Comentario diario de Mercados lunes, 28 de noviembre de 2016
Puntos clave de la sesión anterior
Oficina Emisora
La ausencia de drivers en los mercados traía consigo una jornada de indefinición en las Bolsas europeas, que cotizaban en negativo hasta media tarde. Sin embargo, el buen arranque de Wall Street daba soporte a la RV europea, finalizando el viernes en ligeros positivos.
El barril de Brent se dejaba un 2%, después de que Arabia Saudí confirmara que los productores no miembros de la OPEP no asistirían a la reunión de la organización del próximo miércoles en Viena.
La confianza del consumidor en Francia mantenía su fortaleza en su último dato de noviembre, dando continuidad a los buenos indicadores alemanes publicados días atrás.
Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta. 28006 Madrid
Información de Mercados
Carlos Jiménez Folgado
[email protected]
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Indicadores Principales
Renta Variable
Deuda y Divisa
Nivel
(% diario)
Nivel
(p.b. diario)
0,836
-0,9%
Bund 10Y
0,23%
-3,0
Ibex 35
8.674,40
0,2%
Spread 10Y ESP-ALE
129,7
1,6
Euro STOXX 50
3.048,38
0,3%
Spread 10Y ITA-ALE
184,9
-1,1
S&P 500
2.213,35
0,4%
Spread 10Y FRA-ALE
54,6
1,8
18.356,89
-0,1%
Nivel
(% diario)
3.277,00
0,5%
1,0584
0,3%
Banco Popular
Nikkei 225 Shanghai Composite
EUR/USD
Relevante para hoy
Europa. 15:00 - Comparecencia de Draghi en el Parlamento Europeo.
EEUU. --
OCDE Economic Outlook
Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A-28000727
Comentario diario de Mercados Mercados europeos en la sesión anterior… Nueva sesión de indefinición en la Renta Variable europea hasta la apertura estadounidense, en ausencia de drivers que pudieran mover en un El positivo arranque de Wall Street daba alas a las Bolsas europeas.
sentido u otro los mercados. Así, solo el positivo arranque de Wall Street daba soporte a las Bolsas continentales, que finalizaban el día cotizando en mínimos beneficios, tras moverse en negativos de hasta medio punto porcentual durante la mayor parte de la mañana. Así, el Ibex 35 acababa sumando un 0,2% hasta los 8.674,40 puntos, con el Euro STOXX y el DAX un 0,3% y un 0,1% arriba. Por su parte, el barril de Brent cedía un 2% hasta los 48 dólares, después de que Arabia Saudí descartara que en la próxima reunión de la OPEP en Viena participaran productores ajenos a la organización. Este rechazo podría dificultar alcanzar un acuerdo global para disminuir la producción de petróleo. De la escasa agenda macro de la jornada, cabe destacar en España la vuelta de los precios industriales al terreno positivo, después de más de dos años de caídas, registrando un avance del 0,2% i.a. en octubre gracias al repunte de los precios de la energía en los últimos 12 meses. Fuera de nuestras fronteras, en Francia la confianza del consumidor repetía en noviembre en máximos de 9 años, ignorando –al igual que mostraban ayer los indicadores de confianza alemanes– el resultado de las Presidenciales en EEUU. Por lo demás, el PIB británico del 3T16 confirmaba su crecimiento del 0,5% trim. –sin sorpresas– y en EEUU el PMI Markit de Servicios continuaba presentando un dato muy sólido en noviembre. Respecto a la Deuda Pública europea, este viernes observábamos compras tanto en core como en periferia. Él tipo del Bono alemán a 10 años caía 3 p.b., y ofrecía una rentabilidad del 0,23%. Por su parte, el diferencial ESP-ALE ampliaba 1 p.b. hasta los 130 p.b., mientras que el spread ALE-ITA estrechaba hasta los 185 p.b. Acerca del Mercado Monetario, los tipos descontados por los futuros de Euribor 3M repetían en los mismos niveles del jueves. En el mercado de Divisas, la moneda única recuperaba terreno frente a sus principales pares, apreciándose hasta media figura frente al dólar y la
El euro se apreciaba este viernes en todos sus principales cruces.
libra, algo menos contra yen y franco suizo. Así, el EUR/USD pasaba de 1,0550 a 1,0600, aunque sin fuerza para romper la resistencia –que solo lograba en la madrugada del domingo al lunes, hasta 1,0650–, mientras que el EUR/GBP cotizaba en torno a 0,8520. El EUR/JPY seguía ahondando en máximos de 5 meses y se aproximaba a los 120,00 yenes/euro. Por último, el EUR/CHF subía ligeramente hasta 1,0750.
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Comentario diario de Mercados Sesión estadounidense y asiática… Las Bolsas estadounidenses volvían a marcar otro máximo histórico, con el S&P 500 anotándose un 0,4% hasta los 2.213,35 puntos, subidas similares a las del Dow Jones y Nasdaq. El índice VIX de volatilidad caía 0,4v hasta los 12,34 puntos. Por otro lado, los tipos del Tesoro repuntaban ligeramente en las referencias a 5 y 10 años. En la sesión asiática de madrugada, comportamiento mixto. El Nikkei 225 se dejaba un 0,1% hasta los 18.356,89 puntos, mientras que el Shanghai Composite experimentaba un ascenso de un 0,5%.
Claves para hoy Dos eventos acapararán la atención del día. El primero de ellos será en Lo más destacado del día será la aparición Draghi ante el Parlamento Europeo.
torno a las 11 de la mañana, con la publicación del último informe de perspectivas económicas de la OCDE. Por la tarde, a partir de las 15 horas, Draghi comparecerá ante el Parlamento Europeo, respondiendo además a las preguntas de los diputados comunitarios. Sin referencias macro relevantes este lunes, habrá que esperar a mañana para conocer en EEUU la segunda revisión del PIB del tercer trimestre, a lo que se sumará a finales de semana el último dato de payrolls. Adicionalmente, este miércoles se reunirán en Viena los miembros de la OPEP para discutir el acuerdo sobre la congelación del bombeo de crudo. Por ahora, los mercados europeos cotizan plano, con el EUR/USD remontando hasta 1,0660.
Apertura
Futuro Euro STOXX 50 3044,0
+0,03%
Futuro Bund 161,6
+0,15%
EUR/USD 1,0658
+0,70%
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Comentario diario de Mercados Principales indicadores
Renta Variable
Deuda Soberana
Nivel
(% diario)
2 años
5 años
10 años
0,836
-0,9%
Alemania
-0,76%
-0,44%
0,23%
Ibex 35
8.674,40
0,2%
España
-0,04%
0,54%
1,53%
Euro STOXX 50
3.048,38
0,3%
Italia
0,21%
0,98%
2,08%
10.699,27
0,1%
Francia
-0,64%
-0,19%
0,78%
4.550,27
0,2%
EEUU
1,14%
1,85%
2,37%
16.515,11
0,1%
PSI 20
4.461,89
0,4%
S&P 500
2.213,35
0,4%
Bovespa
61.559,08
0,3%
España
129,7
1,6
Nikkei 225
18.356,89
-0,1%
Italia
184,9
-1,1
3.277,00
0,5%
Francia
54,6
1,8
Banco Popular
DAX CAC 40 FTSE Mib
Shanghai Composite
Tipos a:
Primas de Riesgo años
Tipos Monetarios
10
Var. Diaria (p.b.)
Divisas y MMPP
Tipo Contado
Var. Diaria (p.b.)
Nivel
Var. Diaria (%)
EONIA
-0,352%
-0,4
EUR/USD
1,0584
0,3%
Euribor semana
-0,379%
0,0
EUR/JPY
119,72
0,2%
Euribor 3 meses
-0,314%
0,0
EUR/GBP
0,8499
0,3%
Euribor año
-0,079%
0,0
EUR/CHF
1,0742
0,1%
Tipo a Futuro
Var. Diaria (p.b.)
Nivel
Var. Diaria (%)
Euribor 3M dic 16
-0,305%
0,5
Brent ($/barril)
47,2
-3,6%
Euribor 3M mar 17
-0,290%
0,5
Oro ($/onza)
1182,9
0,0%
Euribor 3M jun 17
-0,275%
0,5
Aluminio ($/TM)
1757,0
-0,7%
Euribor 3M sep 17
-0,260%
1,0
Cobre ($/TM)
5879,0
0,2%
4
Comentario diario de Mercados Gráficos
Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX 50 3.750 3.700
11.500 10.000 11.000 9.500 10.500
3.550 3.500 3.350 3.300
10.000 9.000
3.150 3.100
9.500 8.500 9.000 8.000 8.500 7.500 8.000 30-11-15
2.950 2.900 2.750 2.700
Nivel Euro STOXX Nivel Euro STOXX 50 50
Nivel del Ibex 35 del Ibex 35 Nivel
12.000 10.500
2.550 2.500
31-1-16
31-3-16
31-5-16
Ibex 35
31-7-16
30-9-16
Euro STOXX 50
Ibex 35
EuroSTOXX 50
Fuente: Reuters
Evolución Prima de Riesgo 10Y 180 160 140
120 100 80
60 40 20 0 3-12-15
3-2-16
3-4-16
España España
3-6-16
Italia Italia
3-8-16
3-10-16
Francia Francia
Fuente: Reuters
Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD
1,1600 1,2000 1,1400 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,0800 1,0500 1,0600 1,0000 1,0400 26-11-15
26-1-16
26-3-16
26-5-16
26-7-16
26-9-16
Fuente: Fuente: Reuters Reuters
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