SALVADOR ALEMANY Presidente

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

• Cambios en el Consejo de Administración 2015

• Cambios en el Consejo de Administración 2016

• Novedades en el Gobierno Corporativo

• Informe Cumplimiento del Código de Buen Gobierno

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Economía española en 2015

Tipos de interés reales negativos Política monetaria expansiva BCE Debilidad del euro

Elevada tasa de paro

PIB

+3,2%

Endeudamiento público y privado Ralentización del crecimiento Previsión PIB 2016 (Banco de España): +2,7%

Precio del petróleo

Colaboración público-privada

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Economía europea en 2015

PIB Zona euro

+1,6%

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Economía europea en 2015

PIB PIB Zona euro

+1,6%

Conjunto de la UE

+1,9% Repunte de la demanda interna Retroceso de las exportaciones

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Economía mundial 2015

PIB Mundial

+3,1% Recuperación de algunas de las economías más avanzadas Ralentización de las economías emergentes Estabilidad en el precio del petróleo

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Colaboración público-privada

Plan de Relance

Desequilibrios finanzas públicas

Colaboración público-privada

Negociaciones en curso

Próxima legislatura

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Un buen año para Abertis

Recuperación del tráfico en nuestras autopistas

Salida a bolsa de CELLNEX

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

L’economia europea La economía europea

Un buen año para Abertis

+6,1% Recuperación del tráfico en nuestras autopistas

España Sortida a borsa de CELLNEX Salida a bolsa de CELLNEX

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Un buen año para Abertis

Recuperación del tráfico en nuestras autopistas

+6,1%

+8,5%

+1,8%

+0,8%

+0,7%

España

Chile

Francia

Puerto Rico

Argentina

-2,3% Brasil

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Resultados

Ingresos de explotación

Mn€ 4.378

+5% comparable

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Resultados

Ingresos de explotación

4.378Mn€

Alto grado de internacionalización

70%

Ingresos fuera de España

37% Del total de ingresos

30% Del total de ingresos

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Resultados

EBITDA

Mn€ 2.692

+5%

comparable

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Resultados

EBITDA

Beneficio Neto del Grupo

2.692Mn€

Mn€ 1.880

+5%

+7%

comparable

comparable

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Resultados

EBITDA

Beneficio Neto del Grupo

Deuda Neta del Grupo

2.692Mn€

1.880Mn€

Mn€ (4,7x) 12.554

+5%

% +7 comparable

comparable

-9%

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Resultados

EBITDA

Beneficio Neto del Grupo

Deuda Neta del Grupo

2.692Mn€

1.880Mn€

12.554Mn€ (4,7x)

+5%

% +7 comparable

comparable

Provisión Convenio AP-7

-9%

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Evolución en bolsa

IBEX-35

120

-7,2%

105 90

Abertis

75

-7,9%

60

2015 ABERTIS

IBEX 35

2016

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Evolución en bolsa

Rantabilidad acumulada*

IBEX-35 -7,2%

120 105

2003-2016 282%

90

11,2% anual Abertis -7,9%

75 60

2015 ABERTIS

IBEX 35

2016 * reinversión de dividendos, ampliaciones de capital liberadas y revalorización de la cartera

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Estructura accionarial 2015

23% Free Float 49%

2015 Actual 19%

Autocartera 1%

8%

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Estructura accionarial 2015

23% Free Float 49%

2015 Actual 19%

Autocartera 1%

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Estructura accionarial 2016

Free Float 53%

23%

2016 Actual

Autocartera 8%

16%

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Estructura accionarial 2016

Free Float 53%

23%

2016 Actual

75.000 Accionistas

Autocartera 8%

16%

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Retribución al accionista

0,33

Dividendo
 ordinario

a cuenta (liquidado noviembre 2015)

0,69 €/acción

0,36 complementario (pago 19 de abril de 2016)

+10% dividendo por acción

[

5% incremento nominal +
 5% ampliación liberada 2015

]

1x20 Ampliación liberada 2016

Gobierno corporativo Contexto económico Valoración 2015 Bolsa y retribución al accionista Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

RSC y Fundación

Una manera responsable de actuar en el día a día

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

RSC y Fundación

Una manera responsable de actuar en el día a día

Plan Director de RSC 2016-2019: - 4 ejes - 13 objetivos

1.Buen gobierno y transparencia 2.Eco-eficiencia 3.Integración en el entorno 4.Seguridad y salud

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

RSC y Fundación

Una manera responsable de actuar en el día a día Plan Director de RSC 2016-2019: -

4 ejes 13 objetivos

Nueva política de responsabilidad social corporativa

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

RSC y Fundación

Una manera responsable de actuar en el día a día Plan Director de RSC 2016-2019: -

4 ejes 13 objetivos

Nueva política de responsabilidad social corporativa

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

VIDEO

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

RSC y Fundación

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

RSC y Fundación

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro

Retos de futuro

Cumplimiento del Plan estratégico Racionalización del modelo español de financiación de infrastructuras Crecimiento internacional del grupo Renovación y ampliación de nuestra base concesional

Gobierno corporativo

Contexto económico

Valoración 2015

Bolsa y retribución al accionista

Fundación, RSC y retos de futuro