UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA PLAN ANALÍTICO DEL PROGRAMA FACULTAD DE INGENIERIA PROGRAMA DE INGENIERIA FINANCIERA PRESENTACIÓN DEL CURSO O ESPACIO ACADÉMICO Nombre del curso

Planeación Financiera

Código del curso (opcional) Área de Formación (básica, profesional, complementaria, investigativa) Tipo de curso (teórico, práctico, teórico–práctico) Carácter del curso (obligatorio, electivo) Créditos académicos

IF000114 Profesional

Teórico-Practico Obligatorio 3

Horas de acompañamiento Total: 64 Semanal: 4 Horas de Trabajo Total: 80 Semanal: 5 Independiente Fecha de actualización Julio 25 de 2011 Prerrequisitos:

1.

Administración Financiera Corporativa

DESARROLLO DEL CURSO

1.1 PALABRAS CLAVE Planeación, estrategia, finanzas, empresa, caja, flujo, efectivo, objetivo, misión, visión, mercadeo, administración, gerencia, bonos, acciones, capital, costos, recursos, liquidez. 1.2 JUSTIFICACIÓN En términos de progreso, las organizaciones hoy en día deben entender que la integración con su entorno está basada en la forma como perciben la evolución del mismo. En pocas palabras hoy en día el mundo está avanzando cada vez más rápido, desde la propia tecnología hasta la manera de abordar los problemas corporativos de una entidad, la cual está afrontando cambios fuertes dentro de la forma de pensar de sus consumidores y la propia forma de pensar de sus colaboradores. Las dimensiones culturales y las religiosas también impactan la manera de concebir hoy en día los negocios, las estructuras productivas, las asociaciones de personas y hasta la educación hacen parte de un pensamiento estratégico global que relaciona un sin número de variables a las cuales los gerentes de hoy deben responder con rapidez y efectividad.

Las organizaciones y sus directivos deben incorporarse a la gestión estratégica ya que estos deben enfrentar eventos de múltiples procedencias teniendo que abordarlos con múltiples soluciones, a su vez la competitividad empresarial está basada en la velocidad a la que se asuman estas soluciones y el diseño de las herramientas de cambio garantizando una gestión integral de los recursos como la tecnología, el recurso humano, los recursos financieros, el nicho de mercado, los procesos y lo más importante, la producción de conocimiento e innovación, con el fin de lograr una fortaleza frente a las demás. Por lo anterior, es importante entender que las entidades necesitan tomar sus decisiones de forma no reactiva para ello la planeación estratégica entrega a los gerentes la capacidad de tener la visión en relación con la dirección que la organización debe tomar, la planeación deja competencias para evitar la improvisación dentro de la ejecución de las decisiones tomadas por los directivos. Conjugando lo anterior y realizando un análisis desde el punto de vista de las finanzas, gran parte de las estrategias empresariales están direccionadas a la maximización de utilidades, al manejo del flujo de caja y al incremento de los beneficios de los accionistas. Para la formación de un Gerente es esencial que se realicen las aplicaciones de las nuevas herramientas de análisis financiero, análisis de la estructura administrativa el apalancamiento financiero, las ventas, el punto de equilibrio, los indicadores e inductores de valor.

1.3 PROPÓSITOS FORMATIVOS -

Formar al estudiante en las habilidades estratégicas empresariales actuales.

-

Dar a conocer al estudiante las estructuras de gobierno corporativo para la ejecución de estrategias.

-

Desarrollar habilidades para la generación de valor agregado a una empresa.

-

Formar al estudiante en la toma de decisiones financieras que contribuyan a una estrategia empresarial.

-

Conocer el desarrollo del planteamiento de una estrategia o plan estratégico corporativo.

-

Conocer el contexto económico y social colombiano con el fin de desarrollar estrategias financieras y empresariales acorde a este.

-

Desarrollar habilidades en el costo de capital, análisis de rentabilidad, capital de trabajo, punto de equilibrio y presupuestos de efectivo.

1.4 COMPETENCIAS El curso de Planeación Financiera, contribuye a desarrollar la capacidad de: Genéricas: Pensamiento crítico: Indagar y analizar de manera crítica y reflexiva y desde diferentes perspectivas las problemáticas propias de las interacciones sociales, culturales y físicas en contextos concretos. Solución de problemas: Aplicar estrategias de solución de problemas de manera intencional, tanto en situaciones donde el problema y la solución deseada son claramente evidentes como en situaciones donde el problema y la solución no aparecen estructurados. Manejo de la información: Utilizar y valorar críticamente las fuentes de información, incluyendo las del entorno y la cultura, para obtener, organizar, interpretar y comunicar la información del campo profesional.

Específicas: Generación de valor: Analiza y comprende la dinámica financiera de una empresa, con el propósito de crear valor, mediante la optimización de las inversiones y la definición de una estructura financiera adecuada. Entendimiento del contexto económico-financiero: Analiza y comprende el entorno económico y financiero, a nivel nacional e internacional, y su impacto en los mercados financieros y en la relación de éstos con las familias, las empresas y el Estado. Realizar construcción de textos cortos y lectura crítica de documentos relacionados con temas económico-financieros, como base indispensable de la competencia referida a la actitud investigativa. Competencia actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y evalúa proyectos de investigación disciplinar y aplicada, en las áreas de gestión financiera, mercado de capitales y riesgo financiero.

1.5 METODOLOGÍA La metodología de esta materia está basada en las reflexiones de lecturas de autores como Michael Porter, Oscar León Gracia y demás que hacen parte de los planteamientos estratégicos y financieros tanto de Colombia como a nivel internacional.

Es un curso completamente participativo, centrado en el cambio de pensamiento hacia el cambio de las realidades empresariales desde el contexto financiero. Tendrá un componente de acompañamiento virtual en la plataforma dispuesta por la Universidad y presentará evaluaciones escritas teóricas y la presentación de análisis de casos los cuales tendrán gran porcentaje de la dinámica del curso. Entre las técnicas que se utilizarán en el curso para el desarrollo de las competencias anteriormente enunciadas, están: discusión grupal (mesa redonda sobre temas de coyuntura económica y financiera), interacción guiada (tutorías, talleres de ejercicios, situaciones problema y guías para trabajo en el laboratorio de informática, en los casos que se requiera), y aprendizaje significativo (aplicación de conceptos y herramientas financieras en casos reales).

1.6 CONTENIDO TEMÁTICO POR UNIDADES

TEMA

Unidad 1: FUNDAMENTACIÒN CONCEPTUAL, PLANEACIÓN Y ESTRATEGIA. COMPETENCIAS: Demuestra dominio conceptual en la definición de estrategia, planeación y finanzas, misión, visión y objetivos empresariales. Reconoce el Objetivo Básico Financiero dentro de una empresa. Demuestra dominio en los principios corporativos, análisis interno de una organización. Capacidad para realizar análisis básicos de economía. Realiza análisis del estado de una empresa basado en matrices, indicadores y mediciones cualitativas. Entiende la importancia del emprendimiento como desarrollo económico.

ACTIVIDADES DE EVALUACION*

Tiempo de Trabajo Académico TAD+TAG

TI

TH

22

27

49

Dado un caso el estudiante reconocerá los conceptos y aplicaciones básicas del planteamiento estratégico. El estudiante presentará talleres estructurados y un parcial teórico de la primera unidad. El estudiante Realizará lecturas dirigidas que serán evaluadas en el aula, por metodología participativa o evaluación escrita. El estudiante realizará lecturas de actualidad económica y financiera.

UNIDAD 2. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA ESTRATEGICA. COMPETENCIAS: Comprende la aplicación de la administración financiera en una organización, el objetivo del gerente financiero y el administrador financiero, la vinculación a la estrategia y la generación de valor agregado. Comprende el Riesgo empresarial de liquidez, la rentabilidad. Reconoce el costo del capital, el capital de trabajo. Aplica herramientas de medición de punto de equilibrio. Lee correctamente los estados financieros, los relaciona por medio de análisis cuantitativo, indicadores. Aplica correctamente el análisis financiero para tomar decisiones. Realiza análisis de rentabilidad de la empresa, rentabilidad del activo y reconoce los principios de esencia de los negocios.

Dado un caso el estudiante reconocerá los conceptos y aplicaciones de la administración financiera. El estudiante presentará talleres estructurados y un parcial teórico de la segunda unidad. El estudiante realizará lecturas dirigidas que serán evaluadas en el aula, por metodología participativa o evaluación escrita.

20

25

45

22

28

50

El estudiante realizará lecturas de actualidad económica y financiera.

Analiza la rentabilidad del patrimonio. Entiende la importancia del emprendimiento como desarrollo económico.

UNIDAD 3. CRITERIOS DE INVERSIÒN CORPORATIVA, PROYECCIONES FINANCIERAS, PRESUPUESTO DE EFECTIVO. COMPETENCIAS: Presenta habilidades en el manejo del Flujo de Caja de la empresa. Interpreta y diferencia los criterios y necesidades de inversión dentro de una empresa. Realiza Proyecciones financieras dentro de un plan financiero estructurado.

Dado un caso el estudiante reconocerá los conceptos y aplicaciones de los criterios de inversión, proyecciones financieras, presupuesto de efectivo y endeudamiento. El estudiante presentará talleres estructurados y un examen final que comprende todos los conocimientos del curso.

El estudiante realizará Realiza presupuesto de efectivo y comprende lecturas dirigidas que su importancia para la administración de la caja serán evaluadas en el aula de la empresa. por metodología Conoce estrategias para generar valor y participativa o evaluación conoce y aplica herramientas como el EVA. escrita Toma decisiones estratégicas con las herramientas dadas durante el curso. Entiende la importancia del emprendimiento como desarrollo económico.

El estudiante realizará escritos cortos referidos a la planeación financiera en una empresa.

TAD+TAG: Trabajo presencial en el aula de clase. TI: Trabajo de aprendizaje independiente. TH: Total horas (TAD+TAG+TI).

2.

EVALUACIÓN

En el Programa de Ingeniería Financiera se ha construido una matriz de siete columnas para organizar la evaluación por competencias; en la primera de ellas se reporta el tipo de actividad que se utiliza para evaluar la competencia; en las demás columnas, el docente debe señalar con una X, en cada uno de los cortes, las actividades que pretende desarrollar, y asignar la ponderación respectiva por corte. Aunque cada docente es autónomo en la selección y ponderación de estas actividades, previamente, el comité de autoevaluación y currículo, ha señalado la realización de algunas actividades obligatorias en cada curso, de acuerdo a la naturaleza del mismo, y con la finalidad de asegurar la materialización del perfil del ingeniero financiero. El docente asume y desarrolla estas actividades obligatorias de evaluación, con autonomía sobre la ponderación adicional, partiendo de un mínimo del 15% cada una.

Actividad de evaluación

Corte 1 (30%) Señale con X

% sobre el 100% del 1er corte, asignado para esta actividad

Corte 2 (30%) Señale con X

% sobre el 100% del 2do corte, asignado para esta actividad

Corte 3 (40%) Señale con X

Quiz / Quices, presenciales y/o electrónicos. Taller(es) evaluativo(s), en el aula de clase para desarrollar, de forma escrita, en hojas de papel. Taller(es) evaluativo(s), en laboratorio de sistemas o aula de clase (con uso de software). Taller(es) de ejercicios o problemas extraclase. Sustentación(es) oral(es) de taller(es). Exposición de un tema complementario. Tarea(s) tipo consulta(s). Tarea tipo investigación (formativa). Tarea(s) de diseño (estructuración) de un plan, modelo, metodología y/o instrumento. Tarea(s) de construcción (desarrollo) de un modelo, metodología y/o instrumento. Participación en clase.

X

X

X X

X X

Participación en eventos extraclase. Control de lectura(s). Escrito(s) corto(s). Ensayo(s). Parcial / Examen Final. Desarrollo de actividad lúdica. Construcción de un anteproyecto. Desarrollo de un proyecto (documento escrito y sustentación).

X X

% sobre el 100% del 3er corte, asignado para esta actividad

Nota: Es importante anotar que de acuerdo a parámetros institucionales, se realizan tres cortes, cada uno con un porcentaje de 30%, 30% y 40%, respectivamente; además, los docentes deben socializar durante la primera semana de clase, el presente microcurrículo con la respectiva forma de evaluación totalmente diligenciada. También, se informa que el cuadro anterior, el docente tiene las tres últimas filas en blanco para adicionar actividades que estén fuera de la presente lista.

3.

RECURSOS EDUCATIVOS

3.1 MATERIALES DE APOYO DOCENTE Durante el desarrollo de la clase de se entrega a los estudiantes para la ejecución de las diversas actividades: guías de trabajo, talleres de aplicación, Caos o situaciones problema sobre el tema trabajado, y se orienta al estudiante para la consulta de la bibliografía del curso tanto de textos, revistas y páginas de internet. 3.2 BIBLIOGRAFIA 3.2.1 León García, Oscar aplicaciones. 4ed

/Administración

Financiera

fundamentos

3.2.2 Serna Gómez, Humberto /Gerencia Estratégica. 10ed 3R Editores.

3.2.3 Complementaria Se entregan documento de diversos autores. 3.2.4 ENLACES DE INTERNET www.oscarleongarcia.com www.portafolio.co www.larepublica.com http://investigaciones.bancolombia.com/InvEconomicas/home/homeinfo.aspx

3.3 SOFTWARE Excel

y

4.

Nº

PROGRAMACIÓN POR SESIONES

Unidad / Contenidos

Recursos

Tiempo empleado en el aprendizaje TAD+TAG

TI

TH

UNIDAD 1: FUNDAMENTACIÒN CONCEPTUAL, PLANEACIÒN Y ESTRATEGIA 1

Presentación del curso, definición de misión y visión personal

Aula

2

2

4

2

Definición de Misión, Visión, Objetivos Principios corporativos.

Aula. Texto Guía

2

3

5

Aula. Texto digital entregado a los estudiantes. Lectura ¿Qué es estrategia? Michael Porter. Investigación previa de Planeación, Estrategia y Finanzas.

2

2

4

Aula. Taller. Creación de escrito corto: estructura, misión, visión a una empresa (Caso).

2

3

5

Aula. Conversatorio sobre: Videos previos Almacenes éxito y Crepes & Wafles. Caso – Taller.

2

2

4

Aula. Video Beam. Taller de análisis sectorial (Caso para resolver realizando análisis económico).

2

3

5

Aula. Video Beam. Escrito corto de un DOFA.

2

2

4

Aula. Video Beam

2

3

5

Aula

2

2

4

3

Definición de Planeación, estrategia y finanzas.

Estructura de una organización, gobierno corporativo. 4

5

6

Áreas pilares en una empresa. (Mercadeo, Finanzas, Producción y Recursos Humanos). Análisis interno de las organizaciones y estrategias empresariales, filosofía del negocio.

Análisis de entorno económico.

9

Análisis de estado de una empresa. Análisis DOFA Estrategias genéricas, y matriz BCG, entre otras. Análisis externo de la organización.

10

Análisis de caso

Aula

2

3

5

11

Parcial escrito primer corte

Aula

2

2

4

7 8

UNIDAD 2. ADMINISTRACION FINANCIERA ESTRATÉGICA

12

Introducción a la administración financiera estratégica. Definición y roles del Administrador Financiero y el Gerente Financiero, y la Función Financiera.

Aula

2

3

5

13

Relación entre el Riesgo, la liquidez y la rentabilidad.

Aula

2

2

4

Aula Informática – Excel. Taller de Análisis Financiero.

4

5

9

14 15

Lectura correcta de los estados financieros, relación por medio de análisis cuantitativos e indicadores. 16 17

Costo de Capital, Capital de trabajo y EVA.

18

Herramientas de medición de punto de equilibrio.

19

Análisis de rentabilidad de la empresa, rentabilidad del activo y patrimonio. Principios de esencia de los negocios.

20

Principios de esencia de los negocios.

21

Parcial Escrito Segundo Corte. Entrega del Caso.

Aula Informática – Excel; Taller Costo de Capital y EVA.

4

5

9

Aula. Calculadora. Taller Punto de Equilibrio.

2

3

5

Aula. Calculadora.

2

2

4

Aula. Caso: Negocios y emprendimiento en Colombia.

2

3

5

Aula.

2

2

4

UNIDAD 3. CRITERIOS DE INVERSIÓN CORPORATIVA, PROYECCIONES FINANCIERAS, PRESUPUESTO DE EFECTIVO Y ENDEUDAMIENTO.

22

Introducción al temario de la tercera unidad. Hilo Conductor de lo aprendido en las unidades 1 y 2.

Aula

2

3

5

23 24

Introducción al Flujo de Caja (FCL)

Aula Informática – Excel. Taller Flujo de Caja.

4

5

9

25

Decisiones de Inversión Empresarial.

Aula. Calculadora. Taller en Clase.

2

2

4

26 27

Proyecciones Financieras.

Aula. Calculadora. Lectura Dirigida. Capitulo 13 Libro: Admón Fra O. León García.

4

5

9

28 29

Presupuesto de Efectivo.

Aula; Calculadora; Lectura Dirigida. Capitulo 14 Libro: Admón Fra O. León García.

4

5

9

30 31 32

Plan Estratégico Financiero.

Aula. Desarrollo de Caso.

6

8

14