Programa de Incentivos para Bancos en Países Emergentes Preguntas y Respuestas Enero de 2016

1. ¿Qué es el Programa de Incentivos para Bancos en Países Emergentes? El Programa de Incentivos para Bancos en Países Emergentes (”EMBIP”) permite a los bancos en determinados países recibir descuentos en comisiones por sus operaciones por cuenta propia (proprietary trading) de productos del CME Group. Los participantes del programa reciben descuentos en las comisiones de productos operados electrónicamente de CME, CBOT, NYMEX y de COMEX. Participantes del EMBIP estarán calificados para recibir descuentos en las comisiones hasta el 31 de Diciembre de 2016. 2. ¿Cómo califica un banco para participar en el programa? Para calificar para el EMBIP, un banco debe: • Estar ubicado en uno de los países autorizados en el programa; consultar a la Pregunta n.14 al final de este documento para la lista de los países calificados. • Llenar una solicitud del EMBIP y obtener la aprobación de CME Group. • Ejecutar todas las operaciones en nombre del participante del EMBIP. • Registrar a todos los operadores participantes, que deben ser propietarios, empleados de buena fe u contratistas independientes del participante del EMBIP. • Tener una relación con una empresa miembro de la cámara de compensación de CME Group. 3. ¿Hay un requisito mínimo de volumen de operación para que un participante del EMBIP continúe recibiendo descuentos en las comisiones? No. 4. ¿Qué comisión por operación cobra CME Group a los participantes en el EMBIP? La tabla abajo debe de ser utilizada solo como referencia. Favor consultar el listado actualizado en www.cmegroup.com/fees para informaciones sobre el programa u para comisiones no listadas abajo.

Categoría de Producto Solamente p/ operaciones electrónicas

Comisiones normales (p/ non-miembros)

Comisiones p/ EMBIP (por lado)

Descuentos

Productos CME Contratos Agrícolas - futuros y opciones

USD 2.03

USD 1.50

USD 0.53

26%

Contratos de Tiempo

USD 0.54

USD 0.25

USD 0.29

54%

Contratos de FX - futuros y opciones

USD 1.60

USD 1.00

USD 0.60

38%

Contratos E-mini de FX

USD 1.60

USD 1.00

USD 0.60

38%

Contratos E-micro de FX

USD 0.85

USD 0.54

USD 0.31

36%

Contratos enteros de Índices Accionários - futuros

USD 0.16

USD 0.10

USD 0.06

38%

P y R del EMBIP de CME Group

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Contratos de futuros del Nikkei

USD 2.40

USD 1.60

USD 0.80

33%

Contratos enteros de Índices Accionários - opciones

USD 2.35

USD 1.55

USD 0.80

34%

Mini-contratos de Indices Accionários - futuros

USD 2.31

USD 1.50

USD 0.81

35%

Mini-contratos de Índices Accionários - opciones

USD 1.17

USD 0.76

USD 0.41

35%

Mini-contratos de futuros del Nifty 50

USD 0.55

USD 0.45

USD 0.10

18%

Contratos de futuros del Ibovespa en USD

USD 0.80

USD 0.76

USD 0.04

5%

Contratos de Tasas de Interés - futuros

USD 1.26

USD 1.26

USD 0.00

0%

Tasas de Interés - Eurodollars y opciones europeas

USD 1.25

USD 0.44

USD 0.81

65%

"Bundle" de 2 años de Eurodollars - futuros

USD 0.89

USD 0.44

USD 0.45

51%

"Bundle" de 3 años de Eurodollars - futuros

USD 6.40

USD 3.52

USD 2.88

45%

"Bundle" de 5 años de Eurodollars - futuros

USD 9.60

USD 5.28

USD 4.32

45%

"Bundle" de 2 años de Eurodollars - opciones

USD 16.00

USD 8.80

USD 7.20

45%

"Bundle" de 3 años de Eurodollars - opciones

USD 5.50

USD 2.89

USD 2.61

47%

"Bundle" de 5 años de Eurodollars - opciones

USD 8.00

USD 4.22

USD 3.78

47%

Contratos Agrícolas

USD 1.95

USD 1.45

USD 0.50

26%

Mini contratos Agrícolas - futuros

USD 1.03

USD 0.90

USD 0.13

13%

Contratos Agrícolas ICS y CS - opciones

USD 3.84

USD 2.06

USD 1.78

46%

Productos del Mini Índice Dow USD 5

USD 1.16

USD 0.75

USD 0.41

35%

Índice DJ de Bienes Raíces de EEUU - futuros

USD 1.16

USD 0.75

USD 0.41

35%

Futuros sobre los Treasuries de EEUU de 2 años

USD 0.60

USD 0.49

USD 0.11

18%

Futuros sobre los Treasuries de EEUU de 5 años

USD 0.65

USD 0.49

USD 0.16

25%

Futuros sobre los Treasuries de EEUU de 10 años

USD 0.75

USD 0.49

USD 0.26

35%

Futuros sobre los Bonos del Tesoro de EEUU

USD 0.80

USD 0.49

USD 0.31

39%

Productos CBOT

Futuros ultra largos sobre los Bonos del Tesoro de EEUU

USD 0.85

USD 0.49

USD 0.36

42%

Contratos de Tasas de Interés - opciones

USD 0.81

USD 0.49

USD 0.32

40%

Otros productos financieros

USD 0.96

USD 0.49

USD 0.47

49%

Futuros "entregables" de swaps de Tasa de Interés

USD 0.56

USD 0.49

USD 0.07

13%

Contratos de Energía (físicos) - enteros

USD 1.45

USD 1.10

USD 0.35

24%

Contratos de Metales (físicos)

USD 1.45

USD 1.10

USD 0.35

24%

USD 1.45

USD 1.10

USD 0.35

24%

Productos NYMEX

Productos COMEX Contratos de Metales - enteros, solo futuros

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Proceso de Solicitud 5. ¿Cuál es el proceso que deben seguir los bancos para solicitar su participación en el EMBIP? Los bancos que deseen solicitar su participación en el EMBIP deben llenar una Aplicación para Participar al Programa de Incentivos para Bancos en Países Emergentes y enviarla al Departamento de Supervisión Financiera y Regulatoria (FRS por su sigla en inglés), juntamente con la documentación de apoyo. Para preguntas sobre la aplicación, favor enviar un mensaje de correo electrónico a [email protected]. Usted también puede comunicarse con el Departamento FRS al número +1.312.930.3230 u con el Departamento Internacional al número +1.312.930.4597 (incluso para asistencia en español). El personal de estas oficinas puede proporcionar información adicional y ayudar con el proceso de solicitud. 6. ¿Cuánto tiempo toma el proceso de revisión? Una vez que se reciba la solicitud y todos los documentos justificativos, se inicia el proceso de revisión, y por lo general toma de 4 a 6 semanas. El personal de CME tendrá en cuenta la reputación de la empresa solicitante, sus estados financieros y la actividad de operaciones propias de la firma en su aprobación, y se reserva el derecho de rechazar a cualquier candidato. La decisión del personal de CME es definitiva. 7. ¿Es necesario que los bancos que soliciten su participación en el EMBIP presenten sus estados financieros? Sí. Como parte de la documentación de soporte requerida al solicitar la participación en el EMBIP, los bancos deben presentar sus estados financieros certificados. Si un estado financiero certificado no está disponible, quienes soliciten la participación en el EMBIP pueden presentar cualquier estado financiero publicado junto con la solicitud, incluidos los estados publicados en sus sitios web. Todos los estados financieros que se presenten deben estar redactados en inglés. 8. ¿Hay algún costo por la solicitud? No. 9. Si se aprueba la participación de mi banco en el EMBIP, ¿es necesario que cuente con una empresa de compensación? Sí. Todas las negociaciones efectuadas en CME Group se realizan a través de las empresas miembros de la cámara de compensación de CME Group. Todos los participantes del EMBIP deben mantener una cuenta propia separada para sus negociaciones exclusivas en los libros de una empresa miembro de la cámara de compensación de CME Group. Las cuentas del EMBIP no pueden mantenerse en una cuenta combinada (ómnibus) no pública. 10. ¿Cómo se va a notificar a mi empresa de compensación que se ha aprobado la participación de mi banco en el programa EMBIP? Si bien haremos todo lo posible por notificar al personal de las empresas de compensación que haya incluido en su solicitud para participar en el EMBIP, usted es responsable de informar al respecto a su empresa de compensación. Dado que los descuentos en las tarifas ofrecidos por el EMBIP se aplicarán a cualquier empresa de compensación que utilice, es posible que no conozcamos todas sus relaciones con las empresas de compensación. Por lo tanto, usted debe notificar a sus empresas de compensación

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cuando reciba la notificación de aprobación. Aconsejamos a los clientes notificar a sus empresas de compensación acerca de su intención de solicitar la participación en este programa lo antes posible. 11. ¿Cómo registra una empresa de compensación a un banco participante del EMBIP a fin de recibir el descuento en las comisiones? A fin de recibir el descuento en las tarifas, tanto la identificación de los operadores de en Globex (conocida como Tag 50 ID) como las cuentas deberán ser registradas dentro del Sistema de Comisiones de Bolsa (Exchange Fee System, “EFS”) de CME Group. Las empresas de compensación del participante del EMBIP son responsables por este registro; una vez que el banco fue aprobado, su empresa de compensación será avisada para que registre as cuentas participantes en EFS. Bancos participantes del EMBIP deben de contactar a sus empresas de compensación para asegurarse que las informaciones con respecto a la Tag 50 ID y a las cuentas has sido correctamente registradas para poder recibir los descuentos. Informaciones no correctas en EFS resultarán en el cargo de comisiones normales.

Información Adicional 12. ¿Las sucursales localizadas en países calificados de grupos bancarios que tienen sus oficinas centrales ubicadas en países no calificados pueden participar? Sí. Por ejemplo, las empresas subsidiarias al cien por cien de un banco, que estén basadas en localidades en el Caribe, también pueden calificarse para el EMBIP. 13. ¿Pueden participar las oficinas localizadas en países no calificados de grupos que tienen sus oficinas centrales ubicadas en países calificados? No, las oficinas ubicadas en países no calificados no pueden participar. Pero un operador ubicado en una oficina no calificada, o en una oficina de representación del banco principal, puede operar si lo hace en nombre del banco principal (localizado en un país calificado). Un operador ubicado en una oficina de representación en un país no calificado debe de operar a través de la misma cuenta del banco ubicado en el país calificado. El operador no podrá operar en la cuenta de la oficina local, o en la cuenta del país calificado y después transferir las operaciones a la cuenta de la oficina del país no calificado. Para cualquier cuenta nueva establecida después de la aprobación al EMBIP, sea con empresas de compensación corrientes u con nuevas, es necesario que el participante del EMBIP someta una copia reciente de un estado de cuenta de futuros. 14. Los siguientes países reúnen los requisitos para participar en el EMBIP: África Argelia Angola Benin Botswana

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Guinea Ecuatorial Eritrea Etiopía Gabón

Madagascar Malawi Malí Mauritania

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Burkina Faso Burundi Camerún República Centroafricana Chad República Dem. Del Congo Djibouti Egipto Sierra Leona Sudáfrica Swazilandia

Gambia Ghana Guinea Guinea-Bissau Costa de Marfil Kenia Lesotho Liberia Tanzania Togo Túnez

Marruecos Mozambique Namibia Níger Nigeria República del Congo Ruanda Senegal Uganda Zambia Zimbabwe

Asia y Oriente Medio Afganistán Bahrein Bangladesh Bután Brunei Camboya China India Indonesia Irak Israel Jordania

Kazajstán Kuwait Kirguistán Laos Líbano Malasia Mongolia Nepal Omán Pakistán Filipinas Qatar

Arabia Saudita Corea del Sur Sri Lanka Taiwán Tayikistán Tailandia Turquía Turkmenistán Emiratos Árabes Unidos Uzbekistán Vietnam

Europa Albania Armenia Azerbaiyán Bielorrusia Bosnia y Herzegovina Bulgaria Croacia Chipre República Checa

Estonia Georgia Hungría Kazajstán Kosovo Letonia Lituania Macedonia Moldova

Montenegro Polonia Rumania Serbia Eslovaquia Eslovenia Turquía Ucraina

(Lista continúa en la próxima página.)

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Ecuador El Salvador Guyana Francesa Guatemala Guyana Haití Honduras México

Nicaragua Panamá Paraguay Perú Surinam Uruguay

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