Lo  Bueno  y  Lo  Malo  de  La  Reforma   Tributaria   Claudio  Agos9ni  

¿Para  qué  sirven  los  impuestos?  

Obje9vos  del  Sistema  Tributario   •  Obje9vo  principal  es  obtener  la  recaudación   tributaria  necesaria  para  financiar  gasto   público  (provisión  de  bienes  públicos)   •  Eliminar  externalidades  nega9vas  (impuestos   Pigouvianos)   •  Redistribuir  el  Ingreso  (Impuestos  Progresivos)  

Obje9vos  del  Sistema  Tributario   •  Hay  que  lograr  estos  obje9vos  minimizando:   –  Costos  de  eficiencia:  distorsión  en  las  decisiones   de  trabajo,  ahorro  e  inversión   –  Costos  de  fiscalización  y  administración   –  Costos  de  cumplimiento  

•  Las  dos  preguntas  relevantes  son:   –  ¿Cuánto  recaudar?   –  ¿Cómo  recaudar?  

¿Cuanto  Recaudar?  

Ingresos  Tributarios  como  %  PIB   20.0%   18.0%   16.0%   14.0%   12.0%   10.0%   8.0%   6.0%   4.0%   2.0%   0.0%   1993   1994   1995   1996   1997   1998   1999   2000   2001   2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008   2009   Claudio  Agos9ni  

Carga  Tributaria   •  El  desarrollo  económico  de  un  país   incrementa  la  demanda  por  bienes  y  servicios   públicos  y  al  mismo  9empo  aumenta  la   capacidad  tributaria  para  financiarlos     •  Al  aumentar  el  ingreso  de  los  países  la  carga   tributaria  aumenta  

Relación entre Carga Tributaria y PIB per cápita para 60 países (año 2007) 50 45 Bélgica Holanda

40

Francia Croacia

Israel

Carga Tributaria (% PIB)

35 Hungría

Grecia

Chile

Vietnam

Alemania

España

Brasil

20

Australia

Corea

10

Islandia

Suiza

Estados Unidos

Japón

15 Singapur

Argentina

Perú

Irlanda

Nueva Zelanda

Estonia

Jamaica

25

Noruega

Portugal

30

Luxemburgo

Italia Suecia

Paraguay 5 El Salvador 0 0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

PIB Per Capita Claudio  Agos9ni  

35000

40000

45000

50000

55000

¿Cómo  Recaudar?  

Criterios  de  Polí9ca  Tributaria   •  Equidad  Horizontal:  Personas  con  igual  ingreso   pagan  lo  mismo  independiente  de  las  fuentes  de   ingreso   •  Equidad  Ver9cal:  personas  que  ganan  más  pagan   más,  pero  sistema  tributario  no  altera  ranking   rela9vo   •  Redistribuir  ingreso  se  logra  en  forma  más   eficiente  a  través  de  impuesto  progresivo  al   ingreso.   •  Exenciones  de  impuestos  a  algunos  bienes  son  un   mal  instrumento  redistribu9vo  que  genera   ineficiencias  adicionales  

Criterios  de  Polí9ca  Tributaria   •  Regímenes  especiales  y  exenciones  al   impuesto  al  ingreso  rompen  equidad   horizontal  y  generan  ineficiencias  importantes   •  Adicionalmente,  aumentan  la  desigualdad   •  Al  considerar  impuestos  a  los  ingresos  es   importante  no  generar  distorsiones  entre  las   dis9ntas  fuentes  de  ingreso    

Criterios  de  Polí9ca  Tributaria   •  Tratamientos  tributarios  preferenciales  a  las   ganancias  de  capital  generan  una  “industria”  de   elusión  tributaria  que  distorsiona  inversion,   elección  ocupacional  y  estructura  organizacional   y  aumenta  desigualdad   •  Tratar  tributariamente  las  ganancias  de  capital  y   los  dividendos  igual  que  a  cualquier  otro  ingreso   genera  ganancias  de  eficiencia,  restaura  la   equidad  horizontal  y  hace  más  progresivo  el   impuesto,  incluso  después  de  bajar  tasas  para   mantener  recaudación  constante  

Criterios  de  Polí9ca  Tributaria   •  La  base  de  cada  impuesto  debe  ser  lo  más  amplia   posible,  con  pocas  exenciones,  de  tal  forma  de   tener  tasas  de  impuestos  rela9vamente  más   bajas   •  Se  deben  colocar  impuestos  sólo  a  bienes  y   servicios  finales,  no  a  los  insumos   •  La  única  excepción  es  el  caso  de  insumos  que   generan  externalidades  nega9vas   •  Impuestos  que  9enen  retención  en  la  fuente   disminuyen  evasión  y  promueven  eficiencia   administra9va    

¿Cómo  se  Recauda  en  Chile?  

Principales  Impuestos  en  Chile   •  •  •  •  •  •  •  •  • 

Primera  Categoría   Segunda  Categoría   Global  Complementario   Impuesto  Adicional   IVA   Impuesto  específico  a  los  combus9bles   Impuesto  a  los  cigarrillos  y  alcohol   Timbres  y  Estampillas   Otros:  herencias,  juegos  de  azar,  bienes  raíces  

Composición  de  la  Recaudación  Tributaria  por  Tipo  de   Impuesto   60.0%  

50.0%  

40.0%  

30.0%  

20.0%  

10.0%  

0.0%   1993   1994   1995   1996   1997   1998   1999   2000   2001   2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008   2009   2010   IMPUESTOS  A  LA  RENTA  

IMPTO  AL  VALOR  AGREGADO  

IMPTO  A  LOS  ACTOS  JURIDICOS  

IMPTOS  AL  COMERCIO  EXTERIOR  

IMPTO    A  PROD  ESPECIFICOS  

Contribución  Impuestos  a  la  Renta  a  la  Recaudación  Tributaria   Total   18.0%   16.0%   14.0%   12.0%   10.0%   8.0%   6.0%   4.0%   2.0%   0.0%   -­‐2.0%  

1993   1994   1995   1996   1997   1998   1999   2000   2001   2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008   2009   2010   Primera  Categoría  

Segunda  Categoría  

Global  Complementario  

Adicional  

Específico  Ac9vidad  Minera  

Contribución  Impuestos  Específicos  a  la  Recaudación  Tributaria  Total   8.0%   7.0%   6.0%   5.0%   4.0%   3.0%   2.0%   1.0%   0.0%   1993   1994   1995   1996   1997   1998   1999   2000   2001   2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008   2009   2010   Tabacos  

Gasolinas  Automotrices   Claudio  Agos9ni  

Petróleo  Diesel  

Impuestos  al  Ingreso  Personal   Desde

Hasta

UTA

Desde

Hasta

$

Tasa Marginal %

0

UTA 13.5

0

$ 535262

0%

13.5

30

535262

1189470

5%

30

50

1189470

1982450

10%

50

70

1982450

2775430

15%

70

90

2775430

3568410

25%

90

120

3568410

4757880

32%

120

150

4757880

5947350

37%

150

y más

5947350

y más

40%

Impuesto  al  Ingreso  Consolidado   Desde Hasta Tasa Marginal Contribuyentes UTA

UTA 0 13.5

Renta

Impuesto

Tasa Promedio

% 0%

N° % 6,665,459 81.2%

MM$ 12,570,656

MM$ 7,654

1,005,822 12.2%

8,837,788

140,938

1.6%

% 0.1%

13.5

30

5%

30

50

10%

282,596

3.4%

4,873,944

213,461

4.4%

50

70

15%

117,677

1.4%

3,129,452

223,481

7.1%

70

90

25%

59,689

0.7%

2,129,194

219,170

10.3%

90

120

32%

44,429

0.5%

2,061,010

299,361

14.5%

120

150

37%

17,031

0.2%

1,020,317

193,407

19.0%

150 y más

40%

20,889

0.3%

2,382,276

683,842

28.7%

Total

8,213,592

100%

37,004,637

1,981,314

IVA   •  Impuesto  al  valor  agregado   •  Tasa  19%   •  Tasas  adicionales:   –  Alcohol:  27%   –  Vino  y  Cerveza:  15%   –  Bebidas  no  alcohólicas:  13%   –  Cigarrillos:  50.4%   –  Lujo:  15%   –  Para  estos  bienes  la  base  del  impuesto  incluye  la   tasa  de  19%  

IVA   •  Exenciones:   –  Servicios  de  Transporte   –  Educación   –  Salud   –  Intereses  financieros   –  Seguros  de  vida   –  Servicios  profesionales   –  Eventos  culturales  y  depor9vos   –  Arriendo  de  propiedades  

¿Cómo  Recaudamos  en  Chile?   •  Impuesto  progresivo  al  ingreso  pero  50%  de  la   recaudación  proviene  de  IVA,  como  resultado  el   sistema  tributario  es  marginalmente  regresivo:     Impacto Redistributivo de los Distintos Impuestos

Antes de impuestos Después del IVA Después del Impuesto a la Renta Después de otros impuestos Después de todos los impuestos

Gini 0,5223 0,5445 0,5073 0,5234 0,5302

Razón Q5/Q1 17,04 20,73 15,92 17,21 19,64

¿Cómo  recaudamos  en  Chile?   •  La  tasa  marginal  más  alta  para  el  ingreso  de  las   personas  en  Chile  es  40%  y  la  de  las  empresas  es  17%.   •  Empresas  tributan  en  base  devengado  y  personas  en   base  a  re9ros   •  El  diferencial  de  tasas  genera  incen9vos  para  que   personas  de  altos  ingresos  eludan/evadan  impuestos   haciendo  aparecer  sus  ingresos  laborales  como   ingresos  de  una  empresa   •  Adicionalmente  múl9ples  gastos  personales  se  hacen   pasar  como  gastos  de  la  sociedad     •  El  resultado  es  que  trabajadores  dependientes  pagan   sistemá9camente  más  impuestos  que  personas  con   ingresos  idén9cos  pero  que  provienen  de  varias   fuentes  dis9ntas  

¿Cómo  se  Recauda  en  Chile?   § 

§ 

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Este  efecto  se  ve  exacerbado  por  las  dis9ntas   exenciones  a  las  ganancias  de  capital  y  los   regímenes  especiales  de  tributación  de  empresas   en  base  a  re9ros  o  renta  presunta   En  Chile,  existe  un  fuerte  incen9vo  a  retener   u9lidades:  si  se  re9enen  pagan  17%  y  si  se  re9ran   pagan  hasta  40%.   Buena  parte  del  ahorro  de  los  deciles  ricos  toman   la  forma  de  u9lidades  retenidas.   Dos  tercios  de  las  u9lidades  no  se  re9ran  y  se   man9enen  en  el    FUT  

U9lidades  con  Tributación  Pendiente   •  El  obje9vo  principal  de  la  tributación  en  base   a  re9ros  era  incen9var  reinversión   •  Las  u9lidades  acumuladas  en  el  FUT,  al  año   2010,  se  concentran  en  sociedades  de   inversión   Sector Millones  de   %  del  Total Minería Industria Comercio Sociedades  de  inversión Otros Total

pesos 7.558.078 7.287.972 7.163.609 32.270.002 10.452.409 64.732.070

12 11 11 50 16 100

¿A  quiénes  pertenecen?   •  El  72%  de  los  dividendos  y  re9ros  de  u9lidades   en  Chile  los  hace  el  decil  de  más  altos   ingresos.   •  El  78%  de  las  u9lidades  retenidas  que  aún  no   tributan  corresponde  a  sociedades  cuyos   dueños  pertenecen  al  decil  de  más  altos   ingresos.  

Claudio  Agos9ni  

Renta  Presunta   •  Agricultores  con  ventas  menores  a  8000  UTM:  10%  del   valor  de  la  propiedad   •  Minería  con  ventas  menores  a  36.000  toneladas  o  8000   UTM:   –  –  –  –  – 

4%  de  ventas  netas  si  Pcu