COMMUN TIR SICAV SA Nº Registro CNMV: 3731

Informe Semestral del Primer Semestre 2016 Gestora: 1) ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. Auditor: BDO AUDIBERIA AUDITORES, S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: BANCA MARCH Rating Depositario: ND

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en http://www.andbank.es/wealthmanagement. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en: Dirección PS. De la Castellana, 55, 3º 28046 - Madrid Correo Electrónico [email protected] Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 25/11/2011

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de sociedad: sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Perfil de Riesgo: 7 en una escala de 1 a 7 La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.

Vocación inversora: Global

Descripción general Política de inversión: La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IICs, en activos de renta variable y renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos.

Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso

Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación

EUR

2. Datos económicos Periodo actual

1

Periodo anterior

2016

2015

Periodo actual

Periodo anterior

2016

2015

0,88 0,00

0,08 0,00

0,88 0,00

0,00 0,01

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual

Periodo anterior

423.429,00

409.997,00

175,00

174,00

0,00

0,00

Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)

Valor liquidativo

Patrimonio fin de periodo (miles de EUR)

Fin del período

Mínimo

Máximo

Periodo del informe

2.269

5,3585

5,3283

5,8698

2015

2.407

5,8698

5,7586

6,3784

2014

3.022

5,8074

5,1329

5,8341

2013

2.976

5,1856

4,2485

5,1856

Fecha

Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe

Mín 0,00

Cotización (€) Máx 0,00

Volumen medio diario (miles €) 0

Fin de periodo 0,00

Frecuencia (%)

Mercado en el que cotiza

0,00

N/D

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Comisión de gestión Comisión de depositario

Acumulada

s/patrimonio

s/resultados

Total

s/patrimonio

s/resultados

Total

0,70

0,00

0,70 0,05

0,70

0,00

0,70 0,05

2

Base de cálculo patrimonio patrimonio

Sistema de imputación

2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral Acumulado 2016

-8,71

Último trim (0) -1,89

Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv)

Anual

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2015

2014

2013

-6,95

0,43

-4,54

1,08

11,99

22,06

Trimestral Acumulado 2016

1,01

Año t-5

Anual

Último trim (0)

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2015

2014

2013

2011

0,54

0,47

0,31

0,26

1,03

0,98

0,93

1,03

(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.

Evolución del valor liquidativo, cotización o cambios aplicados. Ultimos 5 años

Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

3

2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO

Fin período actual % sobre Importe patrimonio 2.081 91,71 2.056 90,61 25 1,10 0 0,00 0 0,00 112 4,94 76 3,35 2.269 100,00 %

Fin período anterior % sobre Importe patrimonio 2.265 94,10 1.389 57,71 872 36,23 4 0,17 0 0,00 121 5,03 20 0,83 2.407 100,00 %

Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.

2.4 Estado de variación patrimonial

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Compra/ venta de acciones (neto) - Dividendos a cuenta brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de sociedad gestora - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos ± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

% sobre patrimonio medio % variación Variación del Variación del Variación respecto fin período actual período anterior acumulada anual periodo anterior 2.407 2.347 2.407 3,25 6,75 3,25 -52,79 0,00 0,00 0,00 0,00 -9,23 -4,19 -9,23 116,40 -8,14 -3,64 -8,14 119,32 0,12 0,11 0,12 13,47 0,01 0,36 0,01 -96,09 -0,49 -0,34 -0,49 41,12 -2,78 -2,99 -2,78 -8,68 0,00 0,00 0,00 0,00 -4,80 -0,35 -4,80 1.242,28 0,04 0,00 0,04 0,00 -0,24 -0,42 -0,24 -45,35 0,00 0,00 0,00 0,00 -1,09 -0,54 -1,09 96,88 -0,70 -0,31 -0,70 122,26 -0,05 -0,05 -0,05 -3,21 -0,30 -0,19 -0,30 57,03 -0,04 -0,04 -0,04 -0,15 0,00 0,04 0,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00

2.269

2.407

2.269

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

4

0,00

3. Inversiones financieras 3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

2.074

91,40

1.139

47,35

TOTAL RENTA FIJA

2.074

91,40

1.139

47,35

TOTAL RV COTIZADA

0

0,00

250

10,37

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0

0,00

250

10,37

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

2.074

91,40

1.389

57,72

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

517

21,48

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA

0

0,00

517

21,48

TOTAL RV COTIZADA

0

0,00

355

14,74

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

0

0,00

355

14,74

24

1,07

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

24

1,07

872

36,22

2.098

92,47

2.261

93,94

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente

Nasdaq 100

DJ Industrial Average

Standard & Poors 500

Footsie 100

Instrumento V/ Futuro s/Nasdaq Emini 100 vto. 16/09/16 V/ Futuro s/DJIA MINI Sep16 V/ Futuro s/S&P Emini 500 vto.16/09/16 V/ Futuro s/FTSE 100 vto. 16/09/16

5

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

394

Inversión

397

Inversión

468

Inversión

71

Inversión

Subyacente

DJ Euro Stoxx 50

Instrumento

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

V/ Futuro s/DJ Euro Stoxx 50 vto 160916

139

Inversión

Total subyacente renta variable TOTAL OBLIGACIONES

1469 1469

4. Hechos relevantes SI

NO X X X X X X X

SI

NO X X X

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X

X

X

X X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones d) Durante el periodo se han realizado repos con el depositario, de compra por 11.071.917,00 euros (481,60% del patrimonio medio del periodo) y de venta por 21.209.590,00 euros (922,56% del patrimonio medio del periodo). g) Durante el periodo, se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC, que representan los siguientes porcentajes sobre el patrimonio medio de la IIC durante el periodo: Corretajes: 0,019614% h) Otras operaciones vinculadas:

6

1.- Remuneración de las cuentas corrientes de la IIC con Inversis Banco SA: 0 % 2.- Remuneración del Repo diario (venta con pacto de recompra a un día de Deuda del Estado) con Inversis Banco SA

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable.

9. Anexo explicativo del informe periódico Comentario de mercado

Primera mitad de año intensa, con dos protagonistas destacados: crudo y Brexit. El petróleo estuvo en la base de la extrema aversión al riesgo vivida hasta mediados de febrero, con fuertes caídas de la materia prima por la creciente oferta y extensión del impacto negativo al mercado corporativo, desde energéticas a financieras. Tras cierta estabilización, a finales de junio tuvimos la sorpresa negativa del voto favorable a la salida de Reino Unido de la UE, abriendo un tiempo de incertidumbre, particularmente para Europa.

Tras un primer trimestre en el que las sorpresas macro en buena parte del mundo decepcionaron, los últimos meses ofrecen una lectura más optimista, con encuestas al alza entre los desarrollados. El lado de los consumidores es el que cuenta con mejores perspectivas (ventas al alza, avances en empleo,), mientras que la debilidad desde el frente industrial tanto en EE UU como en Europa sigue siendo objeto de preocupación entre los bancos centrales. En cuanto a los precios, tasas generales que siguen en niveles bajos, con subyacentes que empiezan a repuntar y expectativas de precios en mínimos en Europa y no muy alejados en EE UU. En este entorno, de crecimientos limitados y precios más que controlados, los bancos centrales siguen actuando con prudencia, con más de la esperada a primeros de año. Así la FED ha rebajado en varias ocasiones las subidas de tipos previstas para 2016, mientras que el BCE ha lanzado un nuevo programa de compra de deuda corporativa, que se suma al anterior de bonos gubernamentales.

Entre los activos de renta variable, los emergentes baten a los desarrollados: junto a la recuperación de las materias primas, y lo comentado para Brasil y China, se ha visto apoyados además por una Reserva Federal cauta, que recortó las estimaciones de tipos al alza. Dentro de los desarrollados fortaleza del mercado americano, con un S&P 500 en máximos, frente a unos mercados europeos donde las pérdidas se imponen, con caídas concentradas en los periféricos y en el sector financiero, y unos índices japoneses en negativo afectados por la fortaleza del yen, activo refugio en este 2016. Otro de los activos beneficiados por la incertidumbre ha sido el oro, con más de un 20% de subida en el año.

Comportamiento sectorial heterogéneo con materiales básicos, en plena reestructuración y apoyados por una vertical revisión al alza de las estimaciones de beneficios, y energéticas, favorecidas por la subida del crudo, entre los de mejor evolución. Claro contraste con las fuertes caídas entre bancos y financieras, afectados por los tipos negativos en Europa, el Brexit y pese a las mayores medidas de estímulo del BCE.

7

A cierre del semestre la rentabilidad de la Letra española a un año está en terreno negativo, en el entorno del -0,2% habiéndose revalorizado un 0,05% lo que llevamos de año

Comentario de gestión

En el período, el patrimonio de la sicav ha caído un 5,72% y el número de accionistas un 0,57%. Además, ha obtenido durante el período una rentabilidad del -8,71% y ha soportado unos gastos de 1,01% sobre el patrimonio medio.

Al cierre del período, prácticamente el 100% de la sicav permanece en liquidez, a excepción del ETF sobre oro con peso del 1%. Hay cobertura en distintos índices de renta variable con un peso del 66%.

En renta fija se ha sido especialmente activo durante el semestre, invirtiendo en deuda gubernamental española a 10 años, cédulas hipotecarias de Bankia con vencimiento 2.021, en las autopistas portuguesas Brisa a 2.021 o en la cementera italiana Italcementi a 2.020. Aunque donde más operaciones se han realizado es con las ventas, ya que se ha desinvertido todo lo que había en cartera, ante las dudas y volatilidad de los mercados a finales del mes de enero y principios de febrero.

En derivados, la sicav ha operado en futuros sobre acciones e índices bursátiles. A cierre del semestre, permanecen abiertas posiciones vendidas sobre Eurostoxx, DJ, Footsie, Nasdaq y S&P, que representan el 66% ya citado. El resultado en el período por esta operativa, ha sido del -4,80% sobre el patrimonio medio, siendo el grado de apalancamiento del 38,14%.

La IIC aplica la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado. Dentro de este cálculo no se consideran las operaciones a plazo que correspondan a la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, aquellas en las que el diferimiento de la adquisición sea forzoso, las permutas de retorno total, ni las estrategias de gestión con derivados en las que no se genere una exposición adicional. Las operativas anteriormente descritas pueden comportar riesgos de mercado y contrapartida.

No hay activos en litigio en cartera, ni activos que se engloben dentro del artículo 48.1j del RD 1082/2012, ni productos estructurados.

En el apartado de inversión en otras IIC, la gestora utiliza criterios de selección tanto cuantitativos como cualitativos,

8

centrándose en fondos con suficiente historia para poder analizar su comportamiento en diferentes situaciones de mercado. Las políticas de gestión de los fondos comprados deben ser coherentes con la estrategia de cada una de las instituciones.

Continuaremos aplicando una política de gestión activa y flexible, entendemos que existen buenas oportunidades en los mercados e intentaremos aportar rentabilidad con niveles de riesgo muy medidos.

El impacto total de los gastos soportados, tanto directos como indirectos no supera lo estipulado en el folleto informativo.

La rentabilidad a final del semestre ha sido de -8,71% con una volatilidad media del 7,83%, comparada con la rentabilidad de la Letra española a un año que se encuentra en el entorno del -0,20% habiéndose revalorizado un 0,05% en el semestre.

Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U., ha ejercido los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades españolas, en las que sus IIC bajo gestión tienen con más de un año de antigüedad, una participación superior al 1% del capital social. En general se delega el derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades en el Presidente del Consejo de Administración u otro miembro del Consejo. Si en algún caso no fuera así, se informará del sentido del voto en los informes periódicos a partícipes.

9

10Detalle de invesiones financieras Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Divisa

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

ES00000123J2 - REPO|INVERSIS BANCO, S.A.|2016-07-01

EUR

2.074

91,40

0

0,00

ES00000123J2 - REPO|INVERSIS BANCO, S.A.|2016-01-04

EUR

0

0,00

1.139

47,35

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

2.074

91,40

1.139

47,35

TOTAL RENTA FIJA

2.074

91,40

1.139

47,35

ES0105058004 - ACCIONES|Saeta Yield SA

EUR

0

0,00

24

1,00

ES0168675009 - ACCIONES|Liberbank

EUR

0

0,00

18

0,73

ES0113307021 - ACCIONES|BANKIA (Cajamadrid)

EUR

0

0,00

15

0,62

ES0177542018 - ACCIONES|IAG

EUR

0

0,00

29

1,22

ES0144580Y14 - ACCIONES|IBERDROLA

EUR

0

0,00

42

1,73

ES0152503035 - ACCIONES|GestevisiónTelecinco

EUR

0

0,00

36

1,51

ES0111845014 - ACCIONES|Abertis Infraestruct

EUR

0

0,00

11

0,46

ES0130960018 - ACCIONES|Enagas

EUR

0

0,00

11

0,47

ES0176252718 - ACCIONES|SOL MELIA

EUR

0

0,00

13

0,53

ES0178430E18 - ACCIONES|TELEFONICA

EUR

0

0,00

13

0,54

ES0173516115 - ACCIONES|REPSOL

EUR

0

0,00

37

1,56

TOTAL RV COTIZADA

0

0,00

250

10,37

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0

0,00

250

10,37

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

2.074

91,40

1.389

57,72

PTCPEDOM0000 - RENTA FIJA|Refer Rede Ferrovi|4,25|2021-12-13

0

0,00

107

4,43

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año

EUR

0

0,00

107

4,43

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

XS1334225361 - RENTA FIJA|Repsol Internac.|2,13|2020-12-16

EUR

0

0,00

99

4,12

XS1117280112 - RENTA FIJA|ENCE|5,38|2022-11-01

EUR

0

0,00

103

4,29

XS1207309086 - RENTA FIJA|ACS|2,88|2020-04-01

EUR

0

0,00

93

3,87

XS0982774399 - RENTA FIJA|Redes EnergeticasREN|4,75|2020-10-16

EUR

0

0,00

115

4,77

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año

0

0,00

410

17,05

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

517

21,48

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA

0

0,00

517

21,48

NL0010672325 - ACCIONES|Koninklijke Ahold NV

EUR

0

0,00

13

0,52

DE000TUAG000 - ACCIONES|Accs. TUI Travel PLC

EUR

0

0,00

27

1,12

IT0004781412 - ACCIONES|Unicrédito Italiano

EUR

0

0,00

16

0,66

FR0010208488 - ACCIONES|Gaz france

EUR

0

0,00

24

1,02

FR0000120271 - ACCIONES|Total S.A

EUR

0

0,00

14

0,60

FR0000051732 - ACCIONES|Atos

EUR

0

0,00

15

0,63

NL0000379121 - ACCIONES|Randstad Holding NV

EUR

0

0,00

18

0,76

FR0000125486 - ACCIONES|Vinci

EUR

0

0,00

20

0,82

FR0000131104 - ACCIONES|BNP

EUR

0

0,00

20

0,81

IT0003128367 - ACCIONES|Enel

EUR

0

0,00

15

0,63

IT0003132476 - ACCIONES|ENI

EUR

0

0,00

11

0,45

US0138171014 - ACCIONES|Alcoa

USD

0

0,00

15

0,62

FR0000130213 - ACCIONES|Lagardere S.C.A.

EUR

0

0,00

20

0,82

IT0001063210 - ACCIONES|Mediaset SpA

EUR

0

0,00

16

0,66

PTEDP0AM0009 - ACCIONES|ELEC.PORTUGAL

EUR

0

0,00

26

1,06

DE0008404005 - ACCIONES|Allianz AG

EUR

0

0,00

43

1,80

FR0000125338 - ACCIONES|CAP GEMINI SA

EUR

0

0,00

21

0,88

FR0000130809 - ACCIONES|SOCIETE GENERALE

EUR

0

0,00

21

0,88

TOTAL RV COTIZADA

0

0,00

355

14,74

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE

0

0,00

355

14,74

24

1,07

0

0,00

24

1,07

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

24

1,07

872

36,22

IE00B579F325 - PARTICIPACIONES|ETF Sprott Physical

USD

TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

10

Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Divisa

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

2.098

92,47

2.261

93,94

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

11