Ixe Automotriz, Automotriz, S.A. de C.V. SOFOM ER ER,, Grupo Financiero Banorte REPORTE REPORTE SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA

Actualización al 2do. 2do. Trimestre de 2011 2011 30 de Junio de 2011 2011

1

ÌNDICE

1. Gobierno Corporativo Tenencia Accionaria de la Sociedad controladora por Subsidiaria

3

Consejo de Administración y Principales Accionistas

4

Principales Políticas

5

2. Situación Financiera Eventos Relevantes

17

Principales Activos e Indicadores de Desempeño

20

Clasificación Conforme a la CNBV

21

Indicadores Financieros

23

3. Operaciones con partes relacionadas

24

4. Declaración sobre la preparación de este Reporte

25

2

Gobierno Corporativo

Tenencia Accionaria de la Sociedad

En agosto de 2003 Ixe Grupo Financiero S.A. de C.V. y SF Autouno S.A. de C.V. adquieren Arrendadora Chapultepec S.A. de C.V. en septiembre del mismo año cambia de denominación a Ixe Arrendadora, S.A. de C.V. O.A.C. [especializada en arrendamiento financiero]. Transformándose en el 2006 en Ixe Automotriz S.A. de C.V. SOFOM E.R., para 2007 Ixe Automotriz compro la cartera de crédito de Ixe Equipamiento con lo que incorpora a su portafolio de productos el crédito automotriz. En diciembre de 2010 Ixe Grupo Financiero adquirió el 39.99% del capital accionario de la entidad, con lo que reconoce dentro de sus estados financieros mayoritarios el 99.99% de los resultados de la empresa. Acciones* 143, 502,000

Descripción Serie “A” representa el capital social ordinario

Importe $ 143.5

*Acciones nominativas, con valor nominal de $ 1 cada una, totalmente suscritas y pagadas.

Ixe Automotriz, S.A. de C.V. SOFOM E.R. tiene una subsidiaria que se denomina Ixe Fleet S.A. de C.V. cuya actividad primordial es la administración de flotillas, fue constituida el 30 de enero de 2007, las acciones representativas del capital social pertenecen en 40 % a FCE Internacional, LLC y en un 60 % a Automotriz.

Acciones * 500,000

Descripción Porción fija de capital sin derecho a retiro de acciones Serie “A”

9, 500,000

Importe

$

.5

Porción variable de capital con derecho a retiro De acciones Serie “B”

$ 9.5

*Acciones nominativas, con valor nominal de $ 1 cada una, totalmente suscritas y pagadas.

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Consejo de Administración y Principales Directivos

El consejo de administración de Ixe Automotriz, S.A. de C.V. SOFOM ER se integra por 8 miembros propietarios cuyos nombres se detallan a continuación:

Consejeros Propietarios 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

José Armando Rodal Espinosa Javier Márquez Diez Canedo Sergio García Robles Gil Nora Elia Cantú Suárez Carlos Eduardo Martínez González Alejandro Garay Espinosa Benjamín Vidargas Rojas Ernesto Ramón Gerardo González Cervantes

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Principales Políticas

POLÍTICA DE CONTABILIDAD

La información de Ixe Automotriz S.A. de C.V. SOFOM ER, es preparada y presentada cumpliendo cabalmente las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a través de los “Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito (Criterios Contables), contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF).

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión, deberán aplicarse las bases de supletoriedad conforme a lo establecido en la NIF A-8 “Supletoriedad” en el siguiente orden, las NIF, las normas Internacionales de Contabilidad aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB), así como los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los Estados Unidos de América emitidos por el Financial Accounting Standards Board (US GAAP) o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Los criterios contables y las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables críticas en la preparación de los estados financieros. Asimismo, se requiere el ejercicio de un juicio de parte de la Administración en el proceso de definición de las políticas de contabilidad de la Sociedad.

POLÍTICA DE DIVIDENDOS

Por acuerdo del Consejo de Administración no se distribuyen dividendos desde el inicio de operaciones de Ixe Automotriz.

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POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS:

Órganos Facultados

Para una adecuada administración de Riesgos de la Sociedad, el Consejo de Administración de la misma constituyó el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Sociedad, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración: •

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

•

Los límites globales para exposición al riesgo.

•

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

•

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2.

Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

•

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

•

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Sociedad.

•

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

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3. Aprobar : •

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Sociedad pretenda ofrecer al mercado.

•

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

•

Los manuales para la administración integral de riesgos.

4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración. 5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los limites y niveles de tolerancia. 6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Sociedad, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al Comité de Políticas de Riesgo (CPR), dando cumplimiento a lo establecido en las Circulares de la Comisión, como Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito, así como las propias para las Casas de Bolsa y las Instituciones Financieras Especializadas, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio.

Actualmente, la Sociedad cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional. Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue: •

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

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•

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Sociedad tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

•

Estandarizar la medición y control de riesgos.

•

Proteger el capital de la Sociedad contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

•

Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

•

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito.

La Sociedad ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: Volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: Volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: Pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Sociedad, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: Pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Sociedad lleva a cabo.

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Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la institución son: •

Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

•

Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

•

Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

•

Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

•

Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

•

Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

•

Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

Riesgo de Crédito Individual La institución segmenta la cartera de crédito en tres grandes grupos: arrendamiento financiero, arrendamiento puro, crédito comercial y cartera de consumo. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica, y las demás características que establece la Ley y políticas internas. El riesgo de crédito individual se procesa mediante el análisis experto que realiza personal especializado en cada tipo de producto.

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Los principales criterios que se evalúan en el análisis de crédito individual son los siguientes: los créditos deberán cumplir con el mercado objetivo establecido por la institución, se deberá cumplir con los criterios generales de aceptación y se deberán observar las políticas internas respecto al nivel de calificación y reservas. La calificación de todos los portafolios de crédito se realiza utilizando la metodología general de calificación que establecen las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”. Riesgo de Crédito del Portafolio La institución da seguimiento puntual al comportamiento de todos los portafolios, de acuerdo a la estructura de sus segmentos: Cartera Comercial, Gubernamental, Entidades Financieras y Consumo. El seguimiento consiste en evaluar los principales indicadores de los portafolios, en términos de originación, recuperación, morosidad y crecimiento. Se evalúan los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, garantías, actividades económicas y tipo de producto, con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor grado de riesgo. Para administrar el riesgo de crédito se estiman las pérdidas esperadas y no esperadas se utiliza el modelo CreditRisk+, es decir, un modelo actuarial con enfoque de portafolio. El modelo considera la calidad crediticia de las contrapartes como la exposición de cada uno de los acreditados para calcular las pérdidas esperadas y no esperadas. La pérdida esperada representa en principio el monto de reserva de la Institución, mientras que la pérdida no esperada (potencial) representa el capital necesario para cubrir una variación inesperada en el valor de la cartera. Para estimar las pérdidas esperadas y no esperadas de la cartera de crédito con base en el modelo de CreditRisk+, se deben considerar los siguientes supuestos: Horizonte de riesgo: un año y nivel de confianza 95%. Al 30 de Junio de 2011, la cartera operativa total de la Institución sin incluir arrendamiento puro es de $521 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 11.5% y la pérdida no esperada el

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0.6% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.2% durante el periodo Abril – Junio 2011. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos. En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se determina utilizando los mismos criterios y metodología de análisis de riesgo que para la cartera comercial. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada. Para la estimación de las Probabilidades de Incumplimiento y de Pérdidas Esperadas de Crédito de las posiciones propietarias en bonos privados, se utiliza el modelo de probabilidad neutral al riesgo, asumiendo que no hay probabilidades de arbitraje en el mercado respectivo. Con base en dicho supuesto, el modelo iguala el precio de un bono privado contra el precio de un bono gubernamental para obtener las probabilidades de incumplimiento implícitas de equilibrio. Diariamente se estima la exposición potencial con operaciones con instrumentos derivados como estimación del riesgo de crédito (contraparte) de dichas operaciones. Así mismo se estiman factores de crédito equivalente para el consumo de las líneas autorizadas de contraparte. Al 30 de Junio de 2011 la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores y Reportos, así como Instrumentos Derivados en Ixe Automotriz es cero. Diversificación de Riesgos En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”.

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Estas disposiciones implican que la Institución realice un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, la Institución debe contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información (Millones de pesos): Capital Contable al 31 de Marzo de 2011

305 305

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico (nivel grupo): grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos

0

Monto de los financiamientos en su conjunto

0

% en relación al capital contable

0%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos

0

Monto de los financiamientos en su conjunto

0

% en relación al capital contable

0%

Operaciones overnight Número de financiamientos

0

Monto de los financiamientos en su conjunto

0

% en relación al capital contable

0%

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II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

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Riesgo de Mercado Riesgo de Mercado se define como pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, entre otros. El Valor en Riesgo, VeR, que representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Sociedad utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VeR de su balance. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo. Para la estimación del VeR es necesario contar con los siguientes elementos: - Fórmulas de valuación. - Base de datos de factores de riesgo relevantes. Se cuenta con mediciones de riesgo como: sensibilidades a movimientos en las tasas de interés en un punto base (PV01), análisis de VeR en estrés calculado a un nivel de confianza de 99.5% para reforzar la estimación del riesgo.

Millones de pesos

VaR Balance Capital Neto* VaR / Capital Neto

1T11 1.159 276 0.42%

2T11 0.751 292 0.26%

* Capital Neto previo a Junio 2011

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Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se administra en la Sociedad siguiendo un criterio de administración de activos y pasivos, (ALM por sus siglas en inglés), cuyos objetivos principales son: ● Cuantificar el riesgo del balance a variaciones en la tasa de interés. ● Anticipar dificultades de fondeo a causa de eventos extremos. ● Evaluación de la diversificación de las fuentes de fondeo. ● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias ante cambios en la curva de rendimiento y en la estructura del balance. ● Seguimiento de brechas de vencimiento de activos y pasivos. ● Seguimiento del nivel mantenido en activos líquidos. Para lograr los objetivos mencionados, es necesario: ● Identificar y analizar los riesgos. ● Analizar la sensibilidad del margen financiero, mediante la construcción de la “brecha de reprecio”. ● Estimar la sensibilidad del valor de mercado del capital bajo movimientos paralelos en los factores de riesgo. ● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias y anticipar dificultades de liquidez ante diferentes supuestos; desplazamientos en la curva de rendimiento, cambios en la estructura del balance, ejercicio de la opcionalidad de los activos y pasivos, cambios en los patrones de inversión y de pago ante la presencia de eventos adversos extremos. ● Realizar pruebas de “backtest” para verificar las estimaciones realizadas de modelos. ● Seguimiento puntual de distintas razones de liquidez. ● Estimar excedentes o faltantes de liquidez utilizando distintas razones bajo escenarios extremos.

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Ixe Automotriz Riesgos de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MxP + USD) Brecha Acumulada a tres meses (MxP + USD) Activos Líquidos *

USO

-

Jun-11 812 958 2

Capital Neto

292

Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico

291 0.7% 0.7%

*Saldo en Bancos

Riesgo Operacional IXE cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades de gobierno para la administración del riesgo operacional, abarcando al Riesgo Operativo, Tecnológico y Legal, así como el apartado de control interno. En adición, se tienen manuales de procesos, políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas de la institución. Los objetivos, políticas y procedimientos para la Administración del Riesgo operativo, tecnológico y legal, así como lo correspondiente al control interno, son ratificados al menos una vez al año por el Consejo de Administración. Para la gestión del Riesgo Operacional se cuenta con el modelo denominado “Proceso de Administración de Riesgo Operativo en el Negocio” (PARON) con el objeto de identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorear el riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa, con el apoyo de los dueños de procesos y delegados de riesgo operacional. Para el registro de los eventos de pérdida operativa se lleva una base de datos, la cual permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente los eventos, los cuales son clasificando por tipo de evento y línea de negocios, a fin de contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan.

Así mismo, para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se cuenta con una base

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de datos que permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente dichos asuntos, los cuales son clasificando bajo una taxonomía predefinida. De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes IXE ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.

POLÍTICA DE CONTROL INTERNO Durante el cuarto trimestre de 2009 en Ixe Automotriz está fortaleciendo el cumplimiento de la normatividad interna y externa aplicable a la Institución en la realización de sus operaciones, permite que la, documentación y registro de las operaciones, se realicen conforme a las políticas y procedimientos establecidos en los manuales de la Institución y en apego a las disposiciones legales aplicables, propicia también el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información conforme a las políticas de seguridad, así como la elaboración de información completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna, incluyendo aquella que deba proporcionarse a las autoridades competentes y que coadyuve a la adecuada toma de decisiones. En materia de riesgo operativo, se emprendieron las acciones para identificar, registrar, mitigar y transferir los riesgos detectados. Las acciones emprendidas han quedado documentadas en los manuales de políticas y procedimientos de la Institución, mismos que señalan claramente las responsabilidades y canales de comunicación a fin de obtener eficiencia y eficacia en la realización de nuestras actividades y guardan congruencia con los objetivos y lineamientos del Sistema de Control Interno.

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2. SITUACIÓN FINANCIERA

Eventos Relevantes

Durante el primer trimestre del 2011, Ixe Automotriz vendió a Ixe Soluciones que corresponde a un anexo de Tu Eliges con un valor en Balance de 44 mdp, loso cuales se quebrantaron, dicha venta se pacto por 20 mdp mismos que se reflejó en resultados. Al cierre del cuarto trimestre de 2010 reportó un Resultado Neto acumulado de $ (4) millones de utilidad. El resultado neto presentado durante el trimestre presenta un decremento de 222% ($7 millones) respecto al mismo periodo de 2010. De igual forma, respecto al resultado reportado durante el cuarto trimestre de 2010, presenta un decremento del 128% ($17 millones) dicho decremento fue originado principalmente por la terminación del contrato de la Secretaria de Seguridad Publica. El Margen Financiero disminuyo 60% ($100 millones) comparado contra el presentado durante el cuarto trimestre de 2010. En comparación con el segundo trimestre de 2010 disminuyo 34% ($34 millones), destacándose en este rubro, el decremento por los ingresos de arrendamiento puro de la SSP.

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Principales Activos e Indicadores de Desempeño Cartera de Crédito La Cartera de Crédito Vigente reporta una disminución del 27% ($164 millones) con respecto al cuarto trimestre de 2010, comparado con el mismo periodo de 2010 presentó un decremento de 38% ($278 millones), comparando el segundo trimestre del 2011 en comparación con el primer trimestre del 2011 se genero un incremento del 2% que equivale a 8 millones, la disminución del crédito automotriz se debió a eventos macroeconómicos, los cuales impactaron de forma importante al portafolio total de productos; tanto en 2010 como en 2011. La siguiente tabla detalla la distribución de la Cartera de Crédito. IXE AUTOMOTRIZ, S.A. DE C.V. CARTERA DE CREDITO VIGENTE Millones de Pesos

Variación 1er Trimestre 2do Trimestre 2T 2011 Vs. 1T 2011 2011 2011 $ %

Comerc ial es Moneda Nacional y Udis Moneda Extranjera Al Cons umo Moneda Nacional y Udis Moneda Extranjera

245 245

244 244

-1 -1

0% 0%

200 200

209 209

9 9

5% 5%

T OT AL CAR T E R A DE CR E DIT O VIG E N T E

445

453

8

2%

Cartera Vencida

La Cartera de Crédito Vencida en comparación al

segundo trimestre del 2011 genero un

decremento del 47% 62 millones en comparación al primer trimestre del 2011, en comparación con el cuarto trimestre de 2010, disminuyo 22% ($20 millones). Comparado con el segundo trimestre de 2010 disminuyo 18% ($16 millones). En ambos casos, por el deterioro en la situación financiera de algunos de nuestros acreditados. El siguiente cuadro muestra los movimientos registrados durante el segundo trimestre de 2011 en la cartera vencida.

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IXE AUTOMOTRIZ, S.A. DE C.V. CARTERA DE CREDITO VENCIDA Millones de Pesos Comerc ial es Moneda Nacional y Udis Moneda Extranjera Al Cons umo Moneda Nacional y Udis Moneda Extranjera T OT AL CAR T E R A DE CR E DIT O VE NCIDA

Variación 1er Trimestre 2do Trimestre 2T 2011 Vs. 1T 2011 2011 2011 $ % 59 59

6 6

- 53 -53

- 90% -90%

72 72

63 63

-9 -9

- 13% -13%

131

69

-62

-47%

La Sociedad de manera periódica evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, el remanente se aplica a resultados. Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se reconocen en los resultados del ejercicio. Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, ya sean parciales o totales, se registran con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen estimaciones hasta por el monto de la diferencia.

Préstamos Bancarios y de Otros Organismos Pasivos bursátiles del segundo trimestre de 2011 disminuyo .13% $ 169 millones en comparación al primer trimestre de 2011. Pasivos bancarios del segundo trimestre de 2011 disminuyeron .16% $ 211 mil en comparación al segundo trimestre de 2010.

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IXE AUTOMOTRIZ, S.A. DE C.V. PRESTAMOS BURSATILES Y OTROS ORGANISMOS Millones de Pesos

Variación 1er Trimestre 2do Trimestre 2T 2011 Vs. 1T 2011 2011 2011 $ %

Pas iv os Burs atiles Pasivos Bursatiles

801 801

801 801

Prestamos Interbancarios y otros Organis mos Prestamos Interbancarios y otros Organismos

455 455

286 286

1,256

1,087

T OT AL P R E ST AMOS B UR SAT ILE S Y OT R OS OR G AN ISMOS

0 0

0.00% 0.00%

- 169 - 37.14% -169 -37.14%

-169

-13%

Ingresos por Intereses Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés imputado o línea recta, según corresponda. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectivamente se cobren. Con respecto al segundo trimestre del 2011 se origino un incremento del 88% 22 millones en comparación al primer trimestre del 2011, una disminución del 64% ($82 millones) en el rubro de Ingresos por Intereses en comparación con lo presentado durante el cuarto trimestre de 2010, respecto al segundo trimestre de 2010 se observó un decremento de 36% ($26 millones).

El siguiente cuadro muestra los ingresos por intereses durante el segundo trimestre de 2011: IXE AUTOMOTRIZ, S.A. DE C.V. INGRESOS POR INTERESES Millones de Pesos Intereses y rendimientos a favor por inversiones en valores Interes de cartera de credito vigente Interes de cartera de credito vencida T OT AL DE ING R E SOS P OR IN T E R E SE S

Variación 1er Trimestre 2do Trimestre 2T 2011 Vs. 1T 2011 2011 2011 $ % 0 24 1

0 43.98 3

25

47

0 0.00% 20 84.60% 2 200.00%

22

88%

20

Otros Gastos, Productos y Partidas Extraordinarias Otros Productos aumentaron en 79.69% $ 51 millones con respecto al primer trimestre de 2011. Otros Gastos aumentaron en 89.13% $ 41 millones con respecto al primer trimestre de 2011.

El siguiente cuadro muestra los saldos al cierre del segundo trimestre de 2011. IXE AUTOMOTRIZ, S.A. DE C.V. OTROS GASTOS Y OTROS PRODUCTOS Millones de Pesos

Variación 1er Trimestre 2do Trimestre 2T 2011 Vs. 1T 2011 2011 2011 $ %

Otros Produc tos Otros Productos y Beneficios

23 23

72 72

49 213.04% 49 213.04%

Otros Gas tos Otros Gastos

17 17

37 37

20 117.65% 20 117.65%

T OT AL OT R OS P R ODUCT OS Y OT R OS G AST OS

40

109

69

173%

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Clasificación conforme a la CNBV Conforme lo indica el Artículo 220 fracción I de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, Ixe Automotriz S.A. de C.V. Sofom ER, esta clasificada dentro de la categoría I, ya que el índice de capitalización es superior al 10%.

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Indicadores Financieros

Ixe Automotriz, S.A. de C.V. SOFOM ER Indicadores Financieros al mes de Diciembre de 2010 1) IND ICE DE MOROSID AD 2) IND ICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CRÉD ITO V ENCIDA 3) EFICIEN CIA OPERATIV A

4to. Trimestre 2009

1er. Trimestre 2010

2do. Trimestre 2010

3er. Trimestre 2010

4to. Trimestre 2010

5.7%

3.6%

10.3%

10.0%

12.5%

75.0%

122.4%

53.7%

70.2%

81.8%

5.7%

5.0%

6.8%

6.9%

6.9%

4) ROE

25.4%

10.7%

-6.9%

7.1%

-9.3%

5) ROA

4.7%

2.0%

-1.3%

1.4%

-1.8%

17.8% 15.6%

18.6% 16.0%

17.4% 13.2%

18.1% 13.5%

18.6% 13.9%

7.7%

11.8%

23.1%

25.9%

-12.2%

6) IND ICE DE CAPITALIZACIÓN 6.1 ) SOBRE ACTIV OS SUJETOS A RIESGO D E CRÉD ITO 6.2 ) SOBRE ACTIV OS SUJETOS A RIESGO D E CRÉD ITO Y MERCADO 7) MIN

FORMA DE CÁLCULO: 1) Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre 2) Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre 3) Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio 4) Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio 5) Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio 6.1) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito 6.2) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado 7) Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente NOTAS: Datos promedio = (( Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior ) / 2 ). Datos anualizados = ( Flujo del trimestre en estudio * 4 ).

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3. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

En el curso normal de sus operaciones, Ixe Automotriz lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Las principales operaciones entre las subsidiarias del grupo durante el segundo trimestre trimestre de 2011 son las siguientes:

Préstamos bancarios. Al cierre del cuarto trimestre de 2010, Ixe Automotriz tenía $ 107 millones en créditos con partes relacionadas con Ixe Banco. Servicios Ixe Servicios es una empresa del grupo financiero que presta diversos servicios profesionales a Ixe Automotriz, los cuales se integran por servicios de nomina, al cierre del segundo trimestre de 2011, Ixe Automotriz tiene un adeudo de $ 671 miles de pesos.

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4. DECLARACIÓN SOBRE LA PREPARACIÓN DE ESTE REPORTE

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a IXE Automotriz contenida en el presente reporte, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

GUSTAVO E. SERNA MARTINEZ-BACA

ERIK GONZALEZ LAUREANO

Director General

Director de Finanzas

SEBASTIAN OTADUY OTADUY

BONIFACIO CEDILLO ROJAS

Director de Auditoría Interna

Sub-Director de Contraloría Financiera

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