Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013

Asesores Financieros

Presentación Corporativa

Agenda 1

Sigdo Koppers S.A.

2

SK Comercial S.A.

3

RSE – SK Comercial S.A.

4

Estrategia Corporativa SK Comercial S.A.

5

Negocio de Distribución e Insumos

6

Negocio de Arriendo

7

Situación Financiera

2

1

Sigdo Koppers S.A.

Presentación Corporativa

|

Sigdo Koppers

La Compañía

Antecedentes Generales

Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo

Ventas (US$ Millones)

EBITDA Consolidado (US$ Millones)

Ingeniería y Construcción

Enaex

Magotteaux

SK SK Comercial Comercial

60,43%

60,72%

95,00%

82,79%

Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones)

Puerto Ventanas

Sigdopack

CHBB

SKBergé

50,01%

99,27%

74,59%

40,00%

Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías agosto del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones

286

4

1

Foco Estratégico en la Minería e Industria

Presentación Corporativa

|

Atractivos de Inversión

Estrategia Corporativa  Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria

 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera

 Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería

DESARROLLO 1

OPERACIÓN

PROCESO

2

VENTA Y LOGÍSTICA

4

…

2

1

+ +

1

+

Anglo American - Minera Los Bronces:

1

Codelco – Andina: BHP Billiton - Minera Escondida:

2

+ +

3

2

+

3

+ +

4 4 Fuente: La Compañía.

5

Presentación Corporativa

|

Atractivos de Inversión

1

Crecimiento Sostenido y Consistente

Plan de Crecimiento Concreto • Adquisición de Britanite en Brasil • Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio (Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)

• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica • Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK

• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$886 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016

• Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica. Fuente: La Compañía

6

Presentación Corporativa

|

Atractivos de Inversión

1

Crecimiento Sostenido y Consistente

Sostenibilidad en SK Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente. Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable. Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000 Gobierno Corporativo:  Código de ética  Investor relations

Prácticas Laborales y DDHH

Medio Ambiente

Proveedores

Ética y Gobierno Corporativo

Clientes

Comunidad

Clientes y Proveedores:  ISO 9001  Estudio

Comunidad:  CFT Talcahuano.  Mejora entorno comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)  Programas de diálogo (PVSA)

Relaciones Laborales:  Énfasis en la salud laboral y prevención de riesgos  Capacitación y certificación laboral (ICSK)  Integración laboral de personas con discapacidad (SKBergé)

Medio Ambiente:  Proyecto de bonos de Carbono (Enaex)  Certificaciones ISO 14001

7

Presentación Corporativa

|

Sigdo Koppers

SK Comercial como parte de Sigdo Koppers Ventas

EBITDA Consolidado

(US$ Millones)

(US$ Millones)

394

382

2.851

2.786

315

300

Antecedentes Generales

2.128 1.834

17,7%

2010

2011 Sigdo Koppers S.A.

16,4% 469

456

407

325

2012

U12M

(US$ Millones)

16,0% 48

2009

71

2010

25,0%

24,6% 97

95

2011

2012

SK Comercial S.A.

SK Comercial, es una de las principales filiales de Sigdo Koppers. Actualmente:

146

141

22,6%

Sigdo Koppers S.A.

SK Comercial S.A.

Utilidad Neta Consolidada (1) 129 113

17,7%

17

2010

21,2%

23

2011 Sigdo Koppers S.A.

1

16,4%

19,1%

26,3%

31

2012

24,5%

30



16,4% Ventas de SK

 

24,6% EBITDA de SK 24,5% Utilidad de SK

U12M

SK Comercial S.A. (VPP)

Fuente: La Compañía. (1) 2011 de SK no incorpora efecto extraordinario por US$ 157 millones.

8

2

SK Comercial S.A.

9

Presentación Corporativa

|

La compañía

SK Comercial S.A.

Antecedentes Generales

Ventas

SK Comercial S.A., con 38 años en el mercado, desarrolla los negocios de venta de maquinaria de prestigiosas marcas, arriendo de equipos, comercialización de insumos y servicios.

(US$ Millones)

407 235

2006

469

325

269

277

2007

2008

225

2009

2010

2011

2012 U12m

EBITDA (US$ Millones)

95

97

71

15

20

2006

2007

33

38

2008

2009

48

2010

2011

2012 U12m

Composición Venta Perú Brasil

91 19%

Colombia

2

456

162 35%

Arriendo Distribución

215 46%

Post venta e insumos

10

Presentación Corporativa

|

La compañía

Gobierno Corporativo Directorio

Antecedentes Generales

Estructura de propiedad

2

1

82,80% 3

1. Francisco Javier Errázuriz Dominguez Presidente

4

17,20%

5

2. Roberto Maristany Watt

Sigdo Koppers S.A. Otros accionistas

Vicepresidente

(ejecutivos y ex ejecutivos)

3. Norman Hansen Fernández

4. Naoshi Matsumoto Courdurier

Director

Director

5. Horacio Pavez Aro

2

Director

11

Hitos Históricos

Presentación Corporativa

Nace SK Comercial S.A. con operaciones en la industria de la construcción a través de la representación International Harvester

1975

Se dá origen a la división industrial con la incorporación de las grúas horquillas Toyota.

1977

1978

2

Se crea la división agrícola incorporando tractores de la marca que hoy en día es Case NH.

La división maquinaria inicia la representación de equipos Manitou y Volvo.

1983

La división de insumos de SKC, inicia la representación, importación y distribución de neumáticos de la prestigiosa marca Bridgestone.

1984

Nace SKC Rental S.A. creada con la misión de proveer un servicio de excelencia en el arriendo de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria.

1993

SKC compra Pegaso Chile S.A. y dá origen a Vinsa S.A. con el propósito de comercializar en Chile Vehículos de transporte de carga y de pasajeros marca Iveco.

1998

2001

|

La compañía

Con la misión de proveer un servicio de excelencia en el alquiler de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria en Perú, Brasil y Colombia se crean las respectivas filiales en esos países. SKC Rental Perú

2006

Se compra Williamson Balfour S.A. con ellos las representaciones de New Holland agrícola y construcción, Kobelco, neumáticos Continental y Lubricantes 76.

SKC Rental SKC Rental Brasil Colombia

2008

2010

2012

El 1° de Enero de 2008 se crea SKC Maquinarias SAC con el objetivo de representar maquinaria Volvo en Nace SKC Perú. Transporte con la representación de las marcas de camiones Kenworth y DAF.

12

3

Responsabilidad Social Empresarial

Presentación Corporativa

|

La compañía

Responsabilidad Social Empresarial

Responsabilidad Social Empresarial La comunidad:  Un contrato un árbol, campaña de SKC Rental, 19.700 árboles.  Apoyo al Hogar San Ricardo.

Prácticas laborales:  

Proveedores y clientes:  

Relaciones transparentes y de confianza. Buenas prácticas laborales y de prevención de riesgo.

Medio ambiente: 



3

Desarrollo de los colaboradores a través de la comunicación y capacitación, apoyando su calidad de vida y la de su grupo familiar. Certificación OSHAS 18001 (SKC Rental).

Cumplimiento de normas legales ambientales – Certificación ISO 14001 (SKC Rental / Móvil). Venta de maquinarias y equipos certificados con las normas ambientales vigentes. 14

4

Estrategia Corporativa

Presentación Corporativa

|

La compañía

SKC - Proveedor Integral de Maquinaria

 Ofrecer soluciones para los principales sectores de la economía, con presencia en Chile y en la región.

 SK Comercial S.A. se encuentra presente, con marcas líderes, en la minería, construcción, agricultura, forestal y transporte terrestre.

4

Estrategia Corporativa

 Ser un proveedor integral de maquinaria, tanto en la venta directa como en el arriendo y servicio de post-venta.

16

5

Negocio de Distribución e Insumos

17

Presentación Corporativa

|

La compañía

Negocio de Distribución e Insumos

Negocio Distribución SKC SK COMERCIAL S.A  Inicia su operación en 1975.  Presencia: desde Iquique hasta (Ventas : mmus$32) Coyhaique (EBITDA : mmus$11.3)

(Ventas : mmus$469)

Cifras U12m.

Ventas por país

(EBITDA : mmus$1.9)

 En el 2008 inicia operación en Perú.  Presencia: en Lima, Trujillo y Arequipa.

CH 91%

PE 9%

Ventas por sector FORESTAL 4%

Ventas (US$ Millones)

294

302

306

257

OBRAS CIVILES Y VIALES 20%

AGRÍCOLA 24%

TRANSPORTE 13%

170

5

MINERÍA 26%

2009

2010

2011

2012

U12m

INDUSTRIAL 9% OTROS 4%

18

Presentación Corporativa

|

La compañía

SKC Maquinarias

Sigdotek

SKC Transporte

SKC Móvil

5

Negocio de Distribución e Insumos

Marcas Representadas

19

Presentación Corporativa

|

La compañía

Negocio de Distribución e Insumos

Maquinaria de Construcción, Minería y Forestal

5

Líneas de Productos

Insumos

Industrial

Agrícola

Transporte

20

Presentación Corporativa

|

La compañía

Producto

MS(%)

Marcas

Ranking

Camión articulado

82%

Volvo

1°

Motoniveladora

20% 8%

Volvo New Holland

3° 5°

13% 4% 2%

Volvo SDLG New Holland

3° 9° 11°

12% 4%

New Holland Volvo

4° 7°

49%

Manitou

1°

Cargador frontal

Retroexcavadora

Manipulador telescópico

Construcción Minería y Forestal

Industrial Grúa horquilla

17%

Toyota

1°

Tractor agrícola

20% 8% 0,4%

New Holland Case Changfa

1° 6°

5

Negocio de Distribución e Insumos

Líneas de Productos

Fuente: La Compañía.

Agrícola 21

6

Negocio de Arriendo - SKC Rental

22

Presentación Corporativa

|

La compañía

Negocio de Arriendo - SKC Rental

Negocio de Arriendo - SKC Rental SK COMERCIAL S.A

(Ventas : mmus$469)

Cifras U12m.

Ventas por país

 Inicia su operación en 1998.  Apertura a mercados de la región, Perú 2006, Brasil 2010 y Colombia en 2012.  Sucursales: 16 en Chile, 6 en Perú, 2 en Brasil y 1 en Colombia.

PE 18% CH 78%

CO 0,4%

 Flota de 4.500 equipos. Ventas por sector ENERGIA 10%

Ventas

162

(US$ Millones)

EMPRESAS DE SERVICIOS 14%

154 MINERÍA 54%

112

OBRAS CIVILES Y VIALES 18%

68 55

6

BR 4%

2009

2010

2011

2012

U12m

OTROS 4%

23

Presentación Corporativa

|

La compañía

6

Negocio de Arriendo - SKC Rental

Desarrollo del Negocio de Arriendo Mercado de Estados Unidos 51% 45% 38%

35%

40%

20% 9%

15%

15%

1996

1997

11%

5% 1993

1994

1995

El mercado de arriendo de equipos en Chile se sitúa en torno al 30%, comparable al mercado de Estados Unidos en el año 2002.

 Elevado potencial crecimiento. Fuente: La Compañía.

de

1998

2004

2005

2009

2010

2011

Mercados SKC Rental 30% 25%

Chile

Perú

20%

Brasil

20%

Colombia 24

Presentación Corporativa

|

La compañía

Chile

Perú

Brasil

Colombia

Total

186

56

20

1

263

3.214

848

412

32

4.506

16

6

2

1

25

Market Share

19%

12%

Dotación

420

129

39

9

597

Flota (MMUS$) N° Unidades Sucursales

6

Negocio de Arriendo - SKC Rental

Desarrollo y Crecimiento SKC Rental

25

Presentación Corporativa

|

La compañía

6

Negocio de Arriendo - SKC Rental

6.000 Clientes (principal Cliente ≤ 3%)

26

Presentación Corporativa

|

La compañía

2010

2011

TOP 101

2012 TOP 83 TOP 73

6

Negocio de Arriendo - SKC Rental

Ranking Internacional

27

7

Situación financiera

28

Presentación Corporativa

|

La compañía

Crecimiento Sostenido (Millones US$)

Situación Financiera

456

469

407 325 277 50

Ventas Arriendo

227

112

68 294

302

306

257

2008

2009

2010

2011

2012

U12m

14,0

7,1

20,2

27,7

37,8

36,3

33

38

48

71

95

97

7

EBITDA

55

162

170

Ventas Distribución

Utilidad neta

225

154

29

Presentación Corporativa

|

La compañía

 Crecimiento orgánico se ha materializado manteniendo los ratios de endeudamiento definidos internamente.

Leverage (Veces)

 Política de Dividendo 65%  Disponibildad de Líneas de Crédito para sustentar crecimiento futuro Activos Totales

Deuda Financiera Neta / EBITDA

(Millones US$)

(Veces)

7

Situación Financiera

Adecuada Posición Financiera

30

Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013

Asesores Financieros