(BANCREDITO) BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO Estados financieros 31 de marzo de 2006 y 2005

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(BANCREDITO)

BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO

Estados Financieros

Al 31 de marzo de 2006 y 2005

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BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO

INDICE

Cuadro

Página

Balance general

A

1

Estado de resultados

B

3

Estado de flujos de efectivo

C

4

Estado de cambios en el patrimonio neto

D

5

Notas a los estados financieros

6

II- Información financiera suplementaria Asientos de ajuste

Anexos 1

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60

-6BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO Notas a los Estados Financieros Al 31 de marzo de 2006 y 2005 Nota 1.

Información general El Banco Crédito Agrícola de Cartago es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco estatal, sus operaciones y actividades están establecidas y reguladas en la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Ley General de Control Interno, entre las más importantes y por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Está sujeto a la fiscalización del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y la Contraloría General de la República (CGR). Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica. Al 31 de marzo de 2006 y 2005, el Banco cuenta con 67 y 92 oficinas, entre Centros de Negocios y Puntos Comerciales, respectivamente. Al 31 de marzo de 2006 y 2005, el Banco posee 35 y 31 cajeros automáticos bajo su control. Su sitio Web es el siguiente: www.bancreditocr.com El número de empleados al 31 de marzo de 2006 y 2005 es de 750 y 865, respectivamente.

Nota 2.

Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas. 2.1.

Base de preparación:

Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), relacionadas con la actividad de intermediación financiera, y con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica aprobados por el Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados de los Estados Unidos de América (AICPA por sus siglas en inglés), mientras no contravengan el marco conceptual de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S). El Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Esas normas rigen a partir del 1 de octubre del 2000 para las entidades con cierre fiscal al 30 de setiembre del 2000 y rigen a partir del 1 de enero del 2001 para las que cierran al 31 de Marzo del 2000. Para las entidades reguladas por la SUGEF rigen a partir del 01 de enero del 2003. En los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de 27/04/a 20:08

-7Contabilidad (NIC´S) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero de 2004. Principales políticas contables utilizadas: 2.2.Efectivo y equivalentes a efectivo Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (B.N.V.). 2.3.Instrumentos financieros De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, comprende los valores y cualquier otro derecho de contenido económico o patrimonial, incorporado o no en un documento, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o bursátil y sus depósitos se registran en las cuentas a una fecha futura fija y la intención de la entidad es mantenerlo hasta el vencimiento. La normativa actual permite mantener las inversiones en valores clasificadas de la siguiente forma: • Para negociación • Valoradas a mercado a través del estado de resultados • Disponibles para la venta • Mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación, las valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado el cual se aproxima a su valor de mercado. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados. El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada. El producto de su valoración se registra en resultados. 27/04/a 20:08

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La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo por parte del Banco o se recibe un activo por parte del Banco. Los instrumentos financieros son medidos inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros, el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son aquellos que se originan en la compra de la inversión. Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen al activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a un tercero. Un pasivo financiero es dada de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar ase registran al costo amortizado el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. La gestión de inversiones del Banco, se enmarca dentro de las políticas de inversión y fondeo, de contabilidad y de fijación de tasas de interés, aprobadas por la Junta Directiva General en Sesión No.7576-02 del 23 de diciembre de 2002, así como la normativa de operación aprobada por el Comité de Administración de Activos y Pasivos, según consta en acta No.66-2002 del 29 de noviembre de 2002 y en acta No.100-2004 del 28 de mayo de 2004. Dicha gestión involucra la necesidad de mantener una rentabilidad adecuada, un manejo de liquidez apropiado para enfrentar sus obligaciones y un control de riesgos acordes con la actividad de intermediación financiera. 2.4.Cartera de créditos y la respectiva estimación de incobrabilidad La SUGEF 1-95 define como crédito toda operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad como se instrumente o documente, mediante la cual y bajo la asunción de un riesgo, dicho intermediario provea fondos o facilidades crediticias en forma directa, o garantice frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente. Se consideran créditos: los préstamos, el descuento de documentos, las garantías otorgadas, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los productos por cobrar y la apertura de cartas de crédito. La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-95 y sus reformas. Todo intermediario financiero deberá mantener debidamente identificado el riesgo de su cartera, para esto deberá calificar a todos los deudores individualmente, incluyendo los tarjeta habientes, de conformidad con lo regulado en esta materia por la Superintendencia de entidades financieras. 27/04/a 20:08

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Criterio 1: Deudores con un endeudamiento total mayor a ¢17.0 millones. La calificación de un deudor bajo este criterio dependerá del resultado del análisis de las garantías, de la capacidad y comportamiento de pago, tomándose en consideración para ello el entorno en que se desenvuelve el deudor y los aspectos positivos o negativos derivados de éstos, que afectan su situación financiera. Criterio 2: Se clasifican bajo este criterio los deudores con un endeudamiento total igual o inferior a ¢17.0 millones, excluyendo a aquellos que poseen solamente créditos para vivienda. La calificación de los deudores bajo este criterio se realiza en función de su grado de morosidad. Criterio 3: Se clasifican bajo este criterio los deudores que poseen únicamente créditos para vivienda, y su calificación al igual que el anterior se realiza en función de los días de atraso que muestre el deudor. El Superintendente General de Entidades Financieras tendrá la potestad de variar el monto antes indicado cada seis meses, para lo cual se basará en los índices de precios al consumidor que calcula el Instituto Nacional de Estadística y Censo. La última revisión se realizó el 1 de febrero de 2004. La estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en el rubro de Otros Pasivos. Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos al mes de marzo del 2006 y 2005 para cada criterio son las siguientes: Tales disposiciones se resumen como sigue: Criterio 1 Categoría A B1 B2 C1 D E

Descripción De riesgo normal De riesgo circunstancial De riesgo medio De alto riesgo Con pérdidas esperadas significativas De dudosa recuperación

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Porcentaje 0.5% 1% 10% 20% 60% 100%

- 10 Criterios 2 y 3 Categoría A B1 B2 C1 C2 C3 D E

Descripción De riesgo normal De riesgo circunstancial De riesgo medio De alto riesgo De alto riesgo De alto riesgo Con pérdidas esperadas significativas De dudosa recuperación

Rango de morosidad Entre 0 y 30 días

Porcentaje C. 2 C. 3 0.5% 0.5%

Entre 31 y 60 días

1%

1%

Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 360 días Sin argumentos técnicos Entre 121 y 180 días

10% 20% 20% 20% 60%

5% 10% 10% 10% 30%

Atraso superior a 180 días.

100%

50%

En el caso del Banco, al 31 de marzo de 2006 y 2005 la estimación se ha registrado con base en el porcentaje de estimación que corresponde a un 2,38% y 3,00% respectivamente; resulta en un monto mayor de estimación que si se aplican los criterios anteriores, que la administración considera más conservador. La SUGEF revisa la estimación periódicamente como parte integral de sus exámenes, y puede requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes. Los incrementos en la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos que resulten de lo anterior se incluyen en los registros de contabilidad con la autorización del gasto, al final de cada semestre de parte de la SUGEF. 2.5.Participaciones en el capital de otras empresas Las participaciones en el capital de otras empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración se valúan por el método de participación patrimonial o de costo, dependiendo del porcentaje de participación patrimonial y grado de control que la entidad financiera mantenga sobre la otra. Para el periodo terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005 un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias y asociadas es el siguiente:

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- 11 a) Control total al 31 de marzo de 2006

Depósito Agrícola de INS Bancrédito Cartago, S.A. y Sociedad subsidiaria Administradora de Fondos de Inversión, S.A. (1)

Total de activos Total de pasivos Total del patrimonio neto Resultado Financiero Resultado operacional bruto Resultado operacional neto antes de impuestos y participaciones Resultado neto de impuesto sobre la renta y participaciones sobre la utilidad Resultado del período

(1)

¢222,104,426 18,259,775 203,844,651 6,178,323 60,619,064

¢189,902,105 13,611,261 176,290,844 4,724,372 42,768,611

3,392,531

4,564,175

3,392,531 3,392,531

4,564,175 4,564,175

Control total al 31 de marzo de 2005

INS Bancrédito Depósito Agrícola de Sociedad Cartago, S.A. y Administradora subsidiaria de Fondos de Inversión, S.A. (1)

Total de activos Total de pasivos Total del patrimonio neto Resultado financiero Resultado operacional bruto Resultado operacional neto antes de impuestos y participaciones Resultado neto de impuestos sobre la renta y participaciones sobre la utilidad Resultado del período

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(1)

¢209,183,488 5,203,789 203,979,699 -281,266 49,763,392

¢213,580,777 31,232,920 182,347,857 4,611,145 22,132,736

16,132,212

-11,307,139

16,132,212 16,132,212

-11,307,139 -11,307,139

- 12 -

b. Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de marzo de 2006. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria Porcentaje de participación en el capital y clase de acciones Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de pérdidas no cubiertas Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado de resultados del periodo

100%

(2)

¢ 103.187.420 ¢ 3.392.531

INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. 100%

(2)

(¢7.332.326) ¢ 4.564.175

Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de marzo de 2005. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria Porcentaje de participación en el capital y clase de acciones Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de pérdidas no cubiertas Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado de resultados del periodo

(1) (2)

100%

(2)

100%

(2)

¢ 90.582.787

¢14.596.001

¢ 16.132.212

(¢11.307.139)

Subsidiaria, se valúan por el método de participación Acciones comunes y nominativas

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INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.

- 13 2.6.Propiedad, mobiliario y equipo en uso Se registran al costo más ajuste por revaluación, establecido mediante la utilización del Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI), publicado por el Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Según circular externa SUGEF-006-2005 del 04 de febrero de 2005, “aclara que IPPI que debe de utilizarse como factor de corrección monetaria para efectos de la revaluación a que se hace referencia en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, en la cuenta código 170 “PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO EN USO”, subtítulo “Valuación de la propiedad, mobiliario y equipo”, tercer párrafo, corresponde al Indice de precios al productor industrial con combustible.” Bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada. La revaluación con el IPPI con combustible, se realiza mensualmente, los créditos resultantes se registran como depreciación acumulada en la cuenta respectiva de bienes y el resto en la sección del patrimonio, en la cuenta denominada Ajustes al Patrimonio por Revaluación de Bienes de Uso. A partir de julio de 1999, según disposiciones de la SUGEF en su circular externa 26-99, dispone que el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles, debe calcularse como el 45% del monto que resulte de la aplicación del IPPI. Mediante circular externa SUGEF 26-2002 se derogó a partir del 01 de enero del 2003 la circular externa 26-99. Según disposiciones de la SUGEF, el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI con combustible. Por lo menos cada cinco años, las entidades financieras deben realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables; se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. En el periodo 2003 se realizó un avalúo con perito independiente a algunos bienes inmuebles para ajustar el saldo de esta cuenta a su valor razonable. La revaluación se llevó a cabo de acuerdo con los lineamientos de la NIC 16, que establece que se deben revaluar el costo y la depreciación acumulada y la diferencia resultante se debe incluir en una cuenta patrimonial. 2.7.Deterioro en el valor de los activos Las normas internacionales de información financiera requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabiliza por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. 27/04/a 20:08

- 14 El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera surjan de la operación continua del activo a los largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos. 2.8.Método de contabilización de productos por cobrar La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumulan productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días, el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. 2.9.Bienes realizables y estimación para bienes realizables Los bienes realizables corresponden a los bienes adquiridos en recuperación en pago de créditos, y adjudicación en remates, los bienes adquiridos o producidos para la venta, propiedad planta y equipo fuera del uso y otros bienes realizables. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados a 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable. 2.10. Valuación de activos intangibles En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso de la entidad y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años. Para el gasto por amortización correspondiente a un semestre se le solicita autorización a la SUGEF, para su aprobación. 2.11. Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores, y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar con atraso de más de 180 días, se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.

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- 15 La amortización de las primas y descuentos sobre las inversiones mantenidas al vencimiento se registra por el método del interés efectivo a partir del 31 de diciembre de 2004. 2.12. Ingresos por comisiones Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se trataran como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se deberá diferir en el plazo de los créditos. 2.13. Transacciones en monedas extranjeras Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Al 31 de marzo de 2006 el tipo de cambio se estableció en ¢504,84 para la compra y ¢507,38 para la venta por cada US $1,00 y al 31 de marzo de 2005 el tipo de cambio se estableció en ¢467,46 para la compra y ¢468,87 para la venta por cada US $1,00. Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de marzo de 2006 Activo / Pasivo Activo

Pasivo

Valuación Criterio Tipo de cambio de La valuación toma como referencia el tipo compra de ¢504,84 por de cambio de compra establecido por el US $1.00 BCCR al último día hábil del mes de marzo 2006 Tipo de cambio de La valuación toma como referencia el tipo compra de ¢504,84 por de cambio de compra establecido por el US $1.00 BCCR al último día hábil del mes de marzo 2006.

Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de marzo de 2005. Activo / Pasivo Activo

Pasivo

Valuación Criterio Tipo de cambio de La valuación toma como referencia el tipo compra de ¢467,46 por de cambio de compra establecido por el US $1.00 BCCR al último día hábil del mes de marzo 2005. Tipo de cambio de La valuación toma como referencia el tipo compra de ¢467,46 por de cambio de compra establecido por el US $1.00 BCCR al último día hábil del mes de marzo 2005. 27/04/a 20:08

- 16 2.14. Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF 1-95. 2.15. Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente. Los ajustes resultantes que corresponden al periodo corriente son incluidos en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores. 2.16. Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo. 2.17. Beneficios de empleados Existe un fondo creado por Ley No.1644 del 23 de setiembre de 1953, Art. No.55, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la Ley No.7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago. El fondo está conformado por partidas establecidas de acuerdo con las leyes y reglamentos relativos y aportes mensuales realizados por el Banco, equivalentes a 10%, del total de los sueldos y salarios pagados a sus empleados y funcionarios. El Fondo a partir del 08 de julio del 2004 se basa en un modelo de financiamiento de capitalización individual con sustento en la Ley de Protección al Trabajador, cuyos aportes se dan de conformidad con lo señalado en artículo 6 del Reglamento del Fondo de Capitalización Individual de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago, aprobado por la Junta Administrativa en sesión No.180/04. De conformidad con el Transitorio I del Reglamento del Fondo y contando con la autorización de la Superintendencia de Pensiones, la Administración del Fondo ha sido trasladado a Popular Pensiones a partir del día 09 de diciembre del año 2004. El monto total trasladado al Fondo durante el año finalizado al 31 de marzo de 2006 y 2005 asciende a ¢116.399.889 y ¢106.032.145 respectivamente. 27/04/a 20:08

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Los recursos del Fondo se entregan a los miembros que dejen antes de haber alcanzado el derecho a la pensión o que se acojan a ésta si cumplen con lo establecido en el Reglamento del Régimen de Pensiones Complementarias, siempre y cuando hayan ingresado previo a la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, ya que si ingresaron después se les trasladan los recursos acumulados a la operadora de pensiones que haya designado de acuerdo a lo establecido en el artículo 75 de dicha ley. 2.18.

Impuesto sobre la renta y participaciones De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el periodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 y 2004, el Banco no tuvo utilidad gravable para efectos fiscales, principalmente por la exclusión de los ingresos por intereses sobre inversiones en valores y depósitos a plazo que ya fueron gravados en la fuente y otros ingresos no gravables, así como por la consideración de aquellos gastos por provisiones autorizadas por la SUGEF. Según lo indicado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) en nota No.C.N.S. 269-04 del 13 de abril del 2004.

2.19. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. 2.20. Usos de estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF y con la normativa emitida por CONASSIF y SUGEF requiere que la administración registre estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el periodo. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. 2.21. Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco como tales, se originan en alquileres de bienes de uso para su operativa normal. Los términos económicos de los contratos son atendidos oportunamente y no existen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros. 2.22. Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren.

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- 18 2.23. Provisión para litigios El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales es proporcionado por la Dirección Jurídica del Banco y se refiere a las contingencias por litigios. 2.24. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el Banco tal límite se incrementa a veinte meses para el personal que haya laborado por más de veinte años. El Banco traslada a la Asociación Solidarista del Banco Crédito Agrícola de Cartago (ASEBANCREDITO) el 3% de los salarios por concepto de prestaciones legales que le pertenecen a los asociados. El monto total trasladado a la Asociación durante el año finalizado al 31 de marzo del 2006 y 2005 asciende a ¢26.321.659 y ¢26.063.108 respectivamente. Además se traslada 3% para el Fondo de Capitalización Laboral a partir de marzo del 2003. El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para lo cual ha creado una provisión del 100% que cubre las vacaciones pendientes a la fecha.

2.25. Destino de las utilidades según la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional De conformidad con el artículo No.12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 50% para la reserva legal, 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley No.6041, 3% para la Comisión Nacional de Emergencias (CNE), según la Ley No.8488 publicada en la Gaceta el 11 de enero de 2006, y un 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) una vez deducido el monto de la parte a favor de CONAPE, CNE y el impuesto sobre la renta (Carta Circular Externa SUGEF-043-2005) y el remanente para incrementar el capital del Banco. 2.26. Método de contabilización de absorciones y fusiones A la fecha en el Banco no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades. 2.27. Reservas de saneamiento y riesgo Al 31 de marzo de 2006 y 2005 los cargos a la cuenta de gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de cartera de crédito y otras cuentas por cobrar 27/04/a 20:08

- 19 fueron por ¢38.035.251 y ¢522.360.256 respectivamente. Los gastos por bienes realizables con cargo a los resultados de esas fechas fueron por ¢422.006.291 y ¢386.500.310 respectivamente y el ingreso por bienes realizables con cargos a resultados de esas fechas fue por ¢548.108.950 y ¢34.983.170 respectivamente. Las estimaciones mostradas en el Estado de flujos de efectivo pertenecen a gastos en efectivo, por lo cual no coinciden con los datos anteriores. Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el Banco calificó y clasificó su cartera de crédito de acuerdo con los criterios del acuerdo SUGEF 1-95 y sus modificaciones. 2.28. Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y normas del CONASSIF son las siguientes: El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las Normas de Información Financiera. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben de ser utilizadas en aquellos casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo. El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de lo antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo incluye errores que obliga a restablecer los estados financieros donde existieron. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base la legislación pertinente o requerimiento de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro, tratamiento que difiere de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad en la realización de esos activos.

27/04/a 20:08

- 20 Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición, deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo. 2.29. Impuestos diferidos El Banco no tiene una base imponible para el pago de impuesto sobre la renta, por lo que no ha requerido tenerse un registro de impuestos diferidos, ya que no podrían ser recuperados o liquidados en el futuro. 2.30. Periodo Fiscal El periodo fiscal del Banco es el comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre del mismo año. Nota 3.

Nota sobre la información de apoyo de los estados financieros 3.1. Inversiones en valores 3.1.1. Inversiones cuyo emisor es del país, al 31 de marzo de 2006 y 2005 Períodos

Descripción Valores del B.C.C.R. Valores del sector financiero del país

público

2006 ¢ 14,364,971,364

2005 ¢ 39,408,546,975

13,061,793,203

1,529,358,852

2,094,051,200 ¢ 29,520,815,767

51,278,464,590 ¢ 92,216,370,417

no

Valores de entidades financieras del país TOTAL

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.00% y 22.6460% anual y en dólares oscilan entre 3.25% y 10.4034% anual en marzo de 2006, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 12.50% y 26.5640% anual y en dólares oscilan entre 1,01% y 10,3377% anual en marzo de 2005.

27/04/a 20:08

- 21 3.1.2. Inversiones cuyo emisor es del exterior, al 31 de marzo de 2006 y 2005

Descripción Valores y depósitos en entidades financieras del exterior TOTAL

2006

Periodos

328,146,000 ¢ 328,146,000

2005 303,849,000 ¢ 303,849,000

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos del exterior es del 4,32% y 1.01% anual, respectivamente. 3.2. Cartera de créditos 3.2.1. Cartera de créditos originada por el Banco, al 31 de marzo de 2006 y 2005. Al 31 de marzo de 2006 y 2005 los préstamos originados por la entidad a plazo se detallan a continuación: Plazos Corto plazo Largo plazo Cobro judicial Subtotal Estimación TOTAL

Colones ¢ 3,301,283,799 45,881,193,187 691,159,231 49,873,636,217 -1,786,148,018 ¢ 48,087,488,199

Plazos Corto plazo Largo plazo Cobro judicial Subtotal Estimación

Colones ¢ 5,466,307,688 33,949,199,800 610,435,048 40,025,942,536 -1,237,120,113

2006 Dólares ¢ 6,523,785,400 28,207,039,751 1,190,194,402 35,921,019,553 -401,894,784 ¢ 35,519,124,769 2005 Dólares ¢ 2,849,783,300 30,753,594,400 2,656,552,700 36,259,930,400 -1,087,886,314

¢ 38,788,822,423

¢ 35,172,044,086

TOTAL

27/04/a 20:08

UDS ¢ 10,129,778 7,081,341,912 5,087,093 7,096,558,783 0 ¢ 7,096,558,783 UDS

Total ¢ 9,835,198,977 ¢ 81,169,574,850 ¢ 1,886,440,726 92,891,214,553 -2,188,042,802 ¢ 90,703,171,751

¢0 0 0 0 0

Total ¢ 8,316,090,988 64,702,794,200 3,266,987,748 76,285,872,936 -2,325,006,427

¢0

¢ 73,960,866,509

- 22 3.2.2

Cartera de créditos comprada por el Banco, al 31 de marzo de 2006 y 2005.

Al 31 de marzo de 2006, bajo el marco de la alianza con el Banco de Costa Rica ha adquirido cartera de crédito cuyo estado de calificación y clasificación de riesgo es el siguiente: C r i t e r i o C o l o n e s : 1 1 D ó l a r e s : 1

C

l a s i f i c a c i ó n

T

o t a l

A B 1

¢ 7 ,6 9 9 ,0 8 8 ,6 5 4 1 ,3 5 2 ,5 4 6 ,6 9 7

A

¢ 3 ,9 4 1 ,6 8 7 ,7 3 3

Al 31 de marzo de 2005, el Banco no adquirió cartera de crédito de otros Bancos.

3.2.3. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos. Al período comprendido del 1º de enero de 2004 al 31 de marzo de 2006, un análisis de la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos es como sigue: Detalle Saldo al 01 de enero de 2005 Más o Menos: Estimación cargada a resultados: Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad Menos disminución por deterioro e incobrabilidad Estimación cargada por crédito insolutos Saldo al 31 de diciembre de 2005 Saldo al 01 de enero de 2006 Más o Menos: Estimación cargada a resultados: Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad Menos disminución por deterioro e incobrabilidad Estimación cargada por créditos insolutos Saldo al 31 de marzo de 2006

Monto ¢ 2,179,034,333

1,835,862,865 -1,730,310,093 -107,301,711 ¢ 2,177,285,394 ¢ 2,177,285,394

23,620,703 -33,209,714 20,346,419 ¢ 2,188,042,802

La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos según regulaciones de la SUGEF.

27/04/a 20:08

- 23 -

3.2.4. Concentración de la cartera por tipo de garantía, al 31 de marzo de 2006 y 2005.

Períodos

Descripción Certificados de inversión Cesión de contratos de fideicomiso Fiduciaria Hipotecaria Prendaria Subtotal Estimación Total

2006 ¢ 4,715,557,007 17,853,091,106 20,526,320,250 49,317,990,034 478,256,156

2005 ¢ 3,516,145,573 13,495,946,725 14,631,024,802 43,734,480,144 908,275,692

92,891,214,553 -2,188,042,802 ¢ 90,703,171,751

76,285,872,936 -2,325,006,427 ¢ 73,960,866,509

3.2.5. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica, al 31 de marzo de 2006 y 2005. Períodos

Descripción

2006 Agrícultura ¢ 1,230,484,351 Ganadería 117,341,929 Industria 12,796,644,693 Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 1,633,708,784 Comercio 10,058,109,949 Servicios 13,440,907,742 Transporte 159,589,022 Vivienda 32,621,605,436 Construcción 1,629,635,054 Consumo 17,804,925,701 Turismo 1,398,261,892 Subtotal 92,891,214,553 Estimación -2,188,042,802 Total ¢90,703,171,751

27/04/a 20:08

2005 ¢ 1,369,712,444 183,978,453 4,898,002,030 0 7,763,113,516 11,829,335,860 164,676,254 30,473,341,927 3,527,194,235 15,477,868,740 598,649,477 76,285,872,936 -2,325,006,427 ¢73,960,866,509

- 24 -

3.2.6. Morosidad de la cartera de crédito, al 31 de marzo de 2006 y 2005. Períodos 2006 ¢ 85,181,164,945 4,587,178,754 987,885,283 234,590,195 6,316,006 75,817 7,562,827 1,886,440,726 92,891,214,553 -2,188,042,802 ¢ 90,703,171,751

Descripción Al día De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 120 días De 121 a 180 días Más de 180 días Cobro judicial Subtotal Estimación Total

2005 ¢ 64,125,202,932 5,442,656,552 2,583,665,010 818,759,924 21,836,140 12,407,383 14,357,247 3,266,987,748 76,285,872,936 -2,325,006,427 ¢ 73,960,866,509

3.2.7. Concentración de la cartera en deudores individuales, al 31 marzo de 2006 y 2005. N ú m ero d e créd itos 19626 11 10 3 0 19,650 E stim ación T otal N ú m ero d e créd itos 20806 10 4 5 1 20,826 E stim ación T otal

A l 31 d e m arzo d e 2006 R an go M enos de 5% D e 5 a 10% D e 10 a 15% D e 15 a 20% M ás de 20%

A l 31 d e m arzo d e 2005 R an go M enos de 5% D e 5 a 10% D e 10 a 15% D e 15 a 20% M ás de 20%

M on to ¢ 63,599,251,747 9,022,158,670 14,335,756,144 5,934,047,992 0 92,891,214,553 -2,188,042,802 ¢ 90,703,171,751 M on to ¢ 59,153,292,518 5,346,771,624 5,321,010,368 4,856,324,693 1,608,473,733 76,285,872,936 -2,325,006,427 ¢ 73,960,866,509

Nota: Al 31 de marzo de 2006 la distribución por porcentaje y cantidad de clientes 19.650, se realizó con base al capital ajustados, que corresponde al capital suscrito y 27/04/a 20:08

- 25 pagado y a las reservas patrimoniales no redimibles y al 31 de marzo de 2005 es de 20.826, deudores agrupados según relación de deudas con el total del Capital Social y reservas respectivas. 3.2.8. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses, al 31 de marzo de 2006 y 2005. Año 31 de marzo de 2006 31 de marzo de 2005

Número 276 170

Monto ¢ 1,597,311,165 ¢ 2,763,265,710

3.2.9. Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial, al 31 de marzo de 2006 y 2005.

Año

Nota 4.

Número

Porcentaje

Monto

31 de marzo del 2006

365

2.03%

¢ 1,886,440,726

31 de marzo del 2005

297

4.28%

¢ 3,266,987,748

Activos cedidos en garantías sujetos a restricciones Los activos sujetos a restricciones al 31 de marzo de 2006 y 2005, se detallan como sigue: Valor Contable

Activo restringido 2006 Disponibilidades Inversiones en valores y depósitos a plazo Cuentas y productos por cobrar Participaciones en el capital de otras empresas Total

Nota 5.

Causa de la restricción 2005

¢11,558,890,941 906,077,201

Saldo de la cuenta corriente en ¢12,613,504,994 el B.C.C.R. Inversiones en valores y

7,656,802

378,531,201 depósitos comprometidos Productos por cobrar sobre 3,147,692 inversiones Comprometidos.

385,702,934

Participaciones en el capital de 406,097,435 otras empresas en el país

¢12,858,327,878

¢13,401,281,322

Posición monetaria en moneda extranjera La posición monetaria en moneda extranjera (dólares) al 31 de marzo de 2006 y 2005 es la siguiente: 27/04/a 20:08

- 26 -

(En dólares sin céntimos) Marzo 2006:

Saldo Activo

Disponibilidades Inversiones en valores y depósitos a plazo Cartera de Crédito Cuentas y productos por cobrar Otros activos Total Posición Monetaria Marzo 2005: Disponibilidades Inversiones en valores y depósitos a plazo Cartera de Crédito Cuentas y productos por cobrar

Otros activos Total Posición Monetaria

Nota 6.

Saldo Pasivo Marzo 2006: Obligaciones con el $ 21,877,260 público Obligaciones con el BCCR 19,183,711 Otras obligaciones 70,357,192 financieras Otras cuentas por pagar y 695,837 provisiones 6,937 Otros pasivos $ 112,120,937 Total Marzo 2005: Obligaciones con el $ 28,733,579 público Obligaciones con el BCCR 123,417,913 Otras obligaciones 75,240,757 financieras Otras cuentas por pagar y 1,677,573 provisiones 5,219 Otros pasivos de operación $ 229,075,040 Total

$ 89,506,033 0 16,130,539 1,037,078 1,814,591 $ 108,488,241 $ 3,632,696 $ 131,929,465 0 92,219,429 1,249,681 1,591,628 $ 226,990,203 $ 2,084,837

Depósitos de clientes a la vista y a plazo Al 31 de marzo de 2006 y 2005, el número de depósitos de clientes a la vista y a plazo es el siguiente:

27/04/a 20:08

- 27 Número 205847 13 212 Número 139159 13 1 266

Nota 7.

Monto ¢ 119,588,432,058 10,371,192,313 284,065,701 ¢ 130,243,690,072 Monto ¢ 120,846,048,945 60,126,494,884 4,000,000,000 578,962,975 ¢ 185,551,506,804

Descripción Depósitos del público Depósitos de otros bancos Otras obligaciones con el público Total al 31 de marzo 2006 Descripción Depósitos del público Depósitos de otros bancos Depósitos de entidades estatales Otras obligaciones con el público Total al 31 de marzo 2005

Composición de los rubros de estados financieros Los rubros de los estados financieros al 31 de marzo de 2006 y 2005 correspondientes a activos, pasivos, ingresos, gastos y contingencias cuyos saldos son superiores a 10% del saldo del patrimonio se detallan a continuación: Disponibilidades A) Saldo de las disponibilidades al 31 de marzo de 2006 y 2005 Períodos

Descripción Efectivo Depósitos a la vista en el BCCR Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del país Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior Documentos de cobro inmediato Total

2006 ¢ 4,597,646,625 11,558,890,941

2005 ¢ 6,329,626,300 12,613,504,994

375,908,202

182,554,993

2,737,785,243 4,157,481,050 ¢ 23,427,712,061

5,162,113,588 4,709,045,673 ¢ 28,996,845,548

De acuerdo a la legislación bancaria vigente, el Banco debe mantener un monto de efectivo depositado en el BCCR como encaje legal. Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el encaje legal depositado asciende a ¢11.558.890.941 y ¢12.613.504.994 . Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual varía de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco.

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- 28 B) Efectivo y equivalentes de efectivo. El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de marzo de 2006 y 2005 se componían de los siguientes rubros: Descripción Disponibilidades Inversiones a menos de 60 días Total

2006 ¢23.427.712.061 11.310.352.895 ¢34.738.064.956

2005 ¢28.996.845.548 21.038.963.739 ¢50.035.809.287

Inversiones en valores y depósitos a plazo Las inversiones en valores y depósitos a plazo al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan a continuación:

Períodos

Descripción Bonos de Estabilización Monetaria Títulos de Propiedad Deuda Interna Títulos de Propiedad Deuda Externa Bonos vivienda BANHVI Fondos de Inversión Certificados de depósito a plazo en entidades financieras del país Presa de Divisas BCCR Depósito de Garantía VISA Banco Central de Costa Rica Recompras en Valores BCCR Recompras en Valores del Gobierno Central Inversiones en MIB Otras inversiones a largo plazo (ICE) Total Inversiones en valores y depósitos

2006 ¢ 3,789,709,715 5,514,508,965 5,914,669,021 17,500,000 0

2005 ¢ 13,476,195,300 15,268,263,449 22,931,405,319 17,500,000 1,335,133,172

1,076,551,201 21,026,187 328,146,000 10,554,235,461 0 0 1,000,000,000 1,632,615,217 29,848,961,767

10,891,342,201 47,232,486 303,849,000 25,433,407,679 451,711,511 834,820,453 0 1,529,358,847 92,520,219,417

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.00% y 22.6460% anual y en dólares oscilan entre 3.25% y 10.4034% anual en marzo de 2006, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 12.50% y 26.5640% anual y en dólares oscilan entre 1,01% y 10,3377% anual en marzo de 2005.

27/04/a 20:08

- 29 Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo En el estado flujo de efectivo a marzo 2006, se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por (¢4.229.420.450). Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de (¢6.465.091.901). Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢2.330.068.226, y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de (¢94.396.775). En el estado flujo de efectivo a marzo 2005, se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por ¢17.329.327.635. Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de ¢12.601.275.428. Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢5.737.413.179, y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de (¢1.009.360.972), según se detalla a continuación:

Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo 2006 2005 Gastos por diferencial cambiario de las inversiones -¢236,916 -¢3,507,221 en valores y depósitos a plazo Ingresos por diferencial cambiario de las ¢2,330,305,142 ¢5,740,920,400 inversiones en valores y depósitos a plazo Ajuste por cambio razonable de las inversiones en -94,396,775 -1,009,360,972 valores y depósitos a plazo Movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como -6,465,091,901 12,601,275,428 son los ajustes, primas y descuentos TOTAL -¢4,229,420,450 ¢17,329,327,635

Cartera de créditos Al 31 de marzo del 2006 y 2005 la cartera de créditos se detalla, como sigue: Descripción Créditos vigentes Créditos vencidos Créditos en cobro judicial Menos Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos 27/04/a 20:08 Total

Períodos 2006 ¢ 85,181,164,941 5,823,608,886 1,886,440,726

2005 ¢ 64,125,202,937 8,893,682,251 3,266,987,748

-2,188,042,802 ¢ 90,703,171,751

-2,325,006,427 ¢ 73,960,866,509

- 30 -

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el saldo de intereses acumulados por cobrar sobre operaciones con más de 180 días de atraso es ¢510.561.021 y ¢505.640.339 Estos créditos devengan interés al 31 de marzo del 2006 y 2005 de 20.00% a 26.50% anual en colones y prime rate más 4 puntos a prime rate más 6 puntos anuales en dólares, , de acuerdo con el destino y el plazo de los créditos, el cual va de 30 días a veinte años. Cuentas y productos por cobrar Las cuentas y productos por cobrar al 31 de marzo de 2006 y 2005, se detallan de la siguiente forma. Períodos

Descripción Comisiones por cobrar Otras cuentas por cobrar diversas Productos por cobrar por inversiones en valores y depósitos Productos por cobrar por cartera de créditos Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar Total

2006 ¢ 25,548,785 1,499,772,927

2005 ¢ 46,296,019 1,659,641,514

450,792,732 988,185,927

1,536,023,050 1,020,688,853

-1,431,234,457 ¢ 1,533,065,914

-1,554,605,775 ¢ 2,708,043,661

Bienes realizables El detalle de los bienes realizables al 31 de marzo del 2006 y 2005, se presenta a continuación: Descripción

2006

Períodos

2005

Inmuebles adquiridos en recuperación de créditos Otros bienes adquiridos en recuperación de créditos Bienes adquiridos. o producidos para la venta Propiedad, mobiliario y equipo fuera de uso Estimación por deterioro de bienes realizables (1) Total (1)

¢ 4,701,663,944

¢ 2,975,498,279

257,141,493 10,568,671 458,351,986

21,781,531 28,543,039 149,471,825

-3,014,070,495

-2,330,976,318

¢ 2,413,655,599

¢ 844,318,356

Al 31 de marzo de 2005, incluye 100% por estimación bienes muebles fuera de uso. 27/04/a 20:08

- 31 -

Propiedad, mobiliario y equipo en uso Los bienes de propiedad, mobiliario y equipo en uso al 31 de marzo de 2006 y 2005, se detallan como sigue:

Al 31 de marzo de 2006 Costo Revaluación Total ¢ 702,391,941 ¢ 4,068,837,141 ¢ 4,771,229,082 451,488,435 1,157,179,506 1,608,667,941 2,119,729,461 0 2,119,729,461 3,988,601,532 0 3,988,601,532 333,374,278 0 333,374,278 ¢ 7,595,585,647 ¢ 5,226,016,647 ¢ 12,821,602,294 -5,151,677,895 -2,414,216,248 -7,565,894,143 ¢ 2,443,907,752 ¢ 2,811,800,399 ¢ 5,255,708,151

Descripción Edificios e instalaciones Terrenos Equipos y mobiliario Equipos de computación Vehículos Subtotal Menos depreciación acumulada Bienes de uso, neto

Al 31 de marzo de 2005 Costo Revaluación Total ¢ 864,175,880 ¢ 3,965,316,404 ¢ 4,829,492,284 502,106,185 1,143,677,862 1,645,784,047 2,525,637,308 0 2,525,637,308 3,761,387,202 0 3,761,387,202 284,116,018 0 284,116,018 ¢ 7,937,422,593 ¢ 5,108,994,266 ¢ 13,046,416,859 -4,891,915,718 -2,277,789,852 -7,169,705,570 ¢ 3,045,506,875 ¢ 2,831,204,414 ¢ 5,876,711,289

Descripción Edificios e instalaciones Terrenos Equipos y mobiliario Equipos de computación Vehículos Subtotal Menos depreciación acumulada Bienes de uso, neto

Los datos mostrados en el Estado de Flujos de Efectivo con respecto al gasto de las depreciaciones y amortizaciones, corresponden al gasto real de estos rubros, por lo cual no coinciden las cifras de los datos arriba indicados que corresponden al acumulado según la vida útil de cada clase de activo.

27/04/a 20:08

- 32 Otros activos Al 31 de marzo de 2006 y 2005, los otros activos se detallan como sigue:

Períodos

Descripción Gastos pagados por anticipado Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, neto Especies valoradas Papelería, útiles y otros materiales Bienes asignados a uso del personal Biblioteca y obras de arte Construcciones en proceso Aplicaciones automatizadas en desarrollo Operaciones pendientes de imputación Cuentas recíprocas internas Software, neto Total

2006 ¢ 47,622,364 210,933,796 3,131,050 167,131,036 103,641,059 1,623,975 1,658,020 22,667,900 22,850,488 0 487,190,343 ¢ 1,068,450,031

2005 ¢ 17,472,025 215,709,457 555,263 164,989,891 103,641,059 13,656,851 600,258,103 50,753,028 13,586,106 7,209,277 752,900,654 ¢ 1,940,731,714

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el saldo de ¢22.850.488 y ¢13.586.106, por operaciones pendientes de imputación, corresponde a partidas que están en proceso de asignación a las respectivas cuentas de activo y pasivo del Banco, dichas partidas se reversan en abril de 2006 y 2005, conforme lo indica el plan de cuentas de la SUGEF. Obligaciones con el público A-

Captaciones a la vista

Al 31 de marzo de 2006 y 2005, las captaciones a la vista se componen de:

Períodos

Descripción

2006 ¢ 39,775,277,158 14,075,748 21,583,219,004 1,287,584,504 6,800,546,328 ¢ 69,460,702,742

Cuentas corrientes Cheques certificados Depósitos de ahorro a la vista Captaciones a plazo vencidas Otras captaciones a la vista Total

27/04/a 20:08

2005 ¢ 36,740,947,909 45,797,403 23,942,245,468 1,258,773,471 7,966,322,000 ¢ 69,954,086,251

- 33 B-

Otras obligaciones con el público a la vista.

Al 31 de marzo de 2006 y 2005, las otras obligaciones con el público a la vista se componen de:

Períodos

Descripción Giros y transferencias por pagar Cheques de gerencia Cobros anticipados a clientes por tarjetas de crédito Obligaciones por comisiones de confianza Total C-

2006 ¢2,615,161 284,065,701

2005 ¢2,925,071 300,387,830

387,449,276 44,954,585

207,723,520 67,926,554

¢719,084,723

¢578,962,975

Captaciones a plazo

Las captaciones a plazo al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan a continuación:

Períodos

Descripción Depósitos a plazo, moneda nacional Depósitos a plazo, moneda extranjera Total

2006 ¢ 33,251,907,885 16,440,802,409 ¢ 49,692,710,294

2005 ¢ 23,580,816,410 31,311,146,284 ¢ 54,891,962,694

Las captaciones a plazo corresponden a pasivos que se originan en la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de depósito en colones y en US dólares. Las captaciones devengan tasas de interés al 31 de marzo de 2006 de 4.00% a 14.10% anual en colones y 0.50% a 4.00% anual en US Dólares ($) y sus vencimientos van desde tres días a más de un año. Las captaciones devengan tasas de interés al 31 de marzo de 2005 de 4.00% a 15.00% anual en colones y 0.50% a 2.05% anual en US Dólares ($) y sus vencimientos van desde tres días a más de un año. Otras obligaciones financieras Las otras obligaciones continuación:

financieras al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan a

27/04/a 20:08

- 34 -

Descripción

2006

Períodos

2005

Obligaciones con entidades financieras a la vista: Cuentas corrientes de entidades financieras del país Obligaciones a la vista por mandato legal Sobregiros en cuentas a la vista en entidades financieras del exterior Otras obligaciones con entidades financieras a la vista Obligaciones con entidades financieras a plazo: Depósitos a plazo de entidades financieras del país Préstamos de entidades financieras del exterior Otras obligaciones con entidades financieras a plazo Total

¢ 2,224,946,355

¢ 45,799,677,029

1,662,386,628

0

0 127,792,738

331,166,619 258,040,873

79,586,988 5,771,639,604 504,840,000

5,315,800,000 8,421,810,363 0

¢ 10,371,192,313

¢ 60,126,494,884

Otras cuentas por pagar y provisiones Al 31 de marzo de 2006 y 2005 las otras cuentas por pagar y provisiones incluyen: Descripción Cuentas por pagar diversas Comisiones por pagar Honorarios por pagar Acreedores por adquisición de bienes y servicios Aportaciones patronales por pagar Retenciones por orden judicial Impuestos retenidos por pagar Aportaciones laborales retenidas por pagar Otras retenciones a terceros por pagar Remuneraciones por pagar Participaciones legales sobre la utilidad Acreedores varios Total cuentas por pagar diversas Provisiones Cargos financieros por pagar Cargos por pagar por obligaciones con el público Cargos por pagar por otras obligaciones financieras Total

27/04/a 20:08

2006

Períodos

2005

¢ 38,660,849 49,759,566

¢0 40,193,811

36,842,597 147,996,076 146,781,971 1,130,835,596 3,966,715 1,037,987,967 33,682,974 116,840,407 159,488,522 2,902,843,240 924,563,988

15,616,559 117,812,490 150,121,802 1,420,867,026 3,172,794 421,868,254 171,064,335 0 132,628,758 2,473,345,829 891,102,501

802,288,012

651,020,920

56,472,286 ¢ 4,686,167,526

95,578,708 ¢ 4,111,047,958

- 35 Otros pasivos Los otros pasivos al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan como sigue:

Descripción Ingresos diferidos Estimación para incobrabilidad de créditos contingentes Operaciones pendientes de imputación Total

Períodos 2006 ¢ 115,054,021 52,764,189 3,179,095,504 ¢ 3,346,913,714

2005 ¢ 45,112,062

41,948,402 3,523,301,497 ¢ 3,610,361,961

Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el saldo de ¢3.179.095.504 y ¢3.523.301.497 por operaciones pendientes de imputación, corresponde a partidas que están en proceso de asignación a las respectivas cuentas de activo y pasivo del Banco y que se reversan en el mes de abril de 2006 y 2005, según lo establecido en el plan de cuentas de la SUGEF.

Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo Los ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005 se conforman así: Descripción Por inversiones en valores negociables Por inversiones en valores disponibles para la venta Por inversiones en valores y depositos mantenidos hasta el vencimiento Por inversiones en valores y depósitos comprometidos Total

2006

Períodos

2005

¢ 774,305

¢ 0

727,651,742

1,888,869,884

115,265,876

397,074,661

9,525,996 ¢ 853,217,919

2,380,102 ¢ 2,288,324,647

Ingresos financieros por créditos vigentes, vencidos y en cobro judicial Los ingresos financieros por créditos vigentes, vencidos y en cobro judicial se conforman para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, de la siguiente manera: 27/04/a 20:08

- 36 -

Períodos

Descripción Productos por sobregiros en cuenta corriente Productos por préstamos con recursos del BCCR Productos por préstamos con otros recursos Productos por tarjetas de crédito Productos por otros créditos Total

2006 ¢ 2,639,980

2005 ¢ 7,140,899

125,061 3,428,441,825

267,186 2,783,586,408

306,051,174 0 ¢ 3,737,258,040

306,897,892 131,569 ¢ 3,098,023,954

Gastos financieros por obligaciones Los gastos financieros por obligaciones con el público para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, se conforman así:

Períodos

Descripción Gastos por captaciones a la vista Gastos por otras obligaciones con el público a la vista Gastos por captaciones a plazo Total

2006 ¢ 443,500,938

2005 ¢ 587,615,084

201,318,822 1,361,447,518 ¢ 2,006,267,278

213,118,334 1,029,458,836 ¢ 1,830,192,254

Gastos financieros por otras obligaciones financieras Los gastos financieros por otras obligaciones financieras para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, se conforman así:

Períodos

Descripción

2006

Gastos por obligaciones con entidades financieras a la vista Gastos por obligaciones con entidades financieras a plazo Gastos por obligaciones por otros financiamientos Total

27/04/a 20:08

2005

¢ 17,780,561

¢ 283,744,110

173,438,991

105,217,377

0 ¢ 191,219,552

116,739,988 ¢ 505,701,475

- 37 Gastos financieros por diferencial cambiario Los gastos financieros por diferencial cambiario para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan de la siguiente forma: Descripción

2006

Diferencias de cambio por obligaciones con el público Diferencias de cambio por otras obligaciones financieras Diferencias de cambio por otras cuentas por pagar y provisiones Diferencias de cambio por cuentas recíprocas internas Diferencias de cambio por disponibilidades Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores Diferencias de cambio por créditos vigentes Diferencias de cambio por créditos vencidos y en cobro judicial Diferencias de cambio otras cuentas por cobrar Total (1)

Períodos

2005

¢ 837,744,990

¢ 1,310,756,424

156,398,337

970,841,260

8,457,096

7,749,195

0

4,392,977

27,909

10,257,063

236,916

3,507,221

2,464,696

1,652,438

15,350,471

21,714,759

235,542

2,123,132

¢ 1,020,915,957

¢ 2,332,994,469

(1) En el Estado de Resultados se muestra el neto entre los ingresos y gastos por diferencial cambiario. Ingresos financieros por diferencial cambiario Los ingresos financieros por diferencial cambiario correspondientes al periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, se detallan de la siguiente forma:

27/04/a 20:08

- 38 -

Descripción Diferencias de cambio por obligaciones con el público Diferencias de cambio por otras cuentas por pagar y provisiones Diferencias de cambio por cuentas recíprocas internas Diferencias de cambio por disponibilidades Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores Diferencias de cambio por créditos vigentes Diferencias de cambio por créditos vencidos y en cobro judicial Diferencias de cambio otras cuentas por cobrar (1) Total

2006

Períodos

2005

¢ 33,854

¢ 634,434

6,108

2,421

44,054

0

197,645,468

346,886,479

207,316,004

1,235,885,680

759,868,200

613,303,415

130,904,395

157,903,617

55,364

2,425,547

¢ 1,295,873,447

¢ 2,357,041,593

(1)

En el Estado de Resultados se muestra el neto entre los ingresos y gastos por diferencial cambiario.

Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito Los gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, son los siguientes: Descripción

2006

Gastos por estimación de deterioro e incobrabilidad de cartera de créditos Gastos por estimación de deterioro e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar Gastos por estimación de deterioro e incobrabilidad de créditos contingentes Total

27/04/a 20:08

Períodos

2005

¢ 23,620,703

¢ 486,925,391

14,414,548

23,938,218

0 ¢ 38,035,251

11,496,647 ¢ 522,360,256

- 39 Otros Ingresos de Operación: Comisiones por servicios Para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, las comisiones por servicios se detallan a continuación Períodos

Descripción Comisiones por giros y transferencias Comisiones por comercio exterior Comisiones por certificación de cheques Comisiones por fideicomisos Comisiones por custodias Comisiones por cobranzas Comisiones por otras comisiones de confianza Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por colocación de seguros Otras comisiones Total

2006 ¢ 20,397,663 5,617,577 178,119 37,364,206 25,209,481 400,391 403,970,126 159,991,509 3,809,239 112,893,506 ¢ 769,831,817

2005 ¢ 15,736,070 7,320,549 1,064,647 62,452,685 22,949,761 870,504 418,720,867 137,722,120 1,610,263 326,661,575 ¢ 995,109,041

Recuperaciones de activos financieros castigados Los ingresos por recuperaciones de activos financieros castigados, para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2005 y 2004, son los que siguen: D escripción R ecuperaciones de créditos castigados D ism inución de estim aciones por incobrabilidad de cartera de créditos D ism inución de estim aciones por incobrabilidad de otras cuentas por cobrar D ism inución de estim aciones por incobrabilidad para créditos contingentes T otal

27/04/a 20:08

Períodos 2006 ¢ 54,478,548

2005 ¢ 35,116,455

33,209,714

328,013,295

0

23,143,835

0 ¢ 87,688,262

1,939,097 ¢ 388,212,682

- 40 Otros Ingresos Operativos Los otros ingresos operativos para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, se detallan a continuación: Descripción

2006

Ingresos por alquiler de bienes Ingresos por recuperación de gastos Diferencias de cambio por otros activos Ingresos operativos varios Total

Períodos

¢ 294,811 34,590,453 26,093 43,875,644

2005 ¢ 827,029 68,361,329 3,385 47,671,842

¢ 78,787,001

¢ 116,863,585

Otros Gastos de Operación El detalle de los otros gastos de operación para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, es el siguiente: Períodos

Descripción Por comisiones por servicios Por bienes realizables Por participaciones de capital en entidades Por amortización de activos intangibles Por cambio y arbitraje de divisas Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias Por otros gastos operativos

2006 ¢ 110,487,287 422,006,291 739,765 89,327,658 139,156,336 55,455,422 59,590,535

2005 ¢ 68,349,288 386,500,310 9,836,704 95,636,984 164,329,342 116,679,014 38,318,890

Total

¢ 876,763,294

¢ 879,650,532

27/04/a 20:08

- 41 Gastos Administrativos El detalle de los gastos administrativos para el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2006 y 2005, es el siguiente:

Descripción Gastos de personal: Sueldos y bonificaciones de personal permanente Sueldos y bonificaciones de personal contratado Remuneración a directores y fiscales Tiempo extraordinario Viáticos Décimotercer sueldo Vacaciones Incentivos Preaviso y cesantía Cargas sociales patronales Refrigerios Vestimenta Capacitación Seguros para el personal Gastos por bienes asignados para uso del personal Fondo de capitalización laboral Otros gastos de personal Total Gastos de Personal Gastos por servicios externos Gastos de movilidad y comunicaciones Gastos de infraestructura Gastos generales Total

27/04/a 20:08

2006

Períodos

2005

¢ 804,637,682

¢ 873,086,173

92,858,051 23,212,876 52,579,885 7,607,351 93,455,088 10,038,901 200,984,378 268,869,361 357,520,225 2,651,447 779,025 6,079,582 2,322,821

61,580,518 20,695,140 30,901,464 6,982,358 83,845,317 24,372,693 209,690,205 75,554,526 322,155,821 4,891,053 133,145 57,106,459 2,331,099

60,731,671 33,643,857 1,365,183 2,019,337,384 178,056,626

32,806,172 30,156,354 406,778 1,836,695,275 224,959,255

185,289,509 322,206,796 187,431,118

233,586,517 385,736,955 141,102,916

¢ 2,892,321,433

¢ 2,822,080,918

- 42 Cuentas de orden El detalle de las otras cuentas de orden al 31 de marzo del 2005 y 2004, es el siguiente:

Descripción Operaciones de administración de fondos y valores por cuentas de terceros Garantías recibidas en poder de la entidad Garantías recibidas en poder de Terceros Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización Cuentas castigadas Productos en suspenso Documentos de respaldo Otras cuentas de registro Total

2006

Períodos

2005

¢ 7,597,979,544

¢ 10,436,857,801

39,739,029,573

36,856,764,020

56,274,240

54,928,560

22,693,356,739 7,203,123,650 510,561,021 232,675,256,923 11,988,855,301 ¢ 322,464,436,991

19,160,987,750 6,280,454,374 505,640,339 253,787,868,020 56,079,914,948 ¢ 383,163,415,812

Las cuentas de orden representan los activos de terceros en poder de la entidad, que le han sido encomendados en operaciones de administración de fondos y valores por cuenta de terceros, comisiones de confianza, por lo tanto, ésta no asume ninguna responsabilidad por el mantenimiento del valor, recuperabilidad, rentabilidad, liquidez, etc., lo cual debe de estar claramente establecido en el contrato respectivo. Comprende los activos recibidos en custodia simple, los recibidos por actuaciones de la entidad como mandataria, agente financiero, liquidadora o depositaria, los documentos recibidos para su cobranza, los activos recibidos en consignación, por ejemplo los cheques de viajero y todos lo demás activos recibidos por otras comisiones de confianza no especificadas anteriormente. Los valores y otros documentos que tengan un valor facial se registran por dicho valor, los demás bienes se registran a un valor de tasación acordado entre la entidad y el propietario de los mismos, el cual debe constar en el contrato respectivo, en caso de no ponerse de acuerdo ambas partes en la determinación del valor el mismo debe ser establecido por un perito. Los sobres o paquetes sellados que reciba en custodia la entidad, en los que el propietario de los mismos no permite que sean abiertos y los activos a los que no sea posible asignarles un valor se registran al valor de un colón.

27/04/a 20:08

- 43 Nota 8.

Concentraciones de activos, pasivos y partidas fuera de balance El Banco no ha determinado otras concentraciones que deban ser reveladas.

Nota 9.

Vencimientos de activos y pasivos Al 31 de marzo de 2006 y 2005, el vencimiento de los activos y pasivos más significativos es el siguiente: En miles de colones Activo

A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Part.Venc.a más 30 días TOTAL Pasivo A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días TOTAL Activo A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Part.Venc.a más 30 días TOTAL Pasivo A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días TOTAL 1)

Al 31 de marzo de 2006 Disponibilidades Inversiones (1) Préstamos (1) ¢17,307,387 ¢0 ¢0 4,738,431 11,378,188 3,118,001 634,787 10,507 1,828,138 300,615 99,432 1,414,066 389,168 2,808,562 8,268,062 57,324 2,016,998 6,213,611 0 14,375,886 70,071,319 0 0 2,966,204 ¢23,427,712 ¢30,689,572 ¢93,879,400 Obligaciones con el BCCR-Ent. Financieras Cargos por pagar público ¢70,179,787 ¢4,015,126 ¢15,201 10,364,707 906,576 238,298 16,512,081 124,391 288,387 4,169,208 129,054 48,228 12,400,927 542,890 211,910 4,496,146 962,436 49,387 1,749,642 3,690,719 7,350 ¢119,872,498 ¢10,371,192 ¢858,760 Al 31 de marzo de 2005 Disponibilidades Inversiones (1) Préstamos (1) ¢20,453,703 ¢0 ¢0 6,000,843 19,302,768 3,978,242 850,934 3,287,504 2,018,012 493,650 467,460 1,207,560 1,197,716 23,057,547 5,697,371 0 9,885,073 5,780,910 0 38,461,988 52,105,896 0 0 6,518,571 ¢28,996,846 ¢94,462,340 ¢77,306,562 Obligaciones con el BCCR-Ent. Financieras Cargos por pagar público ¢70,533,049 10,764,974 7,091,118 5,769,242 23,872,863 4,283,091 3,110,675 ¢125,425,012

Incluye productos. 27/04/a 20:08

¢46,388,885 2,287,944 345,695 185,173 3,148,780 2,132,087 5,637,931 ¢60,126,495

¢59,839 159,085 80,573 64,154 266,016 36,967 79,966 ¢746,600

- 44 Nota 10.

Riesgo de liquidez y de mercado Al 31 de marzo de 2006:

Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez se origina cuando una entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo. El riesgo de liquidez se evalúa mediante la metodología establecida en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, que considera la evaluación del calce de plazos a uno y tres meses. En el calce de plazos a 1 mes (moneda nacional y moneda extranjera), se presenta recuperaciones de activos acumuladas por ¢36.542.007 miles, mientras que los vencimientos de pasivos ascienden a ¢85.719.695 miles, elementos que son ajustados por las inversiones que la entidad puede disponer y por la volatilidad de las captaciones a la vista, respectivamente. A las recuperaciones de activos se agregan las inversiones que la entidad posee en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a un mes y no comprometidas, por ¢11.876.525 miles, las cuales pueden hacerse liquidas a través de su venta en el mercado secundario, en tanto que a los vencimientos de pasivos, se le excluyen los saldos de las captaciones por cuentas corrientes y por depósitos de ahorros para incorporar la variación máxima esperada en dichos conceptos, que calculados estadísticamente y con un nivel de confianza del 99%, muestran una fluctuación máxima esperada a un mes es de ¢ 14.384.432 miles. En el calce de plazos a 3 meses (moneda nacional y moneda extranjera), las recuperaciones de activos acumuladas alcanzan a ¢40.829.551 miles, y los vencimientos de pasivos ¢106,991,043 miles. En inversiones en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a tres meses y no comprometidas, la entidad posee ¢11.876.525 miles y la variación máxima esperada a tres meses en cuentas corrientes y depósitos de ahorros, con un nivel de confianza del 99%, es de ¢ 13.007.588 miles. Como resultados en estos indicadores, los calces a uno y tres meses superan los parámetros establecidos, por lo que considerando ambos indicadores conforme lo establece la normativa vigente el resultado del área de liquidez se encuentra en normalidad. Para la administración del riesgo de liquidez, la entidad ha establecido políticas, como las “Políticas de Inversión y Fondeo”, aprobadas por la Junta Directiva General y ha constituido un Comité de Finanzas y un Comité de Riesgos, los cuales tienen entre sus funciones velar por el adecuado manejo de la liquidez. Además se dispone de reservas de liquidez, adicionales a los encajes mínimos legales, principalmente en inversiones en títulos valores. 27/04/a 20:08

- 45 Riesgo de Mercado a)

Riesgo de Tasas de Interés:

El riesgo por variaciones en las tasas de interés es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. Los activos sensibles a variaciones en tasas de interés ascienden a ¢128.713.111 miles, en tanto que los pasivos sensibles a ¢56.964.867 miles. Al obtener los valores descontados, utilizando para ello la tasa básica pasiva del Banco Central de Costa Rica y las diferentes bandas de tiempo en que se agrupan estos activos y pasivos conforme al momento en que se producirá su repreciación, se obtiene activos sensibles descontados por ¢117,337,525 miles y pasivos sensibles por ¢54,227,458 miles, para una diferencia neta de ¢63,110,067 miles, que al calcular su duración y aplicar la metodología definida en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, se determina un indicador de riesgo de tasas de interés en nivel normal. Para controlar este riesgo, la entidad ha establecido tasas ajustables en los préstamos y mantiene parte de sus inversiones en instrumentos de corto plazo o con tasas de interés ajustables, con el propósito reducir las brechas en la duración de la repreciación de activos y pasivos. b)

Riesgo Cambiario:

El riesgo cambiario es la exposición a pérdidas cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados. Los activos brutos en moneda extranjera ascienden a US $113,144.47 miles y pasivos por US $108,488.24 miles, para una posición bruta de US $4,656.23 miles. Considerando la posición bruta consolidada, la volatilidad del tipo de cambio y el patrimonio en riesgo, de acuerdo a lo establecido en la metodología definida en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, el resultado ubica a la entidad en situación de normalidad. Como medida para controlar este riesgo, considerando la evolución del tipo de cambio así como el entorno en que se desenvuelve la economía, la entidad mantiene una posición positiva (activos en moneda extranjera mayores que los pasivos).

27/04/a 20:08

- 46 Al 31 de marzo de 2005: Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez se origina cuando una entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo. El riesgo de liquidez se evalúa mediante la metodología establecida en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, que considera la evaluación del calce de plazos a uno y tres meses. El calce de plazos a 1 mes (moneda nacional y moneda extranjera), se presenta recuperaciones de activos acumuladas por ¢49.735.556 miles, mientras que los vencimientos de pasivos ascienden a ¢130.193.775 miles, elementos que son ajustados por las inversiones que la entidad puede disponer y por la volatilidad de las captaciones a la vista, respectivamente. A las repercusiones de activos se agregan las inversiones que la entidad posee en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a un mes y no comprometidas, por ¢54.250.573 miles, las cuales pueden hacerse líquidas a través de su venta en el mercado secundario, en tanto que los vencimientos de pasivos, se le excluyen los saldos de las captaciones por cuentas corrientes y por depósitos de ahorro para incorporar la variación máxima esperada en dichos conceptos, que calculados estadísticamente y con un nivel de confianza del 99%, muestran una fluctuación máxima esperada a un mes es de ¢14.714.757 miles. En el calce de plazos a 3 meses (moneda nacional y moneda extranjera), las recuperaciones de activos acumuladas alcanzan a ¢58.060.678 miles, y los vencimientos de pasivos ¢143.729.730 miles. En inversiones en valores del Banco Central de Costa Rica (BCCR) y del sector público, a plazos superiores a tres meses y no comprometidas, la entidad posee ¢50.510.893 miles y la variación máxima esperada a tres meses en cuentas corrientes y depósitos de ahorros, con un nivel de confianza del 99%, es de ¢15.503.307 miles. Como resultados en estos indicadores, los calces a uno y tres meses supera los parámetros establecidos, por lo que considerando ambos indicadores conforme lo establece la normativa vigente el resultado del área de liquidez se encuentra en normalidad. Para la administración del riesgo de liquidez, la entidad ha establecido políticas, como las “Políticas de Inversión y Fondeo”, aprobadas por la Junta Directiva General en Sesión 7675/02 del 23 de diciembre de 2002 y ha constituido un Comité de Administración de Activos y Pasivos y un Comité de Tesorería, los cuales tienen entre sus funciones velar por el adecuado manejo de la liquidez. Además se dispone de reservas de liquidez, adicionales a los encajes mínimos legales, principalmente en inversiones en títulos valores.

27/04/a 20:08

- 47 Riesgo de Mercado: a)

Riesgo de Tasas de Interés:

El riesgo por variaciones en las tasas de interés es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para el ajuste oportuno. Los activos sensibles a variaciones en tasas de interés ascienden a ¢197.987.628 miles, en tanto que los pasivos sensibles a ¢69.505.831 miles. Al obtener los valores descontados utilizando para ello la tasa básica pasiva, establecida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) y las diferentes bandas de tiempo en que se agrupan estos activos y pasivos conforme al momento en que se producirá su repreciación, se obtiene activos sensibles descontados por ¢171.301.082 miles y pasivos sensibles por ¢65.519.401 miles, para una diferencia neta de ¢105.781.680 miles, que al calcular su duración y aplicar la metodología definida en el en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, se determina un indicador de riesgo de tasas de interés en nivel normal. Para controlar este riesgo, la entidad ha establecido tasas ajustables en los préstamos y mantiene parte de sus inversiones en instrumentos a corto plazo o con tasas de interés ajustables, con el propósito reducir las brechas en la duración de la repreciación de activos y pasivos. b)

Riesgo Cambiario:

El riesgo cambiario es la exposición a pérdidas cuando el valor de sus activos y pasivos en monedas extranjeras se ve afectado por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados. Los activos brutos en moneda extranjera ascienden a US $231.884,2 miles y los pasivos a US $226.990.2 miles, para una posición bruta de US $4.893,9 miles. Considerando la posición bruta consolidada, la volatilidad del tipo de cambio y el patrimonio en riesgo, den acuerdo con la metodología definida en el Acuerdo SUGEF 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, el resultado ubica a la entidad en situación de normalidad. Como medida para controlar este riesgo, considerando la evolución del tipo de cambio así como el entorno en que se desenvuelve la economía, la entidad mantiene una posición positiva (activos en moneda extranjera mayores que los pasivos).

27/04/a 20:08

- 48 Vencimiento de activos y pasivos en moneda extranjera A continuación se presenta un detalle de las recuperaciones y vencimientos de los activos y pasivos financieros en moneda extranjera del Banco, al 31 de marzo de 2006 y 2005. En miles de colones

Activos

Rangos A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Partidas vencidas a más de 30 días Total

2006 ¢8,602,220 1,864,268 1,563,224 814,259 5,504,596 2,542,519 34,545,222 1,674,602 ¢57,110,911

Pasivos

Rangos A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Partidas vencidas a más de 30 días Total Diferencia

27/04/a 20:08

2006 ¢30,639,508 4,829,967 4,385,945 2,113,489 3,133,611 4,556,060 3,832,163 0 ¢53,490,742 ¢3,620,169

2005 ¢11,388,663 10,446,362 4,319,243 1,114,873 23,272,934 2,397,375 51,288,608 4,053,908 ¢108,281,966

2005 ¢61,386,786 8,844,759 4,478,603 3,472,407 14,481,746 5,217,366 7,141,652 0 ¢105,023,319 ¢3,258,647

- 49 Nota 11.

Notas sobre partida extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional. Fideicomisos y comisiones de confianza 11.1. Cuentas contingentes deudoras Las cuentas contingentes al 31 de marzo de 2006 y 2005, se conforman así:

Descripción Garantías otorgadas: Avales De cumplimiento De participación Cartas de crédito emitidas no negociadas Líneas de crédito de utilización automática Créditos pendientes de desembolsar Total

2006

Períodos

¢ 125,000,000 880,399,008 400,459,030 89,482,248 5,380,291,055 572,036,356 ¢ 7,447,667,697

2005 ¢ 125,000,000 900,235,131 373,044,919 295,619,170 5,014,808,200 1,401,025,626 ¢ 8,109,733,046

En el curso normal de negocios el Banco tiene varios compromisos y ha incurrido en pasivos contingentes que están reflejados como cuentas de orden en los estados financieros. Sobre estas contingencias el Banco no anticipa pérdidas significativas como resultado de esas transacciones, las cuales al 31 de marzo de 2006 y 2005 ascendían a ¢1.495.340.286 y ¢1.693.899.220, por concepto de garantías y avales otorgados; sin embargo forman parte de la base para calcular el monto del recálculo de la estimación de incobrables de la cartera.

27/04/a 20:08

- 50 11.2.

Fideicomisos

Las cuentas de orden por administración de fideicomisos al 31 de marzo de 2006 y 2005 se detallan a continuación:

Activos Disponibilidades Inversiones en valores y depósitos a plazo (1) Cartera de créditos (2) Menos estimación por deterioro e incobrabilidad de cartera de créditos Cuentas y productos por cobrar Menos estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar Bienes realizables Participaciones en el capital de otras empresas Propiedad, mobiliario y equipo Otros activos Total Activos Pasivos Obligaciones con el público Otras cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total Pasivos Patrimonio Ajustes al patrimonio Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultado neto del periodo Patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio

2006

Períodos

2005

¢ 1,331,542,245 33,820,363,953 17,526,787,495

¢ 143,539,202 27,603,991,435 13,307,127,710

-298,855,681 4,354,211,046

-346,632,440 5,264,884,612

-342,645,782 1,362,339,920

-348,108,703 965,859,465

795,609,900 2,562,146,576 308,114,032 ¢ 61,419,613,704

795,609,900 2,552,368,857 209,373,781 ¢ 50,148,013,819

¢ 110,470,919 313,264,467 56,699,064 ¢ 480,434,450 ¢ 49,355,200,159 360,653,797

¢ 103,595,539 342,831,940 133,439,640 ¢ 579,867,119 ¢ 43,171,496,078 46,378,884

10,153,606,795 1,069,718,503 ¢ 60,939,179,254 ¢ 61,419,613,704

5,443,508,925 906,762,813 ¢ 49,568,146,700 ¢ 50,148,013,819

(1)

Las custodias de las inversiones se encuentran en el área de custodia del Banco Crédito Agrícola de Cartago (BANCREDITO) y en INS Bancrédito Valores Puesto de Bolsa S.A.

(2)

Corresponde a los Fideicomisos Consejo Nacional para la Investigación y Tecnología (CONICIT), Programa de Incremento de la Actividad Agrícola (MAG - PIPA) y Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), MAG Prodapen y Fideicomiso Agropecuario. La tasa de interés de los préstamos estará fijada por la tasa básica máxima del BCCR más los puntos que así define cada Fideicomiso. 27/04/a 20:08

- 51 Al 31 de marzo de 2006 se detallan por código, comisión y naturaleza los fideicomisos administrados por el Banco. CODIGO COMISIONES NATURALEZA MANDATO B.C.A.C. ¢10,000 Fijos más Administrar los recursos por 01-99 ¢250 por el exceso de 5 cheques parte del fideicomiso. semanales. FIDEICOMISO B.C.A.C 9.5% Mensual s/inversiones y El fideicomiso está orientado a 4-99 s/traspaso de rendimientos. préstamos para ciencia y tecnología. FIDEICOMISO 1.765% sobre patrimonio. El fideicomiso está orientado a B.C.A.C. 05-99 préstamos para agricultura. FIDEICOMISO B.C.A.C 0.43% mensual s/Intereses El fideicomiso está orientado 02-99 ganados s/ inversiones, más 0.85 para proveer de fondos a % anual sobre: Disponibilidades Municipalidades de bajos e inversiones. ingresos para obras de bien comunitario. FIDEICOMISO ¢275,000 monto fijo. Un fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 06-00 FIDEICOMISO 10% mensual sobre los Administración de recursos de rendimientos obtenidos. una asociación solidarista. B.C.A.C. 47-733 FIDEICOMISO B.C.A.C. 001

¢50,000 monto fijo.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 10-01 FIDEICOMISO B.C.A.C. 43680

$100 mensuales fijos.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 12-01 FIDEICOMISO 14-01 FIDEICOMISO B.C.A.C. 13-01 FIDEICOMISO B.C.A.C. 17-02

Está orientado a la administración de pensión privado. Fideicomiso testamentario

No aplica

Está orientado a la administración de recursos que pretende la construcción de un inmueble. 1.5% anual sobre patrimonio. Se Orientado a dotar de recursos al liquidó en el presente mes. sector agropecuario.

BCAC $500 trimestrales.

Fideicomiso de garantía

$339 mensuales fijos.

Orientado a dotar de recursos al sector agropecuario en la zona de Nicoya.

$250 mensuales fijos.

Orientado a la administración de recursos para edición y comercialización de libros de la Editorial del Tecnológico de Cartago.

27/04/a 20:08

- 52 CODIGO FIDEICOMISO B.C.A.C. 18-02

COMISIONES 1.5% anual sobre patrimonio.

FONDO B.C.A.C. 15-01 0.39% sobre Patrimonio.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 19-02

$500 mensuales fijos.

NATURALEZA Orientado a préstamos de ayuda a personas de bajos recursos que no califican en otros sistemas. Orientado a la compra y readecuación de deudas del sector agropecuario.

Capital semilla para la expansión de la Promotora de Comercio Exterior. FIDEICOMISO 9.5% Mensual s/inversiones y Orientado a promulgar B.C.A.C. L. 7169 s/traspaso de rendimientos. superación en ciencia y tecnología. FIDEICOMISO B.C.A.C 0.35% anual s/total de Fideicomiso de garantía en 22-02 emisiones, más 0.5% anual sobre rendimientos de una los rendimientos. titularización. FIDEICOMISO 0.85% sobre patrimonio, mínima Orientado a apoyar el sector B.C.A.C. 23-02 de $400. agropecuario. FIDEICOMISO No aplica. Administración que pretende B.C.A.C. 24-02 comprar tierras para conservación. FIDEICOMISO 9.5% Mensual s/inversiones y Orientado a promulgar B.C.A.C. 25-02 s/traspaso de rendimientos. superación en ciencia y tecnología. FIDEICOMISO $250 mensuales fijos. Fideicomiso testamentario. B.C.A.C. 26-02 FIDEICOMISO no aplica Fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 27-02 FIDEICOMISO 1.5% anual sobre patrimonio. Orientado a la ayuda y créditos B.C.A.C. 31-03 de personas de bajos recursos que no califican en los programas tradicionales. FIDEICOMISO Porcentaje escalonado sobre el Fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 32-04 Patrimonio, sobre ¢1.000.000.000,00 un 0.07% y en adelante 0.03%. FIDEICOMISO ¢35.000.00 mensuales Fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 34-05

27/04/a 20:08

53

Al 31 de marzo de 2005, se detallan por código, comisión y naturaleza los fideicomisos administrados por el Banco. CODIGO COMISIONES NATURALEZA MANDATO B.C.A.C. ¢10,000 Fijos más Administrar los recursos por 01-99 ¢250 por el exceso de 5 cheques parte del fideicomiso. semanales. FIDEICOMISO B.C.A.C 9.5% Mensual s /inversiones y s/ El fideicomiso está orientado a 4-99 traspaso de rendimientos. préstamos para ciencia y tecnología. FIDEICOMISO 1.765% sobre patrimonio. El fideicomiso está orientado a B.C.A.C. 05-99 préstamos para agricultura. FIDEICOMISO B.C.A.C 0.43% mensual s/ intereses El fideicomiso está orientado 02-99 ganados s/ inversiones, más 0.85 para proveer de fondos a % anual sobre: Disponibilidades Municipalidades de bajos e inversiones. ingresos para obras de bien comunitario. FIDEICOMISO Liquidado. Un fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 03-99 FIDEICOMISO ¢275,000 monto fijo. Un fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 06-00 FIDEICOMISO Liquidado. Un fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 07-00 FIDEICOMISO 10% mensual sobre los Administración de recursos de B.C.A.C. 47-733 rendimientos obtenidos. una asociación solidarista. FIDEICOMISO B.C.A.C. 001

¢50,000 monto fijo.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 09-01

$150 mensuales fijos.

Está orientado a la administración de pensión privado. Fideicomiso testamentario.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 10-01 FIDEICOMISO B.C.A.C. 43680

$100 mensuales fijos.

Fideicomiso testamentario

No aplica

Está orientado a la administración de recursos que pretende la construcción de un inmueble. Orientado a dotar de recursos al sector agropecuario.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 12-01 FIDEICOMISO 14-01

1.5% anual sobre patrimonio. BCAC $500 trimestrales.

27/04/a 20:08

Fideicomiso de garantía

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CODIGO FIDEICOMISO B.C.A.C. 13-01

COMISIONES $339 mensuales fijos.

NATURALEZA Orientado a dotar de recursos al sector agropecuario en la zona de Nicoya.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 17-02

$250 mensuales fijos.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 18-02

1.5% anual sobre patrimonio.

Orientado a la administración de recursos para edición y comercialización de libros de la Editorial del Tecnológico de Cartago. Orientado a préstamos de ayuda a personas de bajos recursos que no califican en otros sistemas.

FONDO B.C.A.C. 15-01 0.39% sobre Patrimonio.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 19-02

$500 mensuales fijos.

FIDEICOMISO B.C.A.C. 30-03

No aplica.

Orientado a la compra y readecuación de deudas del sector agropecuario.

Capital semilla para la expansión de la Promotora de Comercio Exterior. FIDEICOMISO 9.5% Mensual s/ inversiones y s/ Orientado a promulgar B.C.A.C. L. 7169 traspaso de rendimientos. superación en ciencia y tecnología. FIDEICOMISO B.C.A.C 0.35% anual s/ total de Fideicomiso de garantía en 22-02 emisiones, más 0.5% anual sobre rendimientos de una los rendimientos. titularización. FIDEICOMISO 0.85% sobre patrimonio, mínima Orientado a apoyar el sector B.C.A.C. 23-02 de $400. agropecuario. FIDEICOMISO No aplica. Administración que pretende B.C.A.C. 24-02 comprar tierras para conservación. FIDEICOMISO 9.5% Mensual s/ inversiones y s/ Orientado a promulgar B.C.A.C. 25-02 traspaso de rendimientos. superación en ciencia y tecnología. FIDEICOMISO $250 mensuales fijos. Fideicomiso testamentario. B.C.A.C. 26-02 FIDEICOMISO no aplica Fideicomiso de garantía. B.C.A.C. 27-02 FIDEICOMISO 0.60% anual sobre patrimonio. Orientado a apoyar el sector B.C.A.C. 29 agropecuario en Turrialba.

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Fideicomiso testamentario.

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FIDEICOMISO B.C.A.C. 31-03 FIDEICOMISO B.C.A.C. 32-04

Nota 12.

1.5% anual sobre patrimonio.

Orientado a la ayuda y créditos de personas de bajos recursos que no califican en los programas tradicionales. Porcentaje escalonado sobre el Fideicomiso de garantía. Patrimonio, sobre ¢1.000.000.000,00 un 0.07% y en adelante 0.03%.

Operaciones bursátiles corrientes, a plazo y de administración de cartera de valores Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el Banco no presenta saldos por este tipo de operaciones.

Nota 13.

Hechos Relevantes y Subsecuentes. Se ha preparado la presente información con base en el Acuerdo SUGEF 31-04, que incluye el nuevo plan de cuentas de acuerdo a las NIC´S y que ha implantado la SUGEF a partir de los estados financieros intermedios y auditados (individuales y consolidados) de diciembre de 2003, originando cambios importantes en el nombre y código de cuentas. Plan de mejoras Para superar debilidades en algunos indicadores financieros por instrucciones de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), en cumplimiento del artículo No.30 del acuerdo SUGEF 24-00 emitido por dicha entidad, el Banco se avocó a formular y ejecutar un plan de mejoramientos a partir del año 2005 y con un horizonte a diciembre 2006. Dicho plan tiene el objetivo de mejorar algunos indicadores financieros que según la metodología de evaluación CAMELS establecida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), en diciembre del 2004 se encontraban fuera de los límites normales. Este plan consta de una serie de acciones de carácter financiero y gestión, las cuales al cumplirse mejorará los resultados de indicadores financieros y algunas áreas administrativas de la institución, tales como: • Planificación • Políticas y procedimientos • Administración de personal • Sistema de control • Sistema de información gerencial • Tecnología de información.

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La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), conforme el Acuerdo SUGEF-24-00 supracitado, le estableció al Banco un plazo al 31 de diciembre del 2005, para que lograra la calificación de normalidad, según el modelo CAMELS, con que evalúa a los intermediarios financieros. Al 31 de diciembre del 2005, el Banco alcanzó el nivel de riesgo normal según el modelo de evaluación citado, el cual se mantiene al 31 de marzo de 2006. 1. Relación con el Instituto Nacional de Seguros: Durante el año 2000, al amparo de sendos acuerdos de sus Juntas Directivas, el Instituto Nacional de Seguros (INS) y el Banco, suscribieron un Acuerdo Marco de Alianza Estratégica y un Convenio de Integración de Sociedades. Luego se formalizó por parte del INS ante Notario Público un contrato de Suscripción y Venta con el Pago Diferido de las Acciones Comunes y Nominativas de las Sociedades, estableciéndose la venta del 25% de acciones de la sociedad INSBancrédito Valores Puesto de Bolsa S.A., al Banco con un pago inicial de ¢14.250.000 y el resto al determinarse mediante un análisis técnico del valor de la sociedad. Con base en esto se comunicó y se tramitó ante SUGEVAL la autorización para el traslado de cuentas de clientes bursátiles del Banco a INSBancredito Valores Puesto de Bolsa S.A., inhabilitándose la actividad bursátil por parte del Banco como Puesto de Bolsa. El traslado de la cartera de clientes tendría un valor el cual se iba a determinar a través del análisis técnico. Los trámites ante la Contraloría General de la República para obtener el refrendo de ley a este negocio no concluyeron satisfactoriamente, debido a falta de documentación y que el INS desistió de llevar adelante las negociaciones. El estudio técnico para la valoración de las sociedades, determinó también los valores por las carteras traspasadas del Banco al Puesto de Bolsa y de éste a INSBancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión. S.A. El Banco registró de enero 2001 hasta diciembre 2002 el interés participante en la sociedad INS Bancredito Valores Puesto de Bolsa S.A., en función de la proporción acordada. En noviembre 2004 la Superintendencia General de Entidades Financieras ante la incertidumbre en que se encontraba el negociado, solicita estimación del 100% de las sumas registradas por dicho interés participante. Durante el año 2005 se estableció una Comisión Interinstitucional para buscar la mejor forma de finiquitar la situación, alcanzándose un acuerdo que ha sido acogido y aprobado por las Juntas Directivas de ambas entidades ( Junta Directiva General BCAC: Sesión No.7855, artículo 16, del 22 de noviembre del 2005; Junta Directiva del INS: Sesión No.8760, acuerdo del 24 de noviembre de 2005), formalizándose el finiquito suscrito por los representantes legales de ambas entidades el 21 de diciembre de 2005. Mediante este acuerdo por la suma de ¢600.756.344.00 (Seiscientos millones setecientos cincuenta y seis mil trescientos cuarenta y cuatro 27/04/a 20:08

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colones exactos), el Banco vende la Sociedad de Fondos de Inversión INS Bancredito al Instituto Nacional de Seguros y se indemnizan los traslados de carteras realizados entre ambas entidades por un monto neto para el Banco de ¢395.954.105, (Trescientos noventa y cinco millones novecientos cincuenta y cuatro mil ciento cinco colones exactos). Al 31 de marzo de 2006, únicamente se encuentra pendiente el trámite presupuestario para ambas entidades por parte de la Contraloría General de la República para su ejecución. Adicionalmente, se mantiene vigente hasta su vencimiento en julio 2006, el Convenio de Cajas suscrito entre el INS y el Banco (el cual es independiente del negociado relativo a las sociedades y se encuentra debidamente refrendado por la Contraloría General de la República), mediante el cual los servicios de cajas en esa entidad, son brindados por funcionarios del Banco, reconociéndose por ese servicio las tarifas establecidas. 2. Alianza comercial y operativa BCAC-BCR En setiembre de 2004 se acuerda realizar la Alianza entre BCAC-BCR, dicha alianza se concreta en el período 2005, suscribiéndose entre ambas entidades una declaración de “principios de alianza” que fue aprobado por las respectivas Juntas Directivas, en BCAC según sesión No.7850, artículo 2, celebrada el 21 de julio de 2005 y en el BCR, según sesión No.7868, artículo 26, celebrada el día 27 de setiembre de 2005. Dentro de las principales sinergias producto de esta alianza se encuentran:

• • • •

Mayor competitividad en el mercado al compartirse las plataformas de servicios, productos e infraestructura. Reducción de costos de operación en temas tales como: unificación del proceso de cámara de compensación, uso de tesorerías regionales, homologación de tarifas, utilización del espacio físico. Especialización en el nicho enfocado a la micro, pequeña y mediana empresa. Mejor servicio al cliente en temas tales como: cambios de cheques, pago de préstamos e impuestos y ampliación de la red de cajeros automáticos.

Esta Alianza se ha consolidado mediante el trabajo en equipo del personal de ambas entidades, mejoramiento de una serie de indicadores financieros y el fortalecimiento de la imagen que ambas entidades proyectan al mercado financiero en general. Una prueba de este fortalecimiento lo constituye la sindicación de créditos entre ambas entidades generando una importante rentabilidad futura. Esto aunado a que los clientes pueden cambiar cheques del BCAC y del BCR en cualquiera de las Oficinas de ambos Bancos, al uso de ambas redes de cajeros automáticos, a la 27/04/a 20:08

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mayor cobertura en el pago de impuestos de salida y a otras actividades que generan una reducción de costos importantes. Es por eso en el año 2006 se espera seguir incentivando y colaborando en este tan importante proceso de manera activa. 3. Ingresos por impuestos de salida Aeropuertos Como parte del proceso de Alianza Estratégica con el Banco de Costa Rica, se han generado acuerdos para descontar los ingresos generados por el cobro de impuestos de salida en los aeropuertos. Esta negociación tiene vigencia hasta julio 2006, según contrato denominado “Convenio de Servicios Auxiliares para la Recaudación de los Derechos de Salida del Territorio Nacional”, de fecha 7 de diciembre de 2005, contrato de conocimiento del Ministerio de Hacienda y la SUGEF. 4. Participación sobre las utilidades Por acuerdo de CONASSIF 35-5 del 13 de enero de 2005 estableció que a partir del período 2004 no se aplicará la participación legal sobre las utilidades de la Comisión Nacional de Emergencias (3%), y mediante Circular Externa SUGEF043-2005 del 09 de diciembre de 2005, dispone que los Bancos Comerciales del Estado utilizaran el siguiente procedimiento para calcular y aprovisionar mensualmente el tributo para fiscal a favor del INFOCOOP: • Determinar el resultado que se obtiene de restar a las cuentas 500 “Ingresos” las cuentas 400 excepto la 450. • Del importe obtenido, deducir el monto del aporte a favor de CONAPE y el impuesto sobre la renta. • Del remanente, se determina el aporte a INFOCOOP.

Nota 14.

Nota relacionada a nuevas NIIF que deben revelarse en los estados financieros. 1. La NIC 8 en su párrafo 30 requiere que cuando no se haya aplicado una norma o interpretación que habiendo sido emitida no ha entrado en vigor la entidad deberá revelar ese hecho e información relevante conocida razonablemente estimada. Para el periodo 2006 y 2005 está la siguiente: Ç1------*l Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió en agosto del 2005 la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones, aplicable a partir del 01 de enero del 2007 y que al mismo tiempo deroga la NIC 30 Informaciones a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares. Los cambios se relacionan sobre todo con revelaciones en las notas a los estados financieros y no se prevé un impacto derivado de la aplicación de esa norma en los estados financieros. El CONASSIF no ha establecido la fecha de aplicación de la NIIF 7. 27/04/a 20:08

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2. Acuerdo SUGEF 1-05: Reglamento para la calificación de deudores. El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículo 7 del acta de Sesión 540-2005, celebrada el 24 de noviembre del 2005 convino en aprobar, el Acuerdo SUGEF 1-05 “Reglamento para la Calificación de Deudores” mediante el cual se define una nueva forma de calificar, clasificar y estimar el monto de las reservas para incobrables de las entidades financieras, derogando con esta forma los acuerdos SUGEF 1-95 y SUGEF 17-97. Esta normativa entra a regir 6 meses después de su publicación en el Diario Oficial La Gaceta, regirá en junio del 2006. La nueva normativa eleva de diecisiete millones a cincuenta millones de colones el monto para clasificar los deudores del criterio 1 que ahora se denomina grupo I y elimina los criterios 2 y 3 que se consolidan como Grupo II. Se definen ocho categorías de riesgo a saber, A1, A2, B1, B2, C1, C2, D, E y para la calificación agrega como elemento nuevo el análisis del comportamiento de pago histórico. De esta forma quedan para el Grupo I la consideración de las variables de morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago, y para el Grupo II considera la morosidad y el comportamiento de pago histórico. Se incorpora también en esta normativa la posibilidad de utilizar el valor de las garantías de los créditos, bajo condiciones definidas, como mitigador del saldo sujeto a reservas según nuevos porcentajes por categoría.

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