EFECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA EN LAS FINANZAS DE LAS PYMES

Octubre 2014

Objetivos de la Reforma

4

grandes objetivos:

• Aumento de la carga tributaria. Más recursos para financiamiento. • Disminuir brecha de desigualdad.

• Incentivar la inversión de empresas y PYMES. Ahorro en personas. • Reducir elusión y evasión de impuestos.

2

Reforma de Raíz • Se eliminará el FUT.

• Opción de elección de sistema de tributación. • Aumento de base imponible.

• Modificaciones en Tasas impositivas para empresas y personas. • Nuevas atribuciones al SII.

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Aumento del impuesto de primera categoría (1/2) ¿Qué porcentaje tendré que pagar? Dependerá del sistema de tributación escogido Evolución Impuesto 1era Categoría por sistema de tributación Fuente: Mapa de la Reforma Tributaria. Gobierno de Chile 2014

27,0%

27 25,5%

26

25,0%

25

24,0%

24 22,5%

23 22 21

25,0% Actual Atribuida Semi integrado

21,0%

20,0%

20 2014

2014- Oct

2015

2016

2017

2018

6

N° empresas

Contribución

Aumento del impuesto de primera categoría (2/2) Número de empresas por categoría y aporte al total de recaudación del impuesto de primera categoría Fuente: Reforma Tributaria. Estudios y Políticas Públicas. Banco Santander.

90 80

81,4%

600.510

700.000 600.000

70 500.000

60 50

400.000

40

300.000

30 119.579 9,3%

20 10

2,7%

6,6% 17.407

0 Micro

200.000

Pequeña

Mediana

100.000 8.727

0 Grande

Todas las empresas, sin importar tamaño, aportarán a la reforma.

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Reducción del impuesto a las personas Con Reforma

Sistema Actual • •

Tasa del [0%-40%] que se calcula sobre las utilidades retiradas de la empresa . A este monto se le puede imputar como crédito el 100% de lo pagado en 1 era categoría

Dependiendo de sistema de tributación

Sistema Atribuido • Tasa del [0%-35%] del total de las ganancias atribuidas a la empresa. • Crédito del 100% de lo pagado en 1ra categoría. Sistema Semi Integrado • Tasa del [0%-35%]

sobre

utilidades

distribuidas. •

Crédito del 65% del impuesto de 1ra categoría.

Rentas del trabajo dependerán del objetivo de

INVERSIÓN Y

DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES de cada empresa. 9

¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (1/3)

2

RENTA ATRIBUIDA Sistemas SEMI INTEGRADO

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Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (2/3)

Renta Atribuida 1 Característica: Para el pago de impuestos se considera la totalidad de las utilidades, independiente si estas se retiran o no.

2 ¿Quiénes entrarían por defecto? Sociedades de personas y comunidades, que tengan exclusivamente personas naturales entre sus socios o dueños.

3 Idóneo para: Empresas con un alto nivel en retiro de utilidades.

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Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (3/3)

Semi Integrado 1 Característica: Para el pago de impuestos se considera la utilidad distribuida.

2 ¿Quiénes entrarían por defecto? Sociedades de personas y comunidades, que tengan entre socios o dueños al menos una persona jurídica. Sociedades anónimas y por acciones.

3 Idóneo para: Empresas con política intensiva de ahorro e inversión.

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Nuevo régimen de tributación: ¿Qué pasa con el FUT histórico? Rentas acumuladas y retiros en exceso.

Posibilidad de pagar impuesto

Imputable como crédito

sustituto durante el 2015 de un 32%.

de impuesto de primera categoría.

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Cambios en renta presunta Sistema Actual

Con Reforma

Empresas con Ventas Anuales de

Empresas con Ventas Anuales de

5.260 UF

5.000 UF

Empresas con Ventas Anuales de

Empresas con Ventas Anuales de

14.000 UF

9.000 UF

Empresas con Ventas Anuales de

Empresas con Ventas Anuales de

42.000 UF

17.000 UF

Nota: 95% de las empresas que se encuentran actualmente con renta presunta, se mantendrán. El 5% excluido, representa el 56% de la actual recaudación de renta presunta.

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Modificación al 14 Ter: Beneficios •

Se amplía el rango de empresas con posibilidad de llevar un régimen de contabilidad simplificado. a.- Desde empresas con 25.000 UF de ventas anuales promedio a 50.000 UF. b.- Se aumenta el límite del capital inicial para entrar en el régimen a 60.000 UF.

•

Empresas que sean sociedades de personas o por acciones, desde el año 2017 se podrán eximir del pago del impuesto de 1ra categoría.

•

Desde 2015, empresas con ventas hasta 50.000 UF anuales, tributarán por su flujo de caja. Desde 2017 harán lo mismo empresas con ventas hasta 100.000 UF.

•

Para el pago de PPM, se considerarán solamente los ingresos percibidos de las empresas.

•

Posibilidad de contar con depreciación instantánea para todo desembolso en activos (fijo y circulante).

•

Permite postergar el pago del IVA en dos meses.

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14 Ter: Beneficios más relevantes

 IVA  Depreciación  Ahorro - Inversión

19

14 Ter: Beneficios más relevantes 1 Pago del IVA

Mes 0

Mes 1

Sin Reforma

Se realiza transacción

Pago IVA

Con Reforma

Se realiza transacción

Mes 2

Mes 3

 Pago IVA



Plazo extra hasta 60 DÍAS para el pago!

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14 Ter: Beneficios más relevantes 2 Depreciación

Ingresos Anuales UF

Requisitos

Depreciación

≤ 25.000

≤ 30.000*

Operaciones en 3 ejercicios anteriores

No registrar operaciones anteriormente

Instantánea (1 Año)

Instantánea (1 Año)

100.000 Ingresos entre [25.000 UF-100.000 UF]

Acelerada (1/10 de la V.U . Nunca menos de 1 año)

* Como empresa no registra operaciones anteriores. Las 30.000 UF corresponden a Capital efectivo.

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14 Ter: Beneficios más relevantes 2 Depreciación

Antecedentes Utilidad MM$

500

Inversión en bien de capital MM$

300

Tasa impuesto 1ra categoría (asume sistema atribuido)

25%

Vida útil del bien

30 años

Tamaño empresa

100.000 UF

Instantánea

Acelerada (1/10 vida útil)

Acelerada (1/3 vida útil)

(25%*500) = 125

125

125

1

(30*1/10) = 3

(30*1/3) =10

(300/1) = 300

(300 /3) = 100

(300 /10) = 30

Nueva utilidad (descuenta depreciación)

(500 -300) = 200

(500-100) = 400

(500 – 30) = 470

Nuevo impuesto 1ra categoría (MM$)

(200*25%) = 50

(400*25%) = 100

(470*25%) = 117

Tasa efectiva impuesto 1ra cat.

(50/500) = 10%

(100/500) = 20%

(117/500) = 23,4%

Tipo depreciación Impuesto 1ra categoría (MM$)

Vida útil Depreciación anual MM$

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14 Ter: Beneficios más relevantes 3 Ahorro e Inversión

Sistema de tributación

Descuento de la Base Imponible

Atribuido

20% de la utilidad reinvertida.

Semi Integrado

50% de la utilidad reinvertida.

Monto máximo de inversión para obtener descuento es de 4.000 UF (≈MM$ 100)

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¿Cómo nos afecta? • Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).

• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y global complementario (personas). • Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado. • Cambios en renta presunta. • Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME). • Ejemplos de Sistemas de Tributación.

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Ejemplos de Sistemas de Tributación

¿Qué pasa con las grandes empresas?

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Ejemplos de Sistemas de Tributación: Grandes empresas (1/2) Indicador

Antecedentes

Ventas MM$

10.000

Ganancia %

10%

UAI MM$

1.000

Retiros

1.000 (100% de utilidad) Sistema

% Impuesto Categoría

Semi Integrado

Atribuido

Actual

27%

25%

20%

% Global Complementario

35%

40%

Impuesto Primera Categoría (1) en MM$

(1.000 x 27%) = 270

(1.000 X 25%) = 250

(1.000 x 20%) = 200

Impuesto Global Complementario MM$

(1.000 x 35%) = 350

(1.000 x 35%) = 350

(1.000 x 40%) = 400

Crédito al IGC MM$

(65% * 270) = 176

(100% * 250) = 250

(100% * 200) = 200

IGC a pagar (2) en MM$

(350 – 176) = 174

(350 – 250) = 100

(400 – 200) = 200

Total impuestos (1) + (2)

(270 + 174) = 444

(250 + 100) = 350

(200 + 200) = 400

44,4%

35%

40%

Tasa efectiva de impuestos

Grandes empresas pagarán mayor impuesto al que pagan actualmente.

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Ejemplos de Sistemas de Tributación: Grandes empresas (2/2) Indicador

Antecedentes

Ventas MM$

10.000

Ganancia %

10%

UAI MM$

1.000

Retiros

0 (0%) Sistema

% Impuesto Categoría

Semi Integrado

Atribuido

Actual

27%

25%

20%

% Global Complementario

35%

40%

Impuesto Primera Categoría (1) en MM$

(1.000 x 27%) = 270

(1.000 X 25%) = 250

(1.000 x 20%) = 200

Impuesto Global Complementario MM$

(0 x 35%) = 0

(1.000 x 35%) = 350

(0 X 35%) = 0

Crédito al IGC MM$

0

(100% * 250) = 250

0

IGC a pagar (2) en MM$

0

(350 – 250) = 100

0

Total impuestos (1) + (2)

(270 + 0) = 270

(250 + 100) = 350

(200 + 0) = 200

27%

35%

20%

Tasa efectiva de impuestos

Sin repartición de utilidad, las empresas pueden pagar menos hoy, posponiendo el pago de impuestos. 27

Ejemplos de Sistemas de Tributación: Comparación Sistema Atribuido

Sistema semi integrado

Tasas efectivas: Comparativo de sistemas 0%

100%

0%

1.000

1.000

1.000

1.000

Total Impuestos MM$ (1ra + IGC)

350

350

270

444

Tasa Efectiva

35%

35%

Reinversión %

Utilidad MM$

100%

Independiente de si reinvierte, tasa

de impuestos es 35%

Pospone MM$ 80

Pierde crédito de 35% * 270 = MM$ 94

Tasa de impuestos es 44,4%*. Se justifica si se reinvierte a largo plazo.

* Calculo de tasa efectiva: (270 + 94 + 80 ) = 444 / 1000 = 44,4%

28

Ejemplos de Sistemas de Tributación: ¿Cuál Sistema elegir? 1

¿Quiero reinvertir?

2

¿A qué plazo quiero reinvertir?

3

¿Cuál es la tasa esperada de retorno de mi reinversión?

ASESORÍA

29

Ejemplos de Sistemas de Tributación

¿Qué pasa con las PYMES?

30

Ejemplos de Sistemas de Tributación

RECORDANDO… Ahorro e Inversión (Ventas anuales hasta 100.000 UF – Contabilidad Completa)

Sistema de tributación

Descuento de la Base Imponible

Atribuido

20% de la utilidad reinvertida.

Semi Integrado

50% de la utilidad reinvertida.

Monto máximo de inversión para obtener descuento es de 4.000 UF (MM$ 100)

Ejemplos de Sistemas de Tributación: PYMES (1/2) Indicador

Antecedentes

Ventas MM$

2.000

Ganancia %

10%

UAI MM$

200

Retiros %

20% (Reinversión de 80%) Sistema

Semi Integrado

Atribuido

Actual

% Impuesto Categoría

27%

25%

20%

Base imponible MM$

200

200

200

Impuesto Primera Categoría MM$

(27%*200) = 54

(25% * 200) = 50

(20% * 200) = 40

Reinversión

(80%*200) = 160

(80%*200) = 160

(80%*200) = 160

Crédito por reinversión MM$*

(160*50%) = 80

(160*20%) = 32

0

Nueva base imponible MM$

(200 – 80) = 120

(200 – 32) = 168

200

Impuesto final 1ra cat MM$

(120*27%) = 32,4

(168*25%) = 42

40

Ahorro en impuesto

(54 – 32,4) = 21,6

(50 – 42) = 8

0

(32,4/200) = 16,2%

(42/200) = 21%

20%

Tasa efectiva

*Tope máximo de crédito por reinversión: 4.000 UF. (MM$ 100 considerando UF a $25.000).

32

Ejemplos de Sistemas de Tributación: PYMES (2/2) Indicador

Antecedentes

Ventas MM$

2.000

Ganancia %

10%

UAI MM$

200

Retiros %

0% (Reinversión de 100%) Sistema

Semi Integrado

Atribuido

Actual

% Impuesto Categoría

27%

25%

20%

Base imponible MM$

200

200

200

(27%*200) = 54

(25% * 200) = 50

(20% * 200) = 40

Reinversión

(100%*200) = 200

(100%*200) = 200

(100%*200) = 200

Crédito por reinversión MM$*

(200*50%) = 100

(200*20%) = 40

0

Nueva base imponible MM$

(200 – 100) = 100

(200 – 40) = 160

200

Impuesto final 1ra cat MM$

(100*27%) = 27

(160*25%) = 40

40

(54 – 27) = 27

(50 – 40) = 10

0

(27/200) = 13,5%

(42/200) = 20%

20%

Impuesto Primera Categoría MM$

Ahorro en impuesto

Tasa efectiva

Las PYMES pueden quedar mejor posicionadas. Mayor crédito por reinversión

Incentivo a reinvertir utilidades.

*Tope máximo de crédito por reinversión: 4.000 UF. (MM$ 100 considerando UF a $25.000).

33

CONCLUSIONES  Reforma que busca disminuir  Sistemas de tributación

la desigualdad a nivel nacional.

en función de la política de repartos e

inversión de cada empresa.  Se busca revertir el impacto de la eliminación del FUT a través de

incentivos al

ahorro e inversión.  Grandes empresas pagarán reforma.

mayores impuestos

 La reforma le otorga a la PYMES

respecto al sistema previo

nuevos beneficios.

 Menor pago de impuesto por crédito de reinversión de utilidades.  Posibilidad de depreciar instantáneamente un bien comprado.  Alivio en la caja por desfase en el pago del IVA.

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EFECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA EN LAS FINANZAS DE LAS PYMES

Octubre 2014