Credicorp Capital Perú S.A.A. Memoria Anual

2015

CONTENIDO

Pág. SECCION I Declaración de Responsabilidad

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SECCION II Negocio

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SECCION III Estados Financieros

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SECCION IV Anexos

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Sección I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Credicorp Capital Perú S.A.A. durante el año 2015 Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

Luis Alfonso Carrera Sarmiento Gerente General

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Sección II NEGOCIO

2.1. DATOS GENERALES Denominación

:

Credicorp Capital Perú S.A.A.

Dirección

:

Av. El Derby 055, Torre 3, Piso 7, Santiago de Surco, Lima, Perú

Teléfono

:

416-3333

RUC

:

20548185051

2.1.1. Constitución BCP Capital S.A.A. se constituyó como sociedad anónima abierta el 23 de abril de 2012 y es el resultado de la escisión de un bloque patrimonial del Banco de Crédito del Perú, realizada el 1° de noviembre de 2012. Existe conforme a las leyes de la República del Perú, con Registro Único de Contribuyente No. 20548185051 e inscrita en la partida electrónica No. 12841117 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima. El 18 de octubre de 2013 se acordó en Junta de accionistas el cambio de nombre de la compañía a Credicorp Capital Perú S.A.A. La actividad principal de la Compañía es ser una sociedad tenedora (sociedad holding) de acciones, participaciones y valores mobiliarios en general y prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. La Sociedad en su calidad de empresa emisora de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante “SMV”) y en la Bolsa de Valores de Lima (en adelante “BVL”), está normada por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N° 861 - Ley del Mercado de Valores (en adelante la “Ley”), normas relativas al mercado bursátil de valores emitidas por la BVL y demás normas reglamentarias emanadas emitías por la SMV. La compañía cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) bajo el mnemónico CRECAPC1. 2.1.2. Breve descripción del grupo económico Credicorp Capital Perú S.A.A. es una subsidiaria de Grupo Crédito (pendiente inscripción de nuevo accionista Credicorp Capital Holding Perú S.A) y Credicorp Capital Limited, las cuales tienen el 84.96% y 12.79% de su capital social al 31 de diciembre de 2015, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. (antes Credibolsa), el 99.99% de Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos (antes Credifondo), el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (antes Creditítulos), el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. (antes BCP Capital Financial Services) y el 45% de La Fiduciaria. S A. Credicorp Capital Perú S.A.A. pertenece al Grupo Credicorp: Credicorp fue formado en 1995 con el propósito de adquirir las acciones comunes del Banco de Crédito del Perú (BCP), de Atlantic Security Holding Corporation (ASHC) y de Pacífico Peruano Suiza (PPS). En la Oferta de Intercambio de octubre de 1995, Credicorp adquirió 90.1% de las acciones del BCP, 98.2% de las acciones del ASHC y 75.8% de PPS. Las acciones comunes comenzaron a ser negociadas en el Mercado de Valores de Nueva York inmediatamente 4

después de culminada la Oferta de Intercambio, con un precio de cierre a tal fecha de US$ 11.61 (ajustado para reflejar dividendos en acciones). El 19 de marzo de 1996, Credicorp adquirió, de conformidad con una oferta de intercambio en condiciones similares a la Oferta de Intercambio de octubre de 1995, el 1.8% restante de las acciones en circulación del ASHC. Durante el año 2012, Credicorp como parte de su plan estratégico inició la creación de una banca de inversión regional. En abril 2012, Credicorp a través de su subsidiaria BCP, adquirió el 51% del capital social de Correval S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa, establecida en Bogotá, Colombia. Asimismo, en julio 2012, Credicorp a través de su subsidiaria BCP adquirió el 60.6% del capital social de IM Trust S.A. Corredores de Bolsa, establecido en Santiago, Chile. En noviembre 2012 y en junio 2013, IM Trust y Correval fueron transferidos respectivamente a Credicorp Investment (subsidiaria establecida en Bermudas con la finalidad de mantener las actividades relacionadas a banca de inversión de Chile, Colombia y Perú) sin ningún impacto en los estados financieros de Credicorp. En Perú, se creó BCP Capital S.A.A., una compañía constituida en abril 2012 a través de la escisión de un bloque patrimonial de BCP. Los activos transferidos incluyeron a Credibolsa, Creditítulos, Credifondo y actividades de gestión de activos y finanzas corporativas. La escisión de este bloque patrimonial no tuvo efecto en los estados financieros consolidados de Credicorp. Durante el año 2015, se creó Credicorp Capital Holding Perú S.A. con el objetivo de ser la holding peruana relacionada a actividades de banca de inversión encabezada por Credicorp Capital Perú S.A.A. A continuación se detalla el Grupo Credicorp:

Credicorp Ltd (“Credicorp”) Es una empresa holding, principal accionista del Grupo Crédito, Atlantic Security Holding Corporation, El 5

Pacífico Peruano Suiza, Credicorp Capital Ltd y CCR Inc. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias. Empresas Subsidiarias de Credicorp Grupo Crédito S.A. Subsidiaria 99.99% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.96% de las acciones del BCP y Subsidiarias, el 100% de PRIMA AFP, el 91% de Cobranzas y Recuperos S.A.C (ex - Tarjeta Naranja Perú), el 100% de Grupo Crédito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Perú S.A. – Servicorp, el 96% de ESIMSA, el 100% de Edyficar S.A.S, el 99.99% de Pacífico Asiste SAC y el 99.97% de Inversiones 2020 S.A. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de Edificaciones Macrocomercio S.A. Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB), Atlantic Security Int. Financial Services Inc., Atlantic Security Private Equity General Partner y Atlantic Private Equity Investment Advisor.

CCR Inc. Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 99.99% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd. Empresa constituida en Bermuda en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd, es a su vez titular del 99.99% de Credicorp Capital Holding Chile S.A., del 100% de Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S., del 100% de Credicorp Capital Securities, del 100% de Credicorp Capital UK Limited , del 100% de Credicorp Capital Holding Perú S.A.A. y del 100% de Credicorp Capital Asset Management. Pacífico Peruano Suiza Pacífico Peruano Suiza (“PPS”) es una empresa de seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. que, con su subsidiaria Grupo Crédito S.A. posee el 98.45% de sus acciones. PPS surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años. PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 98.67% de las acciones de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, la cual inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros. En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud (Pacífico Salud “EPS”), siendo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social. En Enero 2015 se constituyó un Joint Venture con Banmédica, teniendo PPS el 50% de esta nueva constitución.

Empresas Subsidiarias de Grupo Crédito S.A. Banco de Crédito del Perú – BCP 6

El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crédito S.A., el 97.69% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país. PRIMA AFP Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 100% propiedad de Grupo Crédito S.A.. Fundada en el año 2005. En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión. Cobranzas y Recuperos S.A.C. Cobranzas y Recuperos S.A.C. es una empresa dedicada exclusivamente a la recuperación de cartera vencida.Grupo Credito posee el 91% de participación y Banco de Crédito del Perú el 9%. Inversiones 2020 Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial. Edyficar SAS Subsidiaria del Grupo Crédito con 100% de participación, se constituyó en Colombia, con la finalidad de atender al sector de micro finanzas. Tiene la finalidad de atender al mismo segmento de mercado que atiende Edyficar SA en el mercado peruano, duplicando el modelo actual de negocio. ESIMSA La Empresa de Servicios Inmobiliarios y de Mantenimiento S.A. (ESIMSA) es una sociedad anónima constituida el 3 de octubre de 2012 en La Paz - Bolivia. La sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia o de terceros o asociada a terceros, a actividades relacionadas al negocio inmobiliario y actividades conexas. Asimismo, la sociedad tendrá por objeto la prestación de servicios relacionados a los bienes muebles e inmuebles. Empresas Subsidiarias de Atlantic Security Holding Corporation Atlantic Security Bank – ASB Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Atlantic Security Private Equity General Partner Empresa constituida en Panamá con la finalidad de mantener la inversion en Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.

Atlantic Private Equity Investment Advisor Empresa constituida en Panamá con la finalidad de brindar asesoria a Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.

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Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A. Empresa constituida en Chile en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A, es a su vez titular del 60.6% de Inversiones IM Trust S.A. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S. Empresa constituida en Colombia en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S es a su vez titular del 51% de Credicorp Capital Colombia S.A. Credicorp Capital UK Ltd. Empresa constituida en Reino Unido en el año 2015, subsidiaria de Credicorp Capitlal Ltd. Credicorp Capital Securities Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año 2002. Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp Capital Ltd. posee directamente el 100% de las acciones. En junio de 2014 FINRA le extendió a Credicorp Capital Securities un Continuing Membership Application (CMA) con lo que se extiende el scope de los negocios que está permitido realizar. Credicorp Capital Asset Management Empresa constituida en Gran Cayman en Octubre 2015.

Credicorp Capital Holding Perú S.A. Empresa constituida en Perú en Junio 2015. Con la finalidad de ser la Holding peruana de la Banca de Inversión. Posee directamente el 85.50% de Credicorp Capital Perú S.A.A.

Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Perú S.A.A inició sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Credicorp Capital Holding Perú S.A. y Credicorp las cuales tienen el 85.50% y 12.30% de participación, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A, y el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Asimismo tiene participación en la Fiduciaria S.A.

Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital S.A Sociedad Administradora de Fondos Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos, que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S,A. 8

Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. Credicorp Capital Sociedad Titulizadora, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Empresa constituida en Perú en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A, la sociedad tiene como objeto social prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera.

Empresas Subsidiarias del Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito de Bolivia S.A. Es propiedad del BCP y sus subsidiarias, quienes junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco Popular S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú. El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia. Edyficar Perú S.A. Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el 99.947% de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista. En Marzo y Julio de 2014 Edyficar adquiere acciones de Mibanco teniendo al 31.12.2014 el 81.93% del accionariado de Mibanco.En Marzo 2015 Financiera Edyficar S.A. se fusionó con Mibanco, dando como resultado una nueva empresa fusionada MiBanco S.A. de la cual BCP posee el 93.598% y Grupo Crédito del 1.7577%. Asi mismo la porción no fusionada conformó Edyficar Perú S.A., sobre la cual BCP posee 99.947%. MiBanco S.A. Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. es una sociedad anónima constituida en el Perú el 2 de marzo de 1998 y, al 31 de diciembre de 2014, su principal accionista es Financiera Edyficar S.A. (subsidiaria del Banco de Crédito del Perú, que a su vez es subsidiaria de Credicorp Ltd.). Al 31 de Diciembre del 2015 BCP posee el 93.598% y Grupo Crédito del 1.7577%. El Banco tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una empresa de banca múltiple, orientada preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la “Ley de Banca, Seguros y AFP”) – Ley N°26702; encontrándose autorizado a operar como banco por la SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.

Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en 1979. Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social. Inversiones BCP S.A. Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones en 9

acciones del Banco de Crédito e Inversiones (“BCI”). El BCP es propietario del 99.99% de sus acciones. En Noviembre del 2015 fue absovida por BCP Emisiones Latam 1 S.A. BCP Emisiones Latam 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. En noviembre del 2015 absorvió a Inversiones BCP SA, con lo cual BCP mantiene una participación del 84.93% y Grupo Crédito del 14.98%. Inversiones Credicorp Bolivia SA Se constituyó en Febrero del 2013. Subsidiaria directa del Banco de Crédito del Perú con 95.84% de participación en el capital social. A la fecha posee el 99.92% de las acciones de Credifondo SAFI Bolivia y El 99.80% de Credibolsa Bolivia.

2.1.3. Capital y accionistas principales al 31 de diciembre del 2015 El Capital Social de la sociedad es de S/. 88,706,733.00, está representado por 88,706,733 acciones comunes suscritas y pagadas con un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Estructura accionaria: Los accionistas principales de la Compañía son Credicorp Ltd y Credicorp Capital Holding Perú S.A. El proceso de registro de las acciones de Credicorp Capital Holding Perú S.A. como accionista, se encuentra en proceso en CAVALI por lo que al 31 de diciembre 2015 los accionistas que figuraban en el registro de acciones eran Accionista

Participación

Grupo Crédito Credicorp Ltd. Accionistas minoritarios

84,956% 12,795% 2,249%

Número de Acciones 75,362,034 11,349,854 1,994,845

Fuente: Dpto. Registro de Acciones - CCP Elaboración: Propia

Acciones con derecho a voto en Credicorp Capital Perú S.A.A. TENENCIA

N° DE ACCIONISTAS

PORCENTAJE DE PARTICIPACION

Mayor al 10%

2

97,75%

Entre 5% - 10%

0

0

Entre 1% - 5%

0

0

Menor al 1%

1970

2,25%

Total

1972

100,00%

2.1.4. Personal de la empresa Se cuenta con el siguiente personal al cierre del 2015: 31.12.2015 31.12.2014 Funcionario 3 4 Personal Permanente: Empleados 10 12 Total 13 16 10

Cabe resaltar que las cifras muestran el número de personal contratado y permanente y no la cantidad de puestos de trabajo. Fuente: Credicorp Capital Elaboración: Propia

2.2. OBJETO SOCIAL De conformidad con el artículo 4° de su estatuto social, el objeto social de Credicorp Capital Perú S.A.A. consiste en ser una sociedad tenedora (sociedad holding) de acciones, participaciones y valores mobiliarios en general y prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera, pudiendo para ello (i) adquirir, conservar y vender acciones, bonos e instrumentos similares de sociedades anónimas establecidas en el país o en el extranjero; (ii) adquirir, conservar y vender, en la condición de partícipes, certificados de participación en los fondos mutuos y fondos de inversión; (iii) dar en garantía valores, (iv) identificar eventuales socios para sus clientes interesados en la compra de activos o de negocios en marcha, (v) prestar servicios de asesoría económica y financiera y valorizar activos y negocios en marcha, (vi) aceptar y cumplir mandatos, siempre que con ello se trate de promover una inversión, o la fusión y traspaso de negocios en marcha, la reestructuración de pasivos, así como aquellas compatibles con su naturaleza; y (vii) desempeñarse como institución liquidadora. 2.3. PROCESOS LEGALES Ni Credicorp Capital Perú S.A.A. ni la gerencia de la empresa ha participado como parte agraviada, denunciante o participante de ningún proceso legal que haya afectado directa o indirectamente a Credicorp Capital Perú S.A.A., sus accionistas, directores o gerentes y que afecten significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios. 2.4. ADMINISTRACION Relación de Directores: BAYLY LLONA, WALTER

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

MORALES DASSO, JOSE RAIMUNDO

VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO

BUSTAMANTE PEREZ, PATRICIO MANUEL

DIRECTOR

DASSO MONTERO, FERNANDO

DIRECTOR

FORT GODOY, FERNANDO JOSE

DIRECTOR

MEJIA FICHMAN, ALVARO HERNAN

DIRECTOR

PINILLA SEPULVEDA, ROBERTO ANGEL

DIRECTOR

RUBIO FEIJOO, PEDRO

DIRECTOR

TAGLE QUIROZ, GUILLERMO ARTURO

DIRECTOR

PAYET PUCCIO, JOSE ANTONIO DAMIAN

DIRECTOR SUPLENTE

EGÜEZ TOLEDO, JUAN ANTONIO

DIRECTOR SUPLENTE

ESCOBAR ROZAS, FREDDY OSCAR

DIRECTOR SUPLENTE 11

Relación de Directores

Sr. Walter Bayly Llona En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge – Boston. Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Miembro del Directorio de Pacífico Peruano Suiza, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos y del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey.

Sr. José Raimundo Morales Dasso Graduado en Economía y Administración en la Universidad del Pacífico, Lima, Perú, y Master en Administración de Negocios en Wharton Graduate School of Finance de la Universidad de Pennsylvania, Estados Unidos. Entre 1970 y 1980 desempeñó varios cargos en el Bank of America y en Wells Fargo Bank. Ingresó al Banco de Crédito del Perú y desempeñó cargos de alta gerencia. Fue Gerente General del BCP desde octubre de 1990 hasta abril del 2008. Actualmente ocupa el cargo de Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú, Banco de Crédito de Bolivia, Atlantic Security Bank y Pacífico Peruano Suiza – Cía. de Seguros y Reaseguros. Asimismo, es miembro del Directorio de Pacífico Vida, Cementos Pacasmayo, Alicorp, Grupo Romero, JJC Contratistas Generales, Celima. (Director Independiente).

Sr. Patricio Manuel Bustamante Perez Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile. En la actualidad es Director de CREDICORP CAPITAL LTD., CREDICORP CAPITAL PERU S.A., Megeve e Inversiones la Construcción S.A. Anteriormente fue Director de Mercado de Capitales, de Finanzas Corporativas y Gerente de Negocios de IM Trust

Sr. Fernando Dasso Montero Se desempeña como Gerente de Finanzas de Credicorp y Gerente Central de Planeamiento y Finanzas del BCP, desde Octubre 2013. Es Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico - Perú; con una Maestría en Administración de Negocios de la Universidad de Pennsylvania - Wharton School - EE.UU. Inició su carrera profesional con McKinsey & Co. en Madrid, España en 1992. El Sr. Dasso se incorporó al Banco de Crédito del Perú en 1994 como miembro del equipo de Finanzas Corporativas. Durante su carrera ha participado en diversas roles en el BCP, incluyendo Marketing, Desarrollo de Productos Minoristas, la Red de Atención y como Gerente General y Director de Grupo Crédito. Actualmente es miembro del 12

Directorio de varias subsidiarias de Credicorp tales como: Prima AFP, Financiera Edyficar, Mibanco Banco de la Microempresa S.A, Credicorp Capital Perú S.A.A., Atlantic Security Bank y Banco de Crédito de Bolivia, entre otras. Sr. Fernando José Fort Godoy Fernando Fort G. ha estado involucrado a la industria de la banca durante los últimos 21 años, ocupando cargos ejecutivos dentro del grupo Credicorp, en Banca de Inversión, en Banca Corporativa, en Banca Minorista y en Banca Empresarial. Desde comienzos del año 2012, es Gerente de la División Gestión de Patrimonios a cargo de la Banca Privada, “Clientes UHNW” y también del Segmento Súper Afluente. Actualmente, es Director de Credicorp Capital Perú S.A.A. y de Atlantic Security Bank. Es bachiller en Ciencias de Administración de Empresas en Bryant College, Smithfield RI. y tiene MBA con especialización en finanzas en la escuela de negocios de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.

Sr. Alvaro Hernan Mejía Fichman Abogado de la Universidad de los Andes con más de 30 años de experiencia en sector bursátil y banca de inversión. Socio fundador de Credicorp Capital Colombia antes Correval S.A. en el año 1987. Ha participado en la colocación y estructuración de diferentes negocios relacionados con el mercado de capitales y actualmente se desempeña como gestor de varios fondos de capital privado y colabora con la oxigenación de negocios en la división de banca de inversión. Fue responsable por la privatización del Banco de Colombia, Corpavi y Granahorrar. Anteriormente se desempeñó como primer gerente en la firma de bolsa JG Garcés y Cía. en Bogotá. Trabajo en la división de impuestos de Arthur Andersen Colombia y fue socio de Salazar Pardo y Asociados Abogados.

Sr. Roberto Angel Pinilla Sepulveda Fundador de Correval S.A en 1987(Hoy Credicorp Capital Colombia) y se desempeñó como Comisionista desde la fecha de su fundación hasta el año 2000, cuando fue designado como Gerente de la mesa Corporativa de Correval hasta el año 2014 y actualmente se desempeña como Coordinador de Relaciones Estratégicas Corporativas de Credicorp Capital Colombia, además pertenece al Directorio de Credicorp Capital. Durante 26 años ha pertenecido a los organismos disciplinarios de Colombia, en este momento es el Presidente del Tribunal Disciplinario de Autorregulador del Mercado De Valores en Colombia. En la actualidad es Docente Universitario en los programas de PostGrado en la Universidad Javeriana y en el Cesa, y se ha desempeñado como profesor desde hace 32 años en las más prestigiosas universidades de Bogotá. Economista de la Universidad Jorge Tadeo Lozano, realizo los siguientes seminarios: Inalde (Marketing Management Program MMP 2003), Citibank (Bourse Game 1992), Merryl Lynch OEA Cámara de Comercio de Bogotá (Seminario sobre Mercado de futuros 1983). Autor del libro de OPERACIONES FINANCIERAS EN EL MERCADO BURSATIL ISBN 958-616-786-0, Primera edición en el año 2000, Segunda edición en el año 2003. Fue distinguido en el año 2012 por Editorial por Editorial Planeta-Johny Walker como uno de los diez personajes importantes de Colombia (Historias de gigantes). Sr. Pedro Rubio Feijoo Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Inició su carrera en el BCP en 1983, como ejecutivo de la Banca Empresarial, luego paso a ocupar diversas posiciones como: Gerente del Área de Negocios Internacionales; Gerente General del Banco Tequendama, en Bogotá Colombia y Gerente de la División 13

Banca Corporativa y Empresarial. Desde el 1 de abril del 2008 ocupa la Gerencia Central de Banca Mayorista, compuesta por las Divisiones de Banca Corporativa, Banca Empresas y Banca de Inversión. Antes de ingresar al Banco de Crédito, trabajó en Interbank. Es miembro del Directorio de Prima, desde marzo del 2010, del Grupo Crédito S.A., de Correval S.A. Sociedad Comisiones de Bolsa, de Inversiones IMT S.A., de Credicorp Securities, Inc., de Credicorp Capital Ltd., así como también de Credicorp Capital Perú S.A.A.. Adicionalmente es Director de Fiduciaria Colombia, Atlantic Security Bank, Banco de Crédito Bolivia, CCR INC y Grupo Crédito Inversiones.

Sr. Guillermo Arturo Tagle Quiroz Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. MBA University of California, Los Ángeles (UCLA). Profesor Adjunto, Pontificia Universidad Católica de Chile. Actualmente es Director Ejecutivo IM Trust-Credicorp Capital desde 2006 a la fecha. Presidente de ICARE. Director de la Bolsa Electrónica de Chile. Director del Depósito Central de Valores. Director de Inbest. Vicepresidente de la Fundación de Economía de la Pontificia Universidad Católica de Chile Sr. Jose Antonio Damián Payet Puccio Socio fundador de Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados donde trabaja desde 1996, especializándose en derecho comercial general, fusiones y adquisiciones y transacciones financieras. Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú, 1989 y Master of Laws (LL.M.) de Harvard Law School, 1991, donde asistió como becario Fulbright. El Dr. Payet inició su carrera profesional con Confiep en 1990. Luego trabajó como asesor del Ministro de Industria, Turismo, Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales entre 1992 y 1993 y como Gerente Legal de AFP Integra desde 1993 hasta 1996. Fue también integrante del Directorio y del Tribunal de Defensa de la Competencia de INDECOPI. Durante su carrera el Dr. Payet ha participado en varias de las operaciones más importantes de finanzas corporativas en el Perú, incluyendo adquisiciones y desinversiones de empresas públicas y de capital privado, ofertas de valores, titularizaciones, banca tradicional y préstamos de financiación de proyectos. Actualmente es Director de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Inversiones Brade S.A., e Hidrocañete S.A. e integrante del Consejo Directivo de Arie.

Sr. Juan Antonio Egüez Toledo Socio de Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados desde enero de 2007. Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú (1997). Abogado visitante en Uría Menéndez (2002). Profesor de Derecho Mercantil de la Pontificia Universidad Católica del Perú (2004-2015) y de la Universidad del Pacífico (20132014). Inició su carrera profesional en Andersen Legal (1997), habiéndose incorporado a Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados en el año 2000. Durante su carrera profesional se ha especializado en procesos de fusiones y/o adquisiciones, financiamientos y operaciones de mercado de capitales.

Sr. Freddy Oscar Escobar Rozas Socio de Ferrero Abogados desde el año 2011. Se especializa en banca y finanzas, contratos, fusiones y adquisiciones, y mercado de capitales. Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú (1997) y Master of Laws (LL.M.) de Harvard Law School (2006). 14

El Dr. Escobar ha sido Jefe de Contratos del Grupo Telefónica; Subdirector Legal de Telefónica Data (Madrid); Experienced Senior Manager en Andersen; Experienced Senior Manager Ernst & Young; miembro del People Forum Advisory de EY (Nueva York); y socio de Benites, Forno & Ugaz. El Dr. Escobar representa a entidades locales y extranjeras en la estructuración y negociación de financiamientos, la colocación de valores en el mercado de capitales, y la adquisición de empresas. Actúa también como experto de parte en la emisión de opiniones legales sobre la ley peruana en controversias locales e internacionales. Entre las operaciones más importantes en las que el Dr. Escobar ha participado se encuentran: la primera interconexión de redes de telefonía del mercado local, la adquisición de Compañía Riograndense de Telecomunicaçoes por Telefónica de España, el registro de los ADS de Telefónica del Perú, la venta global de Roche Consumers Health a Bayer HealthCare AG, la primera titulización de créditos hipotecarios del mercado local y la constitución del fideicomiso de administración del Fondo de Inclusión Social Energético. Relación de Gerentes: Sr. Luis Alfonso Carrera Sarmiento Luis Alfonso Carrera es Gerente General de Credicorp Capital Perú S.A.A. y Gerente General Adjunto de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A., habiendo sido Gerente de las áreas de Banca Corporativa y Finanzas Corporativas en el Banco de Crédito. Adicionalmente, ocupó varias posiciones en el BCP, entre las que se encuentran Gerente Regional Provincias y Jefe de Proyecto de Finanzas Corporativas. El Sr. Carrera es asimismo Director de IM Trust (Chile), de Correval (Colombia), de La Fiduciaria, Credifondo y Credicorp Capital Perú y ha sido Director alterno en Generalima y La Titulizadora. Es licenciado en Economía de la Universidad del Pacífico y tiene un MBA del Krannert Graduate School of Management, Purdue University, de donde se graduó con Honores. 2.5. DESARROLLO DEL NEGOCIO

Credicorp Capital Perú, a través de sus subsidiarias logró tener una presencia líder en los negocios de finanzas corporativas, mercado de capitales y gestión de activos peruanos. En el año 2015, Credicorp Capital reafirmó su liderazgo en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), logrando en el caso peruano mantener el primer lugar en la Bolsa de Valores de Perú en cuanto a volúmenes negociados de renta fija y renta variable. Asimismo, participó activamente asesorando a varias de las principales empresas peruanas en sus emisiones tanto de deuda como de instrumentos representativos de capital y transacciones. Adicionalmente, en relación al manejo de fondos de inversión, se consolidaron los negocios de Distribución de Fondos y Productos Estructurados, alcanzando ingresos relevantes de aproximadamente S/. 2.4 y S/. 8.4 millones respectivamente. Destacaron por el lado de productos estructurados, las emisiones TIANA. En el negocio de Gestión de Activos, se iniciaron las operaciones de los fondos alternativos: (i).Fondo Inmobiliario. Credicorp Capital administra activos por un total de S/. 17,359 millones, logrando una participación de mercado de 41.4% en Fondos Mutuos al cierre de año 2015 En el segmento de Mercado de Capitales se continuó consolidando los negocios de trading. En el 2015, la sociedad agente de bolsa en Perú reafirmó su liderazgo alcanzando participaciones de mercado, con 28.3% y 37.9%, en renta variable y renta fija respectivamente. 15

Finalmente como eventos destacados tenemos que en noviembre 2015, el Directorio de Credicorp Capital Perú S.A.A acordó la transferencia fiduciaria de los derechos de cobro y flujos futuros de su participación en el proyecto “Torres Costanera” a un fideicomiso de titulización para el desarrollo del proyecto recibiendo el valor de S/. 17,500,000.00.

16

Sección III ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS Credicorp Capital Perú S.A.A. y Subsidiarias (antes BCP Capital S.A.A. y Subsidiarias)

Estado consolidado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota

2015

2014

S/.(000)

S/.(000)

Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo

5

77,101

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

6

2,032

7,305

Cuentas por cobrar comerciales

7

20,387

18,443

Cuentas por cobrar a partes relacionadas

18b

Impuestos y gastos pagados por adelantado

8

Otras cuentas por cobrar Total activo corriente

86,259

7,307

8,238

27,073

35,892

2,469

2,474

________

________

136,369

158,611

________

________

Crédito fiscal por IGV

8

17,115

9,453

Inversiones disponibles para la venta

9

45,348

41,936

Inversión en asociada

3.13

Inversión inmobiliaria

10

Mobiliario, equipo e intangibles, neto Total activo

9,785

4,198

0

20,973

1,249

1,037

________

________

209,866

236,208

_ ______

_ ______

Pasivo y patrimonio neto Cuentas por pagar comerciales

10

1,565

2,600

Cuentas por pagar a partes relacionadas

18c

10,373

20,169

Tributos, participaciones por pagar y otros

12

Total pasivo corriente Pasivo por impuesto a la renta diferido

9(c)

Total pasivo Patrimonio neto

29,261

24,156

________

________

41,199

46,925

________

________

2,474

4,775

________

________

43,673

51,700

________

________

88,707

88,149

13

Patrimonio atribuible a los accionistas de Credicorp Capital Perú S.A.A.: Capital social Capital adicional

1,049

1,049

Reservas

28,172

29,750

Resultados no realizados

16,749

24,048

Resultados acumulados

26,531

31,486

Resultado por traslación

4,974

4,765

________

________

166,182

179,247

Interés no controlador Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

17

11

5,261

________

________

166,193

184,508

________

________

209,866

236,208

________

_ ______

Credicorp Capital Perú S.A.A. y Subsidiarias (antes BCP Capital S.A.A. y Subsidiarias)

Estado consolidado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota

2015

2014

S/.(000)

S/.(000)

Ingresos operativos Ingreso por venta de inversiones a valor razonable con cambios en resultados

989,119

813,799

Comisión por administración de patrimonios, fondos y por rescate de cuotas en fondos

70,139

68,862

Ingresos por servicios en materia financiera y corporativa

32,304

78,487

Ingresos por comisiones y servicios en el mercado de valores

28,754

18,183

Rendimientos y dividendos

948

1,934

_________

_________

1,121,264

981,265

-966,654

-811,715

-34,586

-31,099

Costos operacionales Costo de enajenación de inversiones a valor razonable con cambios en resultados Costo de servicio de agente colocador prestado por relacionada Costo de comisiones y servicios en el mercado de valores

16(a)

Utilidad bruta

-53,594

-57,498

_________

_________

-1,054,834

-900,312

_________

_________

66,430

80,953

_________

_________

-48,326

-50,934

-1,689

-1,594

Gastos operativos Gastos de administración

16(a)

Gastos de ventas Otros, neto

Utilidad operativa

-

-66

_________

_________

-50,015

-52,594

_________

_________

16,415

28,359

_________

_________

Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros

17

4,575

4,571

Gastos financieros

17

-3,862

-3,550

6,709

4,237

Diferencia en cambio, neta Otros, neto

Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta

15(e)

Utilidad neta del año

10,038

-

_________

_________

17,460

5,258

_________

_________

33,875

33,617

-6,751

-11,991

_________

_________

27,124

21,626

_________

_________

27,123

21,625

Atribuible a: Accionistas de Credicorp Capital Perú S.A.A. Interés no controlador

1

1

_________

_________

27,124

21,626

_________

_________

Utilidad por acción Utilidad neta por acción básica y diluida (expresada en nuevos soles) Promedio ponderado de acciones en circulación (expresado en miles de unidades)

18

3.25(u) 3.25(u)

0.3058

0.2537

_________

_________

88,707

85,242

_________

_________

Sección IV ANEXOS

4.1. INFORMACION COMPLEMENTARIA Información Relacionada al Mercado de Valores Al 31 de diciembre de 2015 Credicorp Capital Perú tiene sus acciones listadas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) bajo el mnemónico CRECAPC1, cuenta con 88,706,733.00, de acciones comunes en circulación con valor nominal de S/. 1.00. La compañía lista en Bolsa desde noviembre 2012. A continuación presentamos el detalle de las cotizaciones mensuales inscritas para negociación en Rueda de Bolsa de la BVL correspondientes al ejercicio 2015.

CREDICORP CAPITAL PERÚ S.A.A. (ANTES BCP CAPITAL S.A.A.) Renta Variable

Código ISIN

Nemónico

PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002 PEP726201002

CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1 CRECAPC1

COT I ZACI ONES 2015 Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima S/ S/ S/ S/ 2015-01 2015-02 2015-03 2015-04 2015-05 2015-06 2015-07 2015-08 2015-09 2015-10 2015-11 2015-12

3.60 3.61 3.40 -.3.20 2.80 2.50 -.2.40 -.2.42 2.43

19

3.61 3.61 3.40 -.3.20 2.80 2.50 -.2.42 -.2.42 2.43

3.61 3.61 3.40 -.3.20 2.80 2.50 -.2.42 -.2.42 2.43

3.60 3.61 3.40 -.3.20 2.80 2.50 -.2.40 -.2.42 2.43

Precio Promedio S/ 3.63 3.61 3.42 3.30 3.22 2.83 2.58 2.50 2.42 2.41 2.42 2.43