Nuevas tendencias del gas natural en el mundo. Oportunidades para México. Rodrigo Pinto Scholtbach Analista Senior de Energía (Gas), Agencia Internacional de la Energía. Seminario International . La distribución del gas natural en México: retos y oportunidades Ciudad de México, 26 de septiembre de 2016

El gas es el único combustible fósil que refuerza su posición Escenarios 2030 2013 (13 579 Mtep) Renovables 14% Nuclear 5%

Carbón 29%

Renovables 17%

2030

2030

(16 720 Mtep)

(14 934 Mtep) Carbón 26%

Renovables 22%

Carbón 20%

Nuclear 6% Nuclear 9%

Gas 21%

Petróleo 31%

Gas 23%

Petróleo 28%

Escenario Nuevas Políticas

Gas 23%

Petróleo 26%

Escenario 450

• Con la disminución del petróleo y carbón la contribución de la energía fósil puede disminuir a 70%, con el gas convirtiéndose casi en el primer combustible fósil. 2

El crecimiento de la demanda se ralentiza Cambio en la demanda mundial de gas natural 600 500

2.5 %

1.5 %

2009-15

2015-21

bcm

400 300 200

100 0

Change in total gas demand

3

Change in per cent

• El crecimiento de la demanda será más lento a causa de una mayor competencia en el sector eléctrico. • El crecimiento en México se mantiene relativamente estable alrederor de un 2.1 % anual durante los próximos cinco años. © IEA 2016

Una nueva realidad: derrumbe de precios del gas natural licuado Comportamiento global de precios en diferentes regiones, Octubre 2011 - Julio 2016 Gas and oil prices

25

$/MBtu

20 15 10 5 0

Henry Hub

NBP

Japan LNG contract

Asian LNG spot

Brent

• Fuerte correlación entre los precios de petróleo y gas: 80% de todos los contratos están ligados al precio del petróleo. 4

Una ola de reformas en el sector de gas

Reino Unido

Iran Bahrein

Marruecos Egipto Mexico

Nuevos políticas de exploraciónproducción

Saudi Arabia

China

EAU India

Tailandia

Oman

Ecuador Brasil

Reformas Argentina Reducción de subsidios

• Varios países en busca de políticas para fomentar la producción y 5

mayor uso del gas • Bajos precios ofrecen oportunidad para reducir subsidios

Japón

La segunda ola de gas licuado viene en camino Capacidad adicional de gas licuado, 2005-2020 (bcm)

Source: IEA MTGMR 2015

• 17 projectos nuevos con un total de capacidad exportadora de 175 bcm están

siendo contruidos. • Aproximadamente el 80% será producido en Australia y los Estatdos Unidos 6

© IEA 2016

Cambio en el liderazgo del crecimiento de la producción mundial Cambio de la producción de gas natural en diferentes regiones (bcm) 200 150

bcm

100 50 0 -50 -100

United States

Australia

Qatar 2009-15

China

Russia

ASEAN

EU

2015-21

• En vez de los productores tradicionales como Rusia, Qatar y Malasia, los

7

Estados Unidos y Australia serán las fuentes más importantes del crecimiento de la producción. • En Europa la producción seguirá cayendo. © IEA 2016

Después de la tormenta viene la calma

bcm

Cambios en la producción de los EEUU, 2011-2021 (bcm) 80

80,00

60

60,00

40

40,00

20

20,00

0

0,00

- 20

-20,00

- 40

-40,00

- 60

-60,00

- 80

-80,00

2011

2012

2013

2014

LTO associated gas

2015

2016

2017

Marcellus+Utica

2018 Others

2019

2020

2021

Total

• Los bajos precios han impactado la producción de los EEUU, pero con la leve 8

bajada de la producción los precios volverán a subir gradualmente, llevando nuevamente a un robusto crecimiento © IEA 2016

El mercado gasista de América del Norte: un gigante entre los mercados del mundo 2015

2021

2040 América del Norte

Russia

Medio Oriente

bcm

North America

EU

China

ME

UE Rusia

China 0

200

400

600

800 1 000 1 200

0

200

400

600

800 1 000 1 200

• Los proximos 5 años se espera que México tenga un crecimiento medio annual de 2.1 %, mucho más alto que el crecimiento medio mundial. 9

El nombre es Henry, Henry Hub!

Europa

Russia & Estados postsoviéticos

Estados Unidos

Asia Medio Oriente

Africa Latino América Competencia de precios de gas Ligado al precio del petróleo Precios regulados Monopolios bilaterales Source: IEA analysis

10

• •

En la mayoría de los mercados existen precios regulados México se beneficia de la competencia entre diferentes precios de gas proveniente de los EEUU.

México disfruta de precios de gas relativamente bajos Precios de gas al pequeño consumidor en México y en algunos países miembros de la OECD, 2010-15 120 100 Los Paises Bajos

USD/MWh

80

Mexico Turquia

60

Canada 40

EEUU

20 0

2010

2011

2012

2013

2014

2015

• El precio de gas proveniente de los EEUU es más bajo que el precio de gas producido en México. 11

Uno de los pocos mercados sin tensiones geopolíticas UE 28

Japón Producción domestica 31%

Importaciones 69%

India Importaciones 37%

Producción domestica 63%

Importaciones 98%

Norte América

China

Importaciones 1%

Importaciones 27%

Producción domestica 73%

12

Producción domestica 2%

Producción domestica 99%

• En la mayoría de las regiones la depencia de importaciones lleva a preocupaciones geopolíticas y a políticas de diversificación de suministros. • El mercado de América del Norte es ya casi autosuficiente. © IEA 2016

Las inversiones en el sector de petróleo y gas siguen cayendo Caída de inversiones en la producción de petróleo y gas 800 700 600

25% -

24% -

500 400 300 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

• Por la baja de precios, Estados Unidos se ha enfrentado con una de las más bajas de inversiones más severas del mundo. • La caída de las inversiones pueden crear un mercado tenso dentro de unos años. 13

© IEA 2016

¿Volveremos a ver altos precios del GNL? Posible escenario de escasez de gas natural licuado en la próxima decada 800 700

bcm

600

500

Escasez

400 300

Produccion

200

90% capacidad de licuefaccion

100 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

• Nuevas decisiones finales de inversión son necesarias. 14

© IEA 2016

En busca de nuevas oportunidades

Mercados en crecimiento

• Grandes multinacionales en busca de nuevos mercados. • México ofrece un clima de inversiones estable y reguladas que mantienen una atractiva remuneración al accionista. 15

© IEA 2016

La contaminación del aire es un problema energético: el gas está llamado a ser parte de la solución Emisiones contaminantes, 2015 Óxido de nitrógeno 108 Mt

Azufre dioxido 81 Mt

Partículas contaminantes finas 41 Mt

Carbón 43% Petróleo >99% 61%

Carbón

• • 16

Biomasa 85% 43%

>99%

Energy-related Petróleo Gas

Non-energy Bioenergía

Otros

La contaminación del aire es el cuarto riesgo más grande para la salud en el mundo, causando 6.5 millones de muertso prematuros. Sustituyendo el uso de combustóleo en el sector eléctrico por gas y energía renovable, México lleva a cabo una estrategia acertada

Resumiendo  La contribución del gas en la demande mundial de energía sube en  

 





17

relación al petróleo y carbón. Mientras el crecimiento de la demanda en casi todo el mundo desacelera, el crecimiento en México se mantiene estable. La caída de precios ofrece oportunidades para reformar los mercados de gas y para reducir subsidios. Con la segunda ola de gas licuado los precios se mantendrán relativamente bajos durante los próximos años. El crecimiento de la producción estará liderado por los Estados Unidos y Australia . México está demostrando ofrecer un clima de inversiones estables y reguladas que probablemente mantendrán una atractiva remuneración al accionista. Sustituyendo el uso de combustóleo en el sector eléctrico por gas y energía renovable, México lleva a cabo una estrategia acertada. © IEA 2016