NIC 7: Estado de Flujos de Efectivo ConsultasIFRS Accounting Advisory

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Objetivos Como participante podrás:  Entender el concepto detrás del efectivo y equivalente.  Conocer ejemplos prácticos de aplicación de la definición  Conocer que conceptos se incluyen en las actividades operativas, de inversión y financiamiento  Situaciones especiales cuyo tratamiento en el flujo puede ser

“discutible”  Diferentes métodos para la elaboración del estado de flujos de efectivo  Ejercicio práctico de elaboración de un Estado de Flujo de Efectivo para entender la metodología

Evolución de la NIC 7 Estado de flujos de efectivo

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Fecha

Descripción

Junio 1976

Se emite Borrador para Discusión

Octubre 1977

NIC 7 Estado de cambios en la posición financiera

Julio 1991

Borrador E36 Estado de flujo de efectivo

Diciembre 1992

Se emite NIC 7 (1992)

1 de enero 1994

Fecha efectiva NIC 7 (1992)

6 Setiembre 2007

Se cambia el nombre por Estado de Flujos de efectivo

Desde abril 2009 a enero 2010

Se realizan múltiples mejoras

Objetivo y alcance OBJETIVO del EFE según NIC 7:

Proporcionar a los usuarios de los estados financieros información sobre “la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene”

ALCANCE Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo y deben presentarlo obligatoriamente como parte integrante de sus estados financieros

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Estado de flujos de efectivo  El requisito básico de la NIC 7 es que una entidad debe preparar y presentar un estado de flujos de efectivo de la entidad durante el ejercicio, clasificándolos en actividades operativas, de inversión y de financiamiento.[NIC 07:10]  Conforme a los requisitos generales de la NIC 1 Presentación de estados financieros, se debe presentar la información comparativa respecto del periodo anterior para todos los importes incluidos en el estado de flujos de efectivo del período actual y las notas explicativas. En consecuencia, la entidad deberá presentar, como mínimo, dos estados de flujos de efectivo. [NIC 1:38 y 38A]  Cuando una entidad prepare estados financieros separados o individuales, el estado de flujos de efectivo será para la entidad individual. Cuando se preparan estados financieros consolidados, se preparará un estado consolidado de flujos de efectivo. Cuando la entidad elabora estados financieros separados y estados financieros consolidados, se requerirá un estado de flujos de efectivo para cada uno.

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 Antes de la adopción de las NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, una entidad podía tener una participación en una empresa conjunta que se contabilizará utilizando la consolidación proporcional. Si la entidad prepara estados financieros individuales (es decir, los estados financieros en los que se aplica la consolidación proporcional), el estado de flujos de efectivo incluirá la parte proporcional de los flujos de efectivo de la empresa conjunta.

¿Qué información nos brinda? El EFE proporciona información complementaria sobre:  Cambios en los activos netos de una empresa  Estructura financiera (liquidez y solvencia)  Capacidad de reacción ante circunstancias cambiantes

 Capacidad de generación de efectivo  Comparabilidad entre empresas similares y diferentes

Por tanto, proporciona a los usuarios de los EEFF información importante para la toma de decisiones de inversión y de financiamiento.

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Presentación por el “neto”  Las entradas de efectivo en general, deberán exponerse por separado, de las salidas. Sin embargo, la norma permite que los siguientes flujos de efectivo que se informen sobre una base neta:[NIC 07:22] •

los ingresos y pagos por cuenta de clientes cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente en lugar de los de la entidad; y

•

cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes altos y el vencimiento próximo (como los anticipos y reembolsos de montos de capital relacionados con tarjetas de crédito de los clientes, o compras y ventas de inversiones).

 Para las instituciones financieras, los siguientes flujos de efectivo pueden presentarse en términos netos: [NIC 07:24] • cobros y pagos por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento; • colocación de depósitos y retiros de depósitos de otras entidades financieras; y • adelantos en efectivo y préstamos hechos a clientes, y la devolución de estos anticipos y préstamos.

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Exclusión de transacciones no monetarias  Como principio general, sólo las transacciones que requieren el uso de efectivo o equivalentes de efectivo deben ser incluidos en el estado de flujos de efectivo.  Sin embargo, cuando se utiliza el método indirecto para presentar los flujos de efectivo, esto se traducirá en que ciertos rubros no monetarios aparecen en el estado de flujos de efectivo como ajustes a la utilidad o pérdida del período.  Las actividades de inversión y financiamiento que no requieran el uso de efectivo o equivalentes de efectivo se excluyen siempre de un estado de flujos de efectivo.[NIC 07:43] Ejemplos de transacciones de inversión y financiación que no dan lugar a flujos de efectivo y, en consecuencia, se excluyen del estado de flujos de efectivo, se incluyen: • la adquisición de un activo por medio de un contrato de arrendamiento financiero (pero los pagos de las cuotas del arrendamiento son los flujos de efectivo); • la adquisición o enajenación de activos (distintos de efectivo) a cambio de valores de renta variable; • intercambios de activos no monetarios, tales como propiedad, planta y equipo, y los inventarios; • la conversión de obligaciones en acciones. Ejemplo: capitalización de pasivo con casa matriz

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Exclusión de transacciones no monetarias  La firma de un contrato de arrendamiento financiero es una de las transacciones no monetarias de las más frecuentes. Este tipo de operaciones, aunque se refleja en el estado de situación financiera mediante el reconocimiento de un activo y un pasivo, pero no debe reflejarse en el estado de flujos de efectivo debido a que la entidad que reporta ni paga ni recibe dinero en efectivo.  Cuando se producen las transacciones de carácter no monetario, la Norma requiere que sean reveladas en los estados financieros, de manera que proporciona toda la información relevante sobre las actividades de inversión y financiación.[NIC 07:43]  Esta revelación estará normalmente en forma narrativa en las notas.

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Exclusión entre partidas de efectivo y equivalentes de efectivo  Los movimientos entre partidas que constituyen el efectivo y equivalentes de efectivo se excluyen de los flujos de efectivo, debido a que estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la entidad más que parte de su operación, de inversión o de financiación.  La administración del efectivo incluye la inversión de los excedentes de efectivo en equivalentes de efectivo.[NIC 7: 9]  Por ejemplo, cuando una entidad utiliza dinero en efectivo para la compra de una inversión a corto plazo, que cumple con la definición de un equivalente de efectivo, la compra no se muestra en el estado de flujos de efectivo.

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¿ Qué significa Efectivo y Equivalentes ?  Efectivo: Caja y depósitos bancarios a la vista.  El término “depósitos a la vista" no se define en la NIC 7, pero el término se pueden tomar para hacer referencia a los depósitos de la entidad que puede retirar sin dar ningún aviso y sin sufrir ninguna penalización. Los depósitos en garantía NO son efectivo o equivalentes.  Un deposito a siete días, por lo tanto no calificaría como dinero en efectivo, ya que se requiere siete días aviso para el retiro. El depósito podría, sin embargo, ser informado como equivalente de efectivo.  Del mismo modo, si una entidad tiene una cuenta bancaria en donde la entidad tiene que avisar al banco noventa días antes para poder retirar el dinero, la cuenta no cumple con la definición de dinero en efectivo, ya que no es un depósito a la vista. Sin embargo, se requiere sólo noventa días de antelación y, por lo tanto, puede cumplir con la definición de un equivalente de efectivo.  Sobregiros bancarios: Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor. 12

¿ Qué significa Efectivo y Equivalentes ?  Equivalentes de efectivo:  inversiones a corto plazo de gran liquidez ( menos de 3 meses desde su adquisición)  Que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y  Están sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor  La Norma explica que los equivalentes de efectivo tienen el propósito de cumplir con los compromisos de pago a corto plazo en lugar de a la inversión u otros fines. [NIC 7: 7].

 Por lo tanto, con el fin de determinar si una inversión en particular califica para como equivalente de efectivo, es necesario tener en cuenta la finalidad para la que se lleva a cabo.  A pesar de que la inversión pueda cumplir con la definición establecida en el párrafo anterior, a menos que se realice con el propósito de cumplir con los compromisos de pago a corto plazo, no puede clasificarse como equivalente de efectivo.  EJEMPLO: una entidad compra un bono a dos años en el mercado cuando al mismo sólo le quedan dos meses antes de la fecha de rescate. La compra se realiza con fines de inversión. El bono no puede considerarse como equivalente de efectivo porque, a pesar de que cumple con la definición de la NIC 7: 6, no se llevó a cabo con el propósito de cumplir con los compromisos de pago a corto plazo. 13

¿ Qué significa Efectivo y Equivalentes ?  La definición de equivalente de efectivo incluye el requisito de que se realizará en el “corto plazo”. Para calificar como tal, la Norma establece que la inversión normalmente tendrá un vencimiento de tres meses o menos desde la fecha de adquisición.[NIC 7: 7]

 Por lo tanto, un vencimiento de tres meses no es parte de la definición, pero sin embargo será una presunción, salvo en circunstancias muy excepcionales.  La norma sugiere implícitamente que sólo en casos excepcionales serán inversiones con más de tres meses, sin embargo, debe estar libre de riesgo significativo de cambios de valor.

 EJEMPLO: Una entidad que compra un bono a dos años en el mercado cuando sólo restan tres meses antes de su fecha del rescate final, puede clasificar el bono como equivalente de efectivo (suponiendo que no hay otros factores que hacen que esté sujeto a un riesgo significativo de cambio de valor, y que el propósito fundamental de mantener el bono es para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo).Sin embargo, la referencia de tres meses o menos "desde la fecha de adquisición 'significa que, si la entidad compró el mismo bono a dos años pero cuando tenía cuatro meses antes del vencimiento, la entidad no podría clasificar el mismo como equivalente de efectivo ya sea en la fecha de la compra o una vez que se tiene menos de tres meses que restan hasta el vencimiento. 14

¿ Qué significa Efectivo y Equivalentes ?  Las inversiones en otras divisas: Siempre que se cumpla la definición de equivalente al efectivo, no hay ninguna razón por la cual una inversión adquirida en una moneda extranjera no podía ser clasificado como un equivalente de efectivo.En efecto, la norma se refiere específicamente a efectivo y equivalentes al efectivo mantenidos en una moneda extranjera. [NIC 07:28]  Las inversiones en acciones: Las inversiones en acciones normalmente no se ajustan a la definición de un equivalente de efectivo, ya que, incluso cuando son fácilmente convertibles en efectivo, la cantidad de dinero generalmente no se conoce y el riesgo de alteraciones en su valor generalmente no es insignificante, aunque hay excepciones. La mayoría de las inversiones de capital no cumplen con la definición y por lo tanto no pueden ser clasificado como equivalentes de efectivo.[NIC 7: 7]  Lingote de oro: Oro (y productos comercializados similares) no se considerarán equivalentes de efectivo por la misma razón que las inversiones de capital. Además, la guía de implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros confirma que los lingotes de oro "es un commodity. Aunque los lingotes son muy líquidos, no existe un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero ".[NIIF 9 (2010) IG.B 1]. Para las entidades que aún no han adoptado las NIIF 9, este texto también se refleja en la guía sobre la aplicación de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

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Conceptos básicos

Partiendo de la ecuación básica de los estados financieros: Activo = Pasivo + Patrimonio Si: Activo = Disponibilidades + Otros activos Disponibilidades =Pasivo +Patrimonio -Otros activos  Pueden existir distintos tipos de “movimientos de fondos”: –Origen de fondos = aumento de las disponibilidades –Aplicación de fondos = reducción de las disponibilidades –Movimiento de “no fondos” = cuando existe una variación que no afecta las disponibilidades

Disponibilidades = Efectivo + Equivalentes de efectivo 16

Conceptos básicos

 De acuerdo a la fórmula básica expuesta anteriormente, un origen de fondos ocurre cuando: –Aumento de pasivos –Aumento de patrimonio –Reducción de otros activos  .... y no se trata de un movimiento de “no fondos”.

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Clasificación de los flujos de efectivo

Una transacción puede contener flujos de efectivo que se clasifican en distinta categoría en el EFE. Por ejemplo pago de cuotas de un préstamo que incluyen: Principal e Intereses 18

Clasificación de los flujos de efectivo  Actividades operativas: las que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, así como otras que no puedan ser clasificadas como de inversión o de financiación. Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han

generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación  Actividades de inversión: las de adquisición y enajenación de activos a largo

plazo y de inversiones no incluidas en “ efectivo y equivalentes”. Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para adquirir activos que van a producir ingresos  Actividades de financiación: las que producen cambios en el tamaño y

composición de los fondos propios (patrimonio) y de los préstamos tomados por la empresa. Demuestra las necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital del la empresa.

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Actividades de operación: ejemplos  Cobros de clientes por ventas y prestaciones de servicios.  Pagos a proveedores por ventas y prestaciones de servicios.  Pagos a los empleados.  Cobros y pagos a empresas aseguradoras derivados de las pólizas suscritas con ellos.  Pagos de impuestos sobre beneficios (excepto que sean asignables a otras actividades).

 Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación.  Etc Flujos de efectivo de actividades de operación deben ser informados utilizando el método directo o el método indirecto. [NIC 7: 1 8] La Norma recomienda el uso del método directo. 20

Actividades de inversión: ejemplos Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a costos de desarrollo capitalizados.  el efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo pagos para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras entidades o intereses en negocios conjuntos cobros procedentes de la venta de instrumentos de capital o de deuda de otras entidades o intereses en negocios conjuntos adelantos en efectivo y préstamos a terceros Los flujos de efectivo asociados con la adquisición y enajenación de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo por lo general se clasifican como actividades de inversión. Sin embargo, para las entidades que venden rutinariamente elementos de propiedades, planta y equipo que han tenido previamente para arrendarlos a terceros, los flujos de efectivo resultantes son flujos de efectivo de actividades de operativas

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Actividades de financiamiento: ejemplos  Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.  Pagos a los propietarios por rescate de las acciones de la empresa. Distribución de utilidades  Cobros por emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros préstamos recibidos (ya sean a largo o corto plazo).  Reembolsos de los préstamos.  Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero. Si era operativo se incluye en actividades operativas. CASO: Para algunos acuerdos de venta con arrendamiento posterior, la sustancia de los acuerdos es que el activo no se “vende”, pero que el arrendador concede un préstamo al arrendatario (es decir, una venta y posterior arrendamiento financiero) con el activo como garantía. Desde un punto de vista contable, la entidad no ha dispuesto del activo. En este caso, el efectivo de la “venta” del activo debe ser incluido como un flujo de caja de financiación en lugar de un flujo de caja de inversión. Por el contrario, cuando la sustancia de la transacción es que el activo se vende y luego un arrendamiento operativo se pone en su lugar, la entrada debe efectivo por la venta del activo debe ser incluido como un flujo de fondos de inversión. 22

Tratamientos permitidos para intereses y dividendos

Los flujos de tesorería asociados a cobros y pagos de intereses y dividendos deben clasificarse en el EFE como de las operaciones, de inversión o de financiación, respectivamente, de manera consistente entre períodos (uniformidad y comparabilidad), y presentarse en líneas separadas.

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Pagos de Dividendos

(D Ltd) pagó dividendos por $300.000 al

cierre del año a su casa matriz (holding) y a los accionistas minoritarios. A) Que monto se debe reflejar en el flujo de

(D Ltd)

efectivo consolidado del grupo?

(Cierre– 31/12/12)

B) En que actividad debe ser categorizado ese movimiento?

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Holding Company

Intereses Minoritarios

(70%)

(30%)

Dividendos Interees Minoritarios 30%

Holding

D Ltd.

(70%) Dividendos a Holding Co. =$210 000 25

Dividendos a minoritarios = $90 000

Estado de flujos de efectivo consolidado

A) $90 000 ($300 000 * 30%) B) En actividades de financiamiento u operativas (siendo consistente de un año al otro)

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Tratamiento de los impuestos  A menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de financiación o de inversión, los flujos de efectivo procedentes de los impuestos sobre los ingresos deberían clasificarse como flujos de efectivo de operación.

 Se exige que los flujos de efectivo relacionados con los impuestos se revelen por separado. [NIC 07:35]  Claramente, las transacciones pueden tener consecuencias fiscales. Identificar si el monto de ingresos o gastos incluidos en el cálculo del impuesto se deriva de las actividades de operación, inversión o financiación es una tarea relativamente sencilla.  La identificación de los flujos de efectivo, sin embargo, no siempre es tan fácil.  A menudo es imposible identificar los flujos de efectivo de impuestos en relación con

las actividades de inversión y financiación, porque dichos flujos de efectivo se presentan a normalmente en un período diferente de los flujos de efectivo de la transacción, los impuestos pagados será, en general clasificados como flujos de efectivo de las actividades operativas.[NIC 07:36] 27

Tratamiento de compras de acciones propias  La adquisición por parte de una entidad de sus propios instrumentos de patrimonio representa una transacción con los propietarios (que han renunciado a su participación en el capital) en lugar de una ganancia o pérdida a la entidad y, en consecuencia, cualquier consideración desembolsado se reconoce como una

deducción en el patrimonio neto (véase la NIC 32:33).  Cuando se haya pagado en efectivo por la compra de acciones propias, los flujos de efectivo asociados deben clasificarse como flujos de efectivo por actividades de financiación.

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Tratamiento de acciones clasificadas como pasivos  Cuando los instrumentos que son legalmente acciones (por ejemplo, ciertos participaciones preferentes) se clasifican como pasivos financieros de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros, la pregunta que surge es cómo deben clasificarse los flujos de efectivo relacionados con los dividendos pagados.  NIC 07:31 a 34 detalla los requerimientos para la clasificación de los intereses y dividendos y permite a las entidades una serie de alternativas. El requisito es que los intereses y dividendos recibidos y pagados, deben ser revelados por separado, y debe ser clasificado de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente operación, de inversión o de financiación.  Cuando los instrumentos que son acciones y legalmente se clasifican como pasivos financieros según la NIC 32, los dividendos pagados sobre dichas acciones se presentarán como parte de los gastos financieros en el estado de resultados integrales.  De ello se desprende que, en el estado de flujos de efectivo, el dividendo anual sobre dichas acciones preferidas debe igualmente ser presentada como intereses pagados y no como dividendos y, por lo tanto, debe ser clasificado consistentemente con otros intereses a pagar.

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Las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos  Cuando una entidad prepare un estado consolidado de flujos de efectivo, el estado de flujos de efectivo incluye los flujos de efectivo de las subsidiarias consolidadas, pero excluye a los flujos intragrupo.  Cuando una subsidiaria es consolidada, los dividendos pagados a los intereses minoritarios (pero no a los dividendos pagados a las entidades del grupo) se clasifican como de financiación o operativo, de forma coherente con la clasificación de los dividendos pagados por la matriz.  Cuando la participación en una asociada, una empresa conjunta o una subsidiaria se valoran por el método de patrimonio o el método de costo, el flujo de efectivo del inversor incluye sólo los flujos de efectivo con la entidad participada, por ejemplo los dividendos.[NIC 07:37 y 38]

 Cuando, antes de la adopción de las NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, una entidad tiene una participación en una empresa conjunta que se contabilizará utilizando la consolidación proporcional, el estado consolidado de flujos de efectivo incluye la parte proporcional de los flujos de efectivo de la empresa conjunta .[NIC 07:38]

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Métodos de presentación del estado de flujos de efectivo



Método directo: presentando por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos – DIFICIL APLICACIÓN PRÁCTICA.

 Método indirecto: partiendo del resultado neto, corrigiendo luego por los efectos de las transacciones no monetarias y por las partidas de pérdidas y ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o de financiación – ES EL MÁS UTILIZADO.

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Formato conceptual de presentación (Método indirecto) 1. Flujo de efectivo por actividades operativas Resultado del ejercicio + Pérdidas que no implican egreso de fondos -Ganancia que no implican ingreso de fondos +/-Variaciones de rubros operativos -Pago de impuesto a la renta 2. Flujo de efectivo por actividades de inversión + Ingresos de fondos por ventas de activos no corrientes -Egresos de fondos por compras de activos no corrientes 3. Flujo de efectivo por actividades de financiamiento + Ingresos por pasivos financieros y/o aportes en efectivo -Egresos por pasivos financieros y/o dividendos en efectivo 4. Incremento (reducción) neto de efectivo = (1+2+3) 5. Efectivo al inicio del período 6. Efectivo al final del período = (4+5) 32

Procedimiento para actividades operativas Método indirecto  Partir del resultado del ejercicio (antes de impuestos –preferible). El ejemplo ilustrativo en el Apéndice A de la NIC 7 se inicia con “beneficio antes de impuestos”; Por lo tanto, esta es la presentación preferida.  Depurar ingresos no cobrados y gastos no pagados. Se deben excluir los ítems no monetarios como no fondos. (como la depreciación, movimientos en las provisiones, impuestos diferidos, resultado por mantenimiento de asociadas).  No se debe incluir partidas que se relacionan con inversión o financiamiento. (ejemplo diferencia de cambio de préstamos en moneda extranjera, o resultado por mantener inversiones de largo que no son equivalentes de efectivo).  Comparar saldo inicial y final de rubros operativos (créditos por ventas, inventarios, otros créditos operativos, proveedores y deudas diversas operativas 33

Formato conceptual de presentación (Método Directo) 1. Flujo de efectivo por actividades operativas +Cobranza de ventas -Pago a proveedores -Pago al personal -Pago de impuesto a la renta 2. Flujo de efectivo por actividades de inversión + Ingresos de fondos por ventas de activos no corrientes -Egresos de fondos por compras de activos no corrientes 3. Flujo de efectivo por actividades de financiamiento + Ingresos por pasivos financieros y/o aportes en efectivo -Egresos por pasivos financieros y/o dividendos en efectivo 4. Incremento (reducción) neto de efectivo = (1+2+3) 5. Efectivo al inicio del período 6. Efectivo al final del período = (4+5) 34

Procedimiento para actividades operativas Método Directo  En este método directo, cada clase principal de cobros y pagos brutos en efectivo se revela por separado.  Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los ingresos por el método directo: Ingresos= ventas -variación del saldo de deudores (SF -SI)  Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los egresos por el método directo: +variación del saldo de bienes de cambio + costo de ventas + gastos operativos -variación del saldo de proveedores (proveedores comerciales y deudas diversas operativas a pagar) =Egresos 35

Procedimiento para actividades de inversión  Comparar saldo inicial y final de Propiedad, planta y equipo, inversiones y otros activos a largo plazo que no sean operativos  Depurar los movimientos que no son de efectivo  Discutir naturaleza de los intereses y dividendos

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Procedimiento para actividades de financiamiento  Comparar saldo inicial y final de deudas financieras y rubros patrimoniales  Depurar los movimientos que no son en efectivo  Discutir naturaleza de los intereses y dividendos (ver slides anteriores)

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Cambios en políticas de los componente de equivalentes de efectivo • De acuerdo con la NIC 7.47 el efecto de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes de efectivo se presentará de acuerdo con la NIC 8. • La NIC 8 exige que las cifras comparativas deben ser actualizadas y se debe dar información adicional.

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Ejemplo ¿Una entidad tiene la obligación de reportar la siguiente situación como un cambio en una política contable según la NIC 8? 1.

Por primera vez en el período actual, la entidad ha utilizado los excedentes de efectivo de caja para invertir en una colocación a 90 días, que cumple con la definición de los equivalentes de efectivo.

2.

La entidad ha clasificado la colocación a 90 días como inversión, pero en el período actual ha decidido presentarla como equivalentes de efectivo.

3.

En el primer año, la entidad posee bonos a corto plazo con el propósito de generar rentabilidad de la inversión y no clasifica estos instrumentos como equivalentes de

efectivo. En el segundo año, estos instrumentos se realizan con el propósito de cumplir con los compromisos de pago a corto plazo y se clasifican como equivalentes de efectivo.

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Solución

1. No. La colocación a 90 días está incluida en los equivalentes de efectivo por primera vez, ya que la cuenta sólo se abrió durante el año y la situación no representa un cambio en la política contable.

2. Si. Siempre que las demás condiciones no hayan cambiado y la entidad ha cambiado la clasificación, este es un cambio en la política contable

3. No. La NIC 7 se centra en el motivo que genera mantener un determinado saldo y por lo tanto el mismo tipo de inversiones puede ser clasificada de manera diferente de un año a otro. En este caso, el motivo de los saldos mantenidos de inversiones han cambiado pero la situación no constituye un cambio en la política contable.

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Información requerida  Se deberá dar información, de manera agregada (en relación con las adquisiciones y enajenaciones de filiales y unidades de negocio) sobre: a) La contraprestación total y la parte de ésta que se satisface en efectivo o equivalentes, b) El importe de efectivo y equivalentes que tenía la filial o unidad de negocio, c) El importe de los activos y pasivos distintos de efectivo y equivalentes que tenía la filial o unidad de negocio adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las características principales.  Se debe informar de cualquier importe significativo de los saldos de efectivo y equivalentes qué no sean disponibles para su utilización, junto con un comentario de la gerencia al respecto.

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Ejemplo práctico

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Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

Notas Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes: Amortizaciones Diferencia de cambio de venta de bienes de uso Diferencia de cambio dividendos a pagar Intereses devengados Resultado por venta BU Diferencia de cambio de caja Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Deudas comerciales Deudas diversas

$ 31/12/2008 883.302 35.400 (6.549) (2.779) 48.013 (62.300) (34.344) 860.743 2.872.156 (1.491.546) (119.052) (264.747) (77.883)

Variación en rubros operativos

918.928

Intereses financieros pagados Impuesto a la renta pagado

(50.414) (803.940)

Efectivo relacionado con actividades operativas

925.318

Flujo de efectivo relacionado con inversiones Ingreso por venta de bienes de uso año anterior Compra de bien de uso Ingreso por venta este año

42.484 (87.500) 128.000

Efectivo aplicado a inversiones

82.984

Pago de dividendos ejercicio anterior Cancelación del capital de deuda financiera Pago de dividendos en efectivo Efectivo aplicado al financiamiento Disminución neta del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectos provenientes del mantenimiento de efectivo Efectivo al fin del ejercicio

(35.921) (1.040.000) (40.000) (1.115.921) (107.619) 481.324 34.344 408.049

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