Regulación Eficiente de Mercados de Energía (Parte I) Conversaciones Entre México y Texas 4 de Marzo de 2016

Efficient Regulation of Energy Markets (Part I) Mexico-Texas Conversations March 4, 2016

COMITÉ ORGANIZADOR / ORGANIZING COMMITTEE Melinda Taylor (UT-Austin) Juan Carlos Belausteguigoitia (ITAM) Duncan Wood (Wilson Center) Fernanda Ballesteros (Alianza por la Competencia - CIDAC) Luis Alonso González de Alba (CRE) José María Lujambio (Cacheaux, Cavazos & Newton, L.L.P.) Jorge Piñón (UT-Austin) Juan Alcalá (Gardere Wynne Sewell LLP) César Reyes (Zumma) Ruth Guevara (Zumma) John Butler (UT-Austin)

ORGANIZADORES / ORGANIZERS Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business The University of Texas at Austin Mexico Institute Woodrow Wilson International Center for Scholars Centro de Energía y Recursos Naturales Instituto Tecnológico Autónomo de México Alianza por la Competencia Centro de Investigación para el Desarrollo A.C. Comisión Reguladora de Energía Zumma rg + c

HORARIO DE EVENTOS

7:45 a.m. Registro y Desayuno

8:00 a.m. Bienvenida

Melinda Taylor Directora Ejecutiva, Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business, The University of Texas at Austin (UT-Austin)

Christopher Wilson Director Adjunto, Mexico Institute, Woodrow Wilson International Center for Scholars

Introducción

Juan Carlos Belausteguigoitia Director, Centro de Energía y Recursos Naturales, Instituto Tecnológico Autónomo de México

Palabras de Apertura

Ignacio Navarro Zermeño Comisionado, Comisión Federal de Competencia Económica

Regular Mercados de Hidrocarburos en la Era del Esquisto 8:15 a.m. Panel de Discusión

Ryan Sitton Comisionado, Railroad Commission of Texas

Carla Gabriela González Rodríguez Secretaria Ejecutiva, Comisión Nacional de Hidrocarburos

Moderador: Juan Carlos Belausteguigoitia

Reestructurar Sectores Eléctricos para Crear Mercados Vigorosos 9:15 a.m. Panel de Discusión

M. Max Yzaguirre exPresidente, Public Utility Commission of Texas

Guillermo Zúñiga Martínez Comisionado, Comisión Reguladora de Energía

Moderador: José María Lujambio Abogado, Cacheaux, Cavazos & Newton, L.L.P.

10:00 a.m. Pausa 10:15 a.m. Orador Principal

César Hernández Ochoa Subsecretario de Electricidad, Secretaría de Energía

Diversificar la Canasta Energética en un Entorno Competitivo 10:30 a.m. Panel de Discusión

Barry T. Smitherman exPresidente, Railroad Commission of Texas and Public Utility Commission of Texas

Francisco Barnés de Castro exComisionado, Comisión Reguladora de Energía

Moderador: John Butler Director Asociado, Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business, UT-Austin

11:15 a.m. Palabras de Clausura

Jorge R. Piñón Director, Latin America and Caribbean Energy Program, Jackson School of Geosciences, UT-Austin

11:30 a.m. Conclusión del Simposio

SCHEDULE OF EVENTS

7:45 a.m. Registration and Breakfast

8:00 a.m. Welcome

Melinda Taylor Executive Director, Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business, The University of Texas at Austin (UT-Austin)

Christopher Wilson Deputy Director, Mexico Institute, Woodrow Wilson International Center for Scholars

Introduction

Juan Carlos Belausteguigoitia Director, Centro de Energía y Recursos Naturales, Instituto Tecnológico Autónomo de México

Opening Remarks

Ignacio Navarro Zermeño Commissioner, Comisión Federal de Competencia Económica

Regulating Oil & Gas Markets in the Age of Shale 8:15 a.m. Panel Discussion

Ryan Sitton Commissioner, Railroad Commission of Texas

Carla Gabriela González Rodríguez Executive Secretary, Comisión Nacional de Hidrocarburos

Moderator: Juan Carlos Belausteguigoitia

Restructuring Electricity Sectors to Create Strong Markets 9:15 a.m. Panel Discussion

M. Max Yzaguirre Former Chairman, Public Utility Commission of Texas

Guillermo Zúñiga Martínez Commissioner, Comisión Reguladora de Energía

Moderator: José María Lujambio Attorney, Cacheaux, Cavazos & Newton, L.L.P.

10:00 a.m. Break 10:15 a.m. Keynote Speaker

César Hernández Ochoa Undersecretary of Electricity, Secretaría de Energía

Diversifying the Energy Mix in a Competitive Landscape 10:30 a.m. Panel Discussion

Barry T. Smitherman Former Chairman, Railroad Commission of Texas and Public Utility Commission of Texas

Francisco Barnés de Castro Former Commissioner, Comisión Reguladora de Energía

Moderator: John Butler Associate Director of Academics, Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business, UTAustin

11:15 a.m. Closing Remarks

Jorge R. Piñón Director, Latin America and Caribbean Energy Program, Jackson School of Geosciences, UT-Austin

11:30 a.m. Symposium Concludes

Dr. Francisco Barnés de Castro realizó estudios de licenciatura en ingeniería química en la Facultad de Química de la UNAM y obtuvo el grado de doctorado en Ingeniería Química en UC Berkeley. Inició su actividad académica en la UNAM, donde ha desempeñado los cargos de: Director de la Facultad de Química, Secretario General y Rector. Dentro de la Secretaría de Energía ocupó los cargos de Secretario Técnico de la Comisión Petroquímica Mexicana y Director General del IMP, Subsecretario de Política Energética y Desarrollo Tecnológico y Subsecretario de Hidrocarburos. Fue Comisionado en la CRE. Dr. Francisco Barnés de Castro received his bachelor’s degree in Chemical Engineering from UNAM and his Ph.D. in Chemical Engineering from UC Berkeley. He began his academic activities at UNAM, where he has held positions of: Director of the School of Chemistry, Secretary General, and Dean. Within the Ministry of Energy, he has held positions of Technical Secretary of the Comisión Petroquímica Mexicana and Director General of the IMP, Undersecretary of Energy Policy and Technological Development, and Undersecretary of Hydrocarbons. He is a former Commissioner of the Comisión Reguladora de Energía.

Dr. Juan Carlos Belausteguigoitia es licenciado en economía por el ITAM y doctor en economía por la Universidad de Essex. Fue catedrático en el ITAM de 1985 a 1991. En el sector público, se desempeñó como Director General de Análisis Económico en la Unidad de Análisis Económico y Social de la SEDESOL, así como Jefe de la Unidad de Análisis Económico y Social y Subsecretario de Planeación de la SEMARNAP. En organismos internacionales fue Coordinador para el Hemisferio Sur del Global International Waters Assessment (de las Naciones Unidas), y Economista Ambiental Principal del Banco Mundial. Recientemente fue el Director Ejecutivo del Centro Mario Molina y en la actualidad es Director del Centro ITAM de Energía y Recursos Naturales. Dr. Juan Carlos Belausteguigoitia received his bachelor´s degree in Economics from ITAM and his Ph.D. in Economics from the University of Essex. He was Professor at ITAM from 1985 to 1991. His positions in the public sector include: General Director for Economic and Social Analysis at SEDESOL and Under-Secretary for Planning at SEMARNAP. His positions in international organizations include: Coordinator for the Southern Hemisphere of the Global International Waters Assessment and Lead Environmental Economist at the World Bank. Before returning to ITAM as Director of the Energy and Natural Resources Center, he was the Executive Director of the Centro Mario Molina in Mexico City.

Dr. John Butler es un Profesor Clínico Asociado en la Escuela de Necogios McCombs y el Director Asociado del Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business en la Universidad de Texas en Austin. La investigación del Dr. Butler se centra en las Ciencias de Decisión: análisis de decisiones, operaciones, sistemas de información, ciencia de administración y estadística. Se desempeña como Secretario/Tesorero de la INFORMS Decision Analysis Society, una organización compuesta por más de 900 académicos y profesionales en el campo de análisis de decisiones. Dr. John Butler is a Clinical Associate Professor in the McCombs School of Business and the Associate Director of Academics of the Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business at The University of Texas at Austin. Dr. Butler’s research focuses on the Decision Sciences: decision analysis, operations, information systems, management science, and statistics. He serves as Secretary/Treasurer of INFORMS Decision Analysis Society, an organization comprised of over 900 academics and practitioners in the field of decision analysis.

Carla Gabriela González Rodríguez es abogada por la Escuela Libre de Derecho, titulada en 2004. Se ha desempeñado desde hace más de quince años en la administración pública federal, actualmente funge como Secretaria Ejecutiva de la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH). Cuenta con experiencia laboral en la Unidad Especializada en Investigación de operaciones con recursos de procedencia ilícita y de falsificación o alteración de moneda de la Dirección General de Política Pública y en la Dirección General de Normatividad Técnico-penal de la Procuraduría General de la República (PGR). Ha cursado diplomados en materia de derecho financiero y regulación. Carla Gabriela González Rodríguez obtained her law degree from the Escuela Libre de Derecho in 2004. She has worked for over fifteen years in the federal government and currently serves as Executive Secretary of the National Hydrocarbons Commission (CNH). She has worked in the Specialized Investigation Unit of operations with illegally-gained proceeds and counterfeiting or altering of currency in the General Directorate of Public Policy and in the General Directorate of Technical-Criminal Standards of the Attorney General’s Office (PGR). She has completed graduate studies in financial law and regulation.

Dr. César Emiliano Hernández Ochoa, nombrado Subsecretario de Electricidad de la Secretaría de Energía (SENER) por el Presidente de la República, Lic. Enrique Peña Nieto, el 5 de febrero de 2014. Desde el 16 de febrero de 2013 y hasta su nombramiento, se desempeñó como Jefe de la Unidad de Asuntos Jurídicos de la SENER, Secretario del Consejo de Administración de PEMEX y Secretario de la Junta de Gobierno de CFE. En la Administración Pública Federal ha ocupado diversos cargos entre los que destacan, Director General de Comercio Exterior de la Secretaría de Economía, Director General de Asesoría de la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal, y Director General de Larga Distancia de la Comisión Federal de Telecomunicaciones. Dr. César Emiliano Hernández Ochoa is Undersecretary of Electricity at the Ministry of Energy. From February 16, 2013 until his appointment as Undersecretary of Electricity, he served as Head of the Ministry of Energy’s Legal Affairs Unit. He currently divides his time between working for the Ministry of Energy and serving as Advisor on the Federal Electricity Commission’s (CFE) Administrative Board. He has held various positions in the Federal Public Administration, such as Director General of Long Distance Communication at the Federal Telecommunications Commission.

José María Lujambio coordina la práctica energética del despacho jurídico Cacheaux, Cavazos & Newton, desde su oficina en Austin, Texas. Su trabajo ha incluido la negociación de contratos de compraventa de energía; apoyo regulatorio para proyectos de generación renovable, y asesoría en la regulación del midstream y el downstream del gas natural y los petrolíferos, sobre todo para empresas estadounidenses con presencia en México. Antes trabajó por varios años en el Gobierno Federal mexicano. De 2009 a 2012 fue el Director General de Asuntos Jurídicos de la Comisión Reguladora de Energía, donde participó en la instrumentación de la reforma energética de 2008 en los sectores de las energías renovables y del gas. De 2005 a 2009 fue abogado en la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal, en las áreas de legislación y reglamentos, y de consulta constitucional. José María Lujambio coordinates the energy practice of the law firm Cacheaux, Cavazos & Newton, from its office in Austin, Texas. His work has included negotiations of power purchase agreements, regulatory support for renewable energy projects, and advice in the midstream and downstream regulation of natural gas and refined products, for U.S. companies doing business in Mexico. Previously, he worked for many years in the Mexican government. From 2009 to 2012, he served as General Legal Counsel of the Mexican Energy Regulatory Commission, where he participated in the implementation of Mexico’s 2008 energy reform, in the renewable energy and gas sectors. Also, from 2005 to 2009, he worked as an attorney within the Legal Counsel’s Office of Mexico’s President, concentrating on legislation and presidential rules, and constitutional affairs.

Jorge R. Piñón es el Director del Latin America and Caribbean Energy Program en la Escuela de Geociencias Jackson de la Universidad de Texas en Austin. Fue Presidente de Amaco Oil de México y de Amoco Oil Latin America. Se trasladó a Madrid para manejar las operaciones de suministro y logística de petróleo del Mediterráneo occidental de BP Europe. Tiene experiencia internacional en el desarrollo de negocios y las empresas conjuntas y en la gestión de relaciones en los mercados emergentes y de transición, así como una red de contactos de alto nivel de energía en América Latina. Se le reconoce como un analista independiente de las cuestiones energéticas regionales y la geopolítica del petróleo y del gas natural en América Latina. Jorge R. Piñón is the Director of the Latin America and Caribbean Energy Program in the Jackson School of Geosciences at The University of Texas at Austin. He was President of Amoco Oil de México and of Amoco Oil Latin America. He transferred to Madrid to manage BP Europe’s western Mediterranean petroleum supply and logistics operations. He has international experience in business development and joint ventures and in relationship management in emerging and transitional markets, as well as a network of senior energy contacts in Latin America. He is recognized as an independent analyst of regional energy issues and the geopolitics of oil and natural gas in Latin America.

Dr. Jesús Ignacio Navarro Zermeño, Comisionado en la Comisión Federal de Competencia (COFECE). Un economista con amplia experiencia en el diseño e implementación de programas de gobierno y consultoría de negocios. Como servidor público se ha desempeñado como Subsecretario de Industria y Comercio en la Secretaría de Economía, Director de Prestaciones Sociales en el Instituto Mexicano del Seguro Social y como Subsecretario de Industria y Comercio en la Secretaría de Economía. Dr. Jesús Ignacio Navarro Zermeño is a Commissioner at the Mexican Antitrust Commission (COFECE). An economist, he has extensive experience in the design and implementation of government programs and business consulting. As a public servant, he has served as Undersecretary for Trade and Industry in the Secretariat of the Economy, Director of Economic Benefits at the Mexican Social Security Institute, and as Deputy Secretary for Mining at the Secretariat of the Economy.

Ryan Sitton, Comisionado en la Railroad Commission of Texas (RRC). Fue elegido miembro de la RRC en 2014 para un mandato de seis años. Es egresado de Texas A&M University, donde obtuvo un título en Ingeniería Mecánica. En 2006, fundó una empresa de ingeniería y tecnología centrada en programas de integridad y fiabilidad para las industrias de petróleo, gas y petroquímica. Cuenta con más de 20 años de experiencia en dichas industrias. Ryan Sitton is a Commissioner at the Railroad Commission of Texas (RRC). He was elected to the RRC in 2014 to a six-year term. He is a graduate of Texas A&M University, where he earned a degree in Mechanical Engineering. In 2006, he founded an engineering and technology company focused on reliability and integrity programs for the oil, gas, and petrochemical industries. With over 20 years of experience in the oil, gas, and petrochemical industry, he is considered a leading expert in his field.

Barry T. Smitherman, única persona que ha servido como Presidente de la Public Utility Commission of Texas (PUCT) y la Railroad Commission of Texas (RRC) y autoridad reconocida nacionalmente en diversas tendencias energéticas emergentes. Su experiencia en la PUCT y la RRC, junto con su servicio en varios consejos y comités nacionales y regionales en energía, le dan una visión especial en temas como el desarrollo del petróleo y gas no convencional, el desarrollo de la transmisión eléctrica, la generación de energía renovable y el almacenamiento de energía. Actualmente es Socio en la práctica de regulación de energía en Vinson & Elkins LLP en Austin, Texas. Barry T. Smitherman is the only person to ever serve on both the Public Utility Commission of Texas (PUCT) and the Railroad Commission of Texas (RRC), and is a nationally recognized authority on a number of emerging energy trends. His experience at the PUCT and RRC, coupled with his service on a number of national and regional energy-focused boards and committees, gives him particular insight into emerging developments such as unconventional oil and gas development, electric transmission development, renewable energy generation, and energy storage. He is currently a Partner in the Energy Regulation practice at Vinson & Elkins LLP in Austin, Texas.

Melinda E. Taylor es una Profesora Titular y la Directora Ejecutiva del Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business en la Universidad de Texas en Austin. Taylor se unió a la facultad de la Escuela de Derecho en el 2006. Antes de unirse a la facultad, era la Directora del Ecosystem Restoration Program del Environmental Defense Fund, donde dirigió un equipo de abogados, científicos y economistas que participan en proyectos para proteger las especies en peligro de extinción y recursos de agua a través de los Estados Unidos. Taylor también ha servido como Consejera General Adjunta del National Audobon Society en Washington, D.C. y fue Abogada Asociada en Bracewell & Patterson en Washington. Melinda E. Taylor is a Senior Lecturer and the Executive Director of the Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business at The University of Texas at Austin. Taylor joined the faculty of the Law School in January 2006. Prior to joining the faculty, she was the Director of the Ecosystem Restoration Program of the Environmental Defense Fund, where she managed a staff of attorneys, scientists, and economists engaged in projects to protect endangered species and water resources across the United States. Taylor has also served as Deputy General Counsel of the National Audubon Society in Washington, D.C. and was an Associate at Bracewell & Patterson in Washington.

Christopher Wilson es el Director Adjunto del Mexico Institute del Woodrow Wilson International Center for Scholars, donde dirige la investigación y programación del Instituto sobre integración económica regional y asuntos fronterizos entre los Estados Unidos y México. Es autor de Working Together: Economic Ties between the United States and Mexico (Wilson Center, 2011) y coautor de State of the Border Report (Wilson Center, 2013). Ha testificado ante el Congreso de los Estados Unidos y es consultado regularmente por los medios de comunicación nacionales e internacionales relativos a las relaciones entre los Estados Unidos y México. Ha escrito artículos de opinión para The Wall Street Journal, Politico, CNN y Reuters, entre otros. Christopher Wilson is Deputy Director of the Mexico Institute at the Woodrow Wilson International Center for Scholars, where he leads the Institute’s research and programming on regional economic integration and U.S.-Mexico border affairs. He is the author of Working Together: Economic Ties between the United States and Mexico (Wilson Center, 2011) and coauthor of the State of the Border Report (Wilson Center, 2013). He has testified before the United States Congress and is regularly consulted by national and international media outlets regarding U.S.-Mexico relations. He has written opinion columns for The Wall Street Journal, Politico, CNN, and Reuters, among others.

M. Max Yzaguirre tiene más de 30 años de experiencia en el liderazgo de negocios, gobierno y derecho nacional e internacional y experiencia en las industrias y los sectores de la electricidad, el petróleo y gas, la banca, los bienes raíces, las telecomunicaciones y la inversión de capital privado. Es el Director General de Yzaguirre Group LLC, una firma de asesoría de negocios y asuntos públicos basada en Austin, Texas. Fue nombrado por el Gobernador de Texas Rick Perry para servir como Presidente de la Public Utility Commission of Texas (PUCT) en el periodo de 2001 a 2002. M. Max Yzaguirre has over 30 years of leadership experience in domestic and international business, government and law, and expertise in the electricity, oil and gas, banking, real estate, telecommunications and private equity investing industries and sectors. He is the Chief Executive Officer of The Yzaguirre Group, L.L.C., an Austin, Texas-based business and public affairs advisory firm. He was appointed by Texas Governor Rick Perry to serve as Chairman of the Public Utility Commission of Texas (PUCT) between 2001 and 2002.

Mtro. Guillermo Zúñiga Martínez, nombrado por el Presidente Enrique Peña Nieto y ratificado por el Senado de la República, como Comisionado en la Comisión Reguladora de Energía para un periodo que concluye el 31 de diciembre de 2017. Cuenta con más de 13 años de experiencia en el sector público. Colaboró como Abogado de la Gerencia de Proyectos de Inversión Financiada de la Comisión Federal de Electricidad, Subdirector de Sectores Regulados de la Comisión Federal de Competencia Económica (CFC), y Asesor Jurídico de Nuevos Modelos de Negocio en PEMEX Exploración y Producción. También fungió como Director Legal de Operación Petrolera de la Secretaría de Energía. En el periodo de 2012 a 2013, se desempeñó como Director de Análisis Regulatorio de la CFC. Mtro. Guillermo Zúñiga Martínez was appointed by President Enrique Peña Nieto and ratified by the Senate as Energy Regulatory Commission (CRE) Commissioner for a term ending at the end of 2017. He is a professional in Law and Energy Regulation with more than 13 years of experience in the public sector. He has worked as a lawyer at the Federal Electricity Commission. He has served as Deputy Director of Regulated Sectors of the Federal Competition Commission (CFC) and as legal counsel of New Business Models for PEMEX Exploration and Production. He has also served as Legal Director of Oil Operations at SENER. Between 2012 and 2013, he served as Deputy General Manager of Regulatory Analysis of CFC.

Los organizadores agradecen a las siguientes organizaciones por su apoyo financiero de este evento. The organizers thank the following organizations for their financial support of this event.

Kay Bailey Hutchison Center for Energy, Law, and Business The University of Texas at Austin kbhenergycenter.utexas.edu

Mexico Institute Woodrow Wilson International Center for Scholars wilsoncenter.org/program/mexico-institute

Centro de Energía y Recursos Naturales Instituto Tecnológico Autónomo de México centrodeenergia.itam.mx

Alianza por la Competencia Centro de Investigación para el Desarrollo A.C. alianzaxcompetencia.mx

Comisión Reguladora de Energía México cre.gob.mx

Zumma rg + c relaciones gubernamentales + corporativas zumma.com.mx

Gardere Wynne Sewell LLP gardere.com