Cuenta Retiro & Cuenta Ahorrar

2015 Corporate Finance

AGENDA I.

Objetivo de la presentación

II. Cuenta Retiro • Antecedentes • Cómo funciona • Alternativas de Inversión • Desempeño de Fondos

III. Cuenta Ahorrar • Descripción • Ahorro • Préstamo

IV. Anexos

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AGENDA I.

Objetivo de la presentación

II. Cuenta Retiro • Antecedentes • Cómo funciona • Alternativas de Inversión • Desempeño de Fondos

III. Cuenta Ahorrar • Descripción • Ahorro • Préstamo

IV. Anexos

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I. Objetivo de la Presentación


En el marco de la ventana de selección de inversión en Cuenta Retiro, dar un contexto general de cómo funciona dicho programa y las alternativas de inversión disponibles


Promover el uso de las oportunidades de ahorro que ofrece Cuenta Ahorrar

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AGENDA I.

Objetivo de la presentación

II. Cuenta Retiro • Antecedentes • Cómo funciona • Alternativas de Inversión • Desempeño de Fondos

III. Cuenta Ahorrar • Descripción • Ahorro • Préstamo

IV. Anexos

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I. Cuenta Retiro Antecedentes


Objetivo: Cuenta Retiro es un plan de pensiones creado por CEMEX para recompensar tu esfuerzo y compromiso. Este plan es adicional al que tienes por ley a través del IMSS / Afore, y te ayuda a contar con un ahorro complementario para el momento de tu jubilación


¿Quién es elegible? Personal empleado en CEMEX Central con contrato por tiempo indeterminado

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I. Cuenta Retiro Antecedentes


En México, solamente el 12% de las empresas medianas/grandes cuentan con un plan de pensiones fondeado •

Se estima hay ~650,000 empresas en México


La Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore) estima que la pensión de los trabajadores que se retirarán con Afore apenas será equivalente a 20% del último sueldo cotizado.

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I. Cuenta Retiro ¿Cómo se acumulan los fondos en Cuenta Retiro? Mediante las contribuciones periódicas y los rendimientos a lo largo del tiempo

Fondos Acumulados Su valor final dependerá de tus aportaciones y las de la empresa, así como de los rendimientos obtenidos

Aportación Voluntaria

% descontado vía nómina vs. compensación base (1)

Aportación Iguala

% aportado por la empresa vs. aportación voluntaria

Aportación Empresa

% aportado por la empresa vs. compensación base (1) (2)

Rendimientos

De acuerdo al portafolio de inversión seleccionado

(1) Sueldo base + aguinaldo + bono compensación variable, en caso de aplicar (2) La aportación empresa va desde un 1% al 4% dependiendo de la antigüedad del empleado como participante de Cuenta Retiro

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I. Cuenta Retiro ¿Qué puedo esperar del plan? Depende de tu antigüedad, aportaciones y manera de terminar la relación laboral

Antigüedad

Motivo de Terminación

Beneficio Disponible(1)

0 a 5 años

0%

6 años

20%

7 años

40%

8 años

60%

9 años

80%

10 años o más

100%

Jubilación ¿$? Renuncia Voluntaria

Despido Injustificado Fallecimiento o Incapacidad Permanente

(1) Sobre las aportaciones iguala y empresa 9

I. Cuenta Retiro ¿Qué puedo esperar del plan? Clarificación por cada uno de los esquemas Motivo de Terminación

Esquema de Entrega

Jubilación

» Requisitos: 50 años de edad y 10 años de antigüedad » Recibe: Aportaciones voluntarias, iguala y empresa » Adicionalmente recibe beneficios de jubilación (2)

Renuncia Voluntaria

» Recibe: Beneficio Disponible y Aportaciones voluntarias

¿$?

Despido Injustificado Fallecimiento & Incapacidad Permanente

(1) Sobre las aportaciones iguala y empresa (2) SGMM por 5 años y cobertura cuotas IMSS hasta cumplir 60 años *IMSS Pensión vitalicia /Julio del 97 AFORE.

» Recibe: Diferencia Beneficio Disponible menos Indemnización, y Aportaciones Voluntarias » Requisitos: Certificado de defunción ó de incapacidad permanente » Recibe: Aportaciones Voluntarias, Iguala y empresa

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I. Cuenta Retiro Cómo Funciona 100%

80%

A partir del sexto año de antigüedad

¿Cómo adquiero beneficios Sobre aportación CEMEX?

60%

40%

20%

0%

1-5 6

7

8

9

10

Antigüedad

1% Aportación Año 6

5% Aportación

Año 10

Año 6

Año 10 7,500 15,000

¿Qué pasa con los ahorros de un empleado de recién ingreso en función de lo que aporta? 900

3,900

Total

Total

Ben. Disp.

A. Voluntaria

A. Voluntaria

2,500 3,000

Total

1,000

Ben. Disp.

780

A. Voluntaria

180 Ben. Disp.

A. Voluntaria

600

Total

1,500

Ben. Disp.

7,500

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I. Cuenta Retiro Antecedentes Financieros


Durante 2014 los traspasos de Afore alcanzaron 2.44 millones de cuentas con un importe total de 312,000 millones de pesos, el número más alto los últimos cinco años, según el informe de traspasos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).


No obstante el aumento en la movilidad de cuentas, 56.3% de los traspasos se realizó a una Afore con menor Índice de Rendimiento Neto (IRN) Forbes, México

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I. Cuenta Retiro Alternativas de Inversión
Los empleados pueden invertir en 6 fondos: Deuda

Equity

• Deuda Corto Plazo • Deuda Largo Plazo

• Equity Local

• Deuda Tasa Real

• Equity Global Markets

• Deuda USD


Se puede invertir de 2 formas: • A través de Life Cicle Funds  Definición de inversión automática por brackets de edad • Discrecionalmente asignando porcentajes a cada fondo disponible


Se tiene oportunidad de modificar los criterios de inversión 4 veces al año 13

I. Cuenta Retiro Alternativas de Inversión
Deuda Corto Plazo: Inversión en valores de Deuda emitidos por el Gobierno Federal denominados en pesos mexicanos con vencimiento menor o igual a 5 años


Deuda Largo Plazo: Igual al anterior pero en instrumentos con vencimiento superior
Deuda Tasa Real: Inversión en valores de Deuda emitidos por el Gobierno Federal denominados en UDIs*. Esto ofrece protección contra la inflación


Deuda USD: Inversión en valores de Deuda emitidos por el Gobierno Federal denominados en dólares americanos. Ofrece la protección contra la depreciación del MXN


Equity Local: Portafolio que invierte en acciones listadas en la Bolsa Mexicana de Valores o en fondos de inversión que invierten en dichas acciones


Equity Global Markets: Nuevo fondo de inversión destinado a mercados globales. Actualmente invierte en TRACs que siguen el comportamiento de bolsas mundiales (EEUU, Europa, Asia, etc) *UDI: Unidad de Inversión 14

I. Cuenta Retiro Desempeño de los Fondos 400

350

300

250

200

150

100

50

2005

2006

2007

2008

2009

2010 CP

LP

2011

2012

2013

2014

2015

EQ

15

I. Cuenta Retiro Introduciendo una alternativa de Diversificación

225

175

125

75

25 2007

2008

2009

2010 S&P 500

2011 EEM

2012

2013

2014

MEXBOL

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AGENDA I.

Objetivo de la presentación

II. Cuenta Retiro • Antecedentes • Cómo funciona • Alternativas de Inversión • Desempeño de Fondos

III. Cuenta Ahorrar • Descripción • Ahorro • Préstamo

IV. Anexos

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II. Cuenta Ahorrar Descripción ¿Qué es la Cuenta Ahorrar?


La cuenta ahorrar está formada por trabajadores de confianza de la empresa en México con el objetivo de brindar una opción atractiva de ahorro y de préstamos


Es independiente de CEMEX BENEFICIOS








Altos rendimientos Liquidez diaria Disponibilidad de préstamos a tasas muy competitivas Sin costo de apertura Máximo dos retiros al mes sin costo 18

II. Cuenta Ahorrar Ahorro 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2007

2008

2009 Cuenta Ahorrar

2010 CETE

2011

2012

2013

2014

Sociedad de Inversión

NOTAS: - Sociedad de Inversión de referencia: SUR1BM 19

II. Cuenta Ahorrar Préstamo Costo Anual Total (CAT)

60%

53% 50%

40%

32% 30%

20%

10%

9%

0% Cuenta Ahorrar

Crédito de Nómina

NOTAS - Crédito de Nómina: Promedio de los créditos que ofrecen los bancos a clientes que tienen su nómina con ellos - Tarjeta de Crédito: Promedio de Tasas de Tarjetas de Crédito al 13 de Marzo 2015

Tarjeta de Crédito

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AGENDA I.

Objetivo de la presentación

II. Cuenta Retiro • Antecedentes • Cómo funciona • Alternativas de Inversión • Desempeño de Fondos

III. Cuenta Ahorrar • Descripción • Ahorro • Préstamo

IV. Anexos

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ANEXOS La plataforma Life Cycle Funds incluye 7 portafolios en intervalos de 5 años partiendo del portafolio para participantes de 29 años y menores hasta el de 55 años y mayores

Renta Fija 22%

100%

80%

60%

Renta Variable 78%

Renta Fija 95%

40%

20%

0%

1

Edad 29 años o menos

2

3

4

5

6

7

30 - 34 años

35 39 años

40 - 44 años

45 - 49 años

40 - 54 años

55 años o más

Deuda Corto Plazo

0%

2%

4%

10%

25%

66%

95%

Deuda Largo Plazo

8%

13%

19%

25%

25%

10%

0%

Deuda Tasa Real

7%

9%

12%

12%

11%

7%

0%

Deuda USD

7%

9%

9%

8%

6%

3%

0%

Equity Local

55%

47%

39%

32%

24%

12%

5%

Equity Global Markets

23%

20%

17%

13%

9%

2%

0%

Renta Variable 5%

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