LA REFORMA ENERGETICA EN MEXICO

Marzo 2014

Contenido A. Antecedentes B. Necesidad de la reforma – – –

Resolver problemas actuales Prepararse para el futuro Aprovechar oportunidades

C. En qué consiste la reforma energética de 2013 D. Qué se espera de la reforma energética de 2013 A. Que falta

2

A. Antecedentes

• 1. El pacto nacional En julio de 1994 Ernesto Zedillo fue electo presidente de Mexico por el PRI (Partido Revolucionario Institucional ) pero en 1997 el PRI perdio su mayoria en el Congreso. Desde entonces ningun presidente ha tenido mayoria en el Congreso produciendose una situacion que dificultaba la adopcion de reformas de fondo. En diciembre de 2012 el actual presidente convoco a un pacto nacional para modernizar el marco institucional. Desde entonces se ha aprobado las siguientes reformas: Laboral, Educativa, Financiera, Fiscal, Telecomunicaciones, Competencia Efectiva, Politica, Electoral y Energetica. 3

A. Antecedentes 2. Normatividad de la industria petrolera antes de diciembre de 2013 En 2013 la situación normativa de la industria petrolera mexicana era la siguiente: •Solamente el gobierno mexicano a través de PEMEX puede realizar actividades de exploración, producción, transporte y comercialización de hidrocarburos.

•Solamente el gobierno mexicano a través de PEMEX puede realizar refinación de petróleo y transporte de petrolíferos.

•Solamente el gobierno a través de PEMEX puede participar en la petroquímica primaria, pero la iniciativa privada puede participar en la petroquímica secundaria.

4

A. Antecedentes 3. Normatividad de la industria eléctrica antes de diciembre de 2013 En 2013 la situación normativa de la industria eléctrica mexicana era la siguiente: •Solamente el gobierno mexicano a través de CFE puede participar en la producción de energía eléctrica, exceptuandose cuando una empresa privada produzca energía eléctrica para su autoconsumo o para su venta a CFE. •Solamente el gobierno mexicano a través de CFE puede participar en la distribución y comercialización de energía eléctrica.

5

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales 1. Necesidad de crecientes inversiones

Relación inversión y producción de PEMEX

Producción Inversión

6 *Pesos del 2010

Fuente: Anuario Estadístico 2012 y PEMEX en cifras, disponibles en http://www.pemex.com

Producción total al incremantar la inversión en 30,000 millones de pesos por año (2.3 billones de dólares por año) 8,000,000

10,000,000

7,000,000

6,000,000 1,000,000

705,055

Mp/Year

BOE/day

5,000,000

4,000,000

195,055 3,000,000 100,000 2,000,000

1,000,000

0

10,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Total produc on

I E&P

7

Inversión total vs impuestos recaudados en E&P al incrementar la inversión en 30,000 millones de pesos por año 10,000,000

1,000,000

MP/year

705,055

195,055 100,000

10,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 I E&P

Total tax E&P

8

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales 2. Conservar la autosuficiencia energética La balanza energética del país se está deteriorando. México depende de la importación de gasolinas (51%), gas natural (30%), gas L.P. (28%) y petroquímicos (76%) para cubrir el total de la demanda interna, y sólo tenemos suficiencia en petróleo crudo.

Balanza energética de México (2012)* Balanza comercial relativa (Razón del valor de las exportaciones a las importaciones de productos petroleros)

9 *Fuente: Excelsior 30 de septiembre de 2013

Balanza de comercio energé co (exportaciones menos importaciones) al incrementar la inversión en 30,000 millones de pesos por año. $800,000

$600,000

$400,000 $252,663 $200,000

MP/year

$0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 -$200,000

-$400,000 -$448,971 -$600,000

-$800,000

-$1,000,000

-$1,200,000

10

Balanza de comercio energé co al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año (3.8 billlones de dólares por año) $800,000

$600,000

$400,000 $252,663 $126,813

$200,000

MP/year

$0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 -$200,000

-$400,000

-$600,000

-$800,000

-$1,000,000

-$1,200,000

11

Producción total al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año 8,000,000

10,000,000

7,000,000

6,000,000 1,000,000

Mp/Year

BOE/day

5,000,000

4,000,000

3,000,000 100,000 2,000,000

1,000,000

0

10,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Total produc on

I E&P

12

Inversión total vs impuestos recaudados en E&P al incrementar la inversión 50,000 millones de pesos por año 10,000,000

MP/year

1,000,000

100,000

10,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 I E&P

Total tax E&P

13

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales 3. Necesidad de energéticos a precios competitivos Su disponibilidad y costo afectan a la competitividad del país.

Italia México Alemania Promedio OCDE Francia Estados Unidos

14

B. La necesidad de la reforma energética: prepararse para el futuro 4. Replantear el modelo de toma de decisiones El modelo actual considera un valor cero para los recursos del subsuelo: Utilidad


impuestos

72

Gastos de administración

2

Gastos de operación

6

Gastos de E&P

20

Utilidad

12


35% ISR

Derecho

60


Fondo Soberano

Un mejor modelo sería:

Gastos de administración Gastos de operación Gastos de E&P

2 6 15

20

B. La necesidad de la reforma energética: prepararse para el futuro 5. El posible futuro energético 1740

renovables (viento, agua, leña)

músculo

carbón

Máquina a vapor 1840

músculo

renovables

carbón

petróleo

Máquina de combustión interna 1940

renovable

carbón

petróleo

músculo

nuclear gas natural

Autos eléctricos Renovables, especialmente fotovoltaica 2040

renovables

carbón

petróleo

gas natural

nuclear

16

B B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar oportunidades 6. Aprovechar la oportunidad del shale gas y shale oil En Estados Unidos este desarrollo ha sido muy rápido y muy exitoso, ya que ha permitido aumentar las reservas de hidrocarburos y la producción de los mismos en el país.

17

B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar oportunidades 6. Aprovechar la oportunidad del shale gas y shale oil La existencia de depósitos similares en México, estimados por la EIA en 681 MMMMpc (117,400 MMBPE aprox.) de gas natural, presenta una gran oportunidad para el país. Actualmente, se tienen reservas de gas natural totales por 46.3 MMMMpc (7,982 MMBPE).

Depósitos de shale gas y shale oil en México Plays de Shale en México 1.- Tampico Misantla 2.-Burgos 3.- Burro-Picachos 4.- Sabinas 5.- Veracruz 6.- Chihuahua

M= Mil MM= Millón BPE = Barril de petróleo equivalente pc = pies cúbicos

18

B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar oportunidades 7. Aprovechar los recursos energéticos de que dispone el país Existen muchos tipos de yacimientos petroleros:  Yacimientos fracturados (en tierra y en aguas someras)  Yacimientos no fracturados (en tierra y en aguas someras)  Arenas bituminosas  Shale gas y shale oil  Aguas profundas  Gas no asociado  Etc., de los cuales, PEMEX está explorando de manera intensiva sólo los primeros.

19

¿En dónde debemos invertir? Producción total al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año pero concentrándose en los depósitos de lu tas. 12,000,000

10,000,000

9,890,339 10,000,000

1,000,000

Mp/Year

BOE/day

8,000,000

6,000,000

4,000,000

100,000 3,735,642

2,000,000

0

10,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Total produc on

I E&P

20

B. La necesidad de la reforma energética En resumen, México necesita: 1.

Incrementar inversiones en E&P

2.

Un nuevo modelo para la industria

3.

Conservar la autosuficiencia energética

4.

Garantizar energéticos a precios competitivos

5.

Prepararse para el futuro energético

6.

Aprovechar los recursos energéticos no convencionales de que dispone el país especialmente los hidrocarburos en las lutitas (shale oil y el shale gas) Para esto, México ha creado un nuevo marco normativo: LA REFORMA ENERGÉTICA DEL 2013 21

C. En qué consiste la reforma energética del 2013 •

Crea un sector energético que opera a través de un mercado libre donde PEMEX y CFE seguirán siendo propiedad del estado mexicano pero compitiendo con otras empresas en igualdad de condiciones.

•

El gobierno a través de SENER será el rector del desarrollo estratégico del sector energético y México mantiene la propiedad de los recursos energéticos en el subsuelo.

•

El sector energético de México estará regulado por órganos coordinados, la Comisión Nacional de Hidrocarburos y la Comisión Reguladora de Energía (CNH y CRE).

•

México tendrá una oportunidad histórica: bajos costos energéticos, mano de obra calificada, excelente posición geográfica y balanza de comercio energético superavitaria. 22

C. En qué consiste la reforma energética del 2013: Cambios Constitucionales

Artículo 25

•

Se crea la figura de empresa productiva del Estado.

•

PEMEX y CFE se convertirán en empresas productivas del Estado con autonomía de gestión, presupuestal y financiera.

Artículo 27

•

Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar en la exploración y extracción de petróleo y gas natural, a través de diferentes tipos de contratos celebrados con el Estado Mexicano.

•

Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar en la generación y comercialización de electricidad.

•

El Centro Nacional de Control de Energía (CENACE) seguirá siendo actividad exclusiva del estado para garantizar igualdad de condiciones en el transporte de electricidad.

•

Se asegura la propiedad de los hidrocarburos en el subsuelo para el Estado. 23

C. En qué consiste la reforma energética del 2013: cambios constitucionales

Artículo 28

• El sector hidrocarburos y sector eléctrico se consideran áreas estratégicas que serán reguladas por leyes secundarias. • Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y Desarrollo. • CNH y CRE se convierten en órganos reguladores coordinados. • Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar, a través de permisos otorgados por el Estado, en: • Refinación (construcción de refinerías y procesamiento de crudo) • Petroquímica (construcción de complejos petroquímicos, elaboración de petroquímicos primarios y secundarios. • Distribución, almacenamiento y de petrolíferos y petroquímicos, comercialización (incluyendo la apertura de gasolineras distintas a PEMEX) • Generación y comercialización de energía eléctrica. 24

B. En qué consiste la reforma energética del 2013: Modelos de contratación para la exploración y extracción de hidrocarburos

Con la reforma energética el Estado Mexicano tendrá un abanico de opciones de contratos que le permitirán maximizar sus ingresos y tener mayor transparencia. 1. Licencias 2. Producción compartida 3. Utilidad compartida 4. Contratos de servicio 5. Otros

C. Qué se espera con la reforma energética de 2013 La reforma energética es un paso adelante para que México se convierta en una potencia manufacturera basada en insumos energéticos baratos, mano de obra capacitada y posición geográfica preferencial. Con la reforma energética se esperan: 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Mayores niveles de inversion Menores costos energéticos Acelerado crecimiento industrial Más empleos Mayor crecimiento del PIB Mejor manejo de la renta petrolera

26

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013 1. Mayores niveles de inversión Modernizar el sector energético mexicano requiere, como mínimo, inversiones de alrededor de 900,000 millones de pesos al año (~72,000 Millones USD*).

Inversión requerida en el sector energético (10 años)** Gas y petróleo convencional

$292,800 MM USD

Shale gas y shale oil

$122,500 MM USD

Aguas profundas

$30,000 MM USD

Refinación

$69,600 MM USD

Red nacional de gasoductos

$25,000 MM USD

Red nacional de poliductos

$25,000 MM USD

Estaciones de servicio de petrolíferos

$3,250 MM USD

Complejos petroquímicos

$60,000 MM USD

Generación eléctrica

$65,000 MM USD

Transmisión y distribución

$30,000 MM USD

TOTAL

$723,150 MM USD 27

* Esto representa sólo el gasto de inversión y no incluye el gasto de operación de los activos en funcionamiento

**Fuente: Cifras estimadas

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013 2. Menores costos energéticos Y como meta, disminuir los costos energéticos en México e igualarlos al nivel de Estados Unidos Costos energéticos (Diciembre, 2013)

1. 2.

Tarifa industria alta tensión Gasolina Premium

Unidades

Monterrey, México

Houston, USA

Disminución

Electricidad1

USD/Kwh

$0.20

$0.06

-70%

Gas natural

USD/MMBT U

$5.50

$4.47

-19%

Gasolina2

Pesos/Litro

$12.58

$10.27

-18%

Diesel

Pesos /Litro

$12.38

$10.79

-13%

28

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013 3. Acelerado crecimiento industrial •La disponibilidad de gas natural a precios competitivos revitalizará al sector manufacturero, principalmente aquellas industrias con mayores tasas de consumo de gas natural. Industria

Consumo (Billones de BTU)

Acero y hierro

74.2

Química

34.8

Vidrio

33.3

Papel

18.2

Minera

7.7

Cervecera

6.6

Bebidas (excepto cervecera)

4.2

Hule

4.0

Cemento

3.8

Fertilizantes nitrogenados

3.4

Equipo para el transporte

2.6

29

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013 4. Creación de empleos •

Se estima que se crearán en promedio 100,000 empleos por año entre 2014 y 2024.

5. Crecimiento del PIB •

Se estima* que la reforma energética podría aumentar el PIB de México 1% anual adicional.

6. Mejor manejo de la renta petrolera •

Con el Fondo Mexicano del Petróleo para el Desarrollo y la Estabilización (FMPDE) se tendrá un manejo más eficiente y transparente de la renta petrolera.

*Banco Interamericano del desarrollo estima 0.8%, BBVA estima un 0.9%, Congreso de Estados Unidos estima un 1.0%, Barclays estima un 1.2%.

30

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013 Año

Inversión anual (MMM USD*)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

$25 $29 $35 $42 $56 $67 $76 $83 $92 $98 $120 $132

Inversión acumulada (MMM USD*) $25 $54 $89 $131 $187 $254 $330 $413 $505 $603 $723 $855

Empleos anuales creados 35,000 50,000 75,000 100,000 115,000 125,000 135,000 150,000 170,000 185,000 200,000 225,000

Empleos totales acumulados 35,000 85,000 160,000 260,000 375,000 500,000 635,000 785,000 955,000 1,140,000 1,340,000 1,565,000

*Miles de millones de dólares 31

E. Qué falta • Leyes secundarias • Nuevas leyes de apoyo • Reglamentos y normativas • Estructuras de desarrollo a nivel estatal 32