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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
ACTIVO A
Disponibilidades (Nota 2.2.)
899,378
819,555
Efectivo
199,257
189,553
Entidades financieras y corresponsales
700,121
630,002
503,382
408,341
- B.C.R.A. - Otras del país - del Exterior B
Títulos Públicos y Privados (Anexo A y Nota 2.4.)
216,048
1,944,695
2,437,975
142,355
237,218
Tenencias registradas a costo más rendimiento
407,194
1,188,741
Inversiones en títulos privados con cotización Previsiones (Anexo J)
33,553
51,157
1,361,593
979,874
-
Préstamos (Anexos B, C y D y Notas 2.3. y 2.5.)
(19,015)
6,185,776
Al sector público no financiero Al sector financiero Interfinancieros - call otorgados Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
5,177,211
50,879
49,856
216,469
101,870
45,000
30,000
169,948
71,411
1,521
459
6,073,382
5,186,466
Adelantos
419,684
336,268
Documentos
125,884
97,860
Hipotecarios
1,678,813
1,724,887
Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
Prendarios
31,997
11,615
Personales
691,772
469,013
1,672,984
1,371,949
Tarjetas de crédito Cobros no aplicados
(5,142)
Otros
(8,644)
1,398,654
1,135,347
Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar
60,647
50,047
Intereses documentados
(1,911)
(1,876)
(154,954)
(160,981)
Previsiones (Anexo J y Nota 7) D
5,613
192,745
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Instrumentos emitidos por el BCRA
C
3,994
Otros créditos por intermediación financiera (Anexos B, C y D y Notas 2.3. y 2.6. ) Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
1,477,800
1,516,867
166,660
40,335
-
802
723,466
862,790
Obligaciones negociables sin cotización
88,568
62,247
Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente
31,198
49,984
487,575
492,784
Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 10) Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Notas 10 y 11)
38,589
49,569
Intereses deveng. a cobrar comprendidos en las normas de clasif. de deudores (Nota 11)
10,961
11,687
(69,217)
(53,331)
Previsiones (Anexo J y Nota 7)
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
F Participaciones en otras sociedades (Anexo E y Notas 2.7, 26 y 29) En entidades financieras Otras
370,958 87,798 283,160
283,773 85,661 198,112
G Créditos diversos ( Anexos B, C y D y Nota 2.8.) Deudores por ventas de bienes Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal (Notas 2.19. y 34.) Otros (Nota 12) Otros intereses devengados a cobrar Previsiones (Anexo J y Nota 7)
463,679 151,011 315,333 1,796 (4,461)
423,830 15 137,190 289,604 1,482 (4,461)
H Bienes de uso (Anexo F y Nota 2.9.)
94,816
93,895
I
Bienes diversos (Anexo F y Nota 2.9.)
38,891
40,783
J
Bienes intangibles (Anexo G y Nota 2.11.) Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo
77,329 26,365 50,964
84,167 28,582 55,585
713
761
11,554,035
10,878,817
K Partidas pendientes de imputación TOTAL DE ACTIVO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
L Depósitos (Anexos H e I y Notas 2.3., 2.12. y 25) Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
5,577,930 2,388,280 11,733 3,177,917 119,193 490,123 2,482,049 1,396 64,370 20,786
4,876,083 1,900,857 12,341 2,962,885 75,070 362,596 2,441,236 14,056 44,754 25,173
M Otras obligaciones por intermediación financiera (Anexo I y Notas 2.3., 2.13. ) Banco Central de la República Argentina Otros Obligaciones negociables no subordinadas (Nota 13) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos) Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otras (Nota 16) Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
2,594,607 23 23 1,688,068 669,627 6,175 176,429 54,285
2,718,270 24 24 1,591,645 174,264 623,740 80,045 80,000 45 4,784 224,800 18,968
N Obligaciones Diversas (Nota 2.14.) Honorarios Otras (Nota 17)
150,676 8,491 142,185
143,093 7,656 135,437
O Previsiones (Anexo J y Notas 2.10., 2.15., 2.16., 2,17. y 18.)
144,672
164,208
3,877
2,930
TOTAL DE PASIVO
8,471,762
7,904,584
PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) (Nota 2.20.)
3,082,273
2,974,233
11,554,035
10,878,817
PASIVO
Q Partidas pendientes de imputación
TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos 2011 A
Ingresos Financieros Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado neto de títulos públicos y privados Ajuste por cláusula CER Ajuste por cláusula CVS Otros (Nota 19)
B
Egresos Financieros Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Otros intereses Ajuste por cláusula CER Aporte al fondo de garantía de los depósitos Diferencias de cotiz.de oro y moneda extranjera Otros (Nota 19) MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION
C
Cargo por incobrabilidad
D
Ingresos por servicios
911,627
950,535
24 14,156 38,539 10,591 138,383 3,634 206,005 214,523 25,843 226,829 21,348 12 11,740
29 3,183 41,166 6,907 136,733 3,270 144,660 139,794 30,758 383,259 34,858 25,918
558,542
523,595
1,046 329,402 2,511 111,301 5,357 1 6,942 32,765 69,217
223 790 237,582 526 158,211 31,453 12 5,302 33,904 55,592
353,085
426,940
46,033
62,486
372,521
313,492
206,364 31,957 4,226 129,974
160,647 23,766 1,716 127,363
Egresos por servicios
115,960
106,010
Comisiones
8,569
12,464
107,391
93,546
Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros (Nota 20) E
2010
Otros (Nota 21)
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ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos 2011 G
Gastos de Administración
539,710
421,210
340,433 6,399 56,182 15,763 21,859 8,630 14,654 63,937 11,853
256,164 7,080 36,505 28,439 17,477 9,070 10,898 45,310 10,267
23,903
150,726
214,178
122,005
87,185 4,328 102,169 20,496
29,961 5,920 72,206 13,918
116,666
104,873
10 52,171 630 2,217 61,638
18 42,641 402 246 61,566
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
121,415
167,858
RESULTADO NETO DEL PERIODO - GANANCIA
121,415
167,858
Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios (Nota 22) Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización y desarrollo Otros gastos operativos (Nota 22) Otros RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA I
Utilidades diversas Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Otros (Nota 23)
J
2010
Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA Cargo por incob. de créditos diversos y otras previsiones Depreciación y pérdidas de bienes diversos Amortización de llave de negocio Otros (Nota 24)
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del período (Nota 31)
780,479 899,378
763,505 1,146,089
Aumento neto del efectivo (en moneda homogénea)
118,899
382,584
493,280
51,784
(1,023) (114,599) (777,995) 109,976
11,535 (53,752) (778,015) 43,943
(608) 487,423 215,032 (220,085) 372,521 (115,960) (525,056) 4,328 41,214 (118,588) (150,140)
506,763 727,383 59,685 313,492 (106,010) (407,911) 6,214 (66,387) 30,075 338,799
Causas de la variación del efectivo (en moneda homogénea) Actividades operativas Cobros/(pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos al Sector Público no Financiero al Sector Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Depósitos al Sector Financiero al Sector Público no Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. En el exterior Otras (excepto las obligaciones incluídas en actividad Financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Cobros netos de intereses punitorios Otros (pagos) vinculados con utilidades y pérdidas diversas Cobros netos por otras actividades operativas Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversión Cobros/pagos netos por bienes de uso y diversos Pagos por compra de participación en otras sociedades Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversión
971 971
5,626 (105,431) (99,805)
Actividades de financiación Cobros (Pagos) netos por Obligaciones negociables no subordinadas Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de financiación
(96,423) (96,423)
(257,857) (257,857)
Resultados financieros y por tenecia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultados monetarios)
364,491
401,447
Aumento neto del efectivo
118,899
382,584
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Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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CUENTAS DE ORDEN Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011 DEUDORAS
2010
15,980,676
14,883,923
Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) Garantías recibidas Otras no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra
7,260,001 5,138,654 286,806 1,834,541
6,694,696 80,683 4,539,956 236,453 1,837,604
De control Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuentas de control deudoras por contra
5,279,019 731,105 4,453,698 94,216
4,829,533 806,343 3,936,500 86,690
De derivados Valor "nocional" de operac. a térm. sin entrega del subyacente Permutas de tasa de interés Cuentas de derivados deudoras por contra
3,441,656 1,988,051 917,111 536,494
3,359,694 1,471,272 750,960 1,137,462
15,980,676
14,883,923
7,260,001
6,694,696
261,059
258,080
17,252
29,800
de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra
66,958 6,914,732
63,316 6,343,500
De control Valores por acreditar Cuentas de control acreedoras por contra
5,279,019 11,313 5,267,706
4,829,534 7,780 4,821,754
De Derivados Valor "nocional" de opc. a term sin entrega del subyacente Cuentas de derivados acreedoras por el contra.
3,441,656 537,091 2,904,565
3,359,693 1,138,168 2,221,525
ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (saldos no utilizados) comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexos B, C y D) Otras garantías otorgadas comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexos B, C y D) Otras garantías otorgadas no comp. en las normas de clasif.
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos
Aportes no Capitalizados Movimientos
Capital Social
Reserva de Utilidades
Primas de emisión
Aportes Irrevocables
Ajustes al
de acciones
p/futuros aumentos de capital
Patrimonio
Legal
Otras
Resultados
Total del
Total del
no asignados
período 30/09/2011
período 30/09/2010
1. Saldos al comienzo del ejercicio
1,500,000
834
-
717,115
437,461
-
318,823
2,974,233
2,777,529
2. Subtotal (*)
2,974,233
2,777,529
1,500,000
834
-
717,115
437,461
-
318,823
3. Distrib. de resultados no asignados Asamblea de Accionistas 13/04/2011
-
-
-
-
39,063
-
(52,438)
4, Efecto venta acciones
-
-
-
-
-
-
6. Resultado neto del período 7. Saldos al cierre del período
1,389
-
-
-
-
-
-
121,415
121,415
167,858
834
-
717,115
476,524
-
387,800
3,082,273
2,946,776
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
-
-
1,500,000
(*) Acciones en Cartera 36.634.733. Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
-
(13,375)
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
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DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
ANEXO ( A )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Tenencia Denominación
Identificación
Saldo según libros 30/09/2011
Valor de mercado
Saldo según libros 31/12/2010
Posición sin opciones
Opciones
Posición final
TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO Del País En pesos Bonar XIV BONAR V Discount Bond Pesos BOGAR 2018 BONAR XV Valores Negociables PBI Pesos BOCON En moneda extranjera BODEN 2015 BONAR 2017 VALORES NEGOCIABLES PBI USD BONO DISCOUNT 2010/2033 BONO GLOBAL 2017 VALORES NEGOCIABLES PBI USD
BONAR XIV BONAR V DICP NF 18 BONAR XV TVPP PRE IX
-
142,355 106,726 17,412 8,049 23,750 57,515 -
237,218 151,075 78,705 9,750 161 62,456 3
142,355 106,726 17,412 8,049 23,750 57,515 -
-
142,355 106,726 17,412 8,049 23,750 57,515 -
RO 15 AA 17 TVPA DIAO GJ17 TVPY
-
35,629 3,948 1 31,680
86,143 23,296 62,731 33 83 -
35,629 3,948 1 31,680
-
35,629 3,948 1 31,680
-
142,355
237,218
142,355
-
142,355
377,540 15,604 326 15,278 361,936 266,849 77,182 17,905 -
407,194 27,400 326 27,074 379,794 279,586 82,303 17,905 -
1,188,741 64,805 30,817 6,636 6 27,171 4 5 166 1,123,936 23 17,536 1,106,377
407,194 27,400 326 27,074 379,794 279,586 82,303 17,905 -
-
407,194 27,400 326 27,074 379,794 279,586 82,303 17,905 -
377,540
407,194
1,188,741
407,194
-
407,194
TOTAL TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO TITULOS PUBLICOS A COSTO MAS RENDIMIENTO Del País En pesos Bono Fideicomiso Refinanciación Hipotecaria 2014 BONAR XIV BOGAR BOGAR RIO NEGRO Discount Bond Pesos BOCON BONO DICOUNT ARS 2010/2033 - DIPO BOCON En moneda extranjera BONO GLOBAL 2017 BODEN 2015 BONAR 2017 BONCOR 2017 BODEN 2012
2014 BONAR XIV BOGAR RNG 2.1 DICP PRO IX DIP 0 PRO VII GJ 17 RO 15 AA 17 CO17 BODEN 2012
TOTAL TITULOS PUBLICOS A COSTO MAS RENDIMIENTO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
-
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ANEXO ( A ) Continuación
DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Tenencia Denominación
Identificación
Saldo según libros 30/09/2011
Valor de mercado
Saldo según libros 31/12/2010
Posición sin Opciones opciones
Posición final
INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION Del País En pesos Banco Francés
-
33,553 32,458 8,135
51,157 48,978 13,876
33,553 32,458 8,135
-
33,553 32,458 8,135
Banco Macro
-
4,707
9,562
4,707
-
4,707
Edenor SA
-
806
1,505
806
-
806
Pampa Holding SA
-
14,241
17,701
14,241
-
14,241 4,569
Telecom
-
4,569
-
4,569
-
Banco Patagonia
-
-
6,334
-
-
-
Del Exterior
-
1,095
2,179
1,095
-
1,095
En moneda extranjera
-
1,095
2,179
1,095
-
1,095
ADR Banco Francés
-
1,095
2,179
1,095
-
1,095
TOTAL DE INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION
-
33,553
51,157
33,553
-
33,553
INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
1,361,593
979,874
1,361,593
-
1,361,593
Letras del BCRA a valor razonable de mercado
-
-
196,584
-
-
Letras del BCRA a costo más rendimiento
-
-
331,243
-
-
Notas del BCRA a costo más rendimiento
-
1,361,593
452,047
1,361,593
-
1,361,593
TOTAL DE INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
1,361,593
979,874
1,361,593
-
1,361,593
1,944,695
2,456,990
1,944,695
-
1,944,695
TOTAL TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
377,540
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
-
ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA COMERCIAL
2011
En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA COMERCIAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2010
2,630,742
2,004,017
130,556 2,500,186
88,989 1,915,028
596
4,705
476 120
4,705
2
4
2
4
20,146
20,237
12,207 7,939
15,631 4,606
5,056
12,408
2,157 2,899
12,408
2,656,542
2,041,371
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ANEXO ( B ) Continuación
CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Situación normal
2011
2010
3,953,421
3,541,010
1,543,202 2,410,219
1,580,710 1,960,300
52,460
48,248
22,195 30,265
20,290 27,958
23,566
31,461
6,489 17,077
13,280 18,181
49,117
60,950
5,641 43,476
7,237 53,713
21,332
25,606
1,975 19,357
5,532 20,074
721
944
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
544 177
741 203
TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
4,100,617
3,708,219
TOTAL GENERAL
6,757,159
5,749,590
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrercuperable por disposición Técnica
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ANEXO ( C ) CONCENTRACION DE LAS FINANCIACIONES Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
FINANCIACIONES 2011
Número de clientes 10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2010
Saldo de deuda 1,119,355 1,161,808 321,432 4,154,564
% sobre cartera total 16.57% 17.19% 4.76% 61.48%
Monto 695,695 1,071,208 238,084 3,744,603
% sobre cartera total 12.10% 18.63% 4.14% 65.13%
6,757,159
100%
5,749,590
100%
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ANEXO (D)
APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONES Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 En miles de pesos
Concepto
Plazos que restan para su vencimiento
Cartera vencida
1 mes
3 meses
6 meses
12 meses
24 meses
más de 24 meses
Total
Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior
-
1,820 138,833
1,611 77,636
2,459 -
4,939 -
9,000 -
31,050 -
50,879 216,469
62,854
1,684,172
954,347
816,253
983,085
673,622
1,315,478
6,489,811
Total
62,854
1,824,825
1,033,594
818,712
988,024
682,622
1,346,528
6,757,159
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
ANEXO ( E )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Concepto
Acciones y/o cuotas partes
Información sobre el emisor Datos del último estado contable
Denominación
Clase
- En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas Controladas - del país - BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. ordinarias - BH Valores SA Soc de Bolsa ordinarias
Valor Votos nominal por unitario acción
1 1
1 1
Cantidad
43,750,000 1,425,000
87,798 5,248
Importe al 31/12/2010
Actividad principal
Fecha de cierre del periodo
Capital Social
62,500 1,500
Patrimonio neto
125,426 5,524
Resultado del periodo
85,661 Bancaria 5,237 Sociedad de bolsa
30/09/2011 30/09/2011
3,652 11
97,860 Inversión
30/09/2011
39,132
140,996
44,974
30/09/2011
133,796
171,150
53,252
- BHN Sociedad de Inversión S.A.
ordinarias
1
1
39,131,682
140,981
- TARSHOP S.A. Subtotal controladas - del país
ordinarias
1
1
107,037,152
136,920 370,947
ordinarias ordinarias
1 1
1 1
120 120
-
- Aseguradora - Aseguradora
30/09/2011 30/09/2011
16,201 10,111
99,044 22,021
39,506 3,689
- Mercado Abierto Electrónico S.A.
ordinarias
1,200
1
1
4
31/03/2011
242
15,324
893
- ACH S.A.
ordinarias
1
1
2,500
4 Merc. abierto de valores mob. Comp. elect. de medios de 7 pago
31/12/2010
650
218
- En Otras Sociedades No controladas - del país (*) - BHN Vida S.A. - BHN Seguros Generales S.A. (*)
Subtotal no controladas - del país Total de participaciones en otras sociedades (*)
Importe al 30/09/2011
VALOR DE PARTICIPACIÓN EN PESOS - BHN Vida S.A. - BHN Seguros Generales S.A.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
7
95,004 Emisión y comercializ. de TC 283,762
11
11
370,958
283,773
120 120
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
(1,939)
MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS
ANEXO ( F )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Concepto
Valor residual al inicio del ejercicio
Incorporaciones
Transferencias
Pérdidas por desvalorización
Bajas
BIENES DE USO - Inmuebles - Mobiliario e Instalaciones - Maquinas y equipos - Equipos de computación - Vehículos - Diversos
75,143 8,386 4,412 5,543 14 397
1,881 3,941 3,391 138 210
-
(10) -
-
Total
93,895
9,561
-
(10)
-
BIENES DIVERSOS - Obras en Curso - Obras de Arte y Piezas de Colección - Bienes dados en alquiler - Bienes tomados en defensa del crédito - Papeles y Útiles - Otros bienes diversos
2,374 195 2,985 8,155 3,437 23,637
1,096 196 1,606 -
-
(3,878) (441)
-
Total
40,783
2,898
-
(4,319)
-
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Años de vida útil asignados
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
Valor residual al cierre del período 30/09/2011
Valor residual al cierre del ejercicio 31/12/2010
1,619 1,167 2,156 3,519 25 144
73,524 9,100 6,197 5,415 117 463
75,143 8,386 4,412 5,543 14 397
8,630
94,816
93,895
63 65 343
3,470 195 2,922 4,408 5,043 22,853
2,374 195 2,985 8,155 3,437 23,637
471
38,891
40,783
Depreciaciones del período
50 10 5 3 5 5
50 50 50
Importe
ANEXO ( G )
DETALLE DE BIENES INTANGIBLES Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Concepto
Valor residual al Incorpora- Transferencias inicio del ciones ejercicio
Bajas
Valor Pérdidas Amortizaciones del período Valor residual residual al al cierre del por cierre del periodo desvaloriejercicio zación 30/09/2011 Años de vida 31/12/2010 Importe útil asignados
Gastos de organización y desarrollo Llave de negocio
55,585 28,582
10,096 -
-
(63) -
-
Total
84,167
10,096
-
(63)
-
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
5 10
14,654 2,217
50,964 26,365
55,585 28,582
16,871
77,329
84,167
ANEXO ( H )
CONCENTRACION DE DEPOSITOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Número de clientes
2011 Saldo de Deuda
10 mayores clientes
2010
% sobre cartera total
Saldo de Deuda
% sobre cartera total
2,238,055
40.12%
2,008,272
41.19%
50 siguientes mayores clientes
963,057
17.27%
856,452
17.56%
100 siguientes mayores clientes
449,634
8.06%
439,116
9.01%
Resto de clientes
1,927,184
34.55%
1,572,243
32.24%
Total
5,577,930
100%
4,876,083
100%
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
ANEXO ( I ) APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPOSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTEMEDIACION FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Plazos que restan para su vencimiento
Concepto
1 mes (*)
Depósitos - Depósito a Plazo Fijo - Cuenta de Inversión
3 meses (*)
6 meses (*)
12 meses (*)
24 meses (*)
más de 24 meses (*)
Total
2,814,728
1,123,905
469,365
1,086,012
83,920
-
5,577,930
2,078,754
1,123,905
469,365
1,086,012
83,920
-
4,841,956
1,364
1,364
- Cajas de Ahorro
516,115
516,115
- Cuentas Corrientes
142,704
142,704
75,791
75,791
- Otros Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera (OOIF) - Banco Central de la República Argentina Otros - Obligaciones negociables no subordinadas
206,688
268,828
-
-
253,586
1,189,703
1,918,805
-
-
-
-
-
23
23
-
-
-
-
-
23
23
39,043
268,828
-
-
253,586
1,189,680
1,751,137
Bono Largo Plazo en dólares
-
95,358
-
-
89,960
89,960
275,278
Bono Largo Plazo en euros
-
173,470
-
163,626
163,626
500,722
39,043
-
-
-
-
936,094
975,137
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
167,645
-
-
-
-
-
167,645
167,645
-
-
-
-
-
167,645
3,021,416
1,392,733
469,365
1,086,012
337,506
1,189,703
7,496,735
Bono Nueva Emisión Financiaciones recibidas de ent. fras. locales Entidades locales - Otros Otros Total
(*) La exposición de los presentes importes se efectúan de acuerdo con claúsulas contractuales.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
MOVIMIENTO DE PREVISIONES
ANEXO ( J )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Saldos al comienzo del ejercicio
Detalle
Disminuciones en moneda homogénea
Aumentos en moneda homogénea
Desafectaciones
Saldos al final del Saldos al final del período ejercicio 30/09/2011 31/12/2010
Aplicaciones
REGULARIZADORAS DEL ACTIVO Títulos públicos y privados Previsión por desvalorización Préstamos Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización (a) Otros créditos por Intermediación Financiera Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización (b) Créditos diversos Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización (c)
Total DEL PASIVO Otras contingencias (d)
Total
19,015
-
-
19,015
-
19,015
160,981
46,033
6,252
58,312
154,954
160,981
53,331
22,138
(6,252)
-
69,217
53,331
4,461
-
-
-
4,461
4,461
237,788
68,171
-
77,327
228,632
237,788
164,208
52,171
-
71,707
144,672
164,208
164,208
52,171
-
71,707
144,672
164,208
a) POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE PRESTAMOS : Se originan en el análisis del riesgo de incobrabilidad de la cartera de préstamos efectuada por el Banco, que contempla las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y estimaciones realizadas durante el ejercicio según lo indicado en Nota 7. b) POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE OTROS CREDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA: Refleja la eventual incobrabilidad de créditos hipotecarios cedidos en fideicomiso pendiente de titulización y las previsionespor desvalorización de títulos de deuda y certificados de participación en conflicto .judicial relacionado con pesificación asimétrica. (Nota 2,6,y 11) c) POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DIVERSOS: Se constituyó para cubrir eventual incobrabilidad de créditos diversos. d) OTRAS CONTINGENCIAS: Es utilizada al efecto de previsionar resultados contingentes por juicios, honorarios mandatarios judiciales, ciertos gastos relacionados con la reestructuración administrativa encarada por el Banco y por obligaciones negociables defaulteadas. Asimismo el saldo al 30/09/2011 y al 31/12/2010 comprende la reserva por siniestros pendientes, de acuerdo a Normas de la Superintendencia de Seguros de la Nación.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO (K)
COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 En miles de pesos
Acciones Clase
Capital Social
Cantidad (1)
Votos por acción
Emitido En circulación
En cartera
Pendiente de emisión o distribución
Asignado
Integrado
No integrado
Ordinarias Escriturales
1,500,000,000
(1)
Total
1,463,365
36,635
-
-
1,500,000
-
1,463,365
36,635
-
-
1,500,000
-
(1) Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
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ANEXO (L) SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
RUBROS
Casa matriz y sucursales en el país
Total del período al 30/09/2011
Total del ejercicio al 31/12/2010
Total del período U$S
YENES
EUROS
ACTIVO Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créd. por interm. financiera
472,574 416,515 895,103 815,181 81,272 2,680,645
472,574 416,515 895,103 815,181 81,272 2,680,645
445,744 416,515 895,103 190,410 81,272 2,029,044
26,826 624,771 651,597
4 4
470,571 1,193,262 691,209 736,270 70,286 2 3,161,600
1,044,509 2,404,534 1,072 3,450,115
1,044,509 2,404,534 1,072 3,450,115
1,044,509 1,826,858 1,065 2,872,432
577,676 7 577,683
-
717,689 2,236,407 494 2,954,590
1,187,421
1,187,421
1,181,050
6,371
-
708,259
847,542 339,879
847,542 339,879
847,542 333,508
6,371
-
475,765 232,494
acreedoras por contra)
183,173
183,173
183,173
-
-
138,856
Contingentes
183,173
183,173
183,173
-
-
138,856
Créditos diversos Partidas pend. de imputación Total PASIVO Depósitos Otras obligaciones por interm. financ. Obligaciones diversas Total CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (excepto cuentas deudoras por contra) Contingentes De control ACREEDORAS (excepto cuentas
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ANEXO ( N ) ASISTENCIA A VINCULADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Situación
Riesgo potencial/ cumplim. inadec.
Normal
Concepto
Con problemas/ cumplim. deficiente No vencida
1.Préstamos
259,927
- Adelantos
-
-
Con alto riesgo de insolvencia /de dif.recup.
Irrecuperable
Irrecup. Por disp. Técnica
Vencida No vencida Vencida -
-
-
Total
30/09/2011 -
31/12/2010
-
259,927
173,600 87,920
70,934
-
-
-
-
-
-
-
70,934
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70,934
-
-
-
-
-
-
-
70,934
87,920
2,544
-
-
-
-
-
-
-
2,544
2,330
2,544
-
-
-
-
-
-
-
2,544
2,330
Sin garantías ni contragarantías preferidas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Tarjetas Sin garantías ni contragarantías preferidas
450 450
-
-
-
-
-
-
-
450 450
331 331
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas - Hipotecarios y prendarios Con garantías y contragarantías preferidas "B"
- Otros
185,999
-
-
-
-
-
-
-
185,999
83,019
185,999
-
-
-
-
-
-
-
185,999
83,019
2.Participación en otras sociedades
370,947
-
-
-
-
-
-
-
370,947
283,762
Total
630,874 3,186
-
-
-
-
-
-
-
630,874 3,186
457,362 1,736
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Previsiones
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
ANEXO ( O )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 En miles de pesos
Tipo de Contrato
Objetivo de las Operaciones
Activo Subyacente
Tipo de Liquidación
Ambito de negociación o contraparte
Plazo promedio ponderado Originalmente pactado
Plazo promedio ponderado Residual
Plazo promedio ponderado de Liquidación de Diferencias
Monto
Swap (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Con entrega del Subyacente
Residentes del exterior
Swap (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Con entrega del Subyacente
Residentes del exterior
76
26
6
86,495
Swap (Nota 15.2.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes del exterior
90
10
6
120,529 1,473,854
116
26
6
622,564
Futuros (Nota 15.3.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
MAE
1
-
1
Futuros (Nota 15.3.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
MAE
1
-
1
(88,748)
14
8
14
(28,489)
1
-
1
95,192
Futuros (Nota 15.3.)
Intermediación - cuenta Propia
Moneda extranjera
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero
Futuros (Nota 15.3.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Diaria de diferencias
MAE
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero
11
8
1
50,000
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero
9
6
1
5,000
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector Financiero
8
5
1
25,000
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector Financiero
25
14
1
15,000
Swap (Nota 15.4.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
210
184
1
171,088
Swap (Nota 15.5.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
208
183
1
298,476
Swap (Nota 15.6.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
206
184
1
184,638
Swap (Nota 15.7.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
240
225
1
242,066
Swap (Nota 15.8.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
235
224
1
107,388
Swap (Nota 15.9.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
233
227
1
116,931
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Norberto Montero
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97 declaró al Banco Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el PEN proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará, con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor. Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000, totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias escriturales clases A, B, C y D de valor nominal $1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado en su estatuto social. Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedio a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor nominal $1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a disposición por el término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades Comerciales. Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS) hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes. El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda del año 2003, según la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real de mercado de las mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas condiciones. El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de 2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
1
DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha 3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente se imputó a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta. Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio para proceder a la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para el ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las acciones no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier período de doce meses. Por otra parte, con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó la oferta pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, representando cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004. Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y en el mercado internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones. Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas precedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron 17.909.500 de acciones clase D. El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 30 de septiembre de 2011, con indicación de las clases de acciones y su valor nominal.
Clase A B C D
Acciones
Valor Nominal
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Capital Social
1 1 1 1
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
2
DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables establecidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias. Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables para entidades financieras establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en Nota 3. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del período finalizado el 30 de septiembre de 2011 y del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
3
DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
2.2.
Activos en oro y otros metales preciosos Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010.
2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período o ejercicio, según corresponda. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías, excepto los Bonos Garantizados y los Bonos con Descuento al 31 de diciembre de 2010, se han valuado de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A. Al 31 de diciembre de 2010, ante la alternativa de realizar en el mercado una porción de la posición de los Bonos del Gobierno Nacional BODEN en US$ 2012, se había constituido una previsión por riesgo de desvalorización por la diferencia estimada entre el valor de libros y el valor que se considere razonable su realización. Al 30 de septiembre de 2011 se ha realizado la totalidad de la tenencia de dichos títulos. Al 31 de diciembre de 2010, se encontraban registrados “Bonos Garantizados”, emitidos por el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial recibidos en el marco del Decreto N° 1579/02, Resolución 539/02 del Ministerio de Economía y normas complementarias. Los mismos fueron valuados al mayor valor que
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
surgía entre la comparación del valor de cotización a la fecha de medición y el valor contable del mes anterior neto de cuentas regularizadoras y servicios financieros cobrados desde esa fecha, de acuerdo con los lineamientos expresados en la Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias. Al 31 de diciembre de 2010 los Bonos con Descuento obtenidos en canje en el marco de la reestructuración de deuda soberana fueron valuados de acuerdo con los criterios expresados en la Comunicación “A” 4270, complementarias y modificatorias, al menor valor que resultaba de comparar la suma del flujo de fondos nominal hasta el vencimiento, según las condiciones de emisión de los nuevos títulos y el valor contable de los títulos ofrecidos, equivalente al valor presente de los Bonos Garantizados (BOGAR 2018). 2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 31 de diciembre de 2010 se valuaba a su valor contable neto al 31 de enero de 2009, neto de cuentas regularizadora y los servicios financieros cobrados con posterioridad a esa fecha. (Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias). Al 30 de septiembre de 2011 se procedió a su valuación a costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuadas como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Notas 15.1 y 15.5). Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas (Nota 15.2). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.4, 15.6, 15.7, 15.8, 15.9 y 15.10). Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Las NOBAC mantenidas como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4 (Nota 8).
2.7.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores
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SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA (Nota 26). Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a terceros, cuyos montos ascienden a miles de pesos 370.947 y miles de pesos 283.762, respectivamente. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto diferido, activación de intangibles, ciertos instrumentos financieros derivados y previsiones. Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2010 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA. 2.8
Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.9.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.10.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización (Notas 1 y 9).
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La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el período o ejercicio, en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo (Nota 18). 2.11.
Bienes intangibles Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada. El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota 26), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
2.12.
Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de Inversión“ se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.13.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Notas 15.1 y 15.5). Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas (Nota 15.2). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable.
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Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.4, 15.6, 15.7, 15.8, 15.9 y 15.10). 2.14.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período o ejercicio, en caso de corresponder.
2.15.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 18).
2.16.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del período o ejercicio en que se producen.
2.17.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados (Nota 18).
2.18.
Impuesto a las ganancias De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia. El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2010, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 205.161.
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2.19.
Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 30 de septiembre de 2011 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2001 a 2010, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder (Nota 34).
2.20.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de septiembre de 2011 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el período, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del período o ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos o ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. La información de los estados contables del período o ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período.
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3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación a)
Compensación recibida, según artículos 28 y 29 del Decreto 905/02 Al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantenía contabilizado en el rubro “Títulos Públicos” los títulos públicos originados en la compensación establecida por los artículos 28 y 29 del Decreto 905/02. De acuerdo con normas contables profesionales, la valuación debería haberse realizado de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada período o ejercicio según corresponda, excepto que existiera capacidad e intención de mantener los mismos hasta su vencimiento.
b)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 33).
c)
Bonos garantizados y otros títulos públicos Al 30 de septiembre de 2011, el Banco mantiene registrados BODEN 2015 y BONAR 2017 en “Tenencias registradas a costo mas rendimiento”, los que se valúan de según lo descripto en Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían valuarse a su valor de cotización menos gastos estimados de venta. De acuerdo con lo dispuesto por el Decreto 1579/02, la Entidad canjeó al Fondo Fiduciario de Desarrollo Provincial financiaciones a los gobiernos provinciales por Bonos Garantizados Provinciales (BOGAR) los cuales al 31 de diciembre de 2010 se exponían en el rubro Títulos Públicos y Privados. A esa fecha, la Entidad valuó dichos títulos al mayor valor que surgía entre la comparación del valor de cotización a la fecha de medición y el valor contable al mes anterior neto de cuentas regularizadoras y servicios financieros cobrados desde esa fecha, de acuerdo con los lineamientos expresados en la Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias. De acuerdo con
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normas contables profesionales, la valuación debería haberse realizado de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada período o ejercicio, excepto que existiera capacidad e intención de mantener los mismos hasta su vencimiento. Los Bonos con Descuento han sido valuados siguiendo los lineamientos de la Comunicación “A” 4270, complementarias y modificatorias tal como se menciona en la Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían valuarse a su valor de cotización menos gastos estimados de venta. Al 31 de diciembre de 2010, los Bonos recibidos en el canje de deuda dispuesto por la Resolución Conjunta 8/2009 y 5/2009 de las Secretarías de Hacienda y de Finanzas del Ministerio de Economía, BONAR en pesos Badlar + 275 pbs 2014, clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento”, habían sido valuados a su valor de costo el que se incrementaba mensualmente en función a la tasa interna de retorno de acuerdo con la tasa de interés que utilizada como descuento iguale el valor presente del flujo de fondos con el valor de incorporación. Dicho criterio difería de las normas contables profesionales. d)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la nota 15. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
e)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
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f)
Fideicomisos Financieros Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
g)
Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA.
h)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto diferido, activación de intangibles, ciertos instrumentos financieros derivados y previsiones.
3.2.
Aspectos de exposición a)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos 39.558 y disminuido en miles de pesos 12.137 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen aumentado aproximadamente en miles de pesos 38.317 y disminuido miles de pesos 63.837 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010. 4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012. El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. EXPOSICION AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO El Banco mantiene registrado en sus estados contables activos con el Sector Público no Financiero que alcanzan miles de pesos 623.288, de acuerdo con el siguiente detalle: a) b) c)
Títulos Públicos, netos de previsiones, por miles de pesos 549.549 (ver Anexo A). Préstamos al sector público no financiero nacional, provincial y municipal por miles de pesos 50.879. Otros créditos por intermediación financiera por miles de pesos 22.860 correspondientes a títulos de deudas de Fideicomisos Financieros SISVIAL.
Mediante Comunicación “A” 4546 del 9 de julio de 2006, se dispuso que a partir del 1 de julio de 2007, la asistencia al Sector Público por todo concepto (medida en promedio) no podrá superar el 35% del total del Activo correspondiente al último día del mes anterior.
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DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, la asistencia al Sector Público alcanza al 5.4% y 13.6% del total del Activo, respectivamente.
6. SISTEMA DE REFINANCIACIÓN HIPOTECARIA - LEY 25798. En noviembre de 2003, mediante Ley 25798, reglamentada por Decreto N° 1284/03, se dispuso la creación de un sistema de refinanciación para deudores hipotecarios y de una unidad de reestructuración con el objeto de analizar los mutuos concertados con anterioridad a la vigencia de la ley de convertibilidad (Ley 23928). Posteriormente se sancionaron las leyes 26177 y 26313 y los decretos 2107/08 y 1366/10, que fueron modificando y estableciendo nuevos procedimientos al sistema de refinanciación hipotecaria. Con el dictado de dichas normas, se dispuso un nuevo recálculo sobre ciertos préstamos hipotecarios originados por el ex Banco Hipotecario Nacional con anterioridad al 1 de abril de 1991. Se estableció que el recálculo de deuda se aplicara sobre préstamos hipotecarios individuales provenientes de operaciones globales vigentes al 31 de diciembre de 2008 y concertados con anterioridad al 1 de abril de 1991, cuya mora se registre al menos desde noviembre de 2007 y se mantenga en ese estado al 31 de diciembre de 2008. Por lo tanto, entraron en proceso de recálculo 16.443 préstamos, de los cuales al 30 de septiembre de 2011, se encuentran vigentes 8.317, los que alcanzan aproximadamente la suma de miles de pesos 235.800. El Banco ha estimado que cuenta con previsiones por riesgo de incobrabilidad suficientes para hacer frente a los posibles efectos económicos negativos de la cartera involucrada. Las refinanciaciones o reestructuraciones de aquellos créditos alcanzados por la citada ley de recálculo se previsionan de acuerdo con los lineamientos de la Comunicación “A” 4648 del BCRA.
7. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de los deudores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del deudor, entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con el criterio detallado descripto en comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de préstamos. Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máximo transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como consecuencia de lo expuesto y la
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
aplicación de la Comunicación "A" 2357 del Banco Central de la República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de pesos 731.105 y miles de pesos 806.343 respectivamente. Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido clasificados de acuerdo con la categorización que le corresponda a las entidades financieras involucradas según normas del BCRA. El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones mínimas exigidas por las normas del Banco Central de la República Argentina y por las normas contables profesionales sobre el monto total de la cartera. 8. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 30 de septiembre de 2011, el Banco mantiene depositados miles de pesos 67.774 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 66.958 y los intereses devengados 816, como garantía de operaciones de swaps de moneda (Nota 15). Al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantenía depositados miles de pesos 64.034 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 63.316 y los intereses devengados 718, como garantía de estas operaciones. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos” (Nota 12). Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantiene depositados miles de pesos 110.928 y miles de pesos 4.537 en NOBAC como garantía por operaciones OCT. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera”. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantiene depositados en garantía de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 26.677 y miles de pesos 21.181, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
9. SEGURO SOBRE BIENES QUE GARANTIZAN LA CARTERA HIPOTECARIA Y SEGUROS DE VIDA Y DE DESEMPLEO SOBRE BENEFICIARIOS El Banco otorga cobertura de seguros de acuerdo con las franquicias dispuestas por la Ley 24855 a las operaciones originadas hasta el 23 de julio de 2007, sobre: - Viviendas hipotecadas que garantizan su cartera de créditos, por el valor asignado a los bienes asegurados: Daños materiales causados por incendios, explosiones, rayos, terremotos, ciertos hechos de tumulto popular, terrorismo y otros según las condiciones generales establecidas por el Banco.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
- Seguro de vida cancelatorio de deuda para los prestatarios del Banco: Riesgo de muerte del responsable económico, prestatario o no, con efecto cancelatorio de la deuda por capital que se registre a la fecha del siniestro, según las condiciones establecidas por el Banco. Son asegurables las personas físicas menores a 56 años y hasta que cumplan 80 años de edad. - Seguro de Desempleo de los responsables económicos que sean titulares de operaciones de crédito: Cubre el riesgo de desempleo cuando se cumplan las condiciones estipuladas en la Ley Nacional de Empleo 24013 con una cobertura máxima de hasta seis cuotas mensuales, con opción a renovar dicha cobertura por otros seis servicios con pago de prima adicional, una vez que el asegurado haya celebrado contrato de trabajo por un plazo superior a doce meses. Las políticas contables establecidas por el Banco para registrar las operaciones vinculadas a estos seguros se describen en Nota 2.10. La Entidad cubre los riesgos involucrados por la actividad aseguradora con su propio patrimonio (Nota 18). Asimismo, el Banco comercializa seguros sobre Accidentes Personales, Autos, Robo en ATM, Salud, Hogar y Vida, cuyas cobertura, riesgo y siniestros son asumidos por Compañías Aseguradoras vinculadas y/o independientes del Banco Hipotecario. El monto de las primas de seguro por los conceptos arriba mencionados, los siniestros abonados y los cargos vinculados con la actividad aseguradora, imputados a los resultados de los período finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, fueron los siguientes:
Primas seguro de incendio Primas seguro de vida Primas seguro de desempleo Servicios por seguros Total ingresos por seguros (Nota 20)
30/09/11 Miles de pesos 12.718 39.434 470 17.710 70.332
30/09/10 Miles de pesos 13.211 40.719 550 28.938 83.418
Siniestros incendio Siniestros vida Siniestros desempleo Siniestros seguros adicionales Comisiones por seguros Total egresos por seguros (Nota 21)
30/09/11 Miles de pesos 238 3.754 34 961 4.987
30/09/10 Miles de pesos 368 4.470 50 6 5.165 10.059
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
Las primas y comisiones de seguros indicadas se exponen en el rubro “Ingresos por servicios”, en tanto que los siniestros y comisiones se exponen en el rubro “Egresos por servicios”. El cargo correspondiente a las previsiones relacionadas a esta actividad aseguradora se incluye en el rubro “Pérdidas diversas”.
10. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Préstamos hipotecarios cedidos en fideicomiso (Nota 11) Otros Total
30/09/11 Miles de pesos 28.643 9.946 38.589
31/12/10 Miles de pesos 36.744 12.825 49.569
La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Certificados de participación en Fideicomisos (Nota 11) Obligaciones Negociables propias en cartera (*) Títulos de deuda garantizados con hipotecas (Nota 11) Otros títulos y certificados de participación en fideicomisos Otros Total
30/09/11 Miles de pesos 246.044 7.849 193.753 39.929 487.575
31/12/10 Miles de pesos 236.402 17.268 189.288 49.355 471 492.784
(*) El Banco mantiene miles de pesos 7.097 y miles de pesos 6.699 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, respectivamente, de Obligaciones Negociables propias en cartera (largo plazo) a efectos de su posible canje con tenedores que no ingresaron en la oferta inicial.
11. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores representativos de deuda y certificados de participación y a
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cancelar con el producido de la colocación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante. El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 se encuentran contabilizados en la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” miles de pesos 28.643 y miles de pesos 36.744 respectivamente correspondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro miles de pesos 10.961 y miles de pesos 11.687 respectivamente correspondientes a los intereses y ajustes (CER) devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado que a esa fecha el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble carácter de fiduciante y único beneficiario. Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con garantía hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores. Dentro del marco del Programa citado, al 30 de septiembre de 2011 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA).
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Al 30 de septiembre de 2011 se encontraban constituidos los fondos/fideicomisos que se enumeran a continuación: Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
BHN II- Emisión 09.05.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
44.554 25.03.2001
51.363 25.07.2009
3.730 25.03.2012
6.927 25.05.2013
106.574
BHN III- Emisión 29.10.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
14.896 31.05.2017
82.090 31.05.2017
5.060 31.05.2018
3.374 31.05.2018
105.420
BHN IV- Emisión 15.03.2000 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
36.500 31.03.2011
119.500 31.03.2011
24.375 31.01.2020
14.625 31.01.2020
195.000
BACS I – Emisión 15.02.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
30.000 31.05.2010
65.000 31.05.2010
12.164 30.06.2020
8.690 30.06.2020
115.854
BACS Funding I-Emisión 15.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
29.907 15.11.2031
29.907
BACS Funding II-Emisión 23.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
12.104 23.11.2031
12.104
BHSA I - Emisión 01.02.2002 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
43.412 01.02.2021
43.412
CHA II – Emisión 19.11.2004 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
39.950 31.12.2011
4.995 31.01.2016
5.002 31.01.2013
49.947
CHA III – Emisión 07.04.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
50.000 30.04.2012
6.250 31.12.2013
6.270 31.01.2020
62.520
CHA IV – Emisión 22.06.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
54.900 31.01.2013
4.848 31.07.2023
4.849 31.07.2023
64.597
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Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
CHA V – Emisión 20.10.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
53.301 31.12.2014
11.700 30.04.2023
65.001
CHA VI – Emisión 07.04.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
56.702 31.12.2016
12.447 31.12.2026
69.149
CHA VII – Emisión 27.09.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
58.527 31.08.2017
12.848 28.02.2028
71.375
CHA VIII – Emisión 26.03.2007 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
61.088 31.08.2024
13.409 31.08.2028
74.497
CHA IX – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
192.509 07.02.2027
10.132 07.07.2027
202.641
CHA X – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Valor nominal en miles de US$ Vencimiento declarado
17.224 85.001 07.01.2027
17.224 85.001
07.06.2028
CHA XI – Emisión 21.12.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
204.250 10.03.2024
10.750 10.10.2024
215.000
CHA XII – Emisión 21.07.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
259.932 10.11.2028
13.680 10.02.2029
273.612
CHA XIII – Emisión 02.12.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
110.299 10.12.2029
5.805 10.04.2030
116.104
CHA XIV – Emisión 18.03.2011 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
119.876 10.05.2030
6.309 10.08.2030
126.185
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
(*) Fideicomisos alcanzados por la pesificación de activos y pasivos en moneda extranjera dispuesta por Ley 25561 y Decreto 214, a la relación $1,00 por dólar estadounidense, por haberse constituido oportunamente bajo legislación argentina. Ciertos tenedores de Títulos de deuda Clase A han iniciado acciones declarativas contra el fiduciario en virtud de la aplicación de las medidas de pesificación previstas por la Ley 25561 y Decreto 214, a fin de respetarles a los tenedores de esos títulos la moneda de origen de la operación. En esta causa el Banco se presentó juntamente con BACS como tercero en las acciones declarativas. El fiduciario ha contestado en tiempo y forma la demanda, encontrándose pendiente de resolución final dicha situación.
En todos los casos los títulos clase B están subordinados al pago de los títulos clase A. Asimismo, el reembolso de los certificados de participación será efectuado una vez cancelada la totalidad de los títulos de clase A y B emitidos y en la medida que existan fondos suficientes remanentes en los fondos fiduciarios. El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. La misma situación de incumplimiento por parte del Fiduciario se observa en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III y BHN IV. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades, estimando recuperar los activos en cuestión. No obstante, por una cuestión de prudencia al 30 de septiembre de 2011, se encuentran previsionadas sumas en concepto de intereses, actualizaciones y posibles desvalorizaciones que generen dichos fideicomisos. Dicha situación fue comunicada al BCRA, quien se encuentra analizando el tema. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantenía en cartera los siguientes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente: 30/09/11 Miles de pesos 21.294 78.764 6.413 6.634 45 42.603 3.145 158.898
Títulos de deuda Clase B – BHN III (a) Títulos de deuda Clase B – BHN IV (a) Títulos de deuda Clase B – CHA II Títulos de deuda Clase B – CHA III Títulos de deuda Clase B – CHA IV Títulos de deuda Clase A – BHN IV Títulos de deuda Clase A – CHA V a CHA XIV Títulos de deuda Clase A – BACS I Subtotal
31/12/10 Miles de pesos 20.678 78.728 1.964 11.714 8.881 45 35.881 4.451 162.342
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 34.855 y miles de pesos 26.946 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010.
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30/09/11 Miles de pesos 32.464 11.242 7.453 13.585 11.953 19.696 14.490 9.613 9.616 12.215 23.022 14.454 20.733 6.931 7.412 462 215.341 374.239
Certificado de participación – BHN II (a) Certificado de participación – BHN III (a) Certificado de participación – CHA II Certificado de participación – CHA III Certificado de participación – CHA IV Certificado de participación – CHA V Certificado de participación – CHA VI Certificado de participación – CHA VII Certificado de participación – CHA VIII Certificado de participación – CHA IX Certificado de participación – CHA X Certificado de participación – CHA XI Certificado de participación – CHA XII Certificado de participación – CHA XIII Certificado de participación – CHA XIV Certificado de participación – BHSA I 2002 Subtotal Total
31/12/10 Miles de pesos 40.088 14.046 8.193 12.727 11.060 18.509 14.226 9.823 10.114 12.893 21.813 15.307 21.606 7.461 2.059 219.925 382.267
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 30.703 y miles de pesos 16.477 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010.
12. CREDITOS DIVERSOS El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:
Anticipos y retenciones de impuestos Gastos, impuestos y adelantos de terceros a recuperar Embargos Judiciales por ON no reestructuradas Depósito en garantía por contratos financieros (Nota 8) Otros honorarios a directores y síndicos Depósito en garantía operatoria tarjetas de crédito Visa (Nota 8) Préstamos al personal de la entidad Anticipo compra acciones BACS Otros Total
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30/09/11 Miles de pesos 10.832 57.493 6.535 66.958 5.588 26.677 120.062 3.682 17.506 315.333
31/12/10 Miles de pesos 14.943 54.365 7.359 63.316 5.564 21.181 101.242 21.634 289.604
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13. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 30 de septiembre de 2011 asciende a miles de pesos 1.688.068. Dicho monto está compuesto por Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones que se detallan en la presente nota. El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones negociables emitidas es el siguiente: FECHA DE
FECHA DE
TASA INTERES
VNR
VNR
EMISION
VTO.
ANUAL
30/09/11
31/12/10
Miles de pesos Bono Largo Plazo (US$449.880 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
269.880
255.201
Bono Largo Plazo (EURO 278.367 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
Serie 5 (US$ 250.000 miles)
27/04/06
27/04/16
9.750%
490.877 927.311
460.935 875.509
1.688.068
1.591.645
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en acciones, con o sin garantías, por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones (US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos. Con fecha 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó, dentro del marco del Programa Global citado en el párrafo anterior, delegar en el Directorio las más amplias facultades para fijar época, monto, dentro del plazo de cinco años desde la fecha de autorización de la CNV o del plazo máximo que pueda fijar en futuras regulaciones, así como los restantes términos y condiciones de cada Serie a emitir. En el marco de este programa, con fecha 17 de octubre de 2011, se emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor de miles de pesos 90.143. La misma abonará un interés de BADLAR + 3.5% y su vencimiento operará el 17 de abril de 2013. 14. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I (Level I American Depositary Receipts, “ADR”).
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El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.
15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010:
1.
Swaps de moneda (Cross Currency Swaps): a efectos de disminuir la volatilidad a los resultados del Banco de variaciones en la cotización del Euro, en razón de la posición pasiva en la citada moneda, originada en la emisión de obligaciones negociables nominadas en Euros, se realizaron operaciones de cobertura mediante la concertación de swaps de moneda pactadas con entrega de los subyacentes. Mediante dichas transacciones el Banco recibe un flujo de fondos de sus compromisos en Euros, a cambio de un flujo de fondos en dólares estadounidenses. El Banco registra en resultados la variación activa y pasiva de la posición en Euros o dólares estadounidenses más la tasa de interés que corresponda. Dentro de éste marco se han efectuado las siguientes operaciones: •
Con fecha 5 de marzo de 2004, el Banco celebró un contrato de swap de moneda cuyos valores residuales ascienden a miles de Euros 75.030 (posición activa) y miles de US$ 91.139 (posición pasiva) cuyo vencimiento opera el 1 de diciembre de 2013. Este swap ha sido reversado parcialmente con un contra swap cuyos valores residuales ascienden a miles de US$ 20.572 (posición activa) y miles de Euros 15.006 (posición pasiva).
•
El 29 de octubre de 2004, el Banco celebró un contrato de swap de moneda, el que a la fecha alcanza a miles de Euros 35.014 (posición activa) y miles de US$ 44.667 (posición pasiva) cuyo vencimiento opera el 1 de diciembre de 2013.
Al 30 de septiembre de 2011 se encuentran registrados en el activo y en el pasivo miles de pesos 723.466 y miles de pesos 669.627, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2011 el Banco mantiene depositados miles de pesos 33.322 (en US$) como garantía por estas operaciones. Al 30 de septiembre de 2011 y 2010, el Banco ha reconocido por estas operaciones utilidades por miles de pesos 2.497 y miles de pesos 1.152, respectivamente. Los valores citados como utilidades y pérdidas en las operaciones descriptas precedentemente, corresponden a la aplicación de las tasas de interés contractuales sobre las posiciones activas y pasivas en moneda extranjera.
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Si bien el conjunto de derivados expuesto conforman una cobertura eficaz, no han sido considerados como tales bajo normas contables profesionales por encontrarse pendientes de documentación ciertos aspectos formales, los que en gran medida se deben a la falta de formalización de documentación al inicio de la operación. De haberse descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, el activo hubiese disminuido en miles de pesos 6.601 y miles de pesos 5.557 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, de acuerdo con normas contables profesionales. 2.
Swaps de moneda (Credit Currency Swaps): a efectos de disminuir volatilidad a los resultados del Banco de variaciones en el CER, en razón de la posición pasiva originada en obligaciones en pesos ajustables por dicho indicador, el Banco efectuó operaciones de swap de moneda asumiendo como contrapartida un pasivo en dólares estadounidenses, cuya estructura de pagos se ajustaría al flujo de fondos devengados por los citados títulos. Estas operaciones son valuadas de acuerdo con la posición activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes de las mismas o descontándose los flujos activos y pasivos aplicando al efecto tasas de mercado obtenidas de instrumentos similares con cotización conocida en bolsas y mercados, el que resulte menor. Dicho procedimiento está de acuerdo con normas contables profesionales y el mismo fue comunicado al BCRA. Dentro de este marco se han efectuado las siguientes operaciones: •
Con fecha 25 de enero de 2005, el Banco celebró un contrato de swap de moneda (Cross Currency Swap). De conformidad con esta transacción, el Banco recibe el 2% de interés sobre un capital residual de miles de pesos 100.190 ajustado por CER y paga intereses de LIBOR a 180 días más 435 puntos básicos sobre un capital residual de miles de US$ 18.750, sin transferencia de principal en cada vencimiento y con igual esquema de amortización que el BODEN 2012.
•
Con fecha 1 de febrero de 2005, el Banco celebró un contrato de swap de moneda (Cross Currency Swap). De conformidad con ésta transacción el Banco recibe el 2% de interés sobre un capital residual de miles de pesos 19.951 ajustado por CER y paga intereses de LIBOR a 180 días mas 420 puntos básicos sobre un capital residual de miles de US$ 3.750 y con igual esquema de amortización que el BODEN 2012.
Al 30 de septiembre de 2011 por estas operaciones se encuentran registradas en el activo miles de pesos 25.191, en tanto que en cuentas de orden deudoras y acreedoras se registraron miles de pesos 120.529 y miles de pesos 95.339, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2011 el Banco mantiene depositados miles de pesos 33.636 (en US$) como garantía por estas operaciones.
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Por estas operaciones, al 30 de septiembre de 2011 y 2010 el Banco ha reconocido utilidades por miles de pesos 7.357 y miles de pesos 16.391, respectivamente. 3.
Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones con liquidación diaria en pesos han sido realizadas principalmente como cobertura de la posición en moneda extranjera y además se han efectuado operaciones con liquidación en pesos al vencimiento con fecha de finalización en noviembre de 2012. Asimismo se han realizado operaciones compensadas a término sobre tasa BADLAR, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago por diferencias. Dentro de este marco, al 30 de septiembre de 2011 y 2010 se reconocieron pérdidas por diferencia de cotización de moneda extranjera de miles de pesos 25.728 y miles de pesos 14.945, respectivamente. Estas operaciones al 30 de septiembre de 2011 se encuentran registradas en el activo, pasivo, cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 55, miles de pesos 42, miles de pesos 1.569.045 y miles de pesos 117.237, respectivamente.
4.
Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.024, miles de pesos 1.136 y miles de pesos 171.088, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 266 y miles de pesos 2.419, al 30 de septiembre de 2011 y 2010.
5.
Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda fiduciarios de las eventuales variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona sobre un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el pasivo, cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 26.040, miles de pesos 298.476 y miles de pesos
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324.515, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 16.172 y miles de pesos 17.226 al 30 de septiembre de 2011 y 2010. 6.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.204, miles de pesos 1.029 y miles de pesos 184.638, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 3.964 y miles de pesos 6.601 al 30 de septiembre de 2011 y 2010.
7.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 10 bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.845, miles de pesos 1.769 y miles de pesos 242.066, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 3.186 y miles de pesos 1.491 al 30 de septiembre de 2011 y 2010.
8.
Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 573, miles de pesos 795 y miles de pesos 107.388, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 1.967.
9.
Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 20 bps
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y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2011 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 667, miles de pesos 834 y miles de pesos 116.931, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 930. 10.
Swaps de tasa de interés: a partir del mes de agosto de 2010 se concertaron operaciones de permuta de tasa de interés mediante el cual el Banco en algunas de ellas recibe tasa fija y abona variable BADLAR, en tanto que en otras recibe tasa variable BADLAR y abona tasa fija. Al 30 de septiembre de 2011 estas operaciones se encuentran registradas en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 639, miles de pesos 569 y miles de pesos 95.000. Por estas operaciones se han reconocido utilidades por miles de pesos 645. De haberse descontado los flujos de fondos activos y pasivos aplicando al efecto tasas de mercado obtenidas de instrumentos similares con cotización conocida en bolsas y mercados, el activo hubiera disminuido en miles de pesos 451, de acuerdo con normas contables profesionales.
En relación con las operaciones descriptas en los puntos 4, 5, 6, 7, 8 y 9 de la presente nota, el Banco interpreta que las mismas no se encuentran alcanzadas específicamente por la normativa que regula las exigencias de capitales mínimos, sin embargo ha decidido y comunicado al BCRA computar en forma mensual una exigencia adicional sobre el capital mínimo por riesgo de tasa de interés para considerar los riesgos potenciales por variaciones de tasa y tipo de cambio de los contratos de swaps indicados. Por memorandos de inspección N° 48/08, 52/08 y Nota sírvase citar 313/48/09 de la Superintendencia de Entidades Financieras del BCRA, se observó los criterios de valuación aplicados a ciertos instrumentos derivados informados precedentemente, los que, en opinión del Ente Rector deberían valuarse siguiendo los criterios requeridos por Normas Contables Profesionales mencionados anteriormente. A fin de lo expuesto y considerando los nuevos elementos de juicio el Banco adoptó un criterio de prudencia y procedió a ajustar las operaciones citadas en el punto 2 de la presente nota durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009, con imputación a resultados del ejercicio, considerando que el Manual de Cuentas no define una metodología para cuantificar estos importes, en cuanto a las operaciones de permutas pactadas sin entrega de los subyacentes. Por otra parte se mantienen las valuaciones de operaciones de permutas pactadas con entrega de los subyacentes siguiendo los criterios establecidos en el Plan y Manual de cuentas para las compras y ventas a término de Moneda Extranjera. Dicha situación fue manifestada al BCRA mediante nota de fecha 21 de diciembre de 2009 y ratificada por nota del 22 de febrero de 2010 por el BCRA. En relación con los memorandos citados en el párrafo anterior y con motivo de la operación “CER Swap Linked to PG08s and External Debt”, que fuera celebrada el 23 de febrero de 2007 y cancelada el 29 de enero de 2009, el BCRA con fecha 5 de mayo de 2011 notificó la iniciación del Sumario en lo financiero N° 1320, Expediente N° 100.299/10. El tema bajo análisis es la asistencia al Sector Público no Financiero sin la previa autorización del BCRA, mediando una inadecuada política de crédito con excesos a los límites de
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fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no financiero y con la contraparte, excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencia respecto de las exigencias de capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable.
16. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” es la siguiente:
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Consumos tarjetas de crédito a pagar Red de Bancos Minoristas Contrato de cobertura financiera Otras Total
30/09/11 Miles de pesos 7.325 129.014 12.675 26.040 1.375 176.429
31/12/10 Miles de pesos 52.762 148.521 13.644 8.719 1.154 224.800
17. OBLIGACIONES DIVERSAS La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a continuación: 30/09/11 Miles de pesos 21.908 15.108 8.711 20.661 8.362 62.296 5.139 142.185
Acreedores varios Otros honorarios y gastos a pagar Retenciones de impuestos a ingresar Impuestos a pagar Retenciones y aportes sobre remuneraciones Remuneraciones y cargas sociales a pagar Otras Total
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31/12/10 Miles de pesos 18.773 15.199 8.528 18.768 11.946 57.026 5.197 135.437
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18. PREVISIONES PASIVAS La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación: 30/09/11 Miles de pesos 1.181 33.255 26.392 83.844 144.672
Previsión para riesgo de seguros (1) Previsión para otras contingencias (2) Previsión por impuestos Previsión para juicios Total
31/12/10 Miles de pesos 1.181 34.097 22.544 106.386 164.208
(1)
Se conforma de: Deudas con el asegurado miles de pesos 1.181 (Siniestros pendientes miles de pesos 559 y IBNR miles de pesos 622), al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010.
(2)
Se conforma de la siguiente manera:
Contingencia venta de cartera hipotecaria en situación irregular Planes de retiro Mandatarios judiciales Fondo garantía municipios (a) Total
30/09/11 31/12/10 Miles de pesos 1.164 1.164 26.955 27.633 4.228 4.392 908 908 33.255 34.097
(a) Corresponde a la estimación por futuros reclamos o contingencias provenientes del recupero de fondos de garantías efectuado en el período o ejercicio, según corresponda.
19. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a continuación: 30/09/11 Miles de pesos 5.151 6.589 11.740
Resultado swap de tasas Primas por operaciones a término Total
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30/09/10 Miles de pesos 10.632 15.286 25.918
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La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a continuación:
Impuesto a los ingresos brutos sobre Ingresos Financieros Primas por operaciones de swap y repo Ajuste valuación activos del Sector Público Resultado por operaciones a término Total
30/09/11 Miles de pesos 40.708 2.781 25.728 69.217
30/09/10 Miles de pesos 31.669 1.882 10.450 11.591 55.592
20. INGRESOS POR SERVICIOS El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente: 30/09/11 Miles de pesos 70.332 50.851 8.791 129.974
Primas y servicios de seguros (Nota 9) Servicios relacionados con préstamos Otros Total
30/09/10 Miles de pesos 83.418 34.800 9.145 127.363
21. EGRESOS POR SERVICIOS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente: 30/09/11 Miles de pesos 4.987 76.237 14.572 11.595 107.391
Siniestros de seguros (Nota 9) Servicios relacionados con préstamos Impuesto a los ingresos brutos Otros Total
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30/09/10 Miles de pesos 10.059 58.003 10.687 14.797 93.546
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22. GASTOS DE ADMINISTRACION La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Asesoramiento legal, notarial, contable e impositivo Personal eventual Consultoría Otros Total
30/09/11 Miles de pesos 2.706 32.146 17.145 4.185 56.182
30/09/10 Miles de pesos 2.777 25.258 4.789 3.681 36.505
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Seguros Alquileres Servicios de telefonía, electricidad y correo Vínculos sistemas Mantenimiento y conservación de bienes de uso Otros Total
30/09/11 Miles de pesos 1.349 14.446 17.785 3.864 12.072 14.421 63.937
30/09/10 Miles de pesos 1.289 11.891 13.139 2.158 8.169 8.664 45.310
23. UTILIDADES DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
Alquileres Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Intereses préstamos al personal de la entidad Otras Total
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30/09/11 Miles de pesos 730 3.228 9.744 6.794 20.496
30/09/10 Miles de pesos 1.175 1.663 7.280 3.800 13.918
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24. PERDIDAS DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
Impuesto a los ingresos brutos Otros impuestos Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Donaciones Bonificaciones por cancelaciones anticipadas Bonificaciones comerciales Bonificaciones tarjetas de débito Bonificaciones, otros conceptos de tarjetas de crédito y otros Otras Total
30/09/11 Miles de pesos 900 8.782 695 4.097 2.218 444 12.800 28.313 3.389 61.638
30/09/10 Miles de pesos 693 9.354 593 1.992 2.395 636 9.704 30.438 5.761 61.566
25. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos, cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos anteriormente mencionados. Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores. La Comunicación “A” 3064 del Banco Central de la República Argentina dispuso que, con vigencia a partir de los aportes que correspondan al mes de enero de 2000, el aporte normal se reduzca al 0,015% sujeto a que las entidades financieras concierten con Seguro de Depósitos Sociedad Anónima (“SEDESA”) contratos de préstamo con destino al Fondo de Garantía de los Depósitos. Mediante la Comunicación “A” 3153 el Banco Central de la República Argentina ha dispuesto dejar sin efecto la celebración de los contratos de préstamos indicados precedentemente a partir del mes de septiembre 2000. Sin perjuicio de ello, los créditos concertados mantendrán su vigencia en las condiciones pactadas con SEDESA hasta sus respectivas cancelaciones.
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Por Comunicación “A” 4206 del 14 de septiembre de 2004, el BCRA dispuso modificar el aporte normal al 0,02% del promedio mensual de saldos diarios de los depósitos citados en el primer párrafo. Volviendo a modificar el citado porcentaje al 0.015% mediante Comunicación “A” 4271 del 30 de diciembre de 2004. Adicionalmente, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, del equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días corridos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo. Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argentina, los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas. Mediante Comunicación “A” 5170 del 11 de enero de 2011, el BCRA dispuso ampliar el tope de garantía de los depósitos hasta la suma de pesos 120.000.
26. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias: a.
99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA Sociedad de Bolsa.
b.
70% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y desarrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.
c.
95% en el capital social de BH Valores SA Sociedad de Bolsa, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya actividad principal es la de operar en los mercados de valores.
d.
80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 133.796 y cuya actividad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
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Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 30 de septiembre de 2011 sobre las principales sociedades controladas son los siguientes: BACS Banco de Crédito y Securitización SA
Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultado Neto
BHN Sociedad de BH Valores SA Inversión SA (1) (2) Sociedad de Bolsa Miles de pesos
308.107 182.679 125.428 3.652
217.123 76.127 140.996 44.974
5.697 173 5.524 11
Tarshop SA (2)
765.493 594.344 171.149 53.252
(1) Saldos consolidados (2) Estados Contables ajustados según normas contables del BCRA
Con fecha 10 de marzo de 2011, se celebró un convenio de compraventa de acciones entre accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización SA, mediante la cual International Finance Corporation (IFC) procedió a vender su tenencia accionaria (20% equivalente a 12.500.000 acciones), operación que se encuentra sujeta a aprobación del BCRA. Como resultado del mismo, la nueva participación accionaria del Banco pasará del 70% al 87,5% del capital social de BACS. El monto por el cual se adquirió la citada participación alcanza a US$ 4.378.601, de los cuales US$ 875.720 han sido abonados al momento del convenio, situación que implicaría aumentar la participación accionaria del Banco del 70% al 87,5% del capital social de la subsidiaria.
27. DISTRIBUCION DE UTILIDADES Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante, las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro. Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor. A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que la Entidad registre
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instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente. El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio – en pesos, moneda extranjera o en títulos valores públicos – fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%, y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución. La Asamblea General Ordinaria celebrada el 13 de abril de 2011, resolvió distribuir las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, destinando el 20%, o sea miles de pesos 39.063 a Reserva Legal, el 61.59%, o sea miles de pesos 100.000 al pago de un dividendo en efectivo a las acciones ordinarias, y el remanente, luego de los honorarios al Directorio, a Resultados No Asignados. Al cierre de los presentes estados contables intermedios la decisión asamblearia está sujeta a aprobación del BCRA.
28. LIBROS RUBRICADOS A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
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29. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550 Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes: 30/09/11 31/12/10 Miles de pesos Préstamos BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
110.642 -
50.991 20.037
82
152
Créditos Diversos – Deudores Varios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BH Valores SA Sociedad de Bolsa
2.950 1 368 84 147
1.905 737 497 105 17
Depósitos – Cuentas Corrientes y Plazo Fijo BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BH Valores SA Sociedad de Bolsa BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
27.347 35.023 5.950 1.351 154 21.000
28.445 6.163 2.137 1.038 36 493
-
1.377
Obligaciones Diversas BACS Banco de Crédito y Securitización SA
549
92
Cuentas de Orden BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
30.000 21.511
802 -
Otros Créditos por Intermediación Financiera Tarshop SA
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera BACS Banco de Crédito y Securitización SA
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30/09/11 30/09/10 Miles de pesos Ingresos Financieros BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
7.969 3.547
2.691 368
Egresos Financieros BACS Banco de Crédito y Securitización SA BH Valores SA BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
83 2.183 1.874 424
1 66 464 900 211
Ingresos por Servicios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
232 -
248 175 193
22 22
-
Egresos por Servicios BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
30. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 30 de septiembre de 2011 son los siguientes: Concepto Pesos
Moneda Dólares
Euros
(cifras en miles de la moneda que corresponda)
Efectivo en caja Efectivo en tránsito/ transportadora de caudales Cuentas corrientes en BCRA Cuentas especiales en BCRA Total Integración Total Exigencia
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
98.193
17.898
3.499
12.019 301.481 48.971 460.664 458.039
832 31.414 150 50.294 49.326
18 1.146 4.663 3.629
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DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
31. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes durante el período finalizado el 30 de septiembre de 2011. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades” menos las tenencias de oro. Su composición es la siguiente:
Efectivo Entidades Financieras y corresponsales: BCRA Otras del país Del exterior Total
199.257 503.382 3.994 192.745 899.378
A continuación se muestra la conciliación entre los saldos del Estado de Situación Patrimonial y los conceptos considerados como Efectivo y sus Equivalentes: 30/09/2011 Disponibilidades según ESP según EFE Diferencia
30/09/2010
899.378 899.378 -
1.166.819 1.146.089 20.730
32. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS El Banco ha lanzado durante el año 2010 el Programa de Mejora en el Ambiente de Gestión de Riesgos, con el objetivo de coordinar el conjunto de acciones que permitan fortalecer el cambio cultural en la forma en que se gestionan los riesgos y se controlan los procesos, teniendo como punto fundamental de partida el plan estratégico aprobado por el Directorio. Su filosofía consiste en ver a la gestión de riesgos como el factor diferencial dentro de un nuevo paradigma en el mercado financiero mundial, asociado directamente con la rentabilidad y generador de un crecimiento equilibrado en todos los estamentos de la Organización. En el año 2011 se continuó con dicho programa, apuntando principalmente al cumplimiento de la Comunicación “A” 5201, sobre Lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras, y la Comunicación “A” 5203, referida a Lineamientos para la gestión de riesgos en entidades financieras.
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
Este programa, que está planteado como un sistema continuo y no como un proyecto delimitado en el tiempo, tuvo los siguientes pilares: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7)
Comunicación: acciones destinadas a difundir en toda la entidad la importancia de contar con un ambiente gestionado, junto a la comunicación de los planes estratégicos; Objetivos: fijación de objetivos de gestión de riesgos en los puestos jerárquicos de la organización, lo que influirá en su evaluación de desempeño; Gestión del Cambio: promoción de cursos de capacitación, cultura y concientización sobre gestión de riesgos en todos los niveles de la Entidad; Gestión de Riesgos en Sucursales: generación de herramientas que incentiven la gestión de los riesgos en todas y cada una de las sucursales; Integración de Políticas: Fortalecimiento de políticas y procedimientos sobre mejora del ambiente de gestión, verificando su coherencia entre ellas; Buenas Prácticas: convergencia con los estándares internacionales de calidad en la administración de riesgos, yendo más allá de la normativa en la materia; Mejoras en Procesos: dirigidas al seguimiento de todos los proyectos que mejoren la gestión de riesgos.
Los principales logros de este programa, estuvieron referidos al fortalecimiento de la inserción cultural en toda la Entidad sobre la importancia de la gestión de riesgos, la conformación de una estructura normativa sólida y homogénea, la elaboración de una estrategia integral de riesgos en el plan estratégico para el 2011, la conformación de un mapa integral de riesgos y la construcción de un modelo de pruebas de stress integrales, que abarcan todos los riesgos gestionados por la Entidad de manera correlacionada, analizando el impacto generado por movimientos extremos en diversas variables macroeconómicas simultáneamente. Riesgo Operacional El trabajo que el Banco viene realizando desde hace más de cinco años en la gestión de sus riesgos operativos ha colocado a la Entidad como un referente en la materia, ya que no sólo ha logrado un importante nivel de concientización a nivel global, sino que le permitió fortalecer las diversas herramientas que fue incorporando progresivamente a la gestión: a) b)
c) d)
Autoevaluaciones: se ha iniciado la identificación y evaluación de riesgos correspondientes a tareas delegadas en terceros, comenzando por los proveedores más críticos; Indicadores de riesgo: se crearon indicadores de monitoreo de la gestión más globales, como el indicador central de riesgos operativos, el indicador central de sucursales y el capital al riesgo operativo sobre la RPC; Planes de Mitigación: durante los primeros 9 meses del año se implementaron 48 planes de mitigación, disminuyendo el 43,7% de los riesgos de peligrosidad residual alta; Testeo de Controles: Se inició en todas las áreas de la Entidad el proceso de testeo de mitigantes, llegándose a testear el 55% de todos los mitigantes en procesos críticos a fines de septiembre;
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Asimismo, el Banco ha iniciado la implementación de una herramienta informática de gestión de riesgos operacionales, la cual tendrá como principales beneficios: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
Presencia permanente del tema de gestión de riesgos en todos los sectores del Banco y empresas vinculadas; Gestión integral de riesgos operacionales, incorporando la gestión de los riesgos en activos tecnológicos y en tareas delegadas en terceros; Mayor eficiencia en el control interno; Mayor actividad de análisis, monitoreo del sistema y detección de debilidades dentro de la Gerencia de Control de Riesgos Operativos; Automatización de las herramientas de gestión; Mayor supervisión de la calidad de la información contenida en las herramientas de gestión; Reportes de gestión integral por producto y tableros de control personalizados a disposición de todos los sectores de manera actualizada; Seguimiento sistemático de las alertas de gestión; Ordenamiento de las tareas de control interno para los responsables de procesos, dueños de producto y referentes de gestión de riesgos; Cumplimiento normativo y de buenas prácticas de gestión de los riesgos operacionales en general y de los riesgos tecnológicos en particular
Riesgos de Mercado El Banco cuenta con una Gerencia de Área de Riesgos de Mercado. Dicha Gerencia tiene la misión de identificar, medir, dar seguimiento y controlar los riesgos de mercado incurridos de acuerdo con las pautas establecidas por el Directorio. La Gerencia de Riesgos de Mercado reporta a la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling y de manera indirecta a la Gerencia General. La razón de esta dependencia funcional se fundamenta en la visión integral que posee el Banco en relación a los riesgos de la actividad. En otras palabras, dado que en determinadas situaciones puede existir una alta correlación entre la ocurrencia de eventos crediticios, de mercado y operacionales, el Banco considera conveniente centralizar las tareas de análisis y control de manera independiente de las áreas de negocios. Durante el año 2010 el Directorio del Banco aprobó la ”Política de Riesgo de Mercado”. En este documento se exponen las políticas y metodologías de monitoreo y control de los riesgos de precios, tasas de interés –incluidos índices- y tipo de cambio a los cuales se encuentra sometido el Banco. También se detallan los esquemas de reportes de riesgos incurridos, límites y mecanismos de alerta temprana para mantener informado al Directorio, Comité Financiero y al management sobre el cumplimiento del nivel o tolerancia al riesgo del Directorio.
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Actualmente la Gerencia de Riesgos de Mercado emite periódicamente los reportes de seguimiento y control de los riesgos de precio, tasa de interés y de tipo de cambio de acuerdo con lo especificado en la referida Política. De manera periódica se realizan pruebas de “back testing” a los efectos de contrastar si el modelo empleado para medir el riesgo de precios se ajustaba a la realidad. Las conclusiones obtenidas hasta el momento han sido favorables. A los fines de profundizar la separación de funciones y reforzar el doble control interno, la Gerencia de Riesgos de Mercado también realiza valuaciones de instrumentos financieros sin cotización en mercados formales (por ejemplo, derivados). También realiza el cálculo de exposición al riesgo de crédito para operaciones que incluyan derivados –explícitos o implícitos-. Riesgo Liquidez El Directorio aprobó un Manual de Políticas de Gestión de Riesgos de Liquidez que procura que el Banco disponga de niveles de liquidez suficientes para fondear incrementos en los activos y cumplir con las obligaciones de pago sin incurrir en pérdidas significativas. En el marco de esta Política el Comité Financiero definió un Nivel Mínimo de Liquidez (NML) voluntario, y en exceso a la liquidez exigida por la normativa de Efectivo Mínimo, que es integrado por un indicador de Alta Liquidez (AL) compuesto por activos que son ponderados de acuerdo a su volatilidad, liquidez y posibilidades de realización y por pasivos cortos con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez y poder cumplir de manera eficiente con los flujos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello las operaciones diarias del Banco ni su condición financiera. Con el objetivo de monitorear el cumplimiento del NML, la Política establece un mecanismo de alertas tempranas de forma tal que en caso que los niveles actuales de AL o proyectados en seis meses sean inferiores a los predeterminados, la Gerencia de Finazas debe tratar el tema en la próxima reunión de Comité y/o eventualmente convocar a una reunión especial. Para gestionar el riesgo de liquidez la Gerencia de Finanzas mantiene permanentemente informado al Comité Financiero, al Comité de Producto y al Directorio mediante la emisión de informes específicos relacionados con: i) los flujos de fondos con distintas aperturas temporales y la evolución de la AL y el NML; ii) la estructura de depósitos del Banco; iii) los requerimientos netos de fondos bajo distintos escenarios normales y de estrés y sus implicancias en materia de AL y NML; iv) las posibilidades de acceder a los mercados; v) la situación y perspectivas del sistema financiero en materia de originación de activos, captación de depósitos y tasas de interés.
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Riesgo de Crédito Banca Minorista La gestión del riesgo de crédito de Banca Minorista se desarrolla bajo estándares de buenas prácticas, que incluyen los siguientes elementos: -
Aprobación anual por el Directorio de la Estrategia de Riesgo como capítulo del Plan de Negocios, con el objetivo de establecer el nivel de tolerancia al riesgo y una estrategia acorde con dicho apetito;
-
Seguimiento trimestral por el Directorio del Tablero de Riesgos, que incluye los indicadores definidos en la Estrategia de Riesgo para el monitoreo del nivel de riesgo;
-
Existencia de un Marco Normativo para el lanzamiento de nuevos productos (Programas de Producto y de Crédito) y la administración de los productos vigentes (Manuales de Producto y de Crédito), como parte de la Estructura del Cuerpo Normativo del Banco;
-
Aprobación anual por el Directorio del Manual de Riesgo de Crédito, que compendia las políticas de gestión de riesgo crédito, iniciación crediticia, mantenimiento de cuentas, gestión de cobranzas y validación de modelos de score.
-
Realización de ejercicios integrales de Pruebas de Stress, a fin de establecer, con distintos niveles de confianza, el impacto en resultados, liquidez y solvencia de escenarios adversos.
-
Lanzamiento de múltiples acciones de Comunicación y Capacitación relativas a la gestión de riesgo y, en particular, a las Políticas de Crédito.
A septiembre de 2011 la morosidad de la cartera de préstamos de Banca Minorista (% de cartera irregular) se mantiene en línea con la del Sistema Financiero (en torno al 2.5%). Durante el segundo semestre de 2011, no hubo modificaciones significativas en las políticas de crédito de Banca Minorista: los principales cambios fueron nominales o estuvieron orientados a optimizar las políticas en términos de riesgo.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
Calidad de Activos Durante 2010 se puso en marcha una campaña con el objeto de reducir los plazos de delivery y reprocesos en el alta de productos de individuos, estos últimos que alcanzaban el 60% del total de solicitudes. A través de la misma se logró reducir del 60% al 15% el promedio de solicitudes reprocesadas, manteniendo por más de 6 meses dicho comportamiento. Continuando los esquemas de revisión de Banca Individual, en 2011 se fijaron revisiones sobre la gestión operativa de las áreas mayoristas (PyMes y Corporativo). Se estableció un sistema de ratios con el fin de evaluar el comportamiento del negocio de Factoring, el cual permitirá una evaluación integral y comparativa de cada cliente vinculado. Formalizamos el Control de calidad sobre nuestro vinculado BACS, estableciendo procesos estandarizados de revisión sobre la gestión de riesgos de dicha entidad. Se sumaron a cada revisión herramientas de comparación con similares anteriores, con el objeto de establecer pautas de mejora continua en la calidad de la Originación y el recupero. Para el presente ejercicio, el presupuesto establecido en cantidad de revisiones impone una mejora del 40% respecto al año anterior.
Banca Empresas Durante el primer semestre 2011 el segmento de Banca Empresas continuó profundizando la estrategia de crecimiento desarrollada a lo largo del año 2010, la cual tiende a posicionar al Banco como un referente de dicho segmento en sistema financiero local. Al 30 de junio de 2011, la exposición por financiamiento a empresas alcanzó la suma de pesos 2000 MM vs. pesos 1690 MM del cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2010. Se continúa consolidando el foco sobre el concepto de cliente, así como la optimización de los diferentes productos y sistemas que puedan acompañar y sustentar la Gestión de Riesgos. El Banco está consolidando su participación en financiaciones estructuradas, tal es el caso de los Préstamos Sindicados con rol de Organizador. El propósito de la asistencia es financiar inversiones en activos fijos así como también recomposición de capital de trabajo, fundamentalmente en aquellas empresas con suficiente capacidad de generación de fondos líquidos y buenas perspectivas de crecimiento.
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Durante el primer semestre del ejercicio 2011, el Banco ha descontado bajo la operatoria de Descuento de Cheques de Pago Diferido un total de pesos 403 MM vs pesos 231 MM del mismo período del ejercicio anterior, finalizando el semestre con una exposición de pesos 86 MM vs. pesos 64 MM del cierre del primer semestre 2010. Asimismo durante este semestre, el Banco se está focalizando de manera muy activa en el segmento PYME, el cual fue prueba piloto hasta fines de 2010, mientras que hoy forma parte integrante de la estrategia global del Banco, habiendo tomado la decisión de incorporar todas las sucursales que Banco Hipotecario tiene en todo el país. El objetivo principal de este nuevo emprendimiento es atender un sector de la economía que debe brindarle al Banco una base de fondeo más estable a través de los depósitos a la vista, en un sector que aparece como impulsor económico de un país. Al 30 de junio de 2011 el saldo por financiaciones de la Banca Pyme alcanzó la suma de pesos 22 millones sobre un total de líneas de pesos 96 millones. Para acompañar este proceso, desde el punto de vista de riesgo crediticio se estableció que el target esperado para este nuevo negocio son las empresas industriales y comerciales, elevando el rango de facturación a pesos 10 MM/pesos 80 MM, monto a partir del cual se considera Segmento Corporativo. Para tal fin, desde el punto vista de RRHH, se continúa dando fuerte soporte al área comercial con la unidad de Riesgo de Crédito con especialización en este segmento. El crecimiento mencionado debe ser sostenible y sustentable, para lo cual hemos desarrollado una Estrategia de Riesgo donde se exponen los límites de apetito de Riesgo que el Banco está dispuesto a asumir, el cual es monitoreado en forma minuciosa. 33. IMPUESTO A LAS GANANCIAS De acuerdo con lo establecido en la Ley 24855 y en su decreto reglamentario (Decreto 924/97), los ingresos que el Banco obtiene como consecuencia de operaciones de crédito instrumentadas, acordadas, comprometidas y/o registradas hasta la fecha de inscripción de su estatuto se encuentran exentos del impuesto a las ganancias, en tanto que los ingresos originados en operaciones de crédito posteriores a esa fecha se encuentran alcanzados por dicho gravamen. Como principio general, la ley de impuesto a las ganancias admite la deducción de aquellos gastos necesarios para obtener, mantener o conservar la ganancia gravada. Para el caso de gastos efectuados para obtener conjuntamente ganancias gravadas y no gravadas, es necesario individualizar la porción del gasto destinada a generar la ganancia alcanzada por el gravamen, que será deducible a los efectos impositivos. La norma da preeminencia al método de asignación directa sobre el método del prorrateo para determinar la porción del gasto deducible (vinculado con la obtención de ingresos gravados), razón por la cual sólo se debería recurrir al método del prorrateo cuando no existiera posibilidad de realizar una vinculación directa entre los gastos incurridos y las ganancias gravadas y no gravadas, respectivamente.
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Hasta el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 1998, el Banco ha determinado el impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del prorrateo de gastos, considerando deducibles la porción de gastos que resulta de aplicar a la totalidad de los gastos incurridos la relación entre los ingresos gravados e ingresos totales. A partir del ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 1999, el impuesto a las ganancias ha sido calculado dando preeminencia a la vinculación directa de los gastos con la obtención de ingresos gravados y no gravados, aplicando el método del prorrateo solamente para aquellos gastos que no era posible asignar en forma directa a cada una de esas fuentes productoras de ganancias. Se han presentado las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias correspondiente a los ejercicios fiscales 2000 a 2010 adoptando el criterio expuesto en el párrafo anterior (Notas 34 y 35).
34. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10 años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Teniendo en cuenta el quebranto impositivo determinado por el Banco para los tres últimos ejercicios fiscales, se procedió a efectuar el cálculo del impuesto a la ganancia mínima presunta correspondiente. Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar el crédito fiscal en base a las proyecciones de resultados contables e impositivos fundamentados en base al Plan de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las principales variables macroeconómicas y evolución del sistema financiero para los siguientes 10 ejercicios.
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Los saldos a favor con que cuenta el Banco al cierre de los presentes estados contables son los siguientes: Año 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total
Saldo a favor 5.084.433,50 12.516.055,28 12.471.496,65 15.517.430,38 12.888.513,31 15.580.693,33 18.634.227,32 18.519.145,94 19.944.208,75 19.855.043,12 151.011.247,58
(*)
(*) Suma provisionada. 35. ACTIVOS CONTINGENTES De acuerdo con lo descripto en la Nota 2.18., el Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2010, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 205.161.
36. AGENTE DE MERCADO ABIERTO De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra debidamente integrado al cierre del período o ejercicio.
37. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
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38. INSTRUCCIÓN DE SUMARIO El Banco ha sido notificado de la Resolución N° 286 del 2.07.2010 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la cual se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95). En dichas actuaciones se imputan presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunicaciones “A” 4087 y 4177, con motivo de cancelaciones anticipadas de deuda externa reestructurada por US$ 91.420.135 y Euros 2.803.965 efectuadas entre febrero de 2004 y junio de 2005. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
ACTIVO A Disponibilidades (Nota 2.2.)
927,335
849,067
Efectivo
204,226
192,130
Entidades financieras y corresponsales
723,109
656,937
505,257
410,305
- B.C.R.A. - Otras del país - del Exterior B
Títulos Públicos y Privados ( Nota 2.4.)
23,781
30,475
194,071
216,157
2,214,806
2,682,377
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
164,845
237,286
Tenencias registradas a costo más rendimiento
433,535
1,231,450
Inversiones en títulos privados con cotización Instrumentos emitidos por el BCRA Previsiones
227,860
224,335
1,388,566
1,008,321
-
C Préstamos (Anexo B y Nota 2.5.) Al sector público no financiero Al sector financiero
(19,015)
6,689,504
5,556,362
50,879
49,856
111,330
71,894
Interfinancieros (call otorgados)
30,000
30,000
Otras financiaciones a entidades financieras locales
80,450
41,599
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
880
295
6,737,858
5,651,221
Adelantos
419,684
316,231
Documentos
195,586
159,629
Hipotecarios
1,694,251
1,741,901
Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
Prendarios
31,997
11,615
Personales
692,837
472,878
2,289,493
1,813,442
Tarjetas de crédito Cobros no aplicados
(27,820)
Otros
1,398,654
Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar Intereses documentados Previsiones D Otros créditos por intermediación financiera (Anexo B y Nota 2.6. ) Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término
(37,766) 1,135,348
61,105
50,660
(17,929)
(12,717)
(210,563)
(216,609)
1,656,333
1,599,701
166,663
41,916
3,164
17,118
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
753,372
872,348
Obligaciones negociables sin cotizacion
141,078
62,253
31,116
49,832
Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores
590,199
552,541
Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores
38,589
49,959
Intereses deveng. a cobrar comprendidos en las normas de clasif. de deudores
10,961
11,687
(78,809)
(57,953)
Previsiones
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
F Participaciones en otras sociedades ( Nota 2.7. ) Otras
G Créditos diversos (Nota 2.8.) Deudores por venta de bienes Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal Otros Otros intereses devengados a cobrar Previsiones
2011
2010
4,066 4,066
4,066 4,066
562,624 166,300 400,631 1,796 (6,103)
501,595 15 149,222 355,337 1,482 (4,461)
H Bienes de uso ( Nota 2.9.)
99,696
96,613
I
39,362
41,517
79,125 26,365 52,760
85,303 28,582 56,721
713
761
12,273,564
11,417,362
Bienes diversos ( Nota 2.9.)
J Bienes intangibles ( Nota 2.11.) Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo K Partidas pendientes de imputación TOTAL DE ACTIVO
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
L Depósitos (Nota 2.12. ) Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
5,487,105 2,388,280 11,579 3,087,246 96,410 490,123 2,414,167 1,396 64,370 20,780
4,838,164 1,900,857 12,341 2,924,966 73,354 362,596 2,405,033 14,056 44,754 25,173
M Otras obligaciones por intermediación financiera ( Nota 2.13.) Banco Central de la República Argentina Otros Bancos y organismos Internacionales Obligaciones negociables no subordinadas Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otras Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
3,012,417 6,388 6,388 1,863,169 27,307 672,791 156,260 3,000 151,507 1,753 6,093 223,778 56,631
2,956,878 11,956 11,956 1,689,717 183,822 640,056 160,344 159,095 1,249 4,632 246,087 20,264
N Obligaciones Diversas (Nota 2.14.) Honorarios Otras Ajustes e Intereses a pagar
469,357 10,361 456,482 2,514
418,402 11,562 406,550 290
O Previsiones (Notas 2.10., 2.15.,2.16. y 2.17.)
146,662
166,283
3,877
2,930
9,119,418
8,382,657
PASIVO
Q Partidas pendientes de imputación TOTAL DE PASIVO R Participación de terceros PATRIMONIO NETO (Nota 2.20.) TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO
71,873
60,472
3,082,273
2,974,233
12,273,564
11,417,362
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos 2011 A
Ingresos Financieros Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado neto de títulos públicos y privados Ajuste por cláusula CER Ajuste por cláusula CVS Otros
B
Egresos Financieros Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Otros intereses Ajuste por cláusula CER Diferencia de cotización oro y moneda extranjera Aporte al fondo de garantía de los depósitos Otros MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION
C
Cargo por incobrabilidad
D
Ingresos por servicios
984,596
49 6,190 38,539 16,139 140,064 3,634 255,347 251,490 25,843 283,854 22,605 12 11,382
95 493 40,798 13,774 138,602 3,270 148,929 141,927 30,758 403,620 37,057 25,273
609,075
528,651
1,046 324,838 3,854 15,753 129,090 5,524 764 31,918 6,942 89,346
186 790 235,941 527 454 160,201 31,323 1,295 32,602 5,302 60,030
446,073
455,945
84,277
65,977
718,226
400,320
287,178 31,957 4,226 394,865
170,286 23,766 1,716 204,552
Egresos por servicios
147,858
117,934
Comisiones
21,606
13,936
126,252
103,998
Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros E
2010
1,055,148
Otros
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ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos 2011 G Gastos de Administración
784,266
469,188
456,522 10,424 85,701 45,529 36,471 10,648 17,647 102,255 19,069
284,356 8,606 42,289 30,807 19,993 9,652 11,699 49,149 12,637
147,898
203,166
RESULTADO POR PARTICIPACION DE TERCEROS
14,704
2,767
Utilidades diversas
211,029
124,146
28,763 122,259 60,007
7,694 75,631 40,821
199,010
142,081
15 52,181 630 2,217 143,967
33 42,641 402 246 98,759
Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización y desarrollo Otros gastos operativos Otros RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
I
Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Otros J
2010
Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA Cargo por incob. de créditos diversos y otras previsiones Depreciación y pérdidas de bienes diversos Amortización llave de negocio Otros RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
145,213
23,798
K Impuesto a las gananacias RESULTADO NETO DEL PERIODO - (PERDIDA) - GANANCIA
121,415
182,464
14,606 167,858
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos
2011
2010
Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del período
809,991 927,335
767,795 1,162,292
Aumento (disminución) neta del efectivo (en moneda homogénea)
117,344
394,497
476,721
73
Causas de la variación del efectivo (en moneda homogénea) Actividades operativas Cobros/(pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos al Sector Financiero al Sector Público no Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Depósitos al Sector Público no Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. En el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera financiaciones del sector financiero o interfinancieros - call recibidos Otras (excepto las obligaciones incluídas en actividad Financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Cobros netos de intereses punitorios Otros (pagos) vinculados con utilidades y pérdidas diversas Cobros netos por otras actividades operativas Pago del impuesto a las ganancias /Impuesto a la ganancia mínima presunta Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversión Cobros/pagos netos por bienes de uso Cobros/pagos netos por bienes diversos Pagos por compra de participaciones en otras sociedades Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversión
(1,023) (9,469) (1,086,637) (1,908)
11,715 (20,552) (935,025) (265,699)
487,423 163,375
519,099 715,655
(236,719) 717,655 (156,861) (812,856) 28,763 3,138 (37,189) (23,798) (489,385)
97,624 400,320 (117,934) (455,137) 10,909 18,282 258,654
(3,083) 2,155 (928)
3515 (105,431) (101,916)
237,984
Actividades de financiación (Pagos) netos por Obligaciones negociables no subordinadas Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de financiación
173,452 173,452
(195,748)
Resultados financieros y por tenecia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultados monetarios)
434,205
454,177
Aumento / (disminución) neta del efectivo
117,344
394,497
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(195,748)
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CUENTAS DE ORDEN CONSOLIDADAS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2011 DEUDORAS
2010
18,715,107
17,519,102
Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) Garantías recibidas Otras no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra
8,016,499 5,205,027 286,836 2,524,636
7,336,249 80,683 4,631,414 236,483 2,387,669
De control Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuentas de control deudoras por contra
7,117,507 1,017,189 6,006,102 94,216
6,610,941 1,069,096 5,455,155 86,690
De derivados Valor "nocional" de operac. a térm. sin entrega del subyacente Permutas de tasa de interés Otras Cuentas de derivados deudoras por contra
3,413,617 1,988,051 887,111 3,162 535,293
3,447,229 1,499,951 790,960 6,749 1,149,569
167,484 167,484
124,683 124,683
18,715,107
17,519,102
8,016,499
7,336,249
934,206
793,227
9,063
14,918
17,252
29,800
74,843 6,981,135
63,316 6,434,988
De control Valores por acreditar Otras Cuentas de control acreedoras por contra
7,117,507 11,313 7,106,194
6,610,941 7,780 6,603,161
De Derivados Valor "nocional" de opc. a term sin entrega del subyacente Otros Cuentas de derivados acreedoras por el contra.
3,413,617 508,602 27,288 2,877,727
3,447,229 1,151,077 2,296,152
167,484 167,484
124,683 124,683
De actividad fiduciaria Fondos de fideicomisos ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (saldos no utilizados) comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo B) Garantías otorgadas al BCRA Otras garantías otorgadas comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo B) Otras garantías no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra
De actividad fiduciaria Cuenta de actividad fiduciaria acreed. Por el contra Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA COMERCIAL
2011
En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Con Garantía y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA COMERCIAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2010
2,631,809
2,025,116
130,556 2,501,253
88,989 1,936,127
596
4,705
476 120
4,705
2
4
2
4
20,146
20,237
12,207 7,939
15,631 4,606
5,056
12,408
2,157 2,899
12,408
2,657,609
2,062,470
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ANEXO (ANEXO B) (B) Continuación
CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2011 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Situación normal
2011
2010
5,158,073
4,430,858
1,557,812 3,600,261
1,597,183 2,833,675
67,574
58,098
22,966 44,608
20,794 37,304
39,649
43,176
6,602 33,047
13,412 29,764
73,511
76,687
5,688 67,823
7,254 69,433
45,016
47,670
2,161 42,855
5,738 41,932
721
953
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
544 177
741 212
TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
5,384,544
4,657,442
TOTAL GENERAL
8,042,153
6,719,912
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrercuperable por disposición Técnica
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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Dr. Norberto Montero Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°167 F°179
DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal.-
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con el estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexo al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
1. BASES DE CONSOLIDACION Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipotecario Sociedad Anónima, BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2010. La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 30 de septiembre de 2011 es la siguiente: •
BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 43.750.000 de acciones escriturales ordinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 70% del capital social.
•
BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital social.
•
BH Valores SA Sociedad de Bolsa: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 95% del capital social.
•
Tarshop SA: 107.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 80% del capital social.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Crédito, Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, fue el siguiente: 1.1.
El estado contable del Banco ha sido preparado de acuerdo con normas de exposición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B.
1.2.
Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros.
1.3.
La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
1.4.
La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con el estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexo al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Los estados contables básicos de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y BH Valores SA Sociedad de Bolsa han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima. Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los estados contables de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del período finalizado el 30 de septiembre de 2011 y del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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2.2.
Activos en oro y otros metales preciosos Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010.
2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período o ejercicio, según corresponda. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías, excepto los Bonos Garantizados y los Bonos con Descuento al 31 de diciembre de 2010, se han valuado de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder. Al 31 de diciembre de 2010, ante la alternativa de realizar en el mercado una porción de la posición de los Bonos del Gobierno Nacional BODEN en US$ 2012, se había constituido una previsión por riesgo de desvalorización por la diferencia estimada entre el valor de libros y el valor que se considere razonable su realización. Al 30 de septiembre de 2011 se ha realizado la totalidad de la tenencia de dichos títulos.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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Al 31 de diciembre de 2010, se encontraban registrados “Bonos Garantizados”, emitidos por el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial recibidos en el marco del Decreto N° 1579/02, Resolución 539/02 del Ministerio de Economía y normas complementarias. Los mismos fueron valuados al mayor valor que surgía entre la comparación del valor de cotización a la fecha de medición y el valor contable del mes anterior neto de cuentas regularizadoras y servicios financieros cobrados desde esa fecha, de acuerdo con los lineamientos expresados en la Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias. BACS Banco de Crédito y Securitización mantiene al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 BOGAR 2018 en garantía por el adelanto con el BCRA, los que han sido valuados al valor admitido a los fines de la constitución de garantías de acuerdo con lo establecido por el Ente Rector. Al 31 de diciembre de 2010 los Bonos con Descuento obtenidos en canje en el marco de la reestructuración de deuda soberana fueron valuados de acuerdo con los criterios expresados en la Comunicación “A” 4270, complementarias y modificatorias, al menor valor que resultaba de comparar la suma del flujo de fondos nominal hasta el vencimiento, según las condiciones de emisión de los nuevos títulos y el valor contable de los títulos ofrecidos, equivalente al valor presente de los Bonos Garantizados (BOGAR 2018). 2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias), el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 31 de diciembre de 2010 se valuaba a su valor contable neto al 31 de enero de 2009, neto de cuentas regularizadora y los servicios financieros cobrados con posterioridad a esa fecha. (Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias). Al 30 de septiembre de 2011 se procedió a su valuación a costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
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ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. 2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuados como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, disminuido en caso de corresponder previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
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Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Las NOBAC mantenidas como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4. 2.7.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima y Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad Anónima. Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado de recupero, el menor.
2.8.
Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.9.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.10.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización. La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora
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supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el período o ejercicio en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo. 2.11.
Bienes intangibles Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos de organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad de Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada. El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
2.12.
Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.13.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Las obligaciones, en caso de corresponder, originadas en las operaciones de swap de cobertura de la posición pasiva en pesos ajustables por CER han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.6.
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Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. 2.14.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período o ejercicio, en caso de corresponder.
2.15.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
2.16.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del período o ejercicio en que se producen.
2.17.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados.
2.18.
Impuesto a las ganancias De acuerdo a lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de Octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia.
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El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2010, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 205.161. Por el ejercicio fiscal 2010, Tarshop SA presenta un quebranto en el Impuesto a las Ganancias por aproximadamente miles de pesos 103.923. 2.19.
Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 30 de septiembre de 2011 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2001 a 2010, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder.
2.20.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de septiembre de 2011 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el período o ejercicio, reexpresados en moneda de cierre, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del período o ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos o
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ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. La información de los estados contables del período o ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la primera parte de la Nota 3 del cuerpo básico, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación a)
Compensación recibida, según artículos 28 y 29 del Decreto 905/02 Al 31 de diciembre de 2010, el Banco mantenía contabilizado en el rubro “Títulos Públicos”, los títulos públicos, originados en la compensación establecida por los artículos 28 y 29 del Decreto 905/02. De acuerdo con normas contables profesionales, la valuación debería haberse realizado de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada período o ejercicio según corresponda, excepto que existiera capacidad e intención de mantener los mismos hasta su vencimiento.
b)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido.
c)
Bonos garantizados y otros títulos públicos Al 30 de septiembre de 2011, el Banco mantiene registrados BODEN 2015 y BONAR 2017 en “Tenencias registradas a costo mas rendimiento”, los que se valúan de según lo descripto en Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían valuarse a su valor de cotización menos gastos estimados de venta.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2011 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2011 Comparativo con el estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexo al 31 de diciembre de 2010 y el estado de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2010
De acuerdo con lo dispuesto por el Decreto 1579/02, la Entidad canjeó al Fondo Fiduciario de Desarrollo Provincial financiaciones a los gobiernos provinciales por Bonos Garantizados Provinciales (BOGAR) los cuales al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 se exponen en el rubro Títulos Públicos y Privados. Al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, BACS mantiene BOGAR 2018 en garantía por el adelanto con el BCRA, los que han sido valuados al valor admitido a los fines de la constitución de garantías de acuerdo con lo establecido por el Ente Rector. Al 31 de diciembre de 2010, el Banco valuó dichos títulos al mayor valor que surja entre la comparación del valor de cotización a la fecha de medición y el valor contable del mes anterior neto de cuentas regularizadoras y servicios financieros cobrados desde esa fecha, de acuerdo con los lineamientos expresados en la Comunicación “A” 4898, complementarias y modificatorias. De acuerdo con normas contables profesionales, la valuación debería realizarse de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada ejercicio, excepto que exista capacidad e intención de mantener los mismos hasta su vencimiento. Los Bonos con Descuento han sido valuados siguiendo los lineamientos de la Comunicación “A” 4270, complementarias y modificatorias tal como se menciona en la Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían valuarse a su valor de cotización menos gastos estimados de venta. Al 31 de diciembre de 2010, los Bonos recibidos en el canje de deuda dispuesto por la Resolución Conjunta 8/2009 y 5/2009 de las Secretarías de Hacienda y de Finanzas del Ministerio de Economía, BONAR en pesos Badlar + 275 pbs 2014, clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento”, habían sido valuados a su valor de costo el que se incrementaba mensualmente en función a la tasa interna de retorno de acuerdo con la tasa de interés que utilizada como descuento iguale el valor presente del flujo de fondos con el valor de incorporación. Dicho criterio difería de las normas contables profesionales. d)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la nota 15 de los estados individuales. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas
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de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE. e)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
f)
Fideicomisos Financieros Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
g)
Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA.
h)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la
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diferencia entre el costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto diferido, activación de intangibles, ciertos instrumentos financieros derivados y previsiones. 3.2.
Aspectos de exposición a)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables intermedios deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese disminuido aproximadamente en miles de pesos 3.871 y aumentado miles de pesos 226 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 respectivamente, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen disminuido aproximadamente miles de pesos 3.694 y aumentado miles de pesos 4.832 al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010. Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012.
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El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS Al 30 de septiembre de 2011, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes de disponibilidad restringida. Al 30 de septiembre de 2011, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA perteneciente a BH Valores SA Sociedad de Bolsa, se encuentra prendada a favor de Chubb Argentina de Seguros SA. Al 30 de septiembre de 2011 BACS Banco de Crédito y Securitización SA mantiene afectados en garantía por el adelanto recibido por parte del BCRA, BOGAR 2018 por miles de pesos 7.233 y letras hipotecarias por miles de pesos 1.831. Tarshop SA mantiene al 30 de septiembre de 2011, miles de pesos 68 en BONTE 2006 y miles de pesos 342 depositados en garantía en concepto de alquileres. Al 30 de septiembre de 2011, Tarshop SA ha otorgado en prenda comercial por préstamo recibido del Banco de Galicia y Buenos Aires SA de miles de pesos 30.224, Certificados de Participación correspondientes a Fideicomisos Financieros Tarjeta Shopping Series LXIII (100%) y LXIV (100%). Tarshop SA ha registrado en Créditos Diversos fondos por miles de pesos 7.907 cuya disponibilidad es restringida y son originados en operaciones con fideicomisos financieros. Tarshop SA constituyó prenda sobre tres plazos fijos por un monto de miles de pesos 3.043 por obligaciones impositivas emergentes de Fideicomisos Financieros. Al 30 de septiembre de 2011 y como garantía de un préstamo sindicado recibido, Tarshop SA ha cedido y transferido al fideicomiso en garantía, la propiedad fiduciaria de los créditos fideicomitidos conformados por miles de pesos 65.959 de valores de capital.
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6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por BACS Banco de Crédito y Securitización SA vigentes al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010: 1.
Swaps de tasa de interés: en 2010 BACS celebró dos operaciones, produciéndose el 30 de septiembre de 2011 el vencimiento de la primera de ellas, en tanto que la otra operación vencerá el 30 de noviembre de 2011. El objeto de las mismas es la cobertura de la variabilidad de tasas de interés. Las operaciones fueron efectuadas por un valor nominal de miles de pesos 20.000 cada una.
2.
Pases activos: al 30 de septiembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 se encontraban contabilizados miles de pesos 3.162 y miles de pesos 16.313 en el activo y miles de pesos 3.162 y miles de pesos 16.313 en el pasivo en concepto de pases activos involucrando diversos títulos públicos.
3.
Pases pasivos: al 30 de septiembre de 2011 se encontraban contabilizados miles de pesos 29.906 en el activo y miles de pesos 27.307 en el pasivo en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
4.
Contratos de futuros: al 31 de diciembre de 2010, se habían realizado operaciones de futuro en moneda extranjera, con liquidación diaria en pesos. Dichas operaciones se encontraban registradas en cuentas de orden por miles de pesos 15.770.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por Tarshop SA vigentes al 30 de septiembre de 2011: 1.
Swaps de tasa de interés: durante junio y julio de 2011 Tarshop SA celebró operaciones de swap de tasas con Banco Hipotecario SA, cuyos vencimientos operarán en mayo de 2012. El objeto de las mismas es acotar el riesgo de las variaciones de la tasa BADLAR. Las operaciones fueron efectuadas por un valor nominal de miles de pesos 50.000 (Ver nota 15.10 del cuerpo básico).
2.
Operaciones a Término: se han realizado operaciones de compensadas a término sobre dólares estadounidenses, las que tienen la modalidad general de liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones han sido efectuadas como cobertura del riesgo de tipo de cambio por operaciones de emisión de valores de deuda de corto plazo y obligaciones negociables. Las mismas se realizaron con Banco Hipotecario SA (Ver nota 15.3 del cuerpo básico).
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7. FIDEICOMISO FINANCIEROS – DEMANDA INICIADA El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. Dicha demanda se tramita ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial N° 16 Secretaría N° 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado a partir del mes de octubre de 2004 se ha suspendido el devengamiento del CER e intereses del título de deuda clase “B”. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades. 8. VENTA DE CARTERA Con fecha 7 de octubre de 2011, Tarshop SA procedió a efectuar mediante una licitación privada, la venta de cartera de créditos desactivada, compuesta por préstamos personales, financiaciones con tarjeta de crédito y refinanciaciones de ambos productos. El saldo de deuda de la cartera involucrada alcanza a miles de pesos 193.493 en tanto que la oferta alcanzó al 4.9% de dicho valor.
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INFORME DE REVISION LIMITADA Señores Accionistas y Directores de Banco Hipotecario SA CUIT – 30-50001107-2 Domicilio legal: Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1.
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco Hipotecario SA (“La Entidad”) al 30 de septiembre de 2011, de los estados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, del estado de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2011 y las Notas 1 a 38 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado al 30 de septiembre de 2011, y de los estados de resultados consolidados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, así como el Anexo B consolidado y Notas 1 a 8 consolidadas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad.
2.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios y en la Circular CONAU-1 “Normas mínimas sobre auditorías externas” para la revisión limitada de estados contables trimestrales emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los flujos de efectivo de la Entidad, ni sobre sus estados contables consolidados.
3.
La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables y a los estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas notas.
4.
En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de la Entidad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestro informe con fecha 09 de febrero de 2011 con una excepción por ciertos desvíos a las normas contables profesionales descriptos en el punto 3. de este informe, manifestamos que: a) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. al 30 de septiembre de 2011 y 2010 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas establecidas por el BCRA, y considerando lo mencionado en el punto 3., con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular. b) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2010.
5.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) Los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el Libro de "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y las normas emitidas por el BCRA y la CNV. b) Los estados contables de la Entidad surgen de sistemas de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA. c)
Al 30 de septiembre de 2011 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 6.495.071,39 no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de noviembre de 2011.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17
Dr. Norberto Montero Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 167 – Folio 179
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA Señores Accionistas y Directores de BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANÓNIMA. Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1.
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Banco Hipotecario S.A., hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2011, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período económico de nueve meses terminado en esa fecha y las Notas 1 a 38 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que los complementan, los que han sido presentados por la Entidad para nuestra consideración. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Banco Hipotecario S.A. con sus sociedades controladas por el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2011, así como el Anexo B consolidado y Notas 1 a 8 consolidadas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad
2.
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
3.
4.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse & Co S.R.L. de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, de conformidad con las normas contables profesionales y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, el alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión limitada efectuada por dicho estudio profesional. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no fueron aplicados todos los procedimientos necesarios para poder expresar una opinión sobre los estados mencionados en 1. Los auditores externos emitieron su Informe con fecha 9 de noviembre de 2011 cuyo contenido compartimos. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Los saldos al 30 de septiembre de 2010 que se exponen en el estado de resultados se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por esta Comisión Fiscalizadora que emitió su informe de revisión limitada sobre dichos estados contables el 10 de noviembre de 2010. Tal como se menciona en la Nota 3 “Diferencias entre Normas del BCRA y Normas Contables Profesionales”, la Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por las normas
del BCRA que como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota 3 a los Estados Contables y a los Estados Contables Consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el Ente de Control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los Estados Contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas Notas. 5.
En base a nuestra revisión y al examen de los estados contables de la Entidad y de sus estados contables consolidados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010, sobre los cuales emitimos un informe de fecha 9 de febrero de 2011 con una excepción por ciertos desvíos a las normas contables profesionales descriptos en el punto 4 de este informe, manifestamos que: c) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. al 30 de septiembre de 2011 y sus estados contables consolidados a esa fecha, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas establecidas por el BCRA, y considerando lo mencionado en el punto 4, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular . d) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las Notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2010.
Asimismo se autoriza a que cualesquiera de los integrantes firme el presente informe en representación de la Comisión Fiscalizadora. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de noviembre de 2011.
Ricardo FLAMMINI
Por Comisión Fiscalizadora