K a n s a s C i t y L i f e I n s u r a n c e C o m pa n y

EquiFlex Seguro de Vida Universal Indexado

En la actualidad, muchas personas buscan soluciones financieras que sean más que simplemente básicas para cubrir sus necesidades. Sin embargo, sabemos que puede ser difícil encontrar un producto que proteja a su familia y que acumule valores en efectivo para su jubilación u otras necesidades financieras de los años futuros. Ahora puede tener las dos cosas a través de un producto que ofrece un beneficio por muerte libre de impuestos sobre los ingresos para sus beneficiarios, así como la oportunidad de acumular valores en efectivo con impuestos diferidos y protección contra recesiones del mercado. EquiFlex es una póliza de Seguro de Vida Universal Indexado (IUL) ofrecida por Kansas City Life Insurance Company que permite abordar sus necesidades de protección, tanto para su familia como para sus negocios y su patrimonio. También brinda la posibilidad de acumular valores en efectivo en función de las variaciones de un índice externo y del método de acreditación que usted haya elegido. Además, garantiza que el valor de su póliza nunca disminuirá como consecuencia de las variaciones negativas de índices. Dado que no invierte directamente en el mercado, usted obtiene la posibilidad de acceder a tasas de acreditación más altas mientras adquiere el monto de seguro que le resulte adecuado.

C

omo seguro de vida universal indexado, EquiFlex le permite aumentar el valor en efectivo de su póliza cuando gana Créditos Indexados en función del rendimiento positivo de un índice externo. A lo largo del tiempo y durante períodos de bajas tasas de interés fijo, una IUL tiene el potencial de acreditar más que una póliza de seguro de vida tradicional. Puede optar entre dos tipos de cuenta para acumular los valores en efectivo. La Cuenta Fija ofrece la tasa de interés de acreditación actual que declara Kansas City Life. Esta tasa puede variar, pero nunca será inferior a la tasa de interés mínima garantizada del 1 por ciento. EquiFlex también ofrece la posibilidad de acumular valores en efectivo a través de las Cuentas Indexadas de la póliza. Los Créditos Indexados de estas cuentas se

Cómo funciona la IUL Cuando paga la prima de EquiFlex, usted tiene la flexibilidad de optar entre un monto mínimo y uno

basan en el rendimiento de Standard & Poor’s 500 (S&P 500)*, un índice de referencia de gran prestigio para el mercado de valores de Estados Unidos. Con EquiFlex tiene la posibilidad de acumular valores en efectivo más rápido sin el riesgo de pérdida que implica invertir en el mercado de valores. Incluso si el índice disminuyera, su tasa de acreditación nunca será inferior al 0 por ciento, ¡garantizado! No está participando directamente en el mercado de valores ni en el índice. Sus primas no se invierten en acciones, bonos o inversiones de capital. Al asignar una parte del valor de la póliza a la Cuenta Fija, usted puede ayudar a compensar algunas de las fluctuaciones que pueden presentar las Cuentas Indexadas de la póliza.

Camino de las primas para acumular valores en efectivo Usted realiza el pago de una prima y nosotros lo aplicamos a su Cuenta Fija.

máximo. La prima se coloca en la Cuenta Fija de donde se descuentan los gastos de la prima. El resto puede acumular valores en efectivo de la póliza, a los cuales se puede acceder a través de préstamos

Descontamos los gastos de la prima.

Su Cuenta Fija obtiene una tasa de interés anual garantizada no inferior al 1 por ciento.

y retiros de la póliza**. El valor de esta cuenta se asigna a una Cuenta Fija o a una Cuenta Indexada, de acuerdo con sus instrucciones. *El “S&P 500” es un producto de S&P Dow Jones Indices LLC, y ha sido licenciado para su uso por Kansas City Life Insurance Company. **Los préstamos y los retiros de la póliza reducen el valor en efectivo disponible y el beneficio por muerte, y pueden causar la caducidad de la póliza o afectar las garantías contra la caducidad. Podrían requerirse pagos de primas adicionales para mantener vigente la póliza.

Se pueden hacer transferencias mensuales, creando un nuevo segmento para cada transferencia.

Las Cuentas Indexadas están formadas por segmentos. Cada segmento obtiene un Crédito Indexado ligado en parte al rendimiento del índice de S&P 500*. Está sujeto a un tope y la tasa de acreditación mínima garantizada nunca cae por debajo de cero.

Aspectos básicos de la indexación Con una póliza de seguro de vida indexado usted puede asignar primas en una Cuenta Indexada, y así generar un Segmento de Indexación y el Período de Indexación de 12 meses para que comience ese segmento. Los valores permanecen en el segmento durante el plazo que dure el segmento. Se pueden realizar descuentos de gastos o retiros. Al finalizar el plazo del segmento, cada segmento obtiene un Crédito Indexado. El Crédito Indexado se basa en la variación del índice de S&P 500* durante ese período de un año y está sujeto a los límites declarados para ese segmento. Se calcula un Crédito Indexado para el segmento de una póliza cuando el valor permanece en el segmento en la madurez del segmento. El monto se calcula conforme a los límites declarados para el segmento en particular. Estos límites se determinan al comienzo del Período del Segmento y están garantizados para todo el período. Existen dos opciones de Cuentas de Indexación y cada una tiene un tipo de límite diferente. Uno establece un tope sobre el Crédito Indexado para un segmento y se lo denomina Punto a Punto Anual con Tope. El otro declara la proporción de la variación del índice que determinará el Crédito Indexado. A este se lo denomina Punto a Punto Anual con Tasa de Participación.

Tope de crecimiento El tope de crecimiento es el monto máximo que Kansas City Life acredita en su IUL. El tope de crecimiento variará y se reajustará al comienzo de un plazo de segmento.

Tope

El crédito no puede superar el tope. El tope de crecimiento mínimo garantizado es 3 por ciento.

Acreditación de intereses

Tasa de participación La tasa de participación determina qué proporción de un aumento en el Valor de

X

Indexación de S&P 500* se aplica a su póliza. Aumento del índice a lo largo del Plazo del Segmento (si existe)

%

=

Tasa de Participación Kansas City Life garantiza una tasa de participación mínima del 25 por ciento.

$ Índice de Crecimiento

El aumento del Valor de Indexación (si existe) por tasa de participación es igual al Índice de Crecimiento.

El dinero se transfiere al menos un vez por trimestre. El día en que se realiza se denomina fecha de barrido, y de este modo se genera un segmento. El segmento madura a los 12 meses. El Crédito Indexado en la madurez se basa en la variación del S&P 500*. Con este método de acreditación, el valor de la Cuenta Indexada obtiene un Crédito Indexado que se basa en un Índice de Crecimiento. Esa tasa de crecimiento es una variación porcentual del índice actual desde el comienzo del segmento hasta la fecha de madurez del segmento. Las restricciones de la Cuenta Indexada se aplican a la variación del Valor de Referencia para obtener el Índice de Crecimiento que se aplica al saldo promedio del segmento siempre y cuando haya dinero en el segmento en la fecha de madurez para calcular el Crédito Indexado. Independientemente del método de acreditación que elija, los valores en efectivo siempre estarán protegidos contra el rendimiento negativo del mercado. Cuando se transfiere de una Cuenta Fija a una Cuenta Indexada, todas las solicitudes deben realizarse en porcentajes enteros. No existen límites para la cantidad que se puede transferir. También puede volver a asignar dinero a sus Cuentas Indexadas en la madurez del segmento. El valor de sus segmentos en la madurez del segmento se reinvierte automáticamente en la misma Cuenta Indexada a partir de la siguiente fecha de barrido. Los segmentos se renuevan automáticamente por otro Período de Indexación, a menos que usted solicite una transferencia. Todas las primas recibidas desde la última fecha de barrido, junto con las solicitudes de transferencia, se pueden incorporar al mismo Segmento de Indexación. Esto significa que en cualquier mes determinado habrá un solo segmento para cualquier Cuenta Indexada determinada.

Ventajas convenientes • Elegible para una cobertura hasta los 80 años de edad para los no fumadores y hasta los 70 años de edad para los fumadores, y por un monto especificado a partir de los $50,000. • Aumentar o disminuir el beneficio por muerte exento de impuestos a los ingresos o cambiar la opción de beneficio por muerte de acuerdo con las condiciones de la póliza. • Posibilidad de acumular valores en efectivo con impuestos diferidos para necesidades financieras a largo plazo. • Cambiar las primas futuras para adaptarse a sus necesidades. Los cambios de primas están sujetos a disposiciones sobre primas de pólizas mínimas y máximas. • Acceso a los valores en efectivo disponibles a través de préstamos y retiros exentos de impuestos a los ingresos. Los préstamos y los retiros reducen el valor en efectivo disponible.

EquiFlex proporciona protección contra volatilidad Dado que su póliza siempre está protegida contra el rendimiento negativo del índice, no perderá nada como consecuencia de una caída del mercado. Cuando el mercado baja, su póliza está protegida por garantías contractuales. Es posible que no reciba Créditos Indexados correspondientes a ese período de año de segmento, pero el valor en efectivo de su póliza nunca disminuirá como consecuencia de la volatilidad del mercado. Cuando el índice del mercado aumenta, la póliza de IUL recibe Créditos Indexados basados en parte en el movimiento ascendente del índice, sujetos a los topes y las tasas de participación. A continuación se presenta un ejemplo hipotético de la manera en que los topes y el piso de la Cuenta Indexada lo protegen contra la volatilidad del mercado. El tope de crecimiento actual supuesto es del 12 por ciento. La tasa de participación actual supuesta es del 55 por ciento. El valor inicial del segmento es de $1,000.

Valor inicial = $1,000

Usando la Cuenta Indexada con tope, suponiendo un tope actual del 12%

Usando la Cuenta Indexada con tasa de participación, suponiendo una tasa de participación del 55%

Variación porcentual

Índice de Crecimiento

Valor al finalizar el año

Índice de Crecimiento

Valor al finalizar el año

-20.0%

0.0%

$1,000

0.0%

$1,000

6.0%

6.0%

$1,060

3.3%

$1,033

30.0%

12.0%

$1,120

16.5%

$1,165

El ejemplo hipotético mencionado se presenta solo a título ilustrativo y no refleja el rendimiento del valor de una cuenta real. Los segmentos reales pueden haberse reducido por descuentos o retiros. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Entender los barridos Cada transferencia de valores a un segmento –ya sea debido a primas asignadas, transferencias desde otros activos o madurez de segmentos– genera un segmento. En un mes determinado, en cualquier momento, usted puede tener hasta 24 segmentos. Se agrega un Crédito Indexado, si existe, a los segmentos en la madurez del segmento. Al finalizar el plazo del segmento comienza el plazo de un segmento nuevo y todos los valores del Segmento de Indexación se transfieren al segmento nuevo, a menos que usted solicite algún cambio. Además, la prima neta recibida desde el barrido se asigna a las Cuentas Indexadas conforme a sus instrucciones. Recuerde que puede asignar primas a las Cuentas Indexadas, pero también puede asignar primas a la Cuenta Fija.

Cómo acceder a su dinero

Garantías contra el lapso de la póliza

Con el UIL EquiFlex usted puede acumular y proteger su dinero para necesidades futuras, de manera eficiente en materia fiscal. También puede acceder a los valores en efectivo de su póliza de diversas maneras exentas de impuestos a los ingresos. Puede tomar un préstamo de su Cuenta Fija. Durante los primeros 10 años de la póliza existe un costo neto del 1 por ciento sobre los préstamos de una póliza tomados de una Cuenta Fija. Después de los primeros 10 años de la póliza, usted puede tomar un préstamo preferente de una Cuenta Fija con un costo neto igual a cero. De acuerdo con esta disposición, la póliza cobra el 1 por ciento de interés y acredita nuevamente el 1 por ciento de interés. Este préstamo preferente no está garantizado.

Su póliza permanecerá vigente mientras usted mantenga un valor de rescate en efectivo positivo. Además, si reúne los requisitos para la prima garantizada, la póliza permanecerá vigente durante el Período de Pago Garantizado incluso si no hay valores de rescate en efectivo positivos. Esto mantiene su protección durante recesiones y, dado que los Créditos Indexados nunca pueden ser negativos, usted puede participar en la recuperación del mercado y nunca sufrir la recesión. El Período de Pago Garantizado es de 20 años para las personas de 20 a 55 años, y es más corto para las personas de mayor edad al momento de la emisión, pero nunca es inferior a 10 años.

Alternativamente, puede tomar fondos prestados de su Cuenta Indexada. Estos préstamos pagan un interés a una tasa que puede ser variable. Los fondos prestados siguen ganando Créditos Indexados. Los Créditos Indexados ganados sobre cualquier monto disponible tomado prestado de la Cuenta de indexación pueden ser mayores o menores que el interés del préstamo que se cobre. Otra manera de acceder a los valores en efectivo de su póliza son los retiros. A cada retiro se le aplica un costo administrativo de $25. También pueden corresponder gastos de rescate si el retiro disminuye el monto especificado de la póliza. Los préstamos y los retiros de la póliza únicamente están exentos de impuestos a los ingresos si la póliza no caduca o se convierte en un contrato dotal modificado (MEC) o si el retiro no incluye ganancias. Para obtener más información sobre los MEC, consulte a su agente de seguros de vida.

Para mantener vigente su póliza, se requiere un monto: la Prima Mensual Garantizada. La Prima Mensual Garantizada y el Período de Pago Garantizado constituyen una característica de no lapso que permite que la póliza se mantenga vigente cuando el valor de rescate es inferior al monto necesario para pagar el descuento mensual. La Prima Mensual Garantizada puede variar como consecuencia de los aumentos o las disminuciones de los montos especificados o por el agregado o la eliminación de cláusulas adicionales. El Período de Pago Garantizado no vuelve a comenzar cuando hay aumentos en el monto especificado de la póliza. La Cláusula Adicional de Protección contra Sobrepréstamos también puede ayudar a proteger a su póliza contra el lapso, si está bien respaldada por préstamos de la póliza.

Beneficios excepcionales EquiFlex ofrece protección de por vida y cobertura de las necesidades de valores en efectivo • Oportunidad de acumular valores en efectivo fuertes para metas a largo plazo. • Posibilidad de crecimiento de acuerdo con el rendimiento del mercado. • Garantía de protección durante recesiones sin exposición directa al mercado de capitales. • Posibilidad de mayor acreditación que los seguros de vida permanentes tradicionales. • Capacidad de aumentar o disminuir el monto especificado. • Variedad de cláusulas adicionales en la póliza para ayudar a personalizar la cobertura y brindar otros beneficios para usted y otras personas. • Beneficio garantizado de no lapso que mantiene la póliza vigente aún cuando no haya valor de rescate en efectivo.

Una Compañía en la que puede confiar

Una promesa de seguridad financiera tiene igual valor que la compañía que la promete. Cuando Kansas City Life hace una promesa, la cumplimos. Desde 1895 hemos brindado servicios a los asegurados a través de guerras mundiales, la Gran Depresión y varios períodos de recesión e inflación. La reputación de Kansas City Life se basa en la integridad, estrategias de inversión sólidas y prácticas comerciales honestas. Para nosotros, la integridad no es un concepto anticuado en el mundo acelerado de hoy. Es la fuerza que guía cada decisión que tomamos. Cada producto que vendemos está respaldado por más de 115 años de servicios de calidad y seguridad financiera.

Standard & Poor’s y S&P son marcas registradas de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”) y Dow Jones es una marca registrada de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”), y han sido licenciadas para uso por S&P Dow Jones Indices LLC y la sublicenciados para fines determinados por Kansas City Life Insurance Company. El “S&P 500” es un producto de S&P Dow Jones Indices LLC, y ha sido licenciado para uso por Kansas City Life Insurance Company. El Seguro de Vida Universal Indexado EquiFlex de Kansas City Life Insurance no es patrocinado, respaldado, vendido ni promocionado por S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, o sus respectivas afiliadas, ni S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, o sus respectivas afiliadas hacen declaración alguna sobre la conveniencia de invertir en dicho producto. La cobertura que se describe corresponde al Seguro de Vida Universal Indexado EquiFlex, un producto de Kansas City Life Insurance Company (Oficina central: Kansas City, Mo.). Formulario de póliza J189 o J190; formularios de cláusulas adicionales R102, R123, R207, R208, R191, R204/R224, M652, R181, R213, R225, R226, R160. Los números de formulario pueden variar según el estado. Es posible que esta cobertura no esté disponible en todos los estados.

Seguridad Garantizada.

3520 Broadway Kansas City, MO 64111 816-753-7000 www.kclife.com 11558-S

NOTICE This is a translation of a document originally drawn up in English. Accordingly, it is understood that all legal rights, responsibilities and/or obligations are governed by the original English version of this document. Furthermore, we reserve the right to correct any errors in this document. All policies and applications for Kansas City Life Insurance Company products are in English.

3.13T

ADVERTENCIA Esta es la traducción de un documento originalmente redactado en inglés. Consiguientemente, se entiende que todos los derechos legales, responsabilidades y/u obligaciones expresadas en el mismo se regirán por la versión original del documento expedida en inglés. Además, nosotros nos reservamos el derecho de corregir cualquier error en este documento. Todas las pólizas y formularios de solicitud correspondientes a los productos de Kansas City Life Insurance Company están disponibles en inglés.

K a n s a s C i t y L i f e I n s u r a n c e C o m pa n y

EquiFlex Indexed Universal Life 11558-S

3.13T

Today, many people are looking for more than just basic financial solutions to meet their needs. However, we know it can be difficult to find a product that will protect your family and accumulate cash value for retirement or other financial needs for the years ahead. Now you can have both with a product that offers an income-tax-free death benefit for your beneficiaries as well the opportunity to build cash value on a tax-deferred basis with a safeguard against market downturns. EquiFlex is an Indexed Universal Life (IUL) policy offered by Kansas City Life Insurance Company that allows you to address protection needs for your family as well as your business and estate. It also gives you the potential to accumulate cash value based on changes in an external index and your chosen crediting method. In addition, your policy value is guaranteed to never decrease due to negative index changes. Because you are not directly invested in the market, you gain the potential for higher crediting rates while purchasing the amount of insurance that is right for you.

A

s an indexed universal life product, EquiFlex allows

& Poor’s 500 (S&P 500)*, a highly regarded benchmark

you to grow your policy’s cash value when you earn

for the U.S. stock market.

Indexed Credits based on the positive performance of

With EquiFlex, you have the potential to build cash value

an external index. Over time and during periods of low

at a faster rate without the risk of loss that comes from

fixed interest rates, an IUL has the potential for greater

investing in the stock market. Even if the index goes

crediting than a traditional life insurance policy.

down, your credited rate is never less than 0 percent—

You can choose between two types of accounts to build

guaranteed! You are not participating directly in the stock

your cash value. The Fixed Account offers a current

market or the index. Your premiums are not invested in

credited interest rate declared by Kansas City Life. We

any stocks, bonds or equity investments.

may change this rate but it will never be less than the

By allocating a portion of the policy’s value to the Fixed

guaranteed minimum interest rate of 1 percent.

Account you can help offset some of the fluctuations that

EquiFlex also offers the ability to build cash value through

are possible with the policy’s Indexed Accounts.

the policy’s Indexed Accounts. The Indexed Credits to these accounts are based on the performance of Standard

How IUL works When you pay your EquiFlex premium, you have the flexibility

Premiums path to building cash value You make a premium payment and we apply it to your Fixed Account.

to choose between a minimum and maximum amount. The premium

We deduct expense charges from premium.

goes in to the Fixed Account where premium expenses are deducted. The remainder has the potential to

Your Fixed Account earns an annual guaranteed interest rate of no less than 1 percent.

build policy cash value that can be accessed through policy loans and withdrawals**. This account value is allocated between the Fixed Account

Transfers may be made monthly, creating a new segment for each transfer.

and Indexed Accounts based on your instructions.

*The “S&P500” is a product of S&P Dow Jones Indices LLC, and has been licensed for use by Kansas City Life Insurance Company. **Policy loans and withdrawals will reduce the available cash value and death benefit and may cause the policy to lapse or affect guarantees against lapse. Additional premium payments may be required to keep the policy in force.

Indexed Accounts are composed of segments. Each segment earns an Indexed Credit linked in part to the performance of the S&P 500*. This is subject to a cap and the guaranteed minimum credited rate never goes below zero.

The basics of indexing With an indexed universal life policy, you allocate premium to an Indexed Account, thereby creating an Index Segment and the 12-month Index Period for that segment begins. Values remain in the segment for the length of the segment term. Cost deductions or withdrawals may occur. At the end of the segment term, each segment earns an Indexed Credit. The Indexed Credit is based on the index change of the S&P 500* during that one-year period and is subject to the limits declared for that segment. An Indexed Credit is calculated for a policy segment if value remains in the segment at segment maturity. The amount is calculated subject to the declared limits for the specific segment. These limits are determined at the beginning of the Segment Period and are guaranteed for the entire Segment Period. There are two choices of Index Accounts and each have a different type of limit. One sets a cap on the Indexed Credit for a segment and is referred to as Annual Point-to-Point with Cap. The other declares the proportion of the change in the index that will determine the Indexed Credit. This is referred to as the Annual Point-to-Point with Participation Rate.

Growth cap The growth cap is the top amount Kansas City Life credits to your IUL. The growth cap will vary and be reset at the beginning of a segment term.

Cap

Credit cannot exceed the cap. The guaranteed minimum growth cap is 3 percent.

Interest credit

Participation rate The participation rate determines how much of an increase in the S&P 500’s* Index Value applies to

X

your policy. Increase in Index over a Segment Term (if any)

%

=

Participation rate Kansas City Life guarantees a minimum participation rate of 25 percent.

$ Index Growth Rate

Index Value increase (if any) times a participation rate equals Index Growth Rate.

Money is transferred at least once per quarter. The day that occurs is called a sweep date, and this creates a segment. A segment matures in 12 months. Indexed Credit at maturity is based on change in the S&P 500*. With this crediting method the value in the Indexed Account earns an Indexed Credit which is based off of an Index Growth Rate. That growth rate is a percentage change in the current index from the start of a segment until the segment maturity date. The Indexed Account constraints are applied to the change in the Index Value to arrive at the Index Growth Rate which is applied to the average balance of the segment provided there is money in the segment at maturity to calculate the Indexed Credit. Regardless of which crediting method you choose, your cash value is always protected from negative market performance. When transferring out of your Fixed Account to an Indexed Account, all requests must be made in whole percentages. There is no limit on how much can be transferred. You may also reallocate money in your Indexed Accounts at segment maturity. The value of your segments at segment maturity is automatically reinvested in the same Indexed Account at the next sweep date. Segments automatically renew for another Index Period unless you request a transfer. All premiums received since the last sweep date along with any transfer requests may be rolled into the same Index Segment. This means that for any given month, there will be a single segment created for any given Indexed Account.

Convenient advantages • Eligible for coverage up to age 80 for nontobacco and age 70 for tobacco and specified amount beginning at $50,000. • Increase or decrease an income-tax-free death benefit or change the death benefit option subject to policy conditions. • Potential to build cash value on a tax-deferred basis for long term financial needs. • Change future premiums to suit your needs. Premium changes are subject to minimum and maximum policy premium provisions. • Access available cash value via income-tax-free loans and withdrawals. Loans and withdrawals will reduce available cash value.

EquiFlex provides volatility protection Because your policy is always protected from negative index performance, you will lose nothing based on a falling market. When the market declines your policy is protected by contract guarantees. You may not receive Indexed Credits for that segment year but your policy’s cash value will never decrease due to market volatility. When the market index rises, your IUL policy receives Indexed Credits based partly on the upward movement of the index subject to caps and participation rates. This is a hypothetical example of how the Index Account caps and floor will protect you against market volatility. The assumed current growth cap is 12 percent. The assumed current participation rate is 55 percent. The segment starting value is $1,000.

Starting Value = $1,000

Using the Indexed Account with Cap Assuming 12% Current Cap

Using the Indexed Account with Participation Rate Assuming 55% Participation Rate

Percentage Change

Index Growth Rate

End of Year Value

Index Growth Rate

End of Year Value

-20.0%

0.0%

$1,000

0.0%

$1,000

6.0%

6.0%

$1,060

3.3%

$1,033

30.0%

12.0%

$1,120

16.5%

$1,165

The above hypothetical example is for illustrative purposes only and does not reflect the performance of an actual account value. Actual segments may be reduced by deductions or withdrawals. Past performance is no guarantee of future results.

Understanding sweeps Each transfer of values to a segment – whether due to allocated premiums, transfers from other assets or segment maturity – creates a segment. For any given month, at any point in time, you may have as many as 24 segments. An Indexed Credit, if any, is added to the segments at segment maturity. At the end of the segment term, a new segment term begins and any value in the Index Segment is transferred to a new segment unless you request a change. In addition, net premium received since the sweep is allocated to the Indexed Accounts based on your instructions. Don’t forget, you can allocate premiums to the Indexed Accounts but you may also allocate premium to the Fixed Account.

Accessing your money

Guarantees against policy lapse

With the EquiFlex IUL, you can – on a tax-efficient basis – accumulate and protect your money for future needs. You may also access your policy’s cash value in several income tax-free methods. You can take a loan from your Fixed Account. During the first 10 policy years, there is a net cost of 1 percent for taking a Fixed Account policy loan. After the first 10 policy years, you may take a Fixed Account preferred loan with a zero net cost. With this policy provision, the policy charges 1 percent interest and credits back 1 percent interest. This preferred loan is not guaranteed.

Your policy will stay in force as long as you maintain a positive cash surrender value. In addition, if you meet guaranteed premium requirements, the policy will stay in force during the Guaranteed Payment Period even without positive cash surrender value. This preserves your protection during downturns and because Indexed Credits can never be negative, you can to participate in market recovery while never suffering from the downturn. The Guaranteed Payment Period is 20 years for ages 20 to 55, and shorter for issue ages above that, but never less than 10 years.

Alternatively, you can borrow funds from your Indexed Accounts. These loans are charged interest at a rate that can vary. Your borrowed funds continue to earn Indexed Credits. The Indexed Credits earned on any available amounts borrowed from the Index Account may be more or less than the loan interest charged. A further method for accessing your policy cash value exists with a withdrawal. A $25 administrative charge is applied to each withdrawal. Surrender charges may also apply if the withdrawal decreases the specified amount of the policy. Policy loans and withdrawals are only income tax free if the policy does not lapse or become a modified endowment contract (MEC) or withdrawal includes no gain. For further information on MECs, ask your life insurance agent for more details.

To keep your policy in force, an amount – the Guaranteed Monthly Premium – is required. The Guaranteed Monthly Premium and Guaranteed Payment Period provide a no-lapse feature that allows the policy to remain in force when the surrender value is less than the amount necessary to pay the monthly deduction. The Guaranteed Monthly Premium may change due to increases or decreases in specified amounts or by adding or deleting riders. The Guaranteed Payment Period does not start over for increases in the policy’s specified amount. The Overloan Protection Rider can also help protect your policy from lapsing if it is highly leveraged with policy loans.

Outstanding benefits EquiFlex offers lifetime protection and cash value needs • Opportunity for strong cash value accumulation for long-term goals. • Upside potential based on market performance. • Guaranteed downside protection with no direct exposure to equity market. • Potential for greater crediting than traditional permanent life insurance. • Ability to increase or decrease specified amount. • Variety of policy riders to help personalize coverage and provide additional benefits for yourself and others. • No-lapse guaranteed benefit that keeps your policy in force even if no cash surrender value.

A Company you can count on

A promise of financial security is only as good as the company that makes it. When Kansas City Life makes a promise, we stand behind it. Since 1895, we have assisted policyholders through world wars, the Great Depression and various periods of recession and inflation. Kansas City Life’s reputation is built on integrity, sound investment strategies and honest business practices. To us, integrity is not an outdated notion in today’s fast-paced world. It is the guiding force behind every decision we make. Every product we sell is backed by more than 115 years of quality service and financial security.

Standard & Poor’s and S&P are registered trademarks of Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”) and Dow Jones is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices LLC and sublicensed for certain purposes by Kansas City Life Insurance Company. The “S&P500” is a product of S&P Dow Jones Indices LLC, and has been licensed for use by Kansas City Life Insurance Company. Kansas City Life Insurance’s EquiFlex Indexed Universal Life is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, or their respective affiliates and neither S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, or their respective affiliates make any representation regarding the advisability of investing in such product. The coverage described is for the EquiFlex Indexed Universal Life, a product of Kansas City Life Insurance Company (Home Office: Kansas City, Mo.). Policy form J189 or J190, rider forms R102, R123, R207, R208, R191, R204/R224, M652, R181, R213, R225, R226, R160. Form numbers may differ by state. Coverage may not be available in all states.

Security Assured.

3520 Broadway Kansas City, MO 64111 816-753-7000 www.kclife.com