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Fuente: Municipalidades distritales Elaboración: CB Richard Ellis Perú

Además, la Fundación Getulio Vargas (FGV) mediante un estudio consideró al Perú “como una de las naciones en América Latina que se encuentra en fase

Asimismo, el Banco Mundial señaló a mediados de Junio que: “Perú tendrá el mayor crecimiento en Sudamérica durante el presente año con un avance de 6.9% del PBI, y en los años 2012 y 2013 avances de 6.1 y 5.2 %, respectivamente, con lo que será la estrella de la región”. En lo que respecta al sector inmobiliario local, por haberse tratado de un periodo de incertidumbre dado el contexto electoral, la mayor parte de empresarios evaluaron con mayor detenimiento sus operaciones, lo que desaceleró la pronta maduración de las operaciones que pasaron a periodos de mediano plazo.

Fuentes: INEI, BCRP, BDI, Grupo Apoyo, BMI.

PIB 9.98 % Inflación 2.1%

Condiciones Económicas

La actividad económica registró una desaceleración mayor a la prevista en el Reporte de Inflación – BCRP debido al menor dinamismo de la inversión privada (manufactura no primaria y construcción) y disminución del gasto público; por lo cual disminuyó su proyección de crecimiento del PBI de 7 a 6,5% para este año.

12% 9%

El tipo de cambio se mantuvo muy fluctuante, llegando a niveles de S/.2.75 - S/.2.83 la venta debido a expectativas e incertidumbre mostrada frente a los últimos comicios presidenciales.

6%

Hubo una inflación del 0.68% en abril (debido a la alza en precios de alimentos). En mayo y junio, la inflación fue de -0.02% y 0.10%, lo que muestra que ya está atenuándose el alza de los alimentos y combustibles que se presentó a comienzos del año.

3% 0% 11 (e)

*Total de metros cuadrados en Lima Metropolitana y en la Provincia Constitucional del Callao con zonificación industrial.

10

70’464,938

expansiva”. A su vez, el presidente del BID, Luis Alberto Moreno, sostuvo que “no hay ningún país que haya mostrado una tasa de crecimiento igual a la que ha tenido quinquenio”. q Perú durante el último q

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TOTAL*

20

8’544,968

09

Callao

20

5’706,819

08

Lima Norte

No obstante, el Perú siguió siendo un ejemplo de estabilidad económica, y fue catalogado segundo en el Ranking de “Ciudad Latinoamericana del Futuro” realizado por la Revista FDI (Grupo Financial Times), Times) listado de las mejores prospecciones para invertir, de desarrollo económico y de expansión de negocios.

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36’595,945

07

Lima Este

20

16’612,568

06

Lima Sur

20

, 3’004,638

05

Lima Centro

20

TOTAL

04

Al 1er Trimestre 2011

El trimestre estuvo enmarcado por cierta incertidumbre debido a los comicios electorales. Según el sondeo realizado por el Servicio de Apoyo Empresarial (SAE) de Apoyo Consultoría, la confianza empresarial se encuentra debilitada. En junio, sólo el 6% de empresas indicó que aceleraría el ritmo de sus planes de inversión (nivel similar al registrado durante la crisis financiera internacional del 2008), mientras que en marzo era el 53% 53%.

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Distribución m2 de terrenos con Zonificación Industrial

Junio 2011

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Distribución de la Actual Oferta Existente (*) (Propiedades Industriales & Almacenes) Lima Centro 1% Callao 27%

Lima Sur 40%

Lima Norte 32%

Lima Este 0%

(*) Con y sin habilitación urbana.

Lima Sur (Inventario Industrial: 16’612,568 m2) La zona Sur de Lima continúa siendo una de las zonas con mayor proyección y por la que mayor interés demuestran importantes empresas que requieren y deciden reubicarse, principalmente a partir del kilómetro 25 en adelante. El 23% de las propiedades con zonificación industrial en Lima Metropolitana se encuentran en esta zona y cerca del 53% de ellas pertenecen a Lurín. Sin embargo, siendo este un distrito regido por la Ordenanza Nro. 310 que vela por l protección la t ió ambiental, bi t l los l ti tipos d industria de i d t i que aquíí se ubican bi son principalmente del tipo elemental y liviana. Sólo el 4% de inmuebles están destinados a la gran industria.

Lima Sur comprende: - Chorrillos - Villa El Salvador - San Juan de Miraflores - Lurín (Km.30) a Chilca (Km. 65)

El siguiente distrito con mayor área industrial en esta zona es Villa María del Triunfo, el mismo que concentra el 95% de propiedades con zonificación Industria Pesada de los distritos del sur de Lima Metropolitana. No obstante, el 99% de ellos p 99 pertenecen a una sola empresa: p Cementos Lima. Por su parte Villa El Salvador es otro distrito que amerita una mención especial, pues alberga el 19% de tierras zonificadas como industriales, aunque el 87% de ellas son para industria liviana. Junto con Lurín y Villa María del Triunfo, concentran el 97% de inmuebles industriales de Lima Sur Metropolitana, dejando detrás distritos cercanos al centro de la ciudad que fueron focos de desarrollo industrial años atrás como Chorrillos y San Juan de Miraflores. Estas áreas están d d paso a un crecimiento dando i i t principalmente i i l t residencial id i l y en algunas l zonas comercial. Además, se puede notar que a medida que se avanza hacia el sur, la presencia de zonificación industrial se va incrementando, lo que ha permitido el desarrollo en distritos como Pucusana y Chilca.

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Es importante mencionar que las entidades municipales no están actuando al nivel de eficiencia que corresponde a la velocidad de atracción del mercado para las empresas p p extranjeras. j La falta de celeridad de las entidades gubernamentales en cuanto al cambio de zonificación originan la no-inversión en la zona sur de la ciudad al desalentar el desarrollo a gran escala y sostenido de la industria.

Lima Este (Inventario Industrial: 36’595,945 m2) El 52% de los inmuebles con zonificación industrial en Lima Metropolitana están en Lima Este, zona que debido a su ubicación ha concentrado una importante demanda por años, lo que se ha reflejado siempre en valores por encima del promedio del mercado, especialmente en Ate. Este distrito alberga el 72% de inmuebles de uso industrial de la zona, sin embargo, por tratarse de un área consolidada la evolución hacia usos residenciales y comerciales ha primado lo que también viene impactando los valores de las propiedades.

Lima Este comprende: - San Luis - Ate - Santa Anita - El Agustino - Lurigancho

Lurigancho ocupa el segundo lugar en participación dentro del inventario industrial con el 22%. Resulta interesante que el 67% de las propiedades con denominación industrial en este distrito permiten el desarrollo de gran industria y, siendo esta un área que todavía cuenta con extensiones importantes de terrenos, el potencial del sub mercado Este apuntaría a Lurigancho.

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Lima – Mercado Industrial

Los valores se han mantenido dada la incertidumbre, salvo en el caso de terrenos en zonas comerciales que antes fueron de uso industrial.

Callao (Inventario Industrial: 8’544,968 m2) Este sub mercado tiene al distrito del Callao como aquel con mayor participación entre propiedades industriales de la provincia con un 89%, 60% de las cuales permiten uso de industria pesada con lo que es una de las zonas más importantes de la provincia para el desarrollo de industria de gran envergadura, g , además de superar p a Lima Metropolitana p en número de metros cuadrados con esta característica. El 40% restante está asignado para industria liviana.

Callao comprende: - Ventanilla - Aeropuerto - Av. Argentina - Av. Colonial

Los demás distritos de esta zona cuentan principalmente con zonificación de industria liviana, lo que ha permitido el desarrollo de compañías dedicadas tanto al comercio exterior y almacenaje, como a aquellas relacionadas con actividades marítimas. Además, desde nuestro punto de vista, Ventanilla se convertirá pronto en una zona de desarrollo de actividades portuarias, debido a la poca disponibilidad de terrenos cercados al puerto sumado a la mejora de la Av. Néstor Gambeta.

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Lima Norte (Inventario Industrial: 5’706,819 m2) Puente Piedra es el distrito de Lima Norte con más metros cuadrados zonificados como industriales (33%), 63% de ellos con asignación de industria liviana y 30% de industria elemental. En seguida se encuentra Comas con una participación de 27% en el inventario industrial del sub mercado, de la cual poco más de la mitad es industria liviana, y las áreas restantes corresponden a gran industria (26%) e i d t i elemental industria l t l (17%). (17%)

Lima Norte comprende: - Independencia - Los Olivos - Comas - Puente Piedra - Ancón

Independencia y San Martín de Porres son distritos que comparten el 18% de área de uso industrial, poco más del 80% permite industria liviana. No obstante, cabe indicar que estos distritos poseen mayor crecimiento residencial y comercial, por lo que la tendencia que prima es la reconversión de espacios de industria hacia estos usos.

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Lima – Mercado Industrial

Al igual que Ventanilla, se espera que el área comprendida entre Puente Piedra y Ancón también acoja industrias y centros logísticos impulsadas por el incremento de la actividad portuaria. Dicha zona cuenta con terrenos eriazos y agrícolas que deberían cambiar la zonificación de manera ordenada de tal forma que el crecimiento esperado sea de muy largo plazo, cuidando que las zonas residenciales no se aproximen a las industrias. El contar con servicios como agua, desagüe y carreteras (Panamericana Norte y G b t ) son ventajas Gambeta) t j para ell desarrollo d ll de d este t sector. t

Lima Centro (Inventario Industrial: 3’004,638 m2)

Lima Centro comprende: - Av. Colonial - Av. Argentina

Lima Centro representa únicamente el 4% y la tendencia es a que continúe reduciéndose en la medida en que el crecimiento residencial y comercial sigue sofocando la zona industrial observada durante los últimos 8 años y que ha llevado a los valores de esta zona a los incrementos que se han registrado. Como se podía suponer, en este sub mercado inmerso en el centro de la ciudad no permite el desarrollo de gran industria ni de industria molesta. El 93% de lo zonificado corresponde a industria liviana que se extiende a la altura del rango delimitado por las cuadras 7 y 44 de la Av. Argentina.

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Conclusiones El segundo trimestre estuvo enmarcado por un periodo electoral que generó incertidumbre y desaceleró las actividades inmobiliarias prolongando los procesos de decisión. Esta desaceleración sin embargo, no ha ocasionado un impacto negativo muy marcado en los valores de los inmuebles. Si bien la mayor concentración de metros cuadrados con zonificación industrial se encuentra en Lima Este, el nivel de consolidación urbana que ha alcanzado el principal foco industrial (Ate) indica que la tendencia de dicha zona es hacia nuevos desarrollos comerciales que atiendan los nuevos residenciales que ahí se observan. En este sub mercado los grandes desarrollos se estarían dando en Huachipa, aunque existen varios factores que atenta contra el desarrollo ordenado de este sector: 1. Las restricciones por los concejos municipales en cuanto a las áreas construidas. 2. El otorgamiento de zonificaciones residenciales en zonas industriales. 3. El impacto de los dos factores anteriores originan altos valores que escapan del correspondiente a una tierra para uso industrial. Estos tres factores nos permiten determinar que el área de Huachipa tendría un desarrollo incierto. P otra parte, en Lima Por Li S la Sur l consolidación lid ió se ha h venido id dando d d progresivamente i hacia los kilómetros más lejanos del centro de la ciudad, viéndose mayor crecimiento de residencia y comercio en zonas como Chorrillos y San Juan de Miraflores. Esto significa que las posibilidades del desarrollo de industria en Lima estarían por encima del km. 25 hasta el 60, considerando las buenas vías y los retornos. Además, por razones de estrategia comercial, las industrias no podrían estar más allá de esos kilómetros por servirse de un solo puerto: Callao. Finalmente, debemos indicar que los valores de los terrenos para uso industrial, Finalmente industrial a la fecha son sumamente especulativos, estando considerados como los más altos de la región, lo que podría desalentar el desarrollo industrial del país.

Sub mercados Industriales de Lima 1 2 3 4 5

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Cercado Callao Lima Este Lima Norte Lima Sur

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5 Para mayor información por favor contactar a: Enrique Cabrera Managing Director CB Richard Ellis

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© Copyright 2011 CB Richard Ellis (CBRE) Las estadísticas contenidas en este informe pueden representar datos diferentes a los utilizados para generar las estadísticas del Índice Nacional de Vacancia y Disponibilidad publicado por el Departamento de Comunicaciones Corporativas de CB Richard Ellis o por la unidad de Investigación y Proyecciones Econométricas de CB Richard Ellis (Torto Wheaton Research). La información contenida en este reporte ha sido obtenida a través de fuentes confiables. A pesar de que no dudamos su veracidad, no la hemos verificado y por tanto no la garantizamos, justificamos o representamos. Es su entera responsabilidad confirmar la veracidad de esta información en su totalidad. Cualquier proyección, opinión o suposición ha sido usada como ejemplo solamente y no representa el actual o futuro comportamiento del mercado. Esta información ha sido diseñada exclusivamente para el uso de los clientes de CB Richard Ellis y no puede ser duplicada sin previa autorización de CB Richard Ellis.

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