Presentación de la Información Financiera La operación de fusión entre Grupo Financiero Bancomer (GFB) como entidad fusionante y de Grupo Financiero BBV-Probursa (GFBPRO) como empresa fusionada, así como los eventos subsecuentes, tienen impacto en la información financiera, dentro de los cuales se destaca lo siguiente:
Estados Financieros del Grupo El 1 de julio del año 2000, los activos, pasivos y todas las partidas del capital contable del Grupo Financiero BBV-Probursa se incorporaron, mediante la combinación de negocios, a los estados financieros de Grupo Financiero Bancomer, cuyo nombre cambió a Grupo Financiero BBVA Bancomer (GFBB). De acuerdo a prácticas contables, el primer semestre de GFBB incorpora únicamente los resultados de Grupo Financiero Bancomer y no los de Grupo Financiero BBV-Probursa, que se incorporan como parte del patrimonio, mientras que durante el segundo semestre del año 2000, GFBB incorporará en sus utilidades aquellas generadas por las subsidiarias adquiridas tras la fusión de Grupo Financiero BBV-Probursa y la adquisición de Banca Promex. Es por esto que las comparaciones históricas se deben realizar a nivel utilidad por acción. La información relativa a los estados financieros de GFBB se presenta a partir de la página 18. Banca Promex El 10 de agosto del año 2000, GFBB adquirió la totalidad de las acciones representativas del capital social de Banca Promex, mediante el pago en efectivo y en acciones ordinarias nominativas de la serie “O”. A partir de esta fecha y hasta el 17 de septiembre del 2000, Banca Promex fue subsidiaria de GFBB. Mediante asamblea de accionistas, se acordó que con fecha 18 de septiembre, Banca Promex se fusionara con Bancomer.
Estados Financieros del Negocio Bancario Por lo que corresponde al negocio bancario, la información de los estados financieros de Bancomer y de Bancomer Servicios (antes BBV-México), que se encuentra a partir de la página 24, se presenta de manera conjunta (agregados). La presentación conjunta de los estados financieros proforma de Bancomer (incluyendo Banca Promex) y de Bancomer Servicios, es apropiada, ya que son entidades complementarias y las utilidades de ambos consolidan en GFBB. Asimismo, con objeto de proporcionar información comparativa del negocio bancario para periodos anteriores, se han reconstruido series históricas de los estados financieros mediante la agregación de la información de Bancomer y de BBV-México. Por lo que respecta a la información de Banca Promex, ésta no fue considerada en la reconstrucción de las series históricas debido a que la situación de esta institución en el pasado no es representativa de la realidad del negocio a partir del momento en que fue recapitalizado por el IPAB e inmediatamente adquirido por GFBB. Las cifras de Banca Promex están consideradas en los estados financieros del negocio bancario a partir del 10 de agosto del año 2000. Esto significa que las cifras al 3T00 incluyen los resultados de Banca Promex por 50 días, mientras que las cifras del 4T00 incluyen los resultados de Banca Promex por todo el período.
4T00
Página 1
Aspectos Financieros Relevantes Grupo Financiero BBVA Bancomer (GFBB) •
Cargo por reestructura por el 100% de los gastos de integración restantes por Ps. 1,016 millones.
•
Utilidad neta acumulada de Ps. 1,681 millones para el año 2000, equivalente a Ps. 0.18 por acción, con dilución.
•
Gastos acumulados de Ps. 18,526 millones, con lo cual las sinergias para el año son 75% superiores al objetivo original.
Negocio Bancario •
Utilidad de operación para el 4T00 de Ps. 2,699 millones, 71.4% mayor que en el 3T00.
•
Comisiones y tarifas crecen 7.9% en el trimestre.
•
Gastos de Administración y Promoción decrecen 7.2% respecto a bases comparables en el trimestre; la razón de eficiencia alcanza 61.8% en el 4T00.
•
Depósitos de exigibilidad inmediata crecen 12.8% en 4T00 y 25.0% en el año 2000.
•
Cartera de crédito comercial vigente crece 3.4% en el 4T00. Cartera de consumo vigente crece 19.1% en el año 2000.
•
Indice de capitalización por riesgo crédito de 15.6% a diciembre de 2000.
Utilidad Grupo (Ps. Millones) 3,733
1,681 953
942 599 140
12M99
12M00
4T99
1T00
Seguros Bancomer registra utilidad neta de Ps. 273 millones, y retorno sobre capital de 32.8% en los últimos doce meses.
•
Casa de Bolsa Bancomer registra utilidad neta de Ps. 117 millones en el año 2000, 40% mayor que en 1999.
•
Pensiones Bancomer registra utilidad neta de Ps. 93 millones para 2000, 108% mayor a la de 1999; el retorno sobre capital por los últimos doce meses es de 67.2%.
4T00
0.61
0.18
0.15 0.10
0.09 0.03 12M99
12M00
4T99
1T00
2T00
(0.00) 3T00
4T00
ROAE Grupo (% Anualizado) 14.3
13.4
13.1
8.5 5.6
Afore Bancomer registra utilidad neta de Ps. 663 millones en el año 2000, 18% superior a la de 1999; el retorno sobre capital alcanza 49% por el año.
•
(0) 3T00
UPA Grupo (Ps., Con Dilución)
Negocios No Bancarios •
2T00
2.0 (0.0) 12M99
12M00
4T99
1T00
2T00
3T00
4T00
ROAA Grupo (% Anualizado) 1.2
1.2
1.2
0.8
0.5
0.2 (0.0) 12M99
12M00
4T99
1T00
2T00
3T00
4T00
Capitalización Negocio Bancario (%) Capital Neto a Activos en Riesgo Crédito y Mercado
14.3
14.2
13.6
13.8 13.1
Todas las cifras están expresadas en pesos (Ps.) de diciembre de 2000 y todos los crecimientos están expresados en términos reales, excepto cuando expresamente indicado.
4T00
4T99
1T00
2T00
3T00
4T00
Página 2
Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada La utilidad neta reportada por GFBB y por cada una de sus subsidiarias y unidades de negocio relevantes, consideradas por separado, fue la siguiente: Utilidad Neta Millones de Pesos
12 Meses 2000
12 Meses 1999
1,681
3,733
(0)
942
953
3
734
(121)
91
717
2,824 401 (19) (21) (185)
120 (33) 27 (6) 14
727 176 31 (8) (76)
179 135 (6) (8) (64)
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Utilidad propia de GFBB Bancos Sector Seguros Casas de Bolsa Otros Interés minoritario y otros*
1,453 388 43 (33) (173)
4T 2000
3T 2000
4T 1999
* Interés minoritario excluye el de las subsidiarias del negocio bancario, pero incluye el de Seguros y Pensiones Bancomer. Subsidiarias consideradas por separado.
12 Meses 2000
12 Meses 1999
1,681
3,733
(0)
942
953
0.19 0.18 4.00 8,040 1,016 9,056 9,239
0.63 0.61 4.77 4,884 1,015 5,899 6,155
(0.00) (0.00) 4.00 8,040 1,016 9,056 9,239
0.10 0.10 4.04 8,006 1,009 9,015 9,241
0.16 0.15 4.77 4,884 1,015 5,899 6,155
0.39 0.38 8.33
1.32 1.27 9.92
(0.00) (0.00) 8.33
0.22 0.22 8.40
0.34 0.33 9.92
12 Meses 2000
12 Meses 1999
2,276 4,057 30,880
1,315 2,767 31,733
2,276 4,057 30,880
2,354 4,181 34,114
1,315 2,767 31,733
5.9 0.5 5.7 69.9
6.7 1.2 12.5 64.1
6.5 0.0 1.5 61.8
6.0 0.7 10.8 68.3
7.1 1.2 3.6 64.7
(1.6) 7.8 11.5 (7.6) 111.8 (2.8)
2.6 8.3 11.8 13.0 80.3 (10.6)
(1.6) 7.8 11.5 (7.6) 111.8 (4.0)
(1.7) 8.2 11.7 (8.6) 112.7 3.8
2.6 8.3 11.8 13.0 80.3 2.7
9.0 13.1
8.5 13.6
9.0 13.1
9.9 13.8
8.5 13.6
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Utilidad Neta (Millones de Pesos) Información por acción Utilidad neta Primaria Con dilución total Valor en libros con dilución Acciones Serie "O" en circulación (millones, fin de período) Acciones Serie "L" en circulación (millones, fin de período) Acciones Totales en circulación (millones, fin de período) Acciones Totales con dilución (millones, fin de período) Información por ADR (USD) Utilidad neta Primaria Con dilución total Valor en libros con dilución
4T 2000
3T 2000
4T 2000
3T 2000
4T 1999
4T 1999
NEGOCIO BANCARIO Sucursales Cajeros Automáticos Empleados Razones de rentabilidad (%) Margen financiero neto* Rentabilidad sobre activos promedio (ROAA)* Rentabilidad sobre capital mayoritario promedio (ROAE)* Eficiencia** Indicadores de calidad de activos (%) Indice de cartera vencida neta, excluyendo Fobaproa Indice de cartera vencida bruta, incluyendo Fobaproa Indice de cartera vencida bruta, excluyendo Fobaproa Cartera vencida neta a capital contable Cobertura de reservas Crecimiento real trimestral de la cartera*** Razones de capitalización (%)# Capital básico Capital total * Anualizado
4T00
**Gasto no financiero / ingresos totales
***Excluyendo Fobaproa
#Incluye riesgo crédito y riesgo mercado
Página 3
Asuntos Relevantes Avances del Proceso de Integración 1.
Nueva Marca e Imagen para el negocio bancario
En línea con la decisión de GFBB de operar su negocio bancario con una sola marca, el 30 de octubre de 2000 se dio a conocer dicha nueva marca y su correspondiente imagen institucional. GFBB operara su negocio bancario con la marca “Bancomer”, para mantener el prestigio y la tradición que localmente se identifican con este nombre. Al nombre “Bancomer”, visualmente se le unirán el logotipo de BBVA y el color azul para testimoniar que el nuevo banco tiene la solidez y respaldo de un grupo financiero internacional.
Durante el mes de noviembre se inició la implementación de la nueva imagen en las sucursales, que se espera terminar en abril de 2001, acompañada de una campaña publicitaria de apoyo en televisión, radio y prensa. Al cierre del mes de diciembre, se tenía un avance de 500 sucursales con la nueva imagen. 2.
Integración del negocio bancario
El pasado 21 de noviembre se concluyó la integración de las 387 sucursales de Banca Promex a la Plataforma Unificada de BBVA. Este fue un proceso exitoso, ya que sólo 5 meses después de haberse formalizado la fusión, se logró completar esta fase, lo cual implica una anticipación de 2 meses sobre la fecha originalmente establecida. La integración de Banca Promex beneficia a todos los clientes del negocio bancario, al ampliar la red de sucursales, productos y servicios a su disposición. El avance logrado hasta el mes de diciembre en el proceso de integración, se ha reflejado también en la racionalización de la red de sucursales, con el cierre de 78 oficinas. La reducción de la plantilla acumulada entre julio y diciembre a nivel de grupo financiero alcanza las 5,477 plazas. Actualmente continua, de acuerdo al plan de trabajo y calendario establecidos, la fase de Preparación de la Implantación de la integración del antiguo BBV-México y Bancomer. Esta fase está programada para concluir a más tardar en abril de 2001, para dar inicio a la fase de implantación de oficinas, programada para concluir en diciembre de 2001. 3.
Sinergias de gasto
Las sinergias estimadas por ahorros en costos por la integración de GFB, GFBPRO y Banca Promex por un total de USD 410 millones, representan el 17.65% de la base combinada de gastos de las tres instituciones por el año 1999 (USD 2,323 millones). El calendario presentado originalmente para la obtención de dichas sinergias comprendía un 21% para el año 2000 (equivalente a una reducción de 3.72% de la base conjunta de gastos de las tres instituciones de 1999), un 72% para el año 2001 (de manera acumulada, equivalente a una reducción de 12.79%) y un 100% para el año 2002 (de manera acumulada, equivalente a una reducción de 17.65%). El análisis de las sinergias se muestra en la siguiente tabla: Sinergias en Gasto año 2000 Millones de Pesos Base combinada de gastos 1999 (a Ps. de diciembre de 2000) Reducción Objetivo Nivel de gasto objetivo año 2000
24,045 3.72% 23,151
Gasto reportado GFBB 2000 mas: Gasto GFBPRO y Banca Promex (1S00 y 220 días, respectivamente)
18,526
Gasto total 2000
22,480
Sinergias esperadas 2000 Sinergias reales 2000
3,954 894 1,565
El Grupo Financiero BBVA Bancomer reporta una cifra acumulada de gastos de administración y promoción por el año 2000 por Ps. 18,526 millones, con sinergias adicionales a las esperadas de Ps. 671 millones. Con ello, las sinergias alcanzadas durante el año 2000 son 75% mayores a las originalmente esperadas.
4T00
Página 4
Reorganización del Negocio Bancario y cambio de denominación social La reorganización del Negocio Bancario anunciada el trimestre anterior quedó formalizada al quedar inscritos todos los eventos corporativos necesarios para tal efecto en el Registro Público de la Propiedad, y contar con todas las autorizaciones definitivas correspondientes. Así mismo, durante enero de 2001 tuvo lugar el cambio de denominación social de las subsidiarias bancarias del GFBB. Los nuevos nombres legales de las subsidiarias bancarias de GFBB son: 1) BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer (antes Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Bancomer) y 2) BBVA Bancomer Servicios, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer (antes Banco Bilbao VizcayaMéxico, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBV-Probursa).
Unico banco Mexicano con Grado de Inversión por parte de Standard & Poor's El 1° de noviembre de 2000, Standard and Poor’s, una de las más prestigiadas agencias calificadoras internacionales, revisó al alza las calificaciones de crédito contraparte y de Certificados de Depósito en moneda local para el corto y largo plazo de Bancomer a A-3/ BBB-, respectivamente, con perspectiva Estable. Con esto Bancomer se convierte en el único banco mexicano en alcanzar el Grado de Inversión en la calificación de crédito contraparte en moneda local. Las calificaciones de crédito de Bancomer confirman su fortaleza financiera. Standard & Poors Crédito Crédito Crédito Crédito
contraparte contraparte contraparte contraparte
/ / / /
Depósitos Depósitos Depósitos Depósitos
largo plazo en moneda local largo plazo en moneda extranjera corto plazo en moneda local corto plazo en moneda extranjera
BBB- estable BB+ positiva A-3 estable B positiva
Grado de Inversión
Baa1 Baa3 P-3 NP Ba1
Grado de Inversión Grado de Inversión Grado de Inversión
BBB BB+ F2 B
Grado de Inversión
Grado de Inversión
Moody's Depósitos largo plazo en moneda local Deuda largo plazo en moneda extranjera Corto plazo en moneda local Corto plazo en moneda extranjera Depósitos largo plazo en moneda extranjera Fitch Largo plazo en moneda local Largo plazo en moneda extranjera Corto plazo en moneda local Corto plazo en moneda extranjera
Grado de Inversión
Finaliza la compra de Afore Bancomer, Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer El 30 de noviembre de 2000, GFBB y BBVA y sus subsidiarias finalizaron la adquisición del 49% del interés de Aetna International en Afore Bancomer, Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer. El monto de esta transacción asciende a aproximadamente USD 701 millones, equivalente a 11.9 veces las utilidades combinadas de las tres empresas por los doce meses anteriores a la fecha de la operación. Precio pagado por el 49% del capital (Millones de USD)
Precio / Utilidad últimos 12 meses
433 242 26 701
12.6x 13.0x 4.3x 11.9x
Afore Bancomer Seguros Bancomer Pensiones Bancomer Total
Con esta transacción, GFBB y sus subsidiarias incrementan su participación hasta 75% en Afore Bancomer y Seguros Bancomer, y hasta 100% en Pensiones Bancomer. BBVA y sus subsidiarias adquieren el 25% restante de Afore Bancomer y Seguros Bancomer. GFBB mantiene la opción de aumentar su participación al 100% en un plazo de 5 años.
Acuerdo con Bank of Montreal (BMO) El 18 de diciembre de 2000, BBVA y BMO anunciaron un acuerdo en relación a la tenencia de BMO en GFBB, la cual asciende a aproximadamente mil millones de acciones serie “O” de GFBB. 4T00
Página 5
BBVA ha acordado adquirir de BMO 200 millones de acciones de GFBB en enero de 2001, a un precio de Ps. 5.935 por acción. Con esta adquisición BBVA alcanzará aproximadamente 39% de participación en GFBB. BMO mantendrá una inversión financiera de aproximadamente 67 millones de acciones de GFBB, al menos hasta abril de 2002. Finalmente, GFBB implementará una estrategia de venta de los restantes 745 millones de acciones del propio GFBB, a precios de mercado, entre enero de 2001 y octubre de 2002. Esta estrategia permitirá una salida ordenada de las inversiones de BMO en GFBB.
Mejor Portal Financiero de México: bancomer.com bancomer.com recibió la más alta calificación que Lafferty Group otorga a portales que proveen servicios financieros: Cinco Estrellas , designándolo como el “Mejor Portal Financiero de México”. Lafferty Group es reconocida como una de las empresas más importantes a nivel mundial en la calificación de portales financieros. Cuenta con 20 años de experiencia en el sector financiero y su sistema de evaluación está basado en los atributos de Interactividad, Navegación, Contenido, Velocidad y Diseño. Al 31 de diciembre de 2000, bancomer.com contaba con aproximadamente 400,000 clientes y un volumen de operación cercano a los 2 millones de transacciones mensuales.
Conversión de acciones serie “L” en acciones serie “O” El día 24 de enero de 2001, el Consejo de Administración de GFBB acordó recomendar a la Asamblea de Accionistas la conversión de las acciones serie “L” en acciones serie “O”. De aprobarse por la Asamblea de Accionistas esta recomendación, la totalidad del capital social de GFBB estaría integrado por acciones serie “O”.
Negocio Bancario: Estado de Resultados Consolidado El negocio bancario registró una utilidad neta de Ps. 120 millones por el 4T00, después de haber registrado una partida extraordinaria por un monto de Ps. 1,016 millones, neta de impuestos, relacionada con los gastos por reestructura (ver Partidas Extraordinarias); así como cargos extraordinarios por Ps. 295 millones, neto de impuestos (ver Otros Ingresos (Gastos) (Neto)). Con estas partidas, GFBB elimina los cargos extraordinarios que pudieran impactar los resultados futuros del negocio bancario. El resultado de operación del negocio bancario se incrementó en 71.4% con respecto al trimestre anterior, alcanzando los Ps. 2,699 millones. Ajustando por el efecto que produce el hecho de que Banca Promex haya estado 40 días más en el negocio bancario durante el 4T00 que en el 3T00, el resultado de operación fue 54.4% superior a la del trimestre anterior. La fortaleza en el resultado de la operación se debe a varios factores, entre los cuales destaca que durante el 4T00, el margen financiero del negocio bancario se vio favorecido por un incremento de las tasas de interés de mercado, con respecto al tercer trimestre del año y por una mejor mezcla de fondeo; la creación de un menor monto de provisiones que en trimestres anteriores, como resultado del proceso de fortalecimiento financiero; el incremento en las comisiones ganadas por el negocio bancario respecto al trimestre anterior; y finalmente, las sinergias en costos derivadas del proceso de integración, que comenzaron a materializarse en un menor gasto operativo para el negocio bancario. Negocio Bancario: Estado de Resultados Millones de Pesos Margen financiero Estim ación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado Ingreso no financiero Ingresos totales de la operación Gasto de administración y prom oción Resultado de la operación Otros productos (gastos) (neto) Resultado antes de ISR y PTU ISR y PTU causado ISR y PTU diferido Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. Resultado de subsidiarias, asoc. y afil. Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios contables Utilidad neta antes de interés minoritario Interes m inoritario Utilidad neta
4T00
12 Meses 2000
12 Meses 1999
4T 2000
3T 2000
4T 1999
20,363 (3,522) 16,841 8,608 25,448 (20,423) 5,025 (1,317) 3,709 (812) 469 3,366 (227) 3,139
23,194 (6,285) 16,909 8,763 25,672 (20,499) 5,174 (587) 4,586 (520) 258 4,324 (57) 4,267
5,839 (418) 5,420 2,328 7,750 (5,050) 2,699 (743) 1,956 (321) (399) 1,236 (63) 1,173
4,992 (595) 4,397 2,355 6,752 (5,177) 1,575 (333) 1,242 (209) (7) 1,025 (45) 980
5,861 (1,914) 3,947 2,486 6,432 (5,396) 1,036 99 1,135 (113) 46 1,069 (54) 1,015
(1,144) 1,995 (325) 1,670
(667) 3,600 (274) 3,326
(1,016) 156 (36) 120
(128) 853 (131) 721
(686) 328 (42) 287
Página 6
Ingreso Financiero Neto El margen financiero anualizado del negocio bancario en el 4T00 creció 50 puntos base, llegando a 6.5%, que compara favorablemente con el 6.0% del trimestre anterior. En forma acumulada durante el año 2000, el margen financiero fue de 5.9%. El ingreso financiero neto del negocio bancario del 4T00 presentó un crecimiento de 17.0% contra el 3T00. Ajustando por el impacto que tiene Banca Promex, el crecimiento del ingreso financiero neto respecto al 3T00 fue de 6.1%. Los principales factores que explican este comportamiento son: •
Un incremento del Ingreso Financiero por crédito y valores respecto al 3T00 de 12.7%. Este incremento en el ingreso financiero se debe a que las tasas de interés de mercado se incrementaron durante el trimestre: el promedio de Cetes 28 días subió de 14.67% en el tercer trimestre a 16.83% durante el cuarto trimestre. El promedio de Cetes 91 días, pasó de 15.49% en el tercer trimestre a 17.53% durante el cuarto trimestre.
•
Una reducción del Gasto Financiero respecto al 3T00 de 2.8%, ó de 7.9% ajustado por el impacto de Banca Promex. Esto se debe, principalmente, a la mejora en la mezcla de depósitos, que a su vez es resultado de agresivas campañas de captación de fondos a bajo costo, como la del “Libretón”, que se lanzó en toda la red conjunta de sucursales a partir del mes de octubre. Con el “Libretón”, se logró un incremento de los depósitos de exigibilidad inmediata del 12.8% en el último trimestre del año. Negocio Bancario: Ingreso Financiero Neto Millones de Pesos
12 Meses 2000
12 Meses 1999
Ingreso financiero por crédito y captación Ingreso financiero por crédito y valores Gasto financiero por captación y fondeo Comisiones Netas Comisiones cobradas Comisiones pagadas Ingreso financiero neto por reportos Ingreso financiero por reportos Gasto financiero por reportos Resultado por posición monetaria Ingreso financiero neto
16,543 49,584 (33,041) 389 431 (42) 800 21,362 (20,562) 2,631 20,363
17,692 63,187 (45,495) 395 402 (7) 1,307 17,031 (15,724) 3,800 23,194
Margen financiero neto (%)* Promedio de activos con rendimiento**
5.9 345,745
6.7 344,245
*Anualizado
4T 2000 5,422 13,695 (8,273) 87 119 (32) (298) 4,931 (5,229) 627 5,839 6.5 361,100
3T 2000 3,641 12,154 (8,513) 92 95 (3) 649 6,190 (5,541) 610 4,992 6.0 366,838
4T 1999 3,920 13,620 (9,700) 137 137 0 980 4,989 (4,009) 824 5,861 7.1 328,972
**Incluye el balance de nota de Fobaproa
El ingreso financiero del negocio bancario refleja el efecto de dejar de reconocer en el ingreso por intereses, el equivalente a las reservas necesarias para mantener la cobertura de las contingencias derivadas de los pagarés Fobaproa y del fideicomiso F70 al 100%. De no incluirse este efecto, el ingreso financiero por crédito y valores hubiera sido mayor por la cantidad de Ps. 917.5 millones.
Ingreso No Financiero El ingreso no financiero del negocio bancario mantuvo el buen desempeño del trimestre anterior y fue de Ps. 2,328 millones. En forma acumulada, el ingreso no financiero alcanzó los Ps. 8,608 millones durante el año 2000. Comisiones y Tarifas El negocio bancario generó comisiones y tarifas netas por Ps. 2,164 millones durante el 4T00, un 7.9% superior al 3T00, ó 7.0% ajustando por el impacto que tiene Banca Promex. En forma acumulada, durante el año 2000 se generaron comisiones y tarifas cobradas por Ps. 9,721 millones, 5.7% superior a 1999. Destaca el comportamiento de las comisiones en tarjetas de crédito, que crecen 18.6%, y de las comisiones de la Afore, que aumentan 10.3% contra el año anterior. Durante el 4T00, el ingreso neto por comisiones del negocio bancario representó el 42.9% de los gastos de operación. El comportamiento de las comisiones y tarifas durante el trimestre se explica principalmente por: •
Las comisiones por manejo de cuenta, por tarjeta de crédito y por Cash Management y transferencias, que presentan incrementos de 18.7%, 3.1% y 9.4%, respectivamente, al compararse con el 3T00.
•
El renglón de “Otras Comisiones”, que presenta un crecimiento importante por efecto de la alta transaccionalidad, y de la homologación de tarifas por servicios en toda la red de sucursales.
•
Durante el 4T00 las comisiones provenientes de la Afore reflejan una disminución del 40.6% respecto del 3T00, por ser éste un trimestre de una sola contribución.
4T00
Página 7
Intermediación Durante el 4T00, el negocio bancario registró una utilidad por intermediación por Ps. 164 millones, cifra 53.1% menor a la registrada en el trimestre anterior. En el año 2000, prevaleció un mal comportamiento en las bolsas de valores, principalmente en Estados Unidos, que influyeron negativamente en el desempeño del IPC de la Bolsa Mexicana de Valores, y por consiguiente, en los resultados del negocio de intermediación de valores. En forma acumulada a diciembre de 2000, el resultado por intermediación del negocio bancario alcanzó la cifra de Ps. 196 millones. Es de destacar una utilidad anual por concepto de intermediación de divisas de Ps. 895 millones, cifra 94.6% superior a la de 1999. Negocio Bancario: Ingreso No Financiero Millones de Pesos Ingreso no financiero Comisiones y tarifas cobradas Manejo de cuentas "Cash Management" y Transferencias Tarjeta de crédito Administración de fondos de pensión Administración de fideicomisos Administración de fondos de inversión Otros Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Valores Intercambio de divisas
12 Meses 2000 8,608 9,721 1,819 776 2,276 2,103 262 1,066 1,420 (1,309) 196 (699) 895
12 Meses 1999 8,763 9,197 1,843 803 1,919 1,906 275 1,268 1,182 (1,147) 713 253 460
4T 2000
3T 2000
2,328 2,520 520 187 592 405 68 252 495 (356) 164 (62) 227
4T 1999
2,355 2,341 438 170 574 682 72 239 166 (336) 350 (3) 352
2,486 2,284 467 207 534 366 95 328 285 (318) 520 416 104
Valor en Riesgo El promedio del Valor en Riesgo trimestral (“VeR”) del portafolio de valores del negocio bancario, incluyendo bonos, acciones, operaciones de mercado de cambios, swaps de tasas de interés, forwards y futuros y otros derivados fuera y dentro de balance, se mide desde dos puntos de vista. El primero toma un periodo de tenencia de valores de 1 día y un 95% de nivel de confianza, mientras que el segundo toma un periodo de tenencia de valores de 10 días y un nivel de confianza del 99%. El VeR promedio durante el trimestre fue de Ps. 96 millones bajo la primer definición, lo que representa 0.3% del capital del Grupo, mientras que bajo la segunda definición el VeR promedio se ubicó en Ps. 437 millones, lo que representa 1.2% del capital del Grupo. Negocio Bancario: Valor en Riesgo 12 Meses Millones de Pesos 2000 VeR 1 día VeR 10 días
122 547
12 Meses 1999 84 378
4T 2000 96 437
3T 2000 125 616
4T 1999 82 364
Gasto de Administración y Promoción El gasto total de operación del negocio bancario en el 4T00 fue 2.5% menor que durante el 3T00, al alcanzar la cifra de Ps. 5,050 millones. Ajustando por el impacto que tiene Banca Promex, esta reducción fue del 7.2%. Los rubros donde se registran mayores ahorros son aquellos del gasto gestionable: salarios y prestaciones, derivado de la reducción de la plantilla ya mencionada, y gastos de administración y operación, con reducciones de 9.6% y 9.7%, respectivamente, respecto al 3T00, ajustando por Banca Promex. El indicador de eficiencia mejoró de 68.3% para el 3T00 a 61.8% para el 4T00. Todo lo anterior se refleja en que el avance logrado en el año 2000 en la obtención de sinergias en gasto sea 75% superior a lo esperado originalmente.
4T00
Negocio Bancario: Gasto Adm. y Prom. Millones de Pesos
12 Meses 2000
12 Meses 1999
Gasto no financiero Salarios y prestaciones Gastos de administración y operación Rentas, depreciación y amortización IVA e impuestos diferentes a ISR y PTU Cuota por costo de captación (IPAB)
20,423 8,430 7,078 2,347 1,241 1,328
20,499 8,162 7,273 2,485 1,454 1,124
4T 2000 5,050 2,054 1,701 622 337 337
3T 2000 5,177 2,186 1,765 583 304 339
4T 1999 5,396 2,033 2,050 640 345 329
Página 8
Otros Ingresos (Gastos) (Neto) La pérdida de Ps. 743 millones por el trimestre incluye Ps. 453 millones de cargos extraordinarios. Durante el mes de diciembre de 2000 se crearon reservas genéricas para preveer la posible baja de valor de ciertos activos no cotizados, reflejando una valuación conservadora de los mismos.
Partidas Extraordinarias Las partidas extraordinarias del 4T00 incluyen los gastos por reestructura erogados durante el trimestre por Ps. 343 millones más una provisión para cubrir los gastos por reestructura estimados para el 2001 y 2002 por Ps. 673 millones, para un total de Ps. 1,016 millones, neto de impuestos. Cargo por Reestructura Adicionalmente a la provisión extraordinaria por Ps. 673 millones en el trimestre, se llevó a cabo un traspaso del exceso en la reserva del fondo de pensiones de Bancomer hacia la reserva para gastos por reestructura por Ps. 280 millones. Con esto, la reserva para gastos por reestructura asciende a Ps. 953 millones a diciembre de 2000. Este monto representa el 100% de los gastos por reestructura restantes estimados para los años 2001 y 2002, neto de impuestos. Cargo por Reestructura Millones de Pesos
Gasto 3T00
Antes de Impuestos Después de Impuestos
Gasto 4T00
197 128
Provisión 4T00
528 343
Total Pesos
1,466 953
Total USD
2,191 1,424
228 148
GFBB estima que este monto de USD 228 millones será suficiente para cubrir el 100% de los gastos por reestructura totales. Esto implica una revisión de la estimación original de USD 245 millones, al contarse actualmente con información más precisa.
Negocio Bancario: Balance General Consolidado Cartera Vigente La cartera de crédito vigente del negocio bancario (excluyendo Fobaproa), que la 31 de diciembre de 2000 ascendía a Ps. 159,834 millones, registró un incremento en todos sus segmentos, exceptuando el crédito a entidades gubernamentales. •
La cartera comercial vigente presentó un crecimiento del 3.4% respecto al 3T00, por la colocación de nuevos créditos en los sectores corporativo y empresarial.
•
La cartera vigente de consumo reafirmó su tendencia de crecimiento, incrementándose 3.7% durante el trimestre y 19.1% en los últimos doce meses, debido principalmente al crecimiento en la facturación de tarjeta de crédito.
•
La cartera hipotecaria vigente creció 5.6% durante el trimestre, debido principalmente a que nueva normatividad de la CNBV obliga a presentar los activos del programa de rentas como cartera hipotecaria.
En global, la cartera de crédito vigente presentó una reducción del 3.7% durante el trimestre. Este decremento se explica principalmente por la reducción de la cartera de entidades gubernamentales de 23.7%, resultado de la amortización de Ps. 7,794 millones de créditos al Gobierno Federal relacionados con los programas de apoyo a deudores. Consumo
Vivienda
Entidades Gubernam.
Total
4T00
Entidades Financieras
Pesos US$ UDIS Total
33,402 34,071 2,599 70,072
10 0 0 10
11,214 0 0 11,214
8,510 0 34,409 42,919
23,832 0 11,788 35,620
76,968 34,071 48,796 159,834
3T00
Comercial
Pesos US$ UDIS Total
33,387 31,376 3,008 67,771
10 0 0 10
10,811 0 0 10,811
8,590 0 32,069 40,658
34,771 0 11,882 46,652
87,569 31,376 46,959 165,903
4T99
Negocio Bancario: Cartera Vigente* Millones de Pesos
Pesos US$ UDIS Total
34,014 35,006 3,256 72,275
11 334 0 346
9,414 0 0 9,414
9,455 0 29,465 38,919
30,712 0 12,205 42,917
83,606 35,340 44,925 163,871
*Excluye Fobaproa
4T00
Página 9
Bancomer mantiene autorización para seguir registrando el crédito a cargo de Autopista Libramiento Noreste de Querétaro, S.A. de C.V. como cartera vigente. Al 31 de diciembre de 2000, el monto total de responsabilidad ascendía a Ps. 973 millones. Se espera que el Gobierno Federal incorpore este crédito al programa de rescate del sistema carretero, por lo que no se contempla ninguna pérdida futura por el mismo.
Fobaproa El saldo de los pagarés de Fobaproa (IPAB) del negocio bancario, neto de depósitos en cuenta de cheques, ascendió a Ps. 112,014 millones al cierre de diciembre. Neto de reservas, el saldo total fue de Ps. 83,472 millones a la misma fecha. Tomando en cuenta solamente los pagarés de Fobaproa con contingencias de pérdida compartida o esquema de incentivos, el saldo a diciembre ascendió a Ps. 66,716 millones, neto de depósitos en cuenta de cheques. Neto de reservas, este saldo representó Ps. 42,598 millones. Las recuperaciones (incluyendo bienes adjudicados) representaban el 19.4% de la nota bruta al 31 diciembre de 2000. Negocio Bancario: Fobaproa Millones de Pesos
Saldo Comercial Hipotecario
Recuperación sobre saldo bruto Comercial Hipotecario Total
Total
Saldo de Pagarés Bruto Depósitos en cuenta de cheques Saldo de Pagarés Neto de Depósitos Reservas Saldo de Pagarés Neto de Reservas
57,620 (7,894) 49,726 (19,871) 29,855
19,490 (2,500) 16,990 (4,247) 12,743
77,110 (10,394) 66,716 (24,118) 42,598
Base Recuperable Bienes Adjudicados Préstamos Originadores Intereses Acumulados Total
4,394 11,108 9,519 25,021
199 13,081 8,323 21,603
4,593 24,189 17,842 46,624
13.7%
12.8%
13.5%
7.6%
1.0%
6.0%
21.3%
13.8%
19.4%
La contingencia máxima derivada de los contratos con Fobaproa al cierre de diciembre ascendía a Ps. 24,034 millones, incluyendo Ps. 7,355 millones por el concepto de incentivos. La totalidad de esta contingencia se encontraba reservada al 100% a diciembre de 2000, bajo un supuesto de recuperación del 0%. Hacia futuro, las recuperaciones derivadas de esta cartera serán una fuente de ingresos para el negocio bancario. En un escenario de recuperación del 40% de la base recuperable, el negocio bancario registraría ingresos por Ps. 5,604 millones. Recuperaciones (Millones de Pesos) Como % de Base Recuperable Como % de la Nota Fobaproa Saldo de Pagarés Neto de Depósitos Recuperación Adicional Saldo de Pagarés Neto de Recuperación Adicional Pérdida Compartida Esquema de Incentivos Contingencia Total Reservas Actuales Contingencia (Beneficio) Adicional Máximo
0% 0%
20% 14%
40% 28%
60% 42%
66,716 0 66,716
66,716 (9,329) 57,387
66,716 (18,658) 48,058
66,716 (27,986) 38,730
16,679 7,355 24,034 (24,118) (85)
14,347 7,228 21,575 (24,118) (2,543)
12,015 6,500 18,515 (24,118) (5,604)
9,683 3,678 13,361 (24,118) (10,758)
F-70 El negocio bancario cuenta con cuentas por cobrar representando bienes adjudicados transferidos al fideicomiso F-70. El saldo de estas cuentas por cobrar hasta el mes de diciembre era de Ps. 5,999 millones. Neta de reservas por Ps. 4,379 millones, el saldo de las cuentas por cobrar ascendió a Ps. 1,620 millones. El valor de los inmuebles no vendidos era de Ps. 2,078 millones. La diferencia de Ps. 458 millones entre el valor de los inmuebles no vendidos y el valor de las cuentas por cobrar neto de reservas refleja las pérdidas futuras estimadas por la Institución en base a la experiencia histórica, con lo cual esta contingencia se encuentra cubierta al 100%.
4T00
F-70 Millones de Pesos Cuentas por cobrar neto de liquidez Reservas Cuentas por cobrar neto de reservas
5,999 4,379 1,620
Inmuebles No Vendidos
2,078
Diferencia
(458)
Página 10
Calidad de Activos Calificación Crediticia Al 30 de noviembre de 2000, la cartera con riesgo A y B representaba 88.5% del total, mientras que la cartera con riesgo E representaba solamente 1.4% de la misma. A esa fecha, el requerimiento de reservas por calificación regulatoria ascendió a Ps. 20,127 millones que incluye la cobertura al 100% de los intereses vencidos y las quitas y castigos efectuados después del proceso de calificación de cartera. Comparando esta cifra con las reservas contables al 31 de diciembre Ps. 23,124 millones, resulta en un exceso de reservas por Ps. 2,997 millones. Negocio Bancario: Estructura de la Cartera Calificada (Banco y UDIS) Noviembre del 2000 Millones de Pesos Nivel Riesgo
Importe
%
Reserva
A B C D E TOTAL
245,769 25,143 13,490 17,414 4,149 305,966
80.3% 8.2% 4.4% 5.7% 1.4% 100.0%
Mas: Ajuste por cobertura de intereses vencidos al 100%
289 991 3,679 11,258 3,974 20,190
% 1.4% 4.9% 18.2% 55.8% 19.7% 100.0%
688
Menos: Quitas y castigos de cartera
(751)
Total requerido
20,127
Cartera Vencida La cartera vencida total disminuyó 6.3% durante el trimestre. La disminución se debió principalmente a una reducción en cartera vencida hipotecaria de Ps. 1,274 millones, ó el 14.7% respecto al trimestre anterior. Al 31 de diciembre de 2000 el saldo de la cartera vencida total fue de Ps. 20,680 millones, con lo cual el índice de morosidad del negocio bancario disminuyó de 8.2% en septiembre de 2000, a 7.8% en diciembre de 2000. Consumo
Vivienda
Entidades Gubernam.
Total
4T00
Entidades Financieras
Pesos US$ UDIS Total
5,514 4,144 2,748 12,407
0 0 0 0
909 0 0 909
4,831 0 2,533 7,364
0 0 0 0
11,255 4,144 5,282 20,680
3T00
Comercial
Pesos US$ UDIS Total
5,313 4,408 2,867 12,588
0 0 0 0
852 0 0 852
5,756 0 2,881 8,638
0 0 0 0
11,922 4,408 5,748 22,078
4T99
Negocio Bancario: Cartera Vencida Millones de Pesos
Pesos US$ UDIS Total
6,588 4,967 2,511 14,066
0 0 0 0
1,317 0 0 1,317
4,440 0 2,017 6,458
0 0 0 0
12,345 4,967 4,528 21,840
*Excluye Fobaproa
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios Durante el trimestre se crearon Ps. 418 millones de provisiones de crédito a través del Estado de Resultados. El índice de cobertura de cartera vencida alcanzó el 111.8% al final de diciembre de 2000.
4T00
Página 11
Negocio Bancario: Estim. Prev. para Riesgos Cred. Millones de Pesos Provisión castigos de crédito (fin de período)* % cartera bruta de fin de período* % cartera vencida bruta fin de período
12 Meses 2000
12 Meses 1999
23,124 12.8 111.8
17,531 9.4 80.3
546
1,225
18
41
586
10,624 5.8
9,583 5.1
2,319 5.0
3,549 13.2
1,586 3.4
Recuperaciones de créditos Aplicaciones a Reservas Aplicaciones / cartera total bruta promedio (%)**
4T 2000
3T 2000
4T 1999
23,124 12.8 111.8
24,875 13.2 112.7
17,531 9.4 80.3
Estimación preventiva para riesgos crediticios Saldo a Septiembre del 2000 Más: Cargo por resultados por el 4° trimestre del '00 Reinstalación de Reservas Otros
24,875 418 500 3 921
Menos: Castigos cartera comercial Castigos cartera hipotecaria Otros castigos Subtotal Castigos cartera Aplicaciones Cartera vigente comercial (Punto Final) Aplicaciones Cartera vigente hipotecaria (Punto Final) Subtotal Aplicaciones Cartera vigente Pérdida monetaria Otras disposiciones de reservas
(752) (613) (319) (1,684) (82) (380) (462) (334) (191) (2,672)
Saldo a Diciembre del 2000 *Excluye Fobaproa
23,124
**Anualizado
Títulos Conservados al Vencimiento En junio de 1998, las entidades regulatorias mexicanas dieron autorización a los bancos mexicanos para reclasificar “títulos para negociar” y “títulos disponibles para la venta” al rubro de “títulos conservados al vencimiento” dentro del portafolio de valores. En el caso del negocio bancario de GFBB, la posición anterior a junio de 1998 de los “títulos conservados al vencimiento” se vio incrementada por esta reclasificación de “títulos para negociar”. Si estos instrumentos reclasificados a “títulos conservados al vencimiento” fueran valuados a valor de mercado de diciembre de 2000, su reducción acumulada desde junio de 1998 sería de USD 91 millones. Sin embargo, su valuación de mercado de diciembre de 1999 a diciembre de 2000 implicaría una utilidad no realizada de USD 84 millones por el año. Las valuaciones del portafolio de eurobonos de los “títulos para negociar” está totalmente incorporada en los resultados a diciembre de 2000.
Millones de USD nominales Corporativos Gobierno Títulos Conservados a Vencimiento
Aumento/Decremento en Valor de mercado Junio 98 Diciembre 99 Dic. 00 Dic. 00
Valor en libros Diciembre 2000
Valor de mercado Diciembre 2000
470 123
376 127
(94) 3
85 (1)
593
503
(91)
84
El promedio ponderado de la vida remanente a vencimiento de este portafolio de eurobonos es de 4.09 años en los corporativos y de 3.60 años en los gubernamentales. El promedio ponderado de los cupones es de 9.7% en los corporativos y 7.6% en los gubernamentales. Por lo que se refiere a la calificación de crédito de este portafolio, 59% tiene una calificación en el rango de “BB-“ a “BB+”; 14% de “B+”; 5% de “B”; 8% de “D” y 14% no tiene calificación.
Impuestos Diferidos Durante el 4T00, se amortizaron Ps. 428 millones de impuestos diferidos. Por lo tanto, los resultados del trimestre no incluyen beneficio alguno de créditos fiscales. Al 31 de diciembre de 2000, el impuesto diferido neto del negocio bancario alcanzó los Ps. 25,631 millones compuesto por un activo de Ps. 29,025 millones y un pasivo por Ps. 3,394 millones.
4T00
Página 12
Calidad de Fondeo La captación total alcanzó los Ps. 341,289 millones al final de diciembre, creciendo 7.0% en el año 2000. Destaca el comportamiento de la captación en cuentas de cheques y ahorros, que creció 12.8% durante el trimestre, y 25.0% durante el año. Este crecimiento se debe principalmente a la campaña del “Libretón”, que en apenas 3 meses ha conseguido la apertura de 641,051 nuevas cuentas de ahorro, con un saldo promedio de Ps. 11,400. Con este crecimiento, y en base a cifras preliminares de cuotas de mercado, Bancomer estima que su participación de mercado en captación de clientes se ha mantenido o incrementado durante el trimestre, con lo cual Bancomer estaría cumpliendo su objetivo público de mantener sus cuotas de mercado durante el proceso de integración.
Durante el trimestre también se observa un crecimiento en la captación total. Este crecimiento se da a pesar de una reducción en el saldo de los depósitos a plazo de 5.6%, que fueron sustituidos por captación de menor costo. La mezcla de fondeo del negocio bancario mejora notablemente, al pasar la proporción de los depósitos de exigibilidad inmediata con respecto a la captación tradicional, del 34.0% en el 3T00 al 38.2% en el 4T00. Captación Total
Dic. 00
Bonos Soc. Inversión Bancarios Deuda
Pesos US$ UDIS Total
98,535 163,343 16,620 20,057 0 1,401 115,156 184,801
1,215 0 0 1,215
40,117 0 0 40,117
303,211 36,677 1,401 341,289
Sep. 00
Plazo
Pesos US$ UDIS Total
84,749 179,444 17,376 14,837 0 1,468 102,126 195,749
1,237 1,109 0 2,346
39,644 0 0 39,644
305,074 33,323 1,468 339,865
Dic. 99
Negocio Bancario: Captación Total Cheques Millones de Pesos y Ahorro
Pesos US$ UDIS Total
79,820 159,565 12,330 20,367 0 1,297 92,149 181,230
547 608 0 1,155
44,494 0 0 44,494
284,426 33,306 1,297 319,029
El total de deuda se redujo 3.5%, con reducciones en el saldo de los créditos bancarios y los créditos a largo plazo de 2.9% y 3.7%, respectivamente. La disminución del saldo de la deuda contribuyó a mejorar la razón de captación tradicional a pasivo total en un punto porcentual, alcanzando 84% al final de diciembre de 2000.
4T00
Dic. 00
Pesos US$ UDIS Total
4,060 7,058 0 11,118
6,875 20,592 0 27,467
2,936 5,348 1,213 9,497
13,871 32,998 1,213 48,082
Sep. 00
Deuda Total
Pesos US$ UDIS Total
3,347 8,108 0 11,455
10,797 17,724 0 28,522
3,308 5,384 1,189 9,880
17,452 31,216 1,189 49,856
Dic. 99
Negocio Bancario: Deuda Créditos Créditos Obligaciones Millones de Pesos Bancarios Largo Plazo Subordinadas
Pesos US$ UDIS Total
5,065 11,935 0 17,000
11,639 21,393 0 33,032
3,030 3,955 1,212 8,196
19,734 37,282 1,212 58,228
Página 13
Capitalización A diciembre de 2000, el índice total de capitalización del negocio bancario era de 15.6%. El índice de capital básico a la misma fecha era de 10.7%. Incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en riesgo, el índice total de capitalización fue 13.1%, con capital básico de 9.0%. La disminución del índice de capitalización respecto al trimestre anterior se explica principalmente por el incremento en la participación Bancomer en Afore Bancomer, de 51% a 75%. Aplicando las reglas de capitalización de 2001, proforma el índice total de capitalización del negocio bancario a diciembre de 2000 sería 13.3%, con índice de capital básico de 8.3%. Proforma, e incluyendo riesgo de mercado, el índice total de capitalización del negocio bancario sería 11.2%, con capital básico de 7.0%. Negocio Bancario: Capitalización Millones de Pesos
Diciembre 2000 Proforma 2001
Capital Neto Activos en Riesgo
Diciembre 1999
21,722 9,834
25,167 9,833
22,506 13,644
26,191
31,556
35,000
36,150
Riesgo Riesgo Crédito Cto.& Mdo. % de Activos en Riesgo Capital básico Capital complementario
Septiembre 2000
16,360 9,831
Capital básico Capital complementario Capital Neto
Diciembre 2000
8.3 5.0
7.0 4.2
Riesgo Riesgo Crédito Cto.& Mdo. 10.7 4.8
9.0 4.1
Riesgo Riesgo Crédito Cto.& Mdo. 11.9 4.6
9.9 3.9
Riesgo Riesgo Crédito Cto.& Mdo. 10.2 6.2
8.5 5.1
13.3
11.2
15.6
13.1
16.5
13.8
16.4
13.6
197,198
234,865
202,775
240,502
212,379
253,050
220,427
265,352
Negocios No Bancarios Afore Bancomer El total de activos en administración en Siefore Bancomer alcanzó los Ps. 37,077 millones al cierre de diciembre de 2000, con lo cual Afore Bancomer continúa como líder del mercado con el 23% de participación, 7 puntos porcentuales por arriba de su más cercano competidor. Durante el trimestre más de 86 mil personas se afiliaron a Afore Bancomer, con lo cual la compañía también mantiene el primer lugar del mercado en cuanto a número de afiliados, con 2.9 millones de personas, ó 16% del mercado. La utilidad neta por el trimestre alcanzó los Ps. 63 millones, mientras que la utilidad acumulada en el año 2000 alcanzó los Ps. 663 millones, 18% superior al año anterior. El rendimiento sobre capital promedio por los últimos doce meses fue de 49%. El capital contable a diciembre de 2000 alcanzó los Ps. 1,620 millones.
Seguros Bancomer En forma acumulada para el año 2000, Seguros Bancomer registró una utilidad de Ps. 273 millones, después de impuestos, y de Ps. 423 millones, antes de impuestos, cifra 25.8% superior a lo registrado en 1999. Durante el 4T00 y a raíz de la cancelación del joint venture con Aetna, se han revisado los esquemas de comisiones de Seguros Bancomer a precios más acordes a la situación del mercado, por lo que dicho ajuste se traduce en una pérdida neta por el trimestre de Ps. 28 millones. El rendimiento sobre capital promedio por los últimos doce meses alcanzó el 32.8%. En el año 2000, las primas emitidas y las primas devengadas crecieron 11% y 9% respectivamente, comparadas con el acumulado de 1999. El patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre de 2000 ascendió a Ps. 1,598 millones, compuesto por capital contable de Ps. 1,105 millones, reservas de previsión por Ps. 136 millones y reservas catastróficas por Ps. 357 millones.
Pensiones Bancomer Pensiones Bancomer continuó como líder de mercado en el negocio de pensiones, con Ps. 7,426 millones de activos en administración a diciembre. Pensiones Bancomer reportó Ps. 93 millones de utilidad acumulada por el año 2000, 108% mayor a la acumulada en 1999. En el cuarto trimestre Pensiones Bancomer reportó una pérdida por Ps. 15 millones, debido a que durante el mes de noviembre se realizó un pago de aguinaldos a pensionados.
4T00
Página 14
El rendimiento sobre capital promedio por los últimos doce meses alcanzó el 67.2%. El índice acumulado de utilidad neta a primas devengadas creció de 5% a 10% en el año 2000, y el índice acumulado de utilidad neta a primas creció de 2% a 5% en el mismo período. El capital contable al 31 de diciembre de 2000 era de Ps. 232 millones. Bancaseguros y Pensiones* Millones de Pesos Primas emitidas Primas cedidas Primas retenidas Incremento en reservas de riesgo en curso Primas devengadas Siniestros netos Reserva de previsión Costo de adquisición neto Utilidad técnica Gasto de administración Beneficios adicionales y otros gastos de admón. Producto de portafolio neto Resultado por posición monetaria ISR y PTU Utilidad patrimonial Incremento a las reservas de previsión y catastrófica Utilidad antes de partidas extraordinarias Partidas extraordinarias
12 Meses 12 Meses 2000 1999
4T 2000
3T 2000
4T 1999
3,915 (32) 3,883 (1,105) 2,778 (1,122) (21) (666) 969 (256) (114) 512 (526) (105) 481 (68) 414 (48)
3,804 (5) 3,799 (1,148) 2,650 (1,050) (23) (467) 1,110 (375) (87) 580 (765) (20) 442 (75) 368 0
977 (4) 973 (228) 745 (270) (5) (230) 240 (60) (103) 128 (172) (46) (13) (19) (32) (12)
1,031 (2) 1,030 (294) 735 (302) (6) (156) 271 (63) (5) 75 (51) (29) 198 (19) 179 (15)
810 (5) 805 (124) 681 (291) (3) (129) 258 (114) (9) 170 (215) (17) 73 4 77 0
366
368
(44)
164
77
Utilidad neta * Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer (no incluye Seguros BBV Probursa).
Casa de Bolsa Bancomer Las asambleas de accionistas de las casas de bolsas del grupo aprobaron la fusión de Casa de Bolsa Bancomer (como entidad fusionada) en Casa de Bolsa de Bolsa BBV-Probursa (como entidad fusionante), con fecha 1 diciembre de 2000. La autorización por parte de entidades regulatorias se encuentra en proceso. El nombre legal de la nueva entidad fusionada, una vez aprobados los trámites regulatorios, será Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer. En el 4T00, Casa de Bolsa Bancomer generó utilidades netas por Ps. 13 millones, para un resultado acumulado de Ps. 117 millones en el año 2000, 40% mayor que en 1999. En forma acumulada, destaca un crecimiento de 22% en el total de ingresos en tanto que los gastos se mantuvieron en el mismo nivel, con lo cual el resultado de operación se incrementa 148%.
4T00
Página 15
Apéndice La tenencia accionaria de GFBB en sus subsidiarias se detalla en la siguiente tabla:
Bancomer Banco Bilbao Vizcaya Casa de Bolsa Bancomer Fianzas Probursa Seguros Bancomer Seguros BBV Probursa Pensiones Bancomer Factoraje Probursa Crédito Familiar GFB Servicios
4T 2000
3T 2000
99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 75.01% 99.99% 99.99% 99.99% 51.00% 100.00%
99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 51.00% 99.99% 51.00% 99.99% 51.00% 100.00%
4T 1999 99.99%
51.00% 51.00% 51.00% 100.00%
Todas las cifras incluidas en este reporte están actualizadas a pesos (Ps.) de diciembre de 2000. Todos los crecimientos incluidos en este reporte son crecimientos en términos reales. Las cifras fueron convertidas de pesos nominales utilizando los siguientes factores de ajuste inflacionario de la UDI: 4T 2000 Fin de período Factor de ajuste inflacionario
3T 2000
2.9092 1.0000
2T 2000
2.8435 1.0231
1T 1999
2.7962 1.0404
4T 1999
2.7553 1.0558
2.6713 1.0890
Las conversiones de pesos nominales a dólares pueden obtenerse utilizando los siguientes tipos de cambio: 12 Meses 12 Meses 2000 1999 Fin de período Promedio
9.6098 9.4667
9.5143 9.5564
4T 2000 9.6098 9.5298
3T 2000 9.4459 9.3536
2T 2000 9.9003 9.5831
1T 2000 9.3015 9.4002
4T 1999 9.5143 9.4579
En marzo de 1992, los ADRs de GFBB comenzaron a operar bajo la regla restrictiva 144A. El 8 de febrero de 1996, GFBB emitió una serie paralela Level-1. El Banco de Nueva York es el depositario. Los ADRs operan en el mercado “over-the-counter” y cada ADR representa 20 acciones ordinarias de GFBB serie “O”. Siguiendo las reglas 1448 y 1456 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los estados financieros de Grupo Financiero BBVA Bancomer han sido preparados en forma consolidada. Las compañías consolidadas incluyen: Bancomer, Banco Bilbao Vizcaya México, Casa de Bolsa Bancomer, Crédito Familiar y GFB Servicios. Los estados financieros del negocio bancario han sido preparados también en base consolidada. Las subsidiarias consolidadas incluyen: Desitel y Sistemas, Inmobiliaria Bancomer, Bancomer Transfer Services, Aerocer, Servicios Corporativos Promex Finamex, Mercury Bank and Trust, Cont. y Admón. de Negocios, Inmobiliaria Promex, Promotora Promex, Mano de Obra para Construcción, Bancomer Foreign Exchange, Bancomer Payment Services, Bancomer Financial Services, Afore Bancomer, Inmobiliaria Procorp, BBV Derivados México, Inmobiliaria Pro Rio San Angel, Opción Volcan y Properiférico. La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros no auditados de GFBB y cada una de sus subsidiarias y ha sido preparada de acuerdo con las reglas y principios contables establecidos por las autoridades regulatorias mexicanas. De acuerdo a las reglas de la CNBV, el Resultado por tenencia de activos no-monetarios se presenta en el Balance General tomando enero de 2000 como punto inicial de cálculo. A partir del 4T00 GFBB calcula el ROAE restando del capital contable las utilidades del ejercicio.
4T00
Página 16
Indice de Estados Financieros
Grupo Financiero BBVA Bancomer •
Balance General Consolidado
•
Cuentas de Orden
•
Estado de Resultados Consolidado
•
Estado de Cambios en la Situación Financiera Consolidado
•
Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado
Negocio Bancario •
Balance General Consolidado
•
Cuentas de Orden
•
Estado de Resultados Consolidado
4T00
Página 17
4T00
67,616 10 10,960 40,658 46,653 82,415 248,312 12,564 0 853 8,638 0 24 22,078 270,391 (24,887) 245,504 7,904 17,155 4,800 3,952 26,368 3,978 2,621 (0) 1,357
69,872 10 11,408 42,919 35,620 83,472 243,301 12,407 0 910 7,364 0 0 20,681 263,982 (23,140) 240,842 5,547 17,029 4,713 6,474 25,941 3,833 2,588 0 1,245 393,624
TOTAL ACTIVO
398,277
42,530 45,437 13,722 8,932 22,782 650 122 0 0 529
Sep 2000
47,274 41,487 9,492 8,267 23,727 483 191 0 0 293
Dic 2000
ACTIVO Disponibilidades Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivados Saldos deudores en operaciones de reportos Operaciones que representan un préstamo con colateral Valores a recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos derivados Cartera de crédito vigente Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Total Cartera de crédito vigente Cartera de crédito vencida Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Otros créditos vencidos Total Cartera de crédito vencida Total Cartera de crédito (bruta) Estimación preventiva para riesgos crediticios Total Cartera de crédito (neta) Otras cuentas por cobrar (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Bienes adjudicados Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos Crédito mercantil Cobertura de riesgo por amort. en cred. p/vivienda venc. UDIS Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Millones de Pesos
285,020
11,610 0 897 5,399 0 0 17,906 196,446 (15,099) 181,347 3,369 13,020 3,859 3,028 14,092 1,349 57 0 1,293
42,607 359 9,099 36,009 39,562 50,903 178,540
25,384 39,281 11,490 7,393 20,398 291 4 0 0 287
Jun 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
276,232
12,458 0 918 5,256 0 0 18,633 192,292 (14,915) 177,377 3,267 13,184 4,007 3,249 13,959 1,388 57 0 1,330
39,699 333 8,388 36,641 38,579 50,020 173,659
27,322 32,137 4,679 7,838 19,620 343 0 0 0 343
Mar 2000
286,655
13,200 0 1,202 6,295 0 0 20,697 201,882 (16,566) 185,316 6,361 13,357 3,805 3,393 15,256 1,501 58 0 1,442
45,442 346 8,513 35,652 40,790 50,443 181,185
25,373 31,876 1,667 8,094 22,115 417 119 0 0 298
Dic 1999
Página 18
4T00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
393,624
398,277
38,103
37,399
TOTAL CAPITAL CONTABLE
360,174 60,451 2,562 56,977 912 (23,134) 6,806 6 (10,552) (1,245) 276 (19,583) (524) (370) (154) 1,681 37,317 787
356,225
TOTAL PASIVO
300,215 102,122 195,747 2,346 39,566 2,284 8,761 28,521 137 115 0 0 22 9,354 231 9,123 9,881 1,020
Sep 2000
CAPITAL CONTABLE Capital contribuido 60,431 Capital social 2,567 Prima en suscripción de acciones 57,133 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 732 Capital ganado (23,456) Reservas de capital 6,806 Resultado por conversión 13 Resultado de ejercicios anteriores (10,688) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,324) Resultado por fusión 276 Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (19,587) Resultado por tenencia de activos no monetarios (633) Retanom por valuación de inversiones permanentes en acciones (456) Retanom por otros (177) Resultado neto 1,681 Capital contable 36,975 Interés minoritario 424
300,790 114,858 184,716 1,215 36,597 1,579 7,552 27,466 119 92 0 0 26 8,153 112 8,041 9,497 1,069
Dic 2000
PASIVO Captación tradicional Depósitos de disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Operaciones con valores y derivadas Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones que representan un préstamo con colateral Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos
Millones de Pesos
285,020
28,639
34,154 2,211 31,002 941 (6,174) 6,717 13 5,385 (1,090) 0 (17,856) (82) (42) (39) 739 27,980 659
256,381
202,202 73,845 127,837 520 41,102 5,428 13,965 21,709 48 17 0 0 31 4,443 110 4,333 7,664 922
Jun 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
276,232
28,554
34,171 2,205 30,782 1,184 (6,284) 6,718 4 5,426 (1,287) 0 (17,655) (89) (89) 0 599 27,887 667
247,679
197,545 70,177 126,839 528 36,286 3,432 11,766 21,088 27 24 0 2 0 5,413 376 5,037 7,549 860
Mar 2000
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Continuación)
286,655
30,224
34,208 2,206 30,782 1,221 (4,872) 4,541 8 5,446 (945) 0 (17,654) 0 0 0 3,733 29,337 887
256,431
202,481 72,756 129,179 547 40,530 3,765 13,081 23,684 4 4 0 0 0 4,760 107 4,653 7,850 806
Dic 1999
Página 19
4T00
Capital social histórico pagado
TOTAL POR CUENTA DE TECEROS
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)
Operaciones por cuenta de clientes Operaciones de reporto de clientes Títulos dados en préstamo (prestamista) Operaciones de compra (precio de la opción)
Valores de clientes Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero
996
348,876
238,512 238,512
7,669 0 17 7,687
87,788 0 0 87,788
Acciones entregadas en custodia (unidades)
TOTAL POR CUENTA PROPIA
Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto
Operaciones de reporto Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto
Cuentas de riesgo propias Avales otorgados Aperturas de crédito irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o administración Otras obligaciones contingentes Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA o IPAB Valores de la sociedad entregados en custodia Adeudo al fondo de contingencia Montos contratados en instrumentos derivados Valores gub. de la sociedad entregados en custodia Otras cuentas de registro
Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Liquidación de operaciones de clientes 2 14,887 14,889
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
Millones de Pesos
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Cuentas de Orden)
17,635,794,697
935,325
12,408 12,386 21
106,068 106,085 (17)
44,516 191 0 0 0 114,514 935,321
202 5,060 642,158 125,777 2,903
Página 20
4T00
0 3,996 (263)
(1,221) 1,988 (307)
Utilidad neta
1,681
3,921 75 3,996
3,285 (76) 3,209
Interés minoritario
(520) 557 (605) (472) 4,227 (526) 220
(1,438) 722 (1,494) (666) 3,809 (841) 317
Otros productos (gastos) (neto) Otros productos Otros gastos Resultado por posición monetaria neto (otros) Resultado antes de ISR y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas Participación en el result. de subs., asoc. y afil. Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables
3,733
7,992 8,235 (798) 556 20,721 (15,975) 4,746
8,474 9,405 (1,073) 142 23,773 (18,526) 5,247
Ingreso no financiero Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Ingresos totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación
61,782 (45,317) 16,465 1,891 18,357 (5,628) 12,728
62,867 (46,008) 16,859 1,860 18,719 (3,421) 15,298
12 Meses 12 Meses 2000 1999
Ingreso por intereses Gasto por intereses Margen financiero antes de Repomo Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado
Millones de Pesos
(0)
(1,086) 31 (31)
1,212 (95) 1,117
(839) 158 (806) (191) 1,923 (338) (372)
2,505 2,658 (307) 154 8,070 (5,309) 2,761
18,985 (13,570) 5,415 642 6,057 (491) 5,566
4T 2000
942
(135) 1,071 (129)
1,189 17 1,206
(324) 248 (297) (274) 1,422 (220) (13)
2,449 2,440 (347) 356 6,997 (5,251) 1,746
18,207 (13,511) 4,696 454 5,150 (603) 4,548
3T 2000
140
0 166 (26)
200 (34) 166
(4) 188 (151) (40) (23) (106) 329
1,205 2,082 (219) (658) 3,929 (3,949) (19)
12,337 (9,226) 3,110 256 3,366 (641) 2,725
2T 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
599
0 720 (121)
683 36 720
(271) 128 (239) (160) 488 (177) 372
2,316 2,225 (199) 290 4,776 (4,017) 759
13,339 (9,701) 3,638 508 4,145 (1,685) 2,460
1T 2000
953
0 993 (40)
989 3 993
(157) 120 (131) (146) 1,052 (113) 50
2,197 1,996 (207) 408 5,355 (4,145) 1,209
14,367 (10,013) 4,354 402 4,755 (1,598) 3,157
4T 1999
Página 21
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000 Millones de Pesos Actividades de Operación Utilidad neta antes de interés minoritario Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursos Resultados por valuación a mercado Estimación preventiva para riesgos crediticios Depreciación y amortización Impuestos diferidos Provisiones para obligaciones diversas Participación en el resultado de afiliadas no consolidadas Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Captación (ventanilla y mesa de dinero) Cartera crediticia (neta) Operaciones de tesorería (instrumentos financieros y opns. con valores) Operaciones con instrumentos derivados con fines de negociación Préstamos interbancarios y de otros organismos Fusión con GFBBV-Probursa Fusión con Banca Promex Recursos generados (o utilizados) por la operación
1,988 218 3,421 1,612 (317) (2,332) 76 4,666 (10,119) 10,400 10,727 (41) (14,680) 10,364 4,474 15,791
Actividades de financiamiento Obligaciones subordinadas en circulación no convertibles en capital Obligaciones subordinadas en circulación de conversión forzosa en capital Conversión de obligaciones subordinadas en capital Pago de dividendos en efectivo de Afore Bancomer (cap. minoritario) Aumento de participación de Bancomer en Afore Bancomer Capital Contable Fusión con GFBBV-Probursa Obligaciones subordinadas en circulación no convertible en capital Capital contable Fusión con Banca Promex Obligaciones subordinadas en circulación no convertible en capital Capital contable: suscripción de acciones para pago al IPAB Recursos generados (o utilizados) en actividades de financiamiento
(835) (89) (400) (284) (389) (183) 2,045 19,756 437 902 20,960
Actividades de inversión Activo fijo Inversiones permanentes en acciones Bienes adjudicados Otros activos, otros pasivos, cargos y créditos diferidos (neto) Fusión con GFBBV-Probursa Fusión con Banca Promex Recursos generados (o utilizados) en actividades de inversión
(575) (3,989) (365) 1,231 (8,414) (749) (12,862)
Aumento de efectivo y equivalentes
23,888
Efectivo y equivalentes al principio del período
25,373
Efectivo y equivalentes al final del período
49,261
El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son suceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.
4T00
Página 22
4T00
2,265
(14,415)
(11,648)
(4,308)
(2,012)
(181)
3,733
5,446
276
276
0
0
(945)
0
8
(1,727)
(1,727)
(17,654)
(3,733)
3,733
(285) (3,733)
(285)
0
(11,648)
902
19,471
0
(32)
0
0
0
29,337
2,567
0
0
57,133
0
0
732
0
(89)
(89)
6,806
0
0
(10,688)
(1,553)
(1,553)
(167)
(167)
(0)
276
0
0
(1,324)
0
(378)
(378)
13
0
5
5
(19,587)
(201)
(201)
(5)
(5)
(633)
0
(349)
(349)
1,681
0
1,681
1,681
36,975
(1,754)
(1,754)
698
(167)
0
(378)
(349)
(89)
1,681
8,694
424
(92)
(92)
302
(6)
307
(673)
(389)
(284)
887
37,399
(1,846)
(1,846)
1,000
(167)
0
(378)
(354)
(89)
1,988
8,021
(389)
(284)
(11,648)
902
19,471
0
(32)
0
0
0
30,224
Interés Total Min. Capital
El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.
las cuales se realizaron y valuaron con apoyo a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Página 23
las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que formen parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada,
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de
conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la
El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que formen parte del grupo financiero que son susceptibles a consolidarse se formuló de
Saldo al 31 de Diciembre del 2000
Total
al nuevo boletín D-4 del IMPC
Reconocimiento de impuestos diferidos conforme
criterios contables específicos
Movimientos por el reconocimiento de
Total
Ajuste a ejercicios anteriores de subsidiarias
Efecto por conversión de subsidiarias extranjeras
Superávit/Déficit por valuación de títulos disp. p/venta
Resultado por tenencia de activos no monetarios
Erosión monetaria de obligaciones subordinadas
Resultado del ejercicio
Movimientos inherentes a la operación
Total
0 (400)
104
(31)
2,012
181
4,541
0 26,351
886
25,076
(400)
1,221
Result. Fusión
Total
Aumento de part. de Bancomer en Afore Bancomer 361
17
335
390
30,782
Reservas Utilidades de capital retenidas
Res. por Resultado Resultado Exceso o Utilidad por val. de por insuf. Act. Ten. Act. Neta títulos conversión no Monet. Capital
Capital Ganado
Capital Contable Mayoritario
Pago de dividendos de Afore Bancomer, S.A. de C.V.
Capital minoritario:
Saneamiento Bancomer
Suscripción de acciones
Fusión Grupo BBV Probursa
(1) 11
Conversión de obligaciones subordinadas
2,206
Capital social
Prima s/ Oblig. venta de subord. acciones
Capital Contribuido
Recompra de acciones propias
Reserva para recompra de acciones
Reserva legal
Aplicación del resultado del ejercicio 1999
Traspaso del resultado del ejercicio 1999
Capital mayoritario:
Mov. inherentes a las decisiones de los accionistas
Saldos a Dic. 31 '99 act. Pesos de Dic. '00
Millones de Pesos
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000
4T00
67,771 10 10,811 40,658 46,652 82,415 248,318 12,588 0 851 8,638 0 22,078 270,396 (24,875) 245,521 7,816 4,800 16,956 2,837 26,059 1,241 1,241
70,072 10 11,214 42,919 35,620 83,472 243,307 12,407 0 909 7,364 0 20,680 263,987 (23,124) 240,862 5,453 4,713 16,947 4,311 25,631 1,163 1,163 390,446
TOTAL ACTIVO
392,756
42,898 43,995 12,280 8,932 22,783 634 105 0 0 529
Sep 2000
49,601 41,310 9,316 8,267 23,727 454 161 0 0 293
Dic 2000
ACTIVO Disponibilidades Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivados Saldos deudores en operaciones de reportos Operaciones que representan un préstamo con colateral Valores a recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos derivados Cartera de crédito vigente Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Total Cartera de crédito vigente Cartera de crédito vencida Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Total Cartera de crédito vencida Total Cartera de crédito (bruta) Estimación preventiva para riesgos crediticios Total Cartera de crédito (neta) Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Millones de Pesos
379,541
12,414 0 999 5,605 0 19,019 255,163 (16,226) 238,937 7,168 4,375 16,202 2,410 19,624 1,310 1,310
70,844 359 10,025 39,141 41,747 74,027 236,144
44,255 44,582 15,074 7,938 21,570 678 342 0 0 337
Jun 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
364,655
13,223 0 1,017 5,515 0 19,756 252,562 (16,003) 236,560 6,899 4,520 16,450 2,702 18,857 1,907 1,907
67,280 333 9,322 39,826 40,735 75,310 232,806
38,188 37,929 9,228 8,372 20,329 644 272 0 0 372
Mar 2000
373,532
14,066 0 1,317 6,458 0 21,840 262,273 (17,531) 244,742 5,970 4,361 16,784 2,941 20,030 2,494 2,494
72,275 346 9,415 38,920 42,917 76,561 240,432
37,156 38,267 6,660 8,724 22,883 787 470 0 0 317
Dic 1999
Página 24
4T00
390,446
31,959
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
28,690 13,125 14,834 732 2,864 6,950 (960) (1,325) 13 (3,244) (239) (60) 32 (211) 1,670 31,554 405
358,486
TOTAL PASIVO
CAPITAL CONTABLE Capital contribuido Capital social Prima en suscripción de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Capital ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Retanom inversiones permanentes Retanom impuestos diferidos Retanom por otros Resultado neto Capital contable mayoritario Interés minoritario
301,173 115,156 184,801 1,215 38,584 1,579 9,539 27,466 90 64 0 0 26 8,076 70 8,006 9,497 1,066
Dic 2000
PASIVO Captación tradicional Depósitos de disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Operaciones con valores y derivadas Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones que representan un préstamo con colateral Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos
Millones de Pesos
392,756
32,392
28,710 16,198 11,600 912 2,918 6,949 (956) (1,240) 9 (3,223) (172) (18) 0 (154) 1,549 31,628 763
360,365
300,221 102,125 195,749 2,346 39,976 2,694 8,761 28,522 121 99 0 0 22 9,150 195 8,955 9,880 1,016
Sep 2000
379,541
31,250
23,821 14,982 7,898 941 6,797 6,589 3,716 (1,095) 16 (3,220) (37) 2 0 (39) 828 30,618 632
348,291
279,120 98,481 178,967 1,671 49,034 5,939 14,027 29,068 446 332 0 0 113 9,051 109 8,942 9,709 931
Jun 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Continuación)
364,655
31,377
21,982 13,103 7,695 1,184 8,749 6,540 5,885 (1,287) 7 (3,017) (51) (51) 0 0 673 30,731 646
333,278
267,122 91,616 174,392 1,114 47,335 5,668 11,833 29,834 296 268 0 2 26 8,113 374 7,739 9,550 862
Mar 2000
373,532
33,106
22,139 11,904 9,013 1,221 10,105 6,266 4,456 (946) 11 (3,009) 0 0 0 0 3,326 32,244 862
340,426
274,535 92,149 181,230 1,155 50,032 3,845 13,155 33,032 330 323 0 0 7 6,528 109 6,419 8,196 805
Dic 1999
Página 25
4T00
Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto
Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto
Avales otorgados Otras oblilgaciones contingentes Apertura de créditos irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o administración Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA o IPAB
Millones de Pesos
4,718 (4,717) 1
98,399 (98,396) 3
202 2,903 5,060 368,894 121,234 213,100 42,899 754,292
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Cuentas de Orden)
Página 26
NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000 Millones de Pesos
Bancomer Servicios
49,216 40,841 9,316 7,797 23,727 454 161 293
384 470 0 470 0 0 0 0
ACTIVO Disponibilidades Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivados Saldos deudores en operaciones de reportos Operaciones con instrumentos derivados Cartera de crédito vigente Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Total Cartera de crédito vigente Cartera de crédito vencida Créditos comerciales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Total Cartera de crédito vencida Total Cartera de crédito (bruta) Estimación preventiva para riesgos crediticios Total Cartera de crédito (neta) Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos Otros activos, cargos diferidos e intangibles
70,072 10 11,214 42,919 35,620 83,253 243,087
0 0 0 0 0 220 220
12,407 909 7,364 20,680 263,767 (23,124) 240,643 5,410 4,270 16,156 4,153 22,412 1,163 1,163
0 0 0 0 220 0 220 43 443 791 158 3,219 0 0
TOTAL ACTIVO
384,718
5,728
PASIVO Captación tradicional Depósitos de disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Operaciones con valores y derivadas Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos
301,173 115,156 184,801 1,215 36,597 1,579 7,552 27,466 90 64 26 8,032 70 7,962 9,497 1,065
0 0 0 0 1,987 0 1,987 0 0 0 0 44 0 44 0 1
TOTAL PASIVO
356,454
2,032
CAPITAL CONTABLE Capital contribuido Capital social Prima en suscripción de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Capital ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Retanom inversiones permanentes Retanom impuestos diferidos Retanom por otros Resultado neto Capital contable mayoritario Interés minoritario TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
4T00
Bancomer
22,900 7,618 14,550 732 4,959 6,563 1,154 (1,311) 13 (2,779) (246) (69) 32 (209) 1,565 27,859 405
5,790 5,506 284 0 (2,095) 387 (2,114) (14) 0 (465) 7 9 0 (2) 104 3,695 0
28,264
3,695
384,718
5,728
Página 27
4T00
(587) 1,863 (999) (1,451) 4,586 (520) 258 4,324 (57) 4,267 22 (689) 3,600 (274)
(1,317) 741 (1,097) (961) 3,709 (812) 469 3,366 (227) 3,139 0 (1,144) 1,995 (325) 1,670
Otros productos (gastos) (neto) Otros productos Otros gastos Resultado por posición monetaria neto (otros) Resultado antes de ISR y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas Participación en el result. de subs., asoc. y afil. Resultado por operaciones continuas Fusión Casa de Cambio y Factoraje Bancomer Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Utilidad neta antes de interés minoritario Interés minoritario
Utilidad neta
3,326
8,763 9,197 (1,147) 713 25,672 (20,499) 5,174
8,608 9,721 (1,309) 196 25,448 (20,423) 5,025
Ingreso no financiero Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Ingresos totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación
80,620 (61,226) 19,394 3,800 23,194 (4,415) (1,870) 16,909
71,377 (53,645) 17,732 2,631 20,363 (3,135) (387) 16,841
12 Meses 12 Meses 2000 1999
Ingreso por intereses Gasto por intereses Margen financiero neto antes de Repomo Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Reserva por participación de flujos cartera Fobaproa Margen financiero ajustado
Millones de Pesos
120
(1,016) 156 (36)
1,236 (63) 1,173 0
(743) (241) (331) (171) 1,956 (321) (399)
2,328 2,520 (356) 164 7,750 (5,050) 2,699
18,746 (13,534) 5,212 627 5,839 (418) (0) 5,420
4T 2000
721
(128) 853 (131)
1,025 (45) 980 0
(333) 251 (284) (300) 1,242 (209) (7)
2,355 2,341 (336) 350 6,752 (5,177) 1,575
18,439 (14,057) 4,382 610 4,992 (595) 0 4,397
3T 2000
Expresado en moneda de poder adquisitivo de Diciembre de 2000
NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
155
0 186 (32)
286 (99) 186 0
55 318 (176) (87) (50) (106) 442
1,350 2,369 (315) (704) 4,960 (5,065) (105)
16,764 (12,880) 3,884 384 4,268 (658) 0 3,609
2T 2000
673
0 798 (126)
818 (20) 798 0
(296) 413 (306) (403) 561 (176) 433
2,574 2,490 (302) 386 5,988 (5,130) 857
17,429 (13,173) 4,256 1,009 5,265 (1,465) (387) 3,414
1T 2000
287
(708) 328 (42)
1,069 (54) 1,015 22
99 696 (211) (386) 1,135 (113) 46
2,486 2,284 (318) 520 6,432 (5,396) 1,036
18,746 (13,709) 5,037 824 5,861 (1,182) (732) 3,947
4T 1999
Página 28
Nota Complementaria: Capitalización Bancomer y Bancomer Servicios A diciembre de 2000, el índice total de capitalización de Bancomer era de 14.6%. El índice de capital básico a la misma fecha era de 9.6%. Incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en riesgo, el índice total de capitalización fue 12.3%, con capital básico de 8.1%. Aplicando las reglas de capitalización de 2001, proforma, el índice total de capitalización del negocio bancario a diciembre de 2000 sería 11.9%, con índice de capital básico de 7.3%. Proforma, e incluyendo riesgo de mercado, el índice total de capitalización del negocio bancario sería 10.0%, con capital básico de 6.1%. Bancomer: Capitalización Millones de Pesos
Diciembre 2000
Diciembre 2000 Proforma 2001
Capital básico Capital complementario
19,004 9,831
14,060 8,921
Capital Neto
28,835
22,981
% de Activos en Riesgo Capital básico Capital complementario Capital Neto Activos en Riesgo
Riesgo Crédito
Riesgo Cto.& Mdo.
Riesgo Crédito
Riesgo Cto.& Mdo.
9.6 5.0
8.1 4.2
7.3 4.6
6.1 3.9
14.6
12.3
11.9
10.0
198,101
234,794
193,340
229,853
A diciembre de 2000, el índice total de capitalización de Bancomer Servicios era de 60.6%. Incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en riesgo, el índice total de capitalización fue 49.7%. Aplicando las reglas de capitalización de 2001, proforma, el índice total de capitalización del negocio bancario a diciembre de 2000 sería 53.6%. Proforma, e incluyendo riesgo de mercado, el índice total de capitalización del negocio bancario sería 42.6%. Bancomer Servicios: Capitalización Millones de Pesos
Diciembre 2000 Proforma 2001
Capital básico Capital complementario
2,682 0
2,011 0
Capital Neto
2,682
2,011
% de Activos en Riesgo Capital básico Capital complementario
4T00
Diciembre 2000
Riesgo Crédito
Riesgo Cto.& Mdo.
Riesgo Crédito
Riesgo Cto.& Mdo.
60.6 0.0
49.7 0.0
53.6 0.0
42.6 0.0
Capital Neto
60.6
49.7
53.6
42.6
Activos en Riesgo
4,423
5,397
3,752
4,726
Página 29
Claves de Cotización México
OTC
PORTAL
Latibex
Bloomberg
Reuters
GFBBO GFBBL
GFBVY
GFBWY
XGFBB
GFBBO GFBBL
GFBBO.MX GFBBL.MX
Calificaciones de Deuda Bancomer S&P Moody's Fitch
Largo Plazo Pesos M.E. BBBBaa1 BBB
BB+ Baa3 BB+
Corto Plazo Pesos M.E. A-3 P-3 F2
B NP B
Contactos David Sanchez-Tembleque José de Jesús Gomez Federico Reyes Araceli Espinosa Fax
(525) (525) (525) (525) (525)
621-4938 621-5875 621-5875 621-5875 621-7912
[email protected] www.bancomer.com