UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA FACULTAD DE INGENIERÍA ECONÓMICA Y CC.SS.

Escuela Profesional de Ingeniería Económica

Curso: “Negociaciones y Finanzas Internacionales” Código: EA 822K

Ciclo: 2016-II

PRÁCTICA CALIFICADA Nº1 Pregunta 1: (1 punto c/u) Defina brevemente los siguientes términos y ponga un ejemplo: a. Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de que un banco se quede corto de dinero al momento que necesite cumplir con sus obligaciones. Puede observarse de 2 perspectivas: a) Liquidez de mercado (riesgo de no poder deshacer o cerrar una posición a tiempo en el mercado en un momento dado sin impactar en el precio de mercado o costo de transacción), b) Financiación de necesidades de liquidez (Surge del desfase temporal en los flujos de caja o de necesidades imprevistas de tesorería) b. Comité de Riesgos (indique que temas se revisan) Diseñar y proponer estrategias, políticas, procesos y procedimientos de administración integral de riesgos. Proponer al directorio la expedición de metodologías, procesos, manuales y procedimientos para la administración integral de riesgos. Proponer al directorio los límites de exposición para cada riesgo. Aprobar los excesos temporales de los límites. Analizar y aprobar los planes de contingencia. c. Comité ALCO (indique que temas se revisan): Se encarga de establecer los límites, políticas y niveles de tolerancia al riesgo de la entidad bancaria. Monitorea a nivel agregado la exposición a los riesgos de mercado y liquidez. Analiza el entorno macroeconómico y competitivo del sector financiero. Toma decisiones que cambian la composición de los activos y pasivos (generalmente a través de cambios en la tasa de interés). d. Riesgo País (indique metodologías para su estimación): Es la característica diferenciadora entre los riesgos nacionales y los internacionales, y supone el riesgo de crédito que concurre en las operaciones con entidades de otro país por circunstancias ajenas al riesgo comercial habitual. Llamado también riesgo soberano. Para estimar este riesgo se pueden usar: Modelos de Datos de Panel Logit (Probit) Ordenado o Análisis de Correlaciones Canónicas, y otros. Ej: https://www.uam.es/otroscentros/klein/docjor/garcia.pdf, http://www.secmca.org/DOCUMENTOS/9ForoInvestigadores/03.pdf

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Pregunta 2: (3 puntos) Suponga que una entidad financiera tiene colocado sólo 2 créditos: una tarjeta de crédito con una línea de S/.20M con un saldo deuda de S/.7M, y un crédito hipotecario por S/.500M con un saldo de deuda de S/.400M. Actualmente, en el sistema financiero de cada 200 tarjetas de crédito 30 entran en default, y de cada 100 créditos hipotecarios sólo 3 entran en default. Se ha estimado que la exposición en el momento del default (EAD) de las tarjetas de crédito incorpora un incremento de 30% de su deuda antes del default debido a las necesidades de liquidez del deudor, en el caso de hipotecarios la EAD es igual al monto de deuda antes de default. También, se ha estimado que la tasa de recuperación (1 - LGD) de créditos hipotecarios por venta de garantía es en promedio el 80%, mientras que en el caso de tarjetas de crédito es de 15%. Calcule la pérdida esperada (PE = PD*EAD*LGD) para el portafolio de créditos de la entidad financiera e indique que crédito tiene mayor participación en la pérdida esperada de la entidad. PEtc = (30/200)*(7,000x(1+30%))*(1-15%) = 1,160 PEhipot = (3/100)*(400,000)*(1-80%) = 2,400 PEentidad = 1,160 + 2,400 = 3,560 Pregunta 3: (3 puntos) Explique las ventajas de los modelos de credit scoring, para una entidad financiera. Asimismo, brevemente proponga un caso (no de entidad financiera) en el cual se pueda utilizar los modelos credit scoring, indicando como se podrían aprovechar dichas ventajas. Ventajas: - Discriminación de Clientes Buenos y Malos - Eficiencia de Costos (reducción en los tiempos de respuesta) - Pricing de las operaciones acorde al riesgo asumido Caso: A una institución educativa, le interesaría conocer la probabilidad de deserción de un estudiante universitario (variable dependiente toma “0 si el estudiante se mantiene luego de un año” y “1 si el estudiante abandona los estudios luego de un año”) Pregunta 4: (3 puntos) ¿Qué tipo de modelos para estimar la probabilidad de default se pueden usar en Rattle? - Árboles de decisión - Bosques aleatorios - SVM - Potencia - Lineales (Logit o Probit) - Redes Neuronales ¿Qué indicadores están disponibles en Rattle para evaluar el modelo (explique 2)? - Matriz de error - Curva de costo - ROC

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Pregunta 5: (7 puntos) Discuta el paper entregado e indique brevemente que aspectos han sido vistos en el curso hasta el momento y que aspectos podrían complementar el curso. En esta parte he resaltado algunos aspectos; sin embargo, ustedes podrían encontrar otros: Paper 01: “Indicadores alternativos de riesgo de crédito en el Perú: matrices de transición crediticia condicionadas al ciclo económico” Aspectos vistos en clase - Estima probabilidad de que cambie de clasificación de riesgo - Usa las clasificaciones de riesgo regulatorias: Normal, CPP, Deficiente, Dudoso y Pérdida Aspectos complementarios - Enfoque a nivel de portafolios de créditos de entidades financieras - Uso de matrices de transición crediticia - Analiza escenarios ante cambios en el ciclo económico, si PBI es < 4%, 4%-6% ó > 6% Paper 02: “La morosidad de la cartera de créditos a la microempresa de las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y su relación con la competencia” Aspectos vistos en clase - Hace un análisis a nivel de clientes de las cajas rurales - Se interesa en el riesgo de crédito de las microfinancieras las cuales usan scoring debido al tipo de cliente que atienden. Aspectos complementarios - Utiliza análisis de cosechas lo cual permite obtener indicadores refinados de riesgo, al considerar créditos con un mismo inicio de vida, en lugar de la cartera total que combina créditos antiguos y nuevos. Paper 03: “Determinantes del riesgo de incumplimiento: una aplicación al mercado de préstamos de consumo no revolventes” Aspectos vistos en clase - Estima probabilidad de default para préstamos no revolventes “Nuevos” - Utiliza variables que están asociadas a los cambios en la situación financiera de los deudores Aspectos complementarios - Utiliza análisis de clústers para clasificar a las entidades financieras - Hace un análisis a nivel de portafolios de créditos de entidades financieras clasificadas en clústers (grupos) - Utiliza el análisis de supervivencia mediante el modelo de riesgos proporcionales de Cox

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Paper 04: “Aplicación de árboles de decisión en modelos de riesgo crediticio” Aspectos vistos en clase - En la introducción mencionan los diferentes tipos de riesgos a los que se encuentra expuesto una institución financiera” - Utiliza la técnica de árboles de decisión para la estimación de la probabilidad de default - Hacen un análisis a nivel de cliente para la estimación del scoring usando los indicadores KS y ROC para evaluar el modelo Aspectos complementarios - Utiliza el coeficiente de Gini para evaluar el modelo - Analiza la estabilidad del modelo (KS, ROC y %Malos en el tiempo)

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