ENERGÍA Y SOBERANÍA 28 de Junio de 2016

RESERVAS Y RECURSOS Petróleo y Gas Natural

Reservas y Recursos de Petróleo y Gas Natura [en millones de m³ equivalente de petróleo] Petróleo Petróleo No Convencional Convencional

Sub-Total

Reserva en años de consumo

Gas Natural Convencional

393

12.5

323

148

1,217

1,540

Reservas Probadas

393

Reservas Probables, Posibles y Recursos Potenciales

350

4,285

4,635

Total [Millones m³ eq. Petróleo]

743

4,285

5,028

Sub-Total

Reserva en años de consumo

Total

323

7.9

716

21,659

22,876

563

27,511

21,659

23,199

Gas Natural No Convencional

Fuente: Fundación Bariloche (Conicet), elaborado en base a EIA, USGS y Secretaria de Energía Argentina

28,227

ARGENTINA Y EL MUNDO Mercado Interno

Argentina desacoplada del mundo en los últimos 14 años

Fuente: G&G Energy Consultants

PRECIOS Evolución del precio del gas

Fuente: EIA (Energy Information Administration), Montamat y Secretaria de Energía Argentina

ARGENTINA Transferencia de Renta

Debate clave: ¿se puede adaptar a precios internacionales bajos?

Fuente: G&G Energy Consultants

COSTOS Costos de perforación y terminación

Costo de perforación y terminación de pozos horizontales en reservorios no convencionales

Datos promedio - 2015 EUR Boe Costo de terminación [MMu$s] Costo de perforación [MMu$s] Costo Total [MMu$s] Longitud lateral [mts] Longitud Total [mts] Presión de Fractura [Psi] Etapa de Fractura Costo Operativo [u$s por Boe]

Bakken 455,319 3.6 1.9 5.5 2,793 5,967 9957 32 8.3

Eagle Ford 512,657 3.6 1.9 5.6 1,856 4,592 7539 20 10.0

Marcellus 1,140,228 3.1 1.7 4.8 1,859 4,054 8035 32 7.0

Permian Delaware 690,333 3.3 1.8 5.0 1,638 4,777 8300 22 0.8

Fuente: IHS and EIA “Trends in U.S. Oil and Natural Gas Upstream Costs” report

Permian (Midland) 209,744 4.3 2.3 6.6 2,335 4,761 7590 34 0.3

Vaca Muerta 635,000 5.9 8.6 14.5 1500 4,860 9200 15 17.0

COSTO LABORAL RELATIVO EN DÓLARES Sector Petrolero

Las curvas de Empleados están con Base 100 = Q4 2001

Fuente: INDEC, G&G y Confederación de Entidades del Comercio de Hidrocarburos y Afines de la República Argentina

CARGA IMPOSITIVA Y EROGACIONES ADICIONALES

CARGA IMPOSITIVA Y EROGACIONES ADICIONALES

Conceptos detraíbles de la venta Ingresos brutos extracción Regalías / Canon extraordinario de producción (Área explotación) Gastos de Terminal Certificado de origen

**

** Regalías / Canon extraordinario de producción (Área exploración) Ingresos brutos servicios petroleros Conceptos no dependientes de la producción Canon anual de explotación Recargo Gas natural (Consumo) Servidumbres Tasa de Contralor Perforación y Operación Pozo Impuesto sobre los débitos y créditos bancarios

$ / km2 $ / m3 de gas u$s/mes u$s/pozo

TDF 3,0% 15,0% 2,7% 1,0% 21,7%

SCS 3,0% 15,0% 10,0% NA 28,0%

18,0% 3,5%

18,0% 3,5%

TDF 4.500,0 0,004 58.000 NA 1,00%

SCS 4.500,0 0,004 95.000 50.000 1,00%

AUMENTO DE COSTOS

El aumento del costo laboral se debe principalmente a: Aumento de cantidad de personal operativo. Se agregaron distintas figuras como la del “ayudante de oficios”, es decir, que prácticamente se duplicó el número de operarios para una misma tarea. Aumentos extraordinarios en paritarias (en porcentaje sobre salarios básicos y creación de nuevos conceptos no remunerativos y remunerativos). Aumento de contribuciones a los sindicatos (ej. bono capacitación, bono fomento socio cultural, etc). Incremento de la litigiosidad en accidentes de trabajo. Considerable aumento del ausentismo. Otros: Pérdida de producción por paros. Daños a las instalaciones. Baja productividad laboral.

Año 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Cantidad de juicios [miles] 7,3 7,7 11,9 18,4 25,3 39,1 65,4 86,1 86,2 96,9 116,3 134,0

Fuente: Superintendencia de riesgos de trabajo

PRODUCTORES DE PETRÓLEO Abril 2016

EMPRESAS YPF S.A. PAN AMERICAN ENERGY (SUCURSAL ARGENTINA) LLC PLUSPETROL S.A. SINOPEC ARGENTINA EXPLORATION AND PRODUCTION, INC. TECPETROL S.A. CHEVRON ARGENTINA S.R.L. PETROBRAS ARGENTINA S.A. COMPAÑÍAS ASOCIADAS PETROLERAS S.A. PETROLERA ENTRE LOMAS S.A. TOTAL AUSTRAL S.A. ENAP SIPETROL ARGENTINA S.A. PETROQUIMICA COMODORO RIVADAVIA S.A. COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A. PETROLERA EL TREBOL S.A. ROCH S.A. CHAÑARES HERRADOS S.A. OILSTONE ENERGIA S.A. MEDANITO S.A. PETROLEOS SUDAMERICANOS S.A. CENTRAL INTERNATIONAL CORPORATION (SUCURSAL ARGENTINA) GRAN TIERRA ENERGY ARGENTINA S.A. HIGH LUCK GROUP LTD. - SUCURSAL ARGENTINA AMERICAS PETROGAS ARGENTINA S.A. SAN JORGE PETROLEUM S.A. Otros Total Fuente: Secretaria de Energía Argentina

Prod de Petróleo [m³/d] 39,320 15,855 5,505 4,363 2,550 2,063 1,908 1,967 1,729 1,552 1,353 1,267 896 640 542 392 291 290 255 178 279 153 150 117 513 84,128

% 47% 19% 7% 5% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 100%

PRODUCTORES DE GAS Abril 2016

EMPRESAS YPF S.A. TOTAL AUSTRAL S.A. PAN AMERICAN ENERGY (SUCURSAL ARGENTINA) LLC PETROBRAS ARGENTINA S.A. PLUSPETROL S.A. TECPETROL S.A. COMPAÑÍAS ASOCIADAS PETROLERAS S.A. COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A. ENAP SIPETROL ARGENTINA S.A. SINOPEC ARGENTINA EXPLORATION AND PRODUCTION, INC. ROCH S.A. PETROLERA ENTRE LOMAS S.A. GRAN TIERRA ENERGY ARGENTINA S.A. PETROQUIMICA COMODORO RIVADAVIA S.A. CHEVRON ARGENTINA S.R.L. OILSTONE ENERGIA S.A. MEDANITO S.A. GAS Y PETROLEO DEL NEUQUEN S.A. HIGH LUCK GROUP LTD. - SUCURSAL ARGENTINA PETROLERA CERRO NEGRO S.A. ARPETROL ARGENTINA S.A. SAN JORGE PETROLEUM S.A. AMERICAS PETROGAS ARGENTINA S.A. CENTRAL INTERNATIONAL CORPORATION PETROLEOS SUDAMERICANOS S.A. CHAÑARES HERRADOS S.A. PETROLERA EL TREBOL S.A. COLHUE HUAPI S.A. PETRO AP S.A. Otros Total

Fuente: Secretaria de Energía Argentina

Prod de Gas [Mm³/d] 43,672 32,489 15,893 7,529 5,323 3,392 5,412 2,856 2,355 2,119 1,597 1,483 2,473 852 645 554 353 199 76 47 42 37 31 24 21 17 11 11 10 35 129,558

% 34% 25% 12% 6% 4% 3% 4% 2% 2% 2% 1% 1% 2% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100%

ARGENTINA Recomendaciones

Tener un marco legal y fiscal estable. Incentivos para inversiones de alto riesgo. Adecuación del régimen laboral de la industria. Mejorar la productividad en todas las etapas con disminución de la conflictividad sindical. Necesidad de nuevos operadores. Desarrollar la infraestructura de instalaciones y servicios.

ARGENTINA Miscelánea

La Argentina, al tope de los países con más impuestos a la venta de combustibles

Fuente: El Inversor Online.com