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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados 1. Objetivo Definir las actividades que el Inspector Económico y Financiero debe realizar para llevar a cabo el seguimiento de la capacidad económica y financiera, mediante la evaluación periódica de la información financiera remitida por los operadores certificados. 2. Alcance Evaluación de la Capacidad Económico Financiera, como parte del seguimiento, realizado por los Inspectores Económicos Financieros que laboran en la Dirección de Certificaciones y Autorizaciones de la DGAC. 3. Referencia Normativa a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. k. l.

Ley de Aeronáutica Civil, Ley Nº 27261, Artículos 10º, 11.3, 90º Reglamento de la Ley Nº 27261, Artículos 15º, 190º, 193º y 196º. Ley de Procedimiento Administrativo General , Ley 27444 Regulaciones Aeronáuticas Peruanas-RAP´s RAP 111: Apéndice 2 RAP 119 : Apéndice B RAP 121: Apéndice J, literal b) RAP 135: Apéndice B, literal b) RAP 141: Subparte A punto 141.16 RAP 147: Apéndice B letra b) RAP 121: Apéndice K Reglamento de Organizaciones y Funciones del MTC, aprobado por Decreto Supremo Nº021-2007-MTC m. Ley General de Sociedades n. Normas Internacionales de Contabilidad y de Información Financiera (NIC´s y NIF´s) o. Plan Contable General Empresarial (Resolución de Consejo Normativo de Contabilidad Nº043-2010-EF/94) 4. Documentos Relacionados a. I-DG-SIG-001: Codificación de la Documentación b. I-DG-SIG-002: Estructura de la Documentación Técnica c. I-DG-SIG-003: Uso de Aplicación del Sistema Integrado Documentario – SID del MTC d. I-DG-SIG-004: Administración de Archivos e. P-DG-SIG-001: Procedimiento de Control de Documentos y Registros 5. Símbolos y Abreviaturas a. AOC: Certificado de Explotador Aéreo. b. DCA: Director de Certificaciones y Autorizaciones. c. DICO: Documento de Intento de Certificación de Operaciones. d. DGAC: Dirección General de Aeronáutica Civil. e. DCA: Director de Certificaciones y Autorizaciones. f. DSA: Dirección de Seguridad Aeronáutica. g. RAP: Regulaciones Aeronáuticas del Perú. h. SEA: Servicios Especializados Aeroportuarios. i. SECRE: Secretaria de la DCA. j. EA: Empresas aéreas. k. CIAC: Centro de Instrucción de Aeronáutica Civil. l. CITM: Centro de Instrucción de Técnicos en Mantenimiento. m. SID: Sistema de Tramite Documentario. n. CTAEF: Coordinador Técnico Asuntos Económicos Financieros. o. IF: Inspectores Financieros. p. EIF: Encargado de los Inspectores Financieros. q. ROI: Rendimiento de capital invertido, r. ROA: Rendimiento sobre los activos,

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados 6. Términos y Definiciones

a. ACTIVO: Es el conjunto de bienes y derechos que posee una empresa, como resultado

b. c. d. e. f. g. h. i.

j. k. l. m. n. o. p.

q. r. s.

de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener en el futuro, beneficios económicos. Según el grado de liquidez, se puede distinguir entre Activo Circulante y Activo Fijo. ACTIVO CORRIENTE: Es un recurso controlado por la empresa conformados por aquellos bienes y derechos que pueden convertirse en dinero líquido en un corto periodo de tiempo, normalmente menos de un año. ACTIVO NO CORRIENTE: Lo forman aquellos bienes y derechos que van a quedar permanentes en la empresa durante varios ejercicios. También se llama inmovilizado. AOC: Certificado de Explotador para la aviación comercial, autorización técnica que permite efectuar operaciones aeronáuticas. Este certificado es el documento público que acredita la capacidad legal, técnica y económica – financiera del explotador. ARCHIVO A: Expediente para la certificación de la capacidad económico financiera, el cual incluye la información requerida en cada Regulaciones aeronáuticas vigentes. AVIACION COMERCIAL: Es la actividad de aeronáutica civil en la que existe una contraprestación Económica. APALANCAMIENTO FINANCIERO: Es la relación que mide la equivalencia entre el Pasivo y el Patrimonio de una empresa. Es decir, cuál es la proporción del financiamiento con recursos de terceros, en función a lo aportado por los accionistas. BALANCE GENERAL: Es el Estado Financiero que muestra la situación patrimonial a un momento determinado. Es un estado financiera estático, ya que muestra una posición a un momento específico. CAPACIDAD ECONÓMICO FINANCIERA: Estado en el cual se encuentra la empresa desde el punto de vista económico financiero. Es la capacidad de la empresa para generar los recursos suficientes para mantenerse en el tiempo, siguiendo el principio contable de empresa en marcha. CAPACIDAD ECONOMICA: Capacidad que tiene una empresa de obtener resultados a través de la comparación de todos los ingresos con todos los gastos, dichos resultados pueden ser positivos o negativos (ganancia o pérdida). CAPACIDAD FINANCIERA: Capacidad que tiene una empresa para afrontar sus deudas a sus respectivos plazos de vencimiento (deudas a corto y a largo plazos). CAPITAL DE TRABAJO ESTRUCTURAL: es aquel presupuesto destinado a cubrir los costos y gastos previos al inicio de operaciones. CAPITAL DE TRABAJO: Es la diferencia que existe entre el activo corriente y los pasivos a corto plazo de una entidad. Se trata de una herramienta muy importante para el análisis interno de la empresa. Muestra la liquidez de la empresa en el corto plazo. CAPITAL SOCIAL: Son los aportes de los socios y/o accionista de la empresa, este capital se refleja dentro del Patrimonio de la empresa y debe estar inscrito en Registros Públicos. CENTROS DE INSTRUCCIÓN DE AERONAUTICA CIVIL: Empresas cuya finalidad es la formación y capacitación de personal aeronáutico (pilotos, tripulantes auxiliares, mecánicos, etc.). CERTIFICADO DE EXPLOTADOR AEREO (AOC) es un documento que acredita la comprobación y la verificación por parte de la DGAC de la capacidad económico financiera, legal y técnica de las personas jurídicas autorizadas para realizar actividades de transporte aéreo comercial. DICO: Documento de Intento de Certificación Operacional, documento que se presenta ante la autoridad aeronáutica cuando se quiere iniciar un proceso de Certificación. EMPRESAS AÉREAS: Toda aquella empresa que efectúa actividades de aviación comercial, tal es el caso de transporte aéreo de pasajeros, carga y correo, transporte aéreo especial, transporte aéreo de carga exclusiva y trabajo aéreo. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: Es un estado financiero que muestran los movimientos al interior de las cuentas que componen el Patrimonio Neto.

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t.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS: También se le conoce como Estado de Resultado, es un estado financiero que presenta en forma ordenada y detalladamente los resultados de una empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporcionando la utilidad neta de la empresa. u. ESTADOS FINANCIEROS: Son informes que utilizan una entidad para reportar la situación económica financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado, elaborados en base a los principios contables generalmente aceptados. Su propósito principal es suministrar información acerca del rendimiento financiero de la entidad v. EXPLOTADOR AEREO Persona natural o jurídica que utiliza una aeronave legítimamente por cuenta propia, aún sin fines de lucro, conservando su condición técnica y la dirección de la tripulación. w. FLUJO DE CAJA PROYECTADO: También conocido como presupuesto de efectivo, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras ingresos y gastos de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. x. LIQUIDEZ: Es la capacidad que tiene la empresa para enfrentar sus obligaciones a corto plazo y representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. y. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS: Información complementaria relacionada a los estados financieros que facilita su análisis. Representan la divulgación de cierta información que no está directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la información financiera tomen decisiones con una base objetiva. z. PASIVO: Es una obligación actual de la empresa, que surge a raíz de operaciones o transacciones financieras pasadas, deudas en forma de compromisos monetarios, al vencimiento de la cual deben ser cancelados, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. aa. PASIVO CORRIENTE: Es una obligación cuya fecha de vencimiento se producirá dentro de un año, en el curso normal de las operaciones. bb. PASIVO NO CORRIENTE: Está representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año, o al ciclo normal de las operaciones si éste es mayor. cc. PATRIMONIO: constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten. dd. PREMISAS: son suposiciones que se deben considerar ante aquellas circunstancias o condiciones futuras que afectaran al curso en que va a desarrollarse el plan. ee. PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS: Es un conjunto de reglas generales, normas y principios de índole contable en los que se sustenta el contador al momento de emitir los estados financieros y cuya aplicación es obligatoria. ff. REGULACIONES AERONÁUTICAS DEL PERÚ (RAP): Conjunto de regulaciones que deben ser cumplidas por los ciudadanos en el República peruana con respecto a todas las fases de la certificación y operación de aeronaves civiles y servicios especializados aeroportuarios. gg. RATIOS FINANCIEROS: son indicadores calculados a partir de los valores obtenidos en los estados contables (Balances, Estados de Resultados y otros) y sirven para medir o determinar la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de las empresas, obteniendo como resultado la situación financiera. hh. RENTABILIDAD: Es el utilidad que arroja la empresa después de realizar sus operaciones. Es un índice que mide la relación entre el beneficio y la inversión que se utiliza para obtenerlo, muestra la eficiencia operativa de la gestión empresarial. ii. ROI: ratio financiero que mide el rendimiento de una inversión, para evaluar qué tan eficiente es el gasto que se está haciendo o que planear realizar.

jj. ROA: ratio financiero que mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. El ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades.

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kk. SERVICIOS ESPECIALIZADOS AEROPORTUARIOS: Empresas encargadas de dar servicios complementarios a las empresa aéreas nacionales e internacionales para la atención, manejo o despacho de pasajeros, aeronaves, carga, correo, suministro de alimentos, bienes o combustible y demás facilidades requeridas en los aeropuertos por los explotadores aéreos. ll. SOLVENCIA: Es la capacidad de la empresa de auto sostenerse a largo plazo. Ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), Miden el respaldo patrimonial. mm. SUPUESTOS: Que es posible que sea cierto o verdadero, pero no se ha demostrado. nn. ENCARGADO DE INSPECTORES FINANCIEROS: Inspector Financiero encargado por el CTAEF para desarrollar además de las funciones propias del cargo, las correspondientes al CTAEF en su ausencia. 7. Responsables a. b. c. d. e. f. g.

Director de Certificaciones y Autorizaciones (DCA) Coordinador Técnico de Certificaciones (CTC) Coordinador Técnico de Asuntos Económicos Financieros (CTAEF) Inspectores Financieros (IF) Encargado de Inspectores Financieros (EIF) Secretaria de la DCA (SEC) Persona natural o jurídica certificada por la DGAC (USUARIO)

8. ACTIVIDADES DEL PROCEDIMIENTO Nº 1

RESPONSABLE DESCRIPCIÓN Recepción y Derivación SEC, DCA, CTAEF, a. El proceso de seguimiento se inicia de dos maneras IF posibles: a.1. Con la recepción de la información que se detalla a continuación, la misma que es remitida por toda persona natural o jurídica certificada por la DGAC, en las fechas y formatos establecidos por la Regulaciones Aeronáuticas vigentes los cuales son derivados por la SEC del DCA al CTAEF. (Continúa con la actividad 3.a) i.

ii. iii. iv.

Estados Financieros semestrales cuya fecha de corte son al 30 de junio y al 31 de diciembre de cada año. 1 Estados Financieros Auditados . 2 Estados Financieros trimestrales . 3 Estados Financieros a otras fechas de corte .

Dichos Estados Financieros deberán ser presentados por la mesa de partes de MTC, en caso que la información señalada anteriormente sea remitida vía correo electrónico esta deberá ser regulariza oficialmente dentro de las 72 horas vía mesa de partes del MTC. a.2. Ejecución del plan de inspección. continua con la actividad 4.a

1 2

3

Los operadores certificados bajo la RAP 121 se encuentran obligados a presentar estados financieros auditados. El Manual de Calidad establece los casos en los cuales los operadores deberán presentar Estados Financieros trimestrales. (Numeral 4, i2 cuarto párrafo) La DGAC puede, en casos especiales, solicitar estados financieros cortados o a una fecha específica.

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b. El CTAEF recibe, revisa y decreta la información económica financiera enviada por las empresas certificadas a los IF para su revisión, evaluación y análisis correspondiente, teniendo en cuenta la carga laboral de cada uno de ellos 3

Pre-calificación Calificación de los Estados Financieros IF, EIF, DCA

4

CTAEF, a. El IF a cargo de la evaluación y análisis consignará en el Control de Entrega de los Estados Financieros, la fecha de presentación de la información económico financiera remitida por las empresas certificadas Para dicho control se utilizará una Hoja de Excel (F-DCAEEF-005) la misma que será actualizada cada vez que remitan la información. b. El EIF revisará el F-DCA-EEF-005, a fin de verificar y reportar al CTAEF, o al DCA de requerirlo, la relación empresas que han incumplido con presentar los Estados Financieros en las fechas establecidas por la regulación aeronáutica vigente. Luego elaborará un proyecto de Informe dirigido al DCA, donde se reportará a todas las empresas que han incumplido con dicha obligación, a fin de que se evalúe un posible sometimiento a la JIAC. c. En el caso de que las empresas certificadas soliciten una prorroga y/o ampliación de fecha para la presentación de los Estados Financieros, el CTAEF despachará y/o coordinará con el DCA, a fin de que se evalúe y apruebe el plazo requerido, el mismo que no deberá exceder de los treinta (30) días calendario y se continuará con la actividad 4.a; caso contrario continua 3.d d. El IF revisará que los Estados Financieros y Anexos remitidos por las empresas certificadas por la DGAC, se encuentren completos y elaborados de acuerdo a los formularios establecidos en las referencias normativas, aplicables a todos los titulares de un Certificado, bajo cualquier RAP. d.1. Documentación incompleta, El IF elaborará un proyecto Oficio dirigido a la empresa, señalando la falta de algún Estado Financiero u omisión de algunos de los anexos, el cual será visado por el CTAEF y firmado por el DCA, otorgando un plazo no mayor de diez (10) días calendario para su regularización. d.2. Documentación completa, el IF continuará con la actividad 5a

Prorroga para la entrega de los Estados Financieros IF , CTAEF a. El CTAEF derivará dicho requerimiento al EIF para la atención y respuesta. a.1. Si alguna empresa incumpliese con el plazo establecido o prorroga otorgada, el CTAEF. a.2. Si las empresas cumplen con el plazo establecido ó prorroga otorgado por DCA, se

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados continuará con actividad 3c. b. En caso que los operadores soliciten ampliación o prorroga para la remisión de los Estados Financieros en la fechas establecida en las RAP, el CTAEF despachará y/o coordinará con el DCA, a fin de que se evalúe y apruebe el plazo requerido, el mismo que no deberá exceder de los treinta (30) días calendario. c. La aprobación de dicha ampliación o prorroga será notificada al operador vía oficio, el mismo que será formulado por el EIF, visado por el CTAEF y firmado el DCA. 5

Criterios para el Análisis de la Información financiera IF, EIF, CTAEF, a. El IF a cargo de la evaluación procederá al ingreso de DCA la información financiera a la Plantilla de Excel (Base de Datos de los Estados Financieros F-DCA-EEF-003 y F-DCA-EEF-004). b. El IF evaluará la consistencia de los Estados Financieros remitidos por las empresas certificadas, para ello analizará los anexos presentados y de ser necesario se solicitará a las empresas, información complementaria o adicional que permita verificar los saldos mostrados en dicha información.

b1. Información no es consistente: el IF elaborará un Informe dirigido al DCA, el mismo que deberá estar visado por el IF a cargo de la evaluación para ser suscrito por el CTAEF, en el que se detalle la situación de los Estados Financieros y el requerimiento solicitado. Asimismo, el IF elaborará un proyecto de Oficio dirigido a la empresa, visado por el CTAEF y firmado por el DCAL, otorgándole a la compañía un plazo de diez (10) días hábiles para la remisión de la documentación solicitada.

b2. Información consistente: el IF continuará con la actividad 5c) c. El IF, una vez que los saldos mostrados en Estados Financieros se han revisados y muestran razonablemente la situación económica y financiera de la empresa, se procederá a la evaluación y análisis midiéndose ésta en cuatro aspectos: liquidez, rentabilidad, endeudamiento y solvencia aplicando los siguientes “Ratios Financieros” : i. La liquidez mide la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones en el corto plazo. En este aspecto, se evalúa el capital de trabajo; asimismo, se mide si las utilidades cubren las amortizaciones del principal de la deuda, así como la velocidad de las cobranzas frente a los pagos a proveedores o servicios de deuda.

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados ii. La rentabilidad mide la capacidad de la empresa para generar utilidades, esta medición se hace tanto a nivel de utilidad operativa, a fin de ver la capacidad del negocio de generar superávit, independientemente del financiamiento o de partidas extrañas y a nivel de utilidad neta. Asimismo, se evalúa el ROI y el ROA, a fin de poder determinar la utilidad frente a la inversión de los accionistas y sobre el total de inversión. iii. El endeudamiento mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa y el grado de compromiso de los activos frente a los pasivos, en este nivel se mide también el grado de riesgo de la empresa de acuerdo a su nivel de apalancamiento. iv. La solvencia desde el punto de vista económico, es la capacidad de la empresa de auto sostenerse indefinidamente, es decir, presentar una situación patrimonial y expectativas de beneficio que garanticen su supervivencia en el futuro. Por lo anteriormente señalado, se puede determinar que para analizar la solvencia se efectúa un análisis global de la información sobre liquidez, rentabilidad y endeudamiento. POSIBLES RIESGOS AL MOMENTO DE LA EVALUACIÓN A LA CAPACIDADECONOMICA FINANCIERA i.

LIQUIDEZ Si una empresa presenta problemas de liquidez, en primer lugar se debe informar esta situación a la Dirección de Seguridad Aeronáutica, a fin de que tome las medidas de seguridad y vigilancia que considere pertinentes, por ello, el IF elaborará un proyecto de Memo, el cual será visado por el CTAEF y firmado por DCA. Asimismo, se debe solicitar a la empresa los planes y acciones para revertir esta situación, así como la proyección de Estados Financieros para el siguiente semestre, para ello el IF elaborará un proyecto de Oficio, el cua será visado por el CTAEF y firmado por el DCA. Adicionalmente se debe de hacer un seguimiento de las acciones e inspecciones esporádicas sobre el pago de obligaciones con el personal aeronáutico. Las empresas que muestran problemas de liquidez y no los solucionan pueden presentar problemas de rentabilidad, ya que los gastos por financiamiento se elevan por el mayor requerimiento del mismo o por su encarecimiento y al tener ambos problemas pueden tener como consecuencia problemas de solvencia en el mediano plazo, por lo cual, si el problema de liquidez o de ser el caso de liquidez y rentabilidad

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados se mantiene por tres semestres consecutivos las empresas deberán de presentar sus planes y acciones a realizar para los siguientes dos años, así como sus proyecciones trimestrales. Asimismo, de acuerdo RAP´s vigentes deberán presentar su información financiera y anexos en forma trimestral. La Dirección de Certificaciones y Autorizaciones podrá efectuar el seguimiento de la empresa comparando los estados financieros proyectados con los reales y determinando si el problema se va solucionando progresivamente, informando a la DSA si estima que la situación puede afectar las operaciones de la empresa. Cuando la empresa tiene problemas de liquidez muestra los siguientes síntomas: • Reducción progresiva del Capital de Trabajo, llegando en algunos casos a tener Capital de Trabajo Negativo. • Presenta permanentes sobregiros. • Atraso en Impuestos y AFP´s • Atraso en el pago de la planilla. • Atraso en el pago de gratificaciones. Los problemas de liquidez pueden ser causados principalmente por una estructura financiera no adecuada, es decir no están equilibrados los pasivos y activos a corto y largo plazo, esto puede deberse a que se ha financiado inversión a corto plazo, o no se han hecho los aportes iniciales de capital necesarios para la marcha de la empresa. En otros casos los problemas de liquidez se producen porque la empresa tiene pérdidas constantes, las cuales son absorbidas (salvo depreciación y amortizaciones) por el Capital de Trabajo, afectando la liquidez. Por lo antes señalado y debido a que pueden haber otros motivos, el análisis y evaluación que se haga debe determinar el problema de la empresa y su causa con la finalidad de evaluar las medidas que presente la compañía y efectuar un adecuado seguimiento. Indicadores de Liquidez considerados negativos y que señalan un problema de Liquidez: • Capital de Trabajo negativo (Activo Corriente Pasivo Corriente) • Índice de Liquidez General menor a 1 (Activo Corriente / Pasivo Corriente)

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ii. RENTABILIDAD Si la empresa presenta problemas de rentabilidad, en primer lugar se debe comunicar a la DSA este problema a fin de que tome las medidas seguridad y vigilancia que considere pertinentes, para ello, el IF elaborará un proyecto de Memorándum, el cual será visado por el CTAEF y firmado por DCA. Asimismo, se debe solicitar a la empresa los planes y acciones para revertir esta situación así como la proyección de estados financieros para el siguiente semestre, para ello, el IF elaborará un proyecto de Oficio, el cual será visado por el CTAEF y firmado por el DCA. Adicionalmente se debe hacer un seguimiento de las acciones e inspecciones esporádicas sobre el cumplimiento de las obligaciones con el personal aeronáutico, impuestos y otros a fin de determinar si se han generado problemas de liquidez. Si la empresa tiene problemas de rentabilidad y no los soluciona, puede generar problemas de liquidez ya que las pérdidas son generalmente absorbidas por el Capital de Trabajo y esto va mermando su liquidez, lo cual puede conducir a problemas de solvencia. Si la empresa muestra problemas de rentabilidad o de ser el caso de rentabilidad y liquidez por más de tres semestres consecutivos las empresas deberán presentar sus planes y acciones a realizar para los siguientes dos años, así como presentar sus proyecciones trimestrales. Asimismo, de acuerdo a la RAP certificada, deberán presentar su información financiera y anexos en forma trimestral. Los IF podrán efectuar el seguimiento de la empresa comparando los estados financieros proyectados con los reales y determinando si el problema se va solucionando progresivamente; asimismo, se deberá informar al DSA si estima que la situación puede afectar las operaciones de la empresa. Los indicadores de que la empresa sufre problemas de rentabilidad, se tienen cuando existen resultados de operación o resultados netos negativos. Es importante al momento de evaluar observar si los resultados negativos se dan a nivel bruto, operativo o neto, ya que pueden ser ocasionados por algún gasto extraordinario o por costos financieros; esto permitirá una evaluación más clara del operador.

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Índices de Rentabilidad considerados Negativos y que señalan un problema de Rentabilidad • Índice de Rentabilidad sobre Ventas negativo (Resultado Neto/Ventas) • ROA Negativo (Rentabilidad Neta/Activos)

iii. ENDEUDAMIENTO El endeudamiento, se evalúa en conjunto con la liquidez y la rentabilidad, ya que por si sólo nos llevar a análisis incompletos. podría Adicionalmente al momento de analizar el endeudamiento de la empresa, se debe subordinar la deuda a accionistas o empresas relacionadas. iv. SOLVENCIA Si la empresa llega a tener problemas de solvencia, o se ve en una cesación de pagos, se debe coordinar con los accionistas las medidas inmediatas a tomar, de lo contrario se procederá a la suspensión del Certificado de Explotador hasta que se tenga una alternativa definida de la salida que se le dará a la empresa, caso contrario se procederá a la revocación del mismo por pérdida de Capacidad Económico – Financiera, para ambos casos el CTAEF, elaborará un informe dirigido al DCA, sugiriendo la acción a tomar, a su vez se elaborará el proyecto de Oficio de notificación al operador señalando los motivos de dicha suspensión, el cual será visado por el DCA y firmado por el DGAC. Indicadores de que la empresa tiene un problema de solvencia: • Pérdida de más de 2/3 del Capital Social. (sujeto a evaluación por la DCA) • Cesación de pagos a personal. • Cesación de pagos de obligaciones laborales e impuestos. • Sujeto de Ejecución por deudas. • Problemas de Rentabilidad y Liquidez mantenidos por más de dos semestres (sujeto a evaluación por la DCA) d. El IF, Luego de la evaluación y análisis a la medición de estos cuatro aspectos o ratios financieros estos podrían resultar de la siguiente manera:

d1. Con Observaciones: Si en la fecha de evaluación de los Estados financieros, el IF formula observaciones, elaborará un Informe dirigido al

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados DCA, el mismo visado por el IF que tuvo a cargo la evaluación y será firmado por el CTAEF, en dicho documentos se detallará las observaciones que deberán ser subsanadas; asimismo el IF formulará el proyecto de Oficio dirigido a la empresa, notificando las observaciones detectadas, otorgándole un plazo diez (10) días hábiles el cual será visado por el CTAEF y firmado por el DCA. En caso la empresa incumpliese con remitir la o remita información información requerida parcial ó incompleta, el IF reiterará el requerimiento efectuado, emitiendo un nuevo Oficio en el que se le otorgará cinco (05) días hábiles como último plazo. Dicho oficio será visado por el CTAEF y suscrito por el DCA. En caso que el operador no presente la información solicitada en los plazos previstos por el IF, se elaborará un Informe al DCA, suscrito por el CTAEF, informando de todo lo sucedido, a fin de que se tomen las acciones administrativas correspondiente, y/o se procederá a la suspensión del Certificado de Explotador (dependiendo de la materialidad de las observaciones), hasta que la información se haya presentado y se verifique que ésta refleje razonablemente la capacidad económica y financiera de la empresa., de igual forma se dará parte a la JIAC, a fin de que evalúe su posible sometimiento. Dependiendo de su materialidad (reclasificaciones o ajustes de cuentas que componen los Estados Financieros), las observaciones pueden ser corregidas en el siguiente estado financiero o en el mismo. En este último caso se deberán rehacer dichos estados financieros, para lo cual se dará un plazo acorde con los ajustes y regularizaciones a realizar, el que no deberá exceder los 30 días calendario, al cabo de los cuales se deberán haber efectuado las modificaciones en los Estados Financieros y en los libros contables.

d2. Sin Observaciones: Si en la fecha de evaluación de los Estados Financieros, el IF verifica que los anexos y/o documentos complementarios requeridos reflejan saldos razonables y los Ratios Financieros, muestran indicadores positivos, el IF elaborará y visará el Informe dirigido al DCA, el mismo que será firmado por el CTAEF, informado el alcance de la evaluación de la empresa, señalando que tiene capacidad económicofinanciera suficiente para continuar con sus operaciones

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Si al evaluar los Estados financieros de la empresa, no existiera observaciones y/o problemas de liquidez, rentabilidad ni endeudamiento, ésta empresa no se volverá a ser evaluada hasta la siguiente presentación de los Estados Financieros en el próximo semestre, pero en caso contrario, dependerá de la gravedad de su situación para decidir las medidas a tomar. e.

En el caso de que la observaciones detectadas muestren indicadores que afecten a la seguridad de las operaciones, el IF elaborará un proyecto de Memorándum dirigido a la DSA para la firma del DCA y visado por el CTAEF, remitiendo unacopia del informe donde se reporta las observaciones detectadas, con la finalidad de que adopte las medidas necesarias para garantizar la seguridad operacional.

f.

Si dentro de las verificaciones que realiza el IF, observa indicios que pongan en duda la confiabilidad de la documentación presentada por el operador, o, a criterio de los IF, existiese incertidumbre respecto a la razonabilidad de los saldos presentados, se podrá solicitar al Operador que los Estados Financieros del siguiente semestre sean auditados, para lo cual se deberá dar el plazo necesario para la contratación de un auditor y la elaboración del examen. El único requisito para la selección de los auditores es que estén debidamente acreditados.

g.

El plazo máximo para la presentación de los Estados Financieros Auditados será, en todos los casos, el mismo que se señala para la información de esta naturaleza en la respectiva RAP (121 y 135).

h.

Cabe señalar que las empresas pueden presentar problemas tanto de liquidez, rentabilidad o de endeudamiento, sin que su capacidad económico-financiera se vea afectada, pero cuando los problemas que presentan son de solvencia, se estaría frente a una empresa que tiene afectada la capacidad económico-financiera pudiendo comenzar a presentar problemas de seguridad en el corto plazo.

i.

Luego de haber evaluado los cuatro aspectos antes descritos y si hubiera alguna observación a su capacidad económica financiera del operador que amerite la suspensión del AOC, el IF elaborará un proyecto de informe, dirigido al DCA, recomendando la suspensión del AOC y remitiendo el proyecto de Oficio de notificación al operador, el cual será visado por DCA y firmado

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados por el DGAC. PROGRAMACION DE INSPECCIONES j.

k.

l.

m.

Luego de los resultados obtenidos en la evaluación a la capacidad económico financiera de las empresas certificadas, el EIF deberá tener en cuenta aquellas empresas que presentaban observaciones, para que se programe las inspecciones necesarias en el plan de Inspecciones, a fin de que se realice un seguimiento más exhaustivo a través Inspección financieras programadas, las cuales deberán estar consignadas en el Cronograma de Inspecciones del siguiente año; sin perjuicio de ello, se podrán realizar inspecciones no programadas, esto dependerá de la materialidad de la observación detectada. Producto de las Inspecciones realizadas se formulará un Acta de Inspección (F-DCA-EEF002), la cual consignará las observaciones y acuerdos, y estará suscrito por el IF a cargo de la visita de Inspección y el representante de la empresa como conformidad de lo reportado en dicha Acta. El IF elaborará y visará el informe respectivo dirigido al DCA el cual será suscrito por CTAEF, en dicho documento se detallará el resultado de la Inspección y de ser el caso el IF elaborará un proyecto de Oficio para la firma del DCA, en el cual se consignara las observaciones que ameriten ser levantadas, otorgándole un plazo prudencial. Luego de que la empresa de respuesta al requerimiento, será evaluado por IF a cargo de la inspección y emitirá un informe dirijo al DCA y suscrito por el CTAEF indicando si subsanó o no las observaciones, para su posterior archivo.

OTRAS CONSIDERACIONES Además de los Estados Financieros, Anexos y Flujos de Caja, la Dirección de Certificaciones y Autorizaciones efectúa una supervisión permanente sobre los usuarios. Estas inspecciones incluyen la revisión periódica del pago de factores que puedan dar un indicio de problemas de liquidez. Es así que se revisa el pago de las planillas del personal aeronáutico, AFP´s, depósitos de CTS, retenciones, impuestos, proveedores de aeronaves, operadores aeroportuarios, combustible, servicios de navegación y proveedores de mantenimiento aeronáutico, entre otros que en ningún caso sustituyen a las actividades propias de fiscalización del sector correspondiente, como SUNAT, Ministerio de Trabajo y Superintendencia de Banca y Seguros, entre otros.

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DIRECCION GENERAL DE AERONAUTICA CIVIL DEL PERU (DGAC) Código: P-DCA-EEF-002

Revisión: 03

Fecha: 02.04.13

Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados El incumplimiento de estos pagos puede ser un indicio de problemas de liquidez, por lo cual de mantenerse éstos se podrá tomar como problemas de liquidez en el periodo, sin necesidad de que los ratios de los estados financieros así lo indiquen. 6

Archivo de la documentación presentada Inspectores Los Estados Financieros semestrales y/o trimestrales, presentados según sea el caso; así como documentación Financieros complementaria requerida, luego de ser revisada, analizada y evaluada serán archivados en el expediente de cada compañía, de acuerdo lo establecido en las RAP´s, así como la documentación recabada en las inspecciones periódicas efectuadas y otros documentos.

9. Indicadores Ítem

Nombre del Indicador

Fórmula de Medición

Cobertura del seguimiento de la capacidad económico financiera de las empresas certificadas

(Número de empresas evaluadas anual / número de empresas certificadas) * 100

01

Criterios de Evaluación

RAP 121: 80% al 100% Optimo 70% al 79% Aceptable Menos de 70% Deficiente RAP 135, 133,137 70% al 100% Optimo 60% al 69% Aceptable Menos de 60% Deficiente RAP 141,147: 80% al 100% Optimo 70% al 79% Aceptable Menos de 70% Deficiente

10. Diagrama de Flujo Ver detalle a continuación:

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Meta

Frecuenci a

Optimó

Anual

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Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados

Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados USUARIO

MP MTC

MP DGAC

5

Inicio Presenta la solicitud con la documentación establecida en la referencia normativa

Enumera y registra expediente en el SID y deriva a la MP DGAC

Recibe, registra y deriva al DG

DG Recibe y decreta se derive a la DCA.

DCA

CTAEF

SEC del DCA deriva al CTAEF

Usuario solicitó prorroga de entrega EEFF?

IF

3

NO

revisará el F-DCA-EEF-005, a fin de verificar y reportar al CTAEF, o al DCA de requerirlo, la relación empresas que han incumplido con presentar los Estados Financieros en las fechas establecidas por la regulación aeronáutica vigente.

revisa que los Estados Financieros y Anexos remitidos por las empresas certificadas por la DGAC, se encuentren completos y elaborados de acuerdo a los formularios establecidos en las referencias normativas

NO

SI

EIF

Recibe y decreta la información económica financiera al IF encargado o de acuerdo a la carga laboral

elabora un proyecto de Informe dirigido al DCA, donde se reportará a todas las empresas que han incumplido con dicha obligación, a fin de que se evalúe un posible sometimiento a la JIAC

SI consignará en el Control de Entrega de los Estados Financieros, la fecha de presentación de la información económico financiera remitida por las empresas certificadas

Cumplimiento con prorroga?

3

Doc. completa?

NO

2

comunica al usuario que complete o subsane las observaciones. Según el caso

SI

procederá al ingreso de la información financiera a la Plantilla de Excel Elabora el proyecto de informe donde se consignará la consistencia de los Estados Financieros remitidos por las empresas certificadas

2 Recibe oficio

SI 5

Responde?

NO 4

¿Tiene observaciones de capacidad financiera?

NO

SI Observaciones graves?

IF elabora informe dirigido al DCA y archiva documentación en el Legajo

SI Elabora informe recomendando la suspensión del AOC

2

NO

Afectan Seguridad Operacional NO Elabora informe señalando observaciones para notificar al usuario 2

SI

Proyecto de Memo con OBS para ser firmado por DCA y remitido al DSA Fin

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Fecha: 02.04.13

Seguimiento de la Capacidad Económico y Financiera de los Operadores Certificados 11. Registros a. b. c. d. e. f. g. h. i.

Formularios de información financiera para la certificación (ver Apéndice K RAP 121) F-DCA-EEF-002: Acta de Inspección Nº 2 F-DCA-EEF-003: Base Datos de los Estados Financieros. F-DCA-EEF-004: Ratios Financieros. F-DCA-EEF-005: Control de Entrega de Estados Financieros semestrales Informes elaborados por el área. Memorando elaborado por el área. Oficios elaborados por el área. Correos electrónicos.

12. Anexos No aplica 13. Formatos a. F-DCA-EEF-002: Acta de Inspección Nº 2– Ver en Apéndice 2. b. F-DCA-EEF-003: Base Datos de los Estados Financieros – Ver en Apéndice 2. c. F-DCA-EEF-004: Ratios Financieros – Ver en Apéndice 2. d. F-DCA-EEF-005: Control de Entrega de Estados Financieros semestrales

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