 31 de diciembre de 2015 asciende a un reverso de la provisión ascendente a M$ 2.506.219 y su correspondiente efecto en el activo por impuestos diferido asciende a M$563.899 respectivamente. Además se ha reversado un monto de M$1.001.000 por concepto de provisión adicional constituida en la subsidiaria del Banco Ripley, Car S.A. y su respectivo impuesto diferido por M$240.240. (**) Ver detalle de los ingresos, costos y comisiones en segmento de banco en letra f).
154
d. Al 31.12.2014
Retail M$
Banco (*) M$
Inmobiliario M$
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
Ingresos retail Ingresos banco (**) Ingresos inmobiliarios
743.576.360 -
259.348.221 -
5.918.447
(644.253) (1.263.844) (588.213)
742.932.107 258.084.377 5.330.234
Total ingresos de actividades ordinarias
743.576.360
259.348.221
5.918.447
(2.496.310)
1.006.346.718
Costo de ventas retail Costo de ventas Banco (**) Gastos por intereses y reajustes Costo de riesgo neto Otros
(533.288.621) -
(79.950.667) (30.355.708) (42.954.053) (6.640.906)
-
(7.342.723) 2.289.580 5.228.547 (3.805.591) 866.624
(540.631.344) (77.661.087) (25.127.161) (46.759.644) (5.774.282)
Total costo de ventas
(533.288.621)
(79.950.667)
-
(5.053.143)
(618.292.431)
210.287.739 -
179.397.554 -
(7.986.976) 1.025.736 (588.213)
202.300.763 180.423.290 5.330.234
Margen bruto retail Margen bruto financiero Margen bruto inmobiliarios Total margen bruto
5.918.447
210.287.739
179.397.554
5.918.447
(7.549.453)
388.054.287
(190.536.975)
(128.369.855)
(1.819.508)
(10.314.397)
(331.040.735)
Resultado operacional
19.750.764
51.027.699
4.098.939
(17.863.850)
57.013.552
Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participación en asociadas Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste
(1.233.672) 1.386.550 (611.200) (811.405) 1.086.324
(1.447.081) -
51.357 5.332 (1.489.886) 11.369.006 (2.288.616)
(71.758) 330.970 (6.667.002) (145) 2.773.528
(2.701.154) 1.722.852 (8.768.088) 11.369.006 (811.550) 1.571.236
Total resultado no operacional Ganancia (pérdida), antes de impuestos Impuestos a las ganancias
(183.403) 19.567.361 (4.295.096)
(1.447.081) 49.580.618 (987.005)
7.647.193 11.746.132 160.959
(3.634.407) (21.498.257) 3.029.868
2.382.302 59.395.854 (2.091.274)
(18.468.389)
57.304.580
2.326.500
25.689.458
(15.537.350)
82.703.010
Gastos de administración y otros
Ganancia (pérdida)
15.272.265
48.593.613
11.907.091
Depreciación y amortización
18.104.453
4.656.661
601.844
EBITDA : Resultado operacional más depreciación y amortización
37.855.217
55.684.360
4.700.783
(*)Se incluye en el costo de riesgo neto reportados por Banco Ripley y subsidiarias a la SBIF y en el segmento oficinas centrales y ajustes de consolidación se ha reversado el efecto en resultados reconocidos por la variación de las provisiones de línea de crédito contingentes que son regulados por la SBIF y que no cumplen con las NIIF. El monto eliminado al 31 de diciembre de 2014 asciende a M$3.805.591 y su correspondiente activo por impuestos diferido asciende a M$951.398 respectivamente. (**) Ver detalle de los ingresos, costos y comisiones en segmento de banco en letra f).
155
e. A continuación se presentan los activos relacionados con el rubro cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, aperturado por tipo de colocaciones y otros cuentas por cobrar, del segmento banco:
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar
31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Deudores por operaciones de tarjetas créditos Deudores por Colocaciones Comerciales Deudores por Colocaciones de Vivienda Deudores por Colocaciones de Consumo Otras cuentas por cobrar Total cuenta comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, corriente
321.766.897 2.891.139 61.855.454 8.504.576 395.018.066
318.753.620 74.381 2.658.762 58.780.277 8.739.029 389.006.069
Deudores por operaciones de tarjetas créditos Deudores por Colocaciones Comerciales Deudores por Colocaciones de Vivienda Deudores por Colocaciones de Consumo Otras cuentas por cobrar Total cuenta comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, no corriente
124.048.706 37.587.295 124.089.732 382.862 286.108.595
136.274.108 731.857 40.427.459 122.118.958 699.952 300.252.334
TOTALES CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
681.126.661
689.258.403
156
f. A continuación se presenta los resultados del segmento Banco, desagregado en ingresos y gastos por intereses y comisiones por colocaciones, y otros servicios: 31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
Ingresos por intereses y reajustes : Deudores por operaciones de tarjetas créditos Deudores por colocaciones comerciales Deudores por colocaciones de vivienda Deudores por colocaciones de consumo Otros ingresos por intereses financieros Totales ingresos por intereses y reajustes
143.349.361 70.831 4.277.094 49.727.088 366.345 197.790.719
139.850.766 88.998 3.804.786 47.225.866 280.379 191.250.795
Ingresos por comisiones: Deudores por operaciones de tarjetas créditos Otras comisiones ganadas Totales ingresos por comisiones (1)
35.389.893 34.081.444 69.471.337
29.679.716 33.471.227 63.150.943
Totales ingresos por intereses, reajustes y comisiones
267.262.056
254.401.738
Gastos por intereses y reajustes: Deudores por operaciones de tarjetas créditos Deudores por colocaciones de vivienda Otros gastos por intereses financieros Totales gastos por intereses y reajustes (1)
(499.686) (8.548.471) (21.577.979) (30.626.136)
(5.240.254) (6.498.389) (18.617.065) (30.355.708)
Gastos por comisiones : Deudores por operaciones de tarjetas créditos Otras comisiones pagadas Totales gastos por comisiones (1)
(5.778.276) (2.518.166) (8.296.442)
(4.144.762) (2.298.092) (6.442.854)
Total gastos por intereses, reajustes y comisiones
(38.922.578)
(36.798.562)
Totales por ingresos netos de segmento Banco por Colocaciones de productos
228.339.478
217.603.176
(1) Este monto corresponde a los ingresos y gastos del segmento Banco, relacionado sólo con intereses y comisiones por colocaciones de productos bancarios y tarjetas de créditos de la subsidiaria CAR S.A. sin la eliminación de las transacciones con las empresas del segmento retail.
157
A continuación se presenta información requerida por NIIF 8 sobre activos y pasivos acumulados por segmentos: Al 31 de diciembre de 2015
a) Total activos de los segmentos b) Importe en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas según el método de participación (1) c) Desembolso de los activos no monetarios d) Total pasivos de los segmentos
Retail M$ 455.480.911 10.181.053 192.843.490
Banco M$ 843.280.230 11.088.148 636.645.488
Inmobiliario M$ 219.120.841 144.192.026 42.926 49.084.924
Oficinas centrales y ajustes de consolidación Totales M$ M$ 11.226.895 1.529.108.877 144.192.026 21.312.127 (34.372.026) 844.201.876
Al 31 de diciembre de 2014
Segmento Chile:
Retail M$
a) Total activos de los segmentos b) Importe en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas según el método de participación (1) c) Desembolso de los activos no monetarios d) Total pasivos de los segmentos
456.788.587 8.610.803 194.062.572
Banco M$ 860.399.763 2.985.387 646.379.337
Inmobiliario M$ 207.951.409 137.773.757 12.408.572 49.263.049
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$ 20.480.894 (28.488.002)
Totales M$ 1.545.620.653 137.773.757 24.004.762 861.216.956
(1) Aquí se presentan las inversiones que se mantienen con el negocio Inmobiliario Nuevos Desarrollos S.A. e Inmobiliaria Viña del Mar S.A.
158
A continuación se presenta información relacionada con el estado de flujo de efectivo directo consolidados por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014: En el segmento bancario, los flujos provenientes de las obtenciones y pagos con bancos e instituciones financieras se presentan como parte de los flujos de la operación. A nivel consolidado estos se reclasificación como flujos de las actividades de financiamiento. 31.12.2015
Retail M$
Banco M$
Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
7.427.738 (10.181.053) (2.127.050)
27.759.464 (9.285.044) (21.518.911)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo
(4.880.365) 85.023.064
(3.044.491) 47.722.708
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio (1)
80.142.699
44.678.217
Inmobiliario M$ 6.813.022 3.409.638 (10.206.885)
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
29.909.876 (4.621.265) (25.744.973)
71.910.100 (20.677.724) (59.597.819)
15.775 26.819
(456.362) 493.181
(8.365.443) 133.265.772
42.594
36.819
124.900.329
31.12.2014
Retail M$
Banco M$
Inmobiliario M$
37.150.334 (10.051.571) (2.342.465)
82.498.484 (3.350.352) (60.277.456)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo
24.756.298 60.266.766
18.870.676 28.852.032
(8.268) 35.086
386.866 106.316
44.005.572 89.260.200
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio (1)
85.023.064
47.722.708
26.818
493.182
133.265.772
159
44.686.176 (42.765.922) (1.533.388)
Totales M$
Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Totales flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
(1) Estos saldos no incluyen el monto correspondiente a otros activos financieros
3.438.152 (4.995.854) 1.549.434
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
167.773.146 (61.163.699) (62.603.875)
A continuación se presenta información requerida por NIIF 8 sobre los resultados por segmento: Al 31 de diciembre de 2015 Inmobiliario M$
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
273.993.216 -
6.568.079 -
(2.896.575) -
1.018.023.736 3.987.264
744.346.280
273.993.216
6.568.079
(2.896.575)
1.022.011.000
650.400
1.643.150
603.025
(2.896.575)
Retail M$
Banco M$
a) Ingresos de las actividades ordinarias Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos Ingresos de las actividades ordinarias con empresas relacionadas no consolidadas
740.359.016 3.987.264
Total ingresos de las actividades ordinarias b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses Ripley Chile S.A. y subsidiarias no presentan ingresos por intereses operacionales fuera del negocio ordinario d) Gastos por intereses Gastos por intereses con transacciones entre segmentos
-
-
(290.912)
-
(18.003.940)
e) Depreciación y amortización f) Partidas significativas de otros ingresos y gastos Otros ingresos y gastos no requeridos a informar
(5.404.382) -
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos contabilizados según el método de la participación
(1.669.475)
(4.833.613)
-
-
Totales M$
-
(1.640.797)
(1.743.869)
(3.675.578)
(600.666)
(2.306.824)
(25.745.043)
83.967
1.798.655
(32.166)
(3.553.926)
-
12.414.463
-
12.414.463
(6.638.108)
(955.981)
4.368.382
(4.895.182)
-
(64.598.410) 28.151.756
-
(1.505.219) -
(66.103.629) 28.151.756
Provisión de riesgo bruta (a) Valor neto de realización de existencias (b) Otras provisiones deudores varios y otras cuentas por cobrar (c)
166.826 (616.683)
(92.750.166) -
(57.219)
(1.505.219) -
(94.255.385) 166.826 (673.902)
Totales partidas significativas no monetarias (a + b + c)
(449.857)
(92.750.166)
(57.219)
(1.505.219)
(94.762.461)
h) Ingresos (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de depreciación y amortización Provisión de riesgo neta Recovery
j) Ganancia antes de impuesto
9.596.350
41.208.748
16.434.395
(19.932.486)
47.307.007
k) Ganancia neta
7.944.955
34.570.640
15.478.414
(15.564.104)
42.429.905
160
Al 31 de diciembre de 2014
Retail M$
Banco M$
Inmobiliario M$
Oficinas centrales y ajustes de consolidación M$
Totales M$
a) Ingresos de las actividades ordinarias Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos Ingresos de las actividades ordinarias con empresas relacionadas no consolidadas
739.623.594 3.952.766
259.348.221 -
5.918.447 -
(2.496.310) -
1.002.393.952 3.952.766
Total ingresos de las actividades ordinarias
743.576.360
259.348.221
5.918.447
(2.496.310)
1.006.346.718
644.253
1.263.844
588.213
(2.496.310)
b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses Ripley Chile S.A. y subsidiarias no presentan ingresos por intereses operacionales fuera del negocio ordinario d) Gastos por intereses Gastos por intereses con transacciones entre segmentos e) Depreciación y amortización f) Partidas significativas de otros ingresos y gastos Otros ingresos y gastos no requeridos a informar
-
-
(611.200)
-
i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de depreciación y amortización Provisión de riesgo neta Recovery Provisión de riesgo bruta (a) Valor neto de realización de existencias (b) Otras provisiones deudores varios y otras cuentas por cobrar (c) Totales partidas significativas no monetarias (a + b + c)
(8.768.088) -
(2.326.500)
(25.689.458)
(71.758)
(2.701.154)
-
11.369.006
(601.844)
(1.233.672)
(1.447.081)
51.357
(4.295.096)
h) Ingresos (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias
(987.005)
-
(6.667.002)
(4.656.661)
-
-
(1.489.886)
(18.104.453)
-
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos contabilizados según el método de la participación
-
-
11.369.006 160.959
3.029.868
(2.091.274)
-
(42.954.053) 27.496.691
-
(3.805.591) -
(46.759.644) 27.496.691
568.304 (572.095)
(70.450.744) -
(80.389)
(3.805.591) -
(74.256.335) 568.304 (652.484)
(3.791)
(70.450.744)
(80.389)
(3.805.591)
(74.340.515)
j) Ganancia antes de impuesto
19.567.361
49.580.617
11.746.132
(21.498.256)
59.395.854
k) Ganancia neta
15.272.265
48.593.612
11.907.091
(18.468.388)
57.304.580
161
37.Medio Ambiente La actividad del Grupo y sus subsidiarias no se encuentran dentro de las que pudieren afectar el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores.
38. Hechos Ocurridos Después del Período Sobre el que se Informa Con fecha 1 de marzo de 2016, Sociedad Comercial de Tiendas S.A., subsidiaria de Cencosud S.A. ha alcanzado un acuerdo con Parque Arauco S.A., para vender a esta ultima la participación que posee en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., que corresponde a un tercio de las emitidas por la sociedad. En razón de un Pacto de Accionistas existente suscritos por los Accionistas de la Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., Ripley podrá ejercer parcial o totalmente una opción de compra del 50% de las acciones que posee Sociedad Comercial de Tiendas S.A.. Ripley tendrá 30 días corridos para decidir si ejerce total o parcialmente la opción de comprar hasta un 1/6 de las acciones de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Con fecha 29 de marzo de 2016, Central Store II S.A., subsidiaria indirecta de la matriz Ripley Chile S.A., ha notificado al Gerente General de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. su decisión de ejercer totalmente la opción preferente que tenía para adquirir 216,5 acciones de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. de propiedad de Sociedad Comercial de Tiendas S.A. (subsidiaria de Cencosud S.A.). El ejercicio de esta opción de compra se ha realizado cumpliendo con las formalidades dispuestas por el Pacto de Accionistas existente respecto de la Sociedad Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Una vez que se ejecute la compraventa de acciones respectivas, Central Store II S.A. (Ripley) pasará a ser dueño de un 50% de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. EL precio de compra será de UF9.872,9792 por cada acción, lo que da un total de UF2.137.500. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. es propietaria de los centros comerciales Mall Marina Arauco y Boulevard Marina Arauco, en la ciudad de Viña del Mar, y Mall Curicó en la ciudad del mismo nombre. Entre el 1° de enero de 2016 y a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que afecten significativamente a los mismos. ******
162
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
118
ANÁLISIS RAZONADO
ANÁLISIS RAZONADO RIPLEY CHILE 2015
INDICE 1.
Balance Ripley Chile .............................................................................................................................. 2
2.
Estado Resultados Ripley Chile ............................................................................................................ 3
3.
Explicación de Resultados ..................................................................................................................... 4
4.
Negocio Inmobiliario ............................................................................................................................. 4
5.
Resultado No Operacional ................................................................................................................... 4
6.
Estructura Financiera............................................................................................................................. 5
7.
Análisis variaciones del estado de situación financiera consolidada de Ripley Chile y Subsidiaria. 6
Notas:
Resultados financieros consolidados de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (NIIF) , norma de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), y normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Todos los datos están expresados en pesos chilenos, salvo indicación contraria El tipo de cambio cierre mes peso chileno / dólar estadounidense de diciembre 2015 fue $710,16 y de diciembre 2014 fue $606,75 Los cuadros con los estados de resultados consolidados fueron hechos como la suma de los negocios de las subsidiarias bancarias más subsidiarias no bancarias para simplificar el análisis Simbología: Chile: es el segmento que incluye Ripley Chile S.A. y demás compañías con operación en Chile Resultado Operacional: Ingresos de actividades ordinarias - Costos de ventas Costos de distribución Gasto de administración. 1Q = primer trimestre 2Q = segundo trimestre 3Q = tercer trimestre 4Q = cuarto trimestre 1S = primer semestre 9M = acumulado de los primeros nueve meses del año
2015
1. Balance Ripley Chile
www.ripley.cl
2015
2. Estado Resultados Ripley Chile
www.ripley.cl
2015
3. Explicación de Resultados
Ripley Chile Segmento Retail
Segmento Financiero
Ventas
Ingresos Financieros
Las ventas retail aumentaron en 0,1%, impulsada por la incorporación de Mall Plaza Copiapó, compensadas parcialmente por el cierre parcial de la tienda de Alto Las Condes durante su remodelación.
En Chile, la cartera de colocaciones al cierre se mantuvo mayormente plana frente a diciembre del año 2014. Por su parte, los ingresos del negocio financiero aumentaron un 5,6% en comparación al 2014, gracias a una mayor cartera promedio durante el año.
Margen Bruto El margen bruto sobre ventas creció desde 28,3% hasta 28,7%. Esto se debe a una mejora en la gestión comercial en las áreas de mujer y electro tanto en precios como en gestión de inventarios, disminuyendo el nivel de liquidaciones, en línea con el plan estratégico de la compañía. GAV Los gastos de administración y ventas aumentaron 4,8%, impulsados por gastos ajustados a inflación y la incorporación de la tienda de Mall Plaza Copiapó.
Costos Operacionales Los costos operacionales del banco subieron un 29,8%, debido principalmente a un aumento de 50,4% en el costo de riesgo neto. Esta alza se debe principalmente al cambio de mix en la cartera de colocaciones, debido a la mayor entrega a clientes nuevos de la Tarjeta Ripley Mastercard, la que en un inicio tiene un mayor componente de riesgo, ya que permite hacer revolving automático de la deuda. GAV Los GAV del negocio financiero se mantuvieron planos frente al año anterior.
4. Negocio Inmobiliario El EBITDA del segmento inmobiliario consolidado, explicado exclusivamente por Mall de Concepción, aumentó un 17,1% en comparación con el año anterior. De igual forma, el resultado en empresas inmobiliarias asociadas aumentó 9,2%, gracias a una mayor maduración de los proyectos y a la incorporación de Mall Plaza Copiapó desde el período comparable.
5. Resultado No Operacional Otras ganancias y pérdidas: La línea de otras ganancias y pérdidas registró una pérdida de MM$3.554 explicado por el cargo adicional por provisiones ante el cambio del modelo de atención y el fallo en el proceso arbitral de Mall del Centro Concepción. Ingresos Financieros: Los ingresos financieros aumentaron MM$619 debido a una mayor rentabilidad de los excedentes de caja durante el período. Gastos Financieros: Los gastos financieros no operacionales bajaron -58,1%, registrando un cargo de MM$3.676 en 2015. Resultados por unidad de reajuste: El resultado por transacciones en unidades de reajuste registró MM$1.627 durante el 2015, aumentando MM$ 56 frente a igual período del 2014. Diferencias de cambio: la compañía registró pérdidas por diferencias de cambio por MM$1.097 en el 2015.
www.ripley.cl
2015
6. Estructura Financiera Ripley Chile cerró el año 2015 con un alto nivel de liquidez y bajo apalancamiento en cada uno de sus segmentos de negocio, con un indicador de Deuda Financiera Neta/Patrimonio consolidado de 0,66 veces, incluyendo la filial bancaria.
Nivel de Endeudamiento vehículo bancario Frente a diciembre de 2014, el nivel de endeudamiento, calculado como DFN/Patrimonio, del negocio bancario registró un alza de 0,10x. La deuda financiera del banco aumentó 5,3%, en línea con el crecimiento de las carteras. Basilea El banco mantuvo sólidos niveles de capitalización, con un índice de Basilea - el cual mide el nivel de capitalización del banco contrastado con sus activos ponderados por riesgo de 20,0%. Niveles de apalancamiento menores a la industria, muestran que hay capacidad para incrementar el endeudamiento mientras mantienen una estructura de capital conservadora con respecto al sistema bancario.
www.ripley.cl
2015
7. Análisis variaciones del estado de situación financiera consolidada de Ripley Chile y Subsidiaria. ACTI VOS
Ac t i v os c or r i e nt e s Ac t i v os no c or r i e nt e s Tot a l a c t i v os
PASI VOS
Pa s i v os c or r i e nt e s Pa s i v os no c or r i e nt e s Pa t r i moni o Tot a l pa s i v os y pa t r i moni o
31 . 1 2. 201 5
31 . 1 2. 201 4
Var i ac i ón
Var i ac i ón
MM$
MM$
MM$
%
7 62. 526
7 7 7 . 009
( 1 4. 483)
( 1 , 9%)
7 66. 583 1 . 529. 1 09
7 68. 61 2 1 . 545. 621
( 2. 029) ( 1 6. 51 2)
( 0, 3%) ( 1 , 1 %)
31 . 1 2. 201 5
31 . 1 2. 201 4
Var i ac i ón
Var i ac i ón
MM$
MM$
MM$
%
492. 351 . 684. 1 . 529.
809 393 907 1 09
47 6. 384. 684. 1 . 545.
802 41 5 404 621
1 6. 007 ( 33. 022) 503 ( 1 6. 51 2)
3, 4% ( 8, 6%) 0, 1 % ( 1 , 1 %)
Activos Los activos totales consolidados disminuyeron en MM$16.512, esta variación se explica principalmente por:
Disminución del Efectivo y equivalentes al efectivo en MM$8.365. Se explica principalmente por la utilización de flujo de inversión y financiamiento por MM$20.677 y MM$59.598, respectivamente. La utilización es contrarrestado, por la obtención de flujos, proveniente del desarrollo de la operación, por un monto de MM$71.910. (ver explicación de anexo flujos efectivos).
Disminución neta de otros activos financieros corrientes y no corrientes, por un monto de MM$14.871, variación que se explica principalmente por las liquidaciones efectuadas durante el periodo de las inversiones en instrumentos para negociación y Bonos del Banco Central por un monto de MM$15.739 y la Inversión en Bonos de la Tesorería General de la República por MM$1.555. Todo lo anterior se encuentra compensado con el aumento en instrumentos de coberturas y contratos de derivados financieros por MM$510 y M$1.901 respectivamente.
Disminución neta de otros activos no financieros por un monto de MM$3.778. Dicha disminución se produce por la amortización de los gastos diferidos por licencias por MM$2.208, bonos anticipados al personal por MM$991, y amortización de los seguros pagados por adelantado por MM$418.
Disminución neta en cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes por MM$6.314. La variación se explica principalmente por la disminución de MM$7.580 relacionado con las colocaciones netas por operaciones de crédito (colocaciones de tarjetas, comerciales, vivienda y consumo). Lo anterior es compensado por el aumento de otras cuentas por cobrar (Deudores varios, pagos anticipados, cuentas por cobrar corrientes por alquiler de propiedades y otras cuentas por cobrar) por MM$1.266
www.ripley.cl
2015
Respecto a las operaciones de crédito, el detalle por tipo de cartera de colocación es la siguiente: 31.12.2015
31.12.2014
Variación
Cartera Total
Provisiones constituidas
Cartera neta
Cartera Total
Provisiones constituidas
Cartera neta
Cartera Total
Provisiones constituidas
Cartera neta
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Corriente Deudores por operaciones de tarjetas de créditos Deudores por colocaciones de consumo Deudores por colocaciones de vivienda Deudores por colocaciones comerciales
379.365 78.242 2.986 -
57.598 16.386 95 -
321.767 61.855 2.891 -
372.891 74.119 2.931 74
54.138 15.338 272 -
318.754 58.780 2.659 74
Subtotales de deudores por operaciones de crédito
460.593
74.080
386.513
450.015
69.748
380.267
10.578
No Corriente Deudores por operaciones de tarjetas de créditos Deudores por colocaciones de consumo Deudores por colocaciones de vivienda Deudores por colocaciones comerciales
124.049 124.090 37.587 -
-
124.049 124.090 37.587 -
136.274 122.119 40.427 732
-
136.274 122.119 40.427 732
(12.225) 1.971 (2.840) (732)
Subtotales de deudores por operaciones de crédito
285.726
-
285.726
299.552
-
299.552
Totales
746.319
74.080
672.239
749.567
69.748
679.819
6.474 4.123 56 (74)
3.460 1.048 (176) -
3.013 3.075 232 (74)
4.332
6.246
-
(12.225) 1.971 (2.840) (732)
(13.827)
-
(13.827)
(3.248)
4.332
(7.580)
Aumento de cuentas por cobrar a entidades relacionadas por MM$5.291. Este aumento se originó por traspasos de fondos efectuado a Ripley Corp. S.A. por MM$2.468 y reconocimientos de los dividendos por cobrar en las asociadas Inmobiliaria Mall Viña S.A. y Nuevos Desarrollos S.A. por MM$1.576 y MM$1.236 respectivamente.
Aumento del saldo de los Inventarios por MM$3.897. Esta variación se explica por el aumento en los costos de los productos importados, cuyo incremento se debe por la valorización del tipo de 2015 tiene un alza de un 17%. La estrategia de la sociedad es bajar los stocks y aumentar la eficiencia en la compra de los productos, gatillado según la necesidad del mercado y el plan 3D, para enfocarse en las categorías que entregan mayores márgenes y renovar el pool de marcas que mantiene Ripley.
Disminución por impuestos por recuperar por MM$3.798. La disminución neta se explica por recuperaciones efectuadas en el ejercicio de pagos provisional de utilidades absorbidas (PPUA) por MM$3.100 y otras disminuciones menores por MM$698.
Aumento neto en inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación por un monto de MM$6.418, variación que es explicada, por el reconocimiento de la participación en los resultados de inversiones en asociadas por un monto de MM$12.414. Este aumento es compensado en parte por la provisión de dividendos por MM$2.813, dividendos adicionales recibidos por MM$3.104 y movimientos en las reservas de cobertura por MM$79.
Aumento neto de intangibles distintos de la plusvalía por MM$6.925. La variación de este rubro se explica por las adiciones efectuadas en el periodo por MM$12.916 relacionadas al desarrollo del Core Bancario y neto de las amortizaciones de intangibles por MM$5.991.
Disminución neta de propiedades, planta y equipos y propiedades de inversión por un total de MM$5.397. La disminución neta se explica principalmente por los movimientos netos del rubro que comprenden adiciones por MM$16.948, depreciación del ejercicio por MM$19.754 y efectos netos de bajas netas por MM$2.591.
Aumento neto de activos por impuestos diferidos por un total de MM$3.481, se explica principalmente por el registro de nuevos impuestos diferidos por el aumento de las perdidas tributarias e incremento de los impuestos diferidos relacionados a provisiones.
www.ripley.cl
2015
Pasivos y patrimonio neto Los pasivos y patrimonio totales consolidados disminuyeron en MM$16.512, esta variación se explica principalmente por:
Aumento en otros pasivos financieros corriente y no corriente por MM$17.561. Dicha variación neta, se explica principalmente, por aumento de los depósitos y otras captaciones a plazo por MM$33.341 y de obligaciones con el público por la colocación de bono con el público por MM$25.884, efectuada por la subsidiaria indirecta Banco Ripley por UF1.363.000. Dichos aumentos son compensados por pagos de préstamos de entidades financieras por MM$35.905 y disminuciones de los instrumentos de deuda y otras obligaciones financieras por MM$4.645. Los demás pasivos financieros disminuyeron en MM$1.889.
Disminución en rubro de cuentas por pagar con empresas relacionadas corriente y no corriente por un monto de MM$36.786 que se explica principalmente por pagos netos de capital e intereses a su Matriz Ripley Corp. S.A.
Disminución neta de las cuentas de patrimonio por MM$504. Dicha disminución se produce por la distribución de dividendos a su Matriz por MM$44.000, compensada por la ganancia neta del ejercicio por MM$42.429, y los resultados integrales de MM$2.073.
Explicación de las Principales variaciones del Flujo 31. 12. 2015
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminucion) en el efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
Re t a i l
Ba nc o
MM$
MM$
I nmobi l i a r i o MM$
Of i c i na s Ce nt r a l e s y a j us t e s de Cons ol i da c i on
Tot a l e s
MM$
MM$
7.428 (10.181) (2.127) (4.880) 85.023
27.759 (9.285) (21.519) (3.045) 47.723
6.813 3.410 (10.207) 16 27
29.910 (4.622) (25.745) (457) 493
71.910 (20.678) (59.598) (8.366) 133.266
80.143
44.678
43
37
124.900
31. 12. 2014
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminucion) en el efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
Re t a i l
Ba nc o
I nmobi l i a r i o
Of i c i na s Ce nt r a l e s y a j us t e s de Cons ol i da c i on
Tot a l e s
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
37.150 (10.052) (2.342) 24.756 60.267
82.498 (3.350) (60.277) 18.871 28.852
3.438 (4.996) 1.549 (9) 35
44.687 (42.766) (1.534) 387 107
167.773 (61.164) (62.604) 44.005 89.261
85.023
47.723
27
493
133.266
La Sociedad y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 presenta una disminución en el saldo de efectivo y equivalentes al efectivo de MM$8.366. Dicha disminución se explica por los flujos procedentes de la operación que ascienden a MM$71.910, los cuales se presentan netos de los flujos de inversión y financiación por un monto total de MM$20.678 y MM$59.598, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014, los flujos netos de la Sociedad presentan a una variación positiva de MM$44.005. Los flujos provenientes de la operación alcanzan un monto positivo de MM$167.773, los que se presentan netos de los flujos de inversión y financiación por un monto total de MM$61.164 y MM$62.604, respectivamente.
www.ripley.cl
2015
A continuación se describen las principales variaciones del flujo de efectivo por segmentos:
Segmento Retail:
Flujos operacionales Los flujos provenientes de actividades operacionales presentan un monto positivo en el ejercicio 2015 de MM$7.428 (un monto positivo en el ejercicio 2014 de MM$37.150). Los menores flujos operacionales netos de MM$29.722 es producto principalmente de mayores pagos a proveedores y empleados y menores cobros de clientes efectuados durante este año en comparación con el año anterior. Flujos de Inversión - Los flujos utilizados en actividades de inversión presentan un monto negativo en el ejercicio 2015 de MM$10.181 (monto negativo para el ejercicio 2014 de MM$10.052). No presenta variación significativa respecto al año anterior. Flujos de Financiación Los flujos utilizados netos en actividades de financiación presentan un monto negativo en el año 2015 de MM$2.127. (Monto negativo para el año 2014 de MM$2.342). No presenta variación significativa respecto al año anterior.
Segmentos Banco:
Flujo operacional El flujo procedentes de actividades operacionales para el año de 2015 es de MM$27.759 (para el año 2014 es de MM$82.498). La disminución en los flujos operacionales de MM$54.739, se explica principalmente por la disminución de recaudación de los clientes dela subsidiaria CAR S.A. asociada a la incorporación de la tarjeta abierta y en Banco Ripley se muestra una disminución por conceptos de cobros procedentes de contratos mantenidos con propósitos de intermediación o para negociar correspondiente a la operación crediticia y de los pagos de comisiones a comercios asociados. Flujo de Inversión Los flujos procedentes de actividades de inversión presentan un monto negativo en el ejercicio 2015 de MM$9.285 (un monto negativo para el ejercicio 2014 de MM$3.350). Los mayores flujos utilizados en los desarrollos de software bancarios (Core Bancario) durante el 2015 respecto al año anterior. Flujo de Financiamiento Los flujos utilizados de actividades de financiación presentan un monto negativo para el año 2015 de MM$21.519 (un monto negativo para el año 2014 de MM$60.277). La menor utilización de flujos de actividades de financiación por MM$38.758, se debe a que en el año 2014, la Subsidiaria indirecta CAR S.A pagó MM$119.879, en comparación a los MM$9.548 pagados en el año 2015, lo anterior corresponde a la deuda estructurada que mantenía con la empresa relacionada Comercial Eccsa S.A., la menor colocación de bonos por financiamiento por MM$27.281, compensado todo lo anterior, por la mayor distribución de dividendos efectuado en el año 2015 por el grupo Banco Ripley, en relación al año 2014, generando una variación negativa por actividades de financiación de MM$44.292.
Segmentos Inmobiliario:
Flujo operacional Los flujos procedentes de actividades operacionales presentan un monto positivo en el año 2015 de MM$6.813 (un monto positivo en el año 2014 de MM$3.438). La variación de MM$3.375, se explica principalmente por el aumento en los ingresos operacionales del Mall de MM$1.233 y a una disminución del pago a proveedores por MM$2.193 a igual periodo del 2014. Flujo de Inversión Los flujos procedentes de actividades de inversión presentan un monto positivo en el año 2015 de MM$3.410 (un monto negativo en el año 2014 de MM$4.996). La menor utilización de estos flujos por MM$8.405 se origina por un aumento de capital en la asociada Nuevos Desarrollo S.A. por un total de MM$9.418 en 2014 y en el 2015 no se han efectuado aumentos de capital en la asociada. Flujo de Financiamiento Los flujos utilizados de actividades de financiación presentan un monto negativo de MM$10.207 (un monto positivo en el período 2014 de MM$1.549). La variación de MM$11.756, se explica principalmente por en el año www.ripley.cl
2015
2014, el segmento inmobiliario obtuvo flujos por parte de entidades relacionadas, para realizar el aumento de capital en la asociada Nuevo Desarrollo S.A., por un monto de MM$9.418 y menores flujos requeridos por el financiamiento en la construcción de Mall.
OTROS INDICADORES
A continuación se describen los principales índices financieros obtenidos del balance de Ripley Chile consolidado: I.
Índices de liquidez y endeudamientos calculados sin los activos y pasivos del Bancos Ripley y Subsidiarias:
L i qui de z
Uni da de s 31 . 1 2. 201 5 31 . 1 2. 201 4 Va r i a c i ón
L i qui de z c or r i e nt e
Ve c e s
1 , 65
1 , 98
Ra z ón á c i da
Ve c e s
0, 84
1 , 06
( 0, 22)
1 09. 1 7 4
1 39. 1 1 4
( 29. 940)
Ca p i t a l de t r a b a j o
MM$
E nde uda mi e nt o
( 0, 33)
Uni da de s 31 . 1 2. 201 5 31 . 1 2. 201 4 Va r i a c i ón
Ra z ón de e nde uda mi e nt o ne t o
Ve c e s
( 0, 09)
( 0, 07 )
De uda c or r i e nt e
Ve c e s
0, 80
0, 66
0, 1 4
De uda no c or r i e nt e
Ve c e s
0, 20
0, 34
( 0, 1 4 )
De uda f i na nc i e r a ne t a / E b i t da a nua l i z a do
Ve c e s
( 0, 62)
( 0, 41 )
( 0, 21 )
( 0, 02)
Liquidez corriente (activos corrientes/pasivos corrientes)
El índice de liquidez corriente presenta una disminución de 0,33 veces respecto a diciembre de 2014, explicado por la disminución de los saldos de los activos corrientes en proporción al aumento de los saldos de los pasivos corrientes. Los activos corrientes disminuyeron en MM$5.528, principalmente explicados por la disminución del rubro efectivo y efectivo equivalente. Los pasivos corrientes aumentaron en MM$24.413, explicada principalmente por la variación del rubro cuentas por pagar a entidades relacionadas.
Razón acida (activos corrientes- inventarios)/pasivos corrientes
El indicador de razón acida presenta una disminución de 0,22 veces, respecto a diciembre de 2014, debido a un aumento en los saldos de inventarios durante el ejercicio de MM$3.897. Los demás efectos se encuentran explicados en el ratio anterior.
Capital de trabajo (Activos Corrientes Pasivos Corrientes)
La disminución del capital de trabajo de MM$29.940, se explica por la variación de los pasivos corrientes principalmente de las cuentas por pagar a entidades relacionadas y de las cuentas por pagar comerciales. Razón de endeudamiento efectivo)/Patrimonio Total.
neto: (Otros pasivos financieros corrientes y no corrientes
efectivo y equivalentes al
Este ratio disminuyó levemente durante el ejercicio en 0,02 veces. La variación de este índice no presenta una variación significativa a explicar.
www.ripley.cl
2015
Deuda corriente (Pasivos Corrientes/Total Pasivos)
Este indicador presenta un aumento de 0,14 veces en comparación con el ejercicio anterior, dado principalmente por el aumento de los pasivos corrientes por MM$24.413, en relación a la disminución en MM$7.281, que muestran los pasivos totales.
Deuda no corriente (Pasivos no Corrientes/Total Pasivos)
Este indicador presenta una disminución de 0,14 veces en comparación con el ejercicio anterior, dado principalmente por la disminución de los pasivos no corrientes por MM$31.694, en relación a la disminución en MM$7.281, que muestran los pasivos totales. Deuda financiera neta / Ebitda (Otros pasivos financieros corriente y no corrientes efectivo y equivalentes al efectivo)/ Ebitda UDM La disminución en 0,21 veces de este indicador se explica principalmente por la mayor disminución de los pasivos financieros con terceros, en relación a la disminución del efectivo y equivalentes al efectivo. Lo que conlleva un aumento en la capacidad que tiene el Grupo Ripley Chile para cubrir sus obligaciones con terceros II Índices de Actividad y Rentabilidad A continuación detallamos los índices de actividad y rentabilidad calculados sobres los balances y resultados consolidados con la Subsidiaria Banco Ripley: Ac t i v i da d
Ve c e s
3, 84
3, 82
0, 02
Rot a c i ón de i nv e nt a r i o ( N° Di a s )
Ve c e s
95, 00
95, 64
- 0, 64
Rot a c i ón de p r op i e da de s , p l a nt a s y e qui p os
Ve c e s
4, 57
4, 38
0, 1 9
Rot a c i ón de a c t i v os t ot a l e s
Ve c e s
1 , 09
1 , 09
0, 00
Re nt a bi l i da d
Uni da de s 31 . 1 2. 201 5 31 . 1 2. 201 4 Va r i a c i ón
Rot a c i ón de i nv e nt a r i o
Uni da de s 31 . 1 2. 201 5 31 . 1 2. 201 4 Va r i a c i ón
Re nt a b i l i da d de l p a t r i moni o
%
6, 1 9%
8, 37 %
- 21 8 p p
Re nt a b i l i da d de l a c t i v o
%
2, 7 7 %
3, 7 1 %
- 93 p p
Re ndi mi e nt o a c t i v os op e r a c i ona l e s
%
3, 06%
4, 07 %
- 1 01 p p
Rotación de inventario (Costo de ventas UDM/ Promedio de inventario UDM)
El índice de rotación de inventarios presenta un aumento 0,02 veces en relación a igual ejercicio anterior (en número de días, presenta una disminución en 0,64 días de rotación, en comparación a igual ejercicio anterior), no presentan una variación significativa.
Rotación de propiedades, planta y equipo (Ingresos totales UDM / Propiedades, planta y equipo netos)
El índice de rotación de propiedades, planta y equipo presenta un leve aumento de 0,19 veces en relación a igual ejercicio anterior, explicado principalmente por el aumento en los ingresos de explotación y la disminución en el saldo de propiedades, planta y equipo netos en los ejercicios comparables. Rotación de activos totales (Ingresos totales UDM/Total Activos) El índice de rotación de activos totales no presenta variación en relación al ejercicio anterior.
Rentabilidad del patrimonio (ROE) (Ganancia neta UDM/patrimonio)
www.ripley.cl
2015
El indicador presenta una disminución de 218 puntos porcentuales (pp) en relación a igual ejercicio anterior, debido principalmente a la disminución de las utilidades en igual período comparable.
Rentabilidad del activo (ROA) (Ganancia neta UDM/total activos)
El indicador presenta una disminución de 93 puntos porcentuales (pp) en relación a igual ejercicio anterior, explicado por la disminución de las utilidades en igual ejercicio comparable.
Rentabilidad de activos operacionales (Ganancia neta UDM/total activos- inversión en asociadas)
El indicador presenta una disminución de 101 puntos porcentuales (pp) en relación a igual ejercicio anterior, explicado por la disminución de las utilidades en igual ejercicio comparable.
*************
www.ripley.cl
ESTADOS FINANCIEROS DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS
RESUMEN EJECUTIVO RIPLEY CHILE 2015
120
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS
Estados Financieros Consolidados resumidos Correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
INDICE Página 3
Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Consolidados: Estados de Situación financiera Consolidados – Activos Estados de Situación financiera Consolidados – Pasivos y Patrimonio Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Estados de Flujo de Efectivo Directo Consolidados
5 6 7 8 10
Notas a los Estados Financieros Consolidados 1. 2. 3. 4. 5.
Información General ................................................................................................................... 11 Descripción del Negocio ............................................................................................................. 12 Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados ................................................ 12 Principales Criterios Contables Aplicados.................................................................................. 15 Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas. ...................................................................... 41
2
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS Estados de situacion financiera consolidados resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 M$
ACTIVOS
31.12.2014 M$
Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos Total activos corrientes
80.246.919 83.226 4.128.710 47.347.322 3.752.028 135.011.790 6.174.960 276.744.955
85.542.860 127.634 4.767.767 45.177.824 38.562.143 131.115.126 10.810.553 316.103.907
Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes
50.993.957 7.383.540 1.731.209 307.414.954 55.579.364 15.849.876 163.893.190 61.656.701 16.811.396 681.314.187
50.993.957 7.489.416 2.082.812 236.382.113 51.503.244 15.368.723 170.948.404 59.807.825 9.394.104 603.970.598
TOTAL ACTIVOS
958.059.142
920.074.505
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
5
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS Estados de situacion financiera consolidados resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 M$
PATRIMONIO Y PASIVOS Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos corrientes
31.12.2014 M$
3.530.425 165.380.310 4.761.235 597.294 2.483.316 6.106.506 5.201.844 188.060.930
3.834.388 162.547.320 630.506 511.180 665.793 5.772.514 4.711.281 178.672.982
4.851.498 5.201.289 4.989.074 807.089 15.848.950
5.399.947 6.578.358 5.844.731 1.498.880 19.321.916
Total pasivos
203.909.880
197.994.898
Patrimonio: Capital emitido Ganancias acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio
284.243.851 397.344.464 (6.409.027) 675.179.288 78.969.974 754.149.262
284.243.851 365.646.374 (7.682.849) 642.207.376 79.872.231 722.079.607
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
958.059.142
920.074.505
Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Pasivo por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos no corrientes
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
6
(3.340)
-
284.243.851
31.458
642.934
203.474
-
203.474
203.474
-
-
-
-
7
218.740 (8.575.981)
218.740
218.740
218.740
(7.682.849)
421.426
-
421.426
421.426
Total otras reservas M$ (8.104.275)
1.273.822
1.273.822
1.273.822
Cambios en otras reservas Reserva de Otras ganancias o Reserva de reservas conversión pérdidas varias M$ M$ M$ 439.460 - (8.575.981)
-
-
-
(7.682.849)
(6.409.027)
1.034.827
1.034.827
1.034.827
218.740 (8.575.981)
Total otras reservas M$
1.253.567 (8.575.981)
885.269
242.335
242.335
242.335
642.934
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Saldo final al 31.12.2014
(788)
-
(788)
Total cambios en patrimonio
-
Total resultado integral
(788)
Efecto en impuestos diferidos por reforma trbutaria (oficio circular Nº 856, nota 5 a)
-
Reserva de cobertura M$ 32.246
Capital emitido M$ 284.243.851
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Saldo inicial al 01.01.2014
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
28.118
284.243.851
Saldo final al 31.12.2015
Total cambios en patrimonio
(3.340)
-
Total resultado integral
(3.340)
31.458
-
284.243.851
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
Saldo inicial al 01.01.2015
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS Estados de cambios en el patrimonio consolidado resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos -M$) Cambios en otras reservas Reserva de ganancias o Otras pérdidas Capital Reserva de Reserva de reservas ESTADOS DE CAMBIOS EN actuariales en emitido cobertura conversión varias EL PATRIMONIO M$ M$ M$ M$ M$
365.646.374
35.559.167
(3.473.063)
39.032.230
39.032.230 -
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$ 330.087.207
397.344.464
31.698.090
31.698.090
31.698.090 -
365.646.374
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
78.969.974
(902.257)
(902.257)
(902.257) -
79.872.231
754.149.262
32.069.655
32.069.655
30.795.833 1.273.822
722.079.607
Patrimonio total M$
642.207.376
35.980.593
(3.473.063)
39.453.656
39.032.230 421.426
79.872.231
(1.186.256)
-
(1.186.256)
(1.186.256) -
722.079.607
34.794.337
(3.473.063)
38.267.400
37.845.974 421.426
Patrimonio atribuible a los propietarios Participaciones de la no Patrimonio controladora controladoras total M$ M$ M$ 606.226.783 81.058.487 687.285.270
675.179.288
32.971.912
32.971.912
31.698.090 1.273.822
642.207.376
Patrimonio atribuible a los propietarios Participaciones de la no controladora controladoras M$ M$
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS Estados de resultados integrales por función consolidados resumidos por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas
795.196.565 (537.939.664)
797.457.912 (541.037.186)
257.256.901
256.420.726
(3.281.946) (254.648.899) (3.609.627) 16.209.272
(4.021.607) (248.417.494) (402.471) 16.628.225
8.292.127 (1.097.375) 11.497.416
8.861.816 (811.405) 9.754.251
Ganancia (pérdida), antes de impuestos Ingreso por impuestos a las ganancias
30.617.869 177.964
38.012.041 (166.067)
Ganancia (pérdida)
30.795.833
37.845.974
Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
31.698.090 (902.257)
39.032.230 (1.186.256)
Ganancia (pérdida)
30.795.833
37.845.974
Ganancia bruta Costos de distribución Gasto de administración Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
8
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS Estados de resultados integrales por función consolidados resumidos por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Estado del resultado integral: Ganancia (pérdida) Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Totales otro resultado integral que no se reclasificará al resultado de periodo, antes de impuestos Componentes de otro resultado integral , que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos: Diferencia de cambio por conversión Ganancias (pérdida) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos Totales otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
30.795.833
37.845.974
1.295.907 1.295.907
275.049 275.049
242.335 242.335
203.474 203.474
(4.310) (4.310)
Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos
1.533.932
(1.089) (1.089) 477.434
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio: Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
(261.080)
(56.309)
Totales otro Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del ejercicio
(261.080)
(56.309)
Impuesto a las ganancias relativo con componentes de otro resultado integral que se reclasifican al resultado del período: Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral Totales de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del ejercicio Totales de impuestos otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al Resultado del ejercicio Otro resultado integral
970
301
970
301
(260.110)
(56.008)
1.273.822
421.426
Total resultado integral
32.069.655
38.267.400
Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
32.971.912 (902.257)
39.453.656 (1.186.256)
Total resultado integral
32.069.655
38.267.400
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
9
Ripley Retail Ltda. y Subsidiarias Estados de flujos de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 M$
31.12.2014 M$
839.786.002 3.374.618 (764.540.441) (107.652.146) (1.948.679) 1.240.000 (1.581.361) -
842.240.072 3.272.447 (754.431.053) (110.443.967) (4.192.138) 842.894 6.832.688-
(31.322.007)
(15.879.057)
Compras de propiedades, planta y equipo Compras de activos intangibles Compras de otros activos a largo plazo Dividendos recibidos
(8.650.510) (1.573.810) 3.452.564-
(9.304.180) (856.770) (1.440.768) 5.153.267-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(6.771.756)
(6.448.451)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de corto plazo
17.639.313
17.624.673
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Total importes procedentes de préstamos Préstamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Pagos de préstamos a entidades relacionadas Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
10
17.639.313
17.624.673
304.995.296 (18.185.520) (1.580.843) (270.070.424) -
301.105.081 (17.033.221) (1.751.013) (252.395.008) -
32.797.822-
47.550.512-
(5.295.941) (5.295.941) -
25.223.00425.223.004-
85.542.860 80.246.919
60.319.856 85.542.860
RIPLEY RETAIL LTDA. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos chilenos –M$)
1. Información General Ripley Retail Ltda. Rut Nº 99.531.180-1 (en adelante la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”) y sus Sociedades subsidiarias integran el Grupo (en adelante el “Grupo”). Ripley Retail Ltda. tiene su domicilio principal en Huérfanos 1052 piso 4, Santiago. Ripley Retail Ltda., se constituyó con fecha 27 de junio de 2003, otorgada ante el notario de Santiago don Andrés Adriazola Lema, cuyo extracto se inscribió a fojas 18.098 Nº13.867 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 2003 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 2 de julio de 2003 y su principal objetivo es desarrollar el giro inversiones en bienes corporales e incorporales, muebles o inmuebles, administrar tales inversiones y percibir sus frutos. El Grupo es controlado por Ripley Chile S.A. en forma directa. Como última controladora del Grupo, es la Sociedad Inversiones R Matriz Ltda. A continuación detallamos la distribución de la dotación por cantidad de personas y nivel jerárquico del Grupo consolidado (No Auditado):
País Chile China Totales
País Chile China Totales
Gerentes y ejecutivos principales
31.12.2015 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros
142 7 149
Gerentes y ejecutivos principales
1.629 39 1.668
10.451 5 10.456
31.12.2014 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros
146 8 154
1.609 41 1.650
11
11.038 5 11.043
Totales Dotación 12.222 51 12.273
Totales Dotación 12.793 54 12.847
2. Descripción del Negocio El Grupo concentra sus actividades en Chile y sus negocios están orientados a las áreas de Retail e Inmobiliario. NEGOCIO RETAIL La industria de las tiendas por departamentos llegó a Chile a partir de cadenas de especialidad, que al igual que Ripley, fueron agregando nuevos segmentos a sus líneas de productos hasta abarcar el amplio espectro que ofrecen actualmente, el cual incluye vestuario, línea blanca, electrónica y decoración, entre otras. Durante los últimos años, el negocio de las tiendas por departamentos de Ripley ha tenido un fuerte crecimiento, llegando actualmente a 43 tiendas, 17 en la Región Metropolitana y el resto en las demás regiones del país. Las últimas en abrir fueron la tienda Ripley Plaza Egaña, el día 18 de diciembre de 2013 y Ripley Copiapó, el día 14 de noviembre de 2014. NEGOCIO INMOBILIARIO El Grupo participa con el 33,333333% de la propiedad en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Esta Sociedad es dueña de los centros comerciales Mall Curicó y Mall Marina Arauco. Durante el tercer trimestre de 2010, el Grupo a través de la subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A. comenzó la construcción de un Mall en la ciudad de Concepción. Dicha inversión contempla la construcción de un centro comercial y una torre, el cual cuenta con 5 niveles, 550 estacionamientos, 7 salas de cine, 20 locales en patio de comidas y 73 tiendas, dentro de las que se encuentra una tienda Ripley y una torre de 23 pisos para oficinas. Con fecha 3 de octubre de 2012, Mall del Centro de Concepción abrió las puertas al público. En la actualidad el centro comercial se encuentra en operación. La torre aún se encuentra en proceso de ejecución y se estima el término de los trabajos para el primer semestre de 2016.
3. Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados 4.1. Estados financieros consolidados Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Retail Ltda. y Subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados, los estados de resultados integrales por función consolidado, los estados de cambios en el patrimonio consolidado y los estados de flujo de efectivo directo consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) los cuales no se contradicen a las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N° 856, a partir del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. 12
Los estados financieros fueron aprobados por la asamblea de socios celebrada con fecha 29 de marzo de 2016. 4.2. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la Administración del Grupo, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y normas impartidas por la SVS. En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración del Grupo, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones. Estas estimaciones se refieren básicamente a: a.
Deterioro de activos: El Grupo revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro pudiese no ser recuperable de acuerdo a lo indicado en NIC 36. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar el alcance del deterioro. En la evaluación de deterioro, los activos que no generan flujo de efectivo independiente, son agrupados en una Unidad Generadora de Efectivo (“UGE”) a la cual pertenece el activo. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor razonable y su valor en uso. La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
b. Vidas útiles de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión: La Administración de Ripley Retail Ltda. determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus Propiedades, planta y equipo y Propiedades de Inversión. Esta estimación se encuentra basada en los ciclos de vida proyectados de los productos para su segmento. El Grupo revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión, al cierre de cada año de reporte financiero anual. c.
Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas y ajustadas por las características específicas del instrumento. 13
Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados, basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas. d. Criterios empleados para calcular las estimaciones del valor neto de realización de inventarios: Las variables consideradas para el cálculo del valor neto de realización son principalmente los precios de venta en el curso normal de las operaciones menos todos los costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución. e.
Criterios utilizados en el cálculo actuarial de los pasivos y obligaciones con los empleados: La obligación por los beneficios contractuales con los empleados de largo plazo (no corrientes), son determinados según cálculo actuarial considerando principalmente las variables de rotación de personal según causal de retiro, tasas de mortalidad e invalidez, tasas de incremento esperada de remuneraciones y de sobrevivencia, además de la permanencia hasta la edad de jubilación.
f.
La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
g.
Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos: La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos del Grupo.
h. Provisión riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdida incurrida que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos, este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”. i.
Fidelización de clientes: El Grupo otorga premios a clientes, consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro “Otros Pasivos No Financieros Corrientes” en el Estado de Situación Financiera. El ingreso se registra en el estado de resultados una vez cumplida la obligación de otorgar los premios.
14
4. Principales Criterios Contables Aplicados A continuación se describen los principales criterios contables adoptados en la preparación de estos estados financieros consolidados: a. Bases de preparación y períodos Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Retail Ltda. y Subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los estados de resultados integrales por función, los estados de cambios en el patrimonio neto y los estados de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) los cuales no se contradicen a las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N° 856 mencionado en Nota 5y, a partir del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Producto de lo anterior, se registró al 31 de diciembre de 2014, un efecto de este cambio en las bases de contabilidad, el cual significó un cargo a los resultados acumulados por un monto de M$3.473.063, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo a resultados del año. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF” y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Sin embargo, a pesar que fueron preparados sobre bases distintas, los estados consolidados de resultados integrales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, que se presentan para efectos comparativos, en lo referido al registro de diferencias de activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, han sido registrados en los resultados de ambos ejercicios.
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros y obligaciones de beneficios al personal, que son medidos a valor razonable. Adicionalmente, los presentes estados financieros resumidos fueron preparados de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 30 (actualizada), Sección II.2.1, párrafo A.4.2, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros y corresponden a aquellos utilizados en el proceso de consolidación realizado por Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
15
b. Presentación de estados financieros Estados de situación financiera consolidados En los estados de situación financiera consolidados, los saldos de activos y pasivos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción del Grupo, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. Estados de resultados integrales consolidados Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados integrales clasificados por función. Estados de flujo de efectivo consolidados Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias han optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. c. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de Ripley Retail Ltda. y las Sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee control cuando Ripley Retail Ltda. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una Sociedad, de manera tal, de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen: Activos y pasivos al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Resultados integrales por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014. Flujos de efectivo directo por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o enajenadas, se incluyen en el estado de resultados integrales consolidados desde la fecha efectiva de adquisición y/o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas que han sido consolidadas se han eliminado. El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las Sociedades subsidiarias consolidadas se presenta, en los rubros “participaciones no controladoras” en el Estado de Situación Financiera Consolidado y “Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras” en los Estados de Resultados Integrales Consolidados.
16
Subsidiarias Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus subsidiarias). De acuerdo a NIIF 10, el control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la Sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. El Grupo controla una participada cuando se reúnen todos los elementos siguientes: (a) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la Sociedad participada, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada); (b) Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y (c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una Sociedad participada, tiene el poder sobre la Sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la Sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: (a) el número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; (b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; (c) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y (d) cualquier hecho y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores. La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que el Grupo Ripley obtenga el control de la participada, cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados de resultados integrales desde la fecha en que el Grupo Ripley obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de
17
resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aún cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del Grupo, son eliminados en la consolidación. El detalle de las Sociedades incluidas en la consolidación son las siguientes: Moneda RUT 76041994-K 76031679-2 76033297-6 76042794-2 76103986-5 83382700-6 76850740-6 76737110-1 93256000-3 76418450-5 76410750-0 76427528-4 96847320-4 96956160-3 0-E 76879810-9
Nombre sociedad
País
Administradora de Inversiones Corporativas Limitada Administradora R S.A. Atlantis Fondo de Inversión Privado Central Store II S.A. Comercial Eccsa III S.A. Comercial Eccsa S.A. (1) Comercial Inter Store Ltda (ex Administradora de Tarjetas de Crédito Limitada Distribución Logística y Servicios Limitada Evaluadora de Créditos Limitada Inmobiliaria Eccsa S.A. Inmobiliaria R S.A. Inversiones Eccsa S.A. (1) Mall del Centro Concepción S.A. Mall del Centro de Talca S.A. Ripley Hong Kong Limited Ripley Store Limitada
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile China Chile
Funcional Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Dólar estadounidense Peso chileno
Porcentaje de participación (%) 31.12.2015 31.12.2014 Directo Indirecto 5,8971 0,0000 0,0000 0,7297 90,7806 90,7806 19,8261 99,9000 99,9866 18,3820 58,3332 0,0000 0,9900 9,2093 0,0000 93,8722
94,1029 95,4762 95,8175 99,2634 0,2482 0,2482 78,6662 0,0583 0,0129 81,5844 0,0000 90,7806 99,0058 90,7519 96,3442 5,6458
Total 100,0000 95,4762 95,8175 99,9931 91,0289 91,0289 98,4923 99,9583 99,9995 99,9663 58,3332 90,7806 99,9958 99,9612 96,3442 99,5180
Total 100,0000 95,4762 95,8175 99,9931 91,0289 91,0289 98,4923 99,9583 99,9995 99,9663 58,3332 90,7806 99,9958 99,9612 96,3442 99,5180
Las compras (o aportes), ventas y reorganizaciones de las subsidiarias efectuadas por el Grupo, durante 2015 y 2014 fueron las siguientes: (1) Con fecha 1 de diciembre de 2014, los Accionistas de la Sociedad Comercial Eccsa S.A., acordaron la división de la sociedad en dos sociedades, Comercial Eccsa S.A. como continuadora y la nueva sociedad denominada Inversiones Eccsa S.A. A dicha sociedad se asignaron activos, pasivos y patrimonio en proporción a la división efectuada. Participaciones no controladoras Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye a los propietarios de la dominante. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados.
18
Asociadas y Negocios Conjuntos Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con NIIF 5 “Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas”. Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde al Grupo, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales. Un negocio conjunto es un acuerdo por medio del cual las partes tienen un acuerdo de control conjunto que les da derecho sobre los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto se produce únicamente cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control. Una inversión se contabilizará utilizando el método de la participación, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En el momento de la adquisición de la inversión cualquier diferencia entre el costo de la inversión y la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, se contabilizará como plusvalía, y se incluirá en el importe en libros de la inversión. Cualquier exceso de la participación de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversión, después de efectuar una revaluación, será reconocida inmediatamente en los resultados integrales. Los requerimientos de NIC 36 son aplicados para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a las inversiones de la Sociedad en asociadas o negocios conjuntos. Cuando sea necesario, la totalidad del importe en libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) se prueba por deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de activos, como un único activo mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta) con su importe en libros, cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversa de dicha pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC36, incrementa el valor de la inversión, en función del importe recuperable de la inversión. La Sociedad discontinúa el uso del método del patrimonio, en la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión está clasificada como mantenidos para la venta. La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se suspendió, y el valor razonable de cualquier participación retenida y el producto de la disposición de una parte de interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de la asociada o negocio conjunto. Además, si la Sociedad registró un resultado previamente a otros resultados integrales en relación a 19
esa asociada o negocio conjunto, este importe se debería registrar de la misma forma que si esa asociada o negocio conjunto hubieran vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Por lo tanto, si se reconoce una ganancia o pérdida en otro resultado integral por esa asociada o negocio conjunto, debería ser reclasificada la utilidad o pérdida sobre la disposición de los activos y pasivos relacionados, la Sociedad reclasifica la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del ejercicio (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de la participación es discontinuado. Cuando la Sociedad reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto, y continua usando el método de la participación, los efectos que habían sido previamente reconocidos en otros resultados integrales deberán ser reclasificados a ganancia o pérdida de acuerdo a la proporción de la disminución de participación en dicha asociada. Cuando una Sociedad del Grupo realiza transacciones con una entidad asociada o un negocio conjunto del Grupo, las ganancias y pérdidas resultantes de las transacciones con la asociada o con el negocio conjunto se reconocen en los estados financieros consolidados del Grupo solo en la medida de la participación de la asociada o negocio conjunto que no están relacionados con el Grupo. d. Moneda funcional Los estados financieros de cada una de las Sociedades incluidas en los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las Sociedades (su moneda funcional). La moneda funcional de Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias chilenas es el peso chileno y de Ripley Hong Kong Limited es el dólar estadounidense. Para efectos de los estados financieros consolidados, los resultados y la posición financiera de cada Sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación para los estados financieros consolidados. En la preparación de los estados financieros separados de las Sociedades, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional del Grupo (monedas extranjeras) se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación. Para propósitos de presentar los estados financieros consolidados, los estados financieros de la subsidiaria cuya moneda funcional son distinta al peso chileno, han sido traducidos a peso chileno de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21, a través de la conversión de los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre, y los ingresos y gastos a los tipos de cambio promedio de cada mes. La diferencia de cambio surgida de la aplicación del criterio descrito en el párrafo anterior, se clasifica en patrimonio en el rubro “Reserva de conversión”.
20
e. Base de conversión Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (USD), euro y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
Períodos
USD ($)
31.12.2015 31.12.2014
710,16 606,75
UF (1) ($) 25.629,09 24.627,10
Euro ($) 774,61 738,05
(1) Las “unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste, las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”. f. Compensación de saldos y transacciones Como indica NIC 1 en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Ripley Retail Ltda. y subsidiarias con la intención de liquidar su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados. Los Estados Financieros, no presentan ingresos y gastos netos en su estado consolidado de resultados integral. A nivel de saldos en el Estado de Situación Financiera, se han realizado las siguientes compensaciones de partidas: - Los activos y pasivos por impuestos corrientes se presentan netos a nivel de subsidiaria, cuando ésta tiene derecho legalmente aplicable para compensar activos corrientes tributarios con pasivos corrientes tributarios, cuando los mismos se relacionen con impuestos girados por la misma autoridad tributaria, y ésta permita a la entidad liquidar o recibir un solo pago neto. Por lo mismo, se compensan los activos y pasivos por impuestos diferidos de la subsidiaria si, y solo si, se relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma administración tributaria, siempre y cuando la entidad tenga el derecho legal de compensar los activos por impuestos corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes. En el caso de los instrumentos derivados forward y swap, se presentan netos ya que sus respectivos contratos establecen intercambio por compensación de diferencias, al momento de ser liquidada la operación.
21
g. Propiedades, planta y equipo El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento, según lo previsto por la gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta. Adicionalmente, se considera como costo de los elementos de propiedades, planta y equipo, los costos por intereses del financiamiento directamente atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedades, planta y equipo del Grupo requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permita amortizarlos en el período que medie entre la actual y la siguiente reparación. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción de compra que reúnen las características de leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo cuando se ejerza la opción de compra. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio. h. Depreciación Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. Las vidas útiles asignadas fueron determinadas en base a un estudio técnico de uso de los bienes de las clases de instalaciones, equipos de comunicación y seguridad, enseres, muebles y equipos que forman parte del rubro otras propiedades, planta y equipo.
22
Producto de lo mencionado anteriormente se presentan a continuación los principales elementos de propiedades, planta y equipo y sus años de vidas útiles asignadas: Vidas útiles años
Vida útil financiera Edificios Maquinarías Enseres y accesorios Vehículos Equipos informáticos Equipos de redes y comunicación Mejoras de derechos de arrendamientos Otras propiedades, planta y equipo
20 - 80 3 - 30 3 - 10 8 - 10 4 - 10 4- 8 5 - 33 3 - 20
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedades, planta y equipo, se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso. Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación. El Grupo evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, planta y equipo. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda. i. Venta de bienes con retroarrendamiento financiero (Leaseback) Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento financiero (leaseback) manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la operación. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la opción de compra. El resultado obtenido se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación. j. Propiedades de Inversión Las propiedades de inversión se registran a su costo de adquisición, que incluye principalmente su precio de compra, cualquier desembolso directamente atribuible y los gastos financieros. Las propiedades de inversión corresponden a los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de arriendo o para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Al 31 de diciembre de 2015, las propiedades de inversión se encuentran en los siguientes estados, un 86% se encuentra en operación y el 14% restante está en proceso de ejecución y se estima que entre en operación durante el primer semestre de 2016.
23
Los costos de adquisición y todos los otros costos incurridos de las propiedades de inversión, se registran de la misma forma que las propiedades, planta y equipo (NIC 16). Las propiedades de inversión son dadas de baja cuando han sido enajenadas o cuando la propiedad de inversión es permanentemente retirada de uso y no se espera ningún beneficio económico futuro debido a su enajenación. Cualquier utilidad o pérdida al retirar o enajenar una propiedad de inversión es reconocida en resultado del ejercicio en el cual se retiró o enajenó. Las transferencias desde propiedades de inversión se realizan solamente cuando existe un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupación por parte de la Sociedad o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una transferencia desde Propiedades de inversión a Propiedades, planta y equipo o inventarios, el costo considerado de la propiedad para su posterior contabilización es su costo a la fecha del cambio de uso. Las vidas útiles económicas estimadas de las propiedades de inversión, una vez que entren en operación, son las siguientes: Vidas útiles años 20 - 80 3- 20
Vida útil financiera Edificios Otras propiedades de inversión
k. Activos intangibles distintos de la plusvalía Los activos intangibles distintos de la plusvalía adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles distintos de la plusvalía son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas e indefinidas. En el caso de los activos intangibles con vida útil indefinida se realiza la prueba de deterioro de valor, ya sea individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”). Los activos intangibles distintos de la plusvalía con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada período financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el período o ejercicio método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible. El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente en forma individual y/o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”).
24
l. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para la venta inmediata en su estado actual. La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable. A la fecha de estos estados financieros no existen activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas. m. Deterioro de activos Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en Grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
25
Provisiones por riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdidas incurridas y obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”. También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”.
Activos no financieros: A cada fecha de reporte anual, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos o Grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. A cada fecha de reporte anual, se realiza una evaluación respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, el Grupo estima el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: (i)
Activos intangibles de vida útil indefinida - El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente al 31 de diciembre de cada año, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo, cuando corresponda. 26
(ii)
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación - Luego de la aplicación del valor patrimonial, el Grupo determina si es necesario reconocer una pérdida por deterioro adicional de la inversión en sus asociadas. El Grupo determina a cada fecha del balance general, si existe evidencia objetiva que la inversión en la asociada está deteriorada. Si ese es el caso, el Grupo calcula el monto de deterioro, como la diferencia entre el valor razonable de la asociada y el costo de adquisición y reconoce el monto en el estado de resultados.
n. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. De acuerdo a NIC 39, que establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en el estado de resultados formando parte de los costos de venta y gastos de administración según corresponda. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito. o. Inventarios Los inventarios se encuentran valorados al menor valor entre el precio de adquisición y el valor neto de realización. El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que se ha incurrido para dar su condición y ubicación en tiendas y bodegas. El cálculo del precio del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”. El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización. A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución. p. Acuerdos con proveedores La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por: 27
(i)
Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los proveedores.
(ii)
Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo de iniciativas comerciales; y,
(iii)
Publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de promoción y apertura de nuevas tiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos en el rubro de gastos de administración. La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdos con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede ser estimado razonablemente y su recepción es probable. q. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que percibirá el Grupo puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: (i) Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador, generalmente al despacho de los bienes. (ii) Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. (iii) Ingresos por intereses y reajustes - Los ingresos son reconocidos a medida que son devengados en función del capital que está pendiente de pago y de la aplicación del método de la tasa efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción. (iv) Ingresos por comisiones – Los ingresos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza, los más significativos son: Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina, registrado directamente en resultado.
28
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios, se devenga en el plazo del crédito. (v) Ingresos inmobiliarios – Los ingresos por servicios de arriendo son reconocidos una vez que se ha prestado el servicio. (vi) Dividendos por inversiones – Los ingresos por inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho de recibir el pago. r. Activación de intereses En las propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión del Grupo, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo con NIC 23. El concepto financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados. s. Inversiones y otros activos financieros Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta e instrumentos de negociación, según corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles o en su defecto bajo el método de tasa de interés efectiva. Bajo NIIF 13 se entiende por valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. La medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el valor razonable de un determinado activo o pasivo, se determina en base a una técnica de valorización, para lo cual se recurre al monto establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos, o se utiliza el descuento de flujos de efectivo, según corresponda.
29
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a través de resultado, cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos, no están estrechamente relacionados con el contrato principal. La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada período financiero. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes: i)
Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados. -
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
-
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para la venta a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
-
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor razonable a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación del derivado implícito está prohibida.
ii) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas 30
las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización. iii) Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Dividendos recibidos”, cuando el derecho de pago ha sido establecido. iv) Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de los estados financieros. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Ingresos y/o costo de operaciones financieras” del estado de resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. t. Derivados y Operaciones de Cobertura Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “otros activos financieros” y “otros pasivos financieros” según corresponda. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. 31
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Diferencia de Cambio” y/o “Resultados por unidades de reajuste” en el Estado de Resultados, dependiendo de la moneda que han sido contratados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien, (2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura. (b) La eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y, (c) La cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura, son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio.
32
Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados integrales. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. Los derivados mantenidos por la Sociedad, corresponden a operaciones contratadas con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio, tasa de interés y reajustabilidad de la unidad de fomento; y, así compensar significativamente estos riesgos que son objeto de cobertura. El Grupo usa instrumentos derivados tales como de forwards, swaps de moneda y de tasa de interés. Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado “reserva de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene impacto en el estado de resultados, para compensar el efecto. Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando los efectos en el mismo rubro del estado de resultados. El Grupo evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo ha estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos. u. Pasivos financieros Los préstamos de arrendamientos financieros y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de una obligación financiera y de la asignación de los gastos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por pagar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros 33
premios o descuentos), durante la vida esperada de la obligación financiera. Todos los pasivos bancarios y otras obligaciones financieras de Ripley Retail Ltda. y subsidiarias, no corrientes se encuentran registrados bajo éste método. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. v. Provisiones La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de pago son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendrá que desembolsar para pagar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior. Provisiones, activos y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados, b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos para pagar la obligación y; c) La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Grupo. Provisión por beneficios a los empleados Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios del personal sobre la base de lo devengado.
Algunas subsidiarias constituyeron una provisión de indemnización por años de servicio, la cual está pactada contractualmente con su personal, calculada en base al método del valor actuarial, según lo requerido por la NIC 19 "Beneficios de los Empleados".
34
La obligación de indemnización por años de servicio, es calculada de acuerdo a valorizaciones realizadas mediante un cálculo actuarial, desarrollado por un actuario independiente, utilizando el método de unidad de crédito proyectada, el cual se actualiza en forma periódica. La obligación reconocida en el balance general, representa el valor actual de la obligación de indemnización por años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen en el estado de resultados en otros resultados integrales. Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultados en el período o ejercicio que corresponde. La administración utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Dicha expectativa al igual que los supuestos, son establecidos en conjunto con un actuario externo a la Sociedad. Estos supuestos incluyen una tasa de descuento de 4,7% anual, los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del período y del ejercicio, se presenta en el ítem provisiones por beneficios a los empleados en el pasivo no corriente del estado de situación financiera consolidado. El costo por beneficios definidos derivados de los contratos suscritos por la Sociedad con sus trabajadores, es categorizado como sigue: - Costo por servicios: Incluye costo por servicios del año actual, costo por servicios pasados y pérdidas y/o ganancias que surgen de la liquidación o reducción del plan de beneficios. - Interés neto, gasto o ingreso. - Remediciones actuariales. La Sociedad y sus subsidiarias no presentan servicios pasados no reconocidos y no ha habido cambios en los planes de beneficios a los empleados durante los ejercicios que se reportan. w. Fidelización de clientes El Grupo otorga premios a clientes consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior de productos por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro “otros pasivos no financieros corrientes” en el estado de situación financiera. El ingreso se registra en el estado de resultados una vez cumplida la obligación de otorgar los premios.
35
x. Estado de flujo de efectivo Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo, el Grupo ha definido las siguientes consideraciones: El efectivo y equivalentes al efectivo corresponde al rubro efectivo en caja, saldos en bancos, depósitos a plazo, fondos mutuos, cuyo plazo de vencimiento, desde la fecha de inversión no supere los 3 meses. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes de efectivo. Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. y. Impuesto a la renta e impuestos diferidos El Grupo contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta de cada país. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó en el Diario Oficial la Ley N°20.780 “Reforma Tributaria”. Esta ley establece un aumento progresivo de la tasa de impuesto a la renta de primera categoría para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%, 2016 a un 24%, 2017 a un 25,5% y 2018 en adelante a un 27%, en el evento que se aplique el sistema parcialmente integrado, o bien, para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%. 2016 a un 24% y 2017 en adelante a un 25%, en el caso del sistema de renta atribuida. Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2015, fue presentado al congreso un proyecto de simplificación de la reforma antes mencionada, estableciendo, en relación al sistema de tributación, la obligación de tributar en el sistema parcialmente integrado a las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), manteniendo las modificaciones de tasa de impuesto de primera categoría e imputación de crédito parcial del 65% contra los impuestos global complementario o adicional.
La subsidiaria Ripley Hong Kong Limited mantiene una tasa de impuesto a la renta de un 16,5% al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Los efectos futuros de cambios en la legislación
36
tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha de publicación en que la Ley aprueba dichos cambios. Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo, se registran en la cuenta de resultados o directamente en las cuentas de patrimonio del estado de situación financiera, según corresponda, con excepción de lo indicado en los párrafos anteriores. El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. Con fecha 17 de octubre de 2014, la SVS emitió el Oficio Circular N° 856 donde estableció que no obstante lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad N°12 (Impuesto a las Ganancias) y sus respectivas interpretaciones, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducida por la Ley N° 20.780, publicada con fecha 29 de septiembre de 2014 (Ley de Reforma Tributaria en Chile), deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Los efectos del incremento de la tasa de impuestos, en los activos y pasivos por impuestos diferidos, de acuerdo a lo indicado por la SVS en Oficio Circular N°856, fue registrado un cargo en el patrimonio en el rubro ganancias acumuladas y se exponen en la línea “Efecto en impuestos diferidos por reforma tributaria” en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014 por M$3.473.063. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales Ripley Retail S.A. y sus subsidiarias pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. z. Costos financieros Los costos por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente. aa. Arrendamientos financieros Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Cuando Ripley Retail Ltda. y sus subsidiarias, actúan como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo de los activos arrendados se presenta en el estado de situación financiera consolidado, según la naturaleza del bien objeto del 37
contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercer la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del arrendamiento, cuando éste sea más corto. Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” en los estados de resultados integrales consolidados. ab. Arrendamientos operativos Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos. Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de administración” en los estados de resultados integrales consolidados. ac. Medio ambiente El Grupo, adhiere a los principios del desarrollo sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. El Grupo reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus operaciones. ad. Las siguientes NIIF y enmiendas a NIIF publicadas han sido emitidas: i.
Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Cuentas
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
NIIF 14, Diferimiento Regulatorias
de
38
Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en estados financieros separados (enmiendas a NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmienda a NIIF10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por perdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
La administración está evaluando el impacto de la aplicación de NIIF 9, NIIF 15 y NIIF 16, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que estas normas tendrán hasta que la administración realice una revisión detallada. En opinión de la administración, no se espera que la aplicación futura de otras normas y enmiendas tengan un efecto significativo en los estados financieros consolidados.
39
40
5. Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas. Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre el Grupo y sus Sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes: a) Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas RUT
97.947.000-2 83.187.800-2 77.472.420-6 99.550.720-K 76.512.550-2 96.863.570-0 76.262.900-3 87.163.400-9 78.895.760-2 52.000.251-0 78.906.680-9 99.530.250-0 99.531.200-K 99.560.960-6 76.980.410-2 77.360.390-1 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E
Sociedad
Banco Ripley Car S.A. Corredora De Seguros Ripley Ltda. Desarrollo Inmobiliario Mipa Inmobiliaria Argomedo S.A. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Inv. International Funds Ltda. Inv. R Matriz Ltda. Inv. Ripley Perù Ltda. Inv. Veronica Berta Calderon Inversiones Tiendas Depto. Ltda. Ripley Chile S.A. Ripley Financiero S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Retail II Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Ripley Colombia Inversiones S.A. Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Banco Ripley Perú Tienda Por Depto. Ripley Oriente S.A.C. Tiendas Por Departamento Ripley S.A.
País de origen
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Colombia Colombia Colombia Perú Perú Perú
Moneda
Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Unidad de Fomento Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Dólar Estadounidense Peso Colombiano Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense Dólar Estadounidense
Totales
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
No corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
780.447 28.280 4.002 1.576.025 21 128 21 400 143 15 99.942 2.624 361.726 90.899 54.619 752.737
216.480 36.493.371 374.313 2.725 108 21 9.829 123 21 384 2 138 14 44.273 374.094 32.515 3.898 124.112 11.376 874.346
249.718.583 57.696.371 -
236.382.113 -
3.752.028
38.562.143
307.414.954
236.382.113
b) Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas RUT
83.187.800-2 96.863.570-0 76.378.440-1 76.882.330-8 99.579.730-5 97.947.000-2 77.360.390-1 0-E
País de origen
Sociedad
Car S.A. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A Inmobiliaria Santo Domingo S.A Nuevos Desarrollos S.A Ripley Corp. S.A Banco Ripley Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Banco Ripley Perú
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Perú
Totales
41
Moneda
Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Unidad de Fomento Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Dólar Estadounidense
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 2.914.872 221.651 28 447.833 107.529 1.069.322 -
354 416.275 28 180.351 23.175 -
4.761.235
630.506
10.323
97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 97.947.000-2 0-E 0-E 0-E 0-E 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 83.187.800-2 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 77.472.420-6 99.550.720-K 99.550.720-K 76.388.200-4
Rut
Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Banco Ripley Peru, S.A. Banco Ripley Peru, S.A. Banco Ripley Peru, S.A. Banco Ripley Peru, S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Car S.A. Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Corr. De Seguros Ripley Ltda Desarrollo Inmobiliario Mipa S.A. Desarrollo Inmobiliario Mipa S.A. Inmobiliaria Alerce S.A.
Sociedad
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Relacionada por Socios Relacionada por Socios Relacionada por Socios
Naturaleza de la relación
42
Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Arrendamiento como Arrendatario, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Servicios Otorgados Comisión Pronto Pago Facturas por Recuperación de Servicios Nota de Cobro Recuperación de Remuneraciones Pago de Arriendos y Gastos Comunes Pago de Servicios Recibidos Servicio de Asesoria Core Bancario Servicios Prestados (Licencias, Servicios y Servicios Informáticos) Cobro de Servicios Otorgados Diferencia de Cambio Neta Facturación por Recuperación de Gastos Reembolso de gastos Pagos entre Empresa Relacionada Préstamo Otorgado Cobro Dividendo Provisorio (Netos) Aumento de Capital Movimientos Operacionales netos de colocación y cobro con tarjeta Ripley Cobro de Intereses deuda reestructurada Contrato de Participación Devengado Cobro Contrato de Participación Cobro de Deuda Reestructurada Facturación Programa Ripley Puntos Gastos Servicios Terceros Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con partes Relacionadas Cobro de Servicios Otorgados Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Deuda Relacionada Servicios Otorgados Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Cuentas por Cobrar por Pago de Remuneraciones Empresas Relaciondas Facturación de Servicios Prestados Facturación por Recuperación de Gastos Facturación Recibida por Comisión Negocio Extra Garantía Facturas por Recuperación de Servicios Préstamos Otorgados Reajustes e Intereses Cobro de Servicios Otorgados Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Servicios Recibidos
Descripción de la transacción 548.591 81.411 880.162 630.613 48.263 19.112 456.568 195.642 134.650 6.200 229.672 8.610.338 489.955 54.314.194 54.743.007 31.790.923 1.108.586 515.163 171.887 82.959 676.825 877.800 517 13.745 1.932 357.000 195.748 26.952 28.229 -
461.001 (68.413) (529.927) 6.200 54.314.194 515.163 171.887 568.761 (357.000) 23.722 -
365.011 49.905 615.026 430.905 63.153 729.528 64.004 2.445.298 393.905 183.352 29.096 141.764 33.287 133.194.762 59.489.795 319.469 30.000.000 123.045.874 4.915.058 8.866.532 7.099.451 42.122.166 2.235.856 31.722 184.730 682.964 6.620.379 54.921 145.623 183.432 95.017 357.000 10.252 47.178 14.643 8.776 2.212
573.979 (357.000) (10.252) 47.178 7.375 -
306.732 (41.937) (362.105) (29.096) 8.866.532 2.235.856 31.722
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 Efecto en Efecto en resultado resultado Monto (cargo) / abono Monto (cargo) / abono M$ M$ M$ M$
Los efectos en el estado de resultado integral de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
a) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados
76.512.550-2 76.405.380-K 76.569.000-5 76.569.000-5 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 78.906.680-9 78.906.680-9 78.906.680-9 78.906.680-9 76.262.900-3 87.163.400-9 87.163.400-9 87.163.400-9 78.895.760-2 78.895.760-2 78.895.760-2 78.895.760-2 52.000.251-0 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0
Rut
Inmobiliaria Argomedo S.A. Inmobiliaria Brown Norte S.A. Inmobiliaria Los Coihues S.A. Inmobiliaria Los Coihues S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. Inversiones en Tiendas Por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas Por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas Por Departamento Ltda. Inversiones en Tiendas Por Departamento Ltda. Inversiones Internacional Funds S.A. Inversiones R Ltda. Inversiones R Ltda. Inversiones R Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Ripley Perú Ltda. Inversiones Verónica Berta S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A Ripley Chile S.A
Sociedad
Relacionada por Socios Relacionada por Socios Relacionada por Socios Relacionada por Socios Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz Matriz
Naturaleza de la relación
43
Cobro de Servicios Otorgados Cobro de Servicios Otorgados Cobro de Servicios Otorgados Pago de Servicios Recibidos Arrendamiento como Arrendatario, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Dividendo Cobro de Dividendos Provisorio y Definitivos año 2013 y 2014 Pago de Arriendos y Gastos Comunes Pago de Servicios Recibidos Provisión Dividendo Adicional Provisión Dividendos por Cobrar del Ejercicio (Mínimo) Provisiones de Dividendo y de Disminución de Capital (Netos) Provsión de Servicios Reajustes Servicios Recibidos, Transacciones con Partes Relacionadas Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Arriendos y Gastos Comunes Préstamo Obtenido Préstamos Otorgados Recuperación de Gastos Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Arriendo y Gastos Comunes Préstamo Obtenido Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Pago de Arriendo y Gastos Comunes Préstamo Obtenido Traspaso de Fondos Empresas Relacionadas Recuperación de Gastos Aportes Apertura Nuevas Tiendas Arrendamiento como Arrendatario, Transacciones con Partes Relacionadas Instalaciones Eléctricas Copiapó Instalaciones Eléctricas Plaza Egaña Pago de Arriendos y Gastos Comunes Cobro de Servicios Otorgados Facturación por Recuperación de Gastos Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Pago de Préstamos Empresa Relacionada (Neto) Préstamos Obtenidos Préstamos Otorgados Reajustes e Intereses
Descripción de la transacción 108 3.318.157 2.685.240 4.614.881 2.639.983 1.621.282 10.227 59.257 1.151.130 4.511 1.222 3.466 193 6.923 1.766 14.986 1.504 382 1.116 5.818.763 5.999.114 1.518 385.250.378 95.684.271 472.094.703 22.174.898
(2.788.367) (10.227) 59.257 (1.151.130) 3.791 5.818 1.264 (4.889.717) 22.174.898
145 345 170 610 4.028.592 5.113.334 3.997.677 45.683 3.563.488 139.279 4.322 6.650 170 21 6.633 1.441 2.126 21 844.803 4.066.032 23.445 156.906 4.910.835 115.753 1.441 13.000.000 13.000.000 120.662.561 22.234.606
(3.385.372) (139.279) 3.632 5.574 1.211 (3.416.833) 22.234.606
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 Efecto en Efecto en resultado resultado (cargo) / abono Monto (cargo) / abono Monto M$ M$ M$ M$
Sociedad
Ripley Colombia Inversiones S.A. Ripley Colombia Inversiones S.A. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas Por Departamento S.A.S. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Compañia De Financiamiento S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Financiero S.A Ripley Financiero S.A Ripley Financiero S.A Ripley Financiero S.A Ripley Financiero S.A Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Internacional S.A. Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail II Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda.
Rut
0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.531.200-K 99.531.200-K 99.531.200-K 99.531.200-K 99.531.200-K 99.560.960-6 99.560.960-6 99.560.960-6 99.560.960-6 76.980.410-2 76.980.410-2 76.980.410-2 76.980.410-2 76.980.410-2 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Naturaleza de la relación
44
Saldo por cobrar neto a Empresas Relacionadas Cobro por servicios otorgados Cobro de Servicios Otorgados Diferencia de Cambio Neta Facturación por Recuperación de Gastos Impuesto Facturacion Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Pago Extragarantía Provisión por Cobrar Servicios Cobro de Servicios Otorgados Diferencia de Cambio Neta Facturación por Recuperación de Gastos Impuesto Royalties Provisión de Servicios Netos Recuperación de Gastos Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Cobro de Servicios Otorgados Gastos pagados por Ripley Corp Pago de Servicios Recibidos Préstamo a Empresa Relacionada Préstamos Otorgados Remuneraciones Traspaso de Fondos Empresas Relacionadas Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Cobro de Servicios Otorgados Préstamos Otorgados Traspaso de Fondos Empresas Relacionadas Pago de prestamos Prestamos recibidos Prestamo Otorgado Empresa Relacionada Cobros de Prestamos Otorgados Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Cobro de Servicios Otorgados Préstamos Otorgados Reajustes e Intereses Prestamos Obtenidos Arrendamiento como Arrendador, Transacciones con Partes Relacionadas Cobro de Préstamo a Empresa Relacionada Cobro de Servicios Otorgados
Descripción de la transacción 757 2.031 299.571 25.070 477.464 53.712 109.018 20.654 265.735 61.942 298.178 27.005 46 74.631 469.356 29.736 200 1.504 99.068 193 97.377 451.201 453.683 84 153.728.074 178 210.244.847 1.135.147 150.356 3.830.837 -
25.070 91.612 20.655 61.942 1.264 126.350 -
3.898 757.069 11.496 23.848 740.148 418.608 141.188 28.584 152.071 6.951 33.964 46.726 4.223 203.037 1.441 211 2.774 3.151.061 351.866 3.734.295 231.366 13.501.591 155 353.405 2.580.000 183.196
(11.496) 621.973 28.584 1.211 -
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 Efecto en Efecto en resultado resultado (cargo) / abono Monto (cargo) / abono Monto M$ M$ M$ M$
77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 77.360.390-1 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E
Rut
Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Soc. De Cobranzas Payback Ltda. Tienda Por Dpto Ripley Oriente Sac Tienda Por Dpto Ripley Oriente Sac Tienda Por Dpto Ripley Oriente Sac Tienda Por Dpto Ripley Oriente Sac Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A. Tiendas Por Departamento Ripley S.A.
Sociedad
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Naturaleza de la relación
45
*****
Facturación por Recuperación de Gastos Pago de Servicios Recibidos Pago Préstamos a Empresas Relacionadas Préstamos Obtenidos Préstamos Otorgados Reajustes e Intereses Remuneraciones Servicios de Terceros Diferencia de Cambio Neta Facturación por Recuperación de Gastos Impuesto Royalties Royalties Devengados Cobro de Royalties Cobro de Servicios Otorgados Diferencia de Cambio Neta Recuperación de Gastos Facturas por Recuperación de Servicios Impuesto Royalty Ingresos por Servicios Prestados, Transacciones con Partes Relacionadas Provisión de Servicios Netos Royalties Devengados
Descripción de la transacción 47.371 4.908 223.115 1.907.417 605.042 4.832 4.130 6.058 40.338 3.629.909 1.515.465 29.652 428.778 594.794 1.263.131 49.927 3.946.926
605.041 4.832 40.338 29.652 1.061.455 (49.927) 3.946.926
928.591 21.506 28.483 1.821.099 35.583 269.895 168 1.978 13.187 3.272.447 877.201 7.247 52.874 590.937 1.057.462 3.939.579
35.583 168 13.187 7.247 888.624 3.939.579
Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 Efecto en Efecto en resultado resultado Monto (cargo) / abono Monto (cargo) / abono M$ M$ M$ M$
RIPLEY RETAIL II LTDA.
Estados Financieros resumidos correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
INDICE Página Informe de los Auditores Independientes
3
Estados de Situación Financiera: Estados de Situación Financiera – Activos Estados de Situación Financiera – Pasivos y Patrimonio Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Resultados Integrales por Función Estados de Flujo de Efectivo Directo
4 5 6 7 9
Notas a los Estados Financieros 1. 2. 3. 4. 5.
Información General ................................................................................................................... 11 Descripción del Negocio ............................................................................................................. 11 Base de Presentación de los Estados Financieros ....................................................................... 12 Principales Criterios Contables Aplicados.................................................................................. 13 Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas ....................................................................... 26
2
Ripley Retail II Ltda. Estados de situación financiera resumido al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 M$
ACTIVOS Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Activos por impuestos Total activos, corrientes
31.12.2014 M$
26 1.236.701 366.379 1.603.106
58 289.234 352.511 641.803
Activos no corrientes: Otros activos financieros Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos por impuestos diferidos Total activos, no corrientes
82.974.970 88.612.662 629.287 172.216.919
82.974.970 86.270.513 169.245.483
TOTAL ACTIVOS
173.820.025
169.887.286
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
5
Ripley Retail II Ltda. Estados de situación financiera resumido al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 M$
PATRIMONIO Y PASIVOS Pasivos corrientes: Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Total pasivos, corrientes
31.12.2014 M$
12 12
14 1.762.234 1.762.248
Pasivos no corrientes: Cuentas por pagar a entidades relacionadas Total pasivos, no corrientes
57.696.371 57.696.371
52.068.864 52.068.864
Total Pasivos
57.696.383
53.831.112
Patrimonio Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Total Patrimonio
60.698.680 3.230.636 52.194.326 116.123.642 116.123.642
60.698.680 3.084.147 52.273.347 116.056.174 116.056.174
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
173.820.025
169.887.286
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
6
52.194.326
7
60.698.680
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
Saldo final al 31.12.2014
4.233
52.269.114
52.273.347
35.836
313.675
313.675 -
4.313.547
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
3.084.147
(1.229.400)
-
35.836
35.836
52.237.511
Total otras reservas M$
3.230.636
146.489
146.489
146.489 -
3.084.147
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
(1.543.075) 35.836
-
-
52.269.114
Otras reservas varias M$
(79.021)
(79.021)
(79.021)
52.273.347
Total otras reservas M$
Total cambios en patrimonio
35.836
-
(31.603)
Reserva de cobertura M$
35.836
-
52.269.114
-
-
-
52.269.114
Otras reservas varias M$
Cambios en otras reservas
(74.788)
-
60.698.680
Capital emitido M$
60.698.680
(79.021)
(79.021)
(79.021)
4.233
Reserva de cobertura M$
Cambios en otras reservas
Efecto en impuestos diferidos por reforma trbutaria (oficio circular Nº 856, nota 5 a)
Total resultado integral
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
Saldo inicial al 01.01.2014
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Saldo final al 31.12.2015
-
-
Total resultado integral
Total cambios en patrimonio
-
60.698.680
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
Saldo inicial al 01.01.2015
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Capital emitido M$
Ripley Retail II Ltda. Estado de cambos en el patrimonio resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (en miles de pesos chilenos - M$)
116.056.174
(1.193.564)
(1.543.075)
349.511
313.675 35.836
117.249.738
Patrimonio total M$
116.123.642
67.468
67.468
146.489 (79.021)
116.056.174
Patrimonio total M$
Ripley Retail II Ltda. Estados de Resultados integrales por función resumido por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado 01.01.2015 31.12.2015 M$ Estado de resultados: Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia Bruta
01.01.2014 31.12.2014 M$ -
Gasto de administración Otras ganancias (pérdidas) Costos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Ingreso por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de negocios no bancarios Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida)
(1.925) 14 (2.579.985)
(2.558) 2.580.000 (2.786.876)
4.122.336 (2.023.238) (482.798) 629.287 146.489
2.507.189 (2.327.829) (30.074) 343.749 313.675
146.489 146.489
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
8
-
313.675 313.675
Ripley Retail II Ltda. Estados de Resultados integrales por función por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Estado de resultados integrales Ganancia
146.489
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos Totales otro resultado integral que no reclasificará al resultado del período, antes de impuestos
313.675
(79.021)
35.836
(79.021)
35.836
Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos
(79.021)
35.836
Otro resultado integral
(79.021)
35.836
Resultado integral total
67.468
349.511
Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
67.468
349.511
Resultado integral total
67.468
349.511
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
9
Ripley Retail II Ltda. Estados de flujos de efectivo directo resumidos por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015
31.12.2014
M$
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de pagos: Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
(1.888) (92)
(2.547) 803.892
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
(1.980)
801.345
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras Préstamos a entidades relacionadas Dividendos recibidos
(1.719.198) (52.824.384) 753.698
(9.417.656) 11.987.489 3.398.682
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(53.789.884)
5.968.515
Préstamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos a entidades relacionadas
53.791.832 -
10.815.267 (17.674.366)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
53.791.832
(6.859.099)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
(32) -
(89.239) -
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
(32)
(89.239)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio
58
89.297
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio
26
58
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos
10
RIPLEY RETAIL II LTDA. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos chilenos – M$)
1. Información General Ripley Retail II Ltda. Rut Nº 76.980.410-2, tiene su domicilio principal en Huérfanos 1052 piso 4, Santiago. Ripley Retail II Ltda., se constituyó el 19 de julio de 2007 y su objeto social es la inversión en valores mobiliarios, lo que comprende: Inversión en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles e inmuebles, por cuenta propia o de terceros percibiendo sus frutos y rentas a cualquier título. La Sociedad es controlada por Ripley Chile S.A. en forma directa. Como ultima controladora de la Sociedad, es Inversiones R Matriz Ltda.
2. Descripción del Negocio La Sociedad decidió intensificar el desarrollo del negocio inmobiliario en centros comerciales de mayor potencial y crecimiento a través de la asociación con el Grupo Mall Plaza y el desarrollo de negocios inmobiliarios propios. Para concretar estas iniciativas, el Grupo, con fecha 13 de enero de 2009, ejerció la opción de compra del 22,5% de la sociedad Nuevos Desarrollos S.A., perteneciente al Grupo Mall Plaza. Esta sociedad es dueña de los centros comerciales Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur, Mall Plaza Bio Bio, Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó. Además, durante el año 2013, la Sociedad Nuevos Desarrollos S.A. adquirió la mayoría de la participación en Inmobiliaria Mall Las Américas, ubicada en la ciudad de Iquique. Ripley opera una tienda ancla en Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur y Mall Plaza Egaña. Además, Nuevos Desarrollos S.A. posee derechos sobre Mall Plaza Copiapó (cuya fecha de apertura al público fue el día 14 de noviembre de 2014), y derechos sobre Mall Los Domínicos (cuya fecha estimada de apertura es el primer semestre del año 2017) y una concesión sobre un inmueble ubicado en el muelle Barón de Valparaíso.
11
3. Base de Presentación de los Estados Financieros 4.1 Estados financieros Los presentes estados financieros de Ripley Retail II Ltda., comprenden los estados de situación financiera, los estados de resultados integrales por función, los estados de cambios en el patrimonio y los estados de flujo de efectivo directo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparados y presentados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) los cuales no se contradicen a las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N°856 emitido por la SVS, a partir del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Los estados financieros fueron aprobados por la asamblea de socios celebrada con fecha 29 de marzo de 2016. 4.2 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de los Socios de la sociedad, que manifiestan expresamente que han tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros y se declaran responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y normas impartidas por la SVS. En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones. Estas estimaciones se refieren básicamente a: a) Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas y ajustadas por las características específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados, basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
12
b) La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación). c) Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos: La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos del Grupo. d) Provisión riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdida incurrida que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos, este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
4. Principales Criterios Contables Aplicados A continuación se describen los principales criterios contables adoptados en la preparación de estos estados financieros: a. Bases de preparación y períodos Los presentes estados financieros de Ripley Retail II Ltda., comprenden los estados de situación financiera, los estados de resultados integrales por función, los estados de cambios en el patrimonio y los estados de flujo de efectivo directo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) los cuales no se contradicen a las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N° 856, en virtud del cual cambió el marco de la preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Producto de lo anterior, se registró al 31 de diciembre de 2014, un efecto de este cambio en las bases de contabilidad, el cual significó un cargo a los resultados acumulados un monto de M$1.543.075, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo a resultados del año. Adicionalmente, los presentes estados financieros resumidos fueron preparados de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 30 (actualizada), Sección II.2.1, párrafo A.4.2, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros y corresponden a aquellos
13
utilizados en el proceso de consolidación realizado por Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014. b. Presentación de estados financieros Estados de situación financiera En los estados de situación financiera, los saldos de activos y pasivos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. Estados de resultados integrales Ripley Retail II Limitada ha optado por presentar sus estados de resultados integrales clasificados por función. Estados de flujo de efectivo Ripley Retail II Limitada ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. Asociadas y Negocios conjuntos ·
Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde a la Sociedad, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales.
·
Un Negocio conjunto es un acuerdo por medio del cual las partes tienen un acuerdo de control conjunto que les da derecho sobre los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto se produce únicamente cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control.
Una inversión se contabilizará utilizando el método de la participación, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En el momento de la adquisición de la inversión
14
cualquier diferencia entre el costo de la inversión y la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, se contabilizará como plusvalía, y se incluirá en el importe en libros de la inversión. Cualquier exceso de la participación de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversión, después de efectuar una reevaluación, será reconocida inmediatamente en los resultados integrales. Los requerimientos de NIC 36 son aplicados para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a las inversiones de la sociedad en asociadas o negocios conjuntos. Cuando sea necesario, la totalidad del importe en libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) se prueba por deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de activos, como un único activo mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta) con su importe en libros, cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversa de dicha pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC36, incrementa el valor de la inversión, en función del importe recuperable de la inversión. La sociedad discontinúa el uso del método del patrimonio, en la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión está clasificada como mantenidos para la venta. La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se suspendió, y el valor razonable de cualquier participación retenida y el producto de la disposición de una parte de interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de la asociada o negocio conjunto. Además, si la sociedad registró un resultado previamente otros resultados integrales en relación a esa asociada o negocio conjunto, este importe se debería registrar de la misma forma que si esa asociada o negocio conjunto hubieran vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Por lo tanto, si se reconoce una ganancia o pérdida en otro resultado integral por esa asociada o negocio conjunto, debería ser reclasificada la utilidad o pérdida sobre la disposición de los activos y pasivos relacionados. La sociedad reclasifica la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del ejercicio (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de la participación es discontinuado. Cuando la sociedad reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto, y continua usando el método de la participación, los efectos que habían sido previamente reconocidos en otros resultados integrales deberán ser reclasificados a ganancia o pérdida de acuerdo a la proporción de la disminución de participación en dicha asociada. Cuando la sociedad realiza transacciones con una entidad asociada o un negocio conjunto, las ganancias y pérdidas resultantes de las transacciones con la asociada o con el negocio conjunto se reconocen en los estados financieros solo en la medida de la participación de la asociada o negocio conjunto que no están relacionados.
15
c. Moneda funcional Los estados financieros de la sociedad, se presenta en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera (su moneda funcional). La moneda funcional de la Sociedad es el peso chileno. d. Base de conversión Los activos y pasivos en unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre: USD ($)
Períodos 31.12.2015 31.12.2014
710,16 606,75
UF (1) ($) 25.629,09 24.627,10
(1) Las “Unidades de Fomento” (UF) son unidades de reajuste, las cuales son convertidas a pesos chilenos. La variación de su valor es registrada en el estado de resultados integrales separado en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”. e. Compensación de saldos y transacciones Como indica la NIC 1 en los estados financieros, no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Ripley Retail II Limitada con la intención de liquidar su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados. A nivel de saldos en el Estado de Situación Financiera, se han realizado las siguientes compensaciones de partidas: - Los activos y pasivos por impuestos corrientes se presentan netos, cuando ésta tiene derecho legalmente aplicable para compensar activos corrientes tributarios con pasivos corrientes tributarios, cuando los mismos se relacionen con impuestos girados por la misma autoridad tributaria, y ésta permita a la entidad liquidar o recibir un solo pago neto. Por lo mismo, se compensan los activos y pasivos por impuestos diferidos si, y solo si, se relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma administración tributaria, siempre y cuando la entidad tenga el derecho legal de compensar los activos por impuestos corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes.
16
- En el caso de los instrumentos derivados forward se presentan netos ya que sus respectivos contratos establecen intercambio por compensación de diferencias, al momento de liquidarse la operación. f. Deterioro de activos Ripley Retail II Ltda. utiliza los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existe indicio de deterioro. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Activos no financieros: A cada fecha de reporte anual, la Sociedad evalúa si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. 17
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior. A cada fecha de reporte anual, se realiza una evaluación respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad estima el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: (i)
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación - Luego de la aplicación del valor patrimonial, la Sociedad determina si es necesario reconocer una pérdida por deterioro adicional de la inversión en su asociada. La Sociedad determina a cada fecha del balance general, si existe evidencia objetiva que la inversión en la asociada está deteriorada. Si ese es el caso, la Sociedad calcula el monto de deterioro, como la diferencia entre el valor razonable de la asociada y el costo de adquisición y reconoce el monto en el estado de resultados.
g. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que percibirá la Sociedad puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: (i)
Dividendos por inversiones – Los ingresos por inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho de recibir el pago.
18
h. Inversiones y otros activos financieros Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta e instrumentos de negociación, según corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles o en su defecto bajo el método de tasa de interés efectiva. Bajo NIIF 13 se entiende por valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. La medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el valor razonable de un determinado activo o pasivo, se determina en base a una técnica de valorización, para lo cual se recurre al monto establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos, o se utiliza el descuento de flujos de efectivo, según corresponda. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a través de resultado, cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos, no están estrechamente relacionados con el contrato principal.
19
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes: i)
Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo. Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para la venta a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados. Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor razonable a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación del derivado implícito está prohibida.
ii)
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización.
iii) Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por 20
intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Dividendos recibidos”, cuando el derecho de pago ha sido establecido. iv) Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de los estados financieros. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “ingresos y/o costos de operaciones financieras” del estado de resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “ingresos financieros” del estado de resultados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. i. Provisiones La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para la Sociedad, cuyo monto y momento de pago son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que la Sociedad estima que tendrá que desembolsar para pagar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior. j. Provisiones, activos y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a)
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados;
b) A la fecha de los estados financieros es probable que la sociedad tenga que desprenderse de recursos para pagar la obligación y;
21
c)
La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la sociedad. k. Estado de flujo de efectivo Para efectos de la preparación del estado de flujos de efectivo, la Sociedad ha definido las siguientes consideraciones: El efectivo y equivalentes al efectivo corresponde al rubro de saldos en bancos. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: ·
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
·
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes de efectivo.
·
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
l. Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó en el Diario Oficial la Ley N°20.780 “Reforma Tributaria”. Esta ley establece un aumento progresivo de la tasa de impuesto a la renta de primera categoría para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%, 2016 a un 24%, 2017 a un 25,5% y 2018 en adelante a un 27%, en el evento que se aplique el sistema parcialmente integrado, o bien, para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%. 2016 a un 24% y 2017 en adelante a un 25%, en el caso del sistema de renta atribuida. Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2015, fue presentado al congreso un proyecto de simplificación de la reforma antes mencionada, estableciendo, en relación al sistema de tributación, la obligación de tributar en el sistema parcialmente integrado a las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), manteniendo las modificaciones de tasa de impuesto de primera categoría e imputación de crédito parcial del 65% contra los impuestos global complementario o adicional. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Los efectos futuros de cambios en la 22
legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha de publicación en que la Ley aprueba dichos cambios. Las variaciones producidas en el período en los impuestos diferidos de activo o pasivo, se registran en la cuenta de resultados o directamente en las cuentas de patrimonio del estado de situación financiera, según corresponda, con excepción de lo indicado en los párrafos anteriores. El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. Con fecha 17 de octubre de 2014, la SVS emitió el Oficio Circular N° 856 donde estableció que no obstante lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad N°12 (Impuesto a las Ganancias) y sus respectivas interpretaciones, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducida por la Ley N° 20.780, publicada con fecha 29 de septiembre de 2014 (Ley de Reforma Tributaria en Chile), deberán contabilizarse en el período respectivo contra patrimonio. Los efectos del incremento de la tasa de impuestos, en los activos y pasivos por impuestos diferidos, de acuerdo a lo indicado por la SVS en Oficio Circular N°856, fue registrado en el patrimonio en el rubro ganancias acumuladas y se exponen en la línea “Efecto en impuestos diferidos por reforma tributaria” en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias puedan controlar la reversión de las mismas y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. m. Costos Financieros Los costos por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
23
n. Medio ambiente La sociedad, adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus operaciones. o. Las siguientes NIIF y enmiendas del CINIIF publicadas han sido emitidas: i.
Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 9, Instrumentos Financieros
NIIF 14, Diferimiento Regulatorias
de
Cuentas
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en estados financieros separados (enmiendas a NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
24
conjunto (enmienda a NIIF10 y NIC 28)
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por perdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
La administración está evaluando el impacto de la aplicación de NIIF 9, NIIF 15 y NIIF 16, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que estas normas tendrán hasta que la administración realice una revisión detallada. En opinión de la administración, no se espera que la aplicación futura de otras normas y enmiendas tengan un efecto significativo en los estados financieros consolidados.
25
5. Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas Las transacciones entre las sociedades relacionadas, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota. Saldos y transacciones con entidades relacionadas Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre la Sociedad y sus sociedades relacionadas son los siguientes: a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas RUT 76.882.330-8
Sociedad
País de origen
Nuevos Desarrollos S.A.
Chile
Moneda Pesos Chilenos
Naturaleza de la relación Asociadas
Totales
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
No corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$
1.236.701
289.234
-
-
1.236.701
289.234
-
-
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas RUT 76.737.110-1 99.530.250-0 83.382.700-6
Sociedad
País de origen
Nuevos Desarrollos S.A. Chile Ripley Chile S.A. Chile Comercial Eccsa S.A Chile
Moneda Unidad de Fomento Unidad de Fomento Unidad de Fomento
Naturaleza de la relación Asociada Controlador Común Controlador Común
Totales
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ -
1.717.961 44.273
-
26
1.762.234
No corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 57.696.371
52.068.864 -
57.696.371
52.068.864
Sociedad
Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Car S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Sociedad de Cobranza Payback Ltda.
Rut
76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 76.882.330-8 83.187.800-2 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 77.360.390-1
Asociada Asociada Asociada Asociada Asociada Subsidiaria Controlador Común Controlador Común Controlador Común Subsidiaria Subsidiaria Subsidiaria Controlador Común
de la relación
Naturaleza
27
****
Cobro de Dividendos Provisión Dividendos Reajustes e Intereses Pago de Cuenta por Pagar - Apertura Mall Plaza Egaña Aporte de Capital Cobro de préstamos Intereses y reajustes Pago de préstamos Préstamos recibidos Intereses y reajustes Préstamos recibidos Pago de préstamos Cobro de Dividendos
Descripción de la transacción
01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 Efecto en Efecto en resultado resultado (cargo) / (cargo) / abono abono Monto Monto M$ M$ M$ M$ 753.698 818.682 1.236.701 289.234 1.234 (1.234) 169.646 (169.646) 1.719.195 1.592.930 9.417.656 - 11.987.489 4.630.468 (4.630.468) 52.070.686 - 13.501.435 1.821 4.615.735 (4.615.735) 353.405 (353.405) 53.790.061 753.698 2.580.000 2.580.000
Los efectos en el estado de resultado integral de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados
RIPLEY FINANCIERO LTDA. Y SUBSIDIARIAS
Estados Financieros Consolidados resumidos correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
INDICE Página 3
Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Consolidados: Estados de Situación Financiera Consolidados – Activos Estados de Situación Financiera Consolidados – Pasivos y Patrimonio Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Estados de Flujo de Efectivo Directo Consolidados
5 6 7 8 10
Notas a los Estados Financieros Consolidados
1. 2. 3. 4. 5.
Información General .................................................................................................................. 11 Descripción del Negocio ............................................................................................................ 13 Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados................................................ 14 Principales Criterios Contables Aplicados ................................................................................. 16 Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas ...................................................................... 40
2
Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias Estados de situación financiera consolidados resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 ACTIVOS M$
31.12.2014 M$
Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Activos por impuestos
44.678.571 36.676.157 810.337 395.018.066 4.795.616 1.221.469
47.722.825 52.056.164 3.548.272 389.006.069 763.932 3.210.911
Total activos corrientes
483.200.216
496.308.173
Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo Activos por impuestos diferidos
2.640.657 296.387 286.108.595 27.768.921 5.968.508 31.619.418
14.992 591.447 300.252.334 21.324.809 6.159.200 33.838.135
Total activos no corrientes
354.402.486
362.180.917
TOTAL ACTIVOS
837.602.702
858.489.090
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
5
Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias Estados de situación financiera consolidados resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 PATRIMONIO Y PASIVOS M$
31.12.2014 M$
Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por Impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros
273.945.338 24.544.322 804.411 82.893 362.405 2.866.984 1.005.881
243.187.983 25.531.797 38.019.477 156.390 318.319 2.606.430 803.289
Total pasivos corrientes
303.612.234
310.623.685
Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros
309.174.702 1.235.779 110.712
310.769.206 823.106 257.367
Total pasivos no corrientes
310.521.193
311.849.679
Total pasivos
614.133.427
622.473.364
Patrimonio: Capital emitido Ganancias acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
218.868.918 45.441.389 (39.427.942) 224.882.365 (1.413.090)
218.868.918 58.592.832 (40.030.964) 237.430.786 (1.415.060)
Total Patrimonio
223.469.275
236.015.726
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
837.602.702
858.489.090
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
6
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(247.280)
-
Total cambios en patrimonio
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
(247.280)
-
-
218.868.918
-
-
Retiro de utilidades Efecto en impuestos diferidos por reforma trbutaria (oficio circular Nº 856, nota 5 a) Incremento (disminución) por transferencia y otros cambios
Saldo final al 31.12.2014
(247.280)
-
Total resultado integral
(247.280)
-
-
218.868.918
Reserva de cobertura M$
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
Saldo inicial al 01.01.2014
Capital emitido M$
(39.808.644)
(24.960)
-
(24.960)
(24.960)
(39.783.684)
Otras reservas varias M$
(39.427.942)
7
(39.783.684)
607
38.476
-
-
(37.869)
(37.869)
(39.784.291)
Otras reservas varias M$
603.022
-
603.022
603.022
(40.030.964)
Total otras reservas M$
(40.030.964)
(246.673)
38.476
-
-
(285.149)
(285.149)
(39.784.291)
Total otras reservas M$
Cambios en otras reservas
380.702
627.982
-
Total cambios en patrimonio 218.868.918
-
-
Retiro de utilidades
Saldo final al 31.12.2015
627.982
-
Total resultado integral
627.982
-
(247.280)
218.868.918
Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral
Saldo inicial al 01.01.2015
Reserva de cobertura M$
Capital emitido M$
Ripley Financiero Ltda. Y Subsidiarias Estados de cambios en el patrimonio consolidado resumidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) Cambios en otras reservas
58.592.832
37.092.211
(1.936.928)
3.569.590
(9.000.000)
44.459.549
44.459.549 -
21.500.621
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
45.441.389
(13.151.443)
(46.869.036)
33.717.593
33.717.593 -
58.592.832
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
237.430.786
36.845.538
(1.898.452)
3.569.590
(9.000.000)
44.174.400
44.459.549 (285.149)
200.585.248
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora M$
224.882.365
(12.548.421)
(46.869.036)
34.320.615
33.717.593 603.022
237.430.786
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora M$
(1.415.060)
(2.577.403)
-
-
(2.580.000)
2.597
2.597 -
1.162.343
Participaciones no controladoras M$
(1.413.090)
1.970
-
1.970
1.970 -
(1.415.060)
Participaciones no controladoras M$
236.015.726
34.268.135
(1.898.452)
3.569.590
(11.580.000)
44.176.997
44.462.146 (285.149)
201.747.591
Patrimonio total M$
223.469.275
(12.546.451)
(46.869.036)
34.322.585
33.719.563 603.022
236.015.726
Patrimonio total M$
Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias Estados de resultados integrales por función consolidados resumidos por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos -M$) Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ Estados de resultados Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas
M$
273.993.216 (105.283.825)
258.493.122 (82.889.636)
168.709.391
175.603.486
(129.114.886) 83.967 355.292 437.000
(128.535.686) (1.319.236) 415.606 500.562
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
40.470.764
46.664.732
Ingreso por impuestos a las ganancias
(6.751.201)
(2.202.586)
Ganancia (pérdida)
33.719.563
44.462.146
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida)
33.719.563
44.462.146
Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
33.717.593 1.970
44.459.549 2.597
Ganancia (pérdida)
33.719.563
44.462.146
Ganancia bruta Gasto de administración Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Resultado por unidades de reajuste
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
8
Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias Estados de resultados integrales por función consolidados resumidos por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos -M$) Acumulado 01.01.2015 01.01.2014 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Estados de resultados integrales Ganancia
33.719.563
44.462.146
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Totales otro resultado integral que no se reclasificará al resultado de periodo, antes de impuestos
(30.576) (30.576)
Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
769.278 769.278
(299.209) (299.209)
Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos
738.702
(345.030)
(45.821) (45.821)
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio: Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Totales otro Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del ejercicio
5.616
7.952
5.616
7.952
Impuesto a las ganancias relativo con componentes de otro resultado integral que se reclasifican al resultado del período: Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral Totales de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del ejercicio
(141.296)
51.929
(141.296)
51.929
Totales de impuestos otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al Resultado del ejercicio
(135.680)
59.881
Otro resultado integral
603.022
(285.149)
Resultado integral total
34.322.585
44.176.997
Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
34.320.615 1.970
44.174.400 2.597
Resultado integral total
34.322.585
44.176.997
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos
9
Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias Estados de flujos de efectivo directo consolidados resumidos por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre 2015 y 2014 (En miles de pesos chilenos - M$) 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
455.322.530 (376.664.953) (48.415.495) (451.614) 2.466 (422.478)
506.402.543 (361.518.624) (54.219.706) (16.364.691) 4.544.858 3.370.530
29.370.456
82.214.910
(498.369) (1.322.394) (9.765.754) -
(478.830) (1.610.394) (1.374.993) 8.849.093
(11.586.517)
5.384.876
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Préstamos a entidades relacionadas Compras de propiedades, planta y equipo Compras de activos intangibles Cobros a entidades relacionadas Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones Importes procedentes de préstamos de largo plazo Importes procedentes de préstamos de corto plazo
34.901.248 -
62.181.916 -
34.901.248
62.181.916
Préstamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos Pagos de préstamos a entidades relacionadas Dividendos pagados
690.718 (9.548.386) (46.871.773)
537.822 (119.879.372) (11.580.000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
(20.828.193)
(68.739.634)
(3.044.254)
18.860.152
Total importes procedentes de préstamos
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
-
-
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
(3.044.254)
18.860.152
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
47.722.825
28.862.673
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
44.678.571
47.722.825
.
10
RIPLEY FINANCIERO LTDA. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014. (En miles de pesos chilenos – M$) 1.
Información General Ripley Financiero Ltda. se constituyó el 23 de junio de 2003 y su objeto social es la inversión en valores mobiliarios, lo que comprende: Inversión en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles e inmuebles, por cuenta propia o de terceros percibiendo sus frutos y rentas a cualquier título. Ripley Financiero Ltda. Rut Nº 99.531.200-K (en adelante la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”) y sus Sociedades subsidiarias, integran el Grupo (en adelante el “Grupo”). Ripley Financiero Ltda. tiene su domicilio principal en Huérfanos 1052 piso 4, Santiago. En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de mayo de 2008, los Accionistas acordaron transformar la Sociedad “Ripley Financiero S.A.”, en sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de “Ripley Financiero Limitada”, de acuerdo a las disposiciones de la Ley N°18.046 y de la Ley N°3.918 y sus modificaciones. La subsidiaria Banco Ripley es regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Según resolución N°40 del 2 de mayo de 2002, obtuvo la autorización de existencia y adicionalmente, con fecha 13 de mayo de 2002, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Ripley para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 17 de mayo de 2002. El Grupo es controlado por Ripley Chile S.A. en forma directa. La última controladora del Grupo, es la Sociedad Inversiones R Matriz Ltda.
11
A continuación detallamos la distribución de la dotación por cantidad de personas y nivel jerárquico del Grupo consolidado: 31.12.2015 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros
Gerentes y ejecutivos principales
País Chile Totales
78 78
819 819
31.12.2014 Profesionales y Trabajadores y técnicos otros
Gerentes y ejecutivos principales
País Chile Totales
2.986 2.986
71 71
740 740
2.990 2.990
Totales Dotación
3.883 3.883
Totales Dotación
3.801 3.801
La Sociedad a la fecha cuenta con las siguientes subsidiarias: Banco Ripley Banco Ripley es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución N°40, del 2 de mayo de 2002. Adicionalmente con fecha 13 de mayo de 2002, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Ripley para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 17 de mayo de 2002. El Banco es una Institución orientada al segmento de personas que ofrece una amplia gama de productos, entre los que se cuentan los créditos de consumo, tarjetas de crédito e hipotecarios. Estas operaciones concentran un alto porcentaje de sus activos. Banco Ripley S.A. a la fecha de los estados financieros cuenta con las siguientes subsidiarias: Corredora de Seguros Ripley Ltda. Sociedad constituida por escritura pública el 28 de julio de 2004, otorgada ante notario público señor Eduardo Javier Diez Morillo. Inició sus operaciones el 20 de agosto de 2004, según Resolución Exenta N°5937 de la Superintendencia de Valores y Seguros. El objeto de la Sociedad es la intermediación remunerada e independiente en la contratación de pólizas de seguros generales y de vida con cualquier aseguradora radicada en el país.
12
Banripley Asesorías Financieras Ltda. Sociedad constituida por escritura pública el 10 de junio de 2005. Su operación fue autorizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras por Carta N°06616 de fecha 20 de mayo de 2005. La Sociedad inició sus actividades el 28 de marzo de 2006. El objeto de la Sociedad es la prestación de servicios de asesoría en materias de índole financiera como son: búsqueda de fuentes alternativas de financiamiento, reestructuración de pasivos, negociaciones para adquirir, vender o fusionar empresas, emisión y colocación de bonos, colocación de fondos en el mercado de capitales, análisis de riesgos crediticios o de mercado, evaluación de nuevos negocios, conocimientos de materias bancarias y las demás actividades que puedan desarrollar las sociedades filiales bancarias de asesoría financiera, de conformidad con la Ley General de Bancos y disposiciones que la complementen o que en el futuro se dicten. Car S.A Se constituyó por medio de escritura de fecha 25 de junio de 1972, otorgada ante el notario de Santiago don Andrés Rubio Flores, cuyo extracto se inscribió a fojas 5.266 Nº2.694 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 1972 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 28 de julio de 1972 y su principal objetivo es desarrollar toda clase de préstamos y operaciones de crédito de dinero, que no se encuentren reservadas por ley a los bancos y la prestación de servicios financieros en general. Sociedad de Cobranzas Payback S.A Se constituyó por medio de escritura de fecha 02 de noviembre de 1999, otorgada ante el notario de Santiago don Samuel Klecky Rapaport, cuyo extracto se inscribió a fojas 28.257, Nº 22.508 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 1999 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 20 de noviembre de 1999 y su principal objetivo es la prestación de servicios profesionales, administrativos y de cobranzas, bien sea que tales gestiones se realicen por medios propios o a través de terceros. 2.
Descripción del Negocio El Grupo concentra sus actividades en Chile y sus negocios están orientados al área Banco: NEGOCIO BANCO a) Banco Ripley: Está orientado principalmente a las personas de ingresos medios, a la entrega de créditos de consumo y otros servicios financieros.
13
Los productos que ofrece a sus clientes son, entre otros, créditos de consumo y depósitos a plazo. b) CAR S.A.: Desde su exitosa irrupción en el Mall Parque Arauco en la década de los noventa, Ripley ha diversificado sus tradicionales fuentes de ingresos, principalmente a través del otorgamiento de crédito a sus clientes mediante la tarjeta Ripley y ampliando la oferta de productos y servicios dentro de sus tiendas. Con el fin de brindar un servicio de excelencia a los clientes y entregar soluciones a todas las necesidades de los consumidores, Ripley ha puesto especial énfasis en el desarrollo de la Tarjeta Ripley como un medio de pago atractivo, ofreciendo a sus clientes una tarjeta que les permita realizar todas sus compras y obtener importantes beneficios. El uso de la Tarjeta Ripley está orientado a todos los segmentos de la población, aún cuando su uso es mayor en los segmentos medios. Los beneficios a los que pueden acceder los usuarios de la Tarjeta Ripley son, entre otros, utilizarla como medio de pago en todas las tiendas Ripley del país y acceder con ella a descuentos, así como en las 11.120 alianzas estratégicas que permiten acceder a 114.548 terminales comerciales, destacándose entre ellos, estaciones de servicio, supermercados, empresas de telecomunicaciones, entre muchas otras. Asimismo, los clientes pueden optar a una amplia gama de seguros de bienes raíces, automotrices, personales y de garantía asociado a los productos vendidos. Con fecha 5 de mayo de 2011, CAR S.A., obtuvo la licencia de Mastercard S.A., la que permite que Tarjeta Ripley opere como una tarjeta abierta y transar en los diferentes comercios nacionales e internacionales. El objeto es lograr una mayor penetración de la Tarjeta Ripley en el mercado, ampliando la gama de posibilidades de compras y beneficios. Al cierre del año 2013 se materializó la integración del negocio financiero chileno bajo Banco Ripley, incorporando más de 2,2 millones de clientes de la tarjeta al banco. Esta unificación permitirá desarrollar y entregar a clientes una oferta integral de productos financieros, a partir de las ventajas estructurales del grupo Ripley, generando sinergias comerciales y eficiencias operativas. 3.
Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados 4.1 Estados financieros Consolidados Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Financiero Ltda. y Subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados, los estados de resultados integrales por función consolidado, los estados de cambios en el patrimonio consolidados y los estados de flujo de efectivo directo consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) los cuales no se contradicen a las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N° 856, a 14
partir del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Los estados financieros fueron aprobados por la junta de socios celebrada con fecha 29 de marzo de 2016. 4.2 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de los Socios del Grupo, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios, incluidos en las NIIF y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración del Grupo, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones. Estas estimaciones se refieren básicamente a: a.
Deterioro de activos: El Grupo revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro pudiese no ser recuperable de acuerdo a lo indicado en NIC 36. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar el alcance del deterioro. En la evaluación de deterioro, los activos que no generan flujo de efectivo independiente, son agrupados en una Unidad Generadora de Efectivo (“UGE”) a la cual pertenece el activo. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor razonable y su valor en uso. La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
b. Vidas útiles de propiedades, planta y equipo: La Administración de Ripley Financiero Ltda. determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus Propiedades, planta y equipo. Esta estimación se encuentra basada en los ciclos de vida proyectados de los productos para su segmento. El Grupo revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de propiedades, planta y equipo, al cierre de cada año de reporte financiero anual. c.
Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo usa el juicio para seleccionar una 15
variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas y ajustadas por las características específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados, basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas. d. Criterios utilizados en el cálculo actuarial de los pasivos y obligaciones con los empleados: La obligación por los beneficios contractuales con los empleados de largo plazo (no corrientes), son determinados según cálculo actuarial considerando principalmente las variables de rotación de personal según causal de retiro, tasas de mortalidad e invalidez, tasas de incremento esperada de remuneraciones y de sobrevivencia, además de la permanencia hasta la edad de jubilación.
4.
e.
La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
f.
Provisión riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida incurrida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdidas incurrida que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos, este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
g.
Fidelización de clientes: El Grupo otorga premios a clientes, consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Se registra como ingreso en el estado de resultado una vez cumplida la obligación de otorgar los premios.
Principales Criterios Contables Aplicados A continuación se describen los principales criterios contables adoptados en la preparación de estos estados financieros consolidados: a.
Bases de preparación y períodos
Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Financiero Limitada y subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados, los estados de resultados integrales por función consolidados, los estados de cambios en el patrimonio consolidados y los estados de flujo de efectivo directo consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y sus correspondientes notas las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas 16
Internacionales de Información Financiera (NIIF), considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), los cuales no contradicen las normas NIIF, a excepción de lo establecido por el Oficio Circular N°856 mencionado en Nota 4 u, en virtud del cual cambió el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Producto de lo anterior, se registró al 31 de diciembre de 2014, un efecto de este cambio en las bases de contabilidad, el cual significó un abono a los resultados acumulados un monto de M$3.569.590, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo a resultados del año. Sin embargo, a pesar que fueron preparados sobre bases distintas, los estados consolidados de resultados integrales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, que se presentan para efectos comparativos, en lo referido al registro de diferencias de activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, han sido registrados en los resultados de ambos ejercicios. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF” y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros y obligaciones de beneficios al personal, que son medidos a valor razonable. Adicionalmente, los presentes estados financieros resumidos fueron preparados de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 30 (actualizada), Sección II.2.1, párrafo A.4.2, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros y corresponden a aquellos utilizados en el proceso de consolidación realizado por Ripley Chile S.A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014. En los estados financieros consolidados presentados al 31 de diciembre de 2014, se incluyen reclasificaciones y modificaciones de presentación para hacerlas comparables con los estados financieros presentados por el Grupo al 31 de diciembre 2015. Estos cambios de presentación fueron con el objeto de hacer comparable la información financiera y no afectan el resultado o el total del patrimonio informado anteriormente. El detalle de las reclasificaciones es el siguiente: La Sociedad y sus subsidiarias efectuaron una reclasificación en el estado de situación financiera relacionado con el IVA crédito fiscal neto, cuyo monto se presentaba formando parte del rubro Otros activos no financieros corrientes. Dichos saldos se presentan en el rubro Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013.
17
b. Presentación de estados financieros Estados de situación financiera consolidados En los estados de situación financiera consolidados, los saldos de activos y pasivos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción del Grupo, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. Estados de resultados integrales consolidados Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados integrales clasificados por función. Estados de flujo de efectivo consolidados Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias han optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. c.
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de Ripley Financiero Ltda. y las sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee control cuando Ripley Financiero Ltda. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad, de manera tal, de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen: Activos y pasivos al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Resultados integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Flujos de efectivo directo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o enajenadas, se incluyen en el estado de resultados integrales consolidados desde la fecha efectiva de adquisición y/o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas que han sido consolidadas se han eliminado. El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias consolidadas se presenta, en los rubros “participaciones no controladoras” en el Estado de Situación Financiera Consolidado y “Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras” en los Estados de Resultados Integrales Consolidados.
18
Subsidiarias Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus subsidiarias). De acuerdo a NIIF 10, el control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. El Grupo controla una participada cuando se reúnen todos los elementos siguientes: (a) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada); (b) Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y (c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: (a) el número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; (b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; (c) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y (d) cualquier hecho y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene o no tiene la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores. La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que el grupo Ripley obtenga el control de la participada, cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados de resultados integrales desde la fecha en que el Grupo Ripley obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de 19
resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aun cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo intragrupo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo, son eliminados en la consolidación. Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son los siguientes:
RUT 97.947.000-2 76.493.790-2 83.187.800-2 77.472.420-6 77.360.390-1
Nombre Sociedad Banco Ripley (1) Banripley Asesorías Financieras Limitada Car S.A Corredora de Seguros Ripley Limitada Sociedad de Cobranzas Payback Limitada (2)
País
Moneda Funcional
Chile Chile Chile Chile Chile
Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno Peso Chileno
Porcentaje de participación % 31.12.2015 31.12.2014 Directo Indirecto Total Total 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000
100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000
100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000
(1) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 10 de noviembre de 2014, se acordó la disminución de capital de Banco Ripley de M$199.722.855 representada por 34.240 acciones nominativas a un capital de M$181.185.334 representada por el mismo número de acciones. La disminución de M$18.537.521 se materializó mediante la capitalización de reservas negativas mantenidas en patrimonio del banco al 31 de diciembre de 2013. Dicha disminución fue autorizada por la SBIF con fecha 23 de diciembre de 2014. (2) En Junta Extraordinaria de Accionistas de Sociedad de Cobranzas Payback S.A., celebrada el 10 de Septiembre de 2014, se acordó transformar Sociedad de Cobranzas Payback S.A, constituida por escritura pública de fecha 02 de Noviembre de 1999, en una sociedad de responsabilidad Limitada bajo la razón social de Sociedad de Cobranzas Payback Limitada. Serán socios de la sociedad transformada, los actuales accionistas Ripley Retail II Limitada, Ripley Retail Limitada, Inmobiliaria R S.A y Comercial Eccsa S.A a quienes corresponderán en la sociedad transformada una participación proporcional a la cantidad de acciones de Sociedad de Cobranzas Payback S.A. pertenecientes a cada uno de ellos como dueños y titulares de las mismas. Participaciones no controladoras Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye
20
a los propietarios de la dominante. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados. Asociadas y Negocios Conjuntos Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde al Grupo, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales. Un Negocio conjunto es un acuerdo por medio del cual las partes tienen un acuerdo de control conjunto que les da derecho sobre los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto se produce únicamente cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control. Una inversión se contabilizará utilizando el método de la participación, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En el momento de la adquisición de la inversión cualquier diferencia entre el costo de la inversión y la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, se contabilizará como plusvalía, y se incluirá en el importe en libros de la inversión. Cualquier exceso de la participación de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversión, después de efectuar una reevaluación, será reconocida inmediatamente en los resultados integrales. Los requerimientos de NIC 36 son aplicados para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a las inversiones de la sociedad en asociadas o negocios conjuntos. Cuando sea necesario, la totalidad del importe en libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) se prueba por deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de activos, como un único activo mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta) con su importe en libros, cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversa de dicha pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC36, incrementa el valor de la inversión, en función del importe recuperable de la inversión. La sociedad discontinúa el uso del método del patrimonio, en la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión está clasificada como mantenidos para la venta.
21
La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se suspendió, y el valor razonable de cualquier participación retenida y el producto de la disposición de una parte de interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de la asociada o negocio conjunto. Además, si la sociedad registró un resultado previamente otros resultados integrales en relación a esa asociada o negocio conjunto, este importe se debería registrar de la misma forma que si esa asociada o negocio conjunto hubieran vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Por lo tanto, si se reconoce una ganancia o pérdida en otro resultado integral por esa asociada o negocio conjunto, debería ser reclasificada la utilidad o pérdida sobre la disposición de los activos y pasivos relacionados, la sociedad reclasifica la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del ejercicio (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de la participación es discontinuado. Cuando la sociedad reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto, y continua usando el método de la participación, los efectos que habían sido previamente reconocidos en otros resultados integrales deberán ser reclasificados a ganancia o pérdida de acuerdo a la proporción de la disminución de participación en dicha asociada. Cuando una sociedad del grupo realiza transacciones con una entidad asociada o un negocio conjunto del grupo, las ganancias y pérdidas resultantes de las transacciones con la asociada o con el negocio conjunto se reconocen en los estados financieros consolidados del grupo solo en la medida de la participación de la asociada o negocio conjunto que no están relacionados con el grupo. d. Moneda funcional Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional). La moneda funcional de Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias es el peso chileno. Para propósitos de los estados financieros consolidados, los resultados y la posición financiera de cada sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación para los estados financieros consolidados. e.
Base de conversión
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (USD) y Unidades de Fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre: USD ($)
Período 31.12.2015 31.12.2014
UF (1) ($) 710,16 606,75
22
25.629,09 24.627,10
(1) Las “unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste, las cuales son convertidas a pesos chilenos. La variación de su valor es registrada en el estado de resultados integrales consolidado en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”. f.
Compensación de saldos y transacciones
Como indica NIC 1, en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Ripley Financiero Ltda. y subsidiarias con la intención de liquidar su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados. Los Estados Financieros, no presentan ingresos y gastos netos, en su estado consolidado de resultados integral. A nivel de saldos en el Estado de Situación Financiera, se han realizado las siguientes compensaciones de partidas: - Los activos y pasivos por impuestos corrientes se presentan netos a nivel de subsidiaria, cuando ésta tiene derecho legalmente aplicable para compensar activos corrientes tributarios con pasivos corrientes tributarios, cuando los mismos se relacionen con impuestos girados por la misma autoridad tributaria, y ésta permita a la entidad liquidar o recibir un solo pago neto. Por lo mismo, se compensan los activos y pasivos por impuestos diferidos de la subsidiaria si, y solo si, se relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma administración tributaria, siempre y cuando la entidad tenga el derecho legal de compensar los activos por impuestos corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes. - En el caso de los instrumentos derivados forward se presentan netos ya que sus respectivos contratos establecen intercambio por compensación de diferencias, al momento de liquidarse la operación. En el caso de los instrumentos derivados forward y swap, se presentan netos ya que sus respectivos contratos establecen intercambio por compensación de diferencias, al momento de ser liquidada la operación. g.
Propiedades, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento, según lo previsto por la gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
23
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedades, planta y equipo del Grupo requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permita amortizarlos en el período que medie entre la actual y la siguiente reparación. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio. h. Depreciación Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. Las vidas útiles asignadas fueron determinadas en base a un estudio técnico de uso de los bienes de las clases de instalaciones, equipos de comunicación y seguridad, enseres, muebles y equipos que forman parte del rubro otras propiedades, planta y equipo. Producto de lo mencionado anteriormente se presentan a continuación los principales elementos de propiedades, planta y equipo y sus años de vidas útiles asignadas: Vidas útiles años
Vida útil financiera Maquinarías Enseres y accesorios Equipos informáticos Equipos de redes y comunicación Mejoras de derechos de arrendamientos Otras propiedades, planta y equipo
3 - 30 3 - 10 4 - 10 4-8 5 - 33 3 - 20
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipo, se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso. El Grupo evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, planta y equipo. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
24
i.
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Los activos intangibles distintos de la plusvalía adquirida separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas e indefinidas. En el caso de los activos intangibles con vida útil indefinida se realiza la prueba de deterioro de valor, ya sea individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo. (“UGE”). Los activos intangibles distintos de la plusvalía con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible. El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente en forma individual y/o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”). j.
Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para la venta inmediata en su estado actual. La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable. A la fecha de estos Estados Financieros no existen activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas. k. Deterioro de activos Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese
25
evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Provisiones por riesgo de crédito: Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdidas incurridas y obedece a los atributos de los deudores y sus créditos, este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”. También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”. Activos no financieros: A cada fecha de reporte anual, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales 26
de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. A cada fecha de reporte anual, se realiza una evaluación respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, el Grupo estima el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: (i)
Activos intangibles de vida útil indefinida - El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente al 31 de diciembre de cada año, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo, cuando corresponda.
(ii)
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación - Luego de la aplicación del valor patrimonial, el Grupo determina si es necesario reconocer una pérdida por deterioro adicional de la inversión en sus asociadas. El Grupo determina a cada fecha del balance general, si existe evidencia objetiva que la inversión en la asociada está deteriorada. Si ese es el caso, el Grupo calcula el monto de deterioro, como la diferencia entre el valor razonable de la asociada y el costo de adquisición y reconoce el monto en el estado de resultados.
l.
Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. De acuerdo a NIC 39, que establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor 27
presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en el estado de resultados formando parte de los costos de venta y gastos de administración. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito. m. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que percibirá el Grupo puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos. (i) Ingresos por intereses y reajustes - Los ingresos son reconocidos a medida que son devengados en función del capital que está pendiente de pago y de la aplicación del método de la tasa efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción. (ii) Ingresos por comisiones – Los ingresos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza, los más significativos son: Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina, registrado directamente en resultado. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios, se devenga en el plazo del crédito. (iii). Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. (iv) Dividendos por inversiones – Los ingresos por inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho de recibir el pago. n. Activación de intereses En las propiedades, planta y equipo, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo con NIC 23. El concepto financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados.
28
o.
Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta e instrumentos de negociación, según corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles o en su defecto bajo el método de tasa de interés efectiva. Bajo NIIF 13 se entiende por valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. La medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el valor razonable de un determinado activo o pasivo, se determina en base a una técnica de valorización, para lo cual se recurre al monto establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos, o se utiliza el descuento de flujos de efectivo, según corresponda. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a través de resultado, cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos, no están estrechamente relacionados con el contrato principal.
29
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada período financiero. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes: (i) Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo. Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para la venta a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados. Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor razonable a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación del derivado implícito está prohibida. (ii) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización. (iii) Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos
30
ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Dividendos recibidos”, cuando el derecho de pago ha sido establecido. (iv) Instrumentos de negociación – Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por las fluctuaciones de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de los estados financieros. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Ingresos y/o costo de operaciones financieras” del estado de resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. p. Derivados y Operaciones de Cobertura Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, swaps de monedas, tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “otros activos financieros” y “otros pasivos financieros” según corresponda. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Diferencias de Cambio” y/o “Resultados por unidades de Reajuste” en el Estado de Resultados, dependiendo de la moneda en que han sido contratados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien, (2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. 31
Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura, (b) La eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y, (c) La cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura, son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados integrales. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
32
Los derivados mantenidos por la Sociedad, corresponden a operaciones contratadas con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio, tasa de interés y reajustabilidad de la unidad de fomento; y, así compensar significativamente estos riesgos que son objeto de cobertura. El Grupo usa instrumentos derivados tales como contratos de forwards, swaps de moneda y de tasa de interés. Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado “reserva de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene impacto en el estado de resultados, para compensar el efecto. Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando los efectos en el mismo rubro del estado de resultados. El Grupo evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad ha estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos. q. Pasivos financieros Los préstamos bancarios, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de una obligación financiera y de la asignación de los gastos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por pagar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada de la obligación financiera. Todas las obligaciones financieras de Ripley Financiero Ltda. y subsidiarias, no corrientes se encuentran registrados bajo éste método. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
33
r.
Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de pago son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendrá que desembolsar para pagar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior. Provisiones, activos y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados; b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos para pagar la obligación y, c)
La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Grupo. Provisión por beneficios a los empleados Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios del personal sobre la base de lo devengado. Algunas subsidiarias constituyeron una provisión de indemnización por años de servicio, la cual está pactada contractualmente con su personal, calculada en base al método del valor actuarial, según lo requerido por la NIC 19 "Beneficios de los Empleados". La obligación de indemnización por años de servicio, es calculada de acuerdo a valorizaciones realizadas mediante un cálculo actuarial, desarrollado por un actuario independiente, utilizando el método de unidad de crédito proyectada, el cual se actualiza en forma periódica. La obligación reconocida en el balance general, representa el valor actual de la obligación de indemnización por años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen en el estado de resultados en otros resultados integrales.
34
Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultados en el período o ejercicio que corresponde. La administración utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Dicha expectativa al igual que los supuestos, son establecidos en conjunto con un actuario externo a la Sociedad. Estos supuestos incluyen una tasa de descuento de 4,7% anual, los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del ejercicio, se presenta en el ítem provisiones por beneficios a los empleados en el pasivo no corriente del estado de situación financiera consolidado. El costo por beneficios definidos derivados de los contratos suscritos por la Sociedad con sus trabajadores, es categorizado como sigue: - Costo por servicios: Incluye costo por servicios del año actual, costo por servicios pasados y pérdidas y/o ganancias que surgen de la liquidación o reducción del plan de beneficios. - Interés neto, gasto o ingreso. - Remediciones actuariales. La Sociedad y sus subsidiarias no presentan servicios pasados no reconocidos y no ha habido cambios en los planes de beneficios a los empleados durante el período y ejercicio que se reportan. s.
Fidelización de clientes
El Grupo otorga premios a clientes consistentes en descuentos por la compra de productos y financiamientos en tiendas y comercios asociados, los que son medidos a su valor razonable. La obligación de proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso diferido por la venta asociada a la entrega posterior de productos por el programa de fidelización, ajustado por la tasa de canje que históricamente han realizado los clientes. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro “otros pasivos no financieros corrientes” en el estado de situación financiera. El ingreso se registra en el estado de resultados una vez cumplida la obligación de otorgar los premios. t.
Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, el Grupo ha definido las siguientes consideraciones: El efectivo y equivalentes al efectivo corresponde al rubro efectivo en caja, saldos en bancos, depósitos a plazo, fondos mutuos, los saldos netos de operaciones con liquidación en curso e instrumentos de negociación de alta liquidez y de bajo riesgo de cambio de su valor, cuyo plazo de vencimiento, desde la fecha de inversión no supere los 3 meses.
35
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. u. Impuesto a la renta e impuestos diferidos El Grupo contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta de cada país. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó en el Diario Oficial la Ley N°20.780 “Reforma Tributaria”. Esta ley establece un aumento progresivo de la tasa de impuesto a la renta de primera categoría para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%, 2016 a un 24%, 2017 a un 25,5% y 2018 en adelante a un 27%, en el evento que se aplique el sistema parcialmente integrado, o bien, para los años comerciales 2014 a un 21%, 2015 a un 22,5%. 2016 a un 24% y 2017 en adelante a un 25%, en el caso del sistema de renta atribuida. Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2015, fue presentado al congreso un proyecto de simplificación de la reforma antes mencionada, estableciendo, en relación al sistema de tributación, la obligación de tributar en el sistema parcialmente integrado a las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), manteniendo las modificaciones de tasa de impuesto de primera categoría e imputación de crédito parcial del 65% contra los impuestos global complementario o adicional. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha de publicación en que la Ley aprueba dichos cambios. Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo, se registran en la cuenta de resultados o directamente en las cuentas de patrimonio del estado de situación financiera, según corresponda, con excepción de lo indicado en los párrafos anteriores. El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias
36
entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. Con fecha 17 de octubre de 2014, la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) emitió el Oficio Circular N° 856 donde estableció que no obstante lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad N°12 (Impuesto a las Ganancias) y sus respectivas interpretaciones, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducida por la Ley N° 20.780, publicada con fecha 29 de septiembre de 2014 (Ley de Reforma Tributaria en Chile), deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Los efectos del incremento de la tasa de impuestos, en los activos y pasivos por impuestos diferidos, de acuerdo a lo indicado por la Superintendencia de Valores y Seguros en Oficio Circular N°856, fue registrado un abono en el patrimonio en el rubro ganancias acumuladas y se exponen en la línea “Efecto en impuestos diferidos por reforma tributaria” en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014 por M$3.569.590. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales Ripley Financiero Ltda. y sus subsidiarias puedan controlar la reversión de las mismas y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. v.
Costos financieros
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente. w. Arrendamientos operativos Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos. Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de administración” en los estados de resultados integrales consolidados. x.
Medio ambiente
El Grupo, adhiere a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores.
37
El Grupo reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus operaciones. y. i.
Las siguientes NIIF y enmiendas a NIIF publicadas han sido emitidas: Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 14, Diferimiento Regulatorias
de
Cuentas
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en estados financieros separados (enmiendas a NIC 27)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmienda a NIIF10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
38
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por perdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
La administración está evaluando el impacto de la aplicación de NIIF 9, NIIF 15 y NIIF 16, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que estas normas tendrán hasta que la administración realice una revisión detallada. En opinión de la administración, no se espera que la aplicación futura de otras normas y enmiendas tengan un efecto significativo en los estados financieros consolidados.
39
5.
Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre el Grupo y sus sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes:
a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas RUT
83.382.700-6 76.737.110-1 99.530.250-0 99.531.180-1 0-E 0-E
Sociedad
País de origen
Comercial Ecca S.A. Chile Distrib. Logística Serv. Ltda. Chile Ripley Chile S.A. Chile Ripley Retail Ltda. Chile Tiendas por Departamentos Ripley Ltda. Perú Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Colombia
Moneda
Naturaleza de la relación
Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Dólar Estadounidense Pesos Colombianos
Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil
Totales
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 4.086.618 646 702.651 5.701 -
51.325 11.571 686.375 355 1.438 12.868
4.795.616
763.932
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas RUT
76.737.110-1 93.256.000-3 96.847.320-4 99.530.250-0 76.850.740-6 76.879.810-9 83.382.700-6 76.418.450-5
Sociedad
Distrib. Logística Serv. Ltda. Evaluadora De Créditos S.A Mall del Centro de Concepción S.A. Ripley Corp S.A. Comercial Inter Store Ltda. Ripley Store Ltda. Comercial Eccsa S.A Inmobiliaria Eccsa S.A
País de origen
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Totales
Moneda
Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Unidad de Fomento Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos Pesos Chilenos
Naturaleza de la relación
Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Matriz Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil Ct.a Cte. Mercantil
Corriente 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 493 1.190 787.092 15.636 804.411
40
11.731 166 498.369 5.950 707.411 36.679.195 116.655 38.019.477
Sociedad
Comercial Inter Store Ltda. Comercial Inter Store Ltda. Comercial Inter Store Ltda. Comercial Inter Store Ltda. Distribucion Logistica y Servicios Ltda. Distribucion Logistica y Servicios Ltda. Distribucion Logistica y Servicios Ltda. Distribucion Logistica y Servicios Ltda. Distribucion Logistica y Servicios Ltda. Evaluadora de Creditos S.A. Evaluadora de Creditos S.A. Evaluadora de Creditos S.A. Inmobiliaria Eccsa S.A. Inmobiliaria Eccsa S.A. Inmobiliaria Eccsa S.A. Mall del Centro de Concepción S.A. Mall del Centro de Concepción S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Chile S.A. Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Ripley Colombia Tiendas por Departamento S.A.S. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Corp S.A. Ripley Retail II Ltda. Ripley Retail Ltda. Ripley Retail Ltda.
Rut
76.850.740-6 76.850.740-6 76.850.740-6 76.850.740-6 76.737.110-1 76.737.110-1 76.737.110-1 76.737.110-1 76.737.110-1 93.256.000-3 93.256.000-3 93.256.000-3 76.418.450-5 76.418.450-5 76.418.450-5 96.847.320-4 96.847.320-4 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 99.530.250-0 0-E 0-E 0-E 0-E 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 99.579.730-5 76.980.410-2 99.531.180-1 99.531.180-1
Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Matríz Matríz Matríz Matríz Matríz Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Último Controlador Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Naturaleza de la relación
41
Facturación Recibida Mantención Sitio Internet Pago de Deuda Empresas Relacionadas Pago de Servicios Recibidos Pagos (Obtención) Financiamiento con Operaciones Tarjeta Ripley Cobro Préstamos Empresas Relacionadas Reajustes e Intereses Remuneración Pago a Empresa relacionada Prestamos Otorgados a Entidades Relacionadas Cobro por Recuperacion de Castigos Pago a Empresa relacionada Préstamo Relacionada Facturación Recibida por Arriendo Pago a Empresa relacionada Pago Deuda Empresa Relacionada Arrendamiento como Arrendatario, Transacciones con partes relacionadas Pago de Arriendos y gastos comunes Pago de Retiro Ripley Chile Prestamos de Entidades Relacionadas Reajustes e Intereses Retiro de Ripley Chile Traspasos de Fondos Facturación Emitida Servicio Contact Center Provisión Factura Call Center Colombia Cobro por Servicios Otorgados Retención 10% de Factura al Exterior Cobro de Préstamo (Capital) Entre Empresas Relacionadas Cobro de Intereses Préstamos Financieros Pago a Empresa relacionada Reajustes e Intereses Préstamo Financiero entre Empresas Relacionadas Pago de Disminución de Capital Ingresos por servicios prestados, transacciones con partes relacionadas Pago de Disminución de Capital
Descripción de la transacción
Monto M$ 14.280 19.040 160 646 9.536 9.702 183.465 222.474 62.009 72.016 71.523 46.869.036 772.221 788.497 46.869.036 12.868 498.369 6.381 -
Acumulado
Efecto en resultado (cargo) / abono M$ (12.000) (183.465) 72.016 788.497 (46.869.036) 6.381 -
01.01.2015 31.12.2015
01.01.2014 31.12.2014 Efecto en resultado Monto (cargo) / abono M$ M$ 14.280 (14.280) 24.535 2.380 4.760 65.552 2.700 2.700 1.876 166 175.783 (175.783) 23.853 81.688 686.375 14.298 (14.298) 12.314 (12.314) 1.430 32.237.642 4.860.238 (4.860.238) 5.750.906 5.750.906 23.173.417 11.987.489 13.259 155.903 -
Los efectos en el estado de resultado integral de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados
Rut
99.531.180-1 76.879.810-9 76.879.810-9 76.879.810-9 76.879.810-9 76.879.810-9 76.879.810-9 0-E 0-E 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6 83.382.700-6
Sociedad
Ripley Retail Ltda. Ripley Store Ltda. Ripley Store Ltda. Ripley Store Ltda. Ripley Store Ltda. Ripley Store Ltda. Ripley Store Ltda. Tiendas por Departamento Ripley S.A.C. Tiendas por Departamento Ripley S.A.C. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A. Comercial Eccsa S.A.
Naturaleza de la relación Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común Controlador Común
Descripción de la transacción
42
****
Pago a Empresa relacionada por servicios prestados Reajustes e Intereses Facturación Recibida por Arriendo Pago Contrato de Participación Pago a Empresa relacionada Provisión de Contrato de Participación Remuneración Diferencia de Cambio Prestamos Otorgados a Entidades Relacionadas Cobro de Servicios Otorgados Arrendamiento como Arrendador, transacciones con partes relacionadas Reajustes e Intereses Facturación Recibida Facturación Recibida Marketing Facturación Recibida por Arriendo Facturación Recibida Prestación Servicios Informáticos Facturación Recibida Recuperacion Gastos Facturación Servicios de Administración e Informáticos Facturación Servicios de Cobranza Facturación Recibida Telecomunicaciones Provisión Factura Empresa Relacionada Provisión Factura Telefonía Provisiones de servicios Recuperación de Gastos Remuneración Cobro de Empresa relacionada Préstamo Otorgado Prestamos de Entidades Relacionadas Pago de Préstamo Financieros Pago de Proveedor por Relacionada Provisión Contrato en Participación Pago Contrato en Participación Pago Deuda Estructurada Movimientos Netos de Operaciones Pago de Servicios Recibidos Pagos de Servicios Otorgados Comisión Pronto Pago Cobro de Servicios Recibidos (PPI) Servicio de Asesoria Core Bancario
6.736 127.313 7.930.014 199.723 8.082.105 402 3.861 615.550 58.873 489.955 275.269 549.514 1.745.914 357.000 75.080 624.125 59.717 830.280.976 81.112 2.182.387 633.072.255 5.670.235 46.232.088 46.812.993 551.177.412 211.655 26.847 579.288 362.026
Monto M$
Acumulado
(106.986) (8.082.105) 402 58.873 (489.955) (275.269) (549.514) (1.745.914) 300.000 75.080 (624.125) (59.717) (46.232.088) (486.797) -
Efecto en resultado (cargo) / abono M$
01.01.2015 31.12.2015
Monto M$ 18.902 16.599 102.831 6.008.417 499.719 6.640.462 3.764 102 4.753 29.644 5.205.090 3.300 171.532 336.512 907.679 63.153 357.000 94.112 493.621 77.219 1.921 673.807 1.130.552 8.232.519 589.515 41.879.991 41.450.195 119.879.373 1.305.684 232.737 430.905 2.312.364 -
(16.599) (102.831) (6.640.462) (3.764) 102 (5.205.090) (3.300) (171.532) (336.512) (907.679) (53.070) 300.000 94.112 (493.621) (77.219) (1.921) (673.807) (1.130.552) (41.879.991) (430.905) -
Efecto en resultado (cargo) / abono M$
01.01.2014 31.12.2014