INFORME SECTORIAL GUATEMALA: SECTOR BANCARIO Información al 30 de junio de 2015 Alejandra Ruíz/Analista Titular

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Oliver Aguilar/Analista Soporte

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Resumen Ejecutivo 

Estable crecimiento del sector bancario. El sector bancario guatemalteco muestra un crecimiento interanual, de junio 2014 a junio 2015, en activos y pasivos de 10.57% y 10.66% respectivamente, Los bancos que exhiben mayor aumento en su balance fueron Banco Industrial, Banrural y Banco Agromercantil.

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Estable solvencia. El capital contable del sistema aumentó en +9.60%, dicho crecimiento es proporcional al aumento de los activos, cartera crediticia y obligaciones depositarias, lo que permitió que los indicadores de solvencia exhibieran estabilidad (adecuación de capital: 13.90%). El incremento del capital es explicado en un 43.43% por el capital pagado y las principales capitalizaciones, entre junio 2014 y junio 2015, fueron por parte de Banco G&T Continental, con 400 millones de quetzales; seguido por Banco Inmobiliario, 200 millones de quetzales, Banco de América con 184 millones de quetzales y por último, InterBanco que incrementó su capital pagado en 65 millones de quetzales.

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Sólido crecimiento y buena calidad de la Cartera Crediticia. Al período de estudio el sector presentó un crecimiento de cartera de 15,436 millones de quetzales (+12.2%) con respecto a junio 2014 (tasa de crecimiento promedio de los últimos 5 años 13.6%), principalmente en la categoría de préstamos de consumo, transferencias y otros destinos, que representaron el 38.7% del aumento. El sector con mayor dinamismo de colocación fue el de electricidad, gas y agua que mostró un incremento de 45.4%. La cartera presenta bajo riesgo, medido por una morosidad que totalizó 1.45% y una alta cobertura (148.25%).



Crecimiento de fuentes de fondeo y liquidez estable. El sistema bancario logró un crecimiento constante en los depósitos monetarios (+11%), de ahorro (+6.3%) como a plazo fijo (+12.8%) de junio 2014 a junio 2015. Así mismo, la participación de los créditos obtenidos, como fuente secundaria de fondeo, aumentó interanualmente (junio 2014: 14.6%, junio 2015: 15%). Por su parte el indicador de liquidez inmediata se mantiene estable en 20.09% a junio 2015.

Entorno La Economía de Guatemala se caracteriza por mantener indicadores macroeconómicos estables, incluso en lo que se refiere a la tasa de crecimiento del PIB (promedio de los últimos 10 años: +3.50%). Según estimaciones del Banco de Guatemala, el Producto Interno Bruto1 cerró el 31 de diciembre de 2014 en 231,268 millones de quetzales y la tasa de crecimiento interanual en +4.20%. Este crecimiento, fue mayor al promedio registrado por la región americana (+2.40%) y según el FMI se espera que la región centroamericana crezca +4.20% durante el 2015. Las principales actividades económicas del país, según su participación en el PIB son la industria manufacturera (17.76%), servicios privados (15.84%), agricultura, ganadería y pesca (13.63%) y el comercio (11.51%). Las que han mostrado mayor dinamismo en los últimos cinco años son: la explotación de minas y canteras (+10.73%), intermediación financiera (+8.06%) y, electricidad y agua (+5.05%). Por otro lado, el sector construcción, aunque se ha recuperado respecto a la tasa de crecimiento que mostró en 2013 (2013: +1.65%, 2014: +4.60%), su promedio de crecimiento de cinco años fue -0.40%. 1

Precios del 2001, datos proyectados por el Banco de Guatemala.

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1

En cuanto al comercio exterior, las exportaciones mostraron variación interanual a junio 2015 de +7.70%, mayor al cambio observado en las importaciones las cuales crecieron un +3.60% en el mismo período. La inflación se mantuvo controlada al cierre de 2014 (2.95%) y el Banco de Guatemala espera que en 2015 incremente (+3.40%) debido al mayor dinamismo de la demanda interna como las perspectivas de la economía mundial, que podrían reflejar incrementos en los precios de los principales productos del comercio exterior de Guatemala. Por su parte, el tipo de cambio mostró un comportamiento en 2014 diferente al de 5 años anteriores. Según la estacionalidad que ha presentado esta variable, el comportamiento durante el segundo trimestre es a apreciarse. Sin embargo en 2014, el comportamiento de esta variable se caracterizó por una apreciación, comenzó en US$ 1.00 por 7.85 quetzales y finalizó en 7.59 quetzales. Esto fue producto de una mayor oferta de divisas. La principal debilidad de la macroeconomía del país, son sus finanzas públicas. Aunque el déficit fiscal a diciembre de 2014 fue de 2.3% del PIB y la deuda pública de 40% del PIB, y se encuentren en niveles manejables según estándares internacionales, la carga tributaria se considera ajustada para el tamaño de la economía (11% del PIB). Cabe mencionar, que el primer semestre de 2015 hubo conflictos políticos resultado de corrupción en instituciones del estado como la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT- y el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social –IGSS-, los que han disminuido la confianza de la población en su gobierno. Esto repercute en la visión de los inversionistas y entes internacionales lo que será difícil recuperar en el corto plazo. Por su parte, el sistema financiero formal de Guatemala se presenta estable y robusto, lo cual también ha favorecido la estabilidad macroeconómica. Este sistema es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos y está conformado por: el Banco Central, 18 bancos comerciales2 (1 de ellos público), 13 Sociedades Financieras Privadas3, 7 Entidades Fuera de Plaza (Off shore), 15 Almacenadoras, 28 Compañías de Seguros 4, 2 Casas de Cambio, 10 Casas de Bolsa, 6 Tarjetas de Crédito y otras 5 instituciones 5. Adicionalmente hay 10 Grupos Financieros que incluyen algunas de las entidades ya mencionadas. La actividad económica de intermediación financiera, seguros y actividades auxiliares conformó el 5% del PIB. Entre los hechos de importancia del sistema financiero durante 2014 e inicios del 2015 se encuentran: 

Por medio del Acuerdo Gubernamental Número 6-2014 la Superintendencia de Bancos – SIB - estableció las instrucciones para la divulgación de información por parte de los bancos, las sociedades financieras, los almacenes generales de depósito y las empresas controladoras o empresas responsables de un grupo financiero. Este acuerdo solicita en términos generales que dichas instituciones publiquen sus estados financieros y su calificación de riesgo a partir de 2014.



En Resolución JM-1-2015 del 7 de enero de 2015, Junta Monetaria resolvió respecto a Citibank Central America (Nassau) Limited. Autorizar el cese de sus operaciones en Guatemala, autorizar su separación del Grupo Financiero Citibank de Guatemala y revocar su autorización de funcionamiento. En marzo de 2015, la Junta Monetaria redujo la tasa líder de 4.00% a 3.50% como respuesta al ritmo inflacionario bajo debido a la reducción de los precios del petróleo y sus derivados.

 

En marzo de 2015 concluyó el proceso de cambio de objeto para operar como banco privado nacional y de denominación social a Vivibanco, S.A., conforme autorización de Junta Monetaria contenida en Resolución JM-12-2015 del 4 de febrero de 2015.



Conforme a Resolución JM-45-2014 del 11 de junio de 2014, emitida por la Junta Monetaria, la Casa de Cambio Micoope, S.A., fue autorizada para operar en el Mercado Institucional de Divisas, y según Resolución No. 231-2015 del 16 de marzo de 2015, de la Superintendencia de Bancos, la fecha de inicio de operaciones fue el 17 de marzo de 2015.



En mayo de 2015 Moody’s Investors cambió la perspectiva de calificación de riesgo de Guatemala de estable a negativa, debido a la actual crisis política generada por escándalos de corrupción que involucran a servidores públicos de alto nivel y que ha ocasionado protestas generalizadas.

2

Uno de ellos, el Crédito Hipotecario Nacional, de carácter estatal Definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversión (no captan depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo) 4 10 de estas aseguradoras se dedican exclusivamente al ramo de caución y se les reconoce por Afianzadoras. 5 Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA), Departamento de Monte de Piedad de El Crédito Hipotecario Nacional, Arrendadora Agromercantil, S.A, Interconsumo, S.A, y Citivalores, S.A. 3

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2



En el segundo trimestre de 2014 Afianzadora General, S.A. oficialmente cambio su razón social a Seguros Privanza, S.A., esto en el marco de su estrategia comercial a largo plazo.

A continuación, en el cuadro 1, se presentan las leyes que enmarcan el Sistema Bancario de Guatemala a junio de 2015. Cuadro 1 Marco Legal Relevante para el Sistema Bancario de Guatemala Leyes Financieras Ley de Bancos y Grupos Financieros

Decreto Decreto Número 19-2002

Descripción Reformada según Decreto Número. 26-2012. Regula lo relativo a la creación, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones y liquidación de bancos y grupos financieros, así como al establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de representación de bancos extranjeros.

Ley de Libre Negociación de Divisas

Decreto Número 94-2000

Regula las características para la libre negociación de divisas por medio del sistema bancario, el mercado institucional de divisas, las casas de cambio y las transacciones en oro. Asimismo, establece las condiciones en las cuales debe aplicarse exclusivamente el tipo de cambio de referencia.

Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar

Decreto Número 541

Regula los aspectos que los bancos de ahorro y préstamo para la vivienda familiar deben observar en cuanto a sus operaciones de crédito, monto fijo mínimo con derecho a un préstamo hipotecario, bonos de ahorro e hipotecarios y recepción de depósitos de ahorro.

Ley del Mercado de Valores y Mercancías

Decreto Número 34-96

Establece normas para el desarrollo transparente, eficiente y dinámico del mercado de valores, bursátil y extrabursátil.

Ley de Bancos y Grupos Financieros

Decreto Número 19-2002

Regula lo relativo a la creación, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones y liquidación de bancos y grupos financieros, así como al establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de representación de bancos extranjeros.

Ley de Supervisión Financiera

Decreto Número 18-2002

Regula la naturaleza de la Superintendencia de Bancos y regula lo referente sus funciones, entre ellas, velar porque las personas sujetas a su vigilancia e inspección cumplan con sus obligaciones legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez patrimonial.

Ley de Almacenes Generales de Depósito

Decreto Número 1746

Regula el depósito, la conservación y custodia, el manejo y la distribución, la compra y venta por cuenta ajena de mercancías o productos de origen nacional o extranjero y la emisión de los títulos-valor o títulos de crédito relacionados con Certificados de Depósito y Bonos de Prenda

Ley Orgánica del Banco de Guatemala

Decreto Número 16-2002

Norma lo atinente a la estructura y funcionamiento del Banco de Guatemala a que se refiere el artículo 132 de la Constitución Política de la República de Guatemala. Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Análisis Financiero Análisis cualitativo El sector bancario de Guatemala, se compone al 30 de junio de 2015 por 18 bancos, los cuales se encuentran regulados por la Superintendencia de Bancos de Guatemala (SIB), bajo el marco de las leyes financieras expuestas anteriormente, vigentes a la fecha. La última modificación a las Leyes de Bancos y Grupos Financieros y la Ley Orgánica del Banco de Guatemala fue en septiembre de 2012. Nueve de estos bancos son la empresa controladora de Grupos Financieros en el país a excepción de Grupo Financiero de Occidente donde la empresa controladora es su financiera. En el cuadro 2 se puede observar la participación de cada empresa controladora sobre el total de activos del Grupo Financiero al que pertenecen. Dichos grupos también cuentan con otras empresas que apoyan la estructura del grupo y crean sinergias, en muchos casos son aseguradoras, afianzadoras, casas de bolsa, entidades fuera de plaza, etc. www.ratingspcr.com

3

Cuadro 2 Participación de activos a junio 2015 Grupo Empresa Grupo Financiero Participación financiero controladora GF Corporación BI

83,576,897

71,418,385

85.45%

GF G&T continental

61,178,804

49,179,045

80.39%

GF Banrural

51,036,115

50,551,201

99.05%

GF Agromercantil

27,631,485

22,725,803

82.25%

GF Bac-Credomatic

23,513,289

7,399,047

31.47%

GF de los Trabajadores GF Citibank de Guatemala

15,780,860

15,726,776

99.66%

6,524,947

6,273,708

96.15%

GF Banco Internacional

6,243,980

6,148,458

98.47%

GF de Occidente

2,634,472

1,121,338

42.56%

467,093

474,334

101.55%

278,587,942

231,018,095

82.92%

GF Vivibanco Total (miles de Q)

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Según la participación sobre los activos del sistema bancario, el 64.59% de estos se concentran en tres bancos: Banco Industrial (26.95%), Banrural (19.08%) y Banco G&T (18.56%) como se observa en el grafico 1. Los tres bancos con la mayor cantidad de activos poseen además el 67.49% del total de las obligaciones depositarias, el 67.72% de la cartera de préstamos y el 60.13% del capital.

Gráfico 1

Participación por total de activos a junio 2015 2%

Industrial, S.A.

2% 2% 5%

De Desarrollo Rural, S.A.

3% 28%

4%

G&t Continental, S.A. Agromercantil de Guatemala, S.A. De los Trabajadores

6%

Reformador, S.A. 9%

De América Central, S.A. Internacional, S.A. 20% 19%

Citibank de Guatemala, S.A. Promerica, S.A. Otros

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Análisis Cuantitativo Activos Los activos del sector bancario totalizaron 256, 944 millones de quetzales, 24, 558 millones de quetzales (+10.57%) más que a junio 2014. La cartera de créditos constituye el principal rubro del activo, con una participación del 55.45%, seguida de las inversiones con 24.40% y de las disponibilidades con 14.69%. El www.ratingspcr.com

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principal aumento se dio tanto en la cartera que explica el 62.86% del incremento del activo y las inversiones que representan el 27.11% del alza. La cartera de créditos experimentó un aumento interanual de 15, 436 millones de quetzales (+12.15%), como se puede observar en el gráfico 2. La cartera de créditos se ha incrementado principalmente en el sector de Consumo, Transferencias y Otros Destinos (+13.26%), dicho incremento representó el 38.67% del alza. Según su modalidad, el principal aumento se da en los créditos empresariales mayores (63.43% del crecimiento) y según su denominación en moneda extranjera (58.72% del crecimiento) lo que indica una mayor dolarización en la economía. Por destino geográfico, la colocación se da en su mayoría en el departamento de Guatemala (71.23%) y se concentra más respecto a junio de 2014 (70.0%). Los bancos que presentaron mayor crecimiento de cartera fueron Banco Industrial, Banco de Desarrollo Rural, Agromercantil de Guatemala y G&T Continental que representan el 85% del incremento total.

Gráfico 2

Evolución de la cartera de créditos junio 2011 - junio 2015

Millones de Q.

160,000

20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

140,000 120,000 100,000

80,000 60,000 40,000 20,000

0

Cartera de Créditos

Crecimiento Interanual %

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

La cartera crediticia se encuentra colocada principalmente en el departamento de Guatemala y diversificada entre sectores económicos, siendo su principal destino el sector consumo, transferencias y otros destinos (36%). Por modalidad, los préstamos empresariales mayores representan el 54% del total. Por tipo de moneda se encuentran de la siguiente manera: moneda nacional (61.02%) y moneda extranjera (38.98%). Esta composición se puede observar en los gráficos 3 y 4. Gráfico 3 Composición de la cartera crediticia por actividad económica junio 2015 Consumo, Transferencias y Otros Destinos

Gráfico 4 Composición de la cartera crediticia por modalidad junio 2015

Comercio 10%

2% Industria Manufacturera

7%

5%

36% 8%

Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios Prestados a las Empresas

10%

Electricidad, Gas y Agua

Consumo Empresarial menor 54%

Construcción

12%

Empresarial mayor

11%

28%

17%

Hipotecario para vivienda Microcrédito

Otros

Fuente: SIB / Elaboración: PCR Fuente: SIB / Elaboración: PCR

El 98.55% del total de la cartera bruta corresponde a cartera vigente mientras que el resto (1.45%) pertenece a cartera vencida. El índice de morosidad presentó una disminución interanual de 0.11 puntos porcentuales que www.ratingspcr.com

5

es resultado del mayor crecimiento de la cartera vigente (+12.17%) en relación a la cartera vencida (+4.26%), lo que se puede observar en el grafico 5. Cabe indicar que el 76% del aumento de la cartera vencida es explicado por los préstamos en mora del Banrural, los cuales crecieron 33%. No obstante es importante mencionar que la morosidad de la banca ha presentado una tendencia decreciente en los últimos 5 años. Las estimaciones por valuación utilizadas para la cobertura de la cartera en riesgo totalizaron 3,062 millones de quetzales, 214 millones quetzales más (+7.51%) que a junio 2015 y cubren 148.25% el total de la activos en riesgo. Recuperándose levemente (5 p.p.) de la baja en junio del 2014, aunque no ha llegado a los índices de marzo del 2014 (169.96%), dicho comportamiento se presenta en el gráfico 6. Los bancos con mejores índices de aprovisionamiento son Banrural, Banco Industrial e InterBanco y los bancos que constituyeron mayores provisiones fueron el Banco de los Trabajadores y el Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala. Gráfico 5 Índice de morosidad

Gráfico 6

junio 2011 - junio 2015 2.50%

Cobertura de cartera crediticia en riesgo junio 2011 - junio 2015

2.00%

200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

1.45% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00%

148.25%

Fuente: SIB / Elaboración: PCR Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Pasivos Los pasivos totales registraron un saldo de 234, 030 millones de quetzales, y aumentaron 22,551 millones de quetzales (+10.66%) interanualmente, crecimiento menor al promedio de los últimos 5 años (+12.43%). Este crecimiento se debió en un 80.87% al aumento de las obligaciones depositarias y en un 19.13% al alza de créditos obtenidos principalmente de instituciones financieras extranjeras. De forma interanual los depósitos monetarios crecieron 11.04%, los depósitos de ahorro 6.26% y los depósitos a plazo 12.79%. Se observó una ligera aceleración en la tasa de crecimiento trimestral de los depósitos monetarios y a plazo. En los gráficos 7 y 8 se presenta la evolución y comportamiento de las obligaciones depositarias.

Gráfico 7

Gráfico 8 Obligaciones depositarias

Evolución de depósitos

junio 2011 - junio 2015

junio 2011 - junio 2015

Millones de Q.

90,000

Millones de Q

80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000

200,000

16%

180,000

14%

160,000

12%

140,000

120,000

10%

100,000

8%

80,000

6%

60,000

4%

20,000

40,000

10,000

20,000

2%

0

0

0%

Créditos obtenidos

Depósitos monetarios

Depósitos de ahorro

Depósitos a plazo

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Obligaciones depositarias

Crecimiento Interanual %

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Como segunda fuente de fondeo, los bancos obtienen créditos con otras entidades financieras, las que en su mayoría son instituciones financieras extranjeras. La participación de los créditos obtenidos como parte del pasivo total, aumentó interanualmente (junio 2014: 14.57%, junio 2015: 15.01%). Se considera positivo que el sistema tenga diversificado su mecanismo de acceso a recursos, sin embargo PCR está en constante monitoreo sobre las tasas y el costeo de estos fondos, los cuales generalmente son mayores al fondeo tradicional. Por monto, los créditos obtenidos aumentaron 4,314 millones de quetzales (+14.00%) respecto al mismo ejercicio www.ratingspcr.com

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del año anterior, para totalizar 35,124 millones de quetzales. A la fecha de análisis se observó un aumento significativo en Banco Industrial por 2,724 millones de quetzales y Banco G&T Continental por 1,177 millones de quetzales, estos incrementos explican el 90% del crecimiento de los créditos obtenidos. Para mitigar el riesgo de liquidez, los bancos en Guatemala procuran suficientes activos líquidos. La regulación establece un mínimo de encaje legal del 14.6% que los bancos han cumplido permanentemente. El indicador de liquidez inmediata se situó en 20.09% a junio de 2015 y respecto a junio de 2014 disminuyó 1.20 puntos porcentuales. Los bancos que presentaron la mayor liquidez inmediata son Citibank Sucursal Guatemala (66.99%), Banco de América Central (31.69%) y Banco de Azteca de Guatemala (31.57%). Por otro lado el banco que tiene el menor índice fue el Créditos Hipotecario Nacional, con 10.05%, sin embargo éste presenta estabilidad en sus fuentes de fondeo. Patrimonio El patrimonio del sistema bancario registró un saldo de 22,913 millones de quetzales y aumentó 2,007 millones de quetzales (+9.60%) interanualmente. Tuvo un crecimiento ligeramente menor que a junio del año anterior, cuando su alza interanual fue de +11.52%, debido a que en este año no hubo el mismo aumento del volumen del capital pagado. De junio de 2014 a junio de 2015, el mayor incremento de capital pagado proviene principalmente del aumento en Banco G&T Continental, el cual aumentó su capital pagado al primer trimestre del 2015 en 400 millones de quetzales (+22.62%); seguido por Banco Inmobiliario, el cual creció 200 millones de quetzales (+223.2%) con respecto al mismo período del año pasado. Banco de América Central, tuvo una fusión con Banco Reformador y aumentó su capital pagado en 184 millones de quetzales; por último, InterBanco alzó su capital pagado en 65 millones de quetzales. Los indicadores de solvencia del sector son estables de forma interanual. La razón de patrimonio en relación a activos se situó en 8.92%, 0.08 puntos porcentuales menos que a junio 2014. De forma similar el patrimonio en relación a la cartera de créditos fue de 15.74% y experimentó una mínima baja interanual de -0.35 puntos porcentuales; el patrimonio en relación a las captaciones totalizó 12.19% con una leve caída de -0.12 puntos porcentuales. El comportamiento de dichos indicadores refleja la estabilidad del sistema bancario en temas de solvencia en los últimos 5 años. El índice de adecuación de capital totalizó 13.90% y presentó una disminución de -0.29 puntos porcentuales, se puede observar en el gráfico 9. Esto se debe al mayor crecimiento de los activos ponderados en riesgo, que está asociado al crecimiento de la cartera (+12.15%) e inversiones (+11.88%). Gráfico 9

Adecuación de capital junio 2011 - junio 2015

25% 20%

13.90%

15% 10% 5% 0%

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Los ingresos financieros del sector presentan un crecimiento interanual de 7.98%, mientras que el alza de los gastos financieros (+9.74%). Por lo que, el margen financiero del sector disminuyó en 0.68 p.p. interanualmente, para situarse en 57.66% a junio 2015. Destaca el crecimiento de los productos financieros de Banco Promerica (+21.09%) y Banco de los Trabajadores (+20.46%). www.ratingspcr.com

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El crecimiento del margen operativo bruto fue ligeramente menor al alza de los gastos administrativos. Esto generó una disminución interanual de 1.26 puntos porcentuales en el margen operacional neto y de 1.16 puntos porcentuales en la eficiencia (la eficiencia se situó en 30.19% versus 31.35% a junio 2014). Las utilidades netas totalizaron 2,082 millones quetzales, 356 millones de quetzales (+20.64%) más que a junio 2014 y como porcentaje de los ingresos financieros registran una mejora de 2.03 puntos porcentuales interanualmente y un resultado de 19.33%. Esto se muestra en el gráfico 10.

Banco de los Trabajadores y G&T Continental presentan los incrementos en la utilidad más relevantes (+95.59% y +59.62% respectivamente) dichas alzas representan el 64% del aumento de las utilidades. Es destacable el incremento interanual de utilidades como las de Banco de Antigua y Banco Azteca de Guatemala, que han crecido 284% y 158% respectivamente. Gráfico 10

Utilidad neta Millones de Q

junio 2011 - junio 2015 2,500

25%

2,000

20%

1,500

15%

1,000

10%

500

5%

-

0% jun-11

jun-12

Utilidad neta

jun-13

jun-14

jun-15

Utilidad neta a ingresos financieros

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Los indicadores de rentabilidad del sistema bancario presentan una ligera recuperación interanualmente. La rentabilidad sobre el patrimonio se situó en 18.18%, 1.67 puntos porcentuales más que a junio 2014 y la rentabilidad sobre activos en 1.62%, 0.13 puntos porcentuales más que a junio 2014. Sin embargo, trimestralmente estos indicadores se redujeron. (0.98 puntos porcentuales ROE y 0.11 puntos porcentuales ROA). Banco de los Trabajadores, Banco Industrial y Banco Promerica presentan el mejor rendimiento sobre patrimonio del sector (32.54%, 26.10%, y 26.02% respectivamente). Asimismo, Banco Azteca de Guatemala, Citibank N.A. sucursal Guatemala y Vivibanco, muestran el mejor rendimiento sobre activos (7.47%, 3.37% y 3.28% respectivamente). Por su parte, los bancos que presentaron la mayor mejora en el rendimiento sobre patrimonio como en rendimiento sobre activos fueron: Banco Azteca de Guatemala (ROE: +12.62 puntos porcentuales, ROA: +4.70 puntos porcentuales) y Banco de los Trabajadores (ROE: +11.38 puntos porcentuales, ROA: +1.19 puntos porcentuales). Otros bancos a resaltar fueron Ficohsa y Citibank, N.A.

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8

Gráfica 11

Gráfica 12

ROA

ROE

junio 2011 - junio 2015

junio 2011 - junio 2015

2.5%

25%

2.0%

20% 1.62%

1.5%

15%

1.0%

10%

0.5%

5%

0.0%

0%

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

18.18%

Fuente: SIB / Elaboración: PCR

Conclusiones y perspectivas La banca guatemalteca está conformada por entidades de larga trayectoria en el mercado, pero el sector está concentrado en 3 bancos, según sus activos y pasivos. Las operaciones de crédito se dan principalmente en la ciudad capital, lo cual implica un potencial de crecimiento en otros mercados no abarcados por la banca. En términos generales, la banca crece a ritmos constantes. Por su parte, los indicadores de riesgo se mantienen estables. La solvencia se fortalece principalmente por la generación de utilidades del sistema, además que algunas instituciones continúan incrementando el capital pagado. Esto muestra el apoyo al crecimiento de las operaciones de los bancos que fortalecen la adecuación de capital, como medida para cubrir el riesgo. Este indicador ha presentado estabilidad en el tiempo en un promedio de 14.45% en los últimos 5 años y se sitúa por encima del requerido legal (el 10%). La cartera crediticia se destina principalmente al consumo y comercio, sin embargo se observa un mayor dinamismo en el sector de electricidad y la industria manufacturera. Por otro lado, el crédito al sector construcción sigue disminuyendo. La principal modalidad, son los préstamos empresariales mayores (que corresponden a créditos de más de Q 5 millones). La morosidad se sitúa levemente por debajo del 1.5%, y se ha mantenido relativamente estable. La rentabilidad por su parte, incrementó respecto a junio 2014, sin embargo respecto al trimestre anterior tuvo una ligera disminución.

Bibliografía y/o Fuentes   

Página institucional Superintendencia de Bancos (SIB). Web: www.sib.gob.gt Página institucional Banco de Guatemala (BANGUAT). Web: www.banguat.gob.gt Boletín mensual de estadísticas del sistema financiero. Marzo 2014. Superintendencia de Bancos (SIB).

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Anexos Cuadro 3 Datos comparativos del sistema financiero bancario de Guatemala a junio 2015

Perfil financiero

Activo Capital Utilidades (millones de Q) (millones de Q) (millones de Q)

LI

P/A

P/C

P/D

6.37%

11.67%

ROE

ROA

Eficiencia

Mora

Cobertura

Adecuación de capital

Industrial, S.A.

71,418,385

4,552,026

594,137

20.15%

9.59% 26.10% 1.66%

41.93%

0.72%

187.63%

11.72%

De Desarrollo Rural, S.A.

50,551,201

5,219,163

519,324

16.51% 10.32%

16.28% 12.83% 19.90% 2.05%

29.77%

0.82%

260.18%

13.62%

G&t Continental, S.A.

49,179,045

3,686,390

301,094

20.36%

7.50%

15.23% 10.58% 16.34% 1.22%

35.46%

1.38%

106.20%

13.17%

Agromercantil de Guatemala, S.A.

22,725,803

2,168,592

156,220

21.29%

9.54%

14.76% 13.91% 14.41% 1.37%

29.19%

1.24%

143.16%

14.71%

De los Trabajadores

15,726,776

1,448,447

235,673

16.40%

9.21%

18.09% 11.61% 32.54% 3.00%

28.28%

1.98%

168.03%

14.68%

Reformador, S.A.

10,511,963

1,008,640

7,026

22.10%

9.60%

15.18% 12.47%

1.39% 0.13%

17.56%

1.43%

131.16%

13.21%

De América Central, S.A.

7,399,047

983,309

26,291

31.69% 13.29%

21.02% 16.38%

5.35% 0.71%

21.43%

1.67%

141.25%

21.24%

Internacional, S.A.

6,148,458

517,970

54,221

21.26%

13.86%

9.93% 20.94% 1.76%

37.27%

0.95%

241.76%

13.62%

Citibank de Guatemala, S.A.

6,273,708

1,069,114

26,712

21.98% 17.04%

24.07% 22.82%

5.00% 0.85%

-0.90%

5.76%

107.01%

17.21%

Promerica, S.A.

4,647,709

407,251

52,976

19.56%

8.76%

13.16% 10.37% 26.02% 2.28%

26.21%

1.17%

130.37%

13.60%

CHN

3,186,492

162,074

5,196

10.05%

5.09%

11.38%

48.89% 15.63%

104.15%

13.41%

Citibank, N.A., Sucursal Guatemala

1,945,006

274,547

32,753

Ficohsa Guatemala, S.A.

1,785,680

197,092

Azteca de Guatemala, S.A.

1,602,347

De Antigua, S.A.

8.42%

6.56%

6.41% 0.33%

66.99% 14.12% 1025.39% 19.14% 23.86% 3.37%

50.90%

0.00%

0.00%

55.87%

168

21.72% 11.04%

16.89% 15.04%

0.17% 0.02%

-3.05%

3.46%

102.12%

13.83%

493,017

59,841

31.57% 30.77%

66.99% 51.84% 24.28% 7.47%

23.61%

6.45%

96.73%

27.58%

1,240,317

148,246

730

19.53% 11.95%

21.72% 14.92%

0.98% 0.12%

-30.54%

8.18%

101.87%

20.96%

Inmobiliario, S.A.

1,309,789

316,201

1,443

24.80% 24.14%

70.38% 32.88%

0.91% 0.22%

3.28%

3.90%

100.00%

47.24%

De Crédito, S.A.

817,475

117,178

726

21.04% 14.33%

24.53% 17.47%

1.24% 0.18%

-29.16%

2.38%

82.87%

18.31%

Vivibanco, S.A.

474,334

144,008

7,788

23.02% 30.36%

560.67% 60.07% 10.82% 3.28%

16.47%

0.00%

0.00%

44.31%

256,943,535

22,913,265

15.74% 12.19% 18.18% 1.62%

30.19%

1.45%

148.25%

13.90%

Sector

2,082,319 20.09%

8.92%

Fuente: SIB / Elaboración: PCR 6

6

LI = Liquidez Inmediata, P/A = Patrimonio / Activos, P/C = Patrimonio / Cartera Crediticia, P/D = Patrimonio / Obligaciones Depositarias

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