CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS EN COLOMBIA Resumen: La mayor demanda de motocicletas se caracteriza por aquellas con motores entre 111 y 180 c.c., un 47% de las vendidas en 2014 y durante el primer semestre de 2015, las cuales son usadas principalmente en negocios de mensajería, transportes de productos entre veredas y centros de acopio; aquellas con motores por encima de los 180 c.c. representan el 9% de las motocicletas vendidas el año pasado y sus usos son limitados a la recreación y deporte. Abstract: Increased demand for motorcycles is characterized by those with engines between 111 and 180 cc, 47% of those sold in 2014 and during the first half of 2015, which are used mainly in business messaging, transport of goods between villages and centers collection; those with motors above 180 c.c. representing 9% of the motorcycles sold last year and its uses are limited to recreation and sport.

I. Estructura del sector En el sector de intermediación financiera se encuentra la actividad de crédito de consumo para motocicletas; la trascendencia de este producto y su demanda de crédito se explica principalmente por el abaratamiento de motocicletas, por los ciclos económicos en los que participan las variaciones de las tasas de interés, facilidades de pago, nuevas modalidades de crédito y la estrategia de familiarizar al público con el sector financiero.

Ahora, también existe la modalidad en la que el flujo del gráfico 1 cambie y, el cliente primero acuda al establecimiento de financiamiento y logre un cupo previo para acudir posteriormente al concesionario de motocicletas. Gráfica 1. Cadena productiva

Su flujo de negocios inicia con la decisión de compra del cliente. En esta decisión intervienen dos aspectos importantes de los sectores que conjugan la actividad aquí tratada: Primero, la motocicleta que se convierten un bien que favorece el ahorro de quien la adquiere, su versatilidad y comodidad. Con una variedad de modelos y rendimientos, el atractivo del producto para el cliente hace que se intensifique su demanda y de la mano con el sector financiero que se haga efectiva. Segundo, los establecimientos de intermediación financiera en alianza con los centros de venta de motocicletas, reciben o crean líneas rápidas de crédito, de tal forma que no sea necesario el desplazamiento del cliente hasta la entidad de financiamiento y se logre la entrega oportuna del producto.

20/10/15

1

II. Desempeño del sector A. Industria de la motocicleta. El contexto del desempeño de la industria de la motocicleta se enmarcó en el año 2014 en un aumento del consumo de las familias de bienes durables, en mayor proporción en el segundo semestre del año — según el indicador de intención de compra de bienes durables se ubicó en 27%—, mientras que en el primer semestre fue de 25,4% y, en general, de acuerdo a las cifras del DANE este componente del consumo de las familias creció 7,6% durante todo el año (fue particularmente bueno durante el último trimestre del año, en el cual creció 13,3%). En el 2015 se observa un contraste en el primer semestre, debido a una contracción en la propensión al consumo de las familias de los bienes durables; esta contracción se trasladó, como se verá, en el número de unidades vendidas y se observó con mayor intensidad en la venta de automóviles puesto que en entre enero y septiembre arrojó una contracción del 8% en comparación al mismo periodo del año anterior y, tan solo en el mes de septiembre se vendieron cerca de 16% menos unidades que el mismo mes del año 2014.

Gráfica 2. Variación anual del consumo de bienes durables en Colombia. En porcentaje. 25,0 20,0 15,0 10,0 4,16

5,0

5,08 2,96

-0,38 (5,0) 2011 2012 2013 2014

I

II 2014

I

II 2015

Fuente: DANE

Gráfica 3. Histórico de la composición del parque automotor en Colombia 65%

21%

2008

64%

22%

2009

64%

69,2% 60%

24%

25%

61%

23%

2010 2011 2012 Motocicleta Automovil

62,8%

20,1%

2013

16,5%

2014

Fuente: Ministerio de transporte

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Intermediación financiera

sep-14

mar-15

sep-13

mar-14

sep-12

mar-13

sep-11

mar-12

sep-10

mar-11

sep-09

mar-10

sep-08

El desempeño del sector de intermediación financiera, comparado con el crecimiento de la economía nacional, sostuvo la misma dinámica de desaceleración en el último tramo del año. Con todo y esto, el sector de intermediación creció cerca del 9,1% mientras que la economía colombiana 2,9%.

16 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 mar-09

Este sector actúa como el facilitador del consumo de motocicletas. Fueron estas facilidades las que ayudaron a tener mayor acceso a las motocicletas a un individuo que gane 1,2 salarios mínimos y que pueda financiar hasta por 48 meses su compra.

Gráfica 4. Variación anual del PIB Colombiano vs sector de intermediación financiera. En porcentajes.

mar-08

B. Sector de intermediación financiera

PIB Colombia

Fuente: DANE-pr: cifras preliminares

III. Mercado Oferta

Gráfica 5. Participación de las principales ensambladoras de motocicletas en la producción. Ene-jun 2014 vs ene-jun 2015 ene-jun 2015

A diferencia de los automóviles que son producidos en un 67% en el exterior, las motocicletas que ruedan por Colombia, el 96% de ellas son ensambladas en el país. Ahora, en el 2014, se produjeron en Colombia, según el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (MCIT), 662.635 motocicletas, lo que significa un aumento cercano al 7% frente al año anterior. En contraste, en el primer semestre de 2015 se produjeron 306.723 en Colombia lo que se tradujo en una contracción en comparación al mismo periodo del año anterior de 3,7% (11.788 unidades). La industria se concentró en cinco grandes ensambladoras, Auteco S.A. con una producción de 115.119, seguido por IncolmotosYamaha con 66.319,AKT motos con 59.399, Fanalca S.A.-Honda con 31,237, Suzuki motor de Colombia S.A. con 34,108 y otras con 541 unidades.

AUTECO 10,2% 17,0%

11,1% 10,5%

AKT MOTOS -CORBETA S.A.

Ene-jun 2014

21,6%

INCOLMOTOS YAMAHA

17,5% 35,8% 37,5% 19,0% 19,4%

FANALCA S.A.

SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA S.A. AYCO LTDA

Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo

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Gráfica 6. Ventas al detal de vehículos en Colombia. Según origen. Acumulado a julio. 35% 30% 25% 20% Cartera bruta consumo

15% 10%

8,87%

Por el lado de la oferta en el sector financiero, el comportamiento de la cartera de consumo desde junio de 2012 declinó en su senda de crecimiento y a enero de 2015 llegó a 8,4%. Durante este periodo se dieron aumento en las provisiones necesarias para esta cartera, que en últimas tuvo una de las menores expansiones en términos de la cartera vencida, especialmente a principios de 2014.

jul-15

mar-15

jul-14

sep-14

may-14

ene-14

mar-14

Fuente: Superintendencia financiera.

Gráfica 7. Participación de las principales ensambladoras de motocicletas en ventas. Jun-2014 vs. Jun-2015. ene-jun 2015 AUTECO

11,9% 14,3%

Ahora, en esta cartera los mayores desembolsos fueron otorgados por la modalidad de descuento de nómina, es decir, libranzas (una participación de 36%), seguido por la libre inversión y crédito para vehículo.

nov-13

sep-13

jul-13

mar-13

may-13

ene-13

-10%

nov-14

Cartera vencida de consumo

may-15

0% -5%

En cuanto a las motocicletas que no han sido ensambladas en Colombia, la empresa que importa el 51% de ellas es Suzuki motor de Colombia S.A, seguido en un 26% por IncolmotosYamaha.

11,36%

5%

ene-15

La preferencia por las motocicletas de la ensambladora Auteco S.A. se explica por sus precios bajos y su uso, en su mayoría para el trabajo y transporte, en menor proporción para un uso recreativo. En tanto las marcas Honda, Yamaha y Suzuki tienen una variedad más reconocida de marcas, pero con un precio relativamente alto que permite mayor oportunidades de reventa y por tanto mayor participación en motos de mayor cilindraje.

18,6% 20,9%

11,9% 8,8%

AKT MOTOS -CORBETA S.A. INCOLMOTOS - YAMAHA

ene-jun 2014 34,7% 37,1% 23,3%

FANALCA S.A.

SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA S.A.

18,0% AYCO LTDA

Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo

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Demanda Gráfico 8. Unidades vendidas según ensambladora La mayor demanda de motocicletas se caracteriza por aquellas con motores entre 111 y 180 c.c., un 47% de las vendidas en 2014 y durante el primer semestre de 2015, las cuales son usadas principalmente en negocios de mensajería, transportes de productos entre veredas y centros de acopio; aquellas con motores por encima de los 180 c.c. representan el 9% de las motocicletas vendidas el año pasado y sus usos son limitados a la recreación y deporte. En 2014 se vendieron 687.785 motocicletas lo que corresponde a un crecimiento frente a 2013 de 8,5%, sin embargo, en el primer semestre de 2015 se observó una contracción de doce mil unidades (-3,6%) en comparación al mismo periodo del año anterior. En este caso, AKT motos se ubica como la primera ensambladora de que mayor contracción en ventas (y perdió 5,3 puntos porcentuales en total de ventas de motocicletas) por otra parte, Suzuki Motor de Colombia S.A. fue la ensambladora con mayor crecimiento en ventas durante los primeros seis meses de 2015 al expandirse 30% (un aumento de 3.1 puntos porcentuales en el total de ventas). La modalidad preferida para adquirir vehículos es el crédito 2. En cuanto a las más vendidas durante el primer semestre de 2015, la ensambladora Auteco sigue en el primer lugar con el modelo Boxer con 24.612 unidades vendidas (4,794 menos que el año anterior) seguido por la YW125X (tipo scooter) con 19.269 unidades (3,273 más que el año anterior) y en el tercer lugar Fenalca con su modelo CB 110 con 14.817 unidades (3,419 más que el año anterior). En este año, la característica común de mayoría de las 10 motocicletas más vendidas es su bajo cilindraje lo cual es acorde al perfil socioeconómico de las personas que las adquieren . Ahora, en este año las exportaciones de motocicletas han decrecido cerca de 40% y cuya mayor cantidad estuvo a cargo de la ensambladora de Suzuki motor de Colombia S.A.

116.604 113.403

AUTECO

65.817 60.865

INCOLMOTOS

56.556

AKT

76.188 37.540

SUZUKI

28.697 37.428

FANALCA

AYCO

2015

2014

37.428 503 657

Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo.

Cuadro 1. Los diez modelos de motocicletas más vendidos entre ene-jun 2015. Ensanbladora

Modelo

Ventas locales

AUTECO

BOXER

24612

INCOLMOTOS - YAMAHA

YW125X

19269

FANALCA S.A.

CB 110

14817

AUTECO

PULSAR 200 NS

11100

AUTECO

PULSAR 180

9109

AUTECO

DISCOVER 125 ST

8441

INCOLMOTOS - YAMAHA

XTZ125

7308

AKT MOTOS -CORBETA S.A. AK 125 NKD-R

6630

INCOLMOTOS - YAMAHA

T115

6582

AUTECO

AGILITY DIGITAL

6459

Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo.

Vea más al respecto en “Crédito de consumo para motocicletas 2014” por Aktiva Servicios Financieros 2014 Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 2

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IV. DOFA

V. Conclusiones

En cuanto a los factores internos al sector: Debilidades: • Las motocicletas son asociadas al riesgo vial. • Restricciones legales asociadas a la violencia urbana Fortalezas: • Nuevos modelos de bajo consumo de gasolina. • Financiación a más de 24 meses. • exención de impuestos para los motores de bajo cilindraje Los factores externos al sector : Amenazas: • Incremento en el precio de la gasolina. • Aumento en las tasas de interés • Participación de segmentos poblacionales sin garantías de pago Oportunidades: • Reconocimiento en términos de calidad. • Nuevas modalidades de crédito. • Bajos costos de mantenimiento.

En el 2014 la producción de vehículos automotores fue favorable. Para el caso de las motocicletas, estás ya superan los resultados del año pasado en 6,2%. En las ventas, su crecimiento frente al año pasado es de 8,5%. Y este fue uno de los mejores años para los vehículos automotores. Sin embargo, en 2015 el panorama cambia y se observan contracciones tanto en producción como en ventas. Con un consumo de las familias disminuyó durante el primer semestre del año, pero debido a que la motocicleta se ha convertido en parte importante para su desempeño laboral puesto que su bajo precio y costo de mantenimiento, han superado al año 2013. En términos de producción, Auteco, la principal ensambladora del país, ha determinado aumentar su capacidad productiva para atender el mercado nacional al incorporar un segundo centro de ensamblaje, esta vez en Cartagena. Por otra parte, en 2016, se espera que ingresen al mercado las motos ensambladas en Colombia de la mayor ensambladora de motocicleta de la India: Hero Motocorp; con una nueva planta, de 11.000 metros cuadrados, opera en la zona franca de Parquesur en el municipio de Villarrica en el norte del Cauca.

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