VITAMEDICA, S.A. DE C.V. ESTADOS FINANCIEROS E INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

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INDICE

I.

Estado de Resultados del 1º. de Enero al 31 de Diciembre de 2008

II.

Balance General al 31 de Diciembre de 2008

III.

Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros

a. Notas de Revelación a los Estados Financieros b. Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financiero

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Vitamédica, S.A. de C.V. Estado de Resultados del 1º de Enero al 31 de Diciembre de 2008 (Cifras en Pesos) 400 410 420 430 440 450 460 470 480 490 500 510 520 530

(-) (-)

(-)

(-)

540 550 560 570 580 590 600 610 620 625 630 640 650 660 670 680 690 700 710 720 730 750 760 770 780 790 800 810 820 830 840

(-)

(-)

(-) (-)

Primas Emitidas Cedidas De Retención Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor Primas de Retención Devengadas Costo Neto de Adquisición Comisiones a Agentes Compensaciones Adicionales a Agentes Comisiones por Reaseguro y Reaf. Tomado Comisiones por Reaseguro Cedido Cobertura de Exceso de Pérdida Otros Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales Siniestralidad y Otras Oblig Contractuales Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional Reclamaciones Utilidad (Pérdida) Técnica Incremento Neto de Otras Rvas Técnicas Reservas para Riesgos Catastróficos Reserva de Previsión Reserva de Contingencia Otras Reservas Resultado de Operaciones Análogas y Conexas Utilidad (Pérdida) Bruta Gastos de Operación Netos Gastos Administrativos y Operativos Remuneraciones y Prestaciones al personal Depreciaciones y Amortizaciones Utilidad (Pérdida) de la Operación Resultado Integral de Financiamiento De inversiones Por Venta de Inversiones Por Valuación de Inversiones Por Recargo sobre Primas Por Emisión de Instrumentos de Deuda Por Reaseguro Financiero Otros Resultado Cambiario Resultado por Posición Monetaria Utilidad (Pérdida) antes de I.S.R., P.T.U y P.R.S. Provisión para el pago del Impuesto Sobre la Renta Provisión para la Participación de Utilidades al Personal Participación en el Resultado de Subsidiarias Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

$

995,277.01 995,277.01 (

11,381.06) 1,006,658.07 347,094.80

347,094.80 336,628.33 427,093.27 (

90,464.94)

(

322,934.94) 0.00

174,633,236.56 174,956,171.50 180,122,252.42 154,352,574.26 25,769,678.16 ( 5,166,080.92) 4,161,018.57 3,271,427.21 261,775.41 273,457.89 86,724.89 (

61,515.12) 329,148.29

( 1,005,062.35) ( 429,066.07) $

4,387,473.48 3,811,477.20

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El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

Director General Ing. Rogelio D. Lozano González

Auditor Interno C.P. Adriana Bretón Lagunas

Director de Administración y Finanzas L.A.F. Juan José Anduaga Pérez

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Vitamédica, S.A. de C.V. Balance General al 31 de Diciembre de 2008 (Cifras en Pesos) 100 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160

Activo Inversiones Valores y Operaciones con Productos Derivados Valores Gubernamentales Empresas Privadas Tasa Conocida Renta Variable Extranjeros Valores otorgados en préstamo Valuación Neta Deudores por Intereses (-) Estimación para Castigos Operaciones con Productos Derivados Préstamos Sobre Pólizas Con Garantía Quirografarios Contratos de Reaseguro Financiero Descuentos y Redescuentos Cartera Vencida Deudores por Intereses (-) Estimación para Castigos Inmobiliarias Inmuebles Valuación Neta (-) Depreciación Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro Disponibilidad Caja y Bancos Deudores Por Primas Agentes y Ajustadores Documentos por Cobrar Préstamos al Personal Otros (-) Estimación para Castigos Reaseguradores y Reafianzadores Instituciones de Seguros y Fianzas Depósitos Retenidos Participación de Reaseguradores por Siniestros Pendientes Participación de Reaseguradores por Riesgos en Curso Otras Participaciones Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento Participación de Reafianzadoras en la Rva de Fianzas en Vigor (-) Estimación para Castigos Otros Activos Mobiliario y Equipo Activos Adjudicados Diversos Gastos Amortizables (-) Amortización

57,342,552.29 57,342,552.29 57,342,552.29 43,840,264.47 1,824,859.79 1,480,804.51 344,055.28 11,677,428.03

24,274,791.17 24,274,791.17 34,533,558.82 338,694.69

(

37,899,986.47 3,705,122.34) 283,435.98 283,435.98

46,800,931.98 17,431,479.63 10,379,833.98 45,914,152.48 26,924,534.11

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161 Productos Derivados Suma de Activo 200 Pasivo 210 Reservas Técnicas 211 De Riesgos en Curso 212 Vida 213 Accidentes y Enfermedades 214 Daños 215 Fianzas en Vigor 216 De Obligaciones Contractuales 217 Por Siniestros y Vencimientos 218 Por Siniestros Ocurridos No Reportados 219 Por Dividendos sobre Pólizas 220 Fondos de Seguros en Administración 221 Por Primas en Depósito 222 De Previsión 223 Previsión 224 Riesgos Catastróficos 225 Contingencia 226 Especiales 227 Reservas para Obligaciones Laborales al Retiro 228 Acreedores 229 Agentes y Ajustadores 230 Fondos en Administración de Pérdidas 231 Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 232 Diversos 233 Reaseguradores y Reafianzadores 234 Instituciones de Seguros y Fianzas 235 Depósitos Retenidos 236 Otras Participaciones 237 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 238 Operaciones con Productos Derivados 239 Financiamientos Obtenidos 240 Emisión de Deuda 241 Por obligaciones Subordinadas no Susceptibles de Convertirse en Acciones 242 Otros Títulos de Crédito 243 Contratos de Reaseguro Financiero 244 Otros Pasivos 245 Provisiones para la Participación de Utilidades al Personal 246 Provisiones para el Pago de Impuestos 247 Otras Obligaciones 248 Créditos Diferidos Suma de Pasivo 300 Capital Contable 310 Capital o Fondo Social Pagado 311 Capital o Fondo Social 312 (-) Capital o Fondo no Suscrito 313 (-) Capital o Fondo no Exhibido 314 (-) Acciones Propias Recompradas 315 Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital 316 Reservas 317 Legal 318 Para Adquisición de Acciones Propias 319 Otras 320 Superávit por Valuación 321 Subsidiarias 323 Resultados de Ejercicios Anteriores 324 Resultado del Ejercicio 325 Exceso o Insuficiencia en la Actualización de Capital Contable Suma de Capital Suma del Pasivo y Capital

163,235,270.24 804,823.85 558,603.21 558,603.21 246,220.64 37,404.72 208,815.92

55,398,967.30 35,596,347.30 19,802,620.00 119,780.95 119,780.95

12,936,490.84 1,450,244.93 11,454,173.39 32,072.52 69,260,062.94 55,099,734.01 55,099,734.01

4,484,294.52 4,484,294.52

30,579,701.57 3,811,477.20 93,975,207.30 163,235,270.24

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800 810 820 830 840 850 860 870 880 890 900 910 920

Orden Valores en Depósito Fondos en Administración Responsabilidades por fianzas en vigor Garantías de recuperación por fianzas expedidas Reclamaciones Recibidas pendientes de comprobación Reclamaciones contingentes Reclamaciones pagadas Recuperación de reclamaciones pagadas Pérdida fiscal por amortizar Reserva por construir para obligaciones laborales al retiro Cuentas de registro Operaciones con productos derivados

2,589,331,996.62

117,985,510.49

El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. Los Estados Financieros y las Notas de Revelación que forman parte integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en Internet, en la página electrónica: www.vitamedica.com.mx Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Jorge Tapia del Barrio, miembro de la sociedad denominada Galaz Yamazaki Ruiz Urquiza, S.C. contratada para prestar servicios de auditoría externa a esta institución; asimismo, las reservas técnicas de la institución fueron dictaminadas por el Act. José Manuel Méndez Martínez. El Dictamen emitido por el auditor externo, los Estados Financieros y las notas que forman parte integrante de los Estados Financieros dictaminados, se ubicaran para su consulta en Internet, en la pagina electrónica: www.vitamedica.com.mx, a partir de los sesenta días naturales siguientes al cierre del ejercicio de 2008.

Director General Ing. Rogelio D. Lozano González

Auditor Interno C.P. Adriana Bretón Lagunas

Director de Administración y Finanzas L.A.F. Juan José Anduaga Pérez

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Notas de Revelación a los Estados Financieros Con respecto a la información referente a las operaciones con productos derivados, informamos que al cierre del ejercicio 2008, la empresa no maneja operaciones con productos derivados. En el rubro específico de “Disponibilidades” en la Compañía al 31 de diciembre de 2008, se integra como sigue: Caja Moneda Nacional Bancos Moneda Nacional Bancos Moneda Extranjera:

$ 30,000.00 $ 24,162,612.84 $ 82,178.33

Al 31 de diciembre de 2008, Vitamédica, señala, que no hay alguna circunstancia que implique algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o al fin al que están destinadas las inversiones, tampoco conoce de litigios o embargos que afecten la disponibilidad de las inversiones. Principales políticas contables A partir del 1 de enero de 2008, de acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión, la institución adoptó las siguientes nuevas NIF, considerando algunos criterios contables específicos; en consecuencia, los estados financieros de 2008 y 2007 no son comparables, por lo que se menciona a continuación: •

NIF B-10, Efectos de la inflación (NIF B-10) - Considera dos entornos económicos: a) inflacionario, cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior a 26%, caso en el cual requiere el reconocimiento de los efectos de la inflación, y b) no inflacionario, cuando en el mismo período la inflación es menor a 26%; en este último caso, no se deben reconocer los efectos de la inflación en los estados financieros. Además, elimina los métodos de valuación de costos de reposición e indización específica, con excepción de que la Comisión establece practicar avalúos para la valuación de los inmuebles; asimismo, requiere que el resultado por posición monetaria patrimonial y el resultado por tenencia de activos no monetarios (Retanm) acumulados se reclasifiquen a resultados acumulados, excepto el Retanm que se identifique con inmuebles no realizados a la fecha de entrada en vigor de esta norma, el cual, de acuerdo con lo establecido por la Comisión, se conserva en el capital contable. La NIF B-10 establece que este cambio contable debe reconocerse mediante la aplicación prospectiva. La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es 11.56%, por lo tanto, dado que el entorno económico califica como no inflacionario, a partir del 1 de enero de 2008 la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable al 31 de diciembre de 2008 y 2007 incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

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•

NIF D-3, Beneficios a los empleados (NIF D-3) - Incorpora la PTU causada y diferida como parte de su normatividad y establece que la diferida se deberá determinar con el método de activos y pasivos establecido en la NIF D-4.

Adicionalmente, esta NIF eliminó el reconocimiento del pasivo adicional por no suponer en su determinación crecimiento salarial alguno. Se incorpora el concepto de carrera salarial en el cálculo actuarial. Además, limitó, al menor de cinco años o la vida laboral remanente, el periodo de amortización de la mayor parte de las partidas, como sigue: El saldo inicial del pasivo de transición de beneficios por terminación y de beneficios al retiro, el saldo inicial de servicios anteriores y modificaciones al plan. El saldo inicial de las ganancias y pérdidas actuariales de beneficios al retiro, se amortiza en 5 años (neto del pasivo de transición), con la opción de amortizarlo todo contra los resultados de 2008, como otros ingresos y gastos. La Compañía optó por reconocer las ganancias y pérdidas actuariales directamente en resultados de 2008. •

NIF D-4, Impuestos a la utilidad (NIF D-4) - Conforme a la NIF D-4, las provisiones para el impuesto sobre la renta se registra en los resultados del año en que se causan, y se reconocen los efectos diferidos originados por diferencias temporales. De acuerdo a las reglas y prácticas contable establecidas por la Comisión, la NIF D-4 debe aplicarse de manera prospectiva. El efecto inicial acumulado al 1o. de enero de 2008 por la aplicación de la NIF D-4 ascendió a $710, que en los estados financieros adjuntos se registró aumentando el activo por impuesto sobre la renta diferido, el cual se presenta en el rubro de “otros activos”, y aumentando el capital contable en el rubro de “efecto de impuestos diferidos” por esa misma cantidad. El efecto en el año 2008, fue un crédito de $1,879, a los resultados.

Vitamédica, S.A. de C.V. prepara sus Estados Financieros de conformidad con las prácticas contables prescritas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, las cuales, en los siguientes casos difieren de las Normas de Información Financiera (NIF), aplicadas comúnmente en la preparación de Estados Financieros para otro tipo de sociedades no reguladas: a. La agrupación y presentación de algunas cuentas de los estados financieros no se realiza de acuerdo con las reglas de presentación de las NIF. b. No se reconocen los efectos de la NIF C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. c.

El registro de las transacciones del reaseguro tomado, se realiza conforme se reciben los estados de cuenta de la cedente.

d. Los costos directos de adquisición de pólizas se registran en el estado de resultados cuando se incurren, en lugar de diferirlos y amortizarlos conforme las primas se devengan. e. Los derechos sobre pólizas y los recargos sobre primas emitidas, se reconocen en resultados cuando se cobran y no cuando se devengan.

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f.

La institución valúa la inversión en acciones que no cotizan en bolsa con base en los últimos estados financieros dictaminados de la sociedad emisora.

g. No se preparan estados financieros consolidados según se establece en la NIF B-8. h. Los anticipos correspondientes a los pagos provisionales del impuesto sobre la renta se presentan como impuestos pagados por anticipado, dentro de “Otros activos”, en vez de disminuirlos del pasivo constituido. Mobiliario y Equipo.- Se registran al costo de adquisición. Los saldos provenientes de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta aplicando las tasas detalladas a continuación: Equipo de cómputo y periférico 30%, Mobiliario y equipo 10% y Vehículos el 25%. Gastos amortizables - Se registran al costo de adquisición. Los saldos provenientes de inversiones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La amortización se calcula de acuerdo a tiempos de contrato. Reservas técnicas – Para efectos de la valuación de reservas técnicas la institución empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en las Circulares S-10.1.2; S-10.6.6; S-10.6.4; S-10.1.8. La constitución e inversión de las reservas técnicas se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La institución valúa las reservas de riesgos en curso de los seguros de accidentes y enfermedades, con base en métodos actuariales mediante la aplicación de estándares generalmente aceptados. Adicionalmente, también se constituye la reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna. Los métodos actuariales antes referidos, consisten en un modelo de proyección de pagos futuros, considerando las reclamaciones y beneficios que se deriven de las pólizas en vigor de la cartera de la institución, en cada uno de los tipos de seguros que se trate. Dicha metodología se registra ante la CNSF a través de una nota técnica, misma que puede ser aplicada a partir de su aprobación. Las reservas para operaciones de seguros de accidentes y enfermedades se determinan como sigue:

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a) Se determina la proyección del valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado y se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva en cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opera la Institución. En ningún caso el factor de suficiencia que se aplica para estos efectos es inferior a uno. El ajuste de la reserva de riesgos en curso por insuficiencia es el que resulta de multiplicar la prima de riesgo no devengada por el factor de suficiencia correspondiente menos uno. Adicionalmente, se suma la parte no devengada de gastos de administración. Por lo anterior, la reserva de riesgos en curso es la que se obtiene de sumar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, más el ajuste por insuficiencia de la reserva y la parte no devengada de los gastos de administración. En Vitamedica, esta reserva se calcula con base en la metodología asignada por la Comisión. b) Siniestros ocurridos y no reportados - Esta reserva tiene como propósito el reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Institución. En Vitamedica, esta reserva se calcula con base en la metodología asignada por la Comisión. c) Reserva de siniestros pendientes de valuación - Esta reserva corresponde al valor esperado de los pagos futuros de siniestros de accidentes y enfermedades que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de estos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado. Esta disposición entró en vigor en el ejercicio de 2004. En Vitamedica, esta reserva se calcula con base en la metodología asignada por la Comisión. Los supuestos de siniestralidad y severidad se encuentran registrados en la nota técnica correspondiente registrada ante la CNSF, no existiendo correlación significativa entre los supuestos empleados. Ingresos por primas de seguro.- Los ingresos por esta operación se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas. Resultado de operaciones análogas y conexas.- Corresponde a la recuperación de los costos y gastos erogados por la Institución por el pago a los proveedores de servicios médicos que brindan a los beneficiarios de los planes de seguros de gastos médicos o salud, adicionada de la comisión por la administración de dichos pagos. Las comisiones se reconocen conforme los servicios son prestados. Recargos sobre prima.- Estos ingresos corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados, considerando como ingreso del año la porción cobrada.

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Fondos en administración de pérdidas.- Con la finalidad de asegurar la continuidad de la prestación de los servicios y garantizar el pago oportuno de la facturación realizada por los proveedores de servicios médicos, la institución recibe fondos revolventes. Provisiones - Cuando la institución tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión. Costo de adquisición - Los costos de adquisición, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios, se cargan a resultados cuando se incurren. Impuesto a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio publicado en el Diario Oficial de la Federación del día hábil en que se realizaron. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio del último día hábil del mes. Al 31 de diciembre de 2008 se utilizó el tipo de cambio emitido por Banco de México por $ 13.8325 por dólar estadounidense. Las fluctuaciones cambiarias se aplican a los resultados del ejercicio. El capital contable al 31 de diciembre de 2008, se integra como sigue: Concepto

Capital Fijo Reserva Legal Resultado de Ej. Anteriores Resultado del Ejercicio Efecto acumulado de impuestos diferidos Total

Valor Nominal $

36,839,519.12 3,904,558.91 46,470,617.28 3,811,001.63

Efecto Actualización $

18,260,214.89 579,735.61 (16,600,759.71) 475.57

Total

$

709,844.00 $

91,735,540.94

55,099,734.01 4,484,294.52 29,869,857.57 3,811,477.20 709,844.00

$

2,239,666.36

$

93,975,207.30

El capital contable presenta valores actualizados al 31 de diciembre de 2007, que corresponde a los INPC aplicados hasta esa fecha. Las inversiones presentadas en el Balance General de Vitamédica, S.A. de C.V. al 31 de diciembre de 2008 contemplan títulos de deuda y de capital, pero no cotizados en Bolsa. La política de la institución es clasificar todas sus inversiones para financiar la operación.

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Para efectos de su registro y valuación, podemos señalar que los primeros, se clasifican al momento de su adquisición. Los títulos de deuda se registran al costo de adquisición, su valuación es registrada en resultados del año así como el interés devengado de acuerdo al método de costo amortizado y es clasificado en dos categorías: a. Para financiar la operación, los instrumentos financieros cotizados se valúan a su valor neto de realización determinado por los precios de mercado dados a conocer por proveedores de precios. En el caso de los no cotizados se valúan con precio de mercado de instrumentos bursátiles similares. b. Para conservar al vencimiento, se valúan conforme a método de costo (interés imputado amortizado). Al cierre del ejercicio 2008, Vitamédica reporta Títulos de Deuda, para financiar la operación como sigue: Títulos de deuda: Instrumento

CETES CETES CETES CETES CETES CETES CETES NAFIN BACMEXT BACOMER Total

Fecha de Compra

Fecha de Vencimiento

24/12/2008 04/12/2008 11/12/2008 25/09/2008 02/10/2008 11/09/2008 27/11/2008 30/12/2008 30/12/2008 31/12/2008

18/06/2009 04/06/2009 04/06/2009 26/03/2009 26/03/2009 12/03/2009 26/02/2009 05/01/2009 05/01/2009 02/01/2009

Inversión

$

$

2,013,985.45 2,729,206.37 7,732,010.40 5,121,447.44 1,030,176.21 1,026,500.47 5,755,726.97 7,502,072.16 11,202,601.95 1,480,799.45 45,594,526.87

Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición, los no cotizados se valúan a su valor contable conforme al método de participación, con los estados financieros de la emisora. Títulos de capital: Nombre

Participación

Corporativo, Vitamédica SA de CV Servicios, Vitamédica SA de CV Total

99.98 % 99.98 %

Inversión

$ $

5,316,400.16 6,306,625.26 11,623,025.42

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Al cierre del ejercicio 2008, la compañía reporta que no registró pérdida o ganancia alguna, relacionada con transferencias de títulos entre categorías. Así como ningún evento extraordinario que afectare la valuación de la cartera de instrumentos financieros, ni asuntos pendientes de resolución por parte de la institución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados. Reaseguro y reaseguro financiero: La institución celebró un contrato de reaseguro para Salud Grupo tipo exceso de pérdida individual por personal por año, con dos reaseguradores. Para Gastos Médicos Mayores Individuales, la institución retiene la totalidad de los riesgos. Vitamédica, es una compañía que al 31 de diciembre de 2008, no ha celebrado operaciones de reaseguro financiero. Vitamédica es una institución que no tiene ningún empleado bajo su dependencia patronal. La administración de la institución está a cargo de su filial Corporativo Vitamedica, por lo tanto no reconoce pasivo por obligaciones laborales. Vitamédica, S.A. de C.V. informa que al 31 de diciembre de 2008 no tiene celebrado contrato alguno de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2008, la compañía no ha emitido obligaciones subordinadas ni algún otro título de crédito.

_________________________________________________________________________ Estados Financieros e Informe de Notas de Revelación al 31 de Diciembre de 2008 14

Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros 1.

OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS

Por Oficio No. 101- 01831, de fecha 26 de noviembre de 2003, el Gobierno Federal a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), otorgó a esta institución, autorización para organizarse y funcionar como Institución de Seguros Especializada en Salud, estableciendo en su Artículo Segundo lo que a la letra dice: “La institución filial está autorizada exclusivamente para practicar la Operación de Seguros de Accidentes y Enfermedades, en el ramo de Salud.” Por Oficio No. 366-IV-DG-270/05, de fecha 25 de octubre de 2005, la SHCP, a través de la Dirección General de Seguros y Valores, tuvo a bien modificar el Oficio señalado en el inciso anterior con el efecto de que el Artículo Segundo, de la mencionada Autorización, quedará redactada en los siguientes términos: “La institución filial está autorizada exclusivamente para practicar la Operación de Seguros de Accidentes y Enfermedades, en el ramo de Salud y Gastos Médicos.” Mediante Oficio No. 366-IV-2444/05, de nueva cuenta, la SHCP, a través de la Dirección General de Seguros y Valores, emitió Autorización para practicar Operaciones Análogas y Conexas derivadas de los ramos de Gastos Médicos y Salud.

2.

POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO

La institución, al cierre del ejercicio 2008 tiene un capital social suscrito y no suscrito tal como se señala a continuación: Anexo I Fecha del ejercicio Inicial Aumentos Disminuciones Final

Capital Inicial 36,839,519.12 0 0 36,839,519.12

Valor nominal Capital Capital Suscrito No Suscrito 36,839,519.12 0 0 0 0 0 36,839,519.12 0

Capital Pagado 36,839,519.12 0 0 36,839,519.12

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Durante el ejercicio 2008, la institución no presentó ningún movimiento de aumento o reducción de capital social, ni tiene decretado pago de dividendos. Vitamédica, S.A. de C.V. es una institución de seguros filial de BBVA International Investment Corporation del Estado Libre y Asociado de Puerto Rico, a través de Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V., por conducto de Preventis, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer. En el objeto social de la compañía se señalan como principales actividades las siguientes: 1.-

En general practicar operaciones de seguro y de reaseguro con el único propósito de manejar los seguros de salud y gastos médicos;

2.-

En especial, operar seguros que tengan como objeto prestar servicios dirigidos a prevenir o restaurar la salud del asegurado, en forma directa con recursos propios, mediante terceros, o la combinación de ambos, a través de acciones que realicen en su beneficio;

3.-

Cubrir los gastos médicos, hospitalarios y demás que sean necesarios para la recuperación de la salud o vigor vital del asegurado, cuando se hayan afectado por causa de un accidente o enfermedad.

4.-

La presentación de todo tipo de servicios de salud en forma integral, tomando en cuenta la prevención, el diagnóstico, el tratamiento y la posterior rehabilitación de pacientes contando con servicios de atención ambulatoria, laboratorios y gabinetes de rayos X, servicios hospitalarios y cualquier servicio que requiera equipo tecnológico de salud integral;

5.-

Celebrar operaciones de reaseguro financiero en términos de la ley de seguros. La estructura accionaria se reconoce como se detalla a continuación: Relación de accionistas

Acciones Clase I

Acciones Clase II

Serie

%

A) The Bank of New York Mellon, S.A. Institución de Banca Múltiple, en carácter de Institución Fiduciaria Bajo Fideicomiso F/00032 Fideicomisario: Preventis, S.A. de C.V. Grupo Financiero BBVA Bancomer

2,635

2,464

“E”

50.99%

B) The Bank of New York Mellon, S.A. Institución de Banca Múltiple, en carácter de Institución Fiduciaria Bajo el Fideicomiso F/00032

2,531

2,368

“M”

48.99%

_________________________________________________________________________ Estados Financieros e Informe de Notas de Revelación al 31 de Diciembre de 2008 16

Relación de accionistas

Acciones Clase I

Acciones Clase II

Serie

%

Fideicomisario: Seguros Banamex, S.A. de C.V. Integrante del Grupo Financiero Banamex C) Servicios Corporativos SBA, S.A. de C.V.

1

“M”

0.01%

D) Pensiones Bancomer, S.A. de C.V. Total

1

“E”

0.01%

10,000

100%

5,168

4,832

BNY080206UR9 (THE BANK OF NEW YORK MELLON) SCS961218V40 (SERVICIOS CORPORATIVOS SBA) PBB9705137L5 (PENSIONES BANCOMER) Vitamédica, está constituida como una Sociedad Anónima de Capital Variable, Filial, establecida y organizada como institución de seguros, conforme a lo dispuesto en el Capítulo I Bis del Título Primero de la Ley General de Instituciones Mutualistas de Seguros (Ley de Seguros), por lo que se rige por las disposiciones contenidas en esta ley, por las reglas para el Establecimiento de Filiales de Instituciones Financieras del Exterior, por otras leyes que tengan relación con los seguros de salud y gastos médicos, igualmente se apega a las reglas emitidas por la SHCP, a los criterios y disposiciones generales que citen la Secretaría de Salud, o la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), que se encuentren en concordancia con la Ley de Seguros y las Reglas para la operación del ramo de salud, asimismo se encuentra regida por sus estatutos sociales los cuales cumplen, en su haber, con lo establecido por los artículos 29 y 29 Bis-1 de la Ley de Seguros, tal y como se demuestra a continuación: La duración de la Sociedad será indefinida, pero no podrá ser inferior a 30 años. Su capital social es variable y está integrado por acciones de la Serie “E” y acciones de la Serie “M”. Las acciones de la Serie “E” representan cuando menos el 51% del capital social de la sociedad, y la Serie “M”, que podrá representar hasta el 49% restante como máximo del capital, pero que podrá integrarse indistinta o conjuntamente por acciones de las Series “E” y “M”. Las acciones de la Serie “M”, estarán sujetas a lo dispuesto por el artículo 29, fracción II de la Ley de Seguros. El capital mínimo fijo, íntegramente suscrito y pagado sin derecho a retiro será de $25’000,000.00 (veinticinco millones de pesos 00/100 M.N.), representado por 5,168 acciones nominativas, ordinarias, no amortizables, Clase I, y sin expresión de valor nominal. La sociedad cuenta con un capital mínimo pagado por cada operación o actividad de seguros para la que está autorizada a operar, mismo que es determinado por la SHCP en los términos de la fracción I del artículo 29 de la Ley de Seguros, y el cual será expresado en Unidades de Inversión. Cualquier aumento del capital mínimo tendrá también como resultado un aumento del capital fijo, y requerirá de la autorización de la SHCP.

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El capital fijo y el capital mínimo serán representados por acciones sin derecho a retiro y la parte variable estará representada por acciones nominativas, ordinarias, Clase II con derecho a retiro. El importe del capital variable no podrá exceder del importe del capital mínimo pagado, sin derecho a retiro. Todas las acciones se encuentran íntegramente pagadas. Las acciones representativas del capital social de la sociedad, de cualquier serie y clase, confieren iguales derechos y obligaciones e impondrán a sus titulares iguales derechos y obligaciones. Cada acción, ya sea de la Serie “E” o de la Serie “M”, confiere el derecho a un voto en asambleas generales ordinarias y extraordinarias, así como en asambleas especiales de accionistas. El órgano supremo de la sociedad es la Asamblea de Accionistas y sus resoluciones legalmente adoptadas son obligatorias para todos los accionistas. Asimismo la Asamblea de Accionistas cumple con lo establecido tanto por la Ley de Seguros como en la Ley General de Sociedades Mercantiles. Por lo que corresponde a la Administración de la Sociedad, ésta es confiada a un Consejo de Administración y a un Director General, en sus respectivas esferas de competencia. Para el ejercicio 2008 el Consejo de Administración sesionó en forma ORDINARIA, los días: A) 30 de enero, en el cual se trataron como puntos del orden del día: I. Discusión y aprobación, en su caso, del acta de la sesión de Consejo de Administración celebrada el día 17 de octubre de 2007; II. Reporte del Director General respecto de la marcha de la Sociedad: i. Resultado del Cierre 2007 ii. Plan 2008 a. Objetivos (Recursos, Infraestructura, GMM y Salud) b. Presupuesto c. Mudanza iii. Situación de la Operación a. Salud b. GMM III. Temas Normativos: i. Administración de Riesgos ii. Informe del Contralor Normativo iii. Informe del Contralor Médico IV. Asuntos Generales: i. Presentación del Informe del Comité de Auditoria ii. Presentación del Informe del Comité de Reaseguro iii. Varios. B) 23 de abril, en el cual se trataron como puntos del orden del día: I. Discusión y aprobación, en su caso, del acta de la sesión de Consejo de Administración celebrada el 30 de enero de 2008. II. Reporte del Director General respecto de la marcha de la Sociedad: i. Resultados al cierre del primer trimestre de 2008 ii. Presupuesto 2008 iii. Avances de objetivos 2008

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a. Objetivos (Operación, Infraestructura, Recursos Humanos y Clientes) b. Mudanza iv. Clientes v. Situación de la operación a. Salud b. GMM III. Temas Normativos i. Administración de Riesgos ii. Informe del Contralor Normativo iii. Informe del Contralor Médico IV. Asuntos Generales: i Presentación del Informe del Comité de Auditoria ii Varios C) 23 de julio, tratando como puntos del orden del día: I. Discusión y aprobación, en su caso, del Acta de Sesión de Consejo de Administración celebrada el día 23 de abril de 2008; II. Reporte del Director General respecto de la marcha de la Sociedad: i. Resultados al cierre del segundo trimestre de 2008 ii. Avance de Objetivos 2008 a. Objetivos (Operación, Infraestructura, Recursos Humanos y Clientes) b. Mudanza iii. Clientes a. Banamex – Iniciativas de contención del costo b. BBVA Bancomer – Iniciativas de contención del costo c. Otros iv. Situación de la Operación a. Salud b. GMM III. Temas Normativos: i. Administración de Riesgos ii. Informe del Contralor Normativo iii. Informe del Contralor Médico IV. Asuntos Generales: i. Presentación del Informe del Comité de Auditoria ii. Varios D) 22 de octubre; en la cual se tocaron los siguientes puntos del orden del día: I. Discusión y aprobación, en su caso, del acta de sesión de Consejo de Administración celebrada el día 23 de julio de 2008 II. Seguimiento de asuntos tratados en sesiones anteriores III. Reporte del Director General respecto de la marcha de la Sociedad: i. Resultados al cierre del tercer trimestre de 2008 ii. Avances de Objetivos 2008 (Operación, Infraestructura, Recursos Humanos y Clientes)

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iii.

Clientes a. Banamex – Iniciativas de contención del costo b. BBVA Bancomer – Iniciativas de contención del costo c. Otros iv. Situación de la Operación a. Salud b. GMM v. Proyectos estratégicos IV. Temas Normativos: i. Administración de Riesgos ii. Informe del Contralor Normativo iii. Informe del Contralor Médico V. Asuntos Generales: i. Presentación del Informe del Comité de Auditoria ii. Nombramiento del Director del Área de Operación Salud iii. IX Congreso Médico de Vitamédica iv. Propuesta de fechas para la celebración de Sesiones del Consejo de Administración 2009. v. Propuesta de cambios en diversos Comités vi. Varios Asimismo, el Consejo de Administración sesionó de forma EXTRAORDINARIA, los días: A) 25 de febrero, cuya finalidad fue aprobar los estados financieros auditados de la

sociedad por el ejercicio social que va del primero de enero al treinta y uno de diciembre de dos mil siete, mismos que incluyen el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en la Situación Financiera y Estado de Cambios en el Capital Contable o Patrimonio. B) 12 de marzo, en la que resolvió otorgar una compensación variable a los funcionarios y

empleados que son administrados por las empresas filiales de la Sociedad en los siguientes términos: i) en un 60% a funcionarios que forman parte de la empresa filial Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V., con algunas excepciones; y ii) en un 80% a los empleados que forman parte de la empresa filial Servicios Vitamédica, S.A. de C.V. La conformación de dicho Consejo al cierre del ejercicio 2008 se detallará en el siguiente punto de esta nota de revelación. En cuanto al responsable de la vigilancia y cumplimiento de la normatividad externa e interna aplicable, la sociedad cuenta con un Contralor Normativo mismo que fue aprobado y nombrado en su momento por el Consejo de Administración, y que a la fecha a cumplido con sus obligaciones de acuerdo a lo señalado en la descripción de los puntos del orden del día de los Consejos celebrados en el 2008. IV.

El Consejo de Administración de Vitamédica, al 31 de Diciembre de 2008 quedó integrado de la siguiente manera:

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CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Nombre Consejero

Cargo

Serie (Clase de Acción)

Grupo Financiero o Empresa a la que pertenece

Puesto que desempeña

Lic. Daniel Alonso Garduño Gutierrez

PROPIETARIO PRESIDENTE

SERIE "M"

Seguros Banamex, S.A. de C.V.

Director General

Lic. Ángel de la Vega Carmona

SUPLENTE PRESIDENTE

SERIE "M"

Banamex, S.A.

Director de Recursos Humanos y Relaciones Laborales

Lic. Ramón Arroyo Ramos

PROPIETARIO

SERIE "E"

BBVA Bancomer Operadora, S.A. de C.V.

Director Gral. de Recursos Humanos BBVA Bancomer

Ing. Miguel Ángel Rivera Campo

SUPLENTE

SERIE "E"

BBVA Bancomer Operadora, S.A. de C.V.

Dir. de Administración de RRHH

Ing. José Antonio Palacios Pérez

PROPIETARIO

SERIE "E"

Seguros Bancomer, S.A.

Director General Seguros Bancomer

Ing. José Gerardo Flores Hinojosa

SUPLENTE

SERIE "E"

BBVA Bancomer Director General Banca Operadora, S.A. de C.V. de Empresa y Gobierno

Lic. José Antonio Marti Cotarelo

PROPIETARIO

SERIE "M"

Banamex, S.A.

Lic. Carlos Alfonso Marentes Herrera

SUPLENTE

SERIE "M"

Banamex, S.A.

Dr. Mario Rodarte Esquivel

CONSEJERO INDEPENDIENTE

SERIE "E"

Centro de Estudios

SERIE "E"

Grupo Consultor ACMSC

Director General

SERIE "M"

Whitecase, S.C.

Socio

Lic. Manuel Francisco Arce Rincón Lic. Juan Manuel González Bernal

SUPENTE CONSEJERO INDEPENDIENTE SUPENTE CONSEJERO INDEPENDIENTE

Director Ejecutivo Recursos Humanos Director de Recursos Humanos Mercado Comercial Director General de Centro de Estudios Económicos del Sector Privado

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ÓRGANO DE VIGILANCIA

Nombre Comisario

Cargo

Serie (clase de acción)

Grupo Financiero o Empresa a la que pertenece

Puesto que desempeña

Perfil profesional

C.P. José Manuel Canal Hernando

Propietario

Serie "E"

Despacho Particular

Socio

Contador Público

C.P. Ernesto De Jesús González Ávila

Suplente

Serie "E"

Galaz, Yamazaki, Ruíz Urquiza, S.C.

Director General Contador Público

C.P. Guillermo García Naranjo Álvarez

Propietario

Serie "M"

KMPG Cár denas Dosal, S.C.

Director General Contador Público

C.P. Jorge Peña Tapia

Suplente

Serie "M"

KMPG Cárdenas Dosal, S.C.

Socio

Contador Público

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COMITÉS COMITÉ DE INVERSIONES MIEMBROS CON DERECHO DE VOZ Y VOTO Rogelio D. Lozano González Presidente Héctor Rangel Domene Héctor Treviño Gutiérrez Enrique Garduño y Curiel José Antonio Palacios Pérez Sergio Castañeda Cortés Secretario MIEMBROS CON DERECHO DE VOZ Y SIN VOTO Mónica Mejía Gómez Ricardo Antonio Quintero Luna

COMITÉ DE RIESGO MIEMBROS CON DERECHO DE VOZ Y VOTO Rogelio D. Lozano González Presidente Juan José Anduaga Pérez Mónica Mejía Gómez Secretario y responsable de la UAIR CON DERECHO A VOZ PERO SIN VOTO Invitado Permanente.- Jesús A. Hernández Alvarez SIN DERECHO A VOZ Y NI VOTO Ricardo Antonio Quintero Luna Contralor Normativo Adriana Bretón Lagunas Auditor Interno

COMITÉ DE RIESGO OPERACIONAL VOCALES Rogelio D. Lozano González Carlos A. Sámano Caballero Víctor M. Bautista Fernández Mauricio Pacheco Burle Ricardo Antonio Quintero Luna Juan José Anduaga Pérez Luis Manuel Santiago Jaime Marcos Vázquez Trejo Alejandro Halgraves Cerda Jorge Unda Rodriguez

_________________________________________________________________________ Estados Financieros e Informe de Notas de Revelación al 31 de Diciembre de 2008 23

COMITÉ DE REASEGURO MIEMBROS CON DERECHO DE VOZ Y VOTO CARGO PROPIETARIO Presidente Rogelio D. Lozano González Secretario Gabriela Zapata Guzmán Vocal Juan José Anduaga P. Vocal Jorge Macias Benítez Vocal Héctor E. Peña Manzano

SUPLENTE Mauricio O. Pacheco Burle Rosa María Cruz Guzmán Ana Julia Sandoval Martínez Eduardo Soto Estrada Martha Ericka Rubio Morin

MIEMBROS CON DERECHO DE VOZ SIN VOTO Ricardo Antonio Quintero Luna

COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL MIEMBROS CON DERECHO A VOZ Y VOTO CARGO PROPIETARIO Presidente Francisco Jose Ruiz de Huidobro Secretario Eduardo Soto Estrada Vocal Rogelio D. Lozano González Vocal y oficial de Mario R. Craviotto Rivas cumplimiento

SUPLENTE Gabriel Loaiza Schonbrunn José de Jesús Velázquez Juan José Anduaga P. Patricia V. Cárdenas Reynoso

INVITADOS CON VOZ SIN VOTO Auditor interno Adriana Bretón Lagunas Contralor normativo Ricardo Antonio Quintero Luna

V.

Estructura orgánica y operacional de la institución de seguros Nombre de funcionarios

Rogelio Domingo Lozano González Jorge Macias Benítez Juan José Anduaga Pérez Marcos Vázquez Trejo Mauricio Octavio Pacheco Burle Alicia Becerril Enríquez Ana Julia Sandoval Martínez Eduardo Soto Estrada Esperanza Cantú Contreras Fernando Raúl Porter Gutiérrez Flavio Estrada Moscoso Francisco Emilio Ruz Bolio Gabriela Zapata Guzmán Héctor Edmundo Peña Manzano José Luis Aguilar Garza Orlando Estrada Serrato Vicente Mata González

Puesto Director General Director de Operación de Salud Director de Administración y Finanzas Director de Operaciones Gastos Médicos Mayores Director de Desarrollo y Comercialización Subdirector de Atención a Clientes Salud Subdirección de Información Financiera Gerente Jurídico Subdirector de Operaciones Subdirector de Proyectos Subdirector de Aseguramiento de la Calidad Subdirector de Desarrollo Comercial Subdirector Estadística Subdirector de Operaciones Subdirección de Administración Médica Subdirector Centro De Atención Telefónica Subdirector de Servicio al Asegurado

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Durante 2008, la institución no realizó pago a sus funcionarios por concepto de compensaciones y prestaciones que tuvieran como finalidad bonos o entrega de acciones. En el 2008, la institución no tuvo nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades. El monto total que representaron, en conjunto las compensaciones y prestaciones que percibieron de Vitamédica, S.A. de C.V. en el último ejercicio las personas que integran el Consejo de Administración fue de $ 148,000.00 (Ciento cuarenta y ocho mil pesos, M.N). Es preciso aclarar que la compañía no tiene registrado a ningún empleado bajo su dependencia patronal. Los servicios de los funcionarios citados anteriormente, son personal independiente. Son subsidiarias de Vitamédica: Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. y Servicios Vitamédica, S.A. de C.V.

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3.

INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO

A continuación se muestra la información estadística relativa a la operación de seguros que maneja la institución (Accidentes y Enfermedades) correspondiente a los ejercicios señalados: I.

Número de pólizas, asegurados o certificados e incisos en vigor al cierre de cada ejercicio, así como las primas emitidas para las operaciones y ramos que maneja la institución. (Anexo II) ANEXO II GASTOS MÉDICOS 2004 2005 2006 2007 2008

Número de pólizas

Número de asegurados

0 0 77 27 40

0 0 117 32 65

Número de pólizas

Número de asegurados

3 3 3 3 2

1909 1930 2015 1947 1086

Primas Emitidas 0.00 0.00 514,306.00 64,610.13 814,853.54

SALUD 2004 2005 2006 2007 2008

Primas Emitidas 847,959.46 867,346.49 1,657,080.00 594,764.29 180,423.00

(Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente *En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.)

NOTA: La variación que se observa en Salud en 2008, respecto de 2007, se debe a que en 2008 se canceló una prima que fue emitida en 2007.

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II.

Costo promedio de siniestralidad (severidad) para la Operación de Accidentes y Enfermedades en los ramos que Vitamédica, S.A. de C.V. opera. (Anexo III) ANEXO III Costo promedio de Siniestralidad (Severidad)*

Operación y ramo

2008

2007

2006

2005

2004

Vida** Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud

10,006.06

20,825.66

3,324.31

0.00

0.00

9,792.70

30,999.02

8,240.71

256.71

766.75

Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes terremoto Crédito Reafianzamiento * Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados)/Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector AseguradorSESA) ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).

NOTA: Tanto la cartera de Salud como la de Gastos Médicos han mantenido su siniestralidad por debajo del supuesto de siniestralidad establecido en las notas técnicas que dieron origen a estos productos. Para las dos carteras se observa un decremento de 2007 a 2008, el cual se debe a una reducción en la siniestralidad de ambas.

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III.

La frecuencia de siniestros para la Operación de Accidentes y Enfermedades en los ramos que Vitamédica, S.A. de C.V. opera. (Anexo IV) ANEXO IV Frecuencia de Siniestros (%)* 2008

2007

2006

2005

2004

Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos

0.5231

1.0625

0.0256

0.0000

0.0000

Salud

0.0083

0.0063

0.0030

0.1057

0.8423

Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

*Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA)

NOTA: Tanto la cartera de Salud como la de Gastos Médicos han mantenido su siniestralidad por debajo del supuesto de siniestralidad establecido en las notas técnicas que dieron origen a estos productos. Para las dos carteras se observa un decremento de 2007 a 2008, el cual se debe a una reducción en la siniestralidad de ambas.

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Esta institución, a continuación, revela información referente a la suficiencia de prima durante el ejercicio en reporte y los dos ejercicios anteriores, tal como lo señalan los lineamientos de la Circular S-18.2.2 Información referente a la suficiencia de prima durante el ejercicio 2008 y dos años anteriores por Operación y Ramo I.

Índice de Costo Medio de Siniestralidad ANEXO V Índice de Costo Medio de Siniestralidad*

Operaciones/Ramos

2008

2007

2006

Gastos Médicos

0.51

1.86

0.49

Salud

0.24

0.05

0.48

0.75

1.91

0.97

Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales

Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes terremoto Crédito Operación Total

* El índice de Costo medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente) ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del índice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida

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II.

Índice de Costo Medio de Adquisición ANEXO VI

Índice de Costo Medio de Adquisición* Operaciones/Ramos 2008 2007 Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

2006

0.00 1.92

0.97 0.00

0.03 1.16

1.92

0.97

1.19

*El índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente) **En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte)

NOTA Las cifras reportadas en el costo de adquisición en los registros contables corresponden a la operación de Análogas y Conexas, no así a la venta de primas con riesgo.

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III.

Índice de Costo Medio de Operación ANEXO VII

Operaciones/Ramos

Índice de Costo Medio de Operación* 2008 2007

2006

Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos

69.46

244.92

7.41

Salud

684.40

268.47

135.46

753.86

513.39

142.87

Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

*El índice de costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a Circular S-18.3 vigente) Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con la circular S-18.1 vigente) **Seguros de Pensiones derivados de la Leyes de Seguridad Social.

NOTA A partir de 2007, el renglón de operaciones análogas se presenta en forma independiente al renglón de Gasto de Operación, hasta el ejercicio 2006, se presentó como parte del citado rubro; por lo tanto los índices del ejercicio 2007, que se presentan en el cuadro, no son comparables con los del ejercicio 2006 y 2005.

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IV.

Índice Combinado ANEXO VIII

Operaciones/Ramos

Índice Combinado* 2008

2007

2006

69.97 686.56

247.75 268.52

7.93 137.10

756.53

516.27

145.03

Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

*El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación. **Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

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INVERSIONES Información referente al portafolio de inversiones al cierre del ejercicio 2008 y su comparación con el ejercicio inmediato anterior ANEXO IX

Inversiones en Valores Valor de Cotización Ejercicio Actual

Valor de Adquisición

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Monto

% Participación con relación al total

Monto

% Participación con relación al total

Monto

% Participación con relación al total

Monto

% Participación con relación al total

Gubernamentales

44,113,727.42

76.93%

50,432,744.66

87.27%

43,840,264.47

96.00%

50,163,928.53

99.32%

Privados de tasa conocida

1,480,799.45

2.58%

1,480,804.51

3.25%

Privados de renta variable

11,748,025.42

20.49%

344,055.28

0.75%

344,055.28

0.68%

Moneda Nacional

7,359,551.95

12.73%

Extranjeros con tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros con tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros con tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados

*En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución

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ANEXO X

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones A Nombre completo del emisor

Nombre Completo del tipo Fecha de Fecha de Costo de de valor adquisición vencimiento Adquisición

B

A/Total**

Valor de cotización

%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 24/12/2008

18/06/2009

2,010,607.03 2,013,985.45 4.42%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 04/12/2008

04/06/2009

2,710,020.15 2,729,206.37 5.99%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 11/12/2008

04/06/2009

7,691,537.30 7,732,010.40 16.96%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 25/09/2008

26/03/2009

5,005,710.88 5,121,447.44 11.23%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 02/10/2008

26/03/2009

1,009,013.45 1,030,176.21 2.26%

Tesorería de la Federación

Certificados de la Tesorería 11/09/2008

12/03/2009

1,000,341.81 1,026,500.47 2.25%

Tesorería de la Federación

27/11/2008

26/02/2009

5,712,693.26 5,755,726.97 12.62%

30/12/2008

05/01/2009

7,500,341.54 7,502,072.16 16.45%

30/12/2008

05/01/2009 11,199,999.05 11,202,601.95 24.57%

31/12/2008

02/01/2009

Certificados de la Tesorería Pagarés Liquidables Nacional Financiera al Vencimiento Banco Nacional de Comercio Pagarés Liquidables Exterior al Vencimiento Pagarés Liquidables Bancomer al Vencimiento Total Portafolio

1,481,804.51 1,480,799.45 3.25% 45,321,068.98 45,594,526.87

*En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad A B A/Total** Nombre Completo Tipo de Fecha de Fecha de Costo Valor de Nombre completo del emisor % del tipo de nexo adquisición Vencimiento Histórico* Mercado valor Corporativo Vitamédica, S.A. de C.V. Acciones Subsidiaria 08/11/2004 N/A 109,549.55 5,316,400.16 45.74% Servicios Vitamédica, S.A. de C.V.

Acciones

Total partes relacionadas

Subsidiaria 14/04/2004

N/A

109,505.73 6,306,625.26 54.26% 219,055.28 11,623,025.42

*En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución

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DEUDORES A continuación, se detalla la información referente a la composición del Deudor Por Prima y el porcentaje que este rubro representa de su activo (Anexo XI). ANEXO XI Deudor por Prima Monto* Operación / Moneda Ramo Nacional Accidentes y 338,694.69 Enfermedades Vida Pensiones Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos Agrícola Automóviles Crédito Diversos Total 338,694.69

% del Activo

Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada 0.3%

Monto* (Mayor a 30 días) Moneda Moneda Moneda Nacional Extranjera Indizada

0.3%

*Los montos reflejados corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro “Deudores por primas”

Al 31 de diciembre de 2008, el renglón presentado como “Otros” dentro del rubro de Deudores incluye los siguientes conceptos: Cuenta y Concepto

1630. Deudores diversos 1633. I.V.A. Acreditable 1635 Deudores por servicios análogos y conexos

Importe

$

13,152,964.01 16,138,240.41 8,579,332.05

% sobre el total de Activos 8% 9% 5%

Los renglones de Deudores Diversos, Deudores por servicios análogos y conexos, así como el renglón de I.V.A. Acreditable sobrepasan el 5% del total de nuestros activos.

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RESERVA TÉCNICAS En atención a la Circular S-18.2.2 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, todas las compañías de seguros, deberán dar a conocer información relativa al índice de suficiencia de las reservas de riesgos en curso correspondiente de cada una de sus operaciones y ramos, al cierre del ejercicio en reporte, así como de los cuatro ejercicios anteriores. A continuación y utilizando el Anexo XII, que para esos efectos indica la citada circular, Vitamédica, S.A. de C.V. señala: ANEXO XII Índice de suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso* Análisis por Operación y Ramo

2008

2007

2006

2005

2004

1.23

1.19

1

0

0

1

1

1

1

1

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales Maritimo y Transportes Incendio Terremoto y otros Riesgos Catastróficos Agrícola y de Animales Automóviles Crédito Crédito a la Vivienda Garantía Financiera Diversos Vida con temporalidad menor o igual a un año Vida con temporalidad superior a un año Pensiones de la Seguridad Social * Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con las circulares S.10.1.2 y S-10.1.7 vigentes. Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referidos de conformidad con la circular S-10.1.7.

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Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales entre la siniestralidad esperada máxima , la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035

NOTA: Vitamedica inicia operaciones en febrero de 2004 para Salud y en diciembre 2006 para Gastos Médicos Mayores Individual. Vitamédica, es una Institución de Seguros Especializada en Salud, que no constituye Reservas Especiales.

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En atención a la Circular S-18.2.2 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, las compañías de seguros, deberán revelar datos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros (provisiones y pagos por siniestros por año de ocurrencia), así como su comparación con la prima devengada, por operación y ramo para el ejercicio en reporte y los cuatro ejercicios anteriores, con excepción de las operaciones de aquellas operaciones y ramos para los cuales las reclamaciones sean liquidadas en un plazo no mayor a un año a partir de la ocurrencia del siniestro. A continuación y utilizando el Anexo XIII, que para esos efectos indica la citada circular, Vitamédica, S.A. de C.V. señala: ANEXO XIII Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros Salud Año en que ocurrió el siniestro Provisiones y pagos por siniestros

En el mismo año Un año después Dos años después Tres años después Cuatro años después Estimación de siniestros totales Siniestros pagados Provisiones de siniestros Prima devengada

Ejercicio 2004

Ejercicio 2005

Ejercicio 2006

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

11,608.63 -10,704.00

13,020.77

51,628.58

368,456.00 88,134.32

0.00

904.63

13,020.77

51,628.58

456,590.32

0.00

904.63

13,020.77

51,628.58

456,590.32 163,135.91

0.00 0.00

853,608.78

1,580,022.53

965,273.49

326,684.07

La estimación de siniestros totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros

_________________________________________________________________________ Estados Financieros e Informe de Notas de Revelación al 31 de Diciembre de 2008 38

ANEXO XIII

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros GMM Individual Año en que ocurrió el siniestro Provisiones y pagos por siniestros

En el mismo año Un año después Dos años después Tres años después Cuatro años después Estimación de siniestros totales Siniestros pagados Provisiones de siniestros Prima devengada

Ejercicio 2004

Ejercicio 2005

Ejercicio 2006

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

456,469.44 108,445.00

140,899.00

8,455.17

197,090.71 37,789.29 90,863.00

8,455.17

325,743.00

564,914.44

140,899.00

8,455.17

325,743.00

564,914.44 0.00

137,550.14 3,348.86

125,934.77

382,847.94

679,974.00

La estimación de siniestros totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros

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REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO Objetivos, Políticas y Prácticas adoptadas por el Consejo de Administración en materia de reaseguro

Objetivos: •

Obtener estabilidad y respaldo financiero suficiente para que esta institución pueda hacer frente a las obligaciones contraídas, a través de una efectiva negociación de los contratos de reaseguro. Estabilizar los resultados técnicos anuales. Proteger la solidez financiera de la institución de posibles desviaciones en la siniestralidad de la cartera por eventos catastróficos, permitiendo llevar a cabo las operaciones con un nivel de seguridad apropiado.

• •

Políticas: • • •

• •

La retención se determina en el Comité de Reaseguro, respetando el Límite Máximo de retención autorizado por la CNSF. Como mínimo participan dos reaseguradores en cualquier contrato. La utilización de intermediarios se permite en los siguientes casos: cuando las propuestas no son favorables, cuando el mercado está duro o cuando el comité de reaseguro así lo indica, siempre y cuando no se incluyan en los contratos cláusulas que limiten o restrinjan la relación directa entre la institución y el reasegurador.. La selección de reasegurador se fundamenta en los indicadores de liquidez se da preferencia a los de calificación de A+ o BBB+ preferentemente de Standard & Poors. El reasegurador deberá contar con registro ante la CNSF

Se tienen colocados dos contratos de reaseguro para Salud Grupo tipo exceso de pérdida individual por persona por año, con dos reaseguradores. Para Gastos Médicos Mayores Individual, se maneja el 100% a retención.

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Los mecanismos empleados para reducir los riesgos de reaseguro, ya están implícitos en los objetivos y políticas adoptadas por el Consejo de Administración, mismos que se mencionan en el punto anterior, de los cuales los más importantes son: No trabajar con Intermediarios y trabajar con reaseguradores debidamente registrados. Como parte integral del reporte de información de reaseguro, se detalla el nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores, según formato indicado en la Circular S18.2.2 ANEXO XIV

Número

Nombre del Reasegurador

Calificación de Fortaleza Registro en el RGRE* Financiera

1

Hannover Re

2

Paris Re America Insurance Company RGRE-960-07-327702

Total

RGRE-043-85-299927

% cedido del total**

% de colocaciones no proporcionales del total***

AA-

0.00%

30.00%

A-

0.00%

70.00%

0.00%

100.00%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras **Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total. ***Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras

Vitamédica, S.A. de C.V. es una compañía de seguros que no opera con Intermediarios.

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Declara Vitamédica, S.A. de C.V. que al 31 de diciembre de 2008: I.

II. III.

Tiene en existencia dos contratos de reaseguro en Salud, para reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial. No cuenta con contratos de reaseguro que no hayan sido reportados a la autoridad. Cada contrato de reaseguro firmado cuenta con un archivo que documenta la negociación o transacción en términos técnicos, legales, económicos, de medición de riesgo y contables.

A continuación se muestra la integración del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradoras incluidas en los Estados Financieros, indicando los porcentajes y saldos por rango de antigüedad, empleando para ello el formato que se indica en el Anexo XVI. ANEXO XVI Antigüedad menor a 1 año

Nombre del reasegurador Axa-Re

Saldo de cuentas por cobrar* 283,435.98

% Saldo/Total

Saldo de cuentas por pagar*

% Saldo/Total

100%

Hannover-Re

16,936.66

14.14%

Paris Re

38,084.21

31.79%

Paris Re America Insurance Company

64,760.08

54.07%

Mayor a 1 año y menor a 2 años

Mayor a 2 años y menor a 3 años

Mayor a 3 años

Total

283,435.98

100.00%

119,780.95

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente.

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100%

MARGEN DE SOLVENCIA Al 31 de diciembre de 2007, 2006 y 2005, la compañía reporta información sobre el requerimiento de capital al cierre de cada uno de los ejercicios, con los componentes que integran dicho requerimiento conforme a lo previsto en las Reglas para el Capital Mínimo de Garantía de las Instituciones de Seguros vigentes. Tal como se presenta a continuación: ANEXO XVII Suficiencia de Capital Monto (*) Concepto I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia

2008

2007

2006

151,247.28

129,627.63

281,200.78

II.- Suma Deducciones

0.00

0.00

0.00

151,247.28

129,627.63

281,200.78

IV.- Activos Computables al CMG

62,513,627.28

84,427,428.54

76,128,748.00

V.- Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III

84,297,800.91

84,297,800.91

75,847,547.22

III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I - II

* Cifras a pesos constantes al cierre de cada ejercicio.

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Información correspondiente a la forma en que las inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de Reservas Técnicas, Capital Mínimo de Garantía y Capital Mínimo Pagado ANEXO XVII Cobertura de requerimientos estatutarios (*) Requerimiento Estatutario 2008 Reservas técnicas 1 Capital mínimo de garantía 2 Capital mínimo pagado 3

Índice de Cobertura 2007

804,823.85

1,045,589.54

151,247.28

129,627.63

7,131,091.00

6,702,759.00

2006 819,113.00

2008

Sobrante (Faltante) 2007

4579068.22

281,200.78 62,362,380.00 6,457,298.33

47,968,643.26

8,000,250.34

2006 14,896,513.77

84,427,428.54

75,847,547.22

48,396,975.26

46,645,760.66

* Cifras a pesos constantes al cierre de cada ejercicio. 1. 2. 3.

Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución

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ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS El cumplimiento de las “Disposiciones Prudenciales en Materia de Administración Integral de Riesgos Financieros” definida en la Circular S 11-6 emitida por la Comisión, se lleva a cabo mediante el reconocimiento de preceptos fundamentales para la eficiente y eficaz administración de los riesgos, evaluando los mismos en el entorno de los riesgos “cuantificables” (crédito, mercado y liquidez) y “no cuantificables” (operacionales y legales), bajo la visión de que se satisfagan los procesos básicos de identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación. A manera de resumen, se realiza lo siguiente: La administración de los riesgos inherentes a la operación de los portafolios de inversión se realiza periódicamente a través del Comité de Riesgos de la institución en apego al mandato dado por el Consejo de Administración, apoyado en el área de Control de Riesgos. En términos generales, las actividades que se realizan son: • • • •

Aplicación de políticas y procedimientos para la administración de riesgos autorizados por el Consejo de Administración. Cálculo periódico de las exposiciones de riesgo mercado y liquidez dentro de los límites de Valor en Riesgo (VAR) y Pérdida Esperada en las exposiciones crediticias. Establecimiento de políticas y procedimientos de mitigación de riesgos “no-cuantificables”. Toma de conocimiento de los niveles de riesgo financiero por parte del Comité de Riesgos, verificando que las operaciones se realicen dentro del marco permisible y en el caso de observar desviaciones, aplica medidas correctivas o autoriza excesos cuando las condiciones y el entorno de la institución así lo requiere, informando al Consejo de Administración oportunamente sobre dicho ejercicio de facultades.

Con la finalidad de dar cumplimiento al lineamiento VIGÉSIMO CUARTO de la Circular S11-6 de la CNSF y al Vigésimo noveno de la Circular S-18.2.2, se da a conocer notas sobre políticas, procedimientos metodologías y medidas adoptadas para la Administración de Riesgos en Vitamédica. Asimismo, se da a conocer informe sobre pérdidas potenciales en el portafolio de inversión al cierre del 2008. La función de la Unidad para la Administración Integral de Riesgos Financieros en Vitamédica, se debe entender como una función central para generar, promover, garantizar y mejorar la gestión de la cartera de valores de la compañía a través del fortalecimiento de los procesos operativos y estratégicos de la gestión de los recursos, para así lograr una apreciación relativa de sus acciones: • • • •

Asegurar que las estrategias de inversión asumidas y los riesgos generados sean congruentes con los deseos y niveles de riesgo establecidos. Reducir la incertidumbre con relación a los ingresos esperados. Evaluar el desempeño con relación a objetivos, exposiciones y riesgos asumidos. Promover una asignación de recursos óptima.

En el manual de políticas y procedimientos para la Administración de Riesgos en Vitamédica, se presentan las políticas y procedimientos que deben cumplirse y aplicarse para: la identificación de los riesgos a los que está expuesta la Institución al mantener posiciones en instrumentos

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financieros, Medición de las exposiciones mediante aplicación de procesos y metodologías probadas y confiables, monitoreo del riesgo, limitación de las exposiciones, control sobre las posiciones y Divulgar a los órganos tomadores de decisiones y órganos reguladores, respecto a los riesgos asumidos/rentabilidades obtenidas dentro del portafolio. La Unidad para la Administración Integral de Riesgos, definió e implementó las diversas metodologías que se requieren para el logro de sus funciones. De igual forma, la generación de resultados de “riesgos” que permita una mejor toma de decisiones estará envuelta en una clara definición de alcances y limitaciones de los mismos al quedar definido el “poder” y la “utilidad” de las diversas herramientas. Es responsabilidad de la Unidad para la Administración Integral de Riegos Financieros, garantizar que los modelos y procesos metodológicos estén basados en sanos principios financieros, estadísticos y matemáticos, sean “el estado del arte” acorde a las capacidades de infraestructura de la Institución, reflejen la “realidad” de una forma adecuada, reconociendo las limitaciones pero preservando una razón costo/beneficio justificable, sean “objetivos”, mediante preceptos de “no arbitraje”, datos “externos”, parámetros que se puedan “probar” (“testable”) y sean lo suficientemente “sencillos” y “flexibles” a manera de garantizar la generación de resultados en tiempos y formas requeridos vigilando: • Información de mercado, de posición y Valuación de instrumentos. • Cálculo de parámetros estadísticos. riesgo mercado, liquidez y crédito. • Simulación y escenarios catastróficos. • Pruebas expost y Backtesting. Logrado lo anterior, están definidos procesos normativos que rigen a la actividad de portafolios, ya que los mencionados procesos dependen en gran medida de los resultados que se generen al implementar tal marco metodológico estableciendo políticas, procedimientos, normas, tolerancias de riesgo, requerimientos de información, planes de contingencia, comités y demás, para asegurar que se cumpla la misión central de preservar una relación riesgo – rendimiento acorde a las expectativas de los accionistas. El marco normativo orienta y define la cultura de riesgos de la institución, ya que establece las definiciones básicas en materia de riesgos, que todas las áreas deben manejar, identifica los principales mandatos que se deben respetar en las decisiones de inversión, señalando los roles y responsabilidades que tiene cada área durante el proceso, detallados en los siguientes puntos: • • • •

Acotamiento Riesgos de Mercado, Liquidez, Crédito, Operativo y Legal Procedimiento General para Establecimiento de Límites, así como para Nuevos Productos Plan de Contingencia de Mercado y Liquidez; de Crédito. Reportes e Información.

Respecto a la información relativa a las medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos, así como sobre las pérdidas potenciales, Vitamédica expone lo siguiente: I. Riesgo de crédito - Para el riesgo de crédito se utiliza la metodología de Pérdida Esperada. Se tienen límites por sector. No se tiene exposición crediticia para el cierre del año. II. Riesgo de mercado - Para el riesgo de mercado se utilizan las metodologías de VaR Paramétrico y VaR al Horizonte. El portafolio se encuentra distribuido con 100.00% en para negociar con instrumentos de Descuento, el uso de límites de Valor en Riesgo al cierre del

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año es de 42.3% en paramétrico, 94.2% en histórico. Al cierre del año, no existen excesos a los límites aprobados por Comité de Riesgos y Consejo de Administración. III. Riesgo de liquidez - Para riesgo de liquidez se considera el Valor en Riesgo con un Horizonte de liquidación de 5 días. El Uso de límites al cierre de año es de 94.2% al Horizonte. No existen excesos a los límites aprobados por Comité de Riesgos y Consejo de Administración. IV. Riesgo operativo - Para Riesgo operacional se cuenta con los resultados del EvRO II de la compañía con cifras de 2008 y se llevaran a cabo los planes de mitigación correspondientes. Para el caso de las perdidas reales se tiene la herramienta SICEROF donde al cierre de 2008 se cuenta con un acumulado de 5,259.00 y 1 evento en el año, e encuentra en desarrollo la interfaz a SIRO Global en España. Asimismo, se llevara a cabo el desarrollo de la herramienta Transvar para la medición trimestral de los indicadores de Riesgo Operativo. V. Riesgo legal - Para el riesgo legal se trabaja en la definición de las estimaciones de juicios pendientes de resolución de forma automática al SICEROF. Para el Ramo de Gastos Médicos Mayores, la técnica empleada para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia es realizar análisis de costos promedios de siniestralidad vs esperados; para Salud: bajo las características de la cartera actual, el análisis está enfocado prácticamente a la severidad, monitoreando el gasto acumulado por persona. Respecto de la política de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarificación para cada asegurado, tanto en Gastos Médicos Mayores como en Salud se cuenta con carteras cerradas.

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OTROS ASUNTOS La compañía no tiene información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio 2008, excepto por lo siguiente: a) Escisión de la institución El pasado 10 de noviembre de 2008, la institución solicitó autorización a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y Secretaria de Hacienda y Crédito Público, para iniciar formalmente el trámite de escisión y traspaso de cartera de la sociedad. En ese sentido, mediante oficio 06-367-II1.1/15387 y recibido por la institución el pasado 3 de diciembre de 2008, la Comisión requirió los proyectos de aviso de escisión señalados en el escrito del 10 de noviembre de 2008 emitido por la institución. Con fecha 3 de febrero de 2009, la institución presentó a la Comisión los proyectos de avisos correspondientes. b) Demanda de Bansefi Con fecha 3 de febrero de 2009, recibimos notificación de demanda por parte de Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C., actuando con el carácter de Fiduciario en el Fideicomiso No. 10069 (Bansefi), exigiendo como prestaciones el pago por $12,239,722.45, correspondiente exclusivamente a la falta de comprobación del gasto realizado por Vitamédica a nombre y cuenta de Bansefi, así como los intereses legales y los gastos y costas por el juicio. A la fecha se cuenta con un juicio vía ordinaria civil por reparación moral. No hay comentarios respecto a nota de revelación requerida por la Circular S-18.2.2 en su disposición vigésima novena Vitamédica dictaminó sus estados financieros así como la valuación de sus reservas técnicas con Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. y Mancera S.C. respectivamente, siendo los encargados directos de la firma Del Dictamen de Estados Financieros el C.P.C. Jorge Tapia del Barrio Del Dictamen de Reservas Técnicas el Act. José Manuel Méndez Martínez

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