Bancos Guatemala

Transcom Bank (Barbados) Limited Transcom Informe de Calificación Factores Clave de las Calificaciones

Calificaciones Escala Nacional Largo Plazo Corto Plazo

AAA(gtm) F1+(gtm)

Perspectivas Nacional de Largo Plazo

Estable

Subsidiaria en Proceso de Liquidación: En 2017, Transcom pretende liquidar su operación. Transcom entidad ofrece servicios de banca fuera de plaza, los cuales seguirán siendo brindados por BAC Bank, Inc. (BBI), otro banco de perfil similar perteneciente al grupo BAC|Credomatic.

Resumen Financiero Transcom Bank (Barbados) Limited (USD miles)

31 dic 2015

Soporte de Banco de Bogotá: Las calificaciones asignadas a Transcom Bank (Barbados) Limited (Transcom) reflejan el soporte potencial que, en opinión de Fitch Ratings, recibiría de Banco de Bogotá, S.A., si fuese requerido. La capacidad de soporte de Banco de Bogotá se respalda en su calificación de riesgo de ‘BBB’ con Observación Negativa en escala internacional por Fitch.

31 dic 2014

Activo Total 177,919 199,873 Patrimonio Total 45,254 42,140 Utilidad Operativa 2,341 4,337 Utilidad Neta 1,856 3,930 ROAA Operativo (%) 1.24 2.05 ROAE Operativo (%) 5.36 11.08 Generación Interna de 4.10 (0.5) Capital (%) Capital Base/Activos 32.1 32.3 Ponderados por Riesgo (%) Fuente: Transcom.

Rentabilidad Decreciente: Los resultados de Transcom reflejan la reducción progresiva en su operación. Sus indicadores de rentabilidad también fueron limitados por el estrechamiento en el margen de interés neto (MIN) y el gasto en las provisiones. Por otro lado, su rentabilidad operativa se mantuvo en niveles adecuados, gracias a la eficiencia operativa alta obtenida por medio de la utilización del personal y la estructura del grupo. Calidad de Cartera Moderada: La cartera presenta un deterioro mayor en 2015. La mora superior a 90 días fue de 4.0%; mayor al promedio de años anteriores y de sus pares (1.2%). Asimismo, la concentración crediticia es alta y se explica por su enfoque hacia banca de empresas, así como por el alto valor del crédito promedio. Los 20 mayores grupos económicos deudores representan 47.5% de la cartera total y 1.2 veces (x) el patrimonio. Capitalización Sólida: A diciembre de 2015, el Capital Base según Fitch representó 32.1% de los activos ponderados por riesgo. Este indicador se ha beneficiado de la contracción del balance por la liquidación próxima de la operación. La agencia considera que la capitalización se podría estrechar levemente ante el reparto de dividendos; no obstante, continuará ofreciendo una capacidad suficiente de absorción de pérdidas.

Informes Relacionados Banco de Bogotá (Noviembre 10, de 2015). Perspectivas 2016: Bancos de Centroamérica y República Dominicana (Diciembre 10, 2015). Guatemala (Mayo 12, 2016).

Fondeo y Liquidez Adecuados: El fondeo de su operación proviene de depósitos de clientes, principalmente a plazo (86.7%). La reducción en estos depósitos (16% menos respecto a 2014) responde a la disminución en las necesidades de su operación y las concentraciones de fondeo se mantenían relevantes. A diciembre de 2015, los 20 depositantes mayores representaron 43.4% del total. La liquidez adecuada del banco se refleja en los niveles de activos líquidos, los cuales cubrieron 36.6% de los depósitos.

Analistas

Sensibilidad de las Calificaciones

José Berrios +503 25166612 [email protected]

Cambios en las calificaciones de riesgo de Transcom reflejarían una variación en la capacidad o disposición de Banco de Bogotá para brindarle soporte a sus operaciones, en caso de que fuese necesario.

Rolando Martínez +503 2516 6619 [email protected]

www.fitchratings.com www.fitchcentroamerica.com

Junio 2, 2016

Bancos Entorno Operativo Guatemala tiene una calificación de ‘BB’ con Perspectiva Estable otorgada por Fitch. La misma refleja la estabilidad macroeconómica, políticas disciplinadas, deuda pública baja y liquidez externa adecuada. Además, considera la base tributaria baja y debilidades estructurales, tales como índices bajos de desarrollo humano y gobernabilidad, respecto a otros países calificados en la categoría BB. En opinión de la agencia, las remesas familiares desde Estados Unidos y la baja en precio del petróleo fomentan la actividad económica. Fitch estima que el producto interno bruto (PIB) de Guatemala crecerá aproximadamente 3.9% de manera anual en 2016 y 2017, impulsado principalmente por el consumo. La industria de bancos offshore guatemaltecos integra activos cercanos a USD3,319 millones. Al cierre de 2015, la plaza estaba compuesta por cinco instituciones; todas pertenecientes a grupos financieros con operaciones en el país. La regulación financiera permite el ejercicio de este tipo de bancos o fuera de plaza para realizar operaciones en dólares estadounidenses. Estos bancos están sujetos a inspección por parte de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, además de que cumplen con los requisitos del país de domicilio. Las actividades de intermediación realizadas por los bancos offshore complementan la estrategia corporativa de los grupos financieros a los que pertenecen, especialmente en la atención a clientes de perfil crediticio alto. Estos bancos utilizan la infraestructura y organización de sus grupos, lo que se refleja en niveles de eficiencia altos. En opinión de Fitch, el retorno sobre activos promedio (ROAA) de dichos bancos continuará siendo bueno, aunque menor que su promedio histórico, registrando niveles cercanos a 1.2%. Esto sería a causa de los márgenes de intermediación reducidos, los cuales resultarían de la rentabilidad de cartera disminuida por la competencia alta en la plaza. Los niveles de eficiencia sobresalientes, en conjunto con el gasto bajo en provisiones por la buena calidad crediticia, continuarán favoreciendo los resultados financieros del sistema.

Perfil de la Empresa Transcom es un banco fuera de plaza con domicilio en Barbados y adquirido como parte de la compra de Grupo Financiero Reformador (GFR). A diciembre de 2015, Transcom era la quinta entidad offshore, en términos de activos y depósitos dentro de la plaza guatemalteca, la cual está conformada por cinco entidades. En 2017, BAC|Credomatic pretendía liquidar su operación y continuar atendiendo dicho segmento a través de BBI. El modelo de negocio de Transcom, como vehículo offshore, consiste en ofrecer servicios bancarios en moneda extranjera a clientes guatemaltecos. Estos servicios incluyen la captación de depósitos y el otorgamiento de créditos en dólares estadounidenses a clientes de alto valor del grupo. Su operación se limita a la administración de sus activos y obligaciones de su balance, a la vez que toda operación nueva se maneja a través de BBI.

Metodología Relacionada Metodología de Calificación Global de Bancos (Mayo 29, 2015).

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A nivel regional, BAC|Credomatic integra bancos, emisoras de tarjetas de crédito y entidades de servicios financieros. En 2010, Banco de Bogotá (calificado en ‘BBB+’ con Observación Negativa en escala internacional de Fitch) adquirió la totalidad del grupo BAC|Credomatic. Este es el segundo mayor banco de Colombia y tiene activos consolidados por USD48.6 mil millones a diciembre 2015, además de que es controlado por Grupo Aval Acciones y Valores, S.A. En diciembre de 2013, a través de su subsidiaria Credomatic International Corporation (CIC), adquirió todas las acciones de las entidades pertenecientes a GFR. Después de la conformación por parte del grupo financiero, la empresa responsable en el caso de Transcom es Banco de América Central, S.A. (BAC Guatemala).

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Bancos Administración Transcom no cuenta con personal propio. El mantenimiento y manejo de sus operaciones vigentes está a cargo del personal de BAC|Credomatic. En opinión de Fitch, la capacidad del cuerpo gerencial del grupo es adecuada para liquidar de forma adecuada su operación. Las políticas y prácticas de gobierno corporativo de Transcom corresponden con las de BAC|Credomatic, las cuales son adecuadas. Su junta directiva está compuesta por el presidente y directores que ejercen las mismas funciones en las otras entidades relacionadas. Por otro lado, el control y el monitoreo de los riesgos de Transcom siguen los estándares del grupo. Los objetivos estratégicos se plantean conforme a una visión de grupo a nivel de país. En ese sentido, Transcom pretende aportar sus relaciones sólidas con clientes relevantes de la plaza. La capacidad de ejecución de la administración se mide a través del rendimiento del grupo.

Apetito de Riesgo Sus políticas crediticias fueron revisadas y alineadas a las del grupo BAC|Credomatic, resultando en un apetito de riesgo más conservador que el registrado bajo la administración pasada. Con los planes de liquidación de la entidad, la administración se limitaba al mantenimiento y monitoreo de sus posiciones activas y pasivas. Los controles de riesgo de la entidad son buenos. Los procesos asociados a estos se han robustecido por la influencia de BAC Guatemala, al haber integrado el control de riesgo crediticio de Transcom a BAC Guatemala. Este último maneja todas sus operaciones regionales, a través de sistemas paramétricos más rígidos que los exigidos por la regulación local. El crecimiento de la entidad fue negativo por segundo año consecutivo, afectado por su proceso de absorción y liquidación. A diciembre de 2015, su cartera creció más que su generación interna de capital. Las operaciones de Transcom se desarrollan en dólares estadounidenses, lo cual genera un riesgo crediticio moderado, por su cartera otorgada a no generadores de divisa. Estos últimos representaron un moderado 27.8% de la cartera bruta a diciembre de 2015. El riesgo de precio está concentrado en su portafolio de inversiones, el cual representa 10.7% de los activos y se considera bajo. La posible pérdida esperada, de acuerdo con la metodología interna del grupo, se estima en 1% de las utilidades presupuestadas para 2016. En 2015, no se registraron incidentes de riesgo operativo.

Perfil Financiero Calidad de Activos Calidad de Activos (%) Crecimiento de los Préstamos Brutos Préstamos Mora + 90 Días/Préstamos Brutos Reservas para Préstamos/Préstamos Mora + 90 Días Préstamos Mora + 90 Días - Reservas para Préstamos/Patrimonio Cargo por Provisión para Préstamos/Préstamos Brutos Promedio

Transcom Promedio 2015 2014−2012 12.3 (2.7) 4.0 2.6 60.9 173.7 3.9 (5.0) 0.8

1.1

Bancos Offshore Promedio 2015 2014−2012 3.6 3.8 1.2 1.0 156.9 193.4 (3.9) (4.4) n.a.

n.a.

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom y Superintendencia de Bancos de Guatemala.

La calidad de la cartera de Transcom es moderada y relativamente menor que la del promedio del sistema. La mora superior a 90 días fue de 4.0%, mayor a los niveles registrados en años previos (promedio 2014−2012: 2.6%). La compañía registra concentraciones relevantes entres sus

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Bancos principales deudores, lo cual se explica por su enfoque hacia banca de empresas y por el alto valor del crédito promedio. A diciembre de 2015, los 20 mayores grupos económicos deudores representaban 47.5% de la cartera total y 1.2x el patrimonio. Sus principales deudores son empresas guatemaltecas reconocidas de calidad crediticia alta, lo cual mitiga su exposición ante deterioros individuales potenciales. A partir de 2015, Transcom utilizó los criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para constituir reservas, los cuales consideran las pérdidas esperadas y el valor de las garantías. Su cobertura de reservas es menor a la observada en períodos previos y se complementa con reservas voluntarias en el patrimonio, mientras sus garantías hipotecarias y prendarias respaldan 43% de su cartera. A diciembre de 2015, 48.2% de sus inversiones en títulos emitidos por entidades que poseían calificación de riesgo en grado de inversión, así como el restante con grado de especulación, se concentraba en títulos soberanos de Guatemala para fines de liquidez regulatorio.

Ganancias y Rentabilidad Ganancias y Rentabilidad (%) Ingreso Neto por Intereses /Activos Productivos Promedio Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos Cargo por Provisiones para Préstamos y Títulos Valores/Utilidad Operativa antes de Provisiones Utilidad Operativa/Activos Totales Promedio Utilidad Neta/Activos Totales Promedio

Transcom Promedio 2015 2014−2012 2.3 3.9

Bancos Offshore Promedio 2015 2014−2012 2.3 2.5

4.6 27.6

10.8 18.3

31.6 n.a.

29.7 n.a.

1.2 1.0

2.4 2.1

1.4 1.2

1.7 1.6

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom y Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Los resultados de Transcom son decrecientes, influenciados por la reducción de los activos productivos del banco. Sus indicadores de rentabilidad se favorecen de una eficiencia operativa alta, dado que sus operaciones son manejadas por la estructura y personal del grupo. Asimismo, sus indicadores de rentabilidad se debilitaron, dado el estrechamiento en el MIN y el gasto por provisiones, el cual absorbió 27.6% de la utilidad operativa antes de dichos gastos. Esto último se debió al deterioro registrado en su cartera. La diversificación baja de ingresos se refleja en la contribución poco significativa de los ingresos no financieros. Fitch prevé que su desempeño se mantendrá de acuerdo con los planes de liquidación establecidos por el grupo.

Capitalización y Apalancamiento Capitalización y Apalancamiento (%) Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles Generación Interna de Capital

Transcom Promedio 2015 2014−2012 32.1 25.4 25.4 17.7 4.1 2.3

Bancos Offshore Promedio 2015 2014−2012 n.a. n.a. 10.0 10.9 12.0 14.1

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom y Superintendencia de Bancos de Guatemala.

La posición patrimonial de Transcom es sólida y se favorece de la contracción de sus activos. A diciembre de 2015, su Capital Base según Fitch representaba 32.1% de los activos ponderados por riesgo. En 2016, la entidad estará repartiendo dividendos; no obstante, la agencia considera que sus niveles de capitalización seguirán ofreciendo una capacidad suficiente de absorción de pérdidas para los riesgos a los que está expuesta.

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Bancos Fondeo y Liquidez Fondeo y Liquidez (%) Préstamos/Depósitos de Clientes Depósitos de Clientes/Total Fondeo (excluyendo derivados)

Transcom Promedio 2015 2014−2012 85.9 63.9 100.0 99.4

Bancos Offshore Promedio 2015 2014−2012 65.5 70.1 100.0 92.0

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom y Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Transcom se fondea por medio de una base de depósitos, principalmente a plazo (86.7%). En 2015, estos se redujeron en 15.9%, debido a las necesidades menores de fondos. Las concentraciones de depósitos se explican por el tamaño de la entidad y su clientela de alto perfil. A diciembre de 2015, los 20 mayores deudores representaron 43.4% de los depósitos. La liquidez de Transcom es amplia, sus disponibilidades representaron cerca de 36.6% de los activos y 26.9% de los activos. El calce de sus operaciones activas y pasivas se beneficia de esta liquidez amplia. La entidad no presenta descalces relevantes en las bandas menores a 181 días. Por su parte, la gestión de activos y pasivos se favorece de los controles alineados al grupo que implementa el banco.

Soporte Soporte de Banco de Bogotá Fitch considera que la habilidad y propensión de soporte que recibiría Transcom por parte de Banco de Bogotá es alta. Desde la perspectiva de la agencia, el apoyo sería oportuno y suficiente, dado a que pertenece a la red BAC|Credomatic y a su liquidación.

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Bancos Transcom Bank (Barbados) Limited Estado de Resultados (USD miles) 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos 2. Otros Ingresos por Intereses 3. Ingresos por Dividendos 4. Ingreso Bruto por Intereses y Dividendos 5. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes 6. Otros Gastos por Intereses 7. Total Gastos por Intereses 8. Ingreso Neto por Intereses 9. Ganancia (Pérdida) Neta en Venta de Títulos Valores y Derivados 10. Ganancia (Pérdida) Neta en Otros Títulos Valores 11. Ganancia (Pérdida) Neta en Activos a Valor Razonable a través del Estado de Resultados 12. Ingreso Neto por Seguros 13. Comisiones y Honorarios Netos 14. Otros Ingresos Operativos 15. Total de Ingresos Operativos No Financieros 16. Gastos de Personal 17. Otros Gastos Operativos 18. Total Gastos Operativos 19. Utilidad/Pérdida Operativa Tomada como Patrimonio 20. Utilidad Operativa antes de Provisiones 21. Cargo por Provisiones para Préstamos 22. Cargo por Provisiones para Títulos Valores y Otros Préstamos 23. Utilidad Operativa 24. Utilidad/Pérdida No Operativa Tomada como Patrimonio 25. Ingresos No Recurrentes 26. Gastos No Recurrentes 27. Cambio en Valor Razonable de la Deuda 28. Otros Ingresos y Gastos No Operativos 29. Utilidad Antes de Impuestos 30. Gastos de Impuestos 31. Ganancia/Pérdida por Operaciones Descontinuadas 32. Utilidad Neta 33. Cambio en Valor de Inversiones Disponibles para la Venta 34. Revaluación de Activos Fijos 35. Diferencias en Conversión de Divisas 36. Ganancia/Pérdida en Otros Ingresos Ajustados 37. Ingreso Ajustado por Fitch 38. Nota: Utilidad Atribuible a Intereses Minoritarios 39. Nota: Utilidad Neta Después de Asignación a Intereses Minoritarios 40. Nota: Dividendos Comunes Relacionados al Período 41. Nota: Dividendos Preferentes Relacionados al Período

31 dic 2015 Cierre Fiscal Cierre Fiscal (USD millones) 7.0 7,046.9 1.4 1,433.1 n.a. n.a. 8.5 8,480.0 5.2 5,174.5 0.0 6.6 5.2 5,181.1 3.3 3,298.9 (0.1) (96.5) 0.2 161.1 n.a. n.a. n.a. n.a. 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 n.a. 3.2 0.9 n.a. 2.3 n.a. 0.0 n.a. n.a. n.a. 2.4 0.5 n.a. 1.9 n.a. n.a. n.a. (0.8) 1.0 n.a. 1.9 n.a. n.a.

n.a. n.a. 24.7 89.3 13.3 141.9 155.2 n.a. 3,233.0 892.0 n.a. 2,341.0 n.a. 44.0 n.a. n.a. n.a. 2,385.0 528.1 n.a. 1,856.9 n.a. n.a. n.a. (834.9) 1,022.0 n.a. 1,856.9 n.a. n.a.

31 dic 2014 Cierre Fiscal

31 dic 2013 Cierre Fiscal

31 dic 2012 Cierre Fiscal

31 dic 2011 Cierre Fiscal

7,366.5 6,374.4 8.7 13,749.6 7,168.8 13.2 7,182.0 6,567.6 0.0 0.0 n.a.

7,736.7 5,353.5 136.8 13,227.0 6,563.7 94.2 6,657.9 6,569.1 n.a. 0.0 0.0

7,896.7 6,074.0 162.6 14,133.3 6,202.2 171.4 6,373.6 7,759.7 n.a. 0.0 0.0

7,965.1 5,376.8 235.3 13,577.2 6,358.9 146.6 6,505.5 7,071.7 n.a. 0.0 n.a.

n.a. (28.1) (80.7) (108.8) 35.8 266.5 302.3 n.a. 6,156.5 1,819.3 n.a. 4,337.2 n.a. 162.8 0.8 n.a. (41.9) 4,457.3 527.1 n.a. 3,930.2 n.a. n.a. n.a. n.a. 3,930.2 n.a. 3,930.2 0.0 n.a.

n.a. 57.2 n.a. 57.2 285.3 846.6 1,131.9 n.a. 5,494.4 450.0 n.a. 5,044.4 n.a. n.a. 2.1 n.a. (415.9) 4,626.4 499.8 n.a. 4,126.6 n.a. n.a. n.a. n.a. 4,126.6 n.a. 4,126.6 4,126.6 n.a.

n.a. 137.3 n.a. 137.3 14.1 822.4 836.5 n.a. 7,060.5 1,202.7 n.a. 5,857.8 n.a. n.a. 1.7 n.a. (495.5) 5,360.6 132.2 n.a. 5,228.4 n.a. n.a. n.a. 277.5 5,505.9 n.a. 5,228.4 6,000.0 n.a.

n.a. 44.6 n.a. 44.6 13.6 585.0 598.6 n.a. 6,517.7 1,951.6 n.a. 4,566.1 n.a. 44.2 n.a. n.a. (13.1) 4,597.2 114.9 n.a. 4,482.3 n.a. n.a. n.a. (266.1) 4,216.2 n.a. 4,482.3 1,500.0 n.a.

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom.

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Bancos Transcom Bank (Barbados) Limited Balance General (USD miles) Activos A. Préstamos 1. Préstamos Hipotecarios Residenciales 2. Otros Préstamos Hipotecarios 3. Otros Préstamos al Consumo/Personales 4. Préstamos Corporativos y Comerciales 5. Otros Préstamos 6. Menos: Reservas para Préstamos 7. Préstamos Netos 8. Préstamos Brutos 9. Nota: Préstamos con Mora + 90 Días incluidos arriba 10. Nota: Préstamos a Valor Razonable incluidos arriba

31 dic 2015 Cierre Fiscal Cierre Fiscal (USD millones)

31 dic 2014 Cierre Fiscal

31 dic 2013 Cierre Fiscal

31 dic 2012 Cierre Fiscal

31 dic 2011 Cierre Fiscal

11.2 n.a. 4.0 97.2 n.a. 2.7 109.6 112.3 4.5 n.a.

11,212.7 n.a. 3,951.7 97,165.7 n.a. 2,739.1 109,591.0 112,330.1 4,494.3 n.a.

0.0 44,005.4 0.0 0.0 56,042.0 4,997.0 95,050.4 100,047.4 2,876.5 n.a.

n.a. 56,688.3 n.a. n.a. 54,425.8 4,274.2 106,839.9 111,114.1 1,701.3 n.a.

n.a. 57,207.2 n.a. n.a. 52,619.4 4,687.9 105,138.7 109,826.6 3,746.7 n.a.

n.a. 56,286.0 n.a. n.a. 52,884.6 4,069.2 105,101.4 109,170.6 2,849.4 n.a.

B. Otros Activos Productivos 1. Préstamos y Operaciones Interbancarias 2. Repos y Colaterales en Efectivo 3. Títulos Valores Negociables y su Valor Razonable a través de Resultados 4. Derivados 5. Títulos Valores Disponibles para la Venta 6. Títulos Valores Mantenidos al Vencimiento 7. Inversiones en Empresas Relacionadas 8. Otros Títulos Valores 9. Total Títulos Valores 10. Nota: Títulos Valores del Gobierno incluidos arriba 11. Nota: Total Valores Pignorados 12. Inversiones en Propiedades 13. Activos de Seguros 14. Otros Activos Productivos 15. Total Activos Productivos

n.a. n.a. n.a.

n.a. n.a. n.a.

n.a. n.a. n.a.

n.a. n.a. n.a.

n.a. 3,000.0 n.a.

n.a. 4,500.0 n.a.

0.1 18.9 n.a. n.a. n.a. 19.0 9.7 n.a. n.a. n.a. n.a. 128.6

66.3 18,902.5 n.a. n.a. n.a. 18,968.8 9,731.6 n.a. n.a. n.a. n.a. 128,559.8

n.a. 40,285.4 25,269.3 n.a. n.a. 65,554.7 17,227.0 n.a. n.a. n.a. n.a. 160,605.1

n.a. 15,562.0 58,730.3 n.a. 1,101.0 75,393.3 28,031.8 n.a. n.a. n.a. n.a. 182,233.2

n.a. 6,935.2 67,791.4 n.a. 1,376.7 79,103.3 27,534.3 n.a. n.a. n.a. n.a. 184,242.0

n.a. 4,641.0 72,035.4 n.a. 1,249.9 82,426.3 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 187,527.7

C. Activos No Productivos 1. Efectivo y Depósitos en Bancos 2. Nota: Reservas Obligatorias incluidas arriba 3. Bienes Adjudicados 4. Activos Fijos 5. Plusvalía 6. Otros Intangibles 7. Activos por Impuesto Corriente 8. Activos por Impuesto Diferido 9. Operaciones Descontinuadas 10. Otros Activos 11. Total Activos

47.9 n.a. 0.6 0.1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 0.8 177.9

47,895.6 n.a. 631.4 74.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 758.6 177,919.9

37,227.2 0.0 899.4 74.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 1,066.6 199,872.8

38,998.9 n.a. 732.5 74.5 n.a. n.a. n.a. 82.4 n.a. 644.9 222,766.4

16,417.7 n.a. 954.5 97.1 n.a. n.a. n.a. 69.0 n.a. 3,032.7 204,813.0

10,775.6 n.a. 1,112.7 119.6 n.a. n.a. n.a. 62.5 n.a. 2,608.3 202,206.4

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom.

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Bancos Transcom Bank (Barbados) Limited Balance General (USD miles) Pasivos y Patrimonio D. Pasivos que Devengan Intereses 1. Depósitos en Cuenta Corriente 2. Depósitos en Cuenta de Ahorro 3. Depósitos a Plazo 4. Total Depósitos de Clientes 5. Depósitos de Bancos 6. Repos y Colaterales en Efectivo 7. Otros Depósitos y Obligaciones de Corto Plazo 8. Depósitos Totales, Mercados de Dinero y Obligaciones de Corto Plazo 9. Obligaciones Senior a más de un Año 10. Obligaciones Subordinadas 11. Otras Obligaciones 12. Total Fondeo a Largo Plazo 13. Derivados 14. Obligaciones Negociables 15. Total Fondeo E. Pasivos que No Devengan Intereses 1. Porción de la Deuda a Valor Razonable 2. Reservas por Deterioro de Créditos 3. Reservas para Pensiones y Otros 4. Pasivos por Impuesto Corriente 5. Pasivos por Impuesto Diferido 6. Otros Pasivos Diferidos 7. Operaciones Descontinuadas 8. Pasivos de Seguros 9. Otros Pasivos 10. Total Pasivos F. Capital Híbrido 1. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Deuda 2. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Patrimonio G. Patrimonio 1. Capital Común 2. Interés Minoritario 3. Reservas por Revaluación de Títulos Valores 4. Reservas por Revaluación de Posición en Moneda Extranjera 5. Revaluación de Activos Fijos y Otras Acumulaciones OIA 6. Total Patrimonio 7. Total Pasivos y Patrimonio 8. Nota: Capital Base según Fitch 9. Nota: Capital Elegible según Fitch

31 dic 2015 Cierre Fiscal Cierre Fiscal (USD millones)

31 dic 2014 Cierre Fiscal

31 dic 2013 Cierre Fiscal

31 dic 2012 Cierre Fiscal

31 dic 2011 Cierre Fiscal

13.8 3.6 113.3 130.7 n.a. n.a. n.a. 130.7

13,758.5 3,637.0 113,328.0 130,723.5 n.a. n.a. n.a. 130,723.5

15,625.7 3,884.9 135,943.1 155,453.7 n.a. n.a. n.a. 155,453.7

11,842.5 8,746.2 161,798.1 182,386.8 n.a. n.a. 1,450.0 183,836.8

16,471.2 3,627.8 144,873.7 164,972.7 n.a. n.a. 1,450.0 166,422.7

21,315.1 n.a. 145,522.3 166,837.4 n.a. n.a. n.a. 166,837.4

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 130.7 n.a. n.a. n.a. 0.0 0.1 n.a. n.a. 0.0 1.8 132.7

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 130,723.5 n.a. n.a. n.a. 41.0 57.7 n.a. n.a. 21.3 1,822.0 132,665.5

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 183,836.8 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 70.4 n.a. n.a. 2,208.4 186,620.5

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 155,453.7 n.a. n.a. 25.9 48.3 n.a. 33.8 n.a. n.a. 2,675.7 157,732.5

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 183,836.8 n.a. n.a. 27.2 74.7 n.a. 93.4 n.a. n.a. 5,877.5 186,620.5

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 166,422.7 n.a. n.a. 239.7 n.a. n.a. 197.5 n.a. n.a. 2,120.3 172,495.5

n.a. n.a.

n.a. n.a.

n.a. n.a.

n.a. n.a.

n.a. n.a.

n.a. n.a.

45.2 n.a. 0.1 n.a. n.a. 45.3 177.9 45.3 n.a.

45,180.0 n.a. 74.4 n.a. n.a. 45,254.4 177,919.9 45,254.4 n.a.

40,481.5 n.a. 1,658.8 n.a. n.a. 42,140.3 199,872.8 42,140.3 n.a.

36,476.9 n.a. (331.0) n.a. n.a. 36,145.9 222,766.4 36,145.9 n.a.

32,350.3 n.a. (32.8) n.a. n.a. 32,317.5 204,813.0 32,248.5 n.a.

33,121.8 n.a. (310.3) n.a. n.a. 32,811.5 202,206.4 32,749.0 n.a.

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom.

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Bancos Transcom Bank (Barbados) Limited. Resumen Analítico (%) A. Indicadores de Intereses 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 2. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes/Depósitos de Clientes Promedio 3. Ingresos por Intereses/Activos Productivos Promedio 4. Gastos por Intereses/Pasivos que Devengan Intereses Promedio 5. Ingreso Neto por Intereses/Activos Productivos Promedio 6. Ingreso Neto por Intereses – Cargo por Provisiones para Préstamos/Activos Productivos Promedio 7. Ingreso Neto por Intereses – Dividendos de Acciones Preferentes/Activos Productivos Promedio B. Otros Indicadores de Rentabilidad Operativa 1. Ingresos No Financieros/Ingresos Operativos Netos 2. Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos 3. Gastos Operativos/Activos Promedio 4. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Patrimonio Promedio 5. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Activos Totales Promedio 6. Provisiones para Préstamos y Títulos Valores/Utilidad Operativa antes de Provisiones 7. Utilidad Operativa/Patrimonio Promedio 8. Utilidad Operativa/Activos Totales Promedio 9. Utilidad Operativa/Activos Ponderados por Riesgo C. Otros Indicadores de Rentabilidad 1. Utilidad Neta/Patrimonio Promedio 2. Utilidad Neta/Activos Totales Promedio 3. Ingreso Ajustado por Fitch/Patrimonio Promedio 4. Ingreso Ajustado por Fitch/Activos Totales Promedio 5. Impuestos/Utilidad antes de Impuestos 6. Utilidad Neta/Activos Ponderados por Riesgo D. Capitalización 1. Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 1. Capital Elegible según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 3. Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles 4. Indicador de Capital Primario Regulatorio 5. Indicador de Capital Total Regulatorio 6. Indicador de Capital Primario Base Regulatorio 7. Patrimonio/Activos Totales 8. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo/Utilidad Neta 9. Generación Interna de Capital E. Calidad de Activos 1. Crecimiento del Activo Total 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos 3. Préstamos Mora + 90 Días/Préstamos Brutos 4. Reservas para Préstamos/Préstamos Brutos 5. Reservas para Préstamos/Préstamos Mora + 90 Días 6. Préstamos Mora + 90 días – Reservas para Préstamos/Capital Base según Fitch 7. Préstamos Mora + 90 Días – Reservas para Préstamos/Patrimonio 8. Cargo por Provisión para Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 9. Castigos Netos/Préstamos Brutos Promedio 10. Préstamos Mora + 90 Días + Activos Adjudicados/Préstamos Brutos + Activos Adjudicados F. Fondeo 1. Préstamos/Depósitos de Clientes 2. Activos Interbancarios/Pasivos Interbancarios 3. Depósitos de Clientes/Total Fondeo excluyendo Derivados

31 dic 2015 Cierre Fiscal

31 dic 2014 Cierre Fiscal

31 dic 2013 Cierre Fiscal

31 dic 2012 Cierre Fiscal

31 dic 2011 Cierre Fiscal

6.64 3.62 5.87 3.62 2.28 1.66

6.98 4.24 8.02 4.23 3.83 2.77

7.00 3.78 7.22 3.80 3.59 3.34

7.21 3.74 7.60 3.82 4.17 3.53

7.44 3.88 7.62 3.97 3.97 2.88

2.28

3.83

3.59

4.17

3.97

2.64 4.58 0.08 7.40 1.71 27.59 5.36 1.24 n.a.

(1.68) 4.68 0.14 15.73 2.91 29.55 11.08 2.05 3.33

0.86 17.08 0.53 16.05 2.57 8.19 14.74 2.36 3.25

1.74 10.59 0.41 21.68 3.47 17.03 17.99 2.88 3.74

0.63 8.41 0.30 20.72 3.30 29.94 14.52 2.31 2.85

4.25 0.98 2.34 0.54 22.14 n.a.

10.04 1.86 10.04 1.86 11.83 3.01

12.05 1.93 12.05 1.93 10.80 2.66

16.06 2.57 16.91 2.71 2.47 3.34

14.25 2.27 13.40 2.13 2.50 2.80

32.10 n.a. 25.44 n.a. n.a. n.a. 25.44 n.a. 4.10

32.31 n.a. 21.08 n.a. n.a. n.a. 21.08 0.00 9.33

23.32 n.a. 16.23 n.a. n.a. n.a. 16.23 100.00 0.00

20.60 n.a. 15.75 n.a. n.a. n.a. 15.78 114.76 (2.39)

20.47 n.a. 16.20 n.a. n.a. n.a. 16.23 33.46 9.09

(10.98) 12.28 4.00 2.44 60.95 3.88 3.88 0.84 0.55 4.54

(10.28) (9.96) 2.88 4.99 173.72 (5.03) (5.03) 1.72 0.93 3.74

8.77 1.17 1.53 3.85 251.23 (7.12) (7.12) 0.41 1.19 2.18

1.29 0.60 3.41 4.27 125.12 (2.92) (2.91) 1.10 0.08 4.24

4.68 4.01 2.61 3.73 142.81 (3.72) (3.72) 1.82 0.26 3.59

85.93 n.a. 100.00

64.36 n.a. 100.00

60.92 n.a. 99.21

66.57 n.a. 99.13

65.44 n.a. 100.00

n.a.: no aplica. Fuente: Transcom.

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Bancos

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