Análisis Actinver Generando Ideas con Valor Estudios Sectoriales y Regionales

Octubre 16, 2014

El Sector de Energía en México

CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO

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El Sector de la Energía en México Principales Puntos Estructura del Sector

Pág. 2

Cifras Relevantes

Pág. 5

Sectores Energéticos

Pág 8

Petróleo

Pág 8

Electricidad

Pág 10

Gas Natural

Pág 13

Energía Renovable

Pág 15

Participación del sector privado en la distribución de gasolinas

Pág 17

La Reforma Energética 2013 Ronda Cero

Pág 19 Pág 21

Ronda Uno

Pág 22

Beneficios Esperados

Pág 23

Sectores Beneficiados

Pág 23

Empresas beneficiadas

Pág 24

Consideraciones Finales

Pág 25

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Estructura del Sector Secretaría de Energía. Ante un sector preponderantemente manejado por el sector público, la estructura del sector está conformado por instituciones con recursos del erario federal, destacando la Secretaría de Energía, misma que conduce la política energética del país para garantizar el suministro de energéticos requeridos por las empresas y la población. Pemex y CFE. Por el valor agregado de producción y valor generado, las dos grandes empresas son Petróleos Mexicanos y la Comisión Federal de Electricidad -mismas que serán transformadas para operar como empresas competitivas de carácter privado-.

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Estructura del Sector •

• •

Sector privado. El sector privado participa hasta el momento en la concesión de generación de electricidad y distribución de gasolinas. Representa cerca de 25.0% en la generación de electricidad, respecto de la capacidad instalada. Los productores independientes venden su producción de electricidad a CFE, y está prohibida la venta a particulares. Empresas extranjeras. Se permite a empresas extranjeras operar sólo mediante de contratos de servicio específicos en el caso de la electricidad. Consumo y producción. Mientras que el consumo nacional de energía ha ido alza, ante el aumento poblacional, la producción ha disminuido durante los últimos años. Un aspecto relevantes es que más de 45.0% del gas natural consumido es importado, al igual que el gas LP y gasolinas. Balance Nacional de Energía Descripción

Unidad

Consumo nacional de energía (petajoules)

PJ

PIB nacional (miles de millones de pesos de 2008)1

$

Población nacional (millones de habitantes)2

pna

2010

2011

2012

2013

TCAC

8,426.54

8,812.49

8,809.36

9,017.37

2.3%

12,277.66

12,774.24

13,283.05

13,425.24

3.0%

114.256

115.683

117.054

118.395

1.2%

73.752

76.178

75.259

76.163

1.1%

Consumo per cápita de energía (GJ/hab.) Consumo de electricidad (GWh)

GWh

212,231.50

226,896.48

233,808.09

235,158.59

3.5%

Consumo de electricidad per cápita (kWh/hab.)

Num

1,857.52

1,961.37

1,997.44

1,986.22

2.3%

Producción (petajoules)

PJ

9,316.53

9,292.55

9,059.05

9,025.75

-1.1%

8,426.54

8,812.49

8,809.36

9,017.37

2.3%

Oferta interna bruta (petajoules) Fuente: Sistema de Información de Energía TCAC: Tasa anual compuesta de crecimiento

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Cifras Relevantes Sectores. Dentro de los principales sectores energéticos en nuestro país se encuentra el de los hidrocarburos. Participan otras fuentes de energía como la nuclear, de carbón, condensados, y energía renovable. La principal fuente proviene de energía primaria, seguido de fuentes secundarias para producir energéticos destinados al consumo final como la gasolina y el diésel. De acuerdo con datos de la Sener, el sector petrolero ocupa el 65.2% de la producción total de energía en el país, seguido de gas natural con 22.3%

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Cifras Relevantes Consumo por producto. Dentro del consumo de energía, el mayor porcentaje lo ocupan las gasolinas con 30.7%, seguido de electricidad con 17.2%, Diesel con 16.3%, gas seco 12.1%, y gas licuado 8.8% El resto se consume en Biomasa y otro tipo de combustibles.

En su interior, el mayor consumo lo genera el sector transporte con 47.0% del total, seguido del sector industrial con 31.0%, el sector residencial consume el 19.0% y el sector agropecuario 3.0%

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Cifras Relevantes Dentro de las industrias que generan mayor consumo de energía se encuentran: • • • • • • • • • • • • •

Industria básica del hierro y del acero Fabricación de cemento y productos a base de cemento en plantas integradas PEMEX Petroquímica Industria química Fabricación y productos de vidrio Fabricación de pulpa, papel y cartón Minería de minerales metálicos y no metálicos, excepto petróleo y gas Elaboración de azúcares, laboración de cerveza Elaboración de refrescos, hielo y otras bebidas no alcohólicas, y purificación y embotellado de agua Construcción Fabricación de productos de hule Fabricación de fertilizantes Fabricación de automóviles y camiones, y elaboración de productos de tabaco

Clústers Lo cerrado del sector de la energía en nuestro país, no permite contar con una industria privada desarrollada, por lo que hay pocos clusters destacando los siguientes, relacionados más con la investigación que con el sector productivo: • • • • • • • •

RENACE: Red Nacional de Comisiones de Energía. REDNACECYT. Red Nacional de Consejos Estatales de Ciencia y Tecnología. ANES: Asociación Nacional de Energía Solar. CRITT: Centro Regional de Innovación de Transferencia de Tecnología. IES: Instituciones de Educación Superior. ER: Energía Renovable. EE: Eficiencia Energética.

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Sectores Relevantes:

Petróleo

Posición. Nuestro país es el 10º país productor de crudo, es uno de los principales países exportadores a EUA, pero importa casi la mitad de la gasolina consumida. Pemex no tiene los recursos suficientes para reinvertir, ante la pesada carga fiscal. Producción. La dinámica de la producción del sector petrolero en nuestro país mantiene una marcada tendencia a la baja desde que registró su mayor producción anual en 2004. Debido a ello se ha incrementado la dependencia en las importaciones, sobre todo en productos petroquímicos, y no se ha logrado incorporar la energía renovable como un sector adicional de apoyo dentro de la oferta energética. El país extrajo la mayor cantidad de petróleo entre 1977 y 2007 del yacimiento Cantarell, el segundo campo más grande del mundo en dicho periodo. Desde 2004 la producción viene en declinación.

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Sectores Relevantes:

Petróleo

Durante los últimos años hemos pasado a ser un país importador, ante la falta de una reforma que pudiera generar mayores recursos a Pemex para invertir, cuya empresa cuenta con una fuerte carga fiscal, y no se cuenta con la tecnología requerida para la explorar aguas profundas. La balanza petrolífera es negativa, incluso el déficit se amplió a partir de 2011.

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Sectores Relevantes:

Petróleo

De acuerdo con información de Pemex, el país contaba en 2012 con 54.7 miles de millones de barriles, de los cuales con 43.8 miles de millones de barriles de petróleo crudo son reservas.

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Sectores Relevantes:

Electricidad

El gobierno abrió el sector de la generación al sector privado a partir de 1992. Pero la CFE mantiene el 66.0% de la capacidad instalada, además de que los productores independientes venden su producción al organismo. Existen limitaciones para la participación del sector privado, y se permite al sector extranjero operar en el país mediante contratos de servicio específico. El sector eléctrico es de propiedad federal. En México hay 29 centrales hidroeléctricas, generadoras de electricidad. Cuenta con 2 plantas nucleares Laguna verde en Veracruz, tiene tres plantas geotérmicas, dos plantas carboeléctricas, 232 plantas de hidrocarburos, y una planta de diésel. Cuenta además con ocho plantas petroquímicas.

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Sectores Relevantes:

Electricidad

Con la reforma energética, se abrió en mayor medida la participación del sector privado, pero el Estado mantendrá la exclusividad el control del sistema eléctrico y el servicio público de las redes de trasmisión y distribución, además del refuerzo de la CFE con mayor flexibilidad operativa y de su organización, para reducir costos. Permisos en el Sector Eléctrico Destilería del Golfo, S. A. de C. V. Veracruz

Avery Dennison Office Products de México, BC

Tlalnepantla Cogeneración, S. A. P. I. de C. V. Estado de Mexico

Especialidades Médicas Kenmex, BC

Energía Verde Meyer, S. A. de C. V. Jalisco

Compañía Eoloeléctrica de Ciudad Victoria, Tamaulipas

Interiores Aéreos, S. A. de C. V. Baja California

Energreen Energía I, S. A. de C. V. Estado de México

Skyworks Solutions de México, BC

Iberdrola Energía Tamazunchale, SLP

Huixtla Energía, S. A de C. V. Chiapas

Fuerza y Energía de Naco-Nogales, Sonora

Productos Urólogos de México, S. A. de C. V. Baja California

Constanza Energética, S. A. de C. V. Veracruz

Eólica de Arriaga, S. A. P. I. de C. V. Chiapas

Isolbaja, S. A. de C. V. Baja California Sur

ABB México, S. A. de C. V., Campus Industrial San Luis Potosí

CE G. Sanborns, S. A. de C. V. Distrito Federal

ABB México, S. A. de C. V., SLP

SEGH Sonora Energy Group de Hermosillo, Sonora

Sistemas Médicos Alaris, S. A. de C. V. Baja California

Eólica Zopiloapan, S. A. P. I. de C. V. Oaxaca

Grupo Celanese, S. de R. L. de C. V., Verecruz

Coppel, S. A. de C. V. Sinaloa

Asociación de Colonos del Fraccionamiento Valle Real, Jalisco

Energy Resources México, S. A. de C. V. Guerrero

Energía MK KF, S. A. de C. V. Tamaulipas

Grupo Romamills, S. A. de C. V. Estado de Mexico

Cerámica San Lorenzo de México, BC

Compañía Agroeléctrica de Yucatán, Yucatán

Black & Decker HHI México, BC

Lorean Energy Group, S. A. P. I. de C. V. Coahuila

Gobierno del Estado de Michoacán

Energía Renovable de Cuautla, Morelos

Ecopur, S. A. de C. V. Guanajuato

Laproba El Águila, S. A. de C. V. Guanajuato

Fábrica de Papel San Francisco, BC

Fuerza y Energía de Norte Durango

Energía Sierra Juárez, S. de R. L. de C. V. Baja California

TMQ Generación Energía Renovable, Qro

Hidroeléctrica Titán, S. de R. L. de C. V. Durango

Hidro Parsifal, S. A. P. I. de C. V. Veracruz

Electricidad del Soconusco, Chiapas

Láminas Acanaladas Infinita, S. A. de C. V. Estado de Mexico

Ventika II, S. A. de C. V. Nuevo Leon

OOMAPAS Nogales, Sonora

Hidrochiapas, S. de R. L. de C. V. Chiapas

Tiendas Soriana, S. A. de C. V. Baja California

Servicios Comerciales de Energía, BCS

Ferrofuel, S. A. de C. V. Coahuila

Desarrollos Eólicos Mexicanos de Oaxaca 2, S. Oaxaca

Compañía Eólica San Andrés, S. A. de C. V. Tamaulipas

Pemex-Gas y Petroquímica Básica, Complejo proc. De gas, Veracruz

Compañía Eólica Praxedis, S. A. de C. V. Tamaulipas

Energía Escalona, S. de R.L. de C. V. Veracruz

Compañía Eólica Vicente Guerrero, Tamaulipas

Energía Chihuahua, S. A. de C. V. Chihuahua

Compañía Eólica La Mesa, S. A. de C. V. Tamaulipas

Enercity Alfa, S. A. de C. V. Guanajuato

Generadores Eólicos de México, Chiapas

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Sectores Relevantes:

Gas Natural

A pesar de que el país es productor de gas natural, la falta de inversión en nuestro país y el mayor consumo del combustible genera una balanza comercial deficitaria la cual se ha ampliado desde la recesión de 2009. El país tiene una baja red de ductos para distribuir el combustible, los cuales están a cargo de Pemex.

Ventajas del uso de gas natural: • • •

Promueve el desarrollo del transporte sustentable. Es una opción económica por sus bajos precios. Son abundantes las reservas mundiales.

•

Es una opción económica y eficiente para la generación energética.

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Sectores Relevantes:

Gas Natural

En el país hay cuatro grandes distribuidores de gas natural: Gas Natural, Compañía Mexicana de Gas, Compañía Nacional de Gas y Maxi Gas Natural. La empresa Gas Natural es la que cuenta con mayor cobertura tanto en México como en América Latina, la cual llegó en 1994. Cuenta con más de 1.3 millones de clientes en nuestro país. Permisos para almacenamiento de gas LP Permisos a empresas, sector de gas natural Energía conducida por distribuidores de gas natural en 2012

Gas Comercial de la Laguna, S. A. de C. V.

Compañía Nacional de Gas, S. A. de C. V.

Almacenadora de Gas Comercial, S. A. de C. V., Juárez

Consorcio Mexi-Gas, S. A. de C. V.

Zeta Gas de Cd. Juárez, S. A. de C. V.

Gas Natural de Juárez, S. A. de C. V.

Invalle, S. A. de C.

Natgasmex, S. A. de C. V.

Pemex Gas y Petroquímica Básica - Ciudad Juárez

Tamauligas, S. A. de C. V.

Pemex Gas y Petroquímica Básica - Rosarito

Ecogas México (antes DGN Chihuahua, S. de R. L. de C. V.)

Nustar Internacional, S. de R. L. de C. V.

Tractebel DGJ, S. A. de C. V.

Termigas, S. A. de C. V.

Ecogas México (antes DGN de La Laguna-Durango, S. de R. L. de C. V.)

Pemex Gas y Petroquímica Básica - Topolobampo

Ecogas México (antes Distribuidora de Gas Natural de Mexicali, S. de R. L. de C. V.) Tractebel GNP, S. A. de C. V.

Zeta Gas del Pacífico, S. A. de C. V.

Tractebel Digaqro, S. A. de C. V.

Trans-Soni, S. A. de C. V.

Gas Natural México, S. A. de C. V.- Toluca

Terminal Marítima Gas Tomza, S. A. de C. V.

Gas Natural México, S. A. de C. V. - Nuevo Laredo

Bio Gas de Victoria, S. A. de C. V.

Gas Natural México, S. A. de C. V. - Saltillo

Zeta Gas de Baja California, S. A. de C. V.

Gas Natural México, S. A. de C. V. - Monterrey

Tergas, S. de R. L. de C. V.

Gas Natural México, S. A. de C. V. - Bajío

Gas de Calidad, S. A. de C. V.

Comercializadora Metrogas, S. A. de C. V.

Generadores de Energía del Noroeste, S. A. de C. V.

Compañía Mexicana de Gas, S. A. de C. V.

Gas Silza, S. A. de C. V., Tijuana

Gas Natural del Noroeste, S. A. de C. V.

Gas Silza, S. A. de C. V., Mexicali

Distribuidora de Gas Natural México

Hidro Gas de Agua Prieta, S. A. Gas Comercial de Villa Ahumada, S. A. Almacenadora de Gas Comercial, S. A. de C. V., Piedras Negras Gas Express Nieto, S. A. de C. V. Transportadora del Norte SH, S. de R. L. de C. V.

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Sectores Relevantes: •

• •

Energía Renovable

Cerca del 23.0% de la capacidad instalada para la generación de energía eléctrica en el país proviene de fuentes de energía renovable destacando la eólica, solar, hidráulica, geotérmica y de biomasa. El país tiene poco más de 253 centrales de operación y construcción para la generación de electricidad vía fuentes renovables, destacando Veracruz y Oaxaca. La Comisión Reguladora de Energía tiene otorgados más de 157 permisos para generación de electricidad por estas fuentes. Entre 2003 y 2013 el sector recibió USD 7,343 millones en inversión extranjera directa preveniente de EUA, España, Dinamarca y Francia. Dicha inversión se concentró primordialmente en BC y Oaxaca.

Capacidad y potencial para generación de energía con fuentes renovables 2012, Megawatts Energía

Capacidad Instalada

Potencial 2030

Hidráulica

11,707

53,000

Eólica

1,289

40,268

Geotérmica

823

40,000

Biomasa

645

83,500-119,498

Solar

37

24,300

Total

14,501

241,068-277,066

Fuente: ProMéxico

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Sectores Relevantes:

Energía Renovable

En el país, los proyectos de energía eólica se concentran en nueve estados: en la península de Baja California, Chiapas, Nuevo León, Oaxaca, Quintana Roo, SLP, Tamaulipas y Veracruz. Sobresalen las empresas Gas Natural Fenosa -inversión en plantas de energía eólicas-, Enel Green Power, y JCM Capital -proyectos de energía fotovoltaica-, además de Potencia Industrial, El sector encuentra pocas oportunidades para encontrar financiamiento bancario en la construcción de proyectos. El país cuenta la planta La Ventosa, localizada en Oaxaca, con una capacidad de 1.5 Mega Watts.

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Sectores Relevantes:

Energía Renovable

Empresas tanto nacionales como extranjeras dedicadas a la fabricación de componentes: Empresas

Producción

Mercado

Potencia Industrial

Generadores para turbina Clipper

EUA

Fabricación de torres de acero

México

Plantas de manufactura de módulos solares fotovoltaicos

México y el extranjero

Dynamik Kontroll Trinity Tubac CS Wind Speco Enertech Fabricaciones Kyocera Sanyo Jabil Circuit Solartec ERDM

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Sectores Relevantes: • • • •

•

Gasolinas

Ante la concentración de PEMEX de la energía no renovable en nuestro país, el organismo realiza concesiones al sector privado para la comercialización de las gasolinas. A junio de 2014, el país contaba con más de 10,977 gasolineras, en donde el Estado de México concentra 907, seguido de Jalisco con 812, Nuevo León con 673 y Veracruz con 675. La leyenda de las gasolineras sigue siendo la de Pemex. En el área metropolitana de la Ciudad de México se concentra el 19.0% de la venta de gasolinas. Las ventas por ciudad destacan: Cd de México, Guadalajara, Monterrey, Tijuana, Puebla, Cd. Juárez, Mexicali, Toluca, León y Torreón. También hay centros de servicios para la venta de gas natural para los vehículos, destacando empresas como DrakoMóvil, Gazel, y Regio Gas. No obstante, su uso aún no es tan difundido, en donde hasta el momento solo los microbuses o empresas utilizan el gas para sus flotillas. Entidad

Entidad

Número de gasolineras

Aguascalientes

129

Nayarit

BC

528

NL

673

BCS

146

Oaxaca

211

65

Puebla

458

Campeche

CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO

Número de gasolineras

136

Coahuila

418

Querétaro

211

Colima

104

Qroo

166

Chiapas

239

SLP

242

Chihuahua

527

Sinaloa

465

DF

379

Sonora

506

Durango

193

Tabasco

167

Guanajuato

537

Tamaulipas

550

Guerrero

197

Tlaxcala

102

Hidalgo

267

Veracruz

675

Jalisco

812

Yucatán

222

México

907

Zacatecas

189

Michocán

415

Total

Morelos

141

18

10,977

Sectores Relevantes:

Gasolinas

La reciente reforma energética abre la posibilidad que el sector privado participe en la esta actividad, destacando grandes empresas internacionales como Exxon, Chevron, Mobil, Shell, Sinclair, British Petroleum y Texaco. Aunque durante los primeros tres años, el organismo estatal seguirá siendo el único facultado para la comercialización de hidrocarburos. Sería a partir de enero/2017 cuando la CRE expida permisos. Hasta fines de 2018 sólo Pemex podrá importar gasolina y diésel, y a partir de 2019, el sector privado podrá llevar a cabo esta actividad.

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La Reforma Energética La reforma energética fue aprobada en el Congreso, por los partidos del PRI, PAN y PVEM. La reforma fue promulgada el 20 de diciembre de 2013. Se modificaron los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución, destacando los siguientes puntos: • •

• • • •

Se mantiene la propiedad del Estado mexicano sobre los hidrocarburos y la electricidad; Se establecen varios tipos de contratos con el sector privado para complementar la inversión con Pemex, destacando los contratos de producción compartida, y otras formas -dejando abierto este tema para mayor participación del sector privado como los contratos por licencia-. Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo. Se eliminó la participación del sindicato petrolero dentro del Consejo de Administración. Pemex y la CFE tienen dos años para pasar de empresas paraestatales a empresas productivas del Estado. Además el Congreso aprobó una baja en la tasa impositiva a Pemex con una tasa aplicable de 65.0% -la empresa aporta 35.0% de los ingresos del Gobierno-.

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La Reforma Energética Se aprobaron modificaciones a la Constitución para abrir toda la cadena petrolera al sector privado y terminar con el monopolio en el sector energético, al plantear que PEMEX y la CFE se conviertan en empresas productivas. Competirán con inversionistas a través de contratos de riesgo en su modalidad de utilidad y producción compartida, de servicios y licencias. En julio fueron aprobadas las leyes secundarias de energía y en agosto de 2014, la Sener adelantó el resultado de la ronda cero con Pemex -los campos que necesita explotar previo a la participación del sector privado- y la ronda uno destacando los campos a licitar con participación privada. La ronda cero también será aplicada para la CFE designado las áreas de su interés, y otorgar permisos y concesiones a empresas privadas en electricidad, geotermia y energías renovables. La reforma permitirá la entrada de más empresas privadas en el sector, con la atracción correspondiente de capital extranjero, que permita una mayor actividad en el sector, favoreciendo ingresos al país y bajando costos para las familias.

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La Reforma Energética Ronda Cero Con la ronda cero le permite a Pemex conservar la mayoría de los activos petroleros y de gas en activo. Conservará 83.0% de las reservas 2P (probadas y probables) de hidrocarburos (20,589 mdb equivalentes de petróleo). Conservará el control de 21.0% de los recursos prospectivos, cercanos a 22,126 bdb, representando 67.0% de lo solicitado por Pemex. Con estas asignaciones, Pemex conserva un piso para poder producir 2.5 millones de barriles por día en los próximo 20 años. Las áreas con las que se queda Pemex son: Area

Ubicación

Capacidad prospectiva

Cinturón Plegado Perdido

Aguas profundas en el Golfo de México

3,013 millones en bep

Holok y Han

Aguas profundas en el sur del Golfo de México

1824 millones

Burgos y Sabinas 2P

Campos terrestres noreste del país

425 millones bep

Ébano, Pánuco, Faja de Oro y Chicontepec 2P

Campos terrestres noreste del país

3,815 millones bep

Campos terrestres 2P

Costa sur del Golfo de México

4,579 millones bep

Aguas someras y aceites extra-pesados

Areas marinas en el sur y norte del Golfo de México, incluye Cantarell y Ku Maloop Zaap

11,374 millones de bep y rec. Prospectivos por 7,472 millones de bep

No convencionales

Áreas terrestres en el este y norte de México

3,904 millones de bep

bep: barriles equivalentes en petróleo 2p: reservas probadas y probables

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La Reforma Energética Ronda Uno La ronda incluye aquella inversión de Pemex con participación privada, en donde las pre bases de licitación iniciarán en 2015 -posiblemente marzo-, para concluir en septiembre. La ronda contará en una primera aproximación en 109 cambios de hidrocarburos con recursos prospectivos por 14,606 millones de bep (barriles equivalentes de petróleo), 60 campos de explotación con reservas 2P por 3,782 millones de bep, y 14 campos donde Pemex buscará la asociación con el sector privado bajo el esquema de subcontrato con reservas 2P por 1,557 millones de bep y 3P (reservas probadas, probables y posibles) por 2,664 millones de bep. Dentro de las empresas extranjeras que han demostrado su interés por invertir en Pemex se encuentran: Chevron, GE, Ectopetrol, Lukoil, entre otras, además del sector empresarial mexicano con más de 80 empresas. Ronda Uno Area

Ubicación

Capacidad prospectiva

Perdido

Norte del Golfo de México

11 bloques con capacidad de 1,519 millones de bep

Aguas Profundas Sur

Golfo de México

Chicontepec y no convencionales

Parte Este del país

17 bloques con 3,22 millones de bep recursos prospectivos por 8,927 millones de bep y reervas por 2P por 2,678 millones de bep

Terrestres, aguas someras y aceites extra-pesados Sur del Golfo de México

Áreas no convencionales de gas

Recursos prospectivos por 724 millones de bep y reservas por 1,204 millones de bep.

Campos terrestes norte del país

8 bloques con 142 millones de bep

bep: barriles equivalentes en petróleo 2p: reservas probadas y probables

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La Reforma Energética Beneficios Esperados Los principales beneficios esperados están en caminado a: • • • • • • • •

Bajar las tarifas del servicio eléctrico, gas y alimentos. Acceso del sector privado a la inversión en la exploración y extracción de gas natural. Aumentar las tasas de restitución de reservas de petróleo y gas. Aumentar la producción de petróleo de 2.5 mdbd a 3.5% en 2025. Aumentar la producción de gas de 5,700 mdpc -millones de pies cúbicos- a 10,400 mdpc en 2025. Generar cerca de un pb adicional del PIB para 2018 y cerca de 2 pb para 2025. Creación esperada de aproximadamente medio millón de empleos adicionales por año durante los siguientes cuatro años. Aumentará la inversión extranjera directa.

Sectores Beneficiados • • • • • • • •

El Industrial con abaratamiento de insumos energéticos. La petroquímica con la apertura y reducción de costos en la petroquímica básica. Infraestructura al desarrollar proyectos para apoyar el desarrollo del sector de la energía. Aeroportuario con aumento en el tráfico de pasajeros en las regiones energéticas, norte, noreste y sureste. Petrolero con la expansión de plataformas petroleras. Electricidad donde serán modificadas las plantas de ciclo combinado a gas, reduciendo el costo de electricidad en 25% durante los próximos 3 años. Gas, construcción de 5 mil km de gasoductos, expandiendo en 46.0% la red nacional. Energía renovable, apoyada por nuevos proyectos de la iniciativa privada.

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Consideraciones •

Hasta el momento es limitada la participación del sector privado en el sector de la energía en nuestro país.

•

El sector de gas y gasolinas es el más abierto a la iniciativa privada, fundamentalmente en la distribución.

•

La disminución de la producción de petróleo y la baja capacidad de refinación forzó al país a dar mayor apertura al sector privado.

•

La Reforma constituye un primer paso en el camino para fortalecer la industria petrolera y modernizar el sector energético.

•

Permitirá una mayor participación del sector privado sobre todo el petrolero.

•

Abre la oportunidad para explorar y producir campos gas shale como una fuente importante de energía.

•

Con la reforma, esperamos que la IED aumente entre USD 10 mil y USD 15 mil millones adicionales por año.

•

Aumentaría el empleo en otros sectores relacionados por el efecto de la inversión en energía.

•

El beneficio de la reforma energética podría comenzar entre 2015 y 2016, al tener lugar al inicio de 2015 las primeras licitaciones de la ronda uno con participación del sector privado.

•

La entrada de recursos al país vía proyectos de inversión, favorecerá al peso durante los siguientes años, haciendo contrapeso al aumento en tasas de interés de la Fed.

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Departamento de Análisis Económico, Cuantitativo y Deuda

CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO

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Departamento de Análisis Fundamental

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