BTG Pactual & Celfin Southern Cone Andean Conference 2013 Santiago, 5 y 6 de junio 2013

Filiales que consolidan

ESTRUCTURA DE EMPRESAS

100%

Besalco Construcciones

100%

100%

100%

Besalco Maquinarias

Besalco Inmobiliaria

100%

100%

Besalco Concesiones

Besalco (Colombia) 100%

60%

68%

50%

Besalco MD Montajes

50%

Besalco Cerro Alto

BS Energías Renovables

Besco (Peru) 93%

Kipreos Constructora Besalco

Hospital Puerto Montt

Centro Cívico (100%)

El Melado (100%)

Consor.no consolidan

Portezuelo (100%) Besalco Arrigoni (67%) Hospital Talca (33.3%) Besalco Comsa (33.3%)

Obras Civiles

Servicio Maquinarias

Chamisero (70%)

Concesionaria BAS (33.3%)

Norvial (16,9%)

La Ballena (50%)

Convento Viejo (33.3%)

Parque Central (50%)

Inmobiliario

Proyectos de Inversión

Internacional

3

POSICION FINANCIERA – Marzo 2013 Ingresos Ordinarios

Ganancia Controladores

Mar.13: $82.752 mill.

Mar.13: $4.327 mill.

16% 22%






Incremento de ventas inmobiliarias (63%) y montajes (26%) Reducción ingresos de B. Construcciones (41%) logrando mejores márgenes. Aumento de margen de ganancias en 2012 y el primer trimestre 2013 4

POSICION FINANCIERA – Marzo 2013 Ebitda por Areas

Evolución Ebitda Mar.13: $13.295 mill. 14%






OOCC mayor aporte en ventas y Maquinarias mayor aporte en generación de caja 1er Trim 2013, se mantiene monto Ebitda y aumenta márgen Importante alza de margen de Montajes y Besco 5

POSICION FINANCIERA – Marzo 2013 Margen Ebitda por Filiales


Incremento de 13% (1°trim. ´12) a 16% (1° trim. ´13)
Recuperación de margen de Besalco Cerro Alto y mantención en Maquinarias
Recuperación de márgenes de Besalco Construcciones 6

ENDEUDAMIENTO Deuda Financiera neta/ Ebitda

Leverage Total y Financiero Leverage total Leverage financiero






Variación deuda financiera neta: $135.307 mill (mar.12) a $140.622 mill. (mar.13) Flujo de nuevo endeudamiento por inversiones (equipos y proyecto hidroeléctrico) Mantención de indicadores de solvencia compatible con clasificación “A-” de Feller Rates y Fitch Ratings 7

ENDEUDAMIENTO Deuda Financiera Mar.13: $140.623 mill. Leasing Maquinaria 14%

Otros leasing 2% Bancos corto plazo 11%

Leasing Cerro Alto 15%

Bancos Largo Plazo 5% Proyectos Concesiones L.Plazo 13%

Bancos Proyectos Inmobiliarios 14%

Detalle deudas:
69% deuda LP, estructurada.
20% deuda LP, porción corta
11% deuda de CP Integración deuda de:  Proyecto de energía Los Hierros I  Concesionaria Plaza Sucre  Nuevos equipos

Proyectos Energia L.Plazo 25%

Política de endeudamiento tipo Project Finance Basado en los flujos, moneda, plazo y garantías de cada proyecto. 8

BACKLOG – SALDO DE OBRAS POR EJECUTAR Evolución Bakclog Mar.13: USD 1.109 mill.

Distribución del Backlog Energia 9%

MOP Directo 4% MOP Concesiones 12%

Forestal 17%

Obras por ejecutar:
79 contratos
Duration : 25 meses
US$ 630 mill. a ser ejecutados el 2013

Salud 5%

Minería Cobre 11%

Transporte 5% Habitacional 4% Obras Civiles 11%

Mineria Ferrosa 17% Mineria Otras 5%

9

Privada Pública

Privada

US$ Millones

EVOLUCION INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN

Pública

Vivienda Infraestructura Fuente: Cámara Chilena de la Construcción


Inversión en Infraestructura y Vivienda 2013 con estimación de aumento de 7,3% cifra récord de US$33.000 millones
Crecimiento en inversión en infraestructura de 8,8% en 2013, en MOP , Metro industrias, minería,… 10

ACTIVIDAD MENSUAL SECTOR CONSTRUCCIÓN
Índice de la Construcción (IMACON) se desacopla por sobre el crecimiento del país desde 2011


Fuerte actividad de los contratistas generales (movimientos de tierra, obras públicas, obras civiles y montajes) en 2012 y 1Trim 2013

11

INVERSIÓN CHILE – PERÚ, 2013 a 2017

Inversión en Chile, US$ 101 billones

Inversión en Perú, US$ 88 billones

Fuente: Corporación Chilena de Bienes de Capital, may13


Proyectos catastrados actualizados suman US$ 189 billones en Chile y Perú a desarrollarse en el corto plazo
Tienen asociado un gasto en construcción de obras entre un 50% y 70% de la inversión

12

OBRAS CIVILES Ingresos en Obras Civiles Besalco


Fuerte aumento en ingresos de Obras Civiles; Besalco Construcciones, Montaje Industrial y obras de transmisión eléctrica de Kipreos
Ingresos 2012 en US$ 460 millones con crecimiento anual de 34%
Backlog aumenta a US$ 537 mill a mar’13

Proyectos en proceso de evaluación y oferta


Elevada actividad de evaluación de propuestas
Obras de Metro, Truck Shop, vialidad MOP, concesiones y obras civiles submarinas

Metro Líneas 3 y 6

Truck Shop para la Gran Minería Cobre

Vialidad Ministerio de Obras Públicas


Sólo en junio de presentarán US$2.600 millones en consorcio 13

PROYECTOS INMOBILIARIOS – nuevos desarrollos Tipo de vivienda

N° proyectos

N° Unidades

Total Ventas potencial MUF

Promesas Escrituras MUF MUF mar.13 mar.13

Casas

7

873

1.552

687

379

Departamentos

8

630

2.896

1.771

1.329

Edificio Panorama - Viña del Mar 192 departamentos MUF 581 Ventas totales

(*) Las promesas incluyen lo escriturado

7 Terrenos para desarrollo de proyectos (UF1,7 mill) - incluye nuevos proyectos y futuras etapasChamisero (70%) Inicio: mayo 2013 380 casas / 1° etapa: 128 casas MUF 3.000 Ventas totales

Edificios UAI ( 2 edificios) Inicio 1° edif: junio 2013 1° Edificio: 46 dptos MUF 337 (1° etapa)

14

PROYECTOS DE CONCESIONES EN LICITACION 2013 Complejo Los Libertadores Inversión

US$ 60 mill

Participación

70%

Licitación

II Sem ‘13

Relicitación Aeropuerto de Santiago AMB Inversión

US$ 720 mill

Participación

por definir

Licitación

2014


El 2012 el flujo de inversiones reales se recuperó a US$ 650 mill, récord desde 2006


Inversión real proyectada 2013 en concesiones nacionales es de US$950 mill.

Puente Industrial Inversión Participación Licitación

US$ 700mill 50% I I Sem ‘13

Autopista Vespucio Oriente Inversión Participación Licitación

US$1.000mill


Besalco interesada en participar en 6 licitaciones durante el 2013 y principios de 2014 por US$2.200 mill. (US$ 580 proporcional a participación)

10% II Sem ‘13

15

CONCESIONES EN CONSTRUCCIÓN Proyectos de concesión, en proceso de construcción o ingeniería.
Plaza Sucre: en proceso de construcción
Convento Viejo: se dio inicio a la tercera etapa de construcción de canales de regadío.
Bodegas Sur: En proceso de firma del contrato de subconcesión. Se están terminando los estudios de ingeniería. Estacionamientos Plaza Sucre – Viña del Mar

Convento Viejo. 3ª. etapa de obras

Bodegas Sur – Subconcesión SCL – (en proceso firma contrato)

Inversión

Inversión

Inversión

Participación Inicio Operación

US$ 25 mill 100% II sem. 2014

US$ 21 mill

Participación

33%

Participación

Inicio Operación

2016

Inicio Operación

US$ 34 mill 30% II sem. 2014

16

SERVICIO DE MAQUINARIAS

Carguío y Transporte a Puerto de Sal

Transporte y operación de Plantas de Chancado






Especialidad en carguío y transporte en la minería del cobre, el hierro, la sal, cosecha de bosques, transporte de hormigón premezclado, y diseño y operación de plantas de chancado Backlog: US$ 516 mill ( mar. 13 ) v/s US$331 mill (mar.12) 34 obras - 3,7 años de duration 17

BESALCO CERRO ALTO




Desde 2007 BCA trabaja para Minera Escondida de BHP Billiton, una de las minas de cobre más grandes del mundo




Desde sus inicios BCA ha facturado US$400 mill e invertido US$100 mill en equipos




Nuevo contrato por más de 4 años permitirá la continuidad del servicio 18

BESCO -

Perú

Desarrollos Inmobiliarios:
4 terrenos en aprobación de proyectos (USD 9,7)
3 proyectos propios en venta
1 proyecto consorcio

Nuevos Desafíos en Obras Civiles y Concesión
Licitación central hidroeléctrica: MMUSD 250
Licitación concesión vial: Trujillo 800 kms. MMUSD 220.

19

PROYECTOS DE GENERACIÓN HIDROELÉCTRICA

Transformador Estación de Transferencia, y casa de máquinas. Central Los Hierros – Aguas del Melado


Central Los Hierros con 83% de avance en obras comienza a generar en jun’13, capacidad instalada de 23MW y ventas anuales proyectadas de US$ 20 millones
Inversión proyectada en 13 proyectos de US$ 610 millones a 2019
Generación proyectada a 2019 de 920 GWh-año con ventas totales de US$130 mill/año (considera energía, potencia y atributo energía renovable) 20

NUEVO DIRECTORIO


Directorios formales en las filiales, consorcios y coligadas


Reciente Junta de Accionistas renovó los 7 Directores y eligió a 3 Directores Independientes


Reciente elección de don Victor Renner elegido en consenso entre mayoritarios y minoritarios, aporta gran experiencia en desarrollo de proyectos y área minera 3 DIRECTORES INDEPENDIENTES

Víctor Bezanilla Presidente

Florencio Correa Director

Juan Andrés Camus Director

Cristián Eyzaguirre Director

John Graell Director

Directores de Besalco S.A.

Mario Valcarce Director

Victor Renner Director

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