JOSE RUTMAN ([email protected])

Consultor Internacional Tegucigalpa, del 25 al 27 de setiembre del 2013

Agenda

Antecedentes

Objetivos del estándar cuantitativo de liquidez Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR)

Cronograma de implementación Propuesta de publicación del LCR Herramientas de medición y seguimiento del RL Preguntas / Comentarios

Antecedentes Documentos referenciales en materia de riesgo de liquidez (cronológico)  Marco para la Medición y Administración de la Liquidez (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea -CSBB-, Sep. 1992).  Prácticas Adecuadas para la Administración de la Liquidez en Organizaciones Bancarias (CSBB, Feb. 2000).  Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva -Principio 14-. Metodología de los principios básicos (CSBB, Oct. 2006).  Principios para la Adecuada Gestión y Supervisión del RL (CSBB, Set. 2008).

 Basilea III: Marco internacional para la medición, normalización y seguimiento del RL (CSBB, Dic. 2010).  Actualización de los Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva Principio 24-. (CSBB, Set. 2012).  Basilea III: Coeficiente de cobertura de liquidez y herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez (CSBB, Ene.2013).  Monitoring indicators for intraday liquidity Management. (CSBB, Abril 2013).

 Liquidity coverage ratio disclosure standards – Consultative document (CSBB, Julio 2013)

Antecedentes Algunas características de los últimos documentos  Desde 2008 se incorporaron mayores niveles de exigencia e involucramiento de la Junta Directiva y la Administración superior del banco en la administración y gestión del Riesgo de Liquidez (RL).

 Se establecieron pautas más detalladas para gestionar el RL, incorporando conceptos como: límites, colchón de liquidez, apetito al riesgo, contexto del mercado, requerimientos de liquidez, “robustez”, importancia sistémica, formalización de pruebas de tensión y planes de contingencia, entre otros.  En Basilea III se incorporaron, por primera vez, estándares cuantitativos mínimos en materia de RL: Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) y Coeficiente de Financiación Estable Neta (NFLR).

Objetivos del estándar cuantitativo de liquidez Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR)

Asegurar que la entidad cuenta con activos líquidos de alta calidad y libre disponibilidad que puedan transformarse en

efectivo con poca o nula pérdida de valor en los mercados privados y cubran, en una magnitud suficiente, las necesidad de liquidez de los próximos 30 días corridos en un escenario de

estrés de liquidez.

Objetivos del estándar cuantitativo de liquidez Coeficiente de Financiación estable neta (NSFR)

Fomentar cambios estructurales en los perfiles de riesgo de la liquidez de las entidades, a través del requisito de que los activos a largo plazo se financien con pasivos estables.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) Definición Fondos de activos líquidos de alta calidad Salidas de efectivo neta totales en los siguientes 30 días corridos

100%

 Criterios para determinar qué activos se consideran líquidos y cómo se computan.  Supuestos para la consideración de las salidas de efectivo, distinguiendo por tipo de depositante y fijando el tratamiento para las restantes demandas de fondos (tanto dentro como fuera de balance).  Tratamiento de entradas de efectivo: consideración del recupero de cartera (considerando calidad y otorgamiento de renovación o nuevos créditos); límite máximo del 75 % de las salidas, etc.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) Activos líquidos de alta calidad: características Características fundamentales

 Escaso riesgo de crédito y de mercado.  Facilidad y certidumbre de valuación.

 Baja correlación con activos de riesgo.  Negociación en mercado de valores desarrollados y reconocidos.

Características relacionadas con el mercado

 Activo y amplio.  Escasa volatilidad.

 Desplazamiento, en situaciones de crisis, hacia activos que operan en dicho mercado.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) Activos líquidos de alta calidad: composición y niveles Nivel 2

Nivel 1 (computado al 100%)  Efectivo.  Reservas de liquidez en el Banco Central (que puedan utilizarse)  Valores negociables de BC, gobiernos, organismos internacionales, etc. con determinadas características:  0% de ponderación de capital.  Mercado de repo o contado amplio y profundo.  Buen historial como fuente de liquidez.  Soberano o BC en moneda extranjera con ponderador de capital distinto de cero, hasta el monto de la salida neta en dicha moneda

2”A” (computa al 85%)  Activos emitidos por soberanos, BC, bancos multilaterales con ponderación de capital 20%.  Empréstitos corporativos y bonos garantizado con calificación AA- o superior. 2”B” (computado a…)

•Límite de Activos Nivel 2: “A”: 40% “B”: 15% de los Activos Líquidos totales

 Bonos Hipotecarios “AA”, LTV