Sector externo de Colombia y sus perspectivas comerciales

Sergio Clavijo Director de ANIF Junio de 2015

Exportaciones colombianas (variación anual, ac.12 meses a abril de 2015) 2015

60 50 40 30 20 10 0

-5.2 No tradicionales -10

-13.8 TOTAL -17.1 Tradicionales

-20

-29.1 Año corrido

-30 -40 mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun 2009

2010

Fuente: DANE . Cifras Preliminares

2011

2012

2013

2014

2015

2

Cuenta Corriente y Balanza comercial (anual,% del PIB) 3%

2% 1%

Balanza Comercial (cifras BR) 0.3%

0.6%

1.2% 1.1% 0.2% -0.3%

0 -1% -2% -3%

Proyección

-1.0% -1.3%

1.8%

0.8% 0.4% 1.1%

1.3% 0.8%

Cifras Dane (sin reexportaciones)

0.6% -1.2%

-0.7% -2.0%

-1.3%

-1.7% -2.9%

-1,8% -2.9%

-2.6%

-3.0%

-3.1%

-2.5% -2.9%

-3.2%

-4% -5%

Cuenta Corriente

-6%

-5.2%

-5.7% -6.1%

-7%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República y Dane.

3

Exportaciones Tradicionales y No Tradicionales (acum. en 12 meses a marzo de 2015; US$ millones) 70,000

Total 60,000

US$50.723

50,000

Tradicionales US$35.278 (70%)

40,000

30,000

Commodities US$37.422 (74%)

US$29.750

20,000 US$14.014 (47%)

10,000

0

US$1.839 (6%) US$13.896 (47%)

2007 Fuente: Dane y cálculos Anif

Oro, Esmeraldas mineras. US$2.144 (4%)

No No Tradicionales Commodities US$13.301 (26%)

US$13.301 (26%)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

4

Precio del petróleo (promedio mes a junio de 2015, US$ por barril) Cesta Col. atada al Brent

Cesta Col. atada al WTI 125 115

108

109

111 Promedio 2002-2014

102

105

93 95

99 97

85

70 67 64

98 88

75

2014 2015 63

65

60 52

55

63 Brent 60 WTI 53 Cesta Col

99 93 88

59 52 50

45 35

dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun

2011

2012

Fuente: Nymex. Ecopetrol y cálculos Anif.

2013

2014

2015 5

Inversión Extranjera Directa (IED) en Colombia (Participación %)

Millones de US$ 18,000 US$16.199m

16,000

14,000

12,000

10,000

US$14.648m

(4,0% del PIB)

(4,2% del PIB)

Otros 5,7%

Otros 8,8%

Comercio 17,2%

Comercio 8,9%

(4,2% del PIB)

Otros 8,3%

Otros 9,1%

Comercio 9,4%

Comercio 5,2%

Transporte 10,4% Transporte 12%

Transporte 11,5% Financiero 9,4% Transporte 12,6%

Manufacturas 15,9%

Manufacturas 6,4%

US$1.274m 8,2%

US$1.465m 9,5%

US$12.000m

(3,5% del PIB) US$1.578m 10,2%

Otros 10,6% Financiero 15,4%

Financiero 9,7%

Financiero 2,1% Manufacturas 11,3% 8,000

US$16.054m

(4,4% del PIB)

US$15.039m

Promedio 2011-2014: US$15.485m

US$1.580m 10,2%

Comercio 8,4%

US$2.179m 14,1%

Manufacturas 18,2%

Transporte 13,3%

US$7.408m 47,8%

Financiero 17,5% 6,000

4,000

Minero Minero Minero energético 49,8% energético 46,7% energético 56,1%

Manufacturas 19,2%

Minero energético 40% Minero energético 30,9%

2,000 0 2011

2012

Fuente: Banco de la República y cálculos Anif.

2013

2014

2015* 6

Exportaciones Tradicionales por Producto (Participación %) Millones de US$

US$42.155m

45,000

US$40.253m 40,000 Ferroníquel 2.1% Café 6.5%

Ferroníquel 2.1% Ferroníquel 1.6% Café 4.5% Café 4.5% Carbón 18.5%

35,000

US$41.735m

Carbón 16%

Carbón 20.9%

US$38.850m Ferroníquel 1.6% Café 6.4%

US$35.278m

Ferroníquel 1.9% Café 7.7% Carbón 17.5%

30,000

Carbón 19.7%

25,000 20,000

15,000

Petróleo 70.6%

Petróleo 74.9%

2011

2012

Petróleo 77.8%

Petróleo 74.5% Petróleo 70.8%

10,000 5,000 0 Fuente: Dane y cálculos Anif

2013

2014

Acum. 12 meses 7 a Mar-2015

Exportaciones Tradicionales por Destino (Participación %) Millones de US$

45,000

US$40.253m

US$42.155m

US$41.735m US$38.850m

40,000 35,000

US$35.278m Otros 30.4%

Otros 32%

Otros 32.2%

30,000 25,000

20,000

Chile 4.2% Aruba 4.2% Holanda 5.7% España 3.8% Panamá 4,3% China 4.1%

Otros 26%

Chile 4.0% Holanda 5.4% España 6.7% Panamá 6% China 7.1%

15,000

Aruba 4.1% India 6.9% Holanda 4.8% España 6.6% Panamá 6.8% China 11.3%

Otros 36.5% India 7% Holanda 4.6% España 7.8% Panamá 8.7% China 14.1%

10,000

EE.UU. 43.2%

EE.UU. 38.8%

5,000

EE.UU. 33.5%

India 4.2% Holanda 5.1% España 7.6% Panamá 8.2% China 12.8%

EE.UU. 25.8%

EE.UU. 25.6%

2014

Acum. 12 meses a Mar-2015

0 2011

Fuente: Dane y cálculos Anif

2012

2013

8

Exportaciones por Producto a EE.UU. (Participación %) Millones de US$ 25,000

US$21.969m 20,000

US$21.833m

Otros 12.3%

Otros 6.7%

Agro 8.6%

Agro 5.6%

US$18.459m

Metalúrgico 13.1%

Otros 7.9%

Carbón 2.3% Café 3.6%

Agro 6.8%

Metalúrgico 9.7%

Carbón 3.5% Café 4.9% 15,000

Metalúrgico 9.9%

US$14.061m

Carbón 2,5% Café 4.4%

Otros 11.8%

10,000 Petróleo 70.3%

US$12.897m

Agro 8.4%

Otros 12.7%

Metalúrgico 9.3%

Agro 8%

Carbón 3.4% Café 7.1%

Metalúrgico 10.2%

Petróleo 68.7%

No Tradicionales 31%

Carbón 3.9% Café 8.6%

Petróleo 68.6% 5,000 Petróleo 60%

Petróleo 56.6%

Tradicionales 69%

0 2011 Fuente: Dane y cálculos Anif

2012

2013

2014

Acum. 12 meses a Mar-2015

9

Exportaciones por Producto a China (Participación %) Millones de US$

7,000

US$5.755m

6,000

US$5.104m

Otros 2.9% Metalúrgico 3% Ferroníquel 3.2%

Otros 3.6% Metalúrgico 5.3%

5,000

US$4.781m Otros 3.4% Metalúrgico 3.6% Ferroníquel 4.3%

Ferroníquel 6.4%

4,000

US$3.343m Otros 2.5% Carbón 10.6%

3,000

Metalúrgico 7.7%

US$1.989m 2,000

Petróleo 90.9%

Ferroníquel 11.7%

Petróleo 84.8%

Otros 3.3%

Petróleo 88.7%

Carbón 7.3%

Metalúrgico 12.8% Ferroníquel 16.2%

1,000

Petróleo 67.5%

Petróleo 60.3% 0 2011 Fuente: Dane y cálculos Anif

2012

2013

2014

Acum. 12 meses a Mar-2015 10

Exportaciones No Tradicionales por Producto (Participación %) Millones de US$

20,000

US$17.970m 18,000

US$15.945m

16,000 14,000 12,000

US$17.089m

US$16.662m Otros 28.9% Otros 29,1%

Otros 25.6% Otros 30.5%

Plástico y Caucho 4,1%

US$15.445m

Otros 29.9%

Vehículos 4.9% Plástico y Caucho 4.1%

Plástico y Caucho 4.5%

Plástico y Caucho 4.2% Plástico y Caucho 4.4%

10,000 Metalúrgico 21.5%

Metalúrgico 23.5% Metalúrgico 17.6% Metalúrgico 13.7% Metalúrgico 12.8%

8,000 Alimentos 11.5%

Alimentos 12.4%

Alimentos 14.3%

Alimentos 14.6%

6,000

Alimentos 13%

Agro 14.6%

Agro 15.4%

4,000

Agro 13.6%

Agro 16%

Agro 16.6%

Químicos 18.3%

Químicos 17.5%

Químicos 20%

Químicos 21.3%

Químicos 21.7%

2011

2012

2013

2014

2,000 0

Fuente: Dane y cálculos Anif

Acum. 12 meses a 11 Mar-2015

Exportaciones No Tradicionales por Destino (Participación %) Millones de US$ 20,000 18,000

US$17.970m US$17.089m

US$16.662m

US$15.945m

16,000

US$15.445m

Otros 28.9% 14,000

Otros 35.4%

Otros 33%

Otros 35,8% 12,000 10,000 8,000

Suiza 5.7% México 3.6% Brasil 4.7% Perú 6.1%

Suiza 4% México 4.1% Brasil 4.3% Perú 6.3% Venezuela 11.5%

Perú 6.3% Venezuela 10.7%

Venezuela 8.2% 6,000

México 4.6% Brasil 5.8%

México 4.7% Brasil 5.4% Perú 6.6%

Venezuela 10.6%

Venezuela 10%

Ecuador 11.7%

Ecuador 11.7%

EE.UU. 26.2%

EE.UU. 25.2%

EE.UU. 25.1%

2013

2014

Acum. 12 meses a Mar-2015 12

Ecuador 10.4% Ecuador 11.1%

México 4.8% Brasil 5.5% Perú 6.4%

Otros 36.5%

Ecuador 11.1%

4,000 2,000

EE.UU. 27.6%

EE.UU. 30.4%

0 2011 Fuente: Dane y cálculos Anif

2012

Balanza Comercial de Colombia (acumulado en 12 meses a marzo de 2015) US$ Millones 80,000

60,000

40,000

Exportaciones US$50.723 millones (13.4% del PIB)

20,000

0

Balanza Comercial -US$9.750 millones (-2.6% del PIB)

-20,000

-40,000

-60,000

Importaciones -US$60.473 millones (16% del PIB)

-80,000 mar-04 mar-05 mar-06 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 Fuente: Dane y cálculos Anif

13

Balanza Comercial de Colombia-EE.UU. (acumulado en 12 meses a marzo de 2015) US$ Millones 25,000 20,000

Exportaciones US$12.897 millones (3.4% del PIB)

15,000 10,000

5,000

Balanza Comercial -US$4.050 millones (-1.1% del PIB)

0 -5,000 -10,000

Importaciones -US$16.947 millones (4.5% del PIB)

-15,000

-20,000 mar-04

mar-05

Fuente: Dane y cálculos Anif

mar-06

mar-07

mar-08

mar-09

mar-10

mar-11

mar-12

mar-13

mar-14

mar-15

14

Balanza Comercial de Colombia-Zona Euro (acumulado en 12 meses a marzo de 2015) US$ Millones 12,000

Exportaciones US$8.975 millones (2.4% del PIB)

8,000

4,000

Balanza Comercial -US$45 millones (0% del PIB)

0

-4,000

Importaciones -US$9.021 millones (2.4% del PIB)

-8,000

-12,000 mar-04

mar-05

Fuente: Dane y cálculos Anif

mar-06

mar-07

mar-08

mar-09

mar-10

mar-11

mar-12

mar-13

mar-14

mar-15

15

TLCs vigentes (a mayo de 2015)

Chile

22

Perú

17

México

16

Brasil

11

Colombia

EE.UU., Unión Europea, CAN, G-3, Triángulo de Norte, Mercosur, Chile, EFTA y Canadá

9

0

5

10

15

20

25

*Nota: Con excepción a Colombia se incluyen los Acuerdos de Complementación Económica y Acuerdos de Asociación Económica. Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores de Chile, Secretaría de Economía de México, Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior de Brasil, Ministerio de Comercio Exterior y Turismo de Perú y Ministerio de Comercio, Industria y Turismo de Colombia

16

Arancel % Promedio en América Latina (2014) Brasil

13.5

Venezuela

13.3

Argentina

13.4

Colombia

12.2

8.8

6.2

11.6

Bolivia Uruguay

10.5

Paraguay

10.0

Ecuador

10.1 9.4

Promedio México

7.9

Panamá

6.9

Chile

6.0

Perú

3.4 0.0

Fuente: OMC.

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0 17

Potencial exportador por TLC y producto

0,9 ### ### 0,0 ### ### ### ### ###

0,9 0,6 ### 0,2 ### ### ### ### ###

0,4 0,8 ### ### ### ### 0,0 ### ###

### 0,2 ### ### ### ### ### ### ###

Panamá Costa Rica Corea Israel

1,0 0,9 1,0 1,0

0,8 0,6 ### 0,7

### ### ### ###

0,9 1,0 ### ###

0,4 ### ### ###

0,9 ### 1,0 ###

1,0 1,0 ### ###

0,9 0,8 ### ###

0,8 1,0 ### ###

### 1,0 ### ###

0,8 0,4 ### ###

0,3 ### 0,2 0,1

13 13 =

6 4 +

4 6 -

2 4 -

1 6 -

-2 0 -

-2 -2 =

-3 -2 -

-3 -5 +

-4 -2 -

-4 -2 -

-5 -3 -

2014 2013

Exportador Neto Fuente: Dane y cálculos Anif

Neutro

Textilero

1,0 0,3 ### 0,9 ### ### ### ### ###

Papel

Químicos

0,6 ### 1,0 ### ### 0,8 ### ### ###

Vehículos

### ### 0,9 ### 0,9 0,0 0,3 ### ###

Metalúrgico

1,0 0,2 0,1 ### 0,5 0,9 ### 0,5 ###

Agro

0,1 ### 0,7 ### 0,6 0,2 ### 0,6 ###

Cuero y calzado

### 0,6 1,0 0,9 0,1 0,7 0,5 1,0 0,7

Alimentos

1,0 ### 0,9 0,9 0,7 ### ### 0,5 1,0

Confecciones

1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 1,0 0,8 1,0 0,9

Ref. Petróleo

T. Norte CAN EFTA Chile UE EE.UU. G3 Canadá Mercosur

Minero

Plástico y Caucho

(2014)

2014 2013 5 7 1 5 1 0 0 1 0 -1 -1 0 -1 -3 -2 -1 -4 -2 9 7 -6 -6

12 6 -3 -4

+ + + -

Vigentes

+ -

No Vigentes

Importador Neto 18

Exportaciones por TLC vigente (acumulado en 12 meses a marzo de 2015) Millones de US$ TLC Chile TLC T. Norte 25,000

63.1% del Total

TLC EFTA

TLC Canadá TLC U.E. TLC EE.UU.

20,000

15,000 EE.UU.; 12,901 10,000 U.E.; 8,975

5,000

Fuente: Dane y cálculos Anif

dic-14

sep-14

jun-14

mar-14

dic-13

sep-13

jun-13

mar-13

dic-12

sep-12

jun-12

mar-12

dic-11

sep-11

jun-11

mar-11

dic-10

sep-10

jun-10

mar-10

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

0

mar-15

CAN; 4,913 Mercosur; 1,862 Chile; 922 G3; 843 Canadá; 628 T.Norte; 455 EFTA; 503

19

Colombia: Exportaciones per cápita US$ constantes de 2010

5,000 Chile; 4,601

4,500 4,000 3,500

3,000

LATAM; 2,752

2,500 2,000 Brasil; 1,461

1,500 1,000

Colombia; 1,153

500 0 80-85 86-90 91-95 96-00 01-05 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Banco Mundial, FMI, Banco de la República , Dane y cálculos Anif

20

Colombia: Exportaciones + Importaciones / PIB %

80.0 70.0

Chile; 65,5 LATAM; 62,9

60.0 50.0

Colombia Bienes + Servicios / PIB; 36,8

40.0

Bienes / PIB; 31,4

30.0 Argentina; 29,0

20.0

Brasil; 27,6

10.0 Servicios / PIB; 5,4

0.0

80-85 86-90 91-95 96-00 01-05 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Banco Mundial, Banco de la República y cálculos Anif

21