St. Mary of the Assumption Parish Financial Annual Report Fiscal Year July 1, 2013 - June 30, 2014 We have completed the annual financial report for Fiscal Year 2014 for the parish. In keeping with our promise to keep you informed about our parish finances, we present you with the report of our income and expenses for this past year and some observations about our finances as we look to the future. Please take the time to read and reflect on this report. It is important to read this Annual Financial Report in the light of the Pastoral Ministry of the Parish. Your offering each week and your support to our parish activities make possible the ministry and programs of our active parish . SOME NOTES ABOUT INCOME: Our Offertory Income ($431,592) increased $25,717 or 8% over the Fiscal Year 2013. Our parish conducted an Increased Giving Program. Over 600 parish families made a commitment to increase their weekly offering. The response in the first weeks was an increase of 25% over previous year contributions. However, the increase diminished especially during the summer months. The contributions of the people who attend daily Mass average $1,000 per week. This amount is included in the weekly offering. Your donations each week to the Offertory Collection is the primary source of income to pay the operating expenses of the parish. Fund Raising Income increased $23,563 or 40% over the previous Fiscal year. Fund Raising income included Parish Feast activities, Coin Cans, Gala Dinner, $5000 Cash Raffle, and other community activities. The Bingo ended in 2013. The Bingo Income is the money remaining in the Bingo Account when all bills were paid. Several parishioners continued to contribute to the 2009 Capital Campaign. Their donations ($1,261) are included in Other Income. All other income accounts were stable. In addition, parishioners contributed: $34,577 to the various Archdiocesan and other charitable collections.

Income Offertory (Sunday and Weekday)

FY 2014 $431,592

Fuel Collection

$26,183

Shrine (Candles, Flowers)

$11,422

Sacramental Offerings (Baptisms, Weddings, Funerals), Mass Stipends

$25,937

Gifts and Bequests

$53,285

Religious Education Fees

$9,934

Lease & Rental Income (Notre Dame High School)

$55,384

Other Rental Donations

$18,889

Fund Raising

$79,232

Bingo

$19,062

Miscellaneous (Bulletin, Calendar, Retreats)

$19,749

TOTAL

$750,669

SOME NOTES ABOUT EXPENSES: During Fiscal Year 2014 expenses exceeded income by $160,780. The parish needed to take a loan from the Archdiocese in the amount of $100,000 to pay for this deficit, i.e. to pay the bills of the parish. We have had to request loans from the diocese to pay our bills for the past 7 years, (since 2007). We now owe the diocese $364,585.00 Expenses increased by 5% in Fiscal Year 2014 over the previous fiscal year. Some reasons for increase: $12,000 Increase in benefits (medical insurance) $7,800 Computer Updating in the parish office $9,700 New books for Religious Education $15,000 Increase in cost of oil over previous year Building Improvements $13,663 – Building Study (Diocese paid 50% of cost) $17,509 – Boiler Repairs to keep the old system running for the winter $38,540 – Repairs to church roof Maintenance and Repairs and Utilities (Heat, Electricity, Water) continue to be major expenses for our parish. Expenses Salaries & Benefits

$

FY 2014 382,042

Augustinians Salaries & Benefits

$

97,327

Office Expenses Telephone, Postage, Supplies, Contracts and Services’

$

60,834

Religious Education Expenses

$

13,258

Utilities (Heat, Gas, Electric, Water) and Maintenance

$

134,806

Supplies/Repairs

$

39,003

Insurance

$

29,587

Pastoral-Liturgical (Altar supplies, Religious Education, Candles)

$

35,892

Fund Raising Expense

$

15,412

Truck & Van ( Gas, Insurance)

$

7,969

Household (Food, Supplies)

$

11,744

Other Expenses

$

13,863

Building Improvements

$

69,712

Total

$

911,449

Summary Total Income Total Expenses Deficit “The $160,780 deficit was funded primarily by a loan of $100,000

FY 2014 $750,667 $911,449 ($160,780)

from the Archdiocese and by the balance in our account at the end of Fiscal Year 2013

Loan from Archdiocese

$100,000

FINANCIAL GOAL FOR THE YEAR: Our goal for Fiscal Year 2015 is to operate with a balanced budget, i.e. pay our operating expenses with our ordinary income.

TO ATTAIN THIS GOAL WE NEED TO CONSIDER THE FOLLOWING 1. Weekly Offertory: The Increased Giving Campaign increased our weekly collection, in the first months by approximately 25%. The increase leveled off during the year. In the past months we have seen a decrease in the weekly collection in comparison to last year. We need to renew our Increased Giving Commitment. Since the Offertory collection is the principal support for our parish we ask you to consider increasing your weekly offering. In the near future we will speak in more detail about the offertory collection. 2. Parish Registration/Use of Envelopes: We encourage parishioners to register with our parish and to use the envelope for your offering. Registration helps us to know our parishioners and serve you better. Use of the envelopes helps people to prepare their weekly offering to the church. 3. Fund Raising: Parishioners have been very generous in their support of fundraising activities. Although income from fundraising can supplement the ordinary income of the weekly offering and pay for special projects it cannot support the ordinary expenses of a parish. 4. Monitor Expenses: a. One employee retired and has not been replaced. Volunteers now take responsibility for the weekly cleaning of the church. b. We constantly review our expenses (office supplies, light, etc.) to make sure that we are using your offering in the most cost-effective way.

5. A Comprehensive Approach to Capital Repairs a. We are installing new, more efficient gas boilers for the church and elementary school. There are now separate systems for each building. When fully operational in February we should realize savings in heat b. For years we have been making emergency repairs to our church and rectory. These repairs were a temporary fix but never completely addressed the problem areas. For years due to insufficient income the parish has deferred necessary capital repairs. The recent bequest has given us funds to begin these repairs. We are in the process of preparing a more comprehensive plan to address some of the major repairs needed in our church in 2015. We will present it to you once the plan is finalized. 6. Unexpected Expenses: a. Interior work in the rectory revealed a serious structural problem with the Haverhill St. wall of the rectory. This problem was not noted in the Building Study. Repairs to the wall cost $130,000. b. We need to replace the gym door in the parking lot (Cost $12,000) 7. Electricity/Security ALL parishioners, in particular the groups using our buildings can help us with the care of our buildings – shutting off lights when rooms are not in use, caring for parish equipment and making sure doors are locked. 8. Communication with the Archdiocese: Saint Mary of the Assumption Parish is parish of the Archdiocese of Boston. The archdiocese is committed to the ministry of our parish. In Fiscal Year 2014: a. They paid for half the cost of the building study ($13,663.) b. They abated our diocesan assessment ($46,000) This represents $60,000.00 in financial support to our parish. We meet regularly with representatives from the Finance and Building Departments who support us with their expertise.

OBJETIVO FINANCIEROS PARA ESTE AÑO : Nuestra meta para el año fiscal 2015 es operar con un presupuesto balanceado, es decir, pagar nuestros gastos de operación con nuestro ingreso ordinario. PARA LOGRAR ESTA META DEBEMOS TENER EN CUENTA LO SIGUIENTE: 1. Ofertorio Semanal: El programa de Incrementare el Ofertorio fue un gran éxito. Nuestro Ofertorio Semanal aumentó en promedio un 25% en los primeros meses. El incremento se estabilizó durante el año. En los últimos meses hemos visto una disminución en el Ofertorio Semanal en comparación con el año pasado. Tenemos que renovar nuestro compromiso. Dado que el Ofertorio es el principal apoyo a nuestra parroquia les pedimos que consideren aumentar su ofertorio semanal. En un futuro próximo vamos a hablar con más detalle acerca de la colecta. 2. Registro en la Parroquia / Uso de los Sobres: Invitamos a los feligreses a registrarse en nuestra parroquia y a usar el sobre para su ofrenda. La registración nos ayuda a conocer a nuestros feligreses para servirle mejor. El uso de los sobres ayuda a la gente a preparar su ofrenda semanal a la iglesia. 3. Recaudación de Fondos: Los feligreses han sido muy generosos en su apoyo a las actividades de recaudación de fondos. Aunque los ingresos de recaudación de fondos pueden complementar los ingresos ordinarios de la ofrenda semanal y pagar los proyectos especiales estos fondos no puede utilizarse en pagos para los gastos ordinarios de una parroquia. 4. Seguimiento a los Gastos: a. Un empleado se jubiló y no ha sido reemplazado. Voluntarios ahora asumen la responsabilidad de la limpieza semanal de la iglesia. b. Revisamos constantemente nuestros gastos (material de oficina, luz, etc.) para asegurarnos de que estamos usando su ofrenda de la manera más eficiente. 5. Un Enfoque Integral para las Reparaciones Capitales a. Estamos instalando nuevas calderas de gas más eficientes para la iglesia y la escuela primaria. En la actualidad hay sistemas separados para cada edificio. Cuando esté completamente funcionando en febrero, veremos ahorros en el gasto de la calefacción. b. Durante años hemos estado haciendo reparaciones de emergencia para nuestra iglesia y casa parroquial. Estas reparaciones fueron una solución temporal, pero nunca fueron reparaciones totales a las áreas problemáticas. Por años, debido a la insuficiencia de ingresos la parroquia ha aplazado estas reparaciones necesarias. El legado que recibimos recientemente nos ha dado los fondos para iniciar algunas estas reparaciones. Estamos en el proceso de preparar un plan más integral para abordar algunas de las principales reparaciones necesarias en nuestra iglesia en 2015. Lo presentaremos a una vez esté finalizado este plan.

6. Gastos inesperados: a. Un trabajo interior en la rectoría reveló un grave problema estructural con la pared de la rectoría que da a la calle Haverhill. Este problema no se observó en el Estudio de Arquitectónico recientemente realizado. Las reparaciones de la pared costaron $ 130,000. b. Necesitamos reemplazar las puertas de entrada al gimnasio en el estacionamiento (Costo $12,000) 7. Electricidad / Seguridad: TODOS los feligreses, en especial los grupos que utilizan nuestras instalaciones nos pueden ayudar con el cuidado de nuestros edificios - apagar las luces cuando los salones no están en uso, cuidar los equipos de la parroquia y asegurarse que las puertas están cerradas y con llave. 8. La comunicación con la Arquidiócesis: La Parroquia Santa María de la Asunción es una parroquia de la Arquidiócesis de Boston. La Arquidiócesis está comprometida con el ministerio de nuestra parroquia. En el Año Fiscal 2014 a. Pagaron por la mitad del costo del estudio arquitectónico del edificio ($ 13,663). b. Disminuyeron nuestra tasación diocesana ($ 46,000) Lo anterior representa un apoyo financiero de $ 60.000 a nuestra parroquia. Nosotros nos reunimos regularmente con representantes de los Departamentos de Finanzas y Edificios , quienes nos apoyan con su experiencia.

ALGUNAS OBSERVACIONES SOBRE LOS GASTOS: Durante el año fiscal 2014 los gastos superaron los ingresos por $ 160,780. La parroquia tuvo que tomar un préstamo de la Arquidiócesis por $ 100,000 dólares para pagar por este déficit, es decir, para pagar las cuentas de la parroquia. Hemos tenido que solicitar préstamos de la diócesis a pagar nuestras cuentas en los últimos 7 años, (desde 2007). Ahora debemos la diócesis $364,585.00 Los gastos aumentaron en un 5% en el año fiscal 2014 con respecto al año fiscal anterior. Algunas de las razones para el aumento: $12,000 Incremento de beneficios (seguro médico) $7,800 dólares por ordenador Actualización en la oficina de la parroquia $9,700 Nuevos libros para Educación Religiosa $15,000 Incremento en el costo del petróleo con respecto al año anterior Reparaciones a los Edificios $ 13,663 - Estudio de los Edificios (La Arquidiócesis pagó el 50% del costo) $ 17,509 - Reparación de calderas del viejo sistema para mantenerlas funcionando para el invierno $ 38,540 - Reparaciones al techo de la iglesia Mantenimiento y Reparaciones y los Servicios (Calefacción, Electricidad, Agua) siguen siendo los principales gastos de nuestra parroquia.

Gastos

FY 2014

Salarios y Beneficios

$

382,042

Salarios y Beneficios Agustinianos

$

97,327

Gastos Oficina (Teléfono, Correo, Suministros de Oficina, Contratos y Servicios)

$

60,834

Gastos Educación Religiosa

$

13,258

Combustibles (Calefacción, Gas, Electricidad, Agua) y Mantenimiento

$

134,806

Suministros y Reparaciones

$

39,003

Seguros

$

29,587

Pastoral-Litúrgica (Suministros para el Altar, Educación Religiosa, y Velas)

$

35,892

Gastos para Recaudar Fondos

$

15,412

Vehículos (Gasolina y Seguro)

$

7,969

Casa (Comida y Provisiones)

$

11,744

Otros Gastos

$

13,863

Mejoras a los Edificios

$

69,712

Total

$

911,449

Resumen Total Ingreso Total Gastos Déficit: el Déficit de $160.780, fue financiado por un préstamo de $ 100,000 de la Arquidiócesis y por el saldo en nuestra cuenta al Final del Año Fiscal 2013. Préstamo de la Arquidiócesis

FY 2013 $750,669 $911,449 ($160,780)

$100,000

St. Mary of the Assumption Parish Informe Financiero Anual Año Fiscal Julio 1 de 2013 - Junio 30 de 2014

Hemos terminado el informe financiero anual de la parroquia para el Año Fiscal 2014. Cumpliendo con nuestro compromiso de mantenerle informado sobre las finanzas de la parroquia, le presentamos el informe de nuestros ingresos y gastos durante este año pasado y algunas observaciones acerca de nuestras finanzas, mirando hacia el futuro de nuestra parroquia. Por favor, tómese su tiempo para leer y reflexionar sobre el presente informe. Es importante leer este Informe Financiero Anual a la luz del Ministerio Pastoral de nuestra Parroquia. Su ofrenda cada semana y su apoyo a nuestras actividades parroquiales hacen posible el ministerio y los programas de nuestra activa parroquia.

ALGUNAS NOTAS SOBRE LOS INGRESOS: El Ingreso de nuestro Ofertorio ($ 431,592) aumentó $25,717 dólares, u 8% con respecto al año fiscal 2013. Nuestra parroquia llevó a cabo un Programa Para Incrementar el Ofertorio. Más de 600 familias de la parroquia se comprometieron a aumentar su ofertorio semanal. En respuesta, durante las primeras semanas se registró un aumento de 25% sobre el ofertorio del año anterior. Sin embargo, este aumento disminuyó especialmente durante los meses de verano. Las personas que asisten a la misa diaria contribuyen un promedio de $ 1,000 por semana. Esta cantidad se incluye en el Ofertorio Semanal. Sus donaciones cada semana en la Colecta del Ofertorio son la principal fuente de ingresos para pagar los gastos de funcionamiento de la parroquia. Los ingresos de las Actividades para Recaudar Fondos aumentaron $ 23,563 o 40% con respecto al año fiscal anterior. Estos ingresos incluyen las Actividades para las Fiestas Patronales, las Alcancías, Cena de Gala, Rifa de $ 5,000 y otras actividades de la comunidad. El Bingo terminó en el 2013. El Ingreso de Bingo es el dinero restante en la Cuenta de Bingo cuando se pagaron todas las facturas. Varios feligreses continuaron contribuyendo a la Campaña Capital 2009. Sus donaciones ($ 1,261) están incluidas en Otros Ingresos. Todas las demás cuentas de ingresos se mantuvieron estables. Además, los feligreses contribuyeron: $ 34,577 para las diversas colectas arquidiocesanas y otras obras de caridad. Ingresos Ofertorio (Domingo y Diario) Colecta para Calefacción Capilla (Velas, Flores) Ofertorio para Sacramentos (Bautizos, Bodas, Funerales), Estipendio por Misa Legados y Herencias Registraciones Educación Religiosa Contratos de Arrendamiento y Pagos de Alquiler (NDCR High School) Otras Donaciones por Arriendos Recaudación de Fondos Donaciones Generales Bingo Misceláneos (Boletín, Calendario, Retiros) TOTAL

FY 2014 $431,592 $26,183 $11,422 $25,937 $53,285 $9,934 $55,384 $18,889 $79,232 $19,062 $19,749 $23,875 $727,669