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Petróleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS Compañía Abierta de Capital Autorizado CNPJ/MF n° 33.000.167/0001-01 NIRE 33.300.032.061 Avenida República do Chile, n° 65, Centro Rio de Janeiro – RJ Código ISIN: BRPETRACNOR9 (acciones ordinarias) BRPETRACNPR6 (acciones preferidas) Códigos de negociación en BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercaderías y Futuros (“BM&FBOVESPA”): “PETR3” (acciones ordinarias) “PETR4” (acciones preferidas)

I. PREGUNTAS Y RESPUESTAS LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

Las informaciones contenidas en este material no sustituyen la lectura atenta del Prospecto Preliminar y del Formulario de Referencia. El Prospecto Preliminar y el Formulario de Referencia se encuentran disponibles en las páginas de Internet indicadas a partir de la página 9 de este material publicitario.

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PREGUNTAS Y RESPUESTAS SOBRE LA OFERTA PÚBLICA PRIMARIA DE ACCIONES ORDINARIAS Y ACCIONES PREFERIDAS DE EMISIÓN DE PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. – PETROBRAS

Los términos iniciados con letras mayúsculas, cuando no son definidos de manera diversa, tendrán los significados a ellos atribuidos en el Aviso al Mercado y en el Prospecto Preliminar de la Oferta. 1. ¿Cuál es la cantidad de acciones para la Oferta? Serán ofertadas 2.174.073.900 Acciones Ordinarias y 1.585.867.998 Acciones Preferidas de emisión de la Compañía, todas nominativas, escrituradas, sin valor nominal, y libres de cualesquiera cargas o gravámenes. 2. ¿Cómo será ejercida la adquisición de Acciones durante el Período de Oferta Prioritaria? Será asegurada la participación de los titulares de acciones ordinarias y acciones preferidas de emisión de la Compañía en la Oferta, por medio de Oferta Prioritaria. Los Accionistas poseedores de acciones de emisión de la Compañía, siempre que estén registrados como tales el 10 de septiembre de 2010, tendrán derecho a suscribir 0,342822790 Acciones de la Oferta Prioritaria para cada 1 acción de emisión de la Compañía, que posean el 17 de septiembre de 2010. En caso que tal relación resulte en fracción de acción, el valor de la inversión será limitado al valor correspondiente al mayor número entero de Acciones de la Oferta Prioritaria. En el contexto de la Oferta Prioritaria, serán distribuidas hasta 1.739.259.091 Acciones Ordinarias, correspondientes hasta el 80% de las Acciones Ordinarias objeto de la Oferta y 1.268.694.377 Acciones Preferidas, correspondientes hasta el 80% de las Acciones Preferidas objeto de la Oferta, sin considerar el ejercicio de la Opción de Acciones Adicionales y de la Opción de Lote Suplementario, destinadas prioritariamente a la colocación pública ante los Accionistas que vengan a realizar pedidos de reserva mediante el rellenado del Pedido de Reserva para Accionistas, durante el Período de Reserva de la Oferta Prioritaria (conforme al ítem 6 a continuación), que deseen ejercer su derecho de prioridad de acuerdo con el procedimiento indicado abajo. Será asegurada a cada uno de los Accionistas que realice Pedido de Reserva de la Oferta Prioritaria durante el Período de Reserva de la Oferta Prioritaria la subscrición de Acciones de la Oferta Prioritaria, en una cantidad equivalente al porcentaje de participación accionaria del respectivo Accionista, por especie de acción, sobre el total de acciones ordinarias y/o acciones preferidas del capital social total de la Compañía a 17 de septiembre de 2010 aplicado sobre la cantidad de Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas de la Oferta Prioritaria, redondeándose para el mayor número entero de Acciones. 3. ¿Cuál es la cantidad de Acciones para la Oferta Minorista? La Oferta Minorista consiste en la colocación del monto mínimo del 10% y máximo del 20% de la cantidad de Acciones resultante de la sustracción (i) del número de Acciones asignadas en la Oferta Brasileña (sin considerar el ejercicio de la Opción de Lote Adicional y/o de la Opción de Lote Suplementario), menos (ii) el número de Acciones subscritas en la Oferta Prioritaria, siendo que los Empleados tendrán prioridad de asignación en el contexto de la Oferta Minorista, observadas las reglas de Asignación Especial a los Empleados. 4. ¿Cuál es el público objetivo? a) En la Oferta Prioritaria: → Destinada a los actuales titulares de acciones ordinarias y acciones preferidas, siempre que sean así evidenciados en la posición de custodia el 10 de septiembre de 2010, tendrán el derecho de LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas prioridad en la subscrición de 80% de las Acciones de la Oferta, observada la proporción de la participación en el capital social de la Compañía, el 17 de septiembre de 2010. b) En la Oferta Minorista: → Destinada a Inversores No Institucionales, a saber, inversores personas físicas y jurídicas, residentes y domiciliados, o con sede, en Brasil, y clubes de inversión registrados en la BM&FBOVESPA, en los términos de la reglamentación en vigor, que no sean considerados Inversores Institucionales. c) En la Oferta Institucional: → Destinada a Inversores Institucionales, a saber, personas físicas y jurídicas, clubes de inversión registrados en BM&FBOVESPA, cuyas intenciones individuales o globales de inversión excedan el límite de aplicación de R$300.000,00, para cada especie de Acciones de la Oferta, además de fondos de inversión (con excepción de los Fondos FIA-Petrobras), fondos de pensión, entidades administradoras de recursos de terceros registradas en la CVM, entidades autorizadas a funcionar por el BACEN, condominios destinados a la aplicación en cartera de títulos y valores mobiliarios registrados en la CVM y/o en BM&FBOVESPA, compañías de seguros, entidades de previsión complementaria y de capitalización, inversores calificados en los términos de la reglamentación de la CVM, e inversores extranjeros que inviertan en Brasil en conformidad con los mecanismos de inversión de la Ley 4.131 o de la Resolución CMN 2.689 y de la Instrucción CVM 325 y otros inversores institucionales locales y extranjeros. 5. ¿Qué son Personas Vinculadas a la Oferta? Controladores o administradores de las Instituciones Participantes de la Oferta Brasileña, de la Compañía, de la controladora de la Compañía, así como otras personas vinculadas a la emisión y distribución, tanto como sus cónyuges o compañeros, sus ascendientes, descendientes y colaterales hasta el segundo grado (artículo 55 de la Instrucción CVM nº 400 del 29 de diciembre de 2003). 6. ¿Cuál es el período de acogimiento de los Pedidos de Reserva? → Período de Reserva de la Oferta Prioritaria para Accionistas vinculados a la Oferta: del 13 de septiembre de 2010 al 14 de septiembre de 2010; → Período de Reserva de la Oferta Prioritaria para Accionistas no vinculados a la Oferta: del 13 de septiembre de 2010 al 16 de septiembre de 2010; → Período de Reserva de la Oferta Minorista para Personas Vinculadas a la Oferta: del 13 de septiembre de 2010 al 14 de septiembre de 2010; → Período de Reserva de la Oferta Minorista para Personas no Vinculadas a la Oferta: del 13 de septiembre de 2010 al 22 de septiembre de 2010; → Período de adhesión a los Fondos Mutuos de Privatización – FGTS: del 13 de septiembre de 2010 al 16 de septiembre de 2010; y → Período de adhesión a los Fondos FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta: del 13 de septiembre de 2010 al 22 de septiembre de 2010. 7. ¿Cuáles son los límites de adhesión a la Oferta por inversor? a) En la Oferta Prioritaria: → Para el Accionista en el ámbito de la Oferta Prioritaria, no hay límite máximo o mínimo para la inversión en las Acciones de la Oferta Prioritaria. 3 LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO. Las informaciones contenidas en este material no sustituyen la lectura atenta del Prospecto Preliminar y del Formulario de Referencia. El Prospecto Preliminar y el Formulario de Referencia se encuentran disponibles en las páginas de Internet indicadas a partir de la página 9 de este material publicitario.

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b) En la Oferta Minorista: Compra Directa al Contado: → Valor mínimo: R$ 1.000,00 para Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas, separadamente consideradas; → Valor máximo: R$ 300.000,00 para Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas, separadamente consideradas. c) Regla Específica para Empleados (con o sin adhesión al Plano de Incentivos): → Valor mínimo: R$ 1.000,00 para Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas, separadamente consideradas; → Valor máximo: R$ 300.000,00 para Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas, separadamente consideradas. d) Adhesión vía fondos FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones Preferidas de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta: → Valor mínimo: R$ 200,00; → Valor máximo: R$ 300.000,00. 8. ¿Cómo son controlados los límites? Los límites son controlados a través del número del CPF/CNPJ del inversor. 9. ¿Cuáles son las modalidades de inversión en la Oferta Minorista? a) Para el inversor que califique como Empleado que no desea hacer uso del Plan de Incentivo: → Compra directa al contado; → Fondos FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones Preferidas de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta; b) Para el inversor que califique como Empleado que desea hacer uso del Plan de Incentivo: → Compra directa al contado Obs.: Los Empleados que adquieran Acciones haciendo uso del Plan de Incentivo (descrito a continuación) no podrán ofrecer, vender, alquilar (prestar), contratar la venta, dar en garantía o ceder o enajenar de otra forma o a cualquier título, por el período de 365 días, contados desde la fecha de publicación del Anuncio de Inicio de distribución, previsto para el día 24 de septiembre de 2010 (es decir, no podrán negociar sus Acciones adquiridas en la Oferta hasta el 24 de septiembre de 2011). c) Para los demás inversores: → Compra directa al contado → Fondo de Acciones Obs.: Está prohibida la participación de cualquier inversor en más de un Fondo FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones Preferidas de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta. 10. ¿Cómo será realizada la adhesión a la Oferta por medio de la modalidad Fondos FIAPetrobras, fondos de inversión en Acciones Preferidas de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta?

LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas La adhesión por medio de la modalidad Fondos FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta, podrá ser realizada, durante el período de acogimiento de Término de Adhesión indicado en el ítem 6 líneas arriba, ante las Instituciones Participantes de la Oferta que se constituyan en tales vehículos de inversión. La adhesión por medio de esta modalidad se constituirá en una inversión indirecta, pues será realizada por medio de la aplicación en cuotas de uno de los Fondos FIA-Petrobras, fondos de inversión en Acciones de la Compañía específicamente constituidos para esta Oferta, en los que el inversor se tornará participante del respectivo Fondo FIA-Petrobras y no adquirente directo de las Acciones. Los referidos Fondos FIAPetrobras tendrán en su composición de activos, obligatoriamente, como mínimo el 80% de acciones preferidas de la Compañía y, como máximo el 20% en títulos públicos federales de renta fija. 11. ¿Pueden ser utilizados recursos del FGTS para adherir a la Oferta? Los inversores de Fondos Mutuos de Privatización - FGTS poseedores de acciones de emisión de la Compañía en la fecha de la edición de la Ley 12.276 (30 de junio de 2010) y el 10 de septiembre de 2010 podrán participar en la Oferta Prioritaria por medio del(os) respectivo(s) Fondos Mutuos de Privatización - FGTS, mediante la utilización de recursos oriundos de la(s) cuenta(s) vinculada(s) en el Fondo de Garantía por Tiempo de Servicio - FGTS del que sean titulares, hasta el límite de 30% (treinta por ciento) del(os) saldo(s) de la(s) respectiva(s) cuenta(s), observadas las disposiciones de la Ley 12.276. 12. ¿Cómo será realizada la adhesión a la Oferta por medio de la modalidad Fondos Mutuos de Privatización – FGTS? El trabajador, titular de cuenta vinculada, inversor de Fondo Mutuo de Privatización - FGTS, poseedor de acciones de emisión de la Compañía interesado en utilizar recursos del FGTS para la transferencia a uno de los Fondos Mutuos de Privatización - FGTS, deberá dirigirse, durante el período de acogimiento del Término de Adhesión indicado en el ítem 6 líneas arriba, a la institución administradora de Fondos Mutuos de Privatización - FGTS, portando los extracto(s) de la(s) cuenta(s) vinculada(s) al FGTS a ser utilizadas para formalizar la adhesión a la emisión de nuevas cuotas de uno de los Fondos Mutuos de Privatización - FGTS. 13. ¿Puedo hacer el Pedido de Reserva y después cancelarlo? No, el Pedido de Reserva es irrevocable e irretractable. El inversor puede desistir únicamente en los casos de ocurrencia de los hechos igualmente listados en el Aviso al Mercado, en el Prospecto Preliminar y en el Pedido de Reserva. Lea atentamente su Pedido de Reserva disponible con las Instituciones Participantes de la Oferta. En los casos que no estén allí previstos, el Pedido de Reserva no podrá ser cancelado. 14. ¿Qué es el Prospecto? Es el documento que presenta todas las informaciones de la Oferta para el inversor, inclusive sobre la empresa, constituyéndose en un documento de lectura obligatoria por parte del inversor antes de adherir a la Oferta, conjuntamente con el Formulario de Referencia de la Compañía. Ambos documentos podrán accedeerse en las páginas de Internet indicadas en el ítem “Informaciones Adicionales” a continuación. 15. ¿Pueden los Accionistas realizar varios pedidos de reserva? Sí, conforme a lo descrito a continuación: El Accionista podrá efectuar (i) un Pedido de Reserva en la Oferta Prioritaria para suscribir Acciones Ordinarias, siempre que sea titular de acciones ordinarias de la Compañía el 10 de septiembre de 2010; LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas y, simultáneamente, (ii) un Pedido de Reserva en la Oferta Prioritaria para suscribir Acciones Preferidas, siempre que sea titular de acciones preferidas de la Compañía el 10 de septiembre de 2010. El Accionista titular de acciones ordinarias que (i) formule Pedido de Reserva para Acciones Ordinarias; y (ii) manifieste interés en participar de las Sobras de Acciones Ordinarias de la Oferta Prioritaria, podrá formular Pedido de Reserva para Saldo de Acciones Preferidas. El Accionista titular de acciones preferidas que (i) formule Pedido de Reserva para Acciones Preferidas; y (ii) manifieste interés en participar de las Sobras de Acciones Preferidas de la Oferta Prioritaria, podrá formular Pedido de Reserva para Saldo de Acciones Ordinarias. Además de los pedidos de reserva líneas arriba descritos, el Accionista, que también sea inversor de uno de los Fondos Mutuos de Privatización - FGTS el 10 de septiembre de 2010, podrá formalizar un término de adhesión para adquisición de nuevas cotas de Fondos Mutuos de Privatización – FGTS. Sin perjuicio de los pedidos de reserva líneas arriba descritos, el Accionista que desee efectuar un pedido adicional para suscribir Acciones que sea superior al Límite de Subscrición Proporcional, podrá realizar, en la Oferta Minorista y respetando los límites de esta, (i) Pedido de Reserva de Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas; y/o (ii) adhesión a uno de los Fondos FIA-Petrobras, conforme a lo mencionado en el ítem 10 líneas arriba. 16. ¿Pueden los inversores que no son Accionistas realizar varios pedidos de reserva? Para el inversor no Accionista, será posible realizar (i) Pedido de Reserva de Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas; y/o (ii) adhesión a uno de los Fondos FIA-Petrobras, conforme mencionado en el ítem 10 líneas arriba; y/o (iii) formalización de un término de adhesión para la adquisición de nuevas cuotas de uno de los Fondos Mutuos de Privatización – FGTS accionistas de la Compañía, en los términos del ítem 10 líneas arriba, siempre que el inversor sea integrante de uno de los Fondos Mutuos de Privatización - FGTS el 10 de septiembre de 2010. 17. ¿Puede el inversor solicitar el Pedido de Reserva en más de una Institución Financiera? No. En caso de ser efectuado en más de una Institución el segundo Pedido de Reserva será rechazado. 18. ¿Podrá el Empleado de la Compañía invertir en más de una modalidad en la Oferta Minorista? Sí, el Empleado podrá (i) efectuar Pedido de Reserva de Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas; y/o (ii) adhesión a uno de los Fondos FIA-Petrobras, conforme a lo mencionado en el ítem 10 líneas arriba. El Plan de Incentivo, mencionado en el ítem 9 líneas arriba, podrá ser utilizado por el Empleado sólo en la adquisición directa de Acciones Ordinarias y/o Acciones Preferidas. El Empleado que opte por el incentivo en el Pedido de Reserva de la Oferta Minorista tendrá derecho al recibimiento de crédito (incentivo) por el valor del 15% del valor de su inversión pretendida (observándose el valor máximo de inversión de R$300.000,00), el cual será pagado por la Compañía o Sociedad Empleadora, conforme sea el caso, al Empleado, mediante crédito en la cuenta corriente del Empleado en el plazo de 30 días a partir de la fecha en que ocurra el efectivo pago de las Acciones que el Empleado venga a suscribir. Serán considerados Empleados, para los fines de la presente Oferta, las persona(s) física(s) que figure(n) como director(es) de la Compañía o en la plantilla de empleados activos de la Compañía y administrador(es) (excluidos los miembros de consejo de administración) de las sociedades Alberto Pasqualini – Refap S.A., Breitener Energética S.A., Breitner Tambaqui S.A., Breitner Jaraqui S.A., FAFEN Energia S.A., Petrobras Comercializadora de Energia Ltda. – PBEN, Petrobras Gás S.A. – Gaspetro, Petrobras Negócios Eletrônicos S.A., Ipiranga Asfaltos S.A., Petrobras Biocombustível S.A., Petrobras LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas Distribuidora S.A. – BR, Petrobras Química S.A. – Petroquisa, Petrobras Transporte S.A. – Transpetro, Termoaçu S.A., Termobahia S.A., Termoceará Ltda., Termomacaé Ltda, Termorio S.A., Transportadora Brasileira Gasoduto Bolívia – Brasil S.A., Usina Termelétrica de Juiz de Fora S.A., Companhia Integrada Têxtil de Pernambuco – Citepe, Companhia Petroquímica de Pernambuco – Petroquímica Suape, Liquigás Distribuidora S.A., Sociedade Fluminense de Energia Ltda. y UTE Bahia I Camaçari Ltda., así registrados el 3 de septiembre de 2010. Antes del rellenado del pedido de reserva específico, los Empleados de las sociedades Termoaçu S.A., Breitener Energética S.A., Breitner Tambaqui S.A., Breitner Jaraqui S.A., Transportadora Brasileira Gasoduto Bolívia – Brasil S.A. y Alberto Pasqualini – Refap S.A. deberán certificarse si estarán contemplados por el Plan de Incentivo mediante lectura de la republicación del Aviso al Mercado. 19. ¿Cuál es el precio de las Acciones? •

Precio de la Oferta: → El precio de cada Acción será fijado (i) después de la hacer efectivos los pedidos de reserva y (ii) la conclusión del procedimiento de recogida de intenciones de inversión, a ser conducido en Brasil conjuntamente por los Coordinadores de la Oferta, en conformidad con los artículos 23, § 1°, y 44 de la Instrucción CVM 400 (“Procedimiento de Bookbuilding”); → El Procedimiento de Bookbuilding consiste en la determinación del precio de ventas de las Acciones tomándose como base las intenciones de compra demostrada por los Inversores Institucionales, o sea, cuánto cada Inversor Institucional pretende pagar por cada Acción; → Los Accionistas que adhieran exclusivamente a la Oferta Prioritaria y los Inversores No Institucionales que adhieran a la Oferta Minorista no participarán en el Procedimiento de Bookbuilding ni, por tanto, en el proceso de determinación del Precio por Acción.

•

Precio Estipulado por el Inversor: → El Accionista o inversor que presente Pedido de Reserva tiene la opción de informar el precio máximo que pretende pagar por la subscrición/adquisición de cada Acción; → En caso que el Accionista o inversor haya indicado un valor diferente de cero, significará que éste es el precio máximo por el cual efectuará la subscrición/adquisición de las Acciones. Por lo tanto, si el Precio de la Oferta es: ⇒ mayor que el precio máximo definido por el Accionista o Inversor, el Pedido de Reserva será rechazado; ⇒ menor o igual al precio máximo definido por el Accionista o Inversor, el Pedido de Reserva será acatado; → En las modalidades Fondo FIA-Petrobras y Fondo Mutuo de Privatización -FGTS no será posible la determinación de precio máximo por parte del inversor.

20. ¿Existe el riesgo de que el Inversor, en la Oferta Minorista, no reciba la totalidad de Acciones correspondientes a su Pedido de Reserva? Sí. En caso de que el total de las Acciones objeto de los Pedidos de Reserva de la Oferta Minorista no sea suficiente para atender a todos los referidos pedidos, habrá prorrateo, de acuerdo con las reglas descritas a continuación:

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas (a) una cantidad equivalente al 50% de las Acciones de la Oferta Minorista (que en ninguna hipótesis será superior al 0,8% de la Oferta, sin considerar el ejercicio de la Opción de Lote Adicional y/o de la Opción de Lote Suplementario) será destinada a los Empleados; (b) después de la Asignación Especial a los Empleados descrita en el ítem “a)” líneas arriba, será realizado el rateo de las Acciones de la Oferta Minorista entre todos los Inversores No Institucionales, proporcionalmente al valor de cada Pedido de Reserva de la Oferta Minorista, desconsiderándose las fracciones de Acciones de la Oferta Brasileña; y (c) habiendo la totalidad de los Pedidos de Reserva de la Oferta Minorista realizados por Empleados sido superior al monto de 50% de las Acciones de la Oferta Minorista, sendo tales límites observados para las Acciones Ordinarias y para las Acciones Preferidas separadamente, será realizado el rateo en la cantidad de Acciones sujeta a la Asignación Especial a los Empleados. En esta hipótesis, el criterio de rateo a ser adoptado entre los Empleados será el mismo descrito en el ítem (b) líneas arriba. 21. ¿Qué es la es liquidación física y financiera de la operación? La liquidación física y financiera es el ajuste de cuentas entre las Instituciones Financieras Participantes en la Oferta y la Compañía (por intermedio de BM&FBOVESPA) y ocurre en la fecha en que las Acciones son efectivamente transferidas a sus adquirentes. Esta fecha será posterior a la fecha del cierre de la Oferta y está prevista para el día 29 de septiembre de 2010. 22. ¿Cómo será efectuado el pago de la compra de las Acciones? Tanto en la Oferta Prioritaria como en la Oferta Minorista, incluyendo la modalidad Fondos FIAPetrobras, el pago de la inversión será efectuado mediante débito en la cuenta corriente indicada por cada Inversor en el Pedido de Reserva y/o Término de Adhesión, el cual está previsto para ocurrir el día 29 de septiembre de 2010, después del cierre del horario bancario, pudiendo ser anticipado o postergado de acuerdo con las condiciones de la Oferta. Adicionalmente, en la Oferta Prioritaria el accionista podrá realizar el pago de las Acciones por medio de LFT, conforme el procedimiento y las reglas están detalladas en el Aviso al Mercado y en el Prospecto Preliminar de la Oferta. 23. ¿Cómo el inversor puede calcular la cantidad de Acciones adquiridas? Basta dividir el valor acogido en el respectivo Pedido de Reserva del Inversor entre el precio definitivo de la Acción. 24. ¿Puede haber cancelación de la Oferta? Sí. Sin embargo, en la hipótesis de no haber conclusión de la Oferta Pública, será puesto en conocimiento tanto del Accionistas como del Inversor sobre la cancelación, lo que ocurrirá, inclusive, mediante la publicación de aviso al mercado. Los valores eventualmente pagados para adquisición de las Acciones de la Oferta por parte de los Inversores serán restituidos integralmente, sin remuneración alguna o corrección monetaria y con deducción, si fuera el caso, de los valores relativos a los tributos incidentes. 25. ¿Cómo acompañar el desempeño de la inversión? El inversor deberá multiplicar la cantidad de Acciones adquiridas por la cotización del día de las acciones ordinarias y/o acciones preferidas de emisión de la Compañía (Código del títulos “PETR3” (acciones

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas ordinarias) y “PETR4” (acciones www.bmfbovespa.com.br/.

preferidas)

en

BM&FBOVESPA,

a

través

del

sitio

web

26. ¿Hay alguna garantía de remuneración para esa inversión? La inversión en acciones es una inversión de riesgo y debe ser considerada siempre a largo plazo. No hay garantía de remuneración para ese tipo de inversión. La empresa paga dividendos cuando hay ganancias. De la misma forma que puede suceder una valorización de los precios de una acción, puede ocurrir una pérdida, si el desempeño de la empresa no es bueno o las condiciones del mercado sean desfavorables. Por ello, es importante conocer la empresa, el mercado en el que opera, los resultados más recientes y la política de remuneración a los accionistas antes de tomar la decisión de invertir en renta variable. Y, principalmente, tener un horizonte a largo plazo para la inversión. 27. ¿Existen riesgos implicados en esta inversión? ¿En cuáles riesgos el inversor incurre cuando adquiere acciones? Sí. Como toda aplicación financiera, la adquisición de acciones implica riesgos que, en el caso de esta Oferta, pueden ser riesgos relacionados con factores macroeconómicos, riesgos relacionados con la Compañía, y/o riesgos relacionados con la Oferta. Para una descripción más detallada de los riesgos relacionados con la Compañía, lea el Formulario de Referencia. Para una descripción más detallada de los riesgos relacionados con la Oferta, lea el Prospecto Preliminar. Por lo tanto, recomendamos que el inversor lea el Formulario de Referencia y el Prospecto Preliminar antes de aceptar la Oferta, y, en especial, la sección de “Factores de Riesgo”. El Formulario de Referencia y el Prospecto Preliminar pueden (podrán) ser encontrados en las páginas de Internet indicadas en el ítem “Informaciones Adicionales” abajo. 28. ¿Dónde podrán ser realizados eventuales reclamos sobre la oferta? El órgano regulador del mercado de capitales en Brasil es la Comisión de Valores Mobiliarios (“CVM”). Por ello, cualquier reclamación debe ser encaminada a la CVM para que se tomen las medidas adecuadas. 30. ¿Cómo el inversor da factibilidad a su participación en la oferta? El inversor deberá verificar ante las Instituciones Participantes de la Oferta Brasileña, listadas en el ítem “Informaciones Adicionales” a continuación, anteriormente a la realización de sus Pedidos de Reserva, las eventuales exigencias de apertura y mantenimiento de cuentas corrientes bancarias o cuentas de inversión por parte del respectivo inversor, así como seguir sus orientaciones, a fin de hacer posible la participación del inversor en la Oferta. II.

Informaciones Adicionales Se recomienda a los potenciales inversores que lean el Prospecto Preliminar y el Formulario de Referencia de la Compañía antes de tomar cualquier decisión de invertir en las Acciones. Los inversores que deseen obtener un ejemplar del Prospecto Preliminar o informaciones adicionales sobre la Oferta o, además, la realización de reserva de Acciones, deberán dirigirse, a partir de la fecha de publicación del Aviso al Mercado, a las direcciones y páginas de la red mundial de computadores de los Coordinadores de la Oferta y/o de las Instituciones Participantes de la Oferta y/o de la CVM a continuación indicados. Adicionalmente, los inversores podrán obtener un ejemplar del Prospecto Preliminar en las oficinas de las Instituciones en Consorcio acreditadas ante la BM&FBOVESPA para participar en la Oferta.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas El Prospecto Preliminar está disponible en las siguientes direcciones y sitios web: (i) COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS, situada en Rua Sete de Setembro, n° 111, 5° andar, en la Ciudad de Rio de Janeiro, en el Estado de Rio de Janeiro, y en Rua Cincinato Braga, n° 340, 2°, 3° y 4° andares, en la Ciudad de São Paulo, en el Estado de São Paulo (www.cvm.gov.br – en esa página acceder a “Cias Abertas e Estrangeiras”, tras acceder a “Prospectos de Distribuição Preliminares”, después, en el ítem “Primárias”, “Ações” y acceder al link referente a “Petróleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS”, posteriormente hace clic en “Minuta do Prospecto Preliminar”); (ii) BM&FBOVESPA S.A – BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS (www.bmfbovespa.com.br – en este sitio web acceder a “Empresas Listadas”, posteriormente acceder a “PETROBRAS” – “Prospecto de Distribuição Pública”); (iii) PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS, con sede en Avenida República do Chile, n° 65, en la Ciudad de Rio de Janeiro, Estado de Rio de Janeiro (www.petrobras.com.br/pt/investidores/ – en este sitio web acceder a “Informações Financeiras” y posteriormente a “Prospectos”); (iv) BANCO MERRILL LYNCH DE INVESTIMENTOS S.A., con sede en la Avenida Brigadeiro Faria Lima, n° 3.400, 18º andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.merrilllynch-brasil.com.br – en este sitio web acceder a “Petrobras”); (v) BANCO BRADESCO BBI S.A., estabelecido en Avenida Paulista, n° 1450, 8° andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.bradescobbi.com.br/ofertaspublicas – en este sitio web acceder al ítem “Ações”, y posteriormente hacer clic en “Petrobras” y después “Prospecto Preliminar”); (vi) CITIGROUP GLOBAL MARKETS BRASIL, CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., con sede en Avenida Paulista, n° 1.111, 11° y 14° andares (partes) en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.citibank.com.br – en este sitio web acceder a “Prospectos de Operações” y, posteriormente, a “Prospecto Preliminar Petrobras”); (vii) BANCO ITAÚ BBA S.A., con sede en Avenida Brigadeiro Faria Lima, n° 3.400, 5° andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.itaubba.com.br/portugues/atividades/prospectos.asp – en este sitio web acceder a “Petrobras” y posteriormente a “Prospecto Preliminar”); (viii) BANCO MORGAN STANLEY S.A., con oficina en la Avenida Brigadeiro Faria Lima, n° 3.600, 6° andar y 7° andar (parte), en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.morganstanley.com.br/prospectos – en este sitio web acceder a “Prospecto Preliminar – Petrobras”); (ix) BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A., con sede en Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n° 2.041 y n° 2.235, Bloco A, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.santandercorretora.com.br – en este sitio web acceder a “Ofertas Públicas – Petrobras”) (x) BB-BANCO DE INVESTIMENTO S.A., con sede en Rua Senador Dantas, n° 105, 36° andar, en la Ciudad de Rio de Janeiro, Estado de Rio de Janeiro (www.bb.com.br/ofertapublica – en este sitio web acceder a “Petrobras” y posteriormente a “Leia Prospecto Preliminar”); (xi) BANCO BTG PACTUAL S.A., con sede en Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.729, 9º andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.btgpactual.com.br – en este sitio web acceder a “Área de Negócios”, después a “Investment Banking”, posteriormente a “Mercado de Capitais”, “2010” y hacer clic en “Prospecto Preliminar” en el ítem "Prospecto Preliminar da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias e Preferenciais de Emissão da Petrobrás"); (xii) BANCO CRÉDIT AGRICOLE BRASIL S.A., con sede en Alameda Itu, n° 852, 16o andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (http://www.ca-cib.com.br/ – en este sitio web, acceder al link “Petrobras – Prospecto Preliminar de Emissão de Ações”); (xiii) BANCO DE INVESTIMENTOS CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A., con sede en Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3064 – 12º, 13º e 14º andares (parte), en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (https://br.credit-suisse.com/ofertas/); (xiv) GOLDMAN SACHS DO BRASIL BANCO MÚLTIPLO S.A., con sede en Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n.º 510, 6º andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (http://www2.goldmansachs.com/worldwide/brazil/ipo/brazilian_offerings.html ); (xv) HSBC BANK BRASIL S.A. – BANCO MÚLTIPLO, con sede en Avenida Brigadeiro Faria Lima n° 3.064, 4° andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (http://www.hsbc.com.br/1/2/portal/pt/para-suaempresa/investimento/acoes/ofertas-publicas – en este sitio web acceder a “Prospecto Preliminar – Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras”); (xvi) BANCO J.P. MORGAN S.A., con sede en Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3729, 13º andar, en la Ciudad de São, Estado de São Paulo (http://www.jpmorgan.com/pages/jpmorgan/brazil/pt/business/prospectos/petrobras); (xvii) BANCO SOCIÉTÉ GENERALE BRASIL S.A., con sede en Avenida Paulista, 2300, 9º andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (http://ww2.sgcib.com/brazil/Capital_Markets.rha – en este sitio web acceder al link "Prospecto Petrobras"); (xviii) BES INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. - BANCO DE LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

Las informaciones contenidas en este material no sustituyen la lectura atenta del Prospecto Preliminar y del Formulario de Referencia. El Prospecto Preliminar y el Formulario de Referencia se encuentran disponibles en las páginas de Internet indicadas a partir de la página 9 de este material publicitario.

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MATERIAL PUBLICITARIO Preguntas y Respuestas INVESTIMENTO, con sede en Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 6º Andar, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.besinvestimento.com.br/emissoes); (xix) DEUTSCHE BANK S.A. – BANCO ALEMÃO, con sede en Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3900, 13º y 14º andares, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (http://www.db.com/brazil/content/5030_ofertas.htm); (xx) BANCO J SAFRA S.A., con sede en Av. Paulista, nº 2150, en la Ciudad de São Paulo, Estado de São Paulo (www.safrabi.com.br – en este sitio web acceder al link "Petrobras Follow-on – Prospecto Preliminar – Setembro de 2010"); (xxi) BANCO VOTORANTIM S.A., con sede en Av. das Nações Unidas, 14.171, Torre A, 18º andar, en la Ciuda de São Paulo, Estado de São Paulo (http://www.bancovotorantim.com.br/ofertaspublicas – en este sitio web, en la sección 'Prospectos das Operações de Renda Variável', acceder al link “Petróleo Brasileiro S.A. – “Petrobras” – Prospecto Preliminar de Emissão de Ações “Follow On”). El Formulario de Referencia está disponible en las siguientes direcciones y sitios web: (i) COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS, situada en Rua Sete de Setembro, n° 111, 5° andar, en la Ciudad de Rio de Janeiro, en el Estado de Rio de Janeiro, y en Rua Cincinato Braga, n° 340, 2°, 3° y 4° andares, en la Ciudad de São Paulo, en el Estado de São Paulo (www.cvm.gov.br – en esa página acceder a “Cias Abertas e Estrangeiras”, después acceder a “ITR, DFP, IAN, IPE e outras informações”, luego, introducir el nº de CNPJ de la Compañía (33.000.167/0001-01), posteriormente acceder al link “Formulário de Referência); (ii) BM&FBOVESPA S.A – BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS (www.bmfbovespa.com.br – en este sitio web acceder a “Empresas Listadas”, posteriormente acceder a “PETROBRAS” – “Informações Relevantes”, posteriormente acceder al link “Formulário de Referência – em arquivo”); y (iii) PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS, con sede en Avenida República do Chile, n° 65, en la Ciudad de Rio de Janeiro, Estado de Rio de Janeiro (www.petrobras.com.br/pt/investidores/ – en este sitio web acceder a “Oferta Pública” y posteriormente a “Formulário de Referência”). LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.”

COORDINADORES GLOBALES Y JOINTBOOKRUNNERS

COORDINADOR LÍDER

AGENTE ESTABILIZADOR

COORDINADORES DE LA OFERTA Y JOINTBOOKRUNNERS

COORDINADOR DE LA OFERTA MINORISTA BRASILEÑA

COORDINADORES CONTRATADOS

LEA EL PROSPECTO PRELIMINAR Y EL FORMULARIO DE REFERENCIA DE LA COMPAÑÍA ANTES DE ACEPTAR LA OFERTA, ESPECIALMENTE LA RESPECTIVA SECCIÓN FACTORES DE RIESGO.

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