Invertir en Bolsa Informe diario En una jornada con alto volumen operado se negociaron 422.958 contratos en lo referido a Dólar Futuro. El Dólar BCRA A3500 cotizó estable a 8.7153, mientras que el BCRA cierra la rueda cambiaria con saldo vendedor de USD 15 M. En relación a Dólar Futuro tuvimos una jornada con bajas moderadas, destacándose la posición Octubre 2015 con una pérdida de 0.40%. Lo más negociado estuvo en la parte corta de la curva, destacándose la posición Febrero 2015 con 104.367 contratos y la posición Mayo 2015 con 104.312 contratos operados. En cuanto a las materias primas, el Petróleo WTI se negocio con alta volatilidad ya que estuvo en terreno positivo durante gran parte de la jornada para finalizar en terreno negativo con una pérdida de 0.80%. Por su parte el Oro cotizó con una leve baja en el mercado spot a 1196 USD la Onza, mientras que se destacó la Soja que registró un repunte de 1.65% cerrando a 1018 USD.

Soja

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Tasas USD Futuro Contrato feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15

Precio 8,729 8,902 9,091 9,280 9,486 9,705 9,918 10,164 10,350

Tasa 22,85% 24,02% 24,75% 25,28% 25,91% 26,64% 27,00% 28,01% 27,77%

Var. % 0,05% -0,09% -0,10% -0,19% -0,18% -0,19% -0,12% -0,13% -0,40%

Contratos Bonos Contrato RO15 FE RO15 AB RO15 JU AA17 FE AA17 AB AA17 JU

Precio 1205 1228 1268,096 1185 1204,279 1257,075

Tasa 30% 34% 27% 39% 33% 30%

En el plano internacional, hoy se conoció que la inflación de la zona Euro se redujo al nivel más bajo desde la crisis financiera mundial, según informo la Oficina de Estadísticas europea. En termino interanuales, los precios al consumidor en los 19 países que integran la zona Euro fueron un 0.60% inferiores al año anterior. Tuvo un gran impacto la caída de los precios del petróleo que ya lleva una caída de 50% desde el mes de junio.

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Por otra parte, en el plano local según informo el INDEC el superávit comercial de enero ascendió a solo USD 73 M, lo que indica que el comercio exterior sigue en una situación delicada. Las exportaciones se redujeron un 18% interanual en parte por una caída en los precios (-10%) pero también por las cantidades exportadas. Esto implicó ingresos por USD 4294 M. Las importaciones ascendieron a USD 4221 M y también registraron un fuerte descenso de 19% comparado con el mismo mes del año anterior.

Materias Primas Spot Oro WTI Soja Chicago 1196,9 49,05 367

Contrato WTI052015 WTI112015 ORO052015 ORO112015 SOY062015

Precio 54,6 62,6 1200,5 1202,2 375,9

Tasa 49,17% 36,93% 1,22% 0,59% 7,32%

Renta Fija Bonos ARS DICP NF18 PARP PR13

Cierre 317,25 147,35 126 266,25

Var % -0,20% 0,10% 0,00% 0,10%

TIR 8,4% + CER 8,26% + CER 7,8% + CER 8,22% + CER

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Bonos USD AA17 AY24 BDED DICY GJ17 RO15 RO15D

Cierre 1180 1244 630 1635 1165 1201 100,5

Var % -1,20% -1,30% -0,20% -0,30% -0,60% -1,00% -0,50%

TIR 8,29% 8,27% 7,00% 9,67% 10,82% 8,35% -

Renta Variable Acciones Merval ALUA APBR BMA COME EDN ERAR FRAN GGAL PAMP TECO2 TS YPFD

Cierre 9644,00 9,87 40,3 66,1 2,43 7,89 6,81 69,00 25,7 6,09 55,6 168,75 304

Var % 1,41% 4,00% 4,53% -1,34% -0,40% 6,62% 2,87% -2,05% 0,58% 0,66% 0,18% 1,04% -0,97%

En relación a la renta fija, tuvimos una jornada similar a la de ayer con bajas en la parte corta de la curva de los bonos en USD presionados por el contado con liquidación que opero a niveles de 11.80. En este sentido el RO15 quedo muy cerca del soporte de los 1200 pesos, mientras que el AA17 también registro una baja similar de 1.20%.

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En cambio los bonos en pesos se mantuvieron prácticamente sin variación, consolidando las ganancias de las jornadas previas. Lo mejor sin dudas paso por la renta variable que sigue mostrando solidez. El Merval registró un avance de 1.41%, aunque esta vez se destacaron acciones del sector energético. Petrobras registró un rebote de 4.53%, en tanto que Edenor anoto la mayor alza del panel con un 6.62% de suba. Por su parte lo bancos cotizaron en terreno negativo, liderando las bajas el Francés con un -2.05%. Cabe destacar que Petrobras cerró sobre la media móvil de 50 ruedas en el NYSE, por lo cual de confirmar una ruptura alcista sobre dicha resistencia podría darse un rally interesante de corto plazo. Esto se daría superando los 7 USD.

Petrobras

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Departamento de Research Invertir en Bolsa

El presente informe fue preparado por el Departamento de Investigaciones de Mercado de Invertir en Bolsa SA (en adelante “IEB”). Todos los puntos de vistas expresados son las opiniones del Departamento de Investigaciones de Mercado de IEB y se encuentran basados exclusivamente en el historial técnico de comportamientos observados (precio y volumen) y en las expectativas de la posible dirección que podría tomar un mercado o un papel o bono determinado. En ningún supuesto tales opiniones pueden considerarse como una garantía de su acaecimiento. La emisión de este informe no constituye una cobertura excluyente y completa sobre ninguno de los temas que se tratan en él y están sujetos a cambios sin ningún tipo de aviso previo. La información contenida en este informe ha sido compilada por IEB de fuentes que son consideradas como confiables, sin perjuicio de lo cual IEB no garantiza ni se asegura a sus clientes o a cualquier otra persona, que esa información sea acabada, certera o correcta. Todas las opiniones y estimaciones contenidas en este informe constituyen un análisis exclusivamente para el día en que fue emitido. Este informe no es una oferta para comprar o vender o una solicitud de ofertas para la compra de acciones o bonos. Los resultados acaecidos en el pasado no constituyen una guía para los resultados futuros, ni tampoco los rendimientos futuros se encuentran garantizados de manera alguna, más aún podría eventualmente acaecer la pérdida del capital original invertido. Ningún elemento de este informe constituye un consejo legal, contable o impositivo, ni un consejo individual para una persona en concreto. Este material ha sido preparado para información general de los clientes de IEB y no tiene relación con circunstancias o necesidades relativas a ninguna persona específica que pudiera leerlo. Los servicios e inversiones contenidas en este informe podrían no resultar adecuados para Usted y es recomendable que consulte a un asesor independiente de inversiones si tiene alguna duda sobre la conveniencia de tales inversiones. Invertir en Bolsa S.A. no realiza operaciones comprendidas en la Ley de Entidades Financieras Nº 21.526.Ningún asunto tratado en este informe puede ser reproducido, copiado por ningún medio sin el consentimiento previo de IEB. Copyright ©. Todos los derechos reservados Invertir en Bolsa S.A. 2013. Invertir en Bolsa S.A. es miembro de ROFEX inscripto ante Mercado a Término de Rosario S.A (ROFEX). Invertir en Bolsa S.A. se encuentra habilitado para operar ante el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. () como Agente ROFEX bajo el N° 203, en los sistemas de negociación y liquidación.

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