Junio 2007 1

Agenda

Grupo Salinas Antecedentes de la Compañía Adquisición y Fusión - Unefon Estrategias de la Compañía

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Iusacell en Grupo Salinas

Consumer Finance and retail

Media

Telecommunications

Internet

Social Responsibility

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Grupo Salinas Hoy

Grupo de compañías con ventas acumuladas de US$5,000 millones Representa 0.6% del PIB mexicano EBITDA de más de US$1,000 millones Uno de los empleadores más grandes de México generando casi 50,000 empleos Orientado a promover la competitividad y mejorar los estándares de vida de las comunidades en donde opera

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Antecedentes de la Compañía

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Adquisición de Grupo Salinas En julio 2003, Grupo Movilaccess adquirió 75% de Grupo Iusacell, tercer operador de telefonía celular en México Situación financiera de Iusacell había llevado a pérdida de participación de mercado y rentabilidad Reenfoque de la nueva administración: ü

Incrementar captación de mercado individual y empresarial, a tra vés de mejor tecnología y servicios de tercera generación

ü

Maximizar resultados en los planes de mercadotecnia.

ü

Estricto control de costos y gastos de operación.

ü

Reestructura de Deuda. 6

Acciones 2003-2006

Nuevo enfoque comercial y de distribución – Publicidad intensiva y por región

– Lanzamiento de productos innovadores (BAM, A tu medida, Viva Kit, Red Club), para reposicionar marca – Incremento de canales comerciales (Elektra, Coppel, etc) crecimiento de puntos de venta de 600 a 1,300 el primer año – Cambio en políticas de retención y renovación de planes para reducir “churn”

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Acciones 2003-2006

Disminución de gastos y eficiencia en procesos – Reducción de personal – Reducción gastos de arrendamiento – Implementación de nueva tecnología para control presupuestal y administrativo

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Acciones 2003-2006 Inversión – Tecnología CDMA EVDO – Cobertura y capacidad de red – Digitalización de red – Mantenimiento – Sistemas para atención a clientes Reestructuración deuda – Reducción del principal – Nivel acorde con capacidad de generación de flujo de efectivo – Calendario de amortización que permite crecimiento 9

Resultados Operativos Crecimiento promedio anual de suscriptores de 19% (66% en 3 años ) Mejora en mezcla de suscriptores (el porcentaje de pospago se incrementó de 20% en 2003 a 34% en 2006) Suscriptores (Millones) 66%

2.1 1.9

1.5 1.3 1.0

1.4

Prepago

0.6

0.7

Pospago

2005

2006

1.3 1.1

0.3

0.4

2003

2004

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Resultados Operativos Reducción substancial en las bajas promedio de suscriptores mens uales

Churn Mensual Suscriptores de Pospago

3.30%

2.80% 2.60% 2.30%

2003

2004

2005

2006 11

Resultados Operativos Crecimiento en ingresos derivado de mayor base de suscriptores, soportado por suscriptores de pospago y servicios de valor agregado. Ingresos Brutos +55% $8.2 $6.8 $5.2

$5.3

2003

2004

Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006

2005

2006

12

Resultados Operativos Incremento en EBITDA y margen: 11% en 2003 a 18% en 2006

EBITDA +236% $1.4 $1.1

$.4

2003

$.5

2004

Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006

2005

2006

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Adquisición y fusión con Unefon

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Adquisición de Grupo Salinas En 2006, Grupo Salinas adquiere 100% de Unefon Holdings Grupo Salinas toma el control administrativo y operativo de Unef on Nueva administración reenfoca estrategia y operación: – Reposicionamiento de la marca Unefon, enfocada al mercado masivo – Estrategias agresivas en precios por minuto en prepago y pospago , cuidando subsidio de terminales – Inversión en programas de retención y adquisición de suscriptore s – Reducción significativa en gastos de operación, a partir de 4T06 (disminución personal administrativo, espacios comerciales, rent as, etc.)

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Fusión con Unefon En marzo 2007, accionistas aprueban fusión entre Grupo Iusacell y Unefon Holdings. Unefon se convierte en subsidiaria de Grupo Iusacell Estructura corporativa simplificada Grupo de Control

77%

100%

Unefon

Público

Grupo Iusacell

100%

Grupo Iusacell Celular

23%

100%

Otras Subsidiarias

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Estrategias de la Compañía

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Fusión: Resultados Pro-forma

Ingresos Totales US$1,069

EBITDA US$194 Unefon

Unefon

29%

34%

US$315

US$66 US$128

US$754

Iusacell

Iusacell

66%

71%

Millones de US$

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Posición Actual en Mercado

Participación de mercado: 8% en términos de ingresos y 6% en términos de suscriptores 3.7 millones de suscriptores al 1T07 Mezcla de suscriptores favorable: Pospago = 24% vs. promedio de la industria = 10% Mayor ARPU (ingreso por usuario) de la industria: US$26 2do en margen de EBITDA – 18% antes de sinergias

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Ventajas Competitivas La más avanzada red de banda ancha móvil (Tecnología CDMA EVDO) Líder en servicios de tercera generación 3-G y mayor velocidad de banda ancha móvil Marcas diferenciadas que crean clientes fieles en segmentos de mercado Comunidades de suscriptores Iusacell/Unefon Cobertura nacional

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Mercado Objetivo

Participaci ón en Ingresos

Población

Participación en Ingresos

7M 20.0%

Nivel Socioeconómico

A/B

8M

ü Segmento alto de la población ü Líder en suscriptores Pospago ü Tecnología de punta

26 M

Mercado Objetivo 33.0%

C+ Mercado Objetivo

22 M

ü Mercado masivo ü El precio por minuto más competitivo ü Equipo accesible con bajo subsidio

27.0%

C

12.0%

D+

27 M

10 M 10 M

6.0% 4.0% 2.0%

D E

100M

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Principales Productos IusaTV (Televisión en celular) Ubicacel (Localización Satelital) Traficam Aplicaciones multimedia (juegos, tonos, etc.) Teléfonos con MP3 Video en vivo Videoconferencias 22

Productos con Valor Agregado Amplia gama de productos y aplicaciones de tercera generación BAM (Banda Ancha Móvil) – Única conexión a Internet inalámbrica en México – Movilidad total con velocidad promedio de 400 – 800 Kbps (hasta 2.4Mbps)

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Planes Segmentados Pospago / Híbridos

Prepago

Cliente controla consumo Llamadas locales ilimitadas en red Iusacell/Unefon

Banda ancha móvil y servicios de alta velocidad EVDO permite velocidad de hasta 2.4 Mbps

Servicios de Valor Agregado

Flexibles Individuales y compañías con alto consumo PVC: Plan híbrido para clientes de Elektra

Transmisión de Datos

Ubicacel Minutos al menor precio Teléfonos a precios accesibles

IusaTV Moviloffice Otros (Tonos, Ubicacell)

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Sinergias Costos y gastos – Eliminación de gastos administrativos duplicados – Reducción y reubicación de torres de comunicación – Ahorros en mantenimientos de red – Comparten puntos de venta y fuerza de distribución – Tarifas más competitivas / Descuentos por volumen – Costos compartidos de atención a clientes Margen EBITDA pro-forma de 18% en 2006 que se incrementará por reducción en costos y gastos Capacidad de ejecución demostrada en Iusacell y estrategias de marketing en Unefon, base para crecimiento en ingresos 25

Expectativas de Crecimiento Mantener tendencias de crecimiento en suscriptores, mejorando la mezcla a través de planes de pospago Objetivo a cinco años: incremento sustancial en participación de mercado en ingresos Incrementar ARPU con más planes de pospago y servicios de valor agregado Continuar tendencia positiva de márgenes EBITDA Inversiones aproximadas de U$$350 millones durante el periodo 2007-2011 para preservar el liderazgo tecnológico 26

Conclusión

Fusión permite a la nueva compañía controlar infraestructura comparable o incluso mejor que competidores en términos de: 1)

Capacidad

2)

Tecnología

3)

Cobertura

4)

Eficiencia en costos

Como resultado de fortalezas competitivas y sinergias, la compañía fusionada se prepara para consolidar su posición como el segundo más importante operador celular en México

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