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ESTADO DE SITUAC ION PATRIMONIAL Correspo ndiente al ejercicio eco nómico finalizado el 3 1/12/2012 Comparativo co n el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
201 2
2011
ACTIVO A
Disponibilidades (Nota 2.2) Efectivo Entidades finan cieras y corresponsales - B.C.R.A. - Otras del país - del Exterio r
B
Títulos Públicos y Privados (Anexo A y N ota 2.4 .)
248 .620
1.151.151
372 .398
917.873
290 .702
68.832
5 .981
164.446
75 .715
1.872.555
1 .602 .615
731.640
352 .268
Tenencias registradas a co sto más rendimiento
146.635
182 .267
In versiones en títulos privad os con cotización
59.100
48 .102
935.180
1 .030 .367
Prevision es (Anexo J)
-
Préstamos (Anexos B, C y D y Notas 2.3 . y 2 .5.) Al sector público no financiero Al sector fin anciero Interfin ancieros - call otorgados Otras financiacio nes a entidades finan cieras lo cales Intereses, ajustes y diferencias de cotizació n devengadas a co brar Al sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos
(10 .389 )
9.109.497
6 .829 .494
81.806
50 .768
616.283
252 .244
25.000
31 .000
582.352
215 .664
8.931
5 .580
8.604.049
6 .681 .419
1.031.178
635 .090
Do cumentos
155.039
162 .379
Hipotecario s
1.855.248
1 .690 .650
Prendarios
53.296
22 .933
Personales
1.198.582
787 .404
Tarjetas de crédito
2.721.399
1 .921 .100
Cob ros no aplicados
(1.611)
Otros (No ta 9 )
(153 )
1.507.263
1 .388 .722
Intereses y diferencias de cotización devengados a co brar
86.249
76 .943
Intereses documentados
(2.594)
(3 .649 )
(192.641)
(154 .937 )
Previsiones (Anexo J y Nota 6) D
621 .018
269.207
Tenencias registradas a valor razonab le d e mercado
In strumentos emitido s por el BCRA
C
1.420.358
Otros créditos por intermediación fina nciera (A nexos B, C y D y N otas 2.3. y 2.6. )
1.374.442
1 .834 .881
Banco Central de la Repú blica Argentina
106.673
295 .747
Montos a cob rar p or ventas co ntado a liquidar y a término
200.157
358 .089
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
504.198
610 .526
Obligaciones negociables sin co tización
111.519
76 .158
Saldos pend ientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otros no co mprend id os en las normas d e clasificació n de d eudores (No ta 1 0) Otros comp ren didos en las no rmas de clasificación d e deudo res (N otas 10 y 11) In tereses deveng. a co brar co mprend id os en las normas d e clasif. d e deud ores (Nota 11) Prevision es (Anexo J y Nota 6)
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
5.711
30 .838
519.057
491 .949
32.030
35 .724
9.410
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
(74 .438 )
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
10 .288
(114.313)
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al ejercicio econó mico fin alizado el 31 /1 2/2012 Comparativo con el cierre d el ejercicio anterior En miles d e pesos
2012 E Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B,C y D y Nota 2.7.) Créditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar F Participaciones en otras sociedades (Anexo E y Notas 2.8, 26 y 29) En entidades financieras Otras
G Créditos diversos ( Anexos B, C y D y Nota 2.9.) Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal (Notas 2.20. y 35.) Otros (Nota 12) Otros intereses devengados a cobrar Previsiones (Anexo J y Nota 6)
2011
10.810
-
10.576 234
-
571.495
409.979
126.965 444.530
90.887 319.092
600.270 167.000
456.875 151.011
437.903 1.930
308.316 2.006
(6.563)
H Bienes de uso (Anexo F y Nota 2.10.)
(4.458)
102.645
95.441
37.590
36.256
I
Bienes diversos (Anexo F y Nota 2.10.)
J
Bienes intangibles (Anexo G y Nota 2.12.)
89.660
75.260
Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo
22.669 66.991
25.625 49.635
1.765
684
15.191.087
11.962.503
K Partidas pendientes de imputación TOTAL DE ACTIVO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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2012
2011
PASIVO L Depósitos (Anexos H e I y Notas 2.3., 2.13. y 25) Sector Público no Financi ero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
M Otras obligaciones por intermedi ación financiera (Anexo I y Notas 2.3., 2.14. ) Banco Central de la República Argentina Otros Obligaciones negociables no subordinadas (Nota 13) Montos a pagar por compras contado a liqui dar y a término Especies a entregar por ventas contado a li quidar y a término Financi aciones recibidas de entida des financieras locales Interfinancieros (call recibidos) Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otras (Nota 16) Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar N Obli gaciones Diversas (Nota 2.15.) Dividendos a pagar Honorarios Otras (Nota 17) O Previsiones (Anexo J y Notas 2.11., 2.16., 2.17., 2,18. y 18.) Q Partidas pendientes de imputación TOTAL DE PASIVO PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) (Nota 2.21.) TOTAL DE PASIVO MAS PATR IMON IO NETO
8.135.052 2.990.892
5.544.437 2.378.275
8.850 5.135.310 608.385 744.060 3.463.774 160.035 101.650 57.406
11.639 3.154.523 131.319 505.781 2.427.097 40 65.526 24.760
3.150.552 37
2.796.903 41
37 1.864.680 202.844
41 1.546.693 91.221
492.383 75.090
838.015 -
75.000 90
-
7.214 475.089 33.215
9.761 287.778 23.394
258.155
196.616
105 17.153
12.120
240.897
184.496
147.706
194.836
43.637
17.336
11.735.102
8.750.128
3.455.985
3.212.375
15.191.087
11.962.503
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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E STAD O DE RESUL TAD OS Correspond iente al ejercicio econó mico finalizado el 31/12 /2 012 Comparativo con el cierr e del ejercicio anterio r En miles de p esos 2012 A
Ingresos Financieros
2011
1.864.255
1.35 2.87 4
10
25
72.612 153.322 25.349
27.016 71.335 18.149
205.629 10.332
187.442 4.915
475.391 594 493.530
296.476 0 312.098
29.579 325.397
33.860 356.468
A juste po r cláusula CV S
16.220 47
25.905 26
O tros (N ota 19)
56.243
19.159
1.028.693
75 4.71 8
1.246 579.623
1.298 464.270
2.095 167.272
3.451 151.599
9.746 2 11.011
6.052 1 9.407
153.120 104.578
50.798 67.842
M ARGEN BRUTO D E INTERM ED IACION
835.562
59 8.15 6
C
Cargo por incobrabilidad
102.626
5 9.14 4
D
Ingresos por servicios
Inter eses por disponibilidad es Inter eses por préstamos al sector financiero Inter eses por adelan to s Inter eses por documentos Inter eses por préstamos hipotecarios Inter eses por préstamos prendar ios Inter eses por préstamos de tarjetas de crédito Inter eses por arrendamiento s financieros Inter eses por otro s pr éstamos Inter eses por otro s créd itos por intermediación financiera Resu ltado neto de títu lo s públicos y privad os A juste po r cláusula CER
B
Egresos Financieros Inter eses por depósitos en cajas de ahorro Inter eses por depósitos a plazo fijo Inter eses por préstamos in terf in ancieros recibidos Inter eses por otras o bligaciones po r in termed iación financiera O tros intereses A juste po r clausula C.E.R A porte al fond o de garantía de los depósitos D iferencias d e cotiz.de oro y mo neda extran jera O tros (N ota 19)
654.037
51 2.43 4
384.071 52.746
285.595 45.588
5.578 211.642
4.855 176.396
Egresos por servicios
203.339
15 8.78 8
Comisiones
16.338
1 1.64 3
187.001
14 7.14 5
V inculados con operaciones activas V inculados con operaciones pasivas O tras comisiones O tros ( Nota 20) E
O tros ( Nota 21)
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ESTADO DE RESULTADOS Correspond iente al ejercicio econó mico finalizado el 31/12/2 012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de p esos 2012 G
Gastos de Administración Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros h onorarios (No ta 2 2) Propaganda y p ublicidad Imp uestos Depreciación de bienes de uso Amortización d e gastos d e organización y desarrollo Otros gastos op erativos (Nota 22) Otros RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
I
Utilidades diversas Resu ltado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperado s y p revisiones desafectadas Otros (Nota 23)
J
Pérdidas diversas
2011
953.970
75 1.635
602.494 15.206 96.270
469.160 10.027 78.354
40.901 39.178
24.970 29.756
10.653 16.086 107.721
11.307 19.342 92.327
25.461
16.392
229.664
14 1.023
288.300
29 7.754
141.738 8.788 98.688 39.086
126.206 6.147 137.483 27.918
174.357
18 7.260
10
28
62.727 418
100.683 773
2.957 108.245
2.957 82.819
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
343.607
25 1.517
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA
343.607
25 1.517
Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA Cargo por incob . de créditos diverso s y o tras prevision es Depreciación y pérd id as d e bienes diversos Amortización d e llave de negocio Otros (Nota 24)
Las nota s y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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EST ADO DE FLU JO DE EFECTIVO Y SUS EQUIV ALE NTE S Correspond iente al ejercicio econó mico finalizado el 31 /12 /2 012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de p esos
2012
2011
Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 31)
621.018 1.379.192
Aumento / (disminución) neto del efectiv o (en moneda homog énea)
780.479 621.018
758.174
(159.461)
Actividades operativas Cobro s/(pago s) neto s por: Título s públicos y privado s
(269.940)
835.360
Préstamos al Sector Público no F inanci ero al Sector Financiero
(31.038) (364.039)
(912) (150.374)
(1.922.630) (151.756)
(1.399.160) (497.475)
Causas de la v ariación del efectiv o (en moneda homog énea)
al Sector Priv ado no F inanciero y Res. en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Depósitos al Sector Financiero
(2.789)
al Sector Público no F inanci ero al Sector Priv ado no F inanciero y Res. En el exterior Otras (excepto las obligaciones incluídas en actividad Financiación)
(702)
612.617 1.980.787 282.641
477.418 191.638 123.568
Cobro s vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por serv icios
654.037 (203.339)
512.434 (158.788)
Gastos de administración pagados Cobro s netos de intereses punitorio s Otros cob ros vin culados con utilidades y pérdidas diversas
(927.563) 8.788 47.095
(720.986) 6.147 133.060
Cobro s /(pagos) netos por otras actividades operativ as Flujo neto d e efectiv o gen erado p or (utiliza do en) las a ctividades op erativa s
21.401
(131.911)
(265.728)
(780.683)
Actividades de inversión Cobro s/(pago s) netos por bi enes de uso y div ersos
7.204
2.981
Flujo neto d e efectiv o gen erado p or (utiliza do en) las a ctividades de inversión
7.204
2.981
Obligaciones neg ociables no subordinadas Flujo neto d e efectiv o generado po r (utilizad o en) las activ id ades de financiación
317.987 317.987
44.952 44.952
Resultad os fina ncieros y po r tenecia del efectivo y sus equ iv alentes (incluy endo intereses y resulta dos mon etario s)
698.711
573.289
Aumento / (disminució n) neto del efectivo
758.174
(159.461)
Actividades de financiación Cobro s / (Pagos) netos por
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C U E N TA S D E OR D EN C or respo ndiente a l eje rc ic io e co nómic o f inaliza do el 3 1/12/2012 C om par ativo con el cie rre de l eje rc ic io a nter io r En m iles de pesos
20 1 2 D EU D OR A S
20 1 1
4 4.7 7 1.0 52
1 9.4 2 0.6 7 0
7.8 1 5.6 19 5.8 8 2.5 32 9 2.7 56 1.8 4 0.3 31
7.2 8 8.0 3 4 5.2 0 3.9 4 1 2 8 6.8 0 6 1.7 9 7.2 8 7
3 0.9 3 8.5 71 4 6 0.4 53 3 0.3 6 4.2 26 1 1 3.8 92
5.3 3 4.6 9 8 5 9 2.2 3 2 4.6 5 0.4 9 7 9 1.9 6 9
D e deriv a dos V alo r " n ocio n al" d e o perac. a t érm . sin en trega d el su by acente Perm utas d e tasa d e interés Cu ent as de d erivad o s d eud oras p o r co n tra
2.4 3 5.3 32 1.2 4 6.3 65 8 3 5.9 67 3 5 3.0 00
6.7 9 7.9 3 8 4.2 2 8.8 9 7 8 9 3.6 5 9 1.6 7 5.3 8 2
D e a ctiv ida d fiduc iaria Fo nd o s en Fi deico m iso
3.5 8 1.5 30 3.5 8 1.5 30
-
4 4.7 7 1.0 52
1 9.4 2 0.6 7 0
7.8 1 5.6 19
7.2 8 8.0 3 4
2 8 9.2 12
2 2 2.5 9 7
1 7.9 59
1 5.6 5 2
3 4.9 45 7.4 7 3.5 03
6 8.5 3 0 6.9 8 1.2 5 5
3 0.9 3 8.5 71 1 4.2 44 3 0.9 2 4.3 27
5.3 3 4.6 9 8 7.8 5 3 5.3 2 6.8 4 5
D e D eriv ad os V alo r " n ocio n al" d e o pc. a term sin ent reg a del s ub yacen te Cu ent as de d erivad o s acreedo ras p or con tra.
2.4 3 5.3 32 3 5 3.5 97 2.0 8 1.7 35
6.7 9 7.9 3 8 1.6 7 5.9 7 9 5.1 2 1.9 5 9
D e a ctiv ida d fiduc iaria Cu ent as de activ id ad fid uciaria acreed oras p o r el co ntrario
3.5 8 1.5 30 3.5 8 1.5 30
-
C o nting entes G arantí as recibid as O tras n o co mp . en las n o rm as d e clasif. d e d eud o res Cu ent as con tin gen tes d eud o ras po r con tra D e co ntrol Créd ito s clasificad o s irrecu p erab les O tras Cu ent as de co nt ro l d eud o ras p o r co n tra
A C R E ED O R A S C o nting entes Créd ito s aco rd ad os (s aldo s n o u tilizad o s) com p. en las n orm as d e clas if. d e deu d ores (A n exo s B , C y D ) O tras g aran tías o to rgad as co mp . en las n orm as d e cla sif. d e d eu do res (A nex os B, C y D ) O tras g aran tías o to rgad as no co mp . en las n orm as de clas if. d e d eu do res Cu ent as con tin gen tes acreed oras p o r co ntra D e co ntrol V alo res po r acreditar Cu ent as de co nt ro l acreedo ras p or co ntra
Las no tas y an ex os s on p arte i n teg rant e d e lo s pres en t es es tad os co nt ab les.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ESTADO DE EVOLUCION DEL PA TRIM ONIO NE TO Correspondien te al ejercicio económico finalizado el 3 1/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterio r E n miles de peso s
Apor tes no Capitalizados Mo vimientos
Capital Social
1. Saldos al comienzo del ejercicio 2. Sub to tal (*) 3. Distribució n de Rdo s no asignados - Asamblea de accionistas 13/04/20 11 4. Distribució n de Rdo s no asignados - Asamblea de accionistas 27/03/20 12 5. Distribució n de Rdo s no asignados - Autorización BCRA -- Nota 651 - 21/09/20 12 6. Resultado neto del ejercicio 7. Saldos al cierre del ejercicio
Primas de emisión de accion es
Reserva de U tilidades
Aportes Irrevocables p/futuros aumentos de capital
Ajustes al Patr imon io
Legal
Total del ejercicio 31/12/2012
Total del ejercicio 31 /1 2/2011
1.500 .000
834
-
717.115
476.524
-
517.905
3.212.378
2 .974 .233
834
-
717.115
476.524
-
517.905
3.212.378
2 .974 .233
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50.304
367.601
(417.905)
-
-
-
-
-
-
(100.000)
-
-
-
-
-
-
343.607
343.607
251 .517
1.500 .000
834
-
717.115
526.828
367.601
343.607
3.455.985
3 .212 .375
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Resultados no asignados
1.500 .000
(*) Acciones en Cartera 36.634.733. correspondiendo AD R s 15 3.47 3 (1.534.733 acciones) a terceros. - Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Otras
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
(100.000)
(13 .375 ) -
PROY ECTO DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 En miles de pesos
Resultados no asignados
343.607
D istribución: a Reserva de Utilidades: - Legal (20%)
68.721
a Reserva facultatitva para futuras distribuciones de resultados
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
274.886
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
ANEXO ( A )
Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
Tenencia Denominación
Identificación
Saldo según libros 31/12/2012
Valor de mercado
Saldo según libros 31/12/2011
Posición sin opciones
Opciones
Posición final
TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO Del País En pesos BONO PAR PESOS BOGAR 2018 VALORES NEGOCIABLES PBI PESOS BONAR 2014 Bono Fideicomiso Refinanciación Hipotecaria 2014 BOCON PRO 7 DISCOUNT BOND PESOS BOCON PRO 13 BONAR 2015 BOCON PRO 12 BOCON PRO 14 BOCON PRE 9 En moneda extranjera BODEN 2015 BONCOR 2017 BONAR 2013 BONAR 2017 BONO GLOBAL 2017 VALORES NEGOCIABLES PBI USD BONO PAR USD Letra Tesoro Pcia de BS AS Vto 08/08/2013
PARP NF 18 TVPP AE14 2014 PRO VII DICP Pr13 As15 PR12 PR14 PRE9 RO 15 CO17 AS13 AA 17 GJ17 TVPY PARA PBG13
TOTAL TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO
-
731.640 401.013 75.011 53.701 147.122 149 11 64.097 58.016 1.154 190 945 617 330.627 64.781 18.000 23.940 71.144 2.438 9.548 23.634 117.142
352.268 79.202 15 4.173 75.014 273.066 231.906 2.035 39.125 -
731.640 401.013 75.011 53.701 147.122 149 11 64.097 58.016 1.154 190 945 617 330.627 64.781 18.000 23.940 71.144 2.438 9.548 23.634 117.142
-
731.640 401.013 75.011 53.701 147.122 149 11 64.097 58.016 1.154 190 945 617 330.627 64.781 18.000 23.940 71.144 2.438 9.548 23.634 117.142
-
731.640
352.268
731.640
-
731.640
147.191 147.191 21.240 19.513 2.482 103.956 -
146.635 146.635 20.684 19.513 2.482 103.956 -
182.267 27.797 271 27.519 7 154.470 2 54.590 82.334 17.544
146.635 146.635 20.684 19.513 2.482 103.956 -
-
146.635 146.635 20.684 19.513 2.482 103.956 -
147.191
146.635
182.267
146.635
-
146.635
TITULOS PUBLICOS A COSTO MAS RENDIMIENTO Del País En pesos Bono Fideicomiso Refinanciación Hipotecaria 2014 DISCOUNT BOND PESOS BOCON PRO 7 En moneda extranjera BONCOR 2013 Letra Tesoro Pcia de Neuquen Vto 23/05/2014 Título de Deuda Pcia de Cordoba Vto 14/11/2013 Letra Tesoro Pcia de BS AS Vto 21/11/2013 BONO GLOBAL 2017 BODEN 2015 BONAR 2017 BONCOR 2017
2014 DICP PRO VII CO13 BNY14 CN13 BBN13 GJ 17 RO 15 AA 17 CO17
TOTAL TITULOS PUBLICOS A COSTO MAS RENDIMIENTO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO ( A ) Continuación
DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos Tenencia Denominación
Identificación
Saldo según libros 31/12/2012
Valor de mercado
Saldo según libros 31/12/2011
Posición sin opciones
Opciones
Posición final
INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION Del País
-
59.100
48.102
59.100
-
59.100
En pesos
-
57.931
47.112
57.931
-
57.931
Banco Francés
-
20.481
7.187
20.481
-
20.481
Banco Macro
-
12.277
4.633
12.277
-
12.277
Edenor S.A.
-
-
5.275
-
-
-
Grupo Financiero Galicia
-
12.230
-
12.230
-
12.230
Pampa Holding S.A.
-
1.605
17.096
1.605
-
1.605
Telecom
-
6.766
9.454
6.766
-
6.766
Transener S.A.
-
-
3.467
-
-
-
Banco Santander Rio
-
1.102
-
1.102
-
1.102 265
Cresud S.A.
-
265
-
265
-
Transportadora de Gas del Sur S.A.
-
49
-
49
-
49
Petrobras Argentina S.A.
-
1.812
-
1.812
-
1.812 1.302
Siderar S.A.
1.302
-
1.302
-
Mirgor S.A.
-
42
-
42
-
42
Del Exterior
-
1.169
990
1.169
-
1.169
En moneda extranjera
-
1.169
990
1.169
-
1.169
ADR Banco Francés TOTAL DE INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION
-
1.169 59.100
990 48.102
1.169 59.100
-
1.169 59.100
INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
935.180
1.030.367
935.180
-
935.180
Letras del BCRA a valor razonable de mercado
-
297.089
297.089
-
297.089
Letras del BCRA por operaciones de pase
-
-
387.592
-
-
-
Notas del BCRA a valor razonable de mercado
-
59.264
92.602
59.264
-
59.264
Letras del BCRA a costo más rendimiento
-
578.827
-
578.827
-
578.827
Notas del BCRA a costo más rendimiento TOTAL DE INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
935.180
550.173 1.030.367
935.180
-
935.180
1.872.555
1.613.004
1.872.555
-
1.872.555
TOTAL TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
147.191
-
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RE CIBIDAS Correspondien te al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA COMERCIAL
2012
En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
TOTAL CARTERA COMERC IAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2011
3.985.728
2.862.048
346.315 3.639.413
166.656 2.695.392
27
563
27
462 101
149
-
149
-
4.596
19.327
-
11.106
4.596
8.221
17.839
2.737
15.489 2.350
2.737
4.008.339
2.884.675
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEX O ( B ) Continuación
CLASIFICACI ON DE LAS F INANCIAC IONES POR SI TUACION Y GAR ANTIAS RECIBIDAS Corr espond ie nte al eje rcic io o e con ómic o f inaliza do el 31/12/2012 Com pa ra tivo co n e l cierr e del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSU MO Y VIVIENDA Situación normal
2 012
2011
5.5 25.976
4.298 .71 4
1.5 95.677 3.9 30.299
1.551 .25 4 2.747 .46 0
1 15.281
69 .63 9
Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B"
25.681
23 .41 4
Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas
89.600
46 .22 5
43.092
29 .53 5
5.869 37.223
7 .51 2 22 .02 3
65.703
44 .88 5
Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B" Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas Riesgo bajo
Riesgo medio Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B" Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas Riesgo alto Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B"
2.744
5 .85 9
62.959
39 .02 6
14.168
16 .77 5
2.330 11.838
1 .56 9 15 .20 6
519
62 7
Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B" Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas
268 251
45 3 17 4
TOTAL CARTERA DE CONSUM O Y VIVIENDA
5.7 64.739
4.460 .17 5
TOTAL GENERAL
9.7 73.078
7.344 .85 0
Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas Irrecuperable Con gara ntí as y contragaran tí as pr eferidas " B" Sin g ar an tías n i contragarantías pr eferidas Irrercuperable por disposición T écnica
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO ( C ) CONCENTRACION DE LAS FINANC IACIONES Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
FINANCIACIONES 2012
Número de clientes
2011
Saldo de deuda 1.555.324 1.763.313
% sobre cartera total 15,91% 18,04%
Monto 1.153.115 1.340.798
% sobre cartera total 15,70% 18,25%
100 siguientes mayores clientes Resto de clientes
693.549 5.760.892
7,10% 58,95%
335.339 4.515.598
4,57% 61,48%
Total
9.773.078
100%
7.344.850
100%
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes
,
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO (D)
APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONES Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/201 2 En miles de pesos
Concepto
Cartera vencida
Plazos que restan para su vencimiento 1 mes
3 meses
6 meses
12 meses
24 meses
más de 24 meses
Total
Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior
6.315
2.640 433.530
3.159 128.262
4.422 26.833
8.111 21.343
16.249 -
47.225 -
81.806 616.283
127.189
3.487.297
1.069.199
968.776
853.618
945.195
1.623.715
9.074.989
Total
133.504
3.923.467
1.200.620
1.000.031
883.072
961.444
1.670.940
9.773.078
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
DET ALL E DE PAR TIC IPACIONE S EN OT RAS SOCI EDADE S
AN EXO ( E )
Corresp ondien te al ejer cicio económico finalizado el 31 /1 2/2012 Comparativo con el cierr e del ejercicio anterior En miles de peso s Concepto
Acciones y/o cuotas partes
Información sobre el emisor Datos del último estado contable
D enominación
Clase
- En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas Controladas - del país - BACS B anco de Crédito y Securitizac ión S.A. - BH V alores SA Soc de Bolsa
ordinarias ordinarias
- BHN Soc iedad de Inversión S.A . - TARSH OP S.A. Subtotal controladas - del país - En Otras Socie dades No controladas - del país - BHN Vida S.A . (*) (*) - BHN Seguros G enerales S.A. - Mercado Abierto Electrónico S.A. (**) - A CH S.A.
V alor Votos nom inal por unitario acc ión
1 1
1 1
Ca ntidad
54. 687. 500 1. 425. 000
126.965 5.981
Importe a l 31/12/2011
A ctividad principal
90.887 Banca ria 5.435 Sociedad de bolsa
Fecha de cierre del ejercic io
31/12/2012 31/12/2012
C apital Socia l
62.500 1.500
145.102 6.297
15.264 581
1
1
39. 127. 849
240.053
156.994 Inversión
31/12/2012
39.132
240.053
83.044
1
1
107. 037. 152
198.485 571.484
156.652 Emisión y comercializ. de TC 409.968
31/12/2012
133.796
248.105
52.290
ordinarias ordinarias
1 1
1 1
120 120
-
- Aseguradora - Aseguradora
30/09/2012 30/09/2012
16.201 10.111
166.694 30.783
84.504 8.083
ordinarias
1.200
1
1
4
31/12/2011
242
15.776
1.346
ordinarias
1
1
2. 500
4 Merc. abierto de valores mob. Comp. elect. de medios de 7 pago
31/12/2011
650
371
153
VA LO R D E PA RTICIPACIÓ N E N PESO S - BHN Vida S.A . - BHN Seguros G enerales S.A.
7 11
11
571.495
409.979
120 120
(**) La Asa mblea General Extraordinaria celebrada el 17/05/2011 aprobó por unanimidad la disolución anticipa da de la sociedad en los téminos del A rt° 94 inc° 1° de la Ley de Sociedades., encontrá ndose a la fecha en su etapa final de liquidación.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
R esultado del ejercicio
ordinarias
Total de participac iones en otras sociedades
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Patrimonio neto
ordinarias
Subtotal no controladas - del país
(*)
Importe al 31/12/2012
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
M OVIMIENT O D E B IENE S DE U SO Y B IE NES DIVE RSOS
ANE XO ( F )
Co rrespondiente al ejercicio econ ómico finalizado el 31/12/201 2 Comparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de pesos
Conce pto
Valor residual al inicio del e je rcic io
Incorpo racione s
Transferencias
Pé rdidas por desvalo rización
Bajas
BIEN ES D E USO - Inmueb les - M obiliario e Instalaciones - M aq uinas y equipos - Equipos de computación - Ve hículo s - D ive rsos
72.989 8.959 5.499 7.440 110 444
7.385 1.899 2.499 2.527 559
3.027 -
(34) (3) (2)
-
Total
95.441
14.869
3.027
(39)
-
BIEN ES D IVERSOS - Obras en Curso - Obras de Arte y Pie zas de Cole cción - Bie ne s dados e n alquiler - Bie ne s tomado s en defe nsa de l cré dito - Pape les y Útile s - Otros bie ne s div ersos
3.775 195 2.901 4.100 5.395 19.890
3.002 231 2.972 -
(3.027) -
(1.426) -
-
Total
36.256
6.205
(3.027)
(1.426)
-
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Año s de v ida útil asignado s 50 10 5 3 5 5
50 50 50
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Valor re sidual al cie rre del ejercicio 31/12/2012
Valor residual al cierre de l e je rcicio 31/12/2011
2.250 1.613 2.473 4.125 28 164
81.151 9.211 5.525 5.839 82 837
72.989 8.959 5.499 7.440 110 444
10.653
102.645
95.441
85 49 284
3.750 195 2.816 2.856 8.367 19.606
3.775 195 2.901 4.100 5.395 19.890
418
37.590
36.256
D epreciaciones del e je rcicio
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
Importe
AN EXO ( G )
D ET ALLE D E B IEN ES INTAN GIB LES Co rrespo ndiente al ejer cicio econó mico finalizad o el 31 /12/2012 Co mparat ivo co n el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Valor residual al Inco rpora- Transferen in icio del cion es cias e jerci cio
Concepto
Pérdidas por de svalorización
Bajas
Amortizaciones del ejerci cio Años de vi da útil asignados
Valor residual al cierre del ejercicio 31/12/2012
Importe
Valor residual al ci erre de l e jerci cio 31/12/2011
Gastos de organización y desarrollo
49.635
13.552
-
-
-
5
15.754
47.433
49.635
Gastos de Origin ación de Cred. Hipotecarios Ll av e de n ego cio
25.625
19.891 -
-
-
-
5 10
332 2.957
19.559 22.668
25.625
Total
75.260
33.443
-
-
-
19.043
89.660
75.260
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO ( H )
CONC ENTRACION DE DEPOSITOS Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
Número de clientes
2012 Saldo de Deuda
2011
% sobre cartera total
Saldo de Deuda
% sobre cartera total
10 mayores clientes
3.184.290
39,14%
2.324.385
41,92%
50 siguientes mayores clientes
1.581.348
19,44%
886.351
15,99%
587.651
7,23%
453.966
8,19%
Resto de clientes
2.781.763
34,19%
1.879.735
33,90%
Total
8.135.052
100%
5.544.437
100%
100 siguientes mayores clientes
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEX O ( I ) APERTURA P OR P LAZOS DE LOS DE POSITOS, OTRA S OBLIGA CION ES POR IN TEMEDIACION FINANC IER A Y OBL IGACIONES N EGOCIA BLES S UBORD INA DA S Correspo ndiente a l ejercicio económico finalizado el 31/1 2/2012 E n miles de pesos Plazos que restan para su venc im ien to
Concepto
1 mes (*)
Depósitos - De pósito a Plazo Fijo - C ue nta de Inv ersión
3 meses (*)
6 meses (*)
12 meses (*)
24 meses (*)
más d e 24 m eses (* )
Total
6.034.855
1.749.906
326.917
18.979
4.395
-
8.135.052
3.201.854
1.749.906
326.917
18.979
4.395
-
5.302.051
-
-
-
-
166.854
-
-
-
-
-
1.463.494
166.854
- C aj as d e Ahorro
1.463.494
- C ue ntas Corrien te s
1.089.721
-
-
-
-
-
1.089.721
112.932
-
-
-
-
-
112.932
553.692
11.712
173.608
516. 307
162.319
1.030. 473
2.448.111
- O tros De pósitos Otras obligaciones por intermediación fin an ciera (O OIF) - Banco Central de la R ep ública Argen tina Otros
-
-
-
-
-
37
37
-
-
-
-
-
37
37
3.513
11.712
173.608
516. 307
162.319
1.030. 436
1.897.895
-
517 952
-
103. 327 187. 353
-
-
103.844 188.305
- O bligaciones n egociables no sub ord in ad as B ono L argo P lazo e n d ólares B ono L argo P lazo e n eu ros B ono Se rie 5 y Se rie 3 B ono P esos Serie I , II, IV , V , VI y VII Finan ciaciones recibidas d e en t. fras. locales En tid ades locales - Otros Otros Total
-
324
17.990
51.833
-
1.030. 436
1.100.583
3.513
9.919
155.618
173. 794
162.319
-
505.163
75.090
-
-
-
-
-
75.090
75.090
-
-
-
-
-
75.090
475.089
-
-
-
-
-
475.089
475.089
-
-
-
-
-
475.089
6.588.547
1.761.618
500.525
535. 286
166.714
1.030. 473
10.583.163
(*) La exp osición de los presente s imp orte s se e fectúan de ac uerdo con claúsulas contractu ale s.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
M OVIMIENT O DE PREVISIO NES
ANE XO ( J )
Corresp ondiente al ejercicio económico finaliz ado el 31/12/2 012 C ompara tivo con el cierre del ejercicio anterior En miles d e pesos
Saldos al comienz o del ejercicio
Deta lle
Dis minu ciones en moneda homogénea
Aumentos en moned a homogénea
Des afect aciones
Sald os al final del Sald os al final del ejercicio ejercicio 31 /12/201 2 31/ 12/2011
Aplica ciones
REGU LA RIZA D ORA S DEL A CTIVO Títulos p úblicos y p rivados P revis ión por desvalorización P réstamos P or riesgo de incobrabilidad y d es valoriza ción (a) O tros créd itos p or Interme diación Finan cie ra P or riesgo de incobrabilidad y d es valoriza ción (b) C réditos diversos P or riesgo de incobrabilidad y d es valoriza ción (c)
Total DEL PASIVO O tras contingencias (d )
Total
10.389
-
-
10.389
-
10.389
154.937
102.626
-
64.922
192.641
154.937
74.438
39.875
-
-
114.313
74.438
4.458
6.435
-
4.330
6.563
4.458
244.222
148.936
-
79.641
313.517
244.222
194.836
56.292
74 0
102.682
147.706
194.836
194.836
56.292
740
102.682
147.706
194.836
a) POR R IESGO D E INC OBRA BILIDA D D E PRESTAM OS : Se originan en el análisis del riesgo de incob rabilida d de la cartera d e présta mos efectuad a por el Banco, que con templa las normas estab lecidas por el Banco Ce ntral de la R epúb lica Arge ntina y estima cione s realizada s d uran te el ejercicio según lo ind icado e n No ta 6. b) POR R IESGO D E INC OBRA BILIDA D D E OTR OS CRED ITOS POR INTERMED IAC ION FINA NCIER A: R efleja la eventual incobra bilidad d e créditos hipotecario s cedidos en f ide icomiso pend ien te de titu lización y las pre vision esp or d esvalorizació n de títu los de d euda y certificados de p articipa ción en co nflicto judicial relacionado co n pesif icació n asimé trica . (N ota 2,6 ,y 11 ) c) POR RIESGO DE IN COBR AB ILID AD DE C RED ITOS DI VERSOS: Se constituyó para cubrir e ve ntual in co brab ilid ad de créditos diverso s. d) OTR AS C ONTINGENC IAS: Es utilizada a l e fecto de previsionar resultados continge ntes por juicio s, ho norarios mand atarios judiciales, ciertos gastos relacio nados con la reestructuración administrativa e nca rada por el Ba nco, por oblig acione s n egocia bles d efaultead as y po r fidelización de clie ntes . Asimismo el saldo a l 31 /12/20 12 y al 31/12/2 011 comp ren de la reserva por siniestros pen die ntes, de acue rdo a Normas de la Sup erinten dencia de Seg uros de la N ació n.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO (K)
COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Correspondiente al ejer cicio económico finalizado el 31/12/2012 En miles de pesos
Acciones Clase
Cantidad (1)
Capital Social Votos por acción
Emitido En circulación
En cartera
Pendiente de emisión o distribución
Asignado
Integrado
No integrado
Ordinarias Escriturales
1.500.000.000
(1)
Total
1.463.365
36.635
-
-
1.500.000
-
1.463.365
36.635
-
-
1.500.000
-
(1) Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEXO (L) SALDOS EN M ONEDA EXTRANJERA Correspondiente al ejercicio económico finaliza do el 31 /12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
RUBROS
Casa matriz y sucur sales en el país
Total del ejercicio a l 31 /12/2012
Total d el ejercicio al 31/12 /2011
Total del ejercicio U$S
EUROS
YENES
ACTIVO Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créd. por interm. financiera Créditos diversos Partidas pend. de imputación Total
4 11.3 51 4 78.4 31 8 49.2 34 3 14.8 66
411 .351 478 .431 849 .234 314 .866
38 9.70 3 47 8.43 1 84 9.23 4 15 2.24 7
2 1.644 16 2.619
4 -
267.486 428.506 908.508 693.681
72.5 65 11 2.1 26.4 58
72 .565 11 2 .126 .458
7 2.55 6 11 1.94 2.18 2
9 18 4.272
4
84.544 1 2 .382.726
-
-
1 .042.970
30 6.288 8 30 6.296
-
2 .019.022 1.384 3 .063.376
PASIVO Depósitos Otras obligaciones por interm. financ. Obligaciones diversas Partidas pend. de imputación Total
9 00.4 51
900 .451
90 0.45 1
1.7 07.8 21 1.5 61 (81) 2.6 09.7 52
1 .707 .821 1 .561 (81 ) 2 .609 .752
1.40 1.53 3 1.55 3 (8 1) 2.30 3.45 6
1.6 48.1 95
1 .648 .195
1.64 3.73 8
4.457
-
1 .202.131
8 55.4 11 7 92.7 84
855 .411 792 .784
85 5.41 1 78 8.32 7
4.457
-
837.024 365.107
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (excepto cuentas deudoras por contra) Contingentes De control ACREEDORAS (excepto cuentas acreed oras por contra)
1 09.1 01
109 .101
10 9.10 1
-
-
160.059
Contingentes
1 09.1 01
109 .101
10 9.10 1
-
-
160.059
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ANEX O ( N ) ASI STE NCI A A V IN CU L AD OS C orres pondient e al ejerc ic io eco nó mic o fina lizado el 31/12/ 2012 Co mp arativ o c on el c ierr e del ejercic io anterio r En m iles de pes os
Situación
Nor m al
Conce pto
R iesgo pote ncia l/ cum plim . in ad e c.
No ve ncida 1.Pré stam os
4 62 .57 5
- Ade lantos Con g ar an tía s y con tra garantía s pr efe ridas " B" Sin gar a ntía s n i con tr ag ar a ntías pr efer ida s - Hipoteca ri os y pr en dar ios Con g ar an tía s y con tra garantía s pr efe ridas " B" - Tar je tas Sin ga rantía s n i con tr agara ntía s pr efer idas - O tro s Sin ga rantía s n i con tr agara ntía s pr efer idas 2.Participación e n otr as socied ades To ta l Pr ev ision es
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
-
Co n alto r ie sg o de insol ven cia /d e di f.r ecup.
Con problem as/ cum plim . deficie nte
-
Ir re cup. Por disp. Téc nica
Ve nci da N o ve ncida Ve nci da -
-
-
Total
31/1 2 /2 012 -
3 1/ 12/ 20 1 1
-
46 2 .57 5
2 59 .89 2 78 .60 7
8 .60 6
-
-
-
-
-
-
-
8 .60 6
27 5
-
-
-
-
-
-
-
27 5
63 4
8 .33 1
-
-
-
-
-
-
-
8 .33 1
77 .97 3
2 .51 5
-
-
-
-
-
-
-
2 .51 5
6 .27 1
2 .51 5
-
-
-
-
-
-
-
2 .51 5
6 .27 1
1 .24 4 1 .24 4
-
-
-
-
-
-
-
1 .24 4 1 .24 4
49 1 49 1
4 50 .21 0
-
-
-
-
-
-
-
45 0 .21 0
1 74 .52 3
4 50 .21 0
-
-
-
-
-
-
-
45 0 .21 0
1 74 .52 3
5 71 .48 4
-
-
-
-
-
-
-
57 1 .48 4
4 09 .96 8
1 .0 34 .05 9 4 .62 9
-
-
-
-
-
-
-
1 .03 4 .05 9 4 .62 9
6 69 .86 0 2 .54 9
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Irr ecuper abl e
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
ANEXO ( O )
Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 En miles de pesos
Tipo de Contrato
Objetivo de las Operaciones
Activo Subyacente
Tipo de Liquidación
Ambito de negociación o contraparte
Plazo promedio ponderado Originalmente pactado
Plazo promedio ponderado Residual
Plazo promedio ponderado de Liquidación de Diferencias
Monto
Swap (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Con entrega del Subyacente
Residentes del exterior
117
11
6
162.619
Swap (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Con entrega del Subyacente
Residentes del exterior
76
11
6
33.773
Futuros (Nota 15.3.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
MAE
3
2
1
968.230
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero
12
4
1
40.000
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector Financiero
12
3
1
20.000
Swap (Nota 15.10.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
OTC – Residentes en el País - Sector Financiero
11
3
1
20.000
Swap (Nota 15.4.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
210
169
1
157.744
Swap (Nota 15.5.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
208
168
1
278.135
Swap (Nota 15.6.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
206
169
1
165.923
Swap (Nota 15.7.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
240
210
1
219.620
Swap (Nota 15.8.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
234
209
1
101.896
Swap (Nota 15.9.)
Intermediación - cuenta Propia
Operaciones de pase (Nota 15.12) Intermediación - cuenta Propia Otros (Nota 15.13)
Intermediación - cuenta Propia
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Otros
Al vencimiento de diferencias
Residentes en el país- S. no Financiero
234
212
1
110.783
Títulos públicos nacionales
Con entrega del Subyacente
MAE
1
1
1
198.206
Moneda Extranjera
Otra
Residentes en el exterior
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84.298
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de Febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. 1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97 declaró al Banco Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el PEN proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará, con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor. Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000, totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias escriturales clases A, B, C y D de valor nominal $1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado en su estatuto social. Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedio a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor nominal $1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a disposición por el término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades Comerciales. Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS) hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes. El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda del año 2003, según la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real de mercado de las mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas condiciones. El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de 2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha 3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente se imputó a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta. Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio para proceder a la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para el ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las acciones no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier período de doce meses. La Asamblea General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó por un año el plazo fijado para la enajenación de dichas acciones. El Banco mantiene registrado como Acciones Propias en Cartera 36.634.733, de las cuales 1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación necesaria para el cobro de las mismas. Por otra parte, con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó la oferta pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, representando cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004. Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y en el mercado internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones. Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas precedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron 17.909.500 de acciones clase D.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 31 de diciembre de 2012, con indicación de las clases de acciones y su valor nominal.
Clase A B C D
Acciones
Valor Nominal
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
Capital Social
1 1 1 1
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables establecidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias. Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables para entidades financieras establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en Nota 3. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación:
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
2.2.
Activos en oro Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2011, se constituyeron previsiones por fluctuación de valuación de títulos públicos valuados a valor razonable de mercado, con el objeto de atemperar el efecto de oscilaciones significativas de las especies de mayor volatilidad. Dichas previsiones se constituyeron sobre valores al 31 de octubre de 2011. Al 31 de diciembre de 2011 y con el mismo propósito se constituyeron previsiones por fluctuación de valuación de títulos privados con cotización. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías se han valuado de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de
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Comparativo con el ejercicio anterior. costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A. 2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. 2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encontraban valuadas a su valor residual más intereses devengados. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Notas 15.1 y 15.5).
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 31 de diciembre de 2011 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas (Nota 15.2). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.4, 15.6, 15.7, 15.8, 15.9 y 15.10). Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Las LEBAC mantenidas como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4 (Nota 7). Los subyacentes de las operaciones de Repo con BODEN 2015, al 31 de diciembre de 2011 han sido valuados siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4 (Nota 15.11). Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se exponde en el punto 2.4 (Nota 15.12). Las operaciones de arbitraje de moneda extranjera han sido valuadas al valor concertado de la moneda extranjera (Nota 15.13).
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Comparativo con el ejercicio anterior. 2.7.
Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.8.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA (Nota 26). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles de pesos 571.484 y miles de pesos 409.968, respectivamente. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas utilizadas por cada subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos a mecanismos de monitoreo y de confirmación gerencial que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondendiendo principalmente las mismas a Impuesto Diferido, activación de intangibles y valuación de ciertos instrumentos financieros derivados. Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA.
2.9
Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.10.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al que corresponden.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización. 2.11.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización (Notas 1 y 8). La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el ejercicio, en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo (Nota 18).
2.12.
Bienes intangibles Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada. El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota 26), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. De acuerdo a lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392 , el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios , erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. . Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales. (Notas 40 y 42)
2.13.
Depósitos
Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de Inversión“se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 2.14.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Notas 15.1 y 15.5). Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 31 de diciembre de 2011 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas (15.2). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.4, 15.6, 15.7, 15.8, 15.9 y 15.10). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Repo con BODEN 2015, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Notas 15.11). Los subyacentes de las operaciones de pases activos han sido valuadas siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se exponde en el punto 2.4 (Nota 15.12). Las operaciones de arbitraje de moneda extranjera han sido valuadas al valor concertado de la moneda extranjera (Nota 15.13).
2.15.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 2.16.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 18).
2.17.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del ejercicio en que se producen.
2.18.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados (Nota 18).
2.19.
Impuesto a las ganancias De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia. El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2011, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 92.756.
2.20.
Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 31 de diciembre de 2012 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2002 a 2011, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder (Nota 35).
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Comparativo con el ejercicio anterior. 2.21.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2012 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. La información de los estados contables del ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación a)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 34).
b)
Bonos garantizados y otros títulos públicos Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía registrados Bonos con Descuento, BODEN 2015 y BONAR 2017 en “Tenencias registradas a costo mas rendimiento”, los que se valuaban según lo descripto en Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían haberse valuado a su valor de cotización menos gastos estimados de venta.
c)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 15. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
d)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
e)
Fideicomisos Financieros
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Comparativo con el ejercicio anterior. Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales. f)
Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA. Asimismo y de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A “5392 el banco ha activado y amortizado en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales.
g)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto diferido, activación de intangibles y ciertos instrumentos financieros derivados.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 3.2.
Aspectos de exposición a)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos 43.176 y miles de pesos 53.965 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen aumentado aproximadamente en miles de pesos 10.786 y miles de pesos 52.727 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012. El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. EXPOSICION AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO El Banco mantiene registrado en sus estados contables activos con el Sector Público no Financiero que alcanzan miles de pesos 781.875, de acuerdo con el siguiente detalle: a) b)
Títulos Públicos, netos de previsiones, por miles de pesos 681.746 (ver Anexo A). Préstamos al sector público no financiero nacional, provincial y municipal por miles de pesos 81.806.
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Comparativo con el ejercicio anterior. c)
Otros créditos por intermediación financiera por miles de pesos 18.323 que corresponden a títulos de deudas de Fideicomisos Financieros SISVIAL.
Mediante Comunicación “A” 4546 del 9 de julio de 2006 y modificatorias , se dispuso que a partir del 1 de julio de 2007, la asistencia al Sector Público por todo concepto (medida en promedio) no podrá superar el 35% del total del Activo correspondiente al último día del mes anterior. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la asistencia al Sector Público alcanza al 5.2% y 6.2% del total del Activo, respectivamente.
6. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de los deudores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del deudor, entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con el criterio detallado descripto en comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de préstamos. Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máximo transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como consecuencia de lo expuesto y la aplicación de la Comunicación "A" 2357 del Banco Central de la República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de pesos 460.453 y miles de pesos 592.232 respectivamente. Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido clasificados como normales a los fines del cálculo del nivel de previsionamiento. El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones mínimas exigidas por las normas del Banco Central de la República Argentina y por las normas contables profesionales sobre el monto total de la cartera.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 7. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene depositados miles de pesos 35.428 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 34.945 y los intereses devengados miles de pesos 483, como garantía de operaciones de swaps de moneda (Nota 15). Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía depositados miles de pesos 69.378 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 68.530 y los intereses devengados miles de pesos 848, como garantía de estas operaciones. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos” (Nota 12). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene depositados miles de pesos 39.838 y miles de pesos 232.201 en LEBAC como garantía por operaciones OCT. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera”. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene depositados miles de pesos 64.737 en concepto de garantía por la función de custodia de títulos. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene depositados en garantía de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 68.957 y miles de pesos 32.416, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
8. SEGURO SOBRE BIENES QUE GARANTIZAN LA CARTERA HIPOTECARIA Y SEGUROS DE VIDA Y DE DESEMPLEO SOBRE BENEFICIARIOS El Banco otorga cobertura de seguros de acuerdo con las franquicias dispuestas por la Ley 24855 a las operaciones originadas hasta el 23 de julio de 2007, sobre: - Viviendas hipotecadas que garantizan su cartera de créditos, por el valor asignado a los bienes asegurados: Daños materiales causados por incendios, explosiones, rayos, terremotos, ciertos hechos de tumulto popular, terrorismo y otros según las condiciones generales establecidas por el Banco. - Seguro de vida cancelatorio de deuda para los prestatarios del Banco: Riesgo de muerte del responsable económico, prestatario o no, con efecto cancelatorio de la deuda por capital que se registre a la fecha del siniestro, según las condiciones establecidas por el Banco. Son asegurables las personas físicas menores a 56 años y hasta que cumplan 80 años de edad. - Seguro de Desempleo de los responsables económicos que sean titulares de operaciones de crédito: Cubre el riesgo de desempleo cuando se cumplan las condiciones estipuladas en la Ley Nacional de Empleo 24013 con una cobertura máxima de hasta seis cuotas mensuales, con opción a renovar dicha cobertura por otros seis servicios con pago de prima adicional, una vez que el asegurado haya celebrado contrato de trabajo por un plazo superior a doce meses.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Las políticas contables establecidas por el Banco para registrar las operaciones vinculadas a estos seguros se describen en Nota 2.11. La Entidad cubre los riesgos involucrados por la actividad aseguradora con su propio patrimonio (Nota 18). Asimismo, el Banco comercializa seguros sobre Accidentes Personales, Autos, Robo en ATM, Salud, Hogar y Vida, cuyas cobertura, riesgo y siniestros son asumidos por Compañías Aseguradoras vinculadas y/o independientes del Banco Hipotecario. El monto de las primas de seguro por los conceptos arriba mencionados, los siniestros abonados y los cargos vinculados con la actividad aseguradora, imputados a los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fueron los siguientes:
Primas seguro de incendio Primas seguro de vida Primas seguro de desempleo Servicios por seguros Total ingresos por seguros (Nota 20)
31/12/12 Miles de pesos 15.479 52.787 436 33.333 102.035
31/12/11 Miles de pesos 16.721 51.983 597 25.331 94.632
Siniestros incendio Siniestros vida Siniestros desempleo Comisiones por seguros Total egresos por seguros (Nota 21)
31/12/12 Miles de pesos 595 5.447 34 1.165 7.241
31/12/11 Miles de pesos 379 5.144 42 276 5.841
Las primas y comisiones de seguros indicadas se exponen en el rubro “Ingresos por servicios”, en tanto que los siniestros y comisiones se exponen en el rubro “Egresos por servicios”. El cargo correspondiente a las previsiones relacionadas a esta actividad aseguradora se incluye en el rubro “Pérdidas diversas”.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 9. PRESTAMOS La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente:
Financiación Capital de trabajo en pesos Financiación Capital de trabajo en US$ Préstamos para financiamiento de Productores en US$ Préstamos para financiamiento de Proveedores de servicios en US$ Prefinanciación de exportaciones Otras financiaciones Total
31/12/12 Miles de pesos 672.507 322.316 141.916 43.026 322.821 4.677 1.507.263
31/12/11 Miles de pesos 484.612 317.474 239.997 59.169 282.075 5.395 1.388.722
10. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Préstamos hipotecarios cedidos en fideicomiso (Nota 11) Otros Total
31/12/12 Miles de pesos 18.238 13.792 32.030
31/12/11 Miles de pesos 26.616 9.108 35.724
La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Certificados de participación en Fideicomisos (Nota 11) Obligaciones Negociables propias en cartera Títulos de deuda garantizados con hipotecas (Nota 11) Otros títulos y certificados de participación en fideicomisos Otros Total
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31/12/12 Miles de pesos 278.691 190.647 49.669 50 519.057
31/12/11 Miles de pesos 247.342 4.822 197.693 39.474 2.618 491.949
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Comparativo con el ejercicio anterior. 11. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores representativos de deuda y certificados de participación y a cancelar con el producido de la colocación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante. El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se encuentran contabilizados en la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” miles de pesos 18.238 y miles de pesos 26.616 respectivamente correspondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro miles de pesos 9.410 y miles de pesos 10.288 respectivamente correspondientes a los intereses y ajustes (CER) devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado que a esa fecha el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble carácter de fiduciante y único beneficiario. Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con garantía hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores. Dentro del marco del Programa citado, al 31 de diciembre de 2012 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA).
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Comparativo con el ejercicio anterior. Al 31 de diciembre de 2012 se encontraban constituidos los fondos/fideicomisos que se enumeran a continuación: Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
BHN II- Emisión 09.05.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
44.554 25.03.2001
51.363 25.07.2009
3.730 25.03.2012
6.927 25.05.2013
106.574
BHN III- Emisión 29.10.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
14.896 31.05.2017
82.090 31.05.2017
5.060 31.05.2018
3.374 31.05.2018
105.420
BHN IV- Emisión 15.03.2000 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
36.500 31.03.2011
119.500 31.03.2011
24.375 31.01.2020
14.625 31.01.2020
195.000
BACS I – Emisión 15.02.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
30.000 31.05.2010
65.000 31.05.2010
12.164 30.06.2020
8.690 30.06.2020
115.854
BACS Funding I-Emisión 15.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
29.907 15.11.2031
29.907
BACS Funding II-Emisión 23.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
12.104 23.11.2031
12.104
BHSA I - Emisión 01.02.2002 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
43.412 01.02.2021
43.412
CHA II – Emisión 19.11.2004 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
39.950 31.12.2011
4.995 31.01.2016
5.002 31.01.2013
49.947
CHA III – Emisión 07.04.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
50.000 30.04.2012
6.250 31.12.2013
6.270 31.01.2020
62.520
CHA IV – Emisión 22.06.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
54.900 31.01.2013
4.848 31.07.2023
4.849 31.07.2023
64.597
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Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
CHA V – Emisión 20.10.2005 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
53.301 31.12.2014
11.700 30.04.2023
65.001
CHA VI – Emisión 07.04.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
56.702 31.12.2016
12.447 31.12.2026
69.149
CHA VII – Emisión 27.09.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
58.527 31.08.2017
12.848 28.02.2028
71.375
CHA VIII – Emisión 26.03.2007 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
61.088 31.08.2024
13.409 31.08.2028
74.497
CHA IX – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
192.509 07.02.2027
10.132 07.07.2027
202.641
CHA X – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Valor nominal en miles de US$ Vencimiento declarado
17.224 85.001 07.01.2027
17.224 85.001
07.06.2028
CHA XI – Emisión 21.12.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
204.250 10.03.2024
10.750 10.10.2024
215.000
CHA XII – Emisión 21.07.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
259.932 10.11.2028
13.680 10.02.2029
273.612
CHA XIII – Emisión 02.12.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
110.299 10.12.2029
5.805 10.04.2030
116.104
CHA XIV – Emisión 18.03.2011 Valor nominal en miles de pesos 119.876 6.309 126.185 Vencimiento declarado 10.05.2030 10.08.2030 (*) Fideicomisos alcanzados por la pesificación de activos y pasivos en moneda extranjera dispuesta por Ley 25561 y Decreto 214, a la relación $1,00 por dólar estadounidense, por haberse constituido oportunamente bajo legislación argentina.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. Ciertos tenedores de Títulos de deuda Clase A han iniciado acciones declarativas contra el fiduciario en virtud de la aplicación de las medidas de pesificación previstas por la Ley 25561 y Decreto 214, a fin de respetarles a los tenedores de esos títulos la moneda de origen de la operación. En esta causa el Banco se presentó juntamente con BACS como tercero en las acciones declarativas. El fiduciario ha contestado en tiempo y forma la demanda, encontrándose pendiente de resolución final dicha situación.
En todos los casos los títulos clase B están subordinados al pago de los títulos clase A. Asimismo, el reembolso de los certificados de participación será efectuado una vez cancelada la totalidad de los títulos de clase A y B emitidos y en la medida que existan fondos suficientes remanentes en los fondos fiduciarios. El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. La misma situación de incumplimiento por parte del Fiduciario se observa en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III y BHN IV. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades, estimando recuperar los activos en cuestión. No obstante, por una cuestión de prudencia al 31 de diciembre de 2012, se encuentran previsionadas sumas en concepto de intereses, actualizaciones y posibles desvalorizaciones que generen dichos fideicomisos. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantenía en cartera los siguientes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente: 31/12/12 Miles de pesos 7.203 79.351 874 45 43.382 1.626 132.481
Títulos de deuda Clase B – BHN III (a) Títulos de deuda Clase B – BHN IV (a) Títulos de deuda Clase B – CHA III Títulos de deuda Clase B – CHA IV Títulos de deuda Clase A – BHN IV Títulos de deuda Clase A – CHA V a CHA XIV Títulos de deuda Clase A – BACS I Subtotal
31/12/11 Miles de pesos 21.294 78.764 5.562 5.672 45 45.892 2.750 159.979
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 58.166 y miles de pesos 37.714 al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012
Comparativo con el ejercicio anterior. 31/12/12 Miles de pesos 41.722 14.970 4.560 15.021 13.238 18.166 14.256 8.102 7.224 11.897 23.817 14.255 19.567 6.291 6.858 6.309 226.203 358.684
Certificado de participación – BHN II (a) Certificado de participación – BHN III (a) Certificado de participación – CHA II Certificado de participación – CHA III Certificado de participación – CHA IV Certificado de participación – CHA V Certificado de participación – CHA VI Certificado de participación – CHA VII Certificado de participación – CHA VIII Certificado de participación – CHA IX Certificado de participación – CHA X Certificado de participación – CHA XI Certificado de participación – CHA XII Certificado de participación – CHA XIII Certificado de participación – CHA XIV Certificado de participación – BHSA I 2002 Subtotal Total
31/12/11 Miles de pesos 32.464 11.242 7.035 13.903 12.166 20.247 14.462 9.589 8.747 12.101 23.119 14.589 20.321 6.844 7.254 194 214.277 374.256
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 52.488 y miles de pesos 33.065 al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
12. CREDITOS DIVERSOS El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:
Anticipos y retenciones de impuestos Gastos, impuestos y adelantos de terceros a recuperar Embargos Judiciales por ON no reestructuradas Depósito en garantía por contratos financieros (Nota 7) Otros honorarios a directores y síndicos Depósito en garantía operatoria tarjetas de crédito Visa (Nota 7) Depósito en garantía función custodia global (Nota 7) Préstamos al personal de la entidad Anticipo compra acciones BACS Otros Total
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31/12/12 Miles de pesos 15.070 16.119 7.891 34.945 9.134 68.957 64.737 145.573 75.477 437.903
31/12/11 Miles de pesos 16.279 16.667 6.565 68.530 7.387 32.416 134.045 3.768 22.659 308.316
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Comparativo con el ejercicio anterior. 13. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2012 asciende a miles de pesos 1.864.680. Dicho monto está compuesto por Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones. El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones negociables emitidas es el siguiente: FECHA DE
FECHA DE
TASA INTERES
VNR
VNR
EMISION
VTO.
ANUAL
31/12/12
31/12/11
Miles de pesos Bono Largo Plazo (US$ 449.880 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
103.327
184.218
Bono Largo Plazo (EURO 278.367 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
Serie 5 (US$ 250.000 miles)
27/04/06
27/04/16
9.750%
187.353 1.030.436
322.761 949.571
Serie I (Pesos 90.143 miles)
17/10/11
17/04/13
Badlar+3.5%
90.143
90.143
Serie II (Pesos 120.101 miles)
11/05/12
11/11/13
Badlar+1.95%
120.101
-
Serie III (US$ 10.541 miles)
11/05/12
11/11/13
4.5%
51.833
-
Serie IV(Pesos 65.475 miles)
17/08/12
14/05/13
17.8%
65.475
-
Serie V (Pesos 85.264 miles)
17/08/12
17/02/14
Badlar+3.75%
85.264
--
Serie VI (Pesos 55.693 miles)
08/11/12
08/08/13
18.75%
53.693
-
Serie VII (Pesos 77.055 miles)
08/11/12
08/05/14
Badlar+4%
77.055
-
1.864.680
1.546.693
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en acciones, con o sin garantías, por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones (US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos. Con fecha 27 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la prórroga del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables citado en el párrafo anterior. Asimismo se decidió delegar en el Directorio las más amplias facultades para fijar época, monto, así como los restantes términos y condiciones de cada Serie a emitir.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 14. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I (Level I American Depositary Receipts, “ADR”). El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.
15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
1.
Swaps de moneda (Cross Currency Swaps): a efectos de disminuir la volatilidad a los resultados del Banco de variaciones en la cotización del Euro, en razón de la posición pasiva en la citada moneda, originada en la emisión de obligaciones negociables nominadas en Euros, se realizaron operaciones de cobertura mediante la concertación de swaps de moneda pactadas con entrega de los subyacentes. Mediante dichas transacciones el Banco recibe un flujo de fondos de sus compromisos en Euros, a cambio de un flujo de fondos en dólares estadounidenses. El Banco registra en resultados la variación activa y pasiva de la posición en Euros o dólares estadounidenses más la tasa de interés que corresponda. Dentro de éste marco se han efectuado las siguientes operaciones: •
Con fecha 5 de marzo de 2004, el Banco celebró un contrato de swap de moneda cuyos valores residuales ascienden a miles de Euros 25.050 (posición activa) y miles de US$ 30.428 (posición pasiva) cuyo vencimiento opera el 1 de diciembre de 2013. Este swap ha sido reversado parcialmente con un contra swap cuyos valores residuales ascienden a miles de US$ 6.868 (posición activa) y miles de Euros 5.010 (posición pasiva).
•
El 29 de octubre de 2004, el Banco celebró un contrato de swap de moneda, el que al 31 de diciembre de 2011 alcanzaba a miles de Euros 23.352 (posición activa) y miles de US$ 29.790 (posición pasiva), si bien su vencimiento operaba el 1 de diciembre de 2013, el mismo fue cancelado el 21 de mayo de 2012.
Al 31 de diciembre de 2012 se encuentran registrados en el activo y en el pasivo miles de pesos 197.411 y miles de pesos 183.115, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco mantiene depositados miles de pesos 35.428 (en US$) como garantía por estas operaciones.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha reconocido por estas operaciones utilidades por miles de pesos 831 y miles de pesos 2.994, respectivamente. Los valores citados como utilidades y pérdidas en las operaciones descriptas precedentemente, corresponden a la aplicación de las tasas de interés contractuales sobre las posiciones activas y pasivas en moneda extranjera. Si bien el conjunto de derivados han sido cioncertados como cobertura eficaz, no han sido considerados como tales bajo normas contables profesionales por encontrarse pendientes de documentación ciertos aspectos formales, los que en gran medida se deben a la falta de formalización de documentación al inicio de la operación. De haberse descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, el activo hubiese aumentado en miles de pesos 730 y disminuido en miles de pesos 2.397 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de acuerdo con normas contables profesionales. 2.
Swaps de moneda (Credit Currency Swaps): al 31 de diciembre de 2011, a efectos de disminuir volatilidad a los resultados del Banco de variaciones en el CER, en razón de la posición pasiva originada en obligaciones en pesos ajustables por dicho indicador, el Banco efectuó operaciones de swap de moneda asumiendo como contrapartida un pasivo en dólares estadounidenses, cuya estructura de pagos se ajustaría al flujo de fondos devengados por los citados títulos. Estas operaciones eran valuadas de acuerdo con la posición activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes de las mismas o descontándose los flujos activos y pasivos aplicando al efecto tasas de mercado obtenidas de instrumentos similares con cotización conocida en bolsas y mercados, el que resulte menor. Dicho procedimiento estaba de acuerdo con normas contables profesionales y el mismo fue comunicado al BCRA. Dentro de este marco se han efectuado las siguientes operaciones, las que vencieron el 3 de agosto de 2012: •
Con fecha 25 de enero de 2005, el Banco celebró un contrato de swap de moneda (Cross Currency Swap). De conformidad con esta transacción, el Banco recibe el 2% de interés sobre un capital residual de miles de pesos 102.334 ajustado por CER y paga intereses de LIBOR a 180 días más 435 puntos básicos sobre un capital residual de miles de US$ 18.750, sin transferencia de principal en cada vencimiento y con igual esquema de amortización que el BODEN 2012.
•
Con fecha 1 de febrero de 2005, el Banco celebró un contrato de swap de moneda (Cross Currency Swap). De conformidad con ésta transacción el Banco recibe el 2% de interés sobre un capital residual de miles de pesos 20.378 ajustado por CER y paga intereses de LIBOR a 180 días mas 420 puntos básicos sobre un capital residual de miles de US$ 3.750 y con igual esquema de amortización que el BODEN 2012.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Al 31 de diciembre de 2011 por estas operaciones se encontraban registradas en el activo miles de pesos 24.278, en tanto que en cuentas de orden deudoras y acreedoras se registraron miles de pesos 123.727 y miles de pesos 98.754, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 el Banco mantenia depositados miles de pesos 34.425 (en US$) como garantía por estas operaciones. Por estas operaciones, al 31 de diciembre de 2011 el Banco había reconocido utilidades por miles de pesos 7.140. 3.
Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones con liquidación diaria en pesos han sido realizadas principalmente como cobertura de la posición en moneda extranjera y además se han efectuado operaciones con liquidación en pesos al vencimiento con fecha de finalización en diciembre de 2012. Dentro de este marco, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se reconocieron utilidades por diferencia de cotización de moneda extranjera de miles de pesos 17.016 y miles de pesos 10.955, respectivamente. Estas operaciones al 31 de diciembre de 2012 se encuentran registradas en cuentas de orden deudoras por miles de pesos 968.230.
4.
Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 983, miles de pesos 1.390 y miles de pesos 157.744, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 4.046 y miles de pesos 2.151, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
5.
Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda fiduciarios de las eventuales variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona sobre un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos
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Comparativo con el ejercicio anterior. en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el pasivo, cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 77.213, miles de pesos 278.135 y miles de pesos 353.597, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 19.613 y miles de pesos 21.389 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. 6.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.133, miles de pesos 1.245 y miles de pesos 165.923, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 399 y miles de pesos 2.568 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
7.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 10 bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.754, miles de pesos 2.047 y miles de pesos 219.620, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 1.977 y utilidades por miles de pesos 698 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
8.
Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 570, miles de pesos 960 y miles de pesos 101.896, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 5.212 y miles de pesos 4.192 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 9.
Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 20 bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2012 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 662, miles de pesos 1.012 y miles de pesos 110.783, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 4.429 y miles de pesos 3.032 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
10.
Swaps de tasa de interés: a partir del mes de agosto de 2010 se concertaron operaciones de permuta de tasa de interés mediante el cual el Banco en algunas de ellas recibe tasa fija y abona variable BADLAR, en tanto que en otras recibe tasa variable BADLAR y abona tasa fija. Al 31 de diciembre de 2012 estas operaciones se encuentran registradas en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 538, miles de pesos 488 y miles de pesos 80.000. Por estas operaciones se han reconocido pérdidas por miles de pesos 200 y miles de pesos 371 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
11.
Operación de Repo: Con el fin de acceder a un financiamiento para proceder a la amortización de la obligación negociable en USD 2013, con fecha 1 de diciembre de 2011, se celebró una operación de Repo con BODEN 2015 con un plazo de un año. El valor de deuda es de miles de US$ 20.000, el valor nominal de los títulos involucrados es de 30.600.000 y la tasa pactada es 3.25%. El vencimiento de esta operación se produjo en diciembre de 2012. Como consecuencia de las operaciones citadas, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha reconocido pérdidas por miles de pesos 2.752 y miles de pesos 240. Estas operaciones al 31 de diciembre de 2011 se registraron en el activo y el pasivo por miles de pesos 140.012 y miles de pesos 88.923, respectivamente.
12.
Pases Pasivos: al 31 de diciembre de 2012 se encontraban contabilizados miles de pesos 198.206 en el activo y miles de pesos 178.569 en el pasivo en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
13.
Operaciones de arbitraje: al 31 de diciembre de 2012 se han realizado operaciones de arbitraje de moneda extranjera, encontrándose registrados en el activo miles de pesos 84.298 y en el pasivo miles de pesos 84.298.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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Comparativo con el ejercicio anterior. En relación con las operaciones descriptas en los puntos 4, 5, 6, 7, 8 y 9 de la presente nota, el Banco interpreta que las mismas no se encuentran alcanzadas específicamente por la normativa que regula las exigencias de capitales mínimos, sin embargo ha decidido y comunicado al BCRA computar en forma mensual una exigencia adicional sobre el capital mínimo por riesgo de tasa de interés para considerar los riesgos potenciales por variaciones de tasa y tipo de cambio de los contratos de swaps indicados.
16. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” es la siguiente:
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Consumos tarjetas de crédito a pagar Red de Bancos Minoristas Contrato de cobertura financiera (Nota 15.5) Otras Total
31/12/12 Miles de pesos 129.994 252.865 10.303 77.213 4.714 475.089
31/12/11 Miles de pesos 73.351 166.296 12.447 33.135 2.549 287.778
17. OBLIGACIONES DIVERSAS La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a continuación: 31/12/12 Miles de pesos 52.391 30.513 19.041 26.494 18.488 89.909 4.061 240.897
Acreedores varios Otros honorarios y gastos a pagar Retenciones de impuestos a ingresar Impuestos a pagar Retenciones y aportes sobre remuneraciones Remuneraciones y cargas sociales a pagar Otras Total
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31/12/11 Miles de pesos 31.292 23.649 10.928 25.327 13.817 74.632 4.851 184.496
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Comparativo con el ejercicio anterior. 18. PREVISIONES PASIVAS La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación: 31/12/12 Miles de pesos 1.181 39.327 25.399 81.799 147.706
Previsión para riesgo de seguros (1) Previsión para otras contingencias (2) Previsión por impuestos Previsión para juicios Total
31/12/11 Miles de pesos 1.181 37.948 40.506 115.201 194.836
(1)
Se conforma de: Deudas con el asegurado miles de pesos 1.181 (Siniestros pendientes miles de pesos 559 y IBNR miles de pesos 622), al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
(2)
Se conforma de la siguiente manera: 31/12/12 31/12/11 Miles de pesos 836 2.888 22.241 24.124 3.909 4.213 12.341 5.815 908 39.327 37.948
Contingencia ventas de cartera Planes de retiro Mandatarios judiciales Programa fidelización de clientes Fondo garantía municipios Total
19. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a continuación: 31/12/12 Miles de pesos 37.703 18.540 56.243
Primas por operaciones de pases activos Primas por operaciones a término Total
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31/12/11 Miles de pesos 5.905 13.254 19.159
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Comparativo con el ejercicio anterior. La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a continuación:
Impuesto a los ingresos brutos sobre Ingresos Financieros Primas por operaciones de pases y repo Resultado swap de tasas Total
31/12/12 Miles de pesos 84.670 4.370 15.538 104.578
31/12/11 Miles de pesos 56.210 5.970 5.662 67.842
20. INGRESOS POR SERVICIOS El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente: 31/12/12 Miles de pesos 102.035 89.551 20.056 211.642
Primas y servicios de seguros (Nota 8) Servicios relacionados con préstamos Otros Total
31/12/11 Miles de pesos 94.632 70.154 11.610 176.396
21. EGRESOS POR SERVICIOS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente: 31/12/12 Miles de pesos 7.241 133.639 29.413 16.708 187.001
Siniestros de seguros (Nota 8) Servicios relacionados con préstamos Impuesto a los ingresos brutos Otros Total
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31/12/11 Miles de pesos 5.841 104.974 20.584 15.746 147.145
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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Comparativo con el ejercicio anterior. 22. GASTOS DE ADMINISTRACION La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Asesoramiento legal, notarial, contable e impositivo Personal eventual Consultoría Otros Total
31/12/12 Miles de pesos 4.433 51.770 32.206 7.861 96.270
31/12/11 Miles de pesos 4.039 42.840 25.288 6.187 78.354
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Seguros Alquileres Servicios de telefonía, electricidad y correo Vínculos sistemas Mantenimiento y conservación de bienes de uso Vigilancia Otros Total
31/12/12 Miles de pesos 2.362 25.728 28.336 5.029 22.508 13.357 10.401 107.721
31/12/11 Miles de pesos 1.730 21.617 23.477 5.655 18.341 11.677 9.830 92.327
23. UTILIDADES DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
Alquileres Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Intereses préstamos al personal de la entidad Otras Total
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31/12/12 Miles de pesos 1.258 651 18.949 18.228 39.086
31/12/11 Miles de pesos 984 4.828 13.911 8.195 27.918
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Comparativo con el ejercicio anterior. 24. PERDIDAS DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
Impuesto a los ingresos brutos Otros impuestos Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Donaciones Bonificaciones por cancelaciones anticipadas Bonificaciones comerciales Bonificaciones tarjetas de débito Bonificaciones, otros conceptos de tarjetas de crédito y otros Otras Total
31/12/12 Miles de pesos 1.932 18.835 610 10.000 3.175 617 13.180 55.041 4.855 108.245
31/12/11 Miles de pesos 1.263 11.984 1.222 5.327 2.899 876 16.203 38.669 4.376 82.819
25. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos, cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos anteriormente mencionados. Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores. La Comunicación “A” 3064 del Banco Central de la República Argentina dispuso que, con vigencia a partir de los aportes que correspondan al mes de enero de 2000, el aporte normal se reduzca al 0,015% sujeto a que las entidades financieras concierten con Seguro de Depósitos Sociedad Anónima (“SEDESA”) contratos de préstamo con destino al Fondo de Garantía de los Depósitos. Mediante la Comunicación “A” 3153 el Banco Central de la República Argentina ha dispuesto dejar sin efecto la celebración de los contratos de préstamos indicados precedentemente a partir del mes de septiembre 2000. Sin perjuicio de ello, los créditos concertados mantendrán su vigencia en las condiciones pactadas con SEDESA hasta sus respectivas cancelaciones. Por Comunicación “A” 4206 del 14 de septiembre de 2004, el BCRA dispuso modificar el aporte normal al 0,02% del promedio mensual de saldos diarios de los depósitos citados en el primer párrafo. Volviendo a modificar el citado porcentaje al 0.015% mediante Comunicación “A” 4271 del 30 de diciembre de 2004.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Adicionalmente, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, del equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días corridos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo. Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argentina, los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas. Mediante Comunicación “A” 5170 del 11 de enero de 2011, el BCRA dispuso ampliar el tope de garantía de los depósitos hasta la suma de pesos 120.000.
26. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias: a.
99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA Sociedad de Bolsa.
b.
87.50% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y desarrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.
c.
95% en el capital social de BH Valores SA Sociedad de Bolsa, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya actividad principal es la de operar en los mercados de valores.
d.
80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 133.796 y cuya actividad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 31 de diciembre de 2012 sobre las principales sociedades controladas son los siguientes: BACS Banco de Crédito y Securitización SA (1)
Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultado Neto
532.252 387.150 145.102 15.264
BHN Sociedad de BH Valores SA Inversión SA (1) (2) Sociedad de Bolsa Miles de pesos 350.756 110.703 240.053 83.044
7.321 1.024 6.297 581
Tarshop SA (2)
982.815 734.710 248.105 52.290
(1) Saldos consolidados (2) Estados Contables ajustados según normas contables del BCRA
Con fecha 10 de marzo de 2011, se celebró un convenio de compraventa de acciones entre accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización SA, mediante la cual International Finance Corporation (IFC) procedió a vender su tenencia accionaria (20% equivalente a 12.500.000 acciones), operación que fue aprobada por el BCRA el 24 de mayo de 2012. Como resultado del mismo, la nueva participación accionaria del Banco pasó del 70% al 87,5% del capital social de BACS. El monto por el cual se adquirió la citada participación alcanza a US$ 4.378.601.
27. DISTRIBUCION DE UTILIDADES Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante, las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro. Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor. A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que la Entidad registre instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio – en pesos, moneda extranjera o en títulos valores públicos – fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%, y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución. Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispuso que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%. La Asamblea General Ordinaria celebrada el 13 de abril de 2011, resolvió distribuir las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, destinando el 20%, o sea miles de pesos 39.063 a Reserva Legal, el 61.59%, o sea miles de pesos 100.000 al pago de un dividendo en efectivo a las acciones ordinarias, y el remanente, luego de los honorarios al Directorio, a Resultados No Asignados. Con fecha 20 de septiembre de 2012, el BCRA comunicó que no existían objeciones para que el Banco distribuya dividendos en efectivo por miles de pesos 100.000, tal como había sido solicitado. Por tal motivo, el 10 de octubre de 2012 fueron puestos a disposición de los accionistas dichos fondos en efectivo.
28. LIBROS RUBRICADOS A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 29. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550 Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes: 31/12/12 31/12/11 Miles de pesos Préstamos BACS Banco de Crédito y Securitización SA
301.952
106.041
12.858
2.265
Créditos Diversos – Deudores Varios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BH Valores SA Sociedad de Bolsa
2.743 9 493 160 -
2.113 41 8.252 3.192 29
Depósitos – Cuentas Corrientes y Plazo Fijo BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BH Valores SA Sociedad de Bolsa BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
110.312 6.153 1.581 2.150 287 3.440
69.257 16.484 4.298 1.426 99 1.110
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera BHN Seguros Generales SA BHN Vida SA BACS Banco de Crédito y Securitización SA
1.024 11.597 7.157
1.990 -
Obligaciones Diversas BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Seguros Generales SA BHN Vida SA
1.714 3.485 19.880
-
Cuentas de Orden BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
30.000 40.000
20.000 78.048
Otros Créditos por Intermediación Financiera Tarshop SA
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Comparativo con el ejercicio anterior. 31/12/12 31/12/11 Miles de pesos Ingresos Financieros BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
32.182 1.042
13.134 3.905
Egresos Financieros BH Valores SA Sociedad de Bolsa BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BHN Sociedad de Inversión SA BACS Banco de Crédito y Securitización SA
164 4.752 391 57
128 2.227 366 2.553 -
Ingresos por Servicios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
244 22.988 11.469
299 19.305 9.890
Egresos por Servicios BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
570 570
463 463
Pérdidas Diversas BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
-
2.522 330
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto Diferido, activación de intangibles, ciertos instrumentos financieros derivados.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 30. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 31 de diciembre de 2012 son los siguientes: Concepto
Moneda
Pesos
Dólares
BODEN 2015
Euros
BONAR 2014
Bonos Garantizados FF Desarrollo Pcial 2018
(cifras en miles de la moneda que corresponda)
Cuentas corrientes en BCRA Cuentas especiales en BCRA Cuenta CRYL Total Integración Total Exigencia Disminucion Exigencia en Pesos (Com "A" 5299) Total Exigencia Disminuida
965.682 59.230 1.024.912 1.020.922
25.822 136 25.958 17.743
1.938 1.938 1.196
9.519 9.519 8.217
949 949 794
30.209 990.713
31. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades” menos las tenencias de oro. Su composición es la siguiente: 31/12/2012 269.207
Efectivo Entidades Financieras y corresponsales: BCRA Otras del país Del exterior Total
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
917.873 68.832 123.280 1.379.192
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2.582 2.582 1.920
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Comparativo con el ejercicio anterior. A continuación se muestra la conciliación entre los saldos del Estado de Situación Patrimonial y los conceptos considerados como Efectivo y sus Equivalentes: 31/12/2012 Disponibilidades según ESP según EFE Diferencia
31/12/2011
1.420.358 1.379.192 41.166
621.018 621.018 -
32. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS El Banco cuenta con una Política de Gestión Integral de Riesgos que establece los lineamientos básicos que deben seguirse para asegurar una adecuada gestión de todos los riesgos significativos que puedan afectar el cumplimiento de sus metas estratégicas. La mencionada política define los conceptos relevantes, clasifica los distintos riesgos a gestionar, establece las responsabilidades específicas, entre otros, del Directorio y de la Alta Gerencia y promueve la aplicación de las mejores prácticas en la materia. La Política define a la gestión Integral de Riesgos como un proceso efectuado por el Directorio, la alta gerencia y todo el personal de la entidad, que se aplica en el establecimiento de la estrategia con el objeto de identificar eventos potenciales que pueden afectarla y administrar dichos riesgos de acuerdo al nivel de tolerancia fijado, de modo de proveer seguridad razonable en cuanto al logro de los objetivos de la Organización. Esta Política establece también el marco de gestión integral de riesgos que incluye la fijación de políticas, estructuras organizativas y procedimientos específicos (incluidos la aplicación de testeo de controles, pruebas de tensión, indicadores de tolerancia al riesgo, mapas de riesgo, programa de productos, etc.) respecto de cada uno de los riesgos individuales identificados. Por otro lado, el Banco cuenta con estrategias de gestión de riesgo, aprobadas por Directorio, y que incluyen la definición de límites o niveles de tolerancia para cada uno de los principales riesgos a los que la entidad de encuentra expuesta. Estos límites se revisan, como mínimo, en forma anual como parte del proceso de elaboración del Plan de Negocios que debe elevarse para la aprobación del Directorio de la entidad. En la definición de todo este conjunto normativo se han tenido en cuenta las disposiciones contenidas en los “Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras” dadas a conocer por el Banco Central en su Comunicación “A” 5203.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Estructura Organizacional La gestión de los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa y operacional es responsabilidad principal de las siguientes unidades organizacionales con el alcance que se describe a continuación. a) Comité de Gestión de Riesgos El Comité de Gestión de Riesgos está integrado por al menos 3 (tres) Directores, y participan con voz pero sin voto, el Gerente General y el Gerente de Área de Riesgo y Controlling. Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés, y operacional tomando en consideración las mejores prácticas en materia de gestión de riesgo, ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas y estrategias en materia de riesgo. b) Comité Financiero El Comité Financiero está integrado por al menos 3 (tres) Directores y participan con voz pero sin votos, los responsables máximos de las Gerencias de Área Financiera, de Operaciones Financieras y de Riesgo de Mercado. Entre las responsabilidades del Comité se incluyen: el control de los niveles de liquidez y solvencia de la entidad, la definición de los niveles de tolerancia al riesgo de liquidez y de límites y/o zonas para la alerta temprana para los riesgos financieros, y la fijación, evaluación y control de los riesgos financieros de los distintos portafolios de inversiones. c) Gerencia de Area de Riesgo y Controlling La Gerencia de Área de Riesgo y Controlling, dependiente de la Gerencia General, cuenta con unidades gerenciales especializadas en la gestión de cada uno de los principales riesgos definidos de acuerdo al siguiente detalle:
Riesgo de crédito minorista: Gerencia de Área de Riesgo de Crédito de Banca Minorista Riesgo de crédito mayorista: Gerencia de Riesgo de Crédito de Banca Empresas Riesgos de mercado (precio, tipo de cambio y tasa de interés): Gerencia de Área de Riesgo de Mercado Riesgo operativo: Gerencia de Riesgo Operativo
La Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un reporte integral, denominado “Tablero de Riesgos”, que, con frecuencia trimestral, se presenta al Directorio. Este reporte refleja el perfil de riesgo de la entidad y permite al Directorio y a la Alta Gerencia el monitoreo de los principales riesgos del negocio.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Asimismo, en el ámbito de esta Gerencia se lleva a cabo el proceso de pruebas de estrés y el análisis de sus resultados que luego debe ser elevado para conocimiento del Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio de la Entidad. Es de destacar que el Banco cuenta con una metodología probada para el desarrollo de pruebas de estrés integrales que tienen como finalidad brindar una evaluación prospectiva del riesgo, favorecer los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez, permitir la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilitar el desarrollo de planes de contingencia ante situaciones de estrés. Aspectos particulares vinculados con la gestión de riesgos individuales Se describen a continuación los principales dispositivos (políticas, procesos, herramientas, etc.) con que cuenta el Banco para llevar adelante el proceso de gestión de cada uno de los principales riesgos. Riesgo de Crédito Banca Minorista:
la Política de Gestión del Riesgo de Crédito de Banca Minorista define el marco y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo de crédito; un conjunto de Manuales de Crédito regulan, para cada producto o negocio de Banca Minorista, el otorgamiento de las financiaciones, su posterior seguimiento y el recupero de los impagos; una set de Modelos de Score a través de los cuales se automatizan decisiones relativas al ciclo de crédito con un sustento estadístico; un Sistema de Información Gerencial permite monitorear de manera oportuna y adecuada la performance de los distintos segmentos de la cartera crediticia y de las decisiones relativas a la gestión de riesgo; un Motor de Decisión en el que se plasman reglas, algoritmos y modelos es utilizado para regular el otorgamiento de créditos y su preaprobación en el caso de campañas de venta.
Riesgo de Crédito Banca Empresas:
la Política de Gestión del Riesgo de Crédito de Banca Empresas define el marco de gestión y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo de crédito; la Política de Crédito de Banca Empresas establece a su vez los lineamientos generales sobre la base de los cuales se evaluará el riesgo de crédito relativo al otorgamiento de asistencia crediticia a empresas; las solicitudes de crédito son evaluadas por analistas de riesgo calificados; especializados por sectores económicos en lo que a Banca Corporativa respecta, y distribuidos por zonas geográficas en Banca Pyme. se utiliza un Modelo de Rating Crediticio, que basado en aspectos cualitativos y cuantitativos, arroja un Rating asociado a la probabilidad de default de la Compañía. la aprobación de los límites de crédito recae en un Comité de Crédito; las financiaciones significativas son, a su vez, elevadas al Comité Ejecutivo o de Directorio, según corresponda.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Riesgos de Mercado (precios, tasa de interés y tipo de cambio)
En
la Política de Gestión de Riesgos de Mercado se exponen las pautas y metodologías de monitoreo y control de los riesgos de precios, tasas de interés y tipo de cambio a los cuales se encuentra sometido el Banco; en la misma se exponen también los mecanismos de reporte, límites y sistemas de alerta temprana, para mantener informado al Comité Financiero, Comité de Gestión de Riesgos y la Alta Gerencia sobre el perfil de riesgo, como así también los roles y responsabilidades de las distintas partes involucradas. Se realiza un seguimiento diario de las carteras de títulos valores y se cuantifica el riesgo a través de metodologías y prácticas mundialmente reconocidas (principalmente “valor a riesgo”) cuyos límites son fijados por el Comité Financiero. Periódicamente se verifica la robustez de los modelos utilizados a través de pruebas retrospectivas (conocidas con el nombre de “backtesting”) y se realizan pruebas de tensión sobre la cartera sujeta a riesgo de precios. En lo que respecta al riesgo de tipo de cambio, se realiza un reporte semanal de la exposición cambiaria y su riesgo asociado, detallando los distintos productos e instrumentos que la componen. En relación con la gestión del riesgo de tasa de interés, se realiza un seguimiento tanto de los montos y condiciones contractuales de la nueva originación como así también del portfolio vigente (stock de préstamos, depósitos, swaps, coberturas, títulos y otros) de modo tal de estar siempre encuadrados dentro del apetito de riesgo definido. Complementariamente, se efectúa un análisis permanente de las distintas alternativas de cobertura con el objeto de reducir el descalce de tasas.
La cuantificación del riesgo de tasa de interés se lleva a cabo mediante dos enfoques metodológicos estadísticos: “Ingresos financieros netos a riesgo” y “Valor económico a riesgo”. A través del primero se evalúa los posibles desvíos en los resultados por intereses como consecuencia de variaciones en las tasas de interés mientras que a través del segundo analiza el eventual deterioro en el valor presente de la cartera como consecuencia de las posibles oscilaciones en la estructura temporal de tasas de interés. Bajo ambos enfoques se incluye adicionalmente al “riesgo de base”, que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el ajuste de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características similares de revaluación. De manera complementaria a los enfoques mencionados, también se realizan análisis de descalce (gap por intervalo y acumulado) tanto en pesos como en dólares con el propósito cuantificar la exposición a riesgo de tasa de interés en distintas fechas futuras y diversos análisis de sensibilidad.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Riesgo de Liquidez:
la Política de Riesgo de Liquidez procura que el Banco disponga de niveles de liquidez suficientes para fondear incrementos en los activos y cumplir con las obligaciones de pago sin incurrir en pérdidas significativas;
en el marco de esta Política el Comité Financiero definió un Nivel Mínimo de Liquidez (NML) voluntario, y en exceso a la liquidez exigida por la normativa de Efectivo Mínimo, que es integrado por un indicador de Alta Liquidez (AL) compuesto por activos que son ponderados de acuerdo con su volatilidad, liquidez y posibilidades de realización y por pasivos cortos con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez y poder cumplir de manera eficiente con los flujos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello las operaciones diarias del Banco ni su condición financiera. Con el objetivo de monitorear el cumplimiento del NML, la Política establece un mecanismo de alertas tempranas de forma tal que en caso que los niveles actuales de AL o proyectados en seis meses sean inferiores a los predeterminados, la Gerencia de Finanzas debe tratar el tema en la próxima reunión de Comité y/o eventualmente convocar a una reunión especial.
A efectos de mantener un adecuado monitoreo de los riesgos de liquidez y mantener oportunamente informado al Comité Financiero, al Comité de Producto y al Directorio, se elaboran distintos informes específicos relacionados con: i) los flujos de fondos con distintas aperturas temporales y la evolución de la AL y el NML; ii) la estructura de depósitos del Banco; iii) los requerimientos netos de fondos bajo distintos escenarios normales y de estrés y sus implicancias en materia de AL y NML; iv) las posibilidades de acceder a los mercados; v) la situación y perspectivas del sistema financiero en materia de originación de activos, captación de depósitos y tasas de interés.
Riesgo Operacional:
la Política de Riesgo Operacional define el marco y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo operacional; las principales herramientas establecidas en la referida Política son las siguientes: a) autoevaluaciones, b) indicadores de riesgos operativos, c) planes de mitigación, d) registración de eventos y e) testeo de mitigantes; Se realizan constantes campañas de concientización acerca de la importancia de una adecuada gestión del riesgo operacional en todos los niveles de la organización así como un permanente asesoramiento sobre los procedimientos establecidos que las distintas áreas deben llevar a cabo, en tiempo y forma, tanto a los efectos de la identificación de riesgos, su evaluación, como del reporte de eventos ocurridos y la implementación de planes de mitigación.
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Comparativo con el ejercicio anterior.
la gestión de riesgo operacional se integra con el proceso de evaluación de riesgos provenientes de los activos de la información identificando los procesos impactados por dichos riesgos; Se realiza un permanente monitoreo del cumplimiento de la política y de la estrategia de riesgos definida, así como de los procedimientos que deben llevar a cabo las distintas áreas. Se realizan distintos informes sobre los resultados de gestión para conocimiento del Directorio y de la Alta Gerencia.
33. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la Sociedad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general. El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función de la evolución de la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la normativa que puede establecerse, y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores prácticas del mercado adaptadas a su realidad social. En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General, la Alta Gerencia y las relaciones con sus subsidiarias. Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el código de ética, que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos, administradores y empleados. 1) Estructura del Directorio: El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la Ley 24.855 y el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que serán designados con mandato por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser reelegidos indefinidamente y en forma escalonada. Cada clase de acciones designa un número de Directores suplentes igual o menor al de titulares que le corresponda designar. Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta tanto lo autorice BCRA.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos el 80% de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad financiera. Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de acciones ordinarias, de la siguiente manera: a) b)
la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes. la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen más del 2% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea. c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen más del 3% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea. d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos de 9 titulares y un número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna de las clases B o C por cualquier causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar en la elección de Directores, dicha clase podrá votar conjuntamente con las acciones clase D en la Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de Directores. Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe), quien ejerce sus derechos políticos , las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad Participada (PPP), destinadas a los empleados de la Sociedad, (cuyos derechos políticos hasta tanto las acciones sean adjudicados a los empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser ofrecidas inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a la construcción de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto sean enajenados son ejercidos por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transferidas en dominio perfecto al capital privado. Las acciones clase D no cambiarán de clase por ser eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional, otra persona jurídica de carácter público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada. Para ser miembro del Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta tanto lo autorice BCRA. El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisiones y prevenir los conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director independiente. Para ser nominado como Director independiente, se deben reunir las condiciones establecidas en la Ley 19.550, el Decreto 677/2001, las normas de la CNV y del BCRA
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Comparativo con el ejercicio anterior. Comités del Directorio: El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el Directorio ha aprobado la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas misiones se describen a continuación Comité Ejecutivo: El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y estará integrado entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas clase D y una cantidad de directores suplentes de la misma clase de acciones que determine el Directorio. Comité de Auditoría: Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la entidad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco. Comité de Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo: Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa aplicable para la prevención de dichos delitos. Comité de Tecnología Informática: Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los sistemas de información y de la seguridad lógica. Comité de Crédito: Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del banco con sus clientes.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Comité de Incentivos al Personal: Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad, según se formule en la pertinente política. Comité de Gestión de Riesgos: Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés, y operacional tomando en consideración las mejores prácticas en materia de gestión de riesgo, ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas y estrategias en materia de riesgo. Comité de Gobierno Societario: Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los principios societarios de "información plena", "transparencia", "eficiencia", "protección del público inversor", "trato igualitario entre inversores" y "protección de la estabilidad de la entidad”. Asimismo, evaluará la gestión del Directorio y la renovación y sustitución de la Alta Gerencia y controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas. Comité de Ética: Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas. Comité Financiero: Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de la gestión de los riesgos financieros. Comité de Viviendas: Tiene como misión promover el desarrollo del financiamiento de la vivienda en todo el país. Comité de Asuntos Sociales e Institucionales: Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en el marco de la responsabilidad social empresaria.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Alta Gerencia: El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experiencia e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526. El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus modificatorias, decretos reglamentarios y complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y del estatuto social. Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión. Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, aprobadas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos. 2) Estructura propietaria básica: El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada una, distribuido en acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro siguiente. Las acciones clase A, B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase “D” pertenecientes al sector privado confieren derecho a tres votos por acción mientras el Estado Nacional cuente con más del 42% del capital. En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de la mayoría de las acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros de nuestro directorio. Al 31 de diciembre de 2012 los principales accionistas de la clase “D” eran tenedores en conjunto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8 % del Capital Social.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El siguiente cuadro muestra la composición accionaria al 31 de diciembre de 2012:
Accionista Gobierno Argentino/Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Programa de Propiedad Participada Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional Fiduciario de las Operaciones (1) Accionistas Principales (2) ANSES Banco Hipotecario SA Tenencias de Directores de la Sociedad Otros Total (1)
(2)
Cantidad de Acciones
Porcentaje de Acciones
A
658.530.880
43.9%
B
75.000.000
5.0%
C D D D D D D
75.000.000 90.905.000 446.515.208 74.037.265 36.634.733 177.900 43.199.014 1.500.000.000
5.0% 6.1% 29.8% 4.9% 2.4% 0.0% 2.9% 100.0%
Clase
Las Acciones clase “D” correspondientes a opciones no ejercidas, 90.905.000, permanecerán en el Fideicomiso hasta su enajenación conforme instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante ese lapso de tiempo los derechos políticos correspondientes a esas acciones serán ejercidos por el Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional (Banco de la Nación Argentina). Al 31 de diciembre de 2011, Tyrus S.A., Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y Representaciones S. A. e Inversora Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691, 71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase D, respectivamente, con una participación en las mismas de 10,85%, 10,85%, 10,83%, 10,36%, 10,85%, 10,85%, respectivamente
3) Estructura Organizacional: La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad pública fundada el 15 de noviembre de 1886, y resolvió su transformación en Sociedad Anónima. Sobre la base de las disposiciones de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto 677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998y las Resoluciones dictadas por el BCRA Resolución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y Comunicación “B” 6444 desde el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista bajo la denominación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública de sus acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El organigrama general del Banco es el siguiente:
El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidiarias, BHN Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las participaciones en el capital de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida de las personas; BHN Seguros Generales SA aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que funciona como banco comercial de segundo grado; BH Valores Sociedad de Bolsa SA que tiene por objeto realizar operaciones bursátiles y Tarshop SA emisora de tarjetas de crédito.
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Comparativo con el ejercicio anterior. En consecuencia la estructura del Banco y sus subsidiarias es la que se ilustra a continuación:
4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal: El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con su cultura y objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr una asunción prudente de riesgos tanto actuales como futuros. El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objetivos asignados a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidando que los fondos totales destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en el ejercicio a compensar.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o estructura de gobierno aplicable: La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Etica), que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados, siempre enmarcadas en el respeto a la Ley y a las normas que regulan la actividad bancaria. Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de todas las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país. La adhesión al Código mencionado, se hizo con la convicción que su adopción contribuirá a afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la información provista a los clientes de la entidad financiera Ambos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus subsidiarias. 6) Conflictos de Intereses: Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores intereses de la Entidad y de sus clientes y no deben estar motivadas por consideraciones de índole personal. Las relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco. 7) Estructuras Complejas: En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocupa el centro de las actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra en otras unidades económicas los negocios y servicios complementarios de banca de segundo grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión de tarjetas de crédito Shopping, aunque manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes clientes. Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza operaciones off shore. Asimismo, la organización no cuenta para el desarrollo de sus actividades con estructuras complejas o fideicomisos. La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe al otorgamiento de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos se encuentran por
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Comparativo con el ejercicio anterior. lo general sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de los mismos, así como las inversiones en sus certificados y títulos se exteriorizan en los estados contables individuales y en el consolidado del Banco.
34. IMPUESTO A LAS GANANCIAS De acuerdo con lo establecido en la Ley 24855 y en su decreto reglamentario (Decreto 924/97), los ingresos que el Banco obtiene como consecuencia de operaciones de crédito instrumentadas, acordadas, comprometidas y/o registradas hasta la fecha de inscripción de su estatuto se encuentran exentos del impuesto a las ganancias, en tanto que los ingresos originados en operaciones de crédito posteriores a esa fecha se encuentran alcanzados por dicho gravamen. Como principio general, la ley de impuesto a las ganancias admite la deducción de aquellos gastos necesarios para obtener, mantener o conservar la ganancia gravada. Para el caso de gastos efectuados para obtener conjuntamente ganancias gravadas y no gravadas, es necesario individualizar la porción del gasto destinada a generar la ganancia alcanzada por el gravamen, que será deducible a los efectos impositivos. La norma da preeminencia al método de asignación directa sobre el método del prorrateo para determinar la porción del gasto deducible (vinculado con la obtención de ingresos gravados), razón por la cual sólo se debería recurrir al método del prorrateo cuando no existiera posibilidad de realizar una vinculación directa entre los gastos incurridos y las ganancias gravadas y no gravadas, respectivamente. Se han presentado las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias correspondiente a los ejercicios fiscales 2000 a 2011 adoptando el criterio expuesto en el párrafo anterior (Notas 35 y 36).
35. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10 años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Teniendo en cuenta el quebranto impositivo determinado por el Banco para los tres últimos ejercicios fiscales, se procedió a efectuar el cálculo del impuesto a la ganancia mínima presunta correspondiente.
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Comparativo con el ejercicio anterior. Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar el crédito fiscal en base a las proyecciones de resultados contables e impositivos fundamentados en base al Plan de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las principales variables macroeconómicas y evolución del sistema financiero para los siguientes 10 ejercicios. Los saldos a favor con que cuenta el Banco al cierre de los presentes estados contables son los siguientes: Año 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Total
Saldo a favor 12.516.055,28 12.471.496,65 15.517.430,38 12.888.513,31 15.580.693,33 18.634.227,32 18.519.145,94 19.944.208,75 19.855.043,12 21.072.761,50 166.999.575,58
(*)
(*) Suma provisionada. 36. ACTIVOS CONTINGENTES De acuerdo con lo descripto en la Nota 2.19., el Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2011, un quebranto en el impuesto a las ganancias que asciende a aproximadamente miles de pesos 92.756.
37. AGENTE DE MERCADO ABIERTO De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra debidamente integrado al cierre del ejercicio.
38. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
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Comparativo con el ejercicio anterior.
39. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN 1. El Banco ha sido notificado de la Resolución N° 286 del 2.07.2010 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la cual se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95). En dichas actuaciones se imputan presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunicaciones “A” 4087 y 4177, con motivo de cancelaciones anticipadas de deuda externa reestructurada por US$ 91.420.135 y Euros 2.803.965 efectuadas entre febrero de 2004 y junio de 2005. En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco, encontrándose el proceso en la instancia administrativa. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables. 2. Con motivo de la operación “CER Swap Linked to PG08s and External Debt”, que fuera celebrada el 23 de febrero de 2007 y cancelada el 29 de enero de 2009, el Banco fue notificado el 5 de mayo de 2011 la iniciación del Sumario en lo financiero N° 1320 (Expediente N° 100.299/10). A través del mismo se imputan presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al Sector Público no Financiero, excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no financiero, excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las exigencias de capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable de la operación. En dichas actuaciones fueron presentadas oportunamente las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco, las que se encuentran a consideración de la Gerencia de Asuntos Contenciosos del BCRA. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables. 3. Con fecha 4 de mayo de 2012, el Banco fue notificado de la Resolución N° 186 del 25.04.2012 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por el cual se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95). En las citadas actuaciones se imputan presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunicaciones “A” 3640, 3645, 4347 y complementarias, por la adquisición de plata en barra de buena entrega con fondos provenientes de su Posición General de Cambios.
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Comparativo con el ejercicio anterior. El Banco se encuentra analizando actuaciones para la formulación de las defensas y descargos pertinentes. 4. Con fecha 14 de septiembre de 2012 el Banco fue notificado de la Resolución N° 383 suscripta el 30.08.12 por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad y a su presidente en los términos del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras. En las citadas actuaciones se imputa la presentación fuera de plazo de documentación relacionada con la designación de directores. Fueron presentadas las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco, encontrándose a consideración de la Gerencia de Asuntos Contenciosos del BCRA. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables. 5. Con fecha 20 diciembre de 2012 el Banco fue notificado de la Resolución N° 492 suscripta el 21.11.12 por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad y a sus directores en los términos del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras. En las citadas actuaciones se imputa el presunto incumplimiento a las normas mínimas sobre controles internos contenidas en la Comunicación “A” 2525. El Banco se encuentra analizando las actuaciones para la formulación de las defensas y descargos que hacen a su derecho.
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Comparativo con el ejercicio anterior. 40. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS: PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y FAMILIAR (Pro.Cre.Ar) Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la creación de un Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentenario para la Vivienda Única Familiar (Pro.Cre.Ar.). En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado fondo. El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el Banco Hipotecario S.A. como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”, al cual se le transmiten como activo subyacente los bienes fideicomitidos. El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio fideicomitodo con el fin de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación de empleo como políticas de desarrollo económico y social, dando cumplimiento a los enunciados y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte del Fiduciario del producido neto de la colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes en dinero del Estado Nacional a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con lo dispuesto en el Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores Fiduciarios, de conformidad con los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley de Fideicomiso. El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del contrato (18 de julio de 2012). Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y el Código de Comercio son las siguientes: • • • • •
•
Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta el Comité Ejecutivo. Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad, diligencia y prudencia de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza depositada en él. Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomitido. Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del Contrato y conforme lo instruya el Comité Ejecutivo. Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable independiente de sus bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga o llegare a tener como consecuencia de sus operaciones. Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorias correspondientes y cumplir con los regímenes informativos que resulten aplicables.
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Comparativo con el ejercicio anterior. • •
Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad. Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato y las instrucciones impartidas por el Comité Ejecutivo.
Según sumas y saldos al 31 de diciembre de 2012, la situación patrimonial del Fideicomiso es la siguiente: Activo: miles de pesos 3.582.530. Pasivo: miles de pesos 16.715. Patrimonio Neto: miles de pesos 3.564.815. En virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5392 el Banco ha activado gastos de originación de créditos hipotecarios otorgados bajo el presente programa (Nota 2.12.).
• •
41. MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE CAPITALES MINIMOS Con fecha 9 de noviembre de 2012, a través de la Comunicación “A” 5369, el BCRA incorporó ciertas modificaciones a las normas vigentes sobre Capitales Mínimos, Distribución de Resultados y Supervisión Consolidada de las Entidades Financieras, las cuales son aplicables a partir del 1° de enero de 2013, a excepción de los cambios relacionados con la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable, vigentes a partir del 1° de febrero de 2013. Esta Comunicación introduce, entre otras modificaciones, cambios en la metodología de cálculo, ponderadores de riesgo y conceptos comprendidos en la determinación de la exigencia de capital mínimo por riesgo de crédito y la responsabilidad patrimonial computable, deja sin efecto las disposiciones en materia de capital mínimo por riesgo de tasa de interés (debiendo las Entidades Financieras continuar administrando este riesgo) y, adicionalmente, incluye el capital mínimo por riesgo de mercado y riesgo operacional en las bases de supervisión consolidada trimestral. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Entidad estima que los cambios normativos mencionados en la presente Nota no generarán un impacto significativo sobre la exigencia e integración de Capitales Mínimos.
42. ACTIVACION DE GASTOS Dado la participación de BHSA en carácter de Fiduciario del Fideicomiso ProCreAr (Notas 2.12 y 40) el banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Los gastos activados al 31/12/2012 totalizan miles de pesos 19.891. Los conceptos más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación - honorarios personal eventual - honorarios consultoría desarrollos de sistemas - alquileres de inmuebles - servicio de vigilancia y otros gastos de administración.
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Comparativo con el ejercicio anterior. De acuerdo a lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales según el siguiente detalle: Amortizaciones año 2012
332
Amortizaciones año 2013
3.978
Amortizaciones año 2014
3.978
Amortizaciones año 2015
3.978
Amortizaciones año 2016
3.978
Amortizaciones año 2017
3.647
Total en miles de pesos
19.891
Al 31 de diciembre de 2012, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PROCREAR otorgó 3.849 préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos 292.380 y los fondos comprometidos alcanzan a miles de pesos 763.514. Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
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ESTADO DE SITU ACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspo ndiente al ejercicio eco nómico finalizado el 3 1/12/2012 Comparativo co n el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
201 2
2011
ACTIVO A Disponibilidades (Nota 2,2.)
1.450.494
Efectivo Entidades finan cieras y corresponsales - B.C.R.A. - Otras del país - del Exterio r B
Títulos Públicos y Privados ( Nota 2.4.)
255 .904
1.175.538
402 .101
923.543
292 .982
83.702
31 .721
168.293
77 .398
2.078.936
1 .807 .319
Tenencias registradas a valor razonab le d e mercado
794.737
379 .259
Tenencias registradas a co sto más rendimiento
212.400
217 .789
In versiones en títulos privad os con cotización In strumentos emitido s por el BCRA Prevision es
99.697
171 .097
972.102
1 .049 .563
-
C Préstamos (Anexo B y Nota 2.5.)
9.754.431
Al sector público no financiero Al sector fin anciero Interfinancieros (call otorgados) Otras financiacio nes a entidades finan cieras lo cales Intereses, ajustes y diferencias de cotizació n devengadas a co brar Al sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos
(10 .389 ) 7 .514 .334
91.806
50 .768
391.343
146 .776
25.000
26 .000
359.327
116 .237
7.016
4 .539
9.544.383
7 .540 .694
1.031.178
635 .090
Do cumentos
229.629
250 .736
Hipotecario s
1.868.330
1 .705 .635
Prendarios
55.346
22 .933
Personales
1.199.211
788 .256
Tarjetas de crédito
3.551.203
2 .701 .531
Cob ros no aplicados
(1.723)
Otros
1.538.527
Intereses y diferencias de cotización devengados a co brar Intereses documentados Previsiones D
658 .005
274.956
Otros créditos por intermediación financiera (Anexo B y Nota 2.6. )
(5 .271 ) 1 .388 .722
87.837
77 .398
(15.155)
(24 .336 )
(273.101)
(223 .904 )
1.695.702
1 .991 .407
Banco Central de la Repú blica Argentina
106.673
295 .750
Montos a cob rar p or ventas co ntado a liquidar y a término
219.422
362 .286
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
504.198
631 .897
Obligaciones negociables sin co tizacion
208.018
124 .810
Saldos pend ientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otros no co mprend id os en las normas d e clasificació n de d eudores Otros comp ren didos en las no rmas de clasificación d e deudo res In tereses deveng. a co brar co mprend id os en las normas d e clasif. d e deud ores Prevision es
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
5.661
30 .804
719.390
583 .542
45.897
35 .724
9.410 (122.967)
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
10 .288 (83 .694 )
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Dr. Marcelo Trama Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ESTADO DE SITU ACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspo ndiente al ejercicio eco nómico finalizado el 3 1/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de pesos
E C reditos por arrendamientos financieros ( Anexo B y Nota 2.7.) Creditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar
F Participaciones en otras sociedades ( N ota 2.8. ) Otras
G C réditos diversos (N ota 2.9.) Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal Otros Otros intereses devengados a cobrar Previsiones
2012
2011
10.810
-
10.576 234
-
4.066
4.066
4.066
4.066
760.833
571.355
197.643 567.823
173.840 401.731
1.930 (6.563)
H Bienes de uso ( Nota 2.10.)
2.006 (6.222)
109.819
101.775
I
Bienes diversos ( Nota 2.10.)
40.216
37.768
J
Bienes intangibles ( N ota 2.12.) Llave de negocio
96.602 27.082
76.929 27.294
69.520
49.635
1.765
684
16.003.674
12.763.642
Gastos de organización y desarrollo K Partidas pendientes de imputación TOTAL D E ACTIVO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ESTADO DE SITU ACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspo ndiente al ejercicio eco nómico finalizado el 3 1/12/2012 Comparativo co n el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2012
2011
8.011.129 2.990.892
5.451.763 2.378.275
8.563 5.011.674 595.564 741.892 3.355.131 160.035 101.650 57.402
11.540 3.061.948 58.744 505.781 2.407.108 40 65.526 24.749
3.539.730 37
3.205.324 6.580
37 2.013.678
6.580 1.748.475
Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término
202.844 511.648
112.675 842.212
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos)
267.244 75.000
154.016 5.000
Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente
186.983 5.261 7.164
146.345 2.671 9.517
Otras Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
501.052 36.063
304.995 26.854
726.885
595.401 -
PASIVO L D epósitos (Nota 2.13. ) Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
M Otras obligaciones por intermediación financiera ( Nota 2.14.) Banco Central de la República Argentina Otros Bancos y organismos Internacionales Obligaciones negociables no subordinadas
N Obligaciones Diversas (Nota 2.15.) Dividendos a pagar Honorarios Otras
105 19.569 704.252
Ajustes e Intereses a pagar O Previsiones (N otas 2.11., 2.16.,2.17. y 2.18.) Q Partidas pendientes de imputación TOTAL D E PASIV O R Participación de terceros PATRIMONIO NETO (Nota 2.21.) TOTAL D E PASIV O MAS PATRIMONIO NETO
15.064 573.709
2.959
6.628
158.274
203.312
43.637
17.336
12.479.655
9.473.136
68.034
78.131
3.455.985
3.212.375
16.003.674
12.763.642
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE RESULTAD OS C ONSOLIDAD O Correspond iente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2 012 Co mparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de pesos 2012 A
Ingresos Financieros Intereses por disponibilidad es Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelan to s Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamien to s financieros Intereses por otro s préstamos Intereses por otro s créditos por intermediación fin anciera Resultado neto de títu los públicos y privad os Ajuste por cláusula CER Ajuste por cláusula CVS Otros
B
Egresos Financieros
1.562.782
4.861 40.468
1.718 13.899
153.322 48.259 207.565
71.335 27.431 189.647
10.332 559.427
4.915 365.063
594 588.004 29.593
363.034 33.860
463.721 16.548
446.721 26.501
47 57.984
26 18.632
1.138.629
832.645
1.246
1.298
574.316 2.220
459.087 5.076
35.928 223.041 9.827
25.050 182.535 6.252
Ap orte al fondo de garantía de los depósitos
137.581 11.011
47.757 9.407
Otros
143.459
96.183
1.042.096
730.137
200.922
119.292
Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos in terfinancieros recibidos Intereses por otras fin anciacion es d e entidad es financieras Intereses por otras ob ligaciones po r intermediación financiera Otros intereses Diferencia d e cotización oro y mon eda extranjera
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION C
Cargo por incobrabilidad
D
Ingresos por servicios
1.172.154
974.098
Otras comisiones
522.265 52.746 5.578
400.820 45.588 4.855
Otros
591.565
522.835
Egresos por servicios
191.331
182.859
Comisio nes
37.938
29.343
153.393
153.516
Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas
E
20 11
2.180.725
Otros
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ESTADO DE RESULTAD OS C ONSOLIDAD O Correspond iente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2 012 Co mparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de pesos 2012 G
Gastos de Administración Gastos en p erso nal Honorarios a directores y sín dicos Otros h onorarios Pro paganda y p ublicidad Imp uestos Depreciación de bienes de uso Amortización d e gastos d e organización y desarrollo Otros gastos op erativos Otros RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
634.321 16.466 115.346
85.883 91.824
72.164 63.366
15.521 17.264 188.005
14.171 23.413 143.010
32.138
22.723
9.569
8.797
209.427
276.935
51.971 109.192
42.021 170.781
48.264
64.133
182.761
272.390
18 62.757
35 100.693
418 3.272
773 2.957
116.296
167.932
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
398.703
2 92.852
Impuesto a las ganancias RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA
55.096 343.607
41.335 2 51.517
Utilidades diversas Créditos recuperados y p revisiones desafectadas Otros Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA Cargo por incob . de créditos diversos y otras prevision es Depreciación y p érdidas d e bienes diversos Amortización llave de negocio Otros
K
1.104.980
825.417 35.272 149.067
2 97.104
Intereses punitorios
J
1.440.391
381.606
RESULTADO POR PARTICIPACION DE TERCEROS I
20 11
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO Correspondien te al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2012
2011
658.005 1.409.328
809.991 658.005
751.323
(151.986)
(271.617)
872.316
Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento / (disminución) neto del efectivo (en moneda homogénea) Causas de la variación del efectivo (en moneda homogénea) Actividades operativas Cobros/(pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos al Sector Financiero al Sector Público no Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Depósitos al Sector Público no Financiero
(41.950)
(912)
(289.473) (2.155.415) 526.995
(44.903) (2.008.765) (579.545)
612.617
477.418
1.949.726 (171.192) 1.172.154
137.668 328.241 977.578
(191.331) (1.472.844)
(181.844) (1.142.383)
51.971 80.224
42.021 61.964
(130.550) (55.096)
183.394 (41.335)
(385.781)
(919.087)
Pagos netos por bienes de uso Cobros netos por bienes diversos
(8.044) -
(5.162) 3.749
Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión
(8.044)
(1.413)
al Sector Privado no Financiero y Res. En el exterior Otras (excepto las obligaciones incluídas en actividad Financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Cobros netos de intereses punitorios Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas Cobros / (Pagos) netos por otras actividades operativas Pago del impuesto a las ganancias /Impuesto a la ganancia mínima presunta Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversión
Actividades de financiación Cobros netos por Obligaciones nego ciables no subordinadas
265.203
58.758
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación
265.203
58.758
(incluyendo intereses y resultados monetarios)
879.945
709.756
Aumento / (disminución) neto del efectivo
751.323
(151.986)
Resultados financieros y por tenecia del efectivo y sus equivalentes
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CUENTAS DE ORDEN CONSOLIDADAS Co rrespondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/201 2 Comp arativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2012 DEUD ORA S
2011
47.849.078
22.394.892
9.116.273 6.104.649 92.786 2.918.838
8.225.477 20.000 5.289.921 286.836 2.628.720
32.431.701 630.411 31.687.398 113.892
7.110.739 682.871 6.335.899 91.969
De derivad os Valor "noci onal" de operac. a t érm. sin entrega del subyacente Permutas de tasa de interés Otras Cuent as de derivados deudoras por contra
2.395.332 1.246.365 795.967 353.000
6.823.563 4.256.945 843.659 54.193 1.668.766
De actividad fiduci aria Fondos de fideicomisos
3.905.772 3.905.772
235.113 235.113
47.849.078
22.394.892
9.116.273
8.225.477
1.356.505
1.036.496
-
8.984
17.959
15.652
46.159 7.695.650
77.080 7.087.265
32.431.701 14.244 32.417.457
7.110.739 7.853 7.102.886
De Derivad os Valor "noci onal" de opc. a term si n ent rega del subyacente Otros Cuent as de derivados acreedoras por el contra.
2.395.332 313.597 2.081.735
6.823.563 1.675.979 21.432 5.126.152
De actividad fiduci aria Cuent a de actividad fiduciaria acreed. Por el contra
3.905.772 3.905.772
235.113 235.113
Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) Garantí as recibidas Otras no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuent as contingentes deudoras por contra De con trol Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuent as de cont rol deudoras por contra
ACRE EDORAS Contingentes Créditos acordados (saldos no utilizados) comp. en las normas de cl asif. de deudores (Anexo B) Garantí as ot orgadas al BCRA Otras garantías otorgadas comp. en las normas de cl asif. de deudores (Anexo B) Otras garantías no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuent as contingentes acreedoras por contra De con trol Valores por acreditar Otras Cuent as de cont rol acreedoras por contra
Las notas y anexos son parte integra nte de los presentes estados contables.
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ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIB IDAS CONSOLIDADO Correspo ndiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles d e pesos
CARTERA COMERCIAL
2012
En situación normal
3.931.592
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Con Garantía y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA COMERCIAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
2011
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2.850.695
346.315
166.656
3.585.277
2.684.039
27
563
27
462 101
149
2
149
2
4.596
19.328
-
11.106
4.596
8.222
17.839
4.915
15.489
2.157
2.350
2.758
3.954.203
2.875.503
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ANEXO (ANEXO B) (B) Continuación
CLA SIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIB IDAS CONSOLIDADO Correspo ndiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2012 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrercuperable por disposición Técnica Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA TOTAL GENERAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2012
2011
7.321.224
5.812.638
1.610.392 5.710.832
1.565.688 4.246.950
153.636
93.082
25.862 127.774
23.979 69.103
94.912
58.286
5.869 89.043
7.580 50.706
137.202
77.414
3.236 133.966
5.889 71.525
14.435
43.642
2.469
1.733
11.966
41.909
519
643
268 251
453 190
7.721.928
6.085.705
11.676.131
8.961.208
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 Comparativo con el ejercicio anterior.
1. BASES DE CONSOLIDACION Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipotecario Sociedad Anónima, BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente: •
BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales ordinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 87.50% del capital social.
•
BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.127.849 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital social.
•
BH Valores SA Sociedad de Bolsa: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 95% del capital social.
•
Tarshop SA: 107.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 80% del capital social.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Crédito, Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, fue el siguiente: 1.1.
Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B.
1.2.
Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros.
1.3.
La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
1.4.
La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Los estados contables básicos de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y BH Valores SA Sociedad de Bolsa han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima. Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los estados contables básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil de los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
2.2.
Activos en oro Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a
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pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012. 2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período o ejercicio, según corresponda. Al 31 de diciembre de 2011, se constituyeron previsiones por fluctuación de valuación de títulos públicos valuados a valor razonable de mercado, con el objeto de atemperar el efecto de oscilaciones significativas de las especies de mayor volatilidad. Dichas previsiones se constituyeron sobre valores al 31 de octubre de 2011. Al 31 de diciembre de 2011 y con el mismo propósito se constituyeron previsiones por fluctuación de valuación de títulos privados con cotización. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder. BACS Banco de Crédito y Securitización mantenía al 31 de diciembre de 2011 BOGAR 2018 en garantía por el adelanto con el BCRA, los que han sido valuados al valor admitido a los fines de la constitución de garantías de acuerdo con lo establecido por el Ente Rector.
2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que
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corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias), el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. 2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encontraban valuadas a su valor residual más intereses devengados. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuados como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio,
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disminuido en caso de corresponder previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 31 de diciembre de 2011 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Las LEBAC mantenidas como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4. Los subyacentes de las operaciones de Repo con BODEN 2015, al 31 de diciembre de 2011 han sido valuadas siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4. Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se expone en el punto 2.4. Las operaciones de arbitraje de moneda extranjera han sido valuadas al valor concertado de la moneda extranjera. 2.7.
Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.8.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima y Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad Anónima. Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado de recupero, el menor.
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2.9.
Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.10.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al que corresponden. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.11.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización. La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el período o ejercicio en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo.
2.12.
Bienes intangibles Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el método línea recta en función de la vida útil asignada.
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de de en de
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El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. De acuerdo a lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392 , el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios , erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. . Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales. (Nota 9) 2.13.
Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.14.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Las obligaciones, en caso de corresponder, originadas en las operaciones de swap de cobertura de la posición pasiva en pesos ajustables por CER han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.5. Las operaciones de swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura de la exposición del Banco en obligaciones en moneda nacional ajustable por CER, sin transferencia del principal, han sido valuadas al 31 de diciembre de 2011 de acuerdo con la posición neta activa o pasiva en virtud de la evolución de los subyacentes a las mismas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Repo con BODEN 2015, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
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Los subyacentes de las operaciones de pases activos han sido valuadas siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se exponde en el punto 2.4 Las operaciones de arbitraje de moneda extranjera han sido valuadas al valor concertado de la moneda extranjera. 2.15.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio, en caso de corresponder.
2.16.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
2.17.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del ejercicio en que se producen.
2.18.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados.
2.19.
Impuesto a las ganancias De acuerdo a lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de Octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia. El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El
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Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2011, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 92.756.
2.20.
Por el ejercicio fiscal 2011, Tarshop SA presenta un quebranto en el Impuesto a las Ganancias por aproximadamente miles de pesos 52.200. Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 31 de diciembre de 2012 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2002 a 2011, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder.
2.21.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2012 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. La información de los estados contables del ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio.
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3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la primera parte de la Nota 3 del cuerpo básico, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación h)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido.
i)
Bonos garantizados y otros títulos públicos Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía registrados Bonos con Descuento, BODEN 2015, BONAR 2017 y BODEN 2012 en “Tenencias registradas a costo mas rendimiento”, los que se valúan según lo descripto en Nota 2.4. De acuerdo con normas contables profesionales los mismos deberían haberse valuado a su valor de cotización menos gastos estimados de venta. Al 31 de diciembre de 2011, BACS mantiene BOGAR 2018 en garantía por el adelanto con el BCRA, los que han sido valuados al valor admitido a los fines de la constitución de garantías de acuerdo con lo establecido por el Ente Rector.
j)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la nota 15 de los estados individuales. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
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k)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
l)
Fideicomisos Financieros Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
m) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA. Asimismo y de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A “5392 el banco ha activado y amortizado en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales. n)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición
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Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 Comparativo con el ejercicio anterior.
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto Diferido, activación de intangibles y ciertos instrumentos financieros derivados. Debido a la participación en carácter de Fiduciario del Fideicomiso ProCreAr , el Banco Hipotecario SA ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios , erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos de acuerdo a lo dispuesto en la Comunicación “A” 5392. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales. 3.2.
Aspectos de exposición b)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos 3.201 y miles de pesos 218 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen aumentado aproximadamente miles de pesos 2.982 y miles de pesos 397 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 Comparativo con el ejercicio anterior.
El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS Al 31 de diciembre de 2012, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes de disponibilidad restringida. Al 31 de diciembre de 2012, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA perteneciente a BH Valores SA Sociedad de Bolsa, se encuentra prendada a favor de Chubb Argentina de Seguros SA. Tarshop SA mantiene al 31 de diciembre de 2012, miles de pesos 360 depositados en garantía en concepto de alquileres. Al 31 de diciembre de 2012, Tarshop SA ha otorgado en prenda comercial por préstamo recibido del Banco de Galicia y Buenos Aires SA de miles de pesos 14.000, Certificados de Participación correspondientes a Fideicomisos Financieros Tarjeta Shopping Series LXIX (62.65%), LXX (100%) y LXXI (62.74%). Tarshop SA ha registrado en Créditos Diversos fondos por miles de pesos 8.161 cuya disponibilidad es restringida y son originados en operaciones con fideicomisos financieros. Tarshop SA constituyó prenda sobre un plazo fijo por un monto de miles de pesos 2.801 por obligaciones impositivas emergentes de Fideicomisos Financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y como garantía de un préstamo sindicado recibido, Tarshop SA ha cedido y transferido al fideicomiso en garantía, la propiedad fiduciaria de los créditos fideicomitidos conformados por miles de pesos 36.297 de valores de capital.
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por BACS Banco de Crédito y Securitización SA vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011: 1.
Pases activos: al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se encontraban contabilizados miles de pesos 19.609 y miles de pesos 4.193 en el activo y miles de pesos 19.256 y miles de pesos 4.193 en el pasivo en concepto de pases activos involucrando diversos títulos públicos.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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2.
Pases pasivos: al 31 de diciembre de 2011 se encontraban contabilizados miles de pesos 21.371 en el activo y miles de pesos 21.454 en el pasivo en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por Tarshop SA vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011: 1.
Swaps de tasa de interés: durante abril de 2012 Tarshop SA celebró operaciones de swap de tasas con Banco Hipotecario SA. El objeto de las mismas es acotar el riesgo de las variaciones de la tasa BADLAR. Las operaciones fueron efectuadas por un valor nominal de miles de pesos 40.000 (Ver nota 15.10 del cuerpo básico).
2.
Operaciones a Término: se han realizado operaciones de compensadas a término sobre dólares estadounidenses, las que tenían la modalidad general de liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones habían sido efectuadas como cobertura del riesgo de tipo de cambio por operaciones de emisión de valores de deuda de corto plazo y obligaciones negociables. Las mismas se realizaron con Banco Hipotecario SA y vencieron en noviembre de 2012 (Ver nota 15.3 del cuerpo básico).
7. FIDEICOMISO FINANCIEROS – DEMANDA INICIADA El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. Dicha demanda se tramita ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial N° 16 Secretaría N° 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado a partir del mes de octubre de 2004 se ha suspendido el devengamiento del CER e intereses del título de deuda clase “B”. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades.
8. PROYECTO DE REFORMA LEY DE MERCADO DE CAPITALES Con fecha 29 de diciembre de 2012 se promulgó la ley de mercado de capitales. Los principales objetivos de la ley son promover la participación en el mercado de capitales de otros inversores, acceso al mercado de capitales de las pequeñas y medianas empresas y propender a la creación de un mercado de capitales integrado, entre otros. Adicionalmente la ley contempla cambios en los mecanismos de autorización, control y supervisión
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 Comparativo con el ejercicio anterior.
de todas las etapas de la oferta pública, así como también de la actuación de todas las entidades y personas comprendidas bajo su ámbito.
9. ACTIVACION DE GASTOS Dado la participación de BHSA en carácter de Fiduciario del Fideicomiso ProCreAr (Notas 2.12 y 40) el banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Los gastos activados al 31/12/2012 totalizan miles de pesos 19.891. Los conceptos más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación - honorarios personal eventual - honorarios consultoría desarrollos de sistemas - alquileres de inmuebles - servicio de vigilancia y otros gastos de administración. De acuerdo a lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales según el siguiente detalle: Amortizaciones año 2012
332
Amortizaciones año 2013
3.978
Amortizaciones año 2014
3.978
Amortizaciones año 2015
3.978
Amortizaciones año 2016
3.978
Amortizaciones año 2017
3.647
Total en miles de pesos
19.891
Al 31 de diciembre de 2012, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PROCREAR otorgó 3.849 préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos 292.380 y los fondos comprometidos alcanzan a miles de pesos 763.514. Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
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INFORME DE LOS AUDITORES Señores Accionistas y Directores de Banco Hipotecario SA CUIT – 30-50001107-2 Domicilio legal: Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1.
Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Banco Hipotecario SA (“La Entidad”) al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios terminados en esas fechas, del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y las Notas 1 a 42 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución de utilidades que los complementan. Además, hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por los ejercicios económicos finalizados en esas fechas con sus sociedades controladas, así como las Notas 1 a 9 y el Anexo B consolidado, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
2.
Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Entidad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3.
La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables y a los estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas notas.
4.
En nuestra opinión: a) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios terminados en esas fechas y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, de acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el desvío a las normas contables profesionales indicado en el punto 3. de este informe, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. b) Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario SA con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el desvío a las normas contables profesionales indicado en el punto 3. de este informe, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
5.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el Libro de "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y en las resoluciones pertinentes emitidas por el BCRA y la Comisión Nacional de Valores (CNV). b) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA, y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la CNV. c) Al 31 de diciembre de 2012 la deuda de Banco Hipotecario S.A. devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 14.277.407,79 no siendo exigible a dicha fecha. d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. e) De acuerdo con lo requerido por el artículo 4 de la Resolución General N° 400 emitida por la Comisión Nacional de Valores, que modifica el art.18 inciso e) del acápite III.9.1 de las Normas de dicha Comisión, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 representan: i) el 89% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en dicho ejercicio; ii) el 13,76% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
iii) el 13,32% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2013.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17
Dr. Marcelo Trama Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 252 – Folio 159
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas y Directores de BANCO HIPOTECARIO SA Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de BANCO HIPOTECARIO SA, hemos examinado el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012, así como los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 42 y anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y Proyecto de Distribución de Utilidades que los complementan, los que han sido presentados por la Entidad para nuestra consideración. Asimismo, hemos efectuado un examen de los estados contables consolidados de BANCO HIPOTECARIO SA con sus sociedades controladas por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, así como el Anexo B consolidado y Notas 1 a 9 consolidadas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los documentos citados es responsabilidad de la Entidad.
2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los documentos contables detallados en el párrafo 1 se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de la que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos contables detallados en el párrafo 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse & Co. S.R.L. quien emitió su informe con fecha 15 de febrero de 2013, que compartimos, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para el examen de los estados contables anuales, de conformidad con las normas contables profesionales y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dicho examen incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, el alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados del examen efectuado por dicho estudio profesional. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, hemos verificado que contiene la información requerida por el art. 66 de la Ley de Sociedades, y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la sociedad y otra documentación pertinente.
4. La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables y a los estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas notas.
5. En nuestra opinión: a)
Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el desvío a las normas contables profesionales indicado en el punto 4. de este informe, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
b)
Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario SA con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2012, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el desvío a las normas contables profesionales indicado en el punto 4. de este informe, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
c)
En relación a lo determinado por la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, informamos que hemos leído el informe de los auditores externos del que se desprende lo siguiente: i) las normas de auditoría aplicadas son las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las que contemplan los requisitos de independencia y ii) los Estados Contables han sido preparados teniendo en cuenta las normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores y el Banco Central de la República Argentina considerando la observación mencionada en el párrafo 4.
6. No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria de Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros, responsabilidad exclusiva del Directorio.
7. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
8. Hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de garantía de los Directores en gestión a la fecha de presentación de los presentes Estados Contables conforme lo establecido en el punto 1.4 del Anexo I de la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina del Consejo Profesional de Ciencias Económicas.
9. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por la Resolución General N° 606/2012 de la Comisión Nacional de Valores en relación con la presentación del Informe de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario.
10. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. Asimismo se autoriza a que cualquiera de los integrantes firme el presente Informe en representación de la Comisión Fiscalizadora. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2013.
Por Comisión Fiscalizadora
Ricardo Flammini Síndico Titular