TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

0. Indice

1. DEFINICIÓN 2. ORÍGENES 2. 1. CAPITAL CIRCULANTE 2. 2. MÉTODOS 3. CARACTERÍSTICAS 4. ESTRUCTURA DEL MODELO 5. OTROS ASPECTOS A CONSIDERAR EN SU ELABORACIÓN 6. PROPUESTA DE HOJA DE TRABAJO

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1. Definición

El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes*, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. *Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: se consideran como tal, aquellos que figuran en el epígrafe B.VII del activo del balance, es decir, la tesorería depositada en la caja de la empresa, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa. Asimismo, a los efectos del estado de flujos de efectivo se podrán incluir como un componente del efectivo, los descubiertos ocasionales cuando formen parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1. Definición

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1. Definición

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1. Definición

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADOS DE CIRCULACIÓ CIRCULACIÓN FINANCIERA

2. Orígenes

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

ORIGEN Y APLICACÍ APLICACÍON DE FONDOS

VARIACIÓ VARIACIÓN DE TESORERÍ TESORERÍA

PGC 1990

DOC. 20 AECA

NIC 7

PGC 2007

ESTADO FINANCIERO

Cuadro de Financiación

Estado Variación Tesorería

Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Flujos de Efectivo

CONCEPTO CLAVE

Capital Circulante

Tesorería

Tesorería

Tesorería

Sí

No

Sí

Sí

(Independiente)

(Independiente)

Propuesta no obligatoria

Modelo abierto

Modelo normalizado y obligatorio

-

Caja y equivalentes

Caja y equivalentes

Caja y equivalentes

-

Directo

Directo o Indirecto

Indirecto

¿OBLIGATORIO?

MODELO

CONCEPTO TESORERÍA

MÉTODO

(Memoria Normal)

Obligatorio

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

3. Características

1.

CUENTA ANUAL INDEPENDIENTE

2.

OBLIGATORIA PARA EMPRESAS QUE DEBAN FORMULAR EL BALANCE, EL ESTADO DE PATRIMONIO NETO Y LA MEMORIA EN FORMATO NORMAL Partidas por importe neto Partidas por importe bruto

3.

ELABORACIÓN DEL MODELO Ajustes al resultado Cobros y pagos

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

3. Características

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

4.

MODELO NORMALIZADO Y OBLIGATORIO 7 2 00 C Flujos de explotación PG Intereses pagados Flujos de financiación

007 2 Flujos de explotación PGC Intereses cobrados Flujos de inversión

007

Flujos de explotación PGC 2 Dividendos cobrados Flujos de inversión Flujos de explotación Dividendos satisfechos

007 2 Flujos de financiación PGC

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Son fundamentalmente los ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, así como por otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

2.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Son los pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes y otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, tales como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento.

3.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Comprenden los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación, así como los pagos realizados por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Figurarán también como flujos de efectivo de las actividades de financiación los pagos a favor de los accionistas en concepto de dividendos.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo 1.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

a)

CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES i.

Resultado del ejercicio antes de impuestos

ii.

Ajustes al resultado


Eliminación de gastos o ingresos que no suponen variación de efectivo (a, b, c, d, i, j, k)




Eliminación de gastos o ingresos que deban ser calificados como de inversión o financiación (e, f)




Eliminación de resultados relativos a la remuneración de activos y pasivos financieros cuyos flujos deben figurar separadamente en este estado (g, h)

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN a)

CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES i.

Resultado del ejercicio antes de impuestos

ii.

Ajustes al resultado

iii.

Cambios en el capital corriente


El documento base es el balance




Aumentos de activo presentan signo negativo y reducciones de activo signo positivo




Aumentos de pasivo presentan signo positivo y reducciones de pasivo signo negativo

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo 1.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

a)

CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES i. Resultado del ejercicio antes de impuestos ii. Ajustes al resultado iii. Cambios en el capital corriente iv. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo por intereses, cobros de dividendos y flujos de efectivo por el impuesto sobre beneficios.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

4. Estructura del modelo

1.

FLUJOS

DE

EFECTIVO

DE

LAS

ACTIVIDADES

DE

EXPLOTACIÓN a)

CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES i.

Resultado del ejercicio antes de impuestos

ii.

Ajustes al resultado

iii.

Cambios en el capital corriente

iv.

Otros

flujos

de

efectivo

de

las

actividades

explotación v.

Flujos de efectivo de las actividades de explotación Suma algebraica de los apartados anteriores

de

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

2.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN a)

CONSTA DE 3 SUBEPÍGRAFES i.

Pagos por inversiones

ii.

Cobros por desinversiones

iii.

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4. Estructura del modelo

3.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

a)

CONSTA DE 4 SUBEPÍGRAFES i.

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

ii.

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

iii.

Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio

iv.

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

5. Otros aspectos a considerar en su elaboración

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

1.

Los cobros y pagos procedentes de activos financieros, así como los correspondientes a los pasivos financieros de rotación elevada podrán mostrarse netos, siempre que se informe de ello en la memoria. Se considerará que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere seis meses.

2.

Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión, sin perjuicio de poder utilizar una media ponderada representativa del tipo de cambio del período en aquellos casos en que exista un volumen elevado de transacciones efectuadas. Si entre el efectivo y otros activos líquidos equivalentes figuraran activos denominados en moneda extranjera, se informará en el estado de flujos de efectivo del efecto que en esta rúbrica haya tenido la variación de los tipos de cambio.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

5. Otros aspectos a considerar en su elaboración

3.

Cuando la empresa posea deuda con características especiales, los flujos de efectivo procedentes de ésta se incluirán como flujos de efectivo de las actividades de financiación, en una partida específica denominada “Deudas con características especiales” dentro del epígrafe 10 “Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero”.

4.

La variación de efectivo y otros activos líquidos equivalentes ocasionada por la adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o línea de actividad se incluirá, en su caso, como una única partida en las actividades de inversión, en el epígrafe de inversiones o desinversiones según

corresponda,

creándose

una

denominación “Unidad de negocio”.

partida

específica

al

efecto

con

la

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

5. Otros aspectos a considerar en su elaboración

5.

Además se informará en la memoria: a)

La empresa debe informar de cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes al efectivo que no estén disponibles para ser utilizados.

b)

Cuando exista una cobertura contable, los flujos del instrumento

de

cobertura se incorporarán en la misma partida que los de la partida cubierta, indicando en la memoria este efecto. c)

En el caso de operaciones interrumpidas, se detallarán en la nota correspondiente de la memoria los flujos de las distintas actividades.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

5. Otros aspectos a considerar en su elaboración

d)

Respecto a las transacciones no monetarias, en la memoria se informará de las operaciones de inversión y financiación significativas que, por no haber dado lugar a variaciones de efectivo, no hayan sido incluidas en el estado de flujos de efectivo (por ejemplo, conversión de deuda en instrumentos de patrimonio

o

adquisición

de

un

activo

mediante

un

arrendamiento

financiero). En

caso

de

existir

una

operación

de

inversión

que

implique

una

contraprestación parte en efectivo o activos líquidos equivalentes y parte en otros elementos, se deberá informar sobre la parte no monetaria independientemente de la información sobre la actividad en efectivo o equivalentes que se haya incluido en el estado de flujos de efectivo.

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

6. Propuesta de hoja de trabajo

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

2. 1. Capital Circulante ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE (Variación de circulante) CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

PATRIMONIO NETO + PASIVO NO CORRIENTE – ACTIVO NO CORRIENTE (Variación de fondos) ACTIVO

PASIVO

ACTIVO

PATRIMONIO ACTIVO NO

NETO

CORRIENTE

PATRIMONIO ACTIVO NO

NETO

CORRIENTE

E N D ANTE Ó I C L RIA IRCU CORRIENTE A V LC A PIT CA ACTIVO PASIVO NO

ACTIVO

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

CORRIENTE PASIVO

PASIVO

CORRIENTE

CORRIENTE

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA

2. 2. Métodos

MÉTODO DE

MÉTODO DE

ELABORACIÓN

PRESENTACIÓN

DIRECTO

Epígrafe B. VII Balance

Objetivo (mayores cuentas tesorería) C (DO T EV

INDIRECTO Estimación (utiliza estados financieros)

E 0A 2 .

) CA

PGC 2007 (Explotación)

DIRECTO Cobros y pagos

INDIRECTO Ajustes al resultado