Endesa Chile

Operaciones e inversiones

Copiapó – 13 de noviembre de 2014

Agenda

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Contexto Energético

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Endesa Chile y sus operaciones

3

Endesa Chile, inversiones y proyectos

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Proyecto Punta Alcalde

2

Contexto energético en Chile Matriz energética crecientemente térmica

3

Contexto energético en Chile Impacta el costo del sistema en 2.000 millones de dólares

4

Contexto energético en Chile

Costos Marginales SIC (USD/MWh) 400 350 300 250 200 150

136

100

USD/MWh

50 0

El costo marginal pasó de 29 a 165 US$/MWh

Fuente: CDEC - SIC SING

5

Contexto energético en Chile El precio de las licitaciones ha aumentado

Año

Precio promedio Licitación USD/MWh

2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013

53 59 66 92 90 131 129

Fuente: Resultados de las Licitaciones, CNE

Licitaciones a precios en torno a los 60 USD/MWh en 2006 – 2008. En la última licitación la energía alcanzó un precio de 129 USD/MWh. 6

Contexto energético en Chile Punta Alcalde (Carbón) 740 MW

Castilla (Carbón) 2.354 MW

RCA Aprobada (EIA). Revocada por la Corte Suprema.

RCA Rechazada por el SEA (EIA). Revertida (aprobada) por Comité de Ministros. Corte de Apelaciones de Santiago acoge recursos contra la decisión del Comité de Ministros (se apela) Finalmente, la Corte Suprema aprueba el proyecto.

Proyectos desistidos Farellones (800 MW) Cruz Grande (300 MW) Barrancones (565,5 MW) Total: ~1.660 MW

Tramitación ambiental/política/judicial

Pirquenes (Carbón)

HidroAysén

5,8 años (rechazada)

Chiloé (Eólica)

50 MW

Punta Alcalde

4,9 años (aprobada)

112 MW

RCA aprobada por el SEA (DIA). Corte de Apelaciones de Concepción revoca RCA y ordena evaluación ambiental vía EIA.

Río Cuervo

4,9 años (aprobada)

Castilla

Pirquenes

3,7 años (rechazada) 3,5 años (trámite en curso) 3,5 años (rechazada)

RCA aprobada por el SEA. Corte de Apelaciones de Puerto Montt rechaza recurso de protección de comunidad indígena, quienes apelan. Corte Suprema revoca sentencia de primera instancia y acoge recurso, invalidando la RCA. Titular ha reingresado a trámite.

Río Cuervo (Hidro)

Neltume Mediterráneo

2,3 años (aprobada)

640 MW

Los Cóndores

RCA aprobada por el SEA (EIA). Corte Suprema acoge recurso de protección y ordena realizar estudios de suelo y continuar evaluación ambiental. Finalmente, el SEA aprueba el proyecto.

Eólica Chiloé

1,6 años (aprobada) 1,4 años (trámite en curso)

11.000 MW han sido retrasados

Proyectos detenidos por dificultades en su aprobación Total: ~6.650 MW

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Contexto energético en Chile La Agenda Energética gubernamental propone siete ejes principales

1. Nuevo rol del Estado 2. Reducción de los precios de la energía, mayor competencia y diversificación en el mercado

3. Desarrollo de recursos energéticos propios 4. Conectividad para el desarrollo eléctrico 5. Eficiencia energética

6. Impulso a la inversión en infraestructura energética 7. Participación ciudadana y ordenamiento territorial 8

Contexto energético en Chile Medidas que contempla la Agenda Energética Nuevo rol del Estado

Mayor Competencia

Recursos Propios

• Fortalecimiento del Ministerio de Energía. • Política Energética con validación social, política y técnica. • Resguardo ambiental y social • Reducir en un 25% los precios de las licitaciones • Promover uso de GNL en generación. • Mejorar la regulación de licitaciones de suministro para clientes. • Apoyar desarrollo hidroeléctrico con criterio sustentable. • Estimular la integración de las ERNC en cumplimiento de la Ley 20/25.

Conectividad

• Nuevo marco regulatorio para transporte de energía. • Interconexión SIC-SING.

Eficiencia E.

• EE como política de Estado. • Masificar desarrollo de proyectos de EE.

Inversión en obras de energía

• Seguimiento y gestión de proyectos. • Licitación de terrenos fiscales para desarrollo de proyectos. • Apoyo a desarrollo de proyectos térmicos para energía segura y económica. 9

Agenda

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Contexto Energético

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Endesa Chile y sus operaciones

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Endesa Chile, inversiones y proyectos

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Proyecto Punta Alcalde

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Endesa Chile y sus operaciones Presente en 5 países de Latam, formando un portafolio único COLOMBIA 3.041 MW capacidad instalada

BRAZIL

Hidro: 2.597 MW

987 MW capacidad instalada

Térmica: 444 MW

Hidro: 665 MW

21% market share2

Térmica: 322 MW

1% market share2 PERU 1.524 MW capacidad instalada Hidro: 751 MW Térmica: 773 MW

ARGENTINA

19% market share2

3.652 MW capacidad instalada Hidro: 1.328 MW

CHILE

Térmica: 2.324 MW

6.351 MW capacidad instalada

1

Hidro: 3.456 MW

12% market share2

Térmica : 2.808 MW ERNC: 87 MW

32% market share2

Capacidad instalada incluyendo Brasil: 15.555 MW Ventas consolidadas 1H14 : 26.877 GWh

1A 2

partir de mayo 2014. GasAtacama se incluye en la capacidad en Chile (+780 MW) Cálculo en base a la capacidad instalada

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Endesa Chile y sus operaciones Activos diversificados geográficamente y por tipo de tecnología Capacidad instalada

Hidro: 8.797 MW Colombia: 2.597 MW

Carbón: 896 MW

87

Brasil1: 665 MW

Colombia: 236 MW

Perú: 751 MW

Chile: 3.456 MW

HIDRO

5.775 Argentina: 1.328 MW

8.797

CARBON

Chile: 660 MW

OIL-GAS

ERNC

Oil-Gas: 5.775 MW Colombia: 208 MW

896

ERNC2: 87 MW

Brasil1: 322 MW

Perú: 773 MW

Chile: 2.148 MW

1 2

Argentina: 2.324 MW

Activos en Brasil son contabilizados bajo el método de VPP Energía Renovable No Convencional

57% de la capacidad instalada proviene de recursos renovables

Chile: 87 MW

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Agenda

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Contexto Energético

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Endesa Chile y sus operaciones

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Endesa Chile, inversiones y proyectos

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Proyecto Punta Alcalde

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Situación general del mercado Principales actores

Tecnologías

Endesa - Tecnologías

100% = 18.735 MW

100% = 18.735 MW

100% = 6.349 MW

Eólico 293 MW 2% Pacif ic Hydro 447 MW 2%

Capacidad Instalada SIC+SING (12/2013)

Otros 2.792 MW 15%

Endesa 6.349 MW 34%

E-CL 2.106 MW 11% Colbún 2.959 MW 16%

GWh

Embalse 3.725 MW 20%

Gas 5.205 MW 28%

8%

7% 6%

80

Embalse 2.980 47%

Gas 2.061 32%

• Endesa tiene un pipeline de proyectos de 8,4 GW muy superior de los principales competidores estratégicos que suman 5 GW.

5%

60

4% 3%

40

2% 20

1%

0

0% 2014

2015

2016

2017

2018

2019

Chile (SIC+SING) Update

LTSP Chile

Pasada 481 Carbón 8% 638 10%

Eólico 78 1%

• Fuerte concentración de actores en el sector, los 4 primeros actores concentran el 83% de la capacidad instalada del país.

100

Demanda estimada para los próximos 10 años

Petróleo 112 2%

Pasada 2.264 MW 12% Carbón 4.468 MW 24%

Petróleo 2.462 MW 13%

AES Gener 4.082 MW 22%

CAGR 5.4%

120

Biomasa Solar 310 MW 8 MW 2% 0,05%

2020

2021 Demanda

2022

2023

Desarrollar una competitiva:

matriz

energética

diversificada

y

• Crecimiento promedio de los próximos 10 años de 5,4%. • Postergación de proyectos mineros (Q. Blanca, Collahuasi, Sierra Gorda) hasta la interconexión (2019).

Fuente: Endesa

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Endesa Chile, inversiones y proyectos Durante el 2014

Compra del 50% adicional de GasAtacama

Los Cóndores en construcción

• Endesa Chile se convierte en el controlador de GasAtacama • Potencia su rol en el SING al llegar a una participación de mercado de 20% en capacidad instalada • Posibilidad de abastecimiento de gas a través de Endesa Chile y de infraestructura propia de regasificación • Positivas perspectivas frente a una posible interconexión SIC-SING • • • • •

Generación media de 642 GWh/año Localizada en el río Maule en la VII Región. Bajo impacto social y ambiental. Inversión: ~ 660 MMUSD. Puesta en servicio: 4T2018 MMm3 día

Ampliación del terminal de GNL

• Primera expansión del terminal operativa a inicios de 2015 • Acuerdo con British Gas hasta 2030 • Mayor generación térmica con GNL, menos contaminante, y contribuyendo a la estabilidad del sistema y la seguridad del suministro • 37% off-take después de la ampliación

2da Expansión (3er estanque + ORV)

4.8

1ra Expansión (ORV)

4.8

Capacidad actual

9.6

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Endesa Chile, inversiones y proyectos Durante los próximos años en Chile Taltal Cierre a ciclo combinado (+120 MW)

• Ubicada en la Región de Antofagasta • Cuenta con licencia ambiental

• Ingresada la DIA de optimización del proyecto

• Ubicada en la Región de Atacama

Punta Alcalde Térmica 2x 370 MW

Neltume Hidroeléctrica (490 MW)

• RCA Gx Aprobada • EIA Tx en trámite. Se espera ingresar Adenda 1 el 3T2014

• Ubicada en la Región de Los Ríos • EIA de Gx y Tx en trámite. • En proceso de consulta indígena

Reforzando la estructura para conectarnos mejor con el entorno 16

Agenda

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Contexto Energético

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Endesa Chile y sus operaciones

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Endesa Chile, inversiones y proyectos

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Proyecto Punta Alcalde

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Proyecto Punta Alcalde Características principales del proyecto

CARACTERÍSTICAS

Potencia Instalada (MW)

740

Generación Bruta (GWh)

5.840

Factor de planta

90%

Vida útil Plazo de construcción de una unidad

COMPONENTES

30 años 48 meses

Eficiencia

> 40%

Superficie del predio de la central y depósito de cenizas

200 ha

• Central termoeléctrica a carbón de 740 MW, con dos bloques de potencia de 370 MW cada uno. • Muelle mecanizado y canchas con domo para el acopio de carbón, con sistemas confinados de transporte. • Depósito de cenizas se encuentra en el mismo predio de la central y considera cobertura con sellado de tierra semanalmente. • Sistema de refrigeración a través de agua de mar.

La central Punta Alcalde adoptará los más altos estándares en tecnología, eficiencia y compromiso ambiental, es la única con domos en Latinoamérica y será un referente para el desarrollo de nuevas plantas de este tipo 18

Proyecto Punta Alcalde Emplazamiento del proyecto • Región de Atacama. • Provincia y Comuna de Huasco. • En el sector Punta Alcalde, 13 Km al sur de la ciudad de Huasco.

Huasco

Proyecto Central Térmica

Punta Alcalde 19

Proyecto Punta Alcalde Emplazamiento del proyecto

• Es un punto estratégico desde la perspectiva de abastecimiento para el Norte Chico, tanto de los consumos existentes como de los crecimientos esperados (especialmente mineros).

¿PORQUÉ EN HUASCO?

• Se encuentra cercano a la infraestructura del Sistema Interconectado Central: subestaciones troncales (Maitencillo) y líneas troncales principales. • Posee características geográficas y marítimas adecuadas: batimetría y abrigo de la bahía para el adecuado desarrollo del puerto y muelle de descarga de carbón. • Posee el recurso humano: personal con distintos niveles de calificación profesional, tanto para la construcción como para la operación. • Cuenta con la infraestructura básica: viviendas, accesos, servicios y transporte.

Huasco es una ubicación estratégica para el desarrollo de un proyecto termoeléctrico, por las condiciones que ofrece para su operación y el importante enclave que significa para el sistema eléctrico 20

Proyecto Punta Alcalde

Proyecto Punta Alcalde

1.- DIVERSIFICA LA MATRIZ ENERGÉTICA

• Punta Alcalde reduce la volatilidad de mercado, al desplazar parte del parque generador térmico ineficiente que actualmente respalda los recursos hidráulicos.

2.- REDUCE EL RIESGO DE DESABASTECIMIENTO ENERGÉTICO EN LA REGIÓN Y EN EL PAÍS

• En el ámbito regional, Punta Alcalde permitirá viabilizar otros proyectos (sólo el crecimiento de la demanda en el Norte Chico se estima en más de 1.300 MW a 2020). • Sin Punta Alcalde, estos consumos podrían ver en peligro su suministro energético en el medio y largo plazo o depender de combustibles caros.

3.- ABARATA EL PRECIO PROMEDIO DE LA ENERGÍA

• En un contexto de dificultad en la tramitación de proyectos hidráulicos, la entrada de Punta Alcalde reducirá el precio de la energía (tecnología de menor costo total después de la hidro). • Punta Alcalde ayudará a que las centrales con petróleo diesel no despachen su energía, a reducir los déficits de generación y a generar con costos de producción más bajos.

4.- ROBUSTECE AL SISTEMA ELÉCTRICO

• Punta Alcalde aportará energía firme en base, lo que dará estabilidad al sistema y respaldo a la fuerte entrada de ERNCs prevista en la zona.

Punta Alcalde, por su aporte a la seguridad de suministro del Norte Chico y del país, será una pieza estratégica del sistema 22

Esta presentación contiene declaraciones que constituyen o que pueden constituir declaraciones con visión hacia el futuro. según lo establecido bajo la Ley de Reforma de Litigio de Valores Privados de 1995 (de Estados Unidos). Estas declaraciones aparecen continuamente en esta presentación con declaraciones referentes a nuestras intenciones. creencias y expectativas. que incluyen. pero no se limitan a cualquier declaración con respecto a: (1) el programa de inversiones de Endesa Chile; (2) las tendencias que afectan la condición financiera o los resultados operacionales de Endesa Chile; y (3) efectos de cambios en el entorno regulatorio para la industria eléctrica dentro de uno o más países en los cuales opera Endesa Chile. Dado que dichas declaraciones están sujetas

a riesgos e imprecisiones. los resultados efectivos pueden diferir significativamente con respecto a aquellos expresados o implicados en dichas declaraciones con visión hacia el futuro. No se debe confiar indebidamente en dichas declaraciones. las cuales sólo se refieren a lo ocurrido a la fecha en la que se confeccionaron. Endesa Chile no asume ninguna obligación de divulgar públicamente las modificaciones que pudiesen aplicarse a las declaraciones con visión hacia el futuro.