Grupo Banco Sabadell

Boletín de información financiera Segundo trimestre de 2001

Boletín trimestral de información financiera del Grupo Banco Sabadell

Introducción Al cierre del primer semestre, el Grupo Banco Sabadell ha obtenido un beneficio neto atribuido de 114,74 millones de euros (19.091 millones de pesetas), lo que supone un incremento del 17,1 % respecto al resultado que se obtuvo en el mismo periodo del año anterior. De marzo a junio, la evolución del negocio bancario se ha mantenido en niveles semejantes a los que se registraron durante el primer trimestre, lo que ha permitido seguir incrementando a buen ritmo los márgenes del negocio fundamental o recurrente. Márgenes y beneficios De esta forma, el margen de intermediación ha aumentado un 42,5 %, hasta alcanzar los 337,13 millones de euros (56.094 millones de pesetas), mientras que el margen básico, obtenido del negocio comercial ordinario, crecía un 32,5 %, hasta los 475,63 millones de euros (79.138 millones de pesetas), por los ingresos por comisiones percibidas, que han sido un 13,2 % superiores a los del primer semestre del año 2000. Los beneficios por operaciones financieras se han incrementado un 51,6 % en el mismo periodo y han situado el margen ordinario en los 510,25 millones de euros (84.899 millones de pesetas), con un crecimiento del 33,6 %. La progresiva implantación del nuevo modelo de organización comercial por segmentos de negocio y la labor realizada por la red en la captación y fidelización de clientes han incidido positivamente en el crecimiento de los ingresos que reflejan los márgenes comerciales. Esta favorable evolución, unida al estricto control de los gastos generales que se lleva a cabo, ha permitido incrementar el margen de explotación un 39,5 % y mejorar nuevamente el ratio de la eficiencia operativa, que, a 30 de junio, era del 51,91 %. La aportación de las sociedades filiales y participadas del Grupo que consolidan por puesta en equivalencia ha mantenido su favorable evolución, habiendo aumentado su contribución a los resultados en un 52,9 %, con un total de 19,42 millones de euros (3.232 millones de pesetas). La calidad de la inversión crediticia también ha seguido mejorando, hasta niveles no alcanzados anteriormente. Al cierre del semestre, la morosidad sobre el total de la inversión era del 0,51%, lo que supone una nueva reducción de este ratio si se compara con el porcentaje registrado en el trimestre anterior. Las provisiones para posibles insolvencias se han mantenido en los niveles de trimestres anteriores, obteniéndose con ello un fondo de cobertura del 317,46 %, que, si se incluyen las garantías hipotecarias constituidas, supone el 338,19%. La dotación efectuada al Fondo Estadístico de Insolvencias, establecido por el Banco de España y que computa como recursos propios, ha sido, en este segundo trimestre del año, de 16,82 millones de euros (2.799 millones de pesetas) con lo que, al final del semestre, la aportación total efectuada se elevaba a 34,80 millones de euros (5.791 millones de pesetas).

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Contabilizados los ingresos, deducidos los gastos y una vez liquidado el impuesto de sociedades y distribuidos los beneficios a minoritarios, el beneficio neto del Grupo es de 114,74 millones de euros (19.091 millones de pesetas). Otras magnitudes El saldo de inversión neta a clientes, a 30 de junio, era de 17.429,17 millones de euros (2,90 billones de pesetas), con un incremento del 42,4 %, respecto a la misma fecha del año anterior. Los recursos gestionados de clientes han crecido un 34,8 %, hasta los 24.695,80 millones de euros (4,10 billones de pesetas), mientras que los recursos en balance han registrado también un buen comportamiento, con un aumento del 45,3 % y un saldo de 18.285,48 millones de euros (3,04 billones de pesetas). Los recursos gestionados en fondos de inversión se habían incrementado en un 13,7 %, en relación con la misma fecha del año anterior, alcanzando los 5.133,73 millones de euros (854.180 millones de pesetas), mientras que el patrimonio en fondos de pensiones se elevaba a 1.310,83 millones de euros (218.104 millones de pesetas), con un aumento del 15,5 %. Hechos relevantes El segundo trimestre del año ha sido pródigo en acontecimientos, de entre los que destaca por su trascendencia histórica la salida a Bolsa, el pasado día 18 de abril, y la ampliación de capital liberada 1x6 que culminó el día 29 de junio. El desarrollo de nuevos canales y de nuevas áreas de negocio vinculadas a la tecnología de Internet, conjuntamente con socios destacados como el Banco Comercial Portugués o la multinacional Siemens, ha centrado la actualidad del Grupo. En este sentido, cabe señalar el lanzamiento al mercado del nuevo banco multicanal ActivoBank, del portal o espacio virtual para empresas ManagerLand.com y de la empresa e-xtendnow, proveedora de servicios de e-business para empresas.

Beneficio atribuido al Grupo por trimestres (en millares de euros)

70.000 60.000 50.000

2001

40.000

2000

30.000

1999

20.000

1998

10.000 0 MARZO JUNIO

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1997 SEPT.

DIC.

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Datos significativos Variación Absoluta Relativa euros %

30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

377.038 4.065.483 2.899.970 3.042.448 2.671.420 854.180 218.104 4.109.036

2.266,04 24.434,04 17.429,17 18.285,48 16.055,56 5.133,73 1.310,83 24.695,80

1.547,36 17.358,91 12.239,18 12.581,49 10.948,79 4.516,73 1.134,67 18.321,02

718,68 7.075,14 5.189,99 5.703,99 5.106,76 617,00 176,16 6.374,78

46,4 40,8 42,4 45,3 46,6 13,7 15,5 34,8

56.094 79.138 84.899 36.574 30.517 19.091

337,13 475,63 510,25 219,82 183,41 114,74

236,67 359,03 381,87 157,62 165,87 97,98

100,46 116,60 128,38 62,20 17,54 16,76

42,5 32,5 33,6 39,5 10,6 17,1

1,03 10,15 16,28 55,68 56,92

1,29 15,49 17,70 57,61 58,72

10,74 9,28

11,43 10,21

100,64 319,49 0,51 317,46 338,19

87,96 199,95 0,63 227,31 253,68

12,68 119,54 -0,12 90,15 84,51

14,4 59,8

953 7.747

700 6.616

253 1.131

36,1 17,1

55.372.176 6.642

37,3 16,6

Magnitudes (millones): Fondos propios Activos totales Inversión neta en clientes Recursos de clientes en balance De los que: depósitos de clientes Patrimonio en fondos de inversión Patrimonio en fondos de pensiones Recursos gestionados de clientes Resultados (millones): Margen de intermediación Margen básico Margen ordinario Margen de explotación Beneficio antes de impuestos Resultado atribuible al Grupo Ratios Rentabilidad y eficiencia (%): ROA (beneficio neto sobre activos totales medios) ROE (beneficio neto atribuido al Grupo sobre recursos propios medios) ROE ajustado (aislando efecto fondo comercio BCP y la Caixa) Eficiencia básica (gastos generales de administración sobre margen básico) Costes totales sobre margen ordinario (total gstos y otros resultados de explotación sobre margen ordinario)

Ratios de capital (normativa BIS) (%): Total TIER I Gestión del riesgo: Riesgos morosos y dudosos (millones) 16.745 Provisiones para insolvencias (millones) 53.158 Ratio de morosidad (%) Ratio de cobertura de morosidad (%) Ratio de cobertura de morosidad (con garantías hipotecarias) (%) Medios: Oficinas Empleados Acciones: Número de acciones Número de accionistas

204.002.736 46.629

(**)

148.630.560 39.987

(*)

(*) Número de acciones existentes a 30 de junio de 2000, ajustado según el split 6x1 efectuado el 20 de diciembre de 2000. (**) Número de accionistas a 30 de junio de 2001, sin tener en cuenta los cambios que hayan podido producirse con la ampliación de capital.

En todas las cifras de este informe financiero se incluyen las del Grupo Herrero, incorporado el 1 de enero de 2001 al Grupo Banco Sabadell.

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Balance consolidado En millones

30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

Variación relativa (%)

46.299 91.112 531.956 2.826.364 126.170 45.572 30.636 25.261 5.655 107.797 70.823 882 115.939 29.410 11.607 4.065.483

278,26 547,59 3.197,12 16.986,79 758,30 273,89 184,13 151,82 33,99 647,87 425,65 5,30 696,81 176,76 69,76 24.434,04

242,53 430,98 2.603,30 11.855,63 587,74 197,96 183,70 54,09 11,92 289,71 336,04 0,00 409,47 136,77 19,06 17.358,91

14,7 27,1 22,8 43,3 29,0 38,4 0,2 180,7 185,2 123,6 26,7 *** 70,2 29,2 265,9 40,8

311.355 2.740.795 300.952 121.968 48.788 51.116 21.532 460 20.054 700 58.236 16.972 185.804 151.678 5.807 29.266 4.065.483

1.871,28 16.472,51 1.808,76 733,04 293,22 307,21 129,41 2,76 120,53 4,21 350,01 102,00 1.116,70 911,60 34,90 175,89 24.434,04

1.731,06 11.200,11 1.381,38 610,14 223,02 112,44 126,16 2,72 103,52 0,00 301,93 74,32 471,62 821,85 34,90 163,73 17.358,91

8,1 47,1 30,9 20,1 31,5 173,2 2,6 1,8 16,4 *** 15,9 37,3 136,8 10,9 0,0 7,4 40,8

420.522 1.018.892 1.439.414

2.527,39 6.123,66 8.651,05

1.978,38 4.181,64 6.160,03

27,8 46,4 40,4

Activo: Caja y depósitos en bancos centrales Deuda del Estado Entitades de crédito Créditos sobre clientes Obligaciones y otros valores de renta fija Acciones y otros títulos de renta variable Participaciones Participaciones en empresas del Grupo Activos inmateriales Fondos de comercio de consolidación Activos materiales Acciones propias Otros activos Cuentas de periodificación Pérdidas en sociedades consolidadas Total Pasivo: Entidades de crédito Débitos a clientes Débitos representados por valores negociables Otros pasivos Cuentas de periodificación Provisiones para riesgos y cargas Fondos para riesgos bancarios generales Diferencia negativa de consolidación Beneficio consolidado del ejercicio Pasivos subordinados Intereses minoritarios Capital Primas de emisión Reservas Reservas de revalorización Reservas en sociedades consolidadas Total Cuentas de orden: Pasivos contingentes Compromisos Total

Los activos en balance a 30 de junio son un 40,8% superiores a los del pasado año, alcanzando los 24.434,04 millones de euros (4.065.483 millones de pesetas). En los activos de este año se incluyen los aportados por el Grupo Herrero; en caso de aislarse, dicho incremento pasaría a ser del 19,8%.

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Inversiones crediticias 30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

Variación relativa (%)

47.486

285,40

88,64

222,0

339.740 1.045.171 384.673 442.745 21.172 112.253 232.511 47.388 2.625.653

2.041,88 6.281,60 2.311,93 2.660,95 127,25 674,65 1.397,42 284,81 15.780,49

1.740,56 3.749,15 2.080,08 1.793,23 83,50 394,93 1.205,72 123,51 11.170,69

17,3 67,5 11,1 48,4 52,4 70,8 15,9 130,6 41,3

180.597

1.085,41

681,54

59,3

14.757

88,69

77,45

14,5

TOTAL INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA

2.868.493

17.239,99

12.018,31

43,4

Fondos para insolvencias TOTAL INVERSIÓN CREDITICIA NETA

42.129 2.826.364

253,20 16.986,79

162,68 11.855,63

55,6 43,3

Activos titulizados TOTAL INVERSIÓN NETA EN CLIENTES

73.606 2.899.970

442,38 17.429,17

383,55 12.239,18

15,3 42,4

En millones Crédito a las administraciones públicas Crédito comercial Préstamos con garantía hipotecaria Préstamos personales Cuentas de crédito Deudores con otras garantías reales Deudores a la vista y varios Arrendamientos financieros Operaciones de factoring Crédito al sector residente Crédito al sector no residente Activos dudosos

Las inversiones netas en clientes se han situado a 30 de junio en los 17.429,17 millones de euros (2.899.970 millones de pesetas), con un crecimiento interanual del 42,4% (aislando las inversiones del Grupo Herrero, que en el 2000 no formaba parte del Grupo, el crecimiento es del 19,5%). Cabe destacar los fuertes incrementos que se han producido en los préstamos con garantía hipotecaria al sector residente, concretamente un 67,5 %, y las operaciones de factoring, con un aumento interanual del 130,6 %.

Crédito al sector residente a 30/6/2001 Préstamos personales y resto créditos 32%

Arrend. f inancieros 9%

Factoring 2%

Deudores a la vist a y varios 4%

Préstamos hipotec. 40%

Crédit o comercial 13%

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Crédito al sector residente a 30/6/2000 Deudores a la vista y varios 4%

Arrend. financieros 11%

Prést amos personales y rest o crédit os 34%

Factoring 1%

Préstamos hipot ec. 34%

Crédito comercial 16%

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Inversión neta en clientes (en millones de euros) 20.000 19.000 18.000 17.000 15.821

16.000

+2,2% s/ D-00 (2)

+7,7% s/ M-01

15.000 14.000 13.000

+8,5% s/ M-00

+2,6% s/ J-00

12.000 11.000

12.239

12.556

+4,7% s/ S-00 (1)

17.429 16.177

13.151

10.000 Junio 2000 Sept. 2000

Inversión neta en clientes

Diciem. 2000

Marzo 2001 Junio 2001

Inversión neta en clientes del G.Herrero

(1) El 4,7% de incremento de diciembre-2000 respecto a septiembre-2000 no tiene en cuenta la inversión neta en clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. (2) El 2,2% de incremento de marzo-2001 respecto a diciembre-2000 tiene en cuenta la inversión neta en clientes del Grupo Herrero a 31/12/00.

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Gestión del riesgo Variación Absoluta Relativa euros %

30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

14.035 12.238 -6.344 -3.184 16.745

84,35 73,55 -38,13 -19,14 100,64

105,71 39,82 -45,02 -12,55 87,96

-21,35 33,73 6,89 -6,59 12,68

-20,2 84,7 15,3 -52,5 14,4

2.868.493 420.522 16.745

17.239,99 2.527,39 100,64 0,51

12.018,31 1.978,38 87,96 0,63

5.221,68 549,01 12,68 -0,12

43,4 27,8 14,4

Fondos para insolvencias cobertura específica Fondos para insolvencias cobertura genérica Fondos para insolvencias cobertura estadística TOTAL COBERTURA NECESARIA

9.507 28.036 10.593 48.136

57,14 168,50 63,67 289,30

52,01 147,95 0,00 199,95

5,13 20,55 63,67 89,35

9,9 13,9 *** 44,7

Otras coberturas adicionales TOTAL FONDOS DE INSOLVENCIAS

5.022 53.158

30,18 319,49

0,00 199,95

30,18 119,54

*** 59,8

RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%)

317,46

227,31

90,15

RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) (con garantías hipotecarias)

338,19

253,68

84,51

En millones Riesgos morosos y dudosos: Saldo inicial ejercicio (1 de enero) Incremento por nueva morosidad Recuperaciones Amortizaciones TOTAL RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS Inversión crediticia bruta Pasivos contingentes Total riesgos morosos y dudosos RATIO DE MOROSIDAD (%)

El ratio de morosidad se ha reducido respecto al del año anterior, situándose en un 0,51% y mejorando asimismo el 0,56% del mes de marzo de este año. La morosidad ha presentado un incremento interanual del 14,4%. Sin tener en cuenta la incorporación en el 2001 de la morosidad del Grupo Herrero, el total de riesgos morosos y dudosos es de 80,49 millones de euros (13.393 millones de pesetas), un 8,5% inferior al de junio de 2000. El ratio de cobertura sigue manteniendo una evolución favorable, alcanzando el 317,46%, muy superior al 227,31% del año pasado y al 281,38 % de marzo de 2001; ello es debido en parte al fondo de cobertura estadística, que ha alcanzado la cifra de 63,67 millones de euros (10.593 millones de pesetas).

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Evolución del ratio de morosidad (%) 0,65 0,63

Evolución del ratio de cobertura de morosidad (%) 350 338,19

0,63

330 317,46

0,61 0,59

310

298,02

0,59 285,40

290

0,57

0,56

0,56

303,18

279,86

270

281,38

0,55 250

0,53

260,42

230

0,51

227,31

0,51 210

0,49 Junio 2000

253,68

Septiem. 2000

Diciem. 2000

Marzo 2001 Junio 2001

Junio 2000

Septiem. 2000

Diciem. 2000

Marzo 2001

Junio 2001

Cobertura Cobertura con garantías hipotecarias

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Recursos de clientes en balance 30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

Variación relativa (%)

18.077

108,64

104,69

3,8

918.624 201.267 977.778 368.339 2.466.008

5.521,04 1.209,64 5.876,56 2.213,76 14.821,01

4.282,12 697,61 3.553,18 1.610,11 10.143,01

28,9 73,4 65,4 37,5 46,1

Acreedores del sector no residente

256.710

1.542,86

952,41

62,0

Empréstitos y otros valores negociables

300.953

1.808,76

1.381,38

30,9

700

4,21

0,00

***

3.042.448

18.285,48

12.581,49

45,3

2.671.420

16.055,56

10.948,79

46,6

En millones Acreedores administraciones públicas Cuentas corrientes Cuentas de ahorro Depósitos a plazo Cesión temporal de activos Acreedores del sector residente

Pasivos subordinados TOTAL RECURSOS CLIENTES EN BALANCE De los cuales: depósitos de clientes

El total de recursos de clientes en balance ha experimentado un incremento interanual del 45,3 %, situándose a 30 de junio en 18.285,48 millones de euros (3.042.448 millones de pesetas). Sin tener en cuenta el Grupo Herrero, el incremento habría sido de 19,5 %, al alcanzar la cifra de 15.034,82 millones de euros (2.501.583 millones de pesetas). El incremento absoluto más importante corresponde a los acreedores del sector residente, destacando el fuerte crecimiento de los depósitos a plazo en 2.323,38 millones de euros (386.578 millones de pesetas), con un incremento del 65,4%. Este importante aumento es consecuencia, en parte, de la disminución de la rentabilidad de los fondos de inversión, produciéndose un traspaso de los fondos a depósitos a plazo. Es también destacable el incremento del 62,0% de los acreedores del sector no residente, colectivo prioritario de la gestión del Grupo que opera bajo la marca Solbank. Aislando las cesiones temporales de activos del total de recursos de clientes en balance, los recursos invertibles captados ascienden a los 16.055,56 millones de euros (2.671.420 millones de pesetas), con un incremento interanual del 46,6%.

Número 5 · Segundo trimestre de 2001

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Recursos del sector residente a 30/6/2001 Cesió n tempo ral de activo 15%

Depó sit. a plazo 40%

Cuentas co rrient. 37%

Cuentas de aho rro 8%

Número 5 · Segundo trimestre de 2001

Recursos del sector residente a 30/6/2000 Cesió n tempo ral de activo s 16%

Depó sit. a plazo 35%

Cuentas co rrient. 42%

Cuentas de aho rro 7%

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Recursos gestionados de clientes En millones Total recursos clientes en balance Fondos de inversión Fondos de pensiones Seguros (provisiones matemáticas) Otros recursos Ajustes de consolidación TOTAL RECURSOS GESTIONADOS CLIENTES

30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

Variación relativa (%)

3.042.448 854.180 218.104 256.941 121.857 -384.494 4.109.036

18.285,48 5.133,73 1.310,83 1.544,25 732,38 -2.310,86 24.695,80

12.581,49 4.516,73 1.134,67 1.093,02 735,01 -1.739,89 18.321,02

45,3 13,7 15,5 41,3 -0,4 -32,8 34,8

Si al total de recursos de clientes en balance añadimos los que se encuentran fuera del balance, obtenemos la cifra que refleja la actividad total del Grupo en recursos de clientes y que presenta un incremento interanual del 34,8%, destacando el buen comportamiento de los seguros, con un crecimiento del 41,3%, que compensa el incremento relativamente bajo de los fondos de inversión, afectados por el comportamiento a la baja del mercado bursátil, especialmente en el segundo trimestre de 2001. Aislando el aumento producido por la incorporación del Grupo Herrero, el total de recursos gestionados de clientes se incrementa hasta los 20.897,17 millones de euros (3.476.996 millones de pesetas), con un crecimiento interanual del 14,1%. Recursos gestionados de clientes (en millones de euros) 27.000 +2,3% s/ D-00 (2)

25.000 23.007

23.000 21.000 19.000 17.000

+4,9% s/ M-01

+5,9% s/ J-00 +6,2% s/ M-00

18.321

+0,8% s/ S-00 (1)

23.538 19.400

24.696

19.555

15.000 Junio 2000 Sept. 2000

Diciem. 2000

Marzo 2001 Junio 2001

Recursos gestionados de clientes del G.Herrero Recursos gestionados de clientes

(1) El 0,8% de incremento de diciembre-2000 respecto a septiembre-2000 no tiene en cuenta los recursos gestionados de clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. (2) El 2,3% de incremento de marzo-2001 respecto a diciembre-2000 tiene en cuenta los recursos gestionados de clientes del Grupo Herrero a 31/12/00.

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Rendimientos y costes Volumen En millones

pesetas

30/6/01 Resultados Tipo euros euros pesetas

Volumen euros

30/6/00 Tipo Resultados euros

Caja y bancos centrales Entidades de crédito Créditos a clientes Cartera renta fija y deuda Estado Cartera renta variable Activo material e inmaterial Otros activos TOTAL INVERSIÓN

299,44 49.823 559.137 3.360,48 2.666.207 16.024,23 216.311 1.300,06 86.094 517,44 184.246 1.107,34 735,46 122.370 3.884.188 23.344,44

3,48 859 5,10 14.144 6,99 92.429 4,97 5.332 0,89 379 --------5,87 113.143

5,16 85,01 555,51 32,05 2,28 ----680,00

236,74 2.395,76 10.971,54 1.156,18 328,08 459,53 471,81 16.019,65

2,13 5,58 6,05 3,72 3,01 ----5,34

2,51 66,53 330,28 21,38 4,92 ----425,62

Entidades de crédito Recursos de clientes Cesiones temporales de activos y otros Otros pasivos Fondos especiales Recursos propios TOTAL RECURSOS

588.733 3.538,36 2.241.605 13.472,32 367.881 2.211,01 236.402 1.420,80 72.027 432,89 377.540 2.269,06 3.884.188 23.344,44

5,29 2,96 4,75 ------2,96

92,74 198,07 52,07 ------342,87

2.354,63 8.828,63 2.065,13 1.263,50 234,80 1.272,96 16.019,65

5,51 2,12 3,06 ------2,37

64,48 93,02 31,46 ------188,96

Diferencial

2,91

15.430 32.956 8.663 ------57.049

2,97

Los rendimientos de la inversión y los costes de los recursos presentan, respecto al mismo periodo del año anterior, un incremento de tipos que sigue la evolución de los precios del sector para estos periodos. Cabe apuntar que prácticamente se mantienen los mismos diferenciales que se obtenían en el primer trimestre de ambos años.

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Resultados consolidados Variación Absoluta Relativa euros %

En millones

30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

30/6/00 euros

Productos financieros Costes financieros MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

113.143 57.049 56.094

680,00 342,87 337,13

425,62 188,96 236,67

254,38 153,91 100,46

59,8 81,5 42,5

Comisiones netas Comisiones derivadas de operaciones de riesgo Comisiones de servicios Comisiones de fondos de inversión y pensiones MARGEN BÁSICO

23.044 6.659 9.315 7.070 79.138

138,50 40,02 55,99 42,49 475,63

122,36 35,39 45,12 41,85 359,03

16,14 4,63 10,87 0,64 116,60

13,2 13,1 24,1 1,5 32,5

Resultados de las operaciones financieras MARGEN ORDINARIO

5.761 84.899

34,62 510,25

22,84 381,87

11,78 128,38

51,6 33,6

Otros productos de explotación Gastos generales de administración Gastos de personal Gastos generales y tributos Amortizaciones inmobilizado Otras cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN

694 44.067 28.945 15.122 4.027 925 36.574

4,17 264,84 173,96 90,88 24,20 5,56 219,82

2,21 206,84 139,63 67,22 16,09 3,52 157,62

1,96 58,00 34,33 23,66 8,11 2,04 62,20

89,1 28,0 24,6 35,2 50,4 58,1 39,5

Resultados sociedades puestas en equivalencia Amortización del fondo de comercio de consolidació Resultados operaciones Grupo Amortización y provisiones para insolvencias Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto) Resultados extraordinarios (neto) BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS

3.232 2.838 -470 9.026 0 3.045 30.517

19,42 17,06 -2,82 54,25 0,00 18,30 183,41

12,71 8,67 26,95 10,94 -0,02 -11,81 165,87

6,71 8,39 -29,77 43,31 0,02 30,11 17,54

52,9 96,7 -110,5 395,7 *** 255,0 10,6

Impuesto sobre sociedades BENEFICIO CONSOLIDADO NETO

10.463 20.054

62,88 120,53

62,35 103,52

0,53 17,01

0,9 16,4

Resultado atribuido a la minoría BENEFICIO ATRIBUIDO AL GRUPO

963 19.091

5,79 114,74

5,54 97,98

0,25 16,76

4,4 17,1

El beneficio atribuido al Grupo a 30 de junio presenta un incremento del 17,1% respecto al mismo periodo del año 2000, alcanzando la cifra de 114,74 millones de euros (19.091 millones de pesetas). El margen de intermediación presenta un incremento acumulado del 42,5% (18,3% sin el Grupo Herrero). Dicho incremento es fruto de la gestión, tanto de la inversión como de los recursos, en un marco económico que ha experimentado un alza en los tipos respecto al año 2000, y del importante incremento de los volúmenes de inversión y recursos. El margen básico mejora un 33,6% acumulado respecto al año pasado (12,3% sin el Grupo Herrero). La aportación de las comisiones netas presenta un aumento del 13,2% de forma acumulada. El incremento de las comisiones de servicios compensa el crecimiento moderado de las comisiones del fondo de inversión y pensiones, cuyo patrimonio ha experimentado un descenso por la propia valoración y por el desplazamiento de capitales hacia otras fórmulas de ahorro.

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Boletín trimestral de información financiera del Grupo Banco Sabadell El buen comportamiento de los resultados por operaciones financieras ha situado el margen ordinario en una mejora respecto al año pasado del 33,6 %, situándose en los 510,25 millones de euros (84.899 millones de pesetas). Como en el trimestre anterior, cabe destacar la contención de los gastos ordinarios, que compensan las necesidades de incorporaciones de nuevas tecnologías, así como de los derivados de la expansión del Grupo. Los gastos se han incrementado en un 28,0%, cifra que, sin tener en cuenta el Grupo Herrero, sería del 6,6%. El margen de explotación resultante, una vez deducidos los gastos generales de administración, las amortizaciones del inmovilizado y los demás productos / cargas de explotación, es de 219,82 millones de euros (36.574 millones de pesetas),con una mejora respecto al año 2000 del 39,5%. Los resultados de las sociedades filiales y participadas del Grupo que consolidan por puesta en equivalencia han aumentado un 52,9 % debido básicamente al fuerte aumento de los resultados aportados por el Banco Comercial Portugués. Destaca el fuerte aumento de la amortización del fondo de comercio, debido a la incorporación del Grupo Herrero, así como la disminución de los resultados de operaciones del Grupo, motivado por la venta de la participación del Banco Guipuzcoano del pasado año. La entrada en vigor el 1 de julio de 2000 del nuevo fondo para la cobertura estadística de insolvencias explica el fuerte incremento de las provisiones para insolvencias. Esta dotación a 30 de junio de 2001 es de 34,80 millones de euros (5.791 millones de pesetas).

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Acciones 30/6/01 pesetas

30/6/01 euros

Accionistas y contratación Accionistas (número) Acciones en circulación (número)

46.629 204.002.736

Contratación media diaria (número de acciones) Contratación media diaria (millones)

737

201.649 4,43

Cotizaciones Precio de referencia (18/4/01) Cotización máxima (18/4/01) Cotización mínima (29/6/01) Cotització última (30/6/01) Revalorización Capitalización bursátil (millones)

2.994,95 3.434,21 2.978,31 2.978,31 607.583

Ibex 35 (17/4/01) (puntos) Ibex 35 (30/6/01) (puntos) Revalorización

18,00 20,64 17,90 17,90 -0,56% 3.651,65 9.526,50 8.878,40 -6,80%

Ratios bursátiles Beneficio atribuido al Grupo por acción (31-12-00) PER 2001 (precio / BPA 31-12-01) (calculado según el beneficio estimado por los analistas)

191

1,15 15,98

NOTA: Todas las cifras correspondientes al periodo anterior a la ampliación de capital se han ajustado al nuevo nº de acciones por la ampliación liberada.

La cotización del Banco Sabadell en las Bolsas de Madrid y Barcelona se inició el día 18 de abril, con un Precio de Referencia de 21 euros (18 euros si ajustamos el precio a la posterior ampliación de capital), marcando el mismo día su cotización máxima del trimestre en 24,08 euros (20,64 euros como precio ajustado). La evolución de los mercados bursátiles durante este periodo ha sido negativa, marcando una disminución en el Ibex 35 del 6,80%. La acción del Banco Sabadell también se ha visto mínimamente afectada por esta tendencia, y ha registrado un mejor comportamiento respecto al mercado, situándose al final del semestre en un precio similar al de referencia y evolucionando más positivamente que el Ibex 35. 120 115 110 105 100 95 90

Base 100: 17/04/2001

Cierre IBEX35

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Cierre BS

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