Resumen ejecutivo

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Temporada de Primavera Semana Santa 2016

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El presente documento resume las conclusiones del informe Observatorio de la Industria Hotelera Española, elaborado por PwC y CEHAT, del que se extrae el índice OHE Primavera - Semana Santa 2016. Este indicador mide las expectativas turísticas de febrero a mayo de 2016.

A pesar de ciertas incertidumbres, continúa la mejoría esperada por los hoteleros para la temporada Primavera - Semana Santa 2016 Continúan las expectativas positivas de los hoteleros a pesar de las incertidumbres políticas y financieras. El incremento sustancial del precio medio estimado, el aumento del número de pernoctaciones esperadas y la potencial mejora de la rentabilidad son algunos de los factores que motivan este optimismo. Por tercera vez consecutiva el índice OHE General alcanza valores positivos, con un aumento del 8,4% respecto al mismo periodo de 2015, alcanzando los 69,78 puntos. Las expectativas del indicador macroeconómico, sin embargo, se reducen hasta niveles neutrales. Este ligero empeoramiento de las expectativas está principalmente influido por una estabilización de las perspectivas de evolución del PIB y un empeoramiento de las expectativas recogidas por el Consenso Económico de PwC, que apuntan un descenso de los encuestados que opinan que las perspectivas de la economía en la UE y la coyuntura española van a mejorar en los próximos meses. Sin embargo, la mejora de las expectativas en el índice hotelero (+18,1%), permite que el índice general siga siendo de expectativas de mejora.

Situación macroeconómica OHE Macroeconómico Primavera-Semana Santa 2016 Evolución OHE Macroeconómico Primavera S.Santa 2013

49,93

Primavera S.Santa 2014

72,23

Primavera S.Santa 2015 Primavera S.Santa 2016

64,81

-20,6% 51,46

Fuente: Elaboración propia.

• El índice OHE Macroeconómico cae un 20,6% hasta alcanzar los 51,46 puntos, anticipando un entorno macroeconómico menos optimista que en la Primavera – Semana Santa de 2015.

• Las previsiones de incremento de la inflación y de ligero descenso del PIB en España son algunos de los factores que disminuyen el optimismo sobre la evolución del consumo en los hogares españoles para los próximos seis meses.

Desempleo y precio del petróleo Primavera - Semana Santa 2016 En 2016 se mantendrá la tendencia de disminución en la tasa de desempleo, esperando alcanzar el 19,7% a finales de año. Aunque se espera un ligero incremento del precio del petróleo (35€ por barril), no se esperan alcanzar, ni siquiera, los valores obtenidos en el tercer cuatrimestre del 2015.

PIB Primavera - Semana Santa 2016 Las previsiones del PIB en España para 2016 muestran una tendencia de ligero descenso respecto a 2015, mostrando una estabilización en el periodo 20162020. Sin embargo, estas expectativas superan a las del resto de países, destacando Reino Unido, que muestra un ligero empeoramiento. IPC Primavera - Semana Santa 2016 En 2016, se prevé que los precios de consumo comiencen a aumentar en España, alcanzando el 0,2%, mientras que en 2015 la inflación se mantuvo en valores negativos (-0,6%). Sin embargo, los niveles de inflación esperados son inferiores a los del resto de países analizados, siendo Alemania el país que presenta mayores niveles de inflación.

Consenso Económico trimestral de PwC Los datos del Consenso Económico de PwC del cuarto trimestre de 2015 apuntan a una mejora o estabilidad en la situación económica de la Unión Europea a final de año. El 55,8% de los encuestados estiman que será mejor, el 35% igual y un 9,6% de los encuestados estima que será peor. Asimismo, se observa un ligero descenso en las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles y en la economía de nuestro país en los próximos seis meses: sólo un 25% de los encuestados cree que la coyuntura española en los próximos 6 meses mejorará, mientras que un 61% opina que permanecerá igual.

Tipo de cambio Primavera Semana Santa 2016 Para el año 2016 se espera una ligera depreciación del euro frente a la libra esterlina y al dólar, aunque esta relación se espera que se invierta en los próximos años, especialmente en el caso de la libra ante las expectativas del potencial Brexit. Los tipos de interés se mantendrán en valores en torno al 0% para la zona Euro y aumentarán hasta ~1,09% para Reino Unido.

¿Cómo interpretar el OHE? El OHE General se elabora a partir del análisis macroeconómico de los principales mercados emisores de turistas a España (índice OHE Macroeconómico) y los resultados de una encuesta de perspectivas sectoriales enviada a los asociados de CEHAT, representando más de 1,5 millones de plazas hoteleras en toda España (índice OHE Hotelero). El índice OHE aúna el impacto de la situación económica global en la industria hotelera y el conocimiento sectorial proveniente de los propios agentes del sector: grandes cadenas hoteleras, establecimientos hoteleros independientes, grandes y pequeños agentes del sector, así como los

establecimientos de costa y de turismo interior. El índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100” y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. Los valores superiores a los 60 puntos

reflejan expectativas positivas; los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas; y los valores inferiores a los 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector.

Situación hotelera OHE Hotelero desglosado Primavera-Semana Santa 2016 • El índice OHE Hotelero, que refleja las estimaciones de la tendencia de dicho sector en España en base a una encuesta a los asociados a CEHAT, se sitúa en los 75,89 puntos para la temporada de Primavera - Semana Santa 2016, lo que supone una subida significativa del 18,1% respecto al mismo periodo de 2015.

75,9

Santa de 2015, se registra una mejora en las expectativas de los agentes del sector, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones en las pernoctaciones, el incremento de la estancia media, del precio medio, el esfuerzo publicitario y la rentabilidad para la temporada de análisis. El resto de indicadores (la oferta de plazas y el esfuerzo promocional) muestran valores neutrales.

• En comparación con lo observado en la temporada de Primavera – Semana

64,3 57,5 36,1

13

14

15

16

OHE Hotelero

Evolución OHE Hotelero (desglose) 84,8

75,9 57,5

67,1

64,3 56,7

60,5

36,1

13

60,4

55,5

15

16

13

Pernoctaciones

14

15

16

Oferta plazas

56,2

48,4 47,6

13

34,6

14

15

62,8

58,6 46,4

37,9

14

76

67,8 68,2

16

Estancia media

13

58,8

64,1 52,3

43,9

33

14

15

16

Precio medio

13

64,8

26

14

15

16

Promocional

13

14

15

16

Publicitario

13

14

15

16

Rentabilidad

Fuente: Elaboración propia.

Pernoctaciones Primavera Semana Santa 2016 El índice de pernoctaciones se sitúa en 79,8 puntos, lo que indica expectativas de mejora respecto a la misma temporada del año pasado, donde se situó en 68,9 puntos. Las predicciones apuntan a que el número de viajeros nacionales aumentará, así como la llegada de turistas provenientes de Reino Unido, Alemania y Francia. Oferta de plazas Primavera Semana Santa 2016 Las perspectivas de los hoteleros sobre la evolución de la oferta de plazas disminuyen un 8,3% respecto de las de la Primavera – Semana Santa del año pasado, alcanzando los 55,5 puntos. El 72,5% de los encuestados esperan que se mantenga igual a la Primavera – Semana Santa de 2015 y sólo un 19,2% esperan que aumente. Las provincias en las que se espera un aumento de oferta hotelera son Barcelona, Madrid, Guipúzcoa, Huesca, Zaragoza, Teruel, Almería y Málaga. Estancia media Primavera Semana Santa 2016 Por primer año, el índice se sitúa en valores de mejora de las expectativas, alcanzando los 60,4 puntos. Los hoteleros esperan que incremente la duración de las estancias de turistas españoles y

extranjeros, concentradas sobre todo en estancias de menos de siete días de duración o estancias de entre siete y quince días. Precio medio Primavera Semana Santa 2016 Por tercer año consecutivo, el índice del precio medio se sitúa en valores positivos, alcanzando los 84,8 puntos (+24,3% con respecto a la misma temporada del año anterior). Más del 70,8% de los hoteleros encuestados prevén un aumento en los precios medios por habitación, que alcanza niveles del 2008. Esfuerzo promocional de las AA.PP. Primavera – Semana Santa 2016 Un 75,95% del sector manifiesta que no espera variaciones significativas en el esfuerzo promocional de las Administraciones Públicas para la temporada estival de este año. El índice para este factor baja 2,2 puntos respecto al verano de 2014, hasta los 45,4, lo que refleja valores neutros de expectativas de mantenimiento. Esfuerzo publicitario de los empresarios privados Primavera Semana Santa 2016 En el caso del esfuerzo publicitario por parte de los alojamientos privados, éste

experimenta un aumento del 9% en el índice hasta alcanzar los 64,13 puntos, lo que supone expectativas de mejora con respecto a la Primavera - Semana Santa de 2015. Canales de intermediación Primavera - Semana Santa 2016 Las expectativas de casi más de la mitad de los hoteleros coinciden en que la contratación por canales de intermediación directa aumentará esta Primavera - Semana Santa para el mercado tanto nacional como extranjero, y que los de contratación indirecta se mantendrán en valores similares a la Primavera - Semana Santa de 2015. Rentabilidad Primavera Semana Santa 2016 Por segundo año consecutivo, las expectativas de los hoteleros para el índice de rentabilidad son optimistas por segundo año consecutivo, alcanzando 76 puntos en la temporada Primavera - Semana Santa 2016 (+17,3% con respecto a la temporada anterior). Este progreso viene motivado por las previsiones de mejoría tanto en ingresos como en costes.

Las claves • Por tercer año consecutivo, el índice OHE General alcanza valores positivos, llegando a los 69,78 puntos, con un aumento del 8,4% respecto al mismo periodo de 2015. • El índice OHE Macroeconómico cae un 20,6% hasta alcanzar los 51,46 puntos, anticipando un entorno macroeconómico menos optimista que el de la Primavera – Semana Santa de 2015. • El índice OHE Hotelero se sitúa en los 75,89 puntos para la temporada de Primavera – Semana Santa 2016, lo que supone una subida del 18,1% respecto a la misma temporada de 2015. • El incremento sustancial del precio medio estimado, el aumento del número de pernoctaciones esperadas y la potencial mejora de la rentabilidad, los resultados

obtenidos en las temporadas de invierno y verano de 2015 y el buen comportamiento del turismo en los principales países emisores son algunos de los factores que motivan el

optimismo de los hoteleros, que han mejorado sus expectativas para esta temporada respecto a la del 2015.

Contactos

Cayetano Soler Socio responsable de Turismo, Transporte y Servicios de PwC España [email protected] Teléfono : +34 915 684 133

Juan Molas Presidente de CEHAT [email protected] Teléfono: +34 915 567 112

Asis Colomina Senior manager de PwC España experto en Turismo [email protected] Teléfono : +34 915 684 087

Ramón Estalella Secretario General de CEHAT [email protected] Teléfono : +34 915 567 112

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