El crecimiento de la Industria chilena del Retail. Y su por qué Feria ANTAD 2011, Guadalajara, México 11 de Marzo de 2011 Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

1

TABLA • Dimensionando los principales retailers chilenos. • El quién es quién en la Industria. • Factores que determinan el crecimiento

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

2

2009 2009 group # group 2009 group Dominant 2004-2009 income / Country Countries revenue net income* Operational retail sales revenue of Origin of * (US (US $mil) Format CAGR** (US $mil) Operation $mil) Hypermarket/Sup Wal-Mart Stores, ercenter/Supersto Inc. US 408214 14848 3,64% re 16 7.3% Hypermarket/Sup ercenter/Supersto Carrefour S.A. France 121861 609 0,50% re 36 3.4% Cash & Carry/Warehouse Metro AG Germany 91389 724 0,79% Club 33 3.0% Hypermarket/Sup ercenter/Supersto Tesco plc UK 90435 3712 4,10% re 13 10.9%

Retail Sales Company Rank

1

2

3

4

5

Schwarz Unternehmens Treuhand KG Germany 77221

n/a

n/a

Discount Store

25

9.8%

6

The Kroger Co.

US

76733

57

0,07%

1

6.3%

7

Costco Wholesale Corp.

US

71422

1086

1,52%

Supermarket Cash & Carry/Warehouse Club

9

8.2%

n/a

n/a

18

6.3%

2661 2488

4,02% 3,81%

Discount Store Home Improvement DDS

5 1

-2.0% 6.8%

8 9 10

Aldi Einkauf GmbH & Co. oHG Germany 67709 The Home Depot, Inc. US 66176 Target Corp. US 65357

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009

3

Retail Sales Company Rank

75 90 131

132 150 184

194 196

219

241

Grupo Pão de Açúcar

2009 Countr group y of revenu Origin e* (US $mil)

2009 group 2009 group Dominant net income/ Operational incom net Format e* (US revenue $mil)

2004-2009 # Countries of retail sales Operation CAGR**

11819

324

2,74%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

1

13.1%

Cencosud S.A. Chile 9748 Casas Bahia Comercial Ltda. Brazil 6608 Organización Soriana, S.A.B. de C.V. Mexico 6586

181

1,86%

Supermarket

5

30.5%

n/a

n/a

Electronics Specialty

1

11.1%

213

3,23%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

1

15.3%

4

15.1%

1

29.6%

1

8.0%

2

19.1%

S.A.C.I. Falabella Lojas Americanas S.A. Controladora Comercial Mexicana S.A.B. de C.V. FEMSA Comercio, S.A. de C.V. Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. El Puerto de Liverpool, SAB de CV

Brazil

Chile

6450

417

6,47%

Brazil

4236

81

1,91%

Home Improvement Discount Department Store

Mexico 4079

27

0,66%

Mexico 3979

n/a

n/a

Hypermarket/Superc enter/Superstore Convenience/Foreco urt Store

Mexico 3559

104

2,92%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

2

20.8%

Mexico 3236

281

8,68%

Department Store

1

9.6%

4 Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009

Cuantos Latinoamericanos somos Población: Miles de Habitantes, estimada 2011 250000

200000

Total LA 594 millones 150000

100000

50000

0 Brasil

México

Colombia

Argentina

Perú

Venezuela

Chile

Guatemala

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Cepal

Ecuador

Cuba

República Dominicana

Haití

5

PIB por país (miles de mills. USD) 2500

2000

1500

1000

500

0 Brasil

México

Argentina

Colombia

Venezuela

Perú

Chile

Ecuador

República Guatemala Dominicana

Fte. PNUD

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

6

PIB per cápita Producto Interno Bruto (PIB) per capita (US$) 16000

14000

12000

10000

8000

6000

4000 2000

2001

2002 Chile

2003 México

Fuente: Indexmundi, PNUD y International Monetary Fund World Economic Outlook Database, crifas 2009

2004 Brasil

2005 Argentina

2006 Costa Rica

2007

2008

Perú

Colombia

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

2009

2010

7

TAMAÑOS DE MERCADO de CONSUMO y RETAIL Gasto en Consumo (US$ Mn)

Ventas Retail (US$ Mn)

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale

8

TAMAÑOS DE MERCADO Y PENETRACIÓN CANAL MODERNO Gasto en Alimentación (US$ Mn)

Penetración Canal Moderno

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale

9

PENETRACIÓN CANAL MODERNO

M2 por cada 1.000 habitantes

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale

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Retail Sales Company Rank

75 90 131

132 150 184

194 196

219

241

Grupo Pão de Açúcar

2009 Countr group y of revenu Origin e* (US $mil)

2009 group 2009 group Dominant net income/ Operational incom net Format e* (US revenue $mil)

2004-2009 # Countries of retail sales Operation CAGR**

11819

324

2,74%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

1

13.1%

Cencosud S.A. Chile 9748 Casas Bahia Comercial Ltda. Brazil 6608 Organización Soriana, S.A.B. de C.V. Mexico 6586

181

1,86%

Supermarket

5

30.5%

n/a

n/a

Electronics Specialty

1

11.1%

213

3,23%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

1

15.3%

4

15.1%

1

29.6%

1

8.0%

2

19.1%

S.A.C.I. Falabella Lojas Americanas S.A. Controladora Comercial Mexicana S.A.B. de C.V. FEMSA Comercio, S.A. de C.V. Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. El Puerto de Liverpool, SAB de CV

Brazil

Chile

6450

417

6,47%

Brazil

4236

81

1,91%

Home Improvement Discount Department Store

Mexico 4079

27

0,66%

Mexico 3979

n/a

n/a

Hypermarket/Superc enter/Superstore Convenience/Foreco urt Store

Mexico 3559

104

2,92%

Hypermarket/Superc enter/Superstore

2

20.8%

Mexico 3236

281

8,68%

Department Store

1

9.6%

11 Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009

El Retail chileno y el quién es quién de la industria

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

12

• Nos centraremos en 5 conglomerados • • • • •

CENCOSUD Falabella (Falabella /Homecenter) D&S (Hoy Walmart Chile) Ripley La Polar

Falabella y Cencosud son Multiformato, D&S Ripley y La Polar focalizados.

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

13

CENCOSUD • • • • • • • • •

JUMBO Santa Isabel Wong Metro G Barbosa Bretas Perini Disco Super Vea

Argentina y Chile Chile Perú Perú Brasil Brasil Brasil Argentina Argentina

• Easy • Blaisten

Chile , Argentina, Colombia Argentina

• París

Chile, (Perú; Colombia) Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

14

Falabella • Tottus • San Francisco

Perú, Chile Chile

• Homecenter (SODIMAC) Chile, Argentina, Perú, Colombia • Falabella

Argentina, Perú, Chile, Colombia

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

15

Superficie de Ventas en m2 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000

0 Falabella

D&S Tiendas por Departamento

CENCOSUD Supermercados

Mejoramiento del Hogar

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Memorias 2010

La Polar

Ripley

Total

16

Costanera Center, 300 mts., 70 pisos

Titanium, 200 mts., 55 pisos

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

17

18

Historia del Retail en Chile 1953

1957

1958

1964

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

1976

1980

1982

19

Historia del Retail en Chile 1984

1987

1988

1989

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

1992

1993

20

Historia del Retail en Chile 1994

1995

1996

1997

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

1999

2000

21

Historia del Retail en Chile 2001

2002

2003

2004

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

2005

2006

22

Historia del Retail en Chile 2007

2008

2009

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

2010

23

Fuente: SVS.cl Falabella Cencosud Ripley D&S

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile La Polar

24

01/01/2011

01/10/2010

01/07/2010

01/04/2010

01/01/2010

01/10/2009

01/07/2009

01/04/2009

01/01/2009

01/10/2008

01/07/2008

01/04/2008

01/01/2008

01/10/2007

01/07/2007

01/04/2007

01/01/2007

01/10/2006

01/07/2006

01/04/2006

01/01/2006

01/10/2005

01/07/2005

01/04/2005

01/01/2005

01/10/2004

01/07/2004

01/04/2004

01/01/2004

400

01/10/2003

01/07/2003

01/04/2003

01/01/2003

01/10/2002

01/07/2002

01/04/2002

01/01/2002

01/10/2001

01/07/2001

01/04/2001

Crecimiento en la Bolsa Precio Acciones Normalizado al 01/07/2005

350

300

250

200

150

100

50

0

Ingresos de Explotación Ingresos de Explotación 7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0 2002

2003

2004 Falabella

2005 D&S

CENCOSUD

2006 La Polar

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl

2007

2008

2009

Ripley

25

Crecimiento Valor Empresas Valor Empresas MM US$ 30000

25000

20000

15000

10000

5000

0 01/01/2003

01/01/2004

01/01/2005 Falabella

01/01/2006 Cencosud

01/01/2007 Ripley

D&S

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl

01/01/2008

01/01/2009

01/01/2010

La Polar

26

Crecimiento Empresas Valor Anual Creado MM$ 6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0 01/01/2004

01/01/2005

01/01/2006

01/01/2007

01/01/2008

01/01/2009

01/01/2010

-1000000

-2000000

-3000000 Falabella

Cencosud

Ripley

D&S

La Polar

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl

27

Eficiencia 40,00%

Ratio Gastos de Administración y Ventas sobre Ingresos de Explotación

35,00% 30,00%

GAV/IE

25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2002

2003

2004

Falabella

2005

D&S

CENCOSUD

2006

La Polar

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Memorias 2009

2007

2008

2009

Ripley

28

Razones del crecimiento Estructurales y de Gestión.

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

29

Razones Estructurales: Economía chilena Apertura a los Mercados Internacionales

Amplio y Activo Mercado Financiero

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

30

Razones de Gestión Retail Financiero

2012 jaguar sedan

Sensibilidad respecto sus mercados

Ingeniería de Marketing

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

31

Retail Financiero

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

32

Tarjetas de Crédito Total Tarjetas de Crédito 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0

4.343.727

Subtotal bancarias

Subtotal casas comerciales

16.348.926 Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009

33

Tarjetas de Crédito Tarjetas de Crédito Retail

11%

8%

17%

Tarjetas ABC-DIN RIPLEY Cencosud Johnson´s Multiopción 6%

Tarjeta La Polar Promotora CMR Falabella

41%

PRESTO 6%

11%

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009

34

Tarjetas de Crédito Cifras: - 4,14 millones de Hogares en Chile - 20.692.653 Tarjetas de Crédito

¡ ~5 Tarjetas de Crédito por Hogar!

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente:Construcción propia en base a Comité Retail Financiero e INE, ciifras 2009

35

Tarjetas de Crédito Número de transacciones tarjetas de crédito 2009 100.000.000 90.000.000 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Visa

Mastercard

American Express

Tarjetas ABC-DIN

RIPLEY

Cencosud

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009

Johnson´s Multiopción

Promotora CMR Falabella

PRESTO

36

Tarjetas de Crédito Monto de transacciones tarjetas de crédito 2009 (MM$ Nominal) 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000

1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Visa

Mastercard

American Express Tarjetas ABC-DIN

RIPLEY

Cencosud

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009

Johnson´s Multiopción

Promotora CMR Falabella

PRESTO

37

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

38

CMR, MUCHO MÁS QUE UNA TARJETA DE CREDITO Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

39

Tarjetas de Crédito

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009

40

2012 jaguar sedan

Sensibilidad respecto sus mercados

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

41

SODIMAC vs. HomeDepot

'If we're going to be wrong, let's be wrong doing things we know how to do,“ según Home Channel News, Dec 17, 2001 por Scott Larson

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

42

La Calidad de Jumbo

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

43

El valor de ser percibido de calidad

Cliente

Jumbo

del Jumbo del Lider

Líder -1,7%

10,1%

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

44

Ingeniería de Marketing

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

45

•Promociones Focalizadas. •Ofertas individualizadas a través de kioskos •Ofertas individualizadas a través de cuentas. •Ofertas en formatos cruzados •Venta de Servicios Complementarios (Seguros, viajes, créditos)

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

46

•Demanda •Promociones, •Pricing, •Localización, •Acciones de Marketing, • etc,

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

47

•Procesamiento de Vistas online al interior de la sala •Servicios complementarios.

Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile

48

Gracias Esta presentación se encuentra disponible en www.ceret.cl

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