UNIVERSIDAD ECOTEC

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Elaboración de los estudios de factibilidad que permitan implementar una empresa dedicada a la producción y comercialización de galletas a partir del banano (variedad banana cavendish)

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN QUE SE PRESENTA COMO REQUISITO PARA EL TÍTULO DE INGENIERIA EN GESTION EMPRESARIAL

AUTOR:

Edgar Paul Molina Arellano TUTOR ENRIQUE GUZMAN SAMUEL OCHOA

GUAYAQUIL 2010

1

AGRADECIMIENTO A MIS PADRES Y FAMILIA

2

DEDICATORIA A mis padres Edgar y Marta, a quienes amo profundamente, les dedico esta tesis por haberme brindado su apoyo incondicional a lo largo de esta carrera por sus consejos que me orientaron a tomar las mejores decisiones y sobre todo por creer en mi.

3

ÍNDICE

4

RESUMEN

7

INTRODUCCIÓN

9

    

 

Tema Antecedentes Definición del Problema Justificación Objetivos.  Objetivo general  Objetivos específicos Alcance o Tipo de Investigación Aspecto innovador del proyecto

11 11 13 14 15

15 16

CAPÍTULO I: ADMINISTRACIÓN Y PLANIFICACIÓN DEL PROYECTO

16

1.1.

Información General de la empresa  Razón Social 16  Nombre Comercial  R.U.C. 17  Dirección, teléfonos, correo electrónico.  Constitución Jurídica (Sociedad Anónima, Compañía Limitada)  Fecha de Constitución e inicio de operaciones  Representantes Legales (Presidente y Gerente General)  Capital Social (Suscrito y pagado)  Listado de Accionistas (Nombre, nacionalidad, % de participación)

16

1.2.

La administración  Organigrama  Manual de Funciones  Cronograma de ejecución 26

19 19 21

1.3.

Plan estratégico  Misión 27  Visión  Objetivos estratégicos.

17

17 17 18 18 19 19

27

27 27

CAPÍTULO II- MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN

28

2.0.

28 29 29

Segmentación Grupo objetivo Posicionamiento

4

2.1.

Análisis Macroeconómico  Sector Económico  Clasificación del producto o servicio  Análisis de Concentración de la Industria  Análisis de Madurez de la Industria  Análisis de Atractividad de la Industria

29 29 29 30 30 30

2.2.

Mercado Histórico  Tipo de Mercado  Demanda histórica  Oferta histórica

30 30 31 32

2.3.

Mercado del Proyecto

32

2.3.1.    

Submercados Proveedores Competidores Canales de Distribución Consumidores (Mercado meta)

2.3.2. Estrategia Comercial  Características del producto  Descripción del producto o servicio  Ciclo de vida 33  Marca (Logotipo, eslogan)  Envase, presentaciones  Precio de venta  Promoción  Distribución 2.4.

Proyección de mercado 2.4.1. Objetivos de la Investigación de mercado 2.4.2. Metodología a utilizarse 2.4.3. Métodos de Investigación:  Hipótesis de la Investigación  Alcance de la Investigación  Encuestas  Determinación de muestreo  Definición de la población 40  Definición del marco muestral  Determinación del tamaño de la muestra 2.4.4. Conclusiones de la investigación de mercado

32 32 33 33 33 33 33 33

34 34 35 35 36 36 36 36 36 36 37 38 39

40 40 41

5

2.5.

Análisis Sectorial 2.5.1.   

41

Análisis FODA Factores internos claves Matriz interna y externa Estrategias FODA

41 42 42 43

2.5.2. Calificación de Riesgo  Tabla de Riesgo  Calificación de Riesgo del Mercado

44 44 44

CAPÍTULO III - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DEL PROYECTO 3.1. 3.2.

3.3. 3.4.

3.5.

3.6. 3.7.

Proceso productivo Capacidad de producción  Capacidad instalada  Capacidad utilizada Estimación de ventas Costos operativos  Costos indirectos  Mano de obra directa e indirecta  Costos directos Inversiones del proyecto  Activos fijos  Capital de trabajo Depreciaciones Financiamiento  Tabla de Amortización del Crédito

46 46 48 48 50 51 52 52 53 54 55 56 57 57 58 59

CAPÍTULO IV- EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO 4.1.

Estado de Resultados Proyectado

4.2.

Flujo de Caja Proyectado

4.3.

Balance General Proyectado

CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO

60 60 60 61 62

5.1.

Análisis de Costo Unitario

62

5.2.

Análisis Financiero a. Índices Financieros b. Ratios Financieros c. Índices de Riesgo Financiero d. Razones Financieras

62 62 64 65 66

6

5.3.

Análisis de Sensibilidad a. Escenario Proyectado b. Escenarios Propuestos

Conclusiones REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANEXOS

67 67 67 68 69

5.4.

 

70

RESUMEN EJECUTIVO El presente estudio, esta orientado a determinar la factibilidad de implementar una empresa destinada a la producción y comercialización de galletas a partir del banano, especie cavanish, el cual contribuya en la dieta alimenticia de quienes la consuman. Para su elaboración, se

requiere como materia prima el banano; fruta que es

producida en cantidades importantes en el país por ser el Ecuador un

productor

importante a nivel mundial, esto representa ventajas competitivas al proyecto, por otra parte se presentan condiciones favorables para su comercialización, ya que existe un cambio en la tendencia de los consumidores, lo cuales están buscando consumir productos de fabricación local y que reporten beneficios alimenticios y sean bajos en grasas. Con la finalidad de emprender el proyecto es necesario se constituya una organización del tipo Sociedad Anónima, y se estructure unidades departamentales, con todos los recursos; técnicos, humanos, financieros, legales y organizacionales requeridos para el funcionamiento de la misma. Los resultados obtenidos en el presente estudio determinan la viabililidad del negocio, con lo cual quedaría demostrado que es rentable para sus accionistas; el análisis de mercado brindó información de los consumidores y de lo que buscan en el producto, así como los precios que estarían dispuestos a pagar por el mismo, adicionalmente los parámetros financieros entre ellos el VAN, Valor Actual Neto y la TIR, Tasa interna de retorno, demuestran a través de sus indicadores positivos las bondades para los inversionistas de emprender este tipo de actividad, los cuales recuperarían para este caso la inversión durante el cuarto año (3 años y 9 meses).

7

Finalmente, este trabajo demuestra las bondades de emprender este tipo de iniciativas, las mismas que promueven empleo y le da valor agregado a materias primas como el banano el cual tradicionalmente su consumo ha sido como fruta; por otra parte es importante mencionar que el país requiere se dinamice el sector productivo y que esto se encuentra directamente relacionado en que se establezcan

condiciones favorables para el inversionista, el cual tomará decisiones en función de las reglas claras para el desarrollo de la libre empresa, la confianza en el sistema y el acceso al crédito necesario para financiar sus proyectos y tener una estructura optima de capital en sus inversiones.

8

INTRODUCCIÓN El presente trabajo está orientado a la realizar los estudios que permitan determinar la

factibilidad

de

implementar

una

empresa

dedicada

a

la

producción

y

comercialización de galletas a partir del banano como materia prima, de la variedad Banano Cavendish; el cual esta destinado a complementar

y ser parte de la dieta

alimenticia de la población en especial de la población infantil, buscando posicionarse en el mercado como un producto nutricional, saludable, innovador y de consumo masivo. La propuesta estaría financiada por inversionistas que han visto condiciones favorables para el desarrollo de la actividad empresaria, conscientes

de las

particularidades y diversidades que tiene el mercado ecuatoriano, han apostado a las oportunidades y ventajas competitivas como pilares para el éxito y rentabilidad del negocio. Es importante la puesta en marcha y constitución de una organización que permita alcanzar los objetivos planteados, aprovechando las oportunidades que el mercado presenta, tanto en los canales de comercialización y distribución del producto, así como la materia prima en abundancia para la elaboración de las galletas, lo cual permitirá tener el abastecimiento adecuado para la optima producción del producto. Cabe mencionar la importancia de desarrollar productos innovadores en tiempo de crisis, buscando la puesta en marcha de actividades económicas que generen una rentabilidad a sus

inversionistas, definiendo

las

estrategias

comerciales

para

implementarlo, optimizando los recursos, y la maximización de los beneficios.

9

El lanzamiento del producto al mercado a partir del banano, requiere de una planificación estratégica, que defina la hoja de ruta para buscar su introducción y posicionamiento en el mismo, esta campaña de penetración buscará enfatizar el hecho de que el producto tiene un aporte nutricional y sirve para complementar la dieta saludable que los infantes deben tener para un desarrollo apropiado de sus actividades escolares. Buscando establecer convenios con establecimientos educativos y con el sector público para implementarlo como producto recomendado dentro de una nutrición sana para los infantes. Finalmente

los

resultados

que

este

estudio

genere

permitirá

a

sus

promotores/accionistas, determinar la viabilidad de realizar este proyecto, para esto se utilizaran como criterios de decisión herramientas financieras-económicas que servirán como parámetros de evaluación para definir si el mismo genera la rentabilidad deseada por sus inversionistas.

10



Tema

Elaboración de los estudios de factibilidad que permitan implementar una empresa dedicada

a la

producción y comercialización de galletas a partir del

banano

(variedad banana cavendish) destinado a ser un complemento en la dieta alimenticia.  El

Antecedentes Ecuador es un

país con una población que

alcanza

los

13

millones

de

habitantes, posee un producto interno bruto de 30 mil millones de dólares y donde los sectores de mayor dinamismo han sido el petrolero, el comercio, la construcción y los servicios. Los índices de desnutrición en la población infantil en el Ecuador son altos y éstos se encuentran asociados a los niveles de pobreza, el índice de pobreza de la población según el programa de Desarrollo de Naciones Unidas

es del 44.4%.

“En el ranking latinoamericano Ecuador ocupa la cuarta posición en América Latina en sus índices de desnutrición infantil sólo detrás de Guatemala, Honduras y Bolivia. El 26% de la población entre 0 y 5 años sufre desnutrición crónica; en el medio rural, ese índice llega al 35,7% y, en el indígena, hasta el 40%, la desnutrición crónica de los niños equivale a condenarlos a cadena perpetua: sin el desarrollo básico por la falla nutricional en los primeros años de vida, siempre aumentará la

que

no se

mejore esto

brecha entre en relación con quienes no padecieron la falta nutricional

en los primeros años de vida”. Son los primeros 24 meses de vida esenciales para el crecimiento físico y cerebral del menor, si queda afectado, el daño provocado al cerebro es irreversible y le afectará el resto de su vida, lo cual tiende a agravarse dado que un malnutrido tendrá menores

11

oportunidades y por tanto menos desarrollo y menos medios para poder dar alimentar a su familia. En Ecuador, un 12,8% de la población ecuatoriana padece extrema pobreza. En las zonas rurales los índices aumentan hasta el 49%, y entre los indígenas hasta el 53%. Es la desnutrición una de las principales causas de la pobreza por tal motivo es importante tratar de erradicar o atenuar la misma, lo cual permitirá al individuo un optimo desarrollo de sus capacidades y habilidades que todo ser humano debe poseer en sus primeros años de vida, lo cual le permitirá desarrollarse e incorporarse a la sociedad en igualdad de condiciones. A lo anterior se suma la poca cultura nutricional entre los sectores mas pobres de la población, lo cual es un factor clave para la mala alimentación que tienen los menores muchas veces por desconocimiento e ignorancia de sus padres para inculcar buenos hábitos alimenticios a sus hijos, siendo influenciados por el consumismo que promueve la ingesta de golosinas que contienen un alto contenido de grasas, colorantes y azucares que poco aportan a una adecuada alimentación. El mercado ecuatoriano esta dominado por una variedad muy extensa de snacks con pocos aportes nutricionales, entre los que se pueden mencionar a los cachitos, papas fritas, galletas en todas sus presentaciones, chifles, tortolines, cakes, etc. La mayor parte de estos son elaborados por inalecsa, empresa que tiene muchos años en el mercado y posee una importante participación en el mercado local, así también hay una gran variedad de marcas importadas de snacks con diferentes niveles de precios destinados a distintos segmentos de la población, productos que tienen muy buena aceptación

entre

los

consumidores,

pero

que

dentro

de

sus

características

nutricionales tampoco ofrecen beneficios para quienes las consumen. El producto a desarrollarse tiene como principal insumo el banano, fruta que es la base a partir del cual se elaboraran las galletas a comercializarse, cuenta con muchas propiedades alimenticias y nutricionales principalmente de minerales como el potasio, y el sodio.

12

Es importante mencionar que la producción de banano en el ecuador es una de las mas importantes del mundo, el país es el primer exportador mundial de esta fruta, la variedad seleccionada para el desarrollo del proyecto es la cavandish la cual es de mayor consumo a nivel mundial, esta variedad es originaria de Vietnam y China, y tiene entre 15 y 25 cm. La piel es verde, y luego se vuelve amarilla cuando madura. En el proceso de maduración se producen los azúcares y los aromas característicos del banano. Es muy apropiada para el aprovechamiento de derivados en diferentes alimentos. La producción intensiva del banano en el país

se inicio en los setentas con las

primeras plantaciones de la fruta en provincias de la costa, actualmente existen muchas variedades de la fruta que en su mayoría están destinados a satisfacer los mercados de Estados Unidos, Comunidad Europea y nuevas plazas como China y Asia. La Disponibilidad de la fruta es de todo el año, su producción es de 2 cosechas por año y para que una planta comience a dar sus primeros racimos, debe haber tenido un periodo de crecimiento de 3 años a partir de su siembra. Las plantaciones más importantes se encuentran en la Provincia de El Oro, Guayas, Los Ríos, el precio de la fruta obedece a la fijación de precios que tiene la caja de banano. Lo anterior le genera ventajas al proyecto ya que al haber buena producción de la fruta todo el año, el proyecto siempre contará con la materia prima para la elaboración de las galletas, además se beneficiará de los excedentes que existan y del desperdicio de fruta que se genera en las plantaciones por no calificar para exportación. Finalmente es importante mencionar que existen estudios preliminares en el desarrollo de galletas, los mismos que servirán de base y de consulta para la elaboración del presente

trabajo, la Ecotec, cuenta con estudios desarrollados

sus graduados en el planteamiento de iniciativas similares, lo cual

por

se vuelve

importante para la formulación de esta propuesta. 

Definición del Problema

13

A pesar de que el Ecuador es un país privilegiado con su amplia diversidad de productos alimenticios, una gran variedad de frutas que se producen en todas las regiones del país, sin embargo existen altos niveles de desnutrición que afectan principalmente a los mas pobres, en la mayoría de los casos la falta de educación y desconocimiento no permiten que la familia se nutra de una dieta balanceada y de bajo coste agravando el problema. La falta de una dieta adecuada atenta contra el desarrollo de las personas sobre todo si la desnutrición se produce en los primeros años de vida. Los bajos ingresos, La falta de concientización, educación, son las causas principales de este mal que afecta a la población. A esto se le suma la gran variedad de productos del tipo snack que existen en el mercado que tienen un bajo aporte nutricional y que poco contribuyen a una dieta sana y saludable que aporte al desarrollo del individuo. Por esta razón y dado que los más vulnerables son los niños es que se pretende desarrollar un producto orientado a convertirse en un suplemente alimenticio de alto valor nutricional y que pueda sumarse a la dieta básica de niños, jóvenes y adolescentes por su bajo costo y sus propiedades alimenticias y nutricionales. 

Justificación

En tiempos de crisis, los emprendedores buscan mecanismos para

generar

emprendimientos que se traduzcan en nuevas iniciativas de negocios, abrir mercados y el desarrollo de productos, que permitan generar beneficios. La

presente estudio busca una alternativa de

negocio a

partir

de

una

problemática alimenticia y social, siendo la ciudad de Guayaquil el mercado objetivo en una primera fase. Bajo esta perspectiva se

ha elegido un producto con un precio accesible

que tenga propiedades que lo hagan atractivo para el consumidor

, que no

haga daño al medio ambiente y así difundir los beneficios que proporciona su consumo de esta manera volver sostenible esta propuesta, la cual es un desafío

14

buscando ser competitivo en

todos los aspectos como precio, calidad

y

margen. Hablar de precio justo es relativo, se le debe dar un mayor enfoque a las características de éste producto llegar

y al nicho de mercado al que se pretende

y la manera mediante la cual se va a mercadear el producto.

A si mismo se requerirá mostrar

toda la información de los beneficios del

banano en la nutrición de nuestros consumidores brindándole un producto sano de altísimo valor nutritivo y de bajo precio. Finalmente con el lanzamiento al mercado de este producto (Bananitas) se busca generar los ingresos que permitan que la actividad sea rentable para sus accionistas y sea sostenible, además de tener un componente social importante a través de la generación de plazas de trabajo que contribuye a la reducción del desempleo; por otro lado la organización fomenta, entre sus valores,

la

participación, el compromiso, la ética, responsabilidad social y buenas practicas ambientales entre sus normas de manejo.



Objetivos 

Objetivo general

Determinar la Factibilidad de implementar una empresa orientada a la producción y comercialización de galletas a partir de Banano 

Objetivos específicos



Análisis de mercado; Diseñar la estrategia comercial y posicionamiento de marca.



Campaña Publicitaria a través de los medios



Determinar la viabilidad técnica del negocio.



Establecer la viabilidad financiera- económica del negocio

15

Tipo de Investigación El tipo de investigación a desarrollarse en este trabajo es de naturaleza descriptiva, ya que el mismo busca medir, conocer y lograr entender comportamientos, costumbres y actitudes de los consumidores, objetos, para lo cual se debe procesar datos e información estadística (realización de encuestas) que permitan hacer la predicción entre las variables analizadas, partiendo de la generación de la hipótesis o teoría a demostrar, que para nuestro caso sería la aceptación del producto entre los consumidores; al final del estudio, los resultados obtenidos determinaran la viabilidad de lanzar el producto al mercado y su aceptación. Por otra parte la investigación de mercado ocupa un lugar importante dentro de los estudios que se realizaran, los resultados obtenidos de la misma definirán el alcance del proyecto, ya que permitirá determinar las características del producto a desarrollar, las preferencias del mercado por este tipo de productos, caracterización y segmentación del mercado, el tipo de consumidor potencial y objetivo, los canales de distribución y las estrategias de comercialización, para esto se realizaran encuestas y sondeos de mercado para definir la existencia de un mercado para la introducción del producto. También permitirá definir las estrategias de introducción y promoción del producto así como la fijación de precios

que

se

ajusten

a

los

objetivos

financieros y que satisfaga las necesidades de los consumidores. Se trabajará con fuentes de información primaria y secundaria; el alcance de los estudios quedara sujeto a los distintos niveles de información disponibles, también se prevé tener entrevistas con expertos en el tema que permitan tener una visión mas amplia del negocio a emprender. 

Aspecto innovador del proyecto

Se ha planteado el diseño del presente

proyecto como innovador por tener

características únicas, principalmente por el uso del banano como materia prima; fruta que será

utilizada en la producción de galletas, una de las criticas que

usualmente se le da al proceso innovador tiene que ver con la poco valor agregado que se le da al banano y la poca transformación y uso a partir del la fruta original, con este proyecto se utiliza la fruta como insumo para su elaboración buscando mercado aprovechando sus propiedades en beneficio de los niños.

16

CAPÍTULO I: ADMINISTRACIÓN Y PLANIFICACIÓN DEL PROYECTO 1.4.

Información General de la empresa 

Razón Social:

Banana Cookie S.A.  Nombre Comercial: Bananitas 

R.U.C.

092345694001 

Dirección, teléfonos, correo electrónico.

Ciudadela El Paraíso Mz. 23 villa 12. Teléfono: 097829627 Correo: [email protected] 

Constitución Jurídica (Sociedad Anónima, S.A)

La constitución jurídica de la empresa para su formación y funcionamiento será a través de una Sociedad Anónima, la misma que en base a lo dispuesto en la ley de Compañías en su art. 143 indica “la compañía anónima es una sociedad cuyo capital, dividido en acciones negociables, está formado por la aportación de los accionistas que responden únicamente por el monto de sus acciones. Las sociedades o compañías civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las sociedades o compañías mercantiles anónimas”. DE LA CAPACIDAD

17

Para intervenir en la formación de una compañía anónima en calidad de promotor o fundador se requiere de capacidad civil para contratar. Sin embargo, no podrán hacerlo entre cónyuges ni entre padres e hijos no emancipados. DE LA FUNDACION DE LA COMPAÑIA La compañía se constituirá mediante escritura pública que, previo mandato de la Superintendencia de Compañías, será inscrita en el Registro Mercantil. La compañía se tendrá como existente y con personería jurídica desde el momento de dicha inscripción. Todo pacto social que se mantenga reservado será nulo. La escritura de fundación contendrá: 1. El lugar y fecha en que se celebre el contrato; 2. El nombre, nacionalidad y domicilio de las personas naturales o jurídicas que constituyan la compañía y su voluntad de fundarla; 3. El objeto social, debidamente concretado; 4. Su denominación y duración; 5. El importe del capital social, con la expresión del número de acciones en que estuviere dividido, el valor nominal de las mismas, su clase, así como el nombre y nacionalidad de los suscriptores del capital; 6. La indicación de lo que cada socio suscribe y paga en dinero o en otros bienes; el valor atribuido a éstos y la parte de capital no pagado; 7. El domicilio de la compañía; 8. La forma de administración y las facultades de los administradores; 9. La forma y las épocas de convocar a las juntas generales; 10. La forma de designación de los administradores y la clara enunciación de los funcionarios que tengan la representación legal de la compañía; 11. Las normas de reparto de utilidades; 12. La determinación de los casos en que la compañía haya de disolverse anticipadamente; y, 13. La forma de proceder a la designación de liquidadores.

 La

Fecha de Constitución e inicio de operaciones

fecha de constitución será 23 de julio del 2010.

18

Inicia de operaciones 1 de septiembre del 2010. 

Representantes Legales (Presidente y Gerente General)

Presidente: Edgar Molina M. Gerente General: Edgar Molina A. 

Capital Social (Suscrito y pagado)

El capital suscrito y pagado es de $1,600. 

Listado de Accionistas participación)

(Nombre,

nacionalidad,

%

de

% de Accionista

Nacionalidad

Participación

Ecuatoriana

45

Ecuatoriana

25

Ecuatoriana

15

Ecuatoriana

15

Edgar Molina M. Edgar Molina A. Marta Arellano Albania Molina 1.5.

La administración 

Organigrama

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GERENTE GENERAL

DIRECCIÓN ADMINISTRATIVAFINANCIERA

ENCARGADO DE PRESUPUESTOSY TESORERIA

ENCARGADO CONTABLE

DIRECCION TECNICA Y DE PRODUCCION

ENCARGADO DE RRHH

ENCARGADO DE OPERACIONES Y LOGISTICA

ENCARGADO DE COMPRAS

Operario de Línea de Producción (Mezcladora)

Operario de Línea de Producción (Molde)

Control de Calidad



DIRECCION DE COMERCIALIZACIÓN Y VENTAS

ENCARGADO DE MARKETING Y PUBLICIDAD

Sector de Empaque

Manual de Funciones

Gerente General: Perfil: Profesional: Ingeniero en Gestión Empresarial, Comercial o Economista. Edad: 28 – 35 años Experiencia: 2 años de experiencia en posiciones similares. Funciones



Representar a la sociedad y administrar su patrimonio.



Cumplir y/o hacer cumplir las decisiones de la Asamblea y de la Junta Directiva.



Manejar los asuntos y operaciones de la sociedad, tanto los externos como los concernientes a su actividad interna, y en particular, las operaciones técnica, financiera y contable, la correspondencia y la vigilancia de sus bienes, todo dentro de las orientaciones e instrucciones emanadas de la Asamblea y de la Junta Directiva.



Celebrar y firmar los contratos y obligaciones de la sociedad.

Ejecutar los

actos y celebrar los contratos de conformidad con el Reglamento de

20

Contratación expedido por la Junta Directiva, que tiendan al desarrollo del objeto social. En ejercicio de esta facultad el Gerente General podrá dar o recibir en mutuo cantidades de dinero; hacer depósitos bancarios; firmar toda clase de títulos valores y negociar esta clase de instrumentos, firmarlos, aceptarlos, protestarlos, endosarlos, pagarlos, descargarlos, tenerlos, etc.; comparecer en los juicios en que se discuta la propiedad de los bienes sociales o cualquier derecho de la compañía; transigir, conciliar, comprometer, desistir, novar, recibir e interponer acciones y recursos de cualquier género de todos los negocios o asuntos de cualquier índole que tenga pendiente la compañía; representar a la sociedad ante cualquier clase de funcionarios, tribunales, autoridades, personas jurídicas o naturales, etc. y, en general actuar en la dirección de la empresa social. Si se tratare de ejecución de un acto o la celebración de un contrato por cuenta de la sociedad, para que dicho acto o contrato obligue a ésta, es necesario que sea de aquellos para los cuales el Gerente General no tiene restricción alguna en estos Estatutos, o que el órgano de la compañía a quien corresponda autorizar a dicho funcionario se haya pronunciado

favorablemente

en el sentido

de

conceder la mencionada

autorización y de ello haya quedado la constancia respectiva. Se entiende que no existe restricción alguna para el Gerente General en la ejecución de actos y en la celebración de contratos que no sean de la naturaleza de aquellos para los cuales estos Estatutos han señalado como necesaria la autorización de otro órgano. Responder por la contratación y asegurarse de que en la empresa se cumpla el reglamento de contratación establecidos por la Junta Directiva. Contratar las personas que deban desempeñar los empleos creados por la Junta Directiva de acuerdo con las necesidades de la compañía y, resolver sobre sus renuncias y dirigir las relaciones laborales. MANUAL DE FUNCIONES El Gerente General de Banana cookie

actúa como representante legal de la

empresa, fija las políticas operativas, administrativas y de calidad en base a los parámetros fijados por la casa matriz. Es responsable ante los accionistas, por los resultados de las operaciones y el desempeño organizacional, junto con los demás gerentes funcionales planea, dirige y controla las actividades de la empresa. Ejerce autoridad funcional sobre el resto de cargos ejecutivos,

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administrativos y operacionales de la organización. Actúa como soporte de la organización a nivel general, es decir a nivel conceptual y de manejo de cada área funcional, así como con conocimientos del área técnica y de aplicación de nuestros productos y servicios. Provee de contactos y relaciones empresariales a la organización con el objetivo de establecer negocios a largo plazo, tanto de forma local como a nivel internacional. Su objetivo principal es el de crear un valor agregado en base a los productos y servicios que ofrecemos, maximizando el valor de la empresa para los accionistas. Sus principales funciones: Liderar el proceso de planeación estratégica de la organización, determinando los factores críticos de éxito, estableciendo los objetivos y metas específicas de la empresa. Desarrollar

estrategias

generales

para

alcanzar

los

objetivos

y

metas

propuestas. A través de sus subordinados vuelve operativos a los objetivos, metas y estrategias desarrollando planes de acción a corto, mediano y largo plazo. Crear un ambiente en el que las personas puedan lograr las metas de grupo con la menor cantidad de tiempo, dinero, materiales, es decir optimizando los recursos disponibles. GERENCIA ADMINISTRATIVA FINANCIERA El gerente administrativo financiero tiene varias áreas de trabajo a su cargo, en primer lugar se ocupa de la optimización del proceso administrativo, el manejo de las bodegas y el inventario, y todo el proceso de administración financiera de la organización. Sus responsabilidades son: Análisis de los aspectos financieros de la organización. Análisis de las cuentas específicas e individuales del balance general con el objeto de obtener información valiosa de la posición financiera de la compañía.

22

Análisis de las cuentas individuales del estado de resultados: ingresos y costos. Control de costos con relación al valor producido, principalmente con el objeto de que la empresa pueda asignar a sus productos un precio competitivo y rentable. Análisis de los flujos de efectivo producidos en la operación del negocio. Proyectar, obtener y utilizar fondos para financiar las operaciones de la organización y maximizar el valor de la misma. El gerente financiero interactúa con las otras gerencias funcionales para que la organización opere de manera eficiente, todas las decisiones de negocios que tengan implicaciones financieras deberán ser consideradas. MANUAL DE FUNCIONES Consecuentemente modifican los requerimientos de inversión, por lo tanto se deben considerar sus efectos sobre la disponibilidad de fondos, las políticas de inventarios, recursos, personal, etc. El gerente financiero vincula a la empresa con los mercados de dinero y capitales, ya que en ellos es en donde se obtienen los fondos y en donde se negocian los valores de la empresa, siempre con autorización previa del Gerente General. Es el encargado de la elaboración de presupuestos que muestren la situación económica y financiera de la empresa, así como los resultados y beneficios a alcanzarse en los períodos siguientes con un alto grado de probabilidad y certeza. Negociación

con

proveedores,

para

términos

de

compras,

descuentos

especiales, formas de pago y créditos. Encargado de los aspectos financieros de todas las compras que se realizan en la empresa. Negociación con clientes, en temas relacionas con crédito y pago de proyectos.

23

Manejo y supervisión de la contabilidad y responsabilidades tributarias con el SRI. Asegura también la existencia de información financiera y contable razonable y oportuna para el uso de la gerencia. Manejo de la relación con el proveedor del servicio de tercerización contable y auditores. Encargado de todos los temas administrativos relacionados con recursos humanos, nómina, préstamos, descuentos, vacaciones, etc. Manejo del archivo administrativo y contable. Aprobación de la facturación que se realiza por ventas de bodega. Supervisión de la facturación de proyectos hecha por bodega bajo lo establecido en los contratos firmados con el cliente. GERENTE DE OPERACIONES El Gerente de Operaciones tiene a su cargo el manejo del departamento técnico dentro del que se incluye la elaboración y supervisión de procesos técnicos, así como también brindar asistencia técnica a los clientes en la correcta utilización de los productos, planea y ejecuta cualquier cambio, modificación o mejora. Tiene total autoridad en el manejo del personal a su cargo autorizada para la contratación de personal temporal para proyectos, contratación de personal definitivo junto con la gerencia general. Adicionalmente tiene autoridad total en el manejo de las ventas dentro de la razonabilidad del negocio. Tiene la libertada para negociar con los clientes y otorgar crédito tomando en cuenta ciertos criterios como: el financiamiento recibido por los proveedores, el tiempo del proyecto, el monto de la venta, la rentabilidad del proyecto y el efecto en la liquidez de la empresa. Es el responsable de establecer el contacto cuando se realiza una venta, con el objetivo de detectar las necesidades del cliente.

24

Manejo del inventario. Optimizar los niveles de inventario, tratando de mantener los días de inventario lo más bajo posibles. Control completo de las bodegas, monitoreo y arqueos que aseguren que no existan faltantes. Monitoreo y autorización de las compras necesarias por bodegas. TÉCNICO El Gerente de Operaciones es el encargado de realizar la planificación de materiales y materias primas necesarios para la el proceso productivo. El Gerente de Operaciones se encarga de la supervisión del y control del proceso de fabricación y de la entrega del producto a los proveedores. AUXILIARES DE SERVICIO BODEGUERO Las responsabilidades que implica su cargo son: Venta de materiales. Facturación. Compra de materiales Manejo operativo de la bodega Custodia del inventario CHOFER Entre sus responsabilidades se encuentran: Movilización para el despacho de los productos Darle mantenimiento a la unidad asignada. CONSERJE Proporcionar el servicio de cafetería a empleados y visitantes. Labores de mensajería local. Limpieza de oficinas. MENSAJERO Entre sus responsabilidades se encuentran: Realizar labores de mensajería.

25

Actividades principales Realizar depósitos en los diferentes bancos. Llevar documentación a los proveedores, clientes o lugares indicados. Retirar cobros en la locación del cliente. Atender cualquier solicitud del área administrativa o técnica. Retiro de materiales en la locación del proveedor.

26



Cronograma de ejecución

2010

Resumen de actividades/ mensuales

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero

2011 Febrero

Marzo Abril Mayo Junio

Constitución Legal de la Empresa Permisos y registros para funcionamiento Adquisición del Terreno Construcción y Edificación de la Planta Proceso de Adquisición de Bienes, Equipos y vehículos Equipamiento y Adquisición de Maquinarias Proceso de contratación al personal RRHH Capacitación al personal Proceso de Negociación y alianzas estratégicas ( productores bananeros y distribuidores) Pruebas y Desarrollo del Producto Lanzamiento del producto al mercado Fuente: Autor del proyecto.

27

1.3

Plan estratégico 

Misión

Ser una organización dedicada a la producción y comercialización de productos alimenticios nutricionales de alta calidad, con un alto sentido de responsabilidad social y de buenas prácticas empresarias. 

Visión

En dos años seremos una organización líder y en permanente crecimiento, con presencia en los mercados locales y regionales de productos alimenticios nutritivos.



Objetivos estratégicos.



Realizar los estudios de mercado, técnico, financiero y evaluativo, que permita determinar la viabilidad de implementar el negocio en beneficio de sus accionistas.



Desarrollar una estrategia comercial para propiciar el consumo de alimentos nutricionales entre la población.



Establecer alianzas estratégicas con proveedores y productores de banano



Realizar convenios comerciales con establecimientos y cadenas de distribución masiva.



Contar con certificaciones y normas de calidad para los productos desarrollados.



Innovación y desarrollo constante de nuevas formulas para la producción de galletas nutricionales.



Contar con una línea de producción optima y de ultima tecnología



Crear alianzas estratégicas con proveedores y canales de distribución.



Posicionamiento del producto.



Emprender

estrategias

comerciales,

mediante

análisis

de

la

demanda,

elaboración de encuestas; que permitan determinar los gustos y preferencias cambiantes de los consumidores. 

Contar con una estructura organizacional que garantice la sostenibilidad del proyecto.



Promocionar a través de publicidad y campañas de concientización.

28

CAPÍTULO II- MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN 2.0.

Segmentación

Se espera que la organización tenga un potencial de crecimiento importante, debido a que se ha estimado que el producto que se ofrecería al mercado tendría una buena aceptación entre los consumidores, en este punto lo importante es delinear cual será nuestra demanda actual y futura del producto y determinar si el producto bananitas contará con una porción del mercado de snacks que con una adecuada estrategia ir posicionando el producto. Para definir la segmentación de mercado, se debe establecer cuáles son los segmentos del mercado que ofrecen mayores oportunidades y que contribuyan al logro de los objetivos de la organización. La idea de dividir el mercado en segmentos es importante para implementar las mejores

estrategias

a

los

grupos

de

compradores

(clientes),

productores

(proveedores) etc. Identificando sus necesidades, comportamientos y particularidades que permitan orientar las estrategias en función de sus características y atendiendo sus necesidades. En este sentido, los factores a partir de los cuales se pueden identificar estos segmentos

provienen

de:

factores

geográficos,

demográficos,

psicográgicos

y

conductuales. Dentro de los factores geográficos, el producto está destinado a satisfacer las necesidades de los consumidores a nivel local, introduciendo el producto en una primera fase en la ciudad de Guayaquil, siendo la visión de la empresa, buscar la expansión del producto en todo el país, por lo cual Guayaquil se convierte en un piloto del producto que permitirá estudiar su aceptación para en una segunda fase, a través de una expansión escalonada de los procesos productivos, ir introduciendo el producto en todo el país. En relación a los factores demográficos; el producto esta orientado a personas de ambos sexos, principalmente a niños y adolescentes en etapa escolar o colegial, siendo indiferente la condición económica o social a la que pertenezcan.

29

Grupo objetivo Segmento de la población que pondera una dieta sana y balanceada, principalmente al grupo representado por niños, adolescentes y jóvenes en edades comprendidas entre los 5 a 32 años que buscan alternativas nutritivas en el mercado de los snacks, que pertenezcan a un estrato económico medio bajo, medio y medio alto. Posicionamiento Siendo el posicionamiento el lugar que ocupara en la mente del consumidor las galletas Bananitas, en relación con los productos de la competencia, es importante entender las características que hacen del producto diferente al de la competencia. Para lograr este posicionamiento se busca que el cliente en todo momento distinga e identifique a las galletas Bananitas con sinónimos de alimentos nutritivo, por las propiedades que tiene el banano en la dieta de las personas, siendo este su principal elemento diferenciador con el de la competencia, los cuales usualmente dentro del contenido de sus productos están las grasas saturadas, preservantes y colorantes, elementos que nos son beneficiosos para los consumidores, en especial entre los mas jóvenes. En el proceso de posicionamiento se busca que el cliente asocie el logo de la empresa con las características nutritivas del producto Esta ventaja competitiva con sus competidores, será un valor agregado para la obtención de beneficios para la empresa, emprendiendo una campaña dirigida al segmento de padres que buscan una buena alimentación para sus hijos, transmitiendo las bondades del producto con un valor superior al de sus competidores.

2.6.

Análisis Macroeconómico 

Sector Económico

Sector productivo; en la rama Industrial y manufacturera. 

Clasificación del producto o servicio

Producto alimenticio, en el segmento de snacks.

30



Análisis de Concentración de la Industria

En el mercado ecuatoriano la industria en este tipo de productos ha estado dominada por organizaciones que ya tienen un posicionamiento en el mercado como inalecsa, la universal, Nestlé, etc. Quienes dominan el mercado y parte de su producción la exportan a países vecinos, por lo tanto la industria está concentrada entre pocas firmas que operan en el país desde hace muchos años. 

Análisis de Madurez de la Industria

Analizando el entorno de desarrollo, la industria se encuentra en su etapa de crecimiento, en donde las empresas que conforman este sector, están en una fase de transformación y expansión en concordancia con las demandas crecientes de la población que cada vez en mayor número toma conciencia de alimentarse de manera sana y saludable, en este sentido el sector registra nuevas inversiones en fabricas y plantas para su operación y desarrollo de nuevos productos que le permitan entrar en una senda de crecimiento constante. 

Análisis de Atractividad de la Industria

La Industria no cuenta con restricciones para la entrada de nuevos competidores, lo cual lo vuelve atractivo para los inversionistas que quieren participar en esta actividad, por otra parte en cuanto a las barreras que pudieran existir son las barreras naturales por estrategias comerciales para impedir la entrada un nuevo competidor, vía precios o promociones o practicas desleales de comercio. Principalmente estas industrias se encuentran asentadas en los parque industriales de las ciudades mas importantes del país Guayaquil, Quito, Cuenca, etc. lo cual a su vez se constituyen en sus principales centros de abastecimiento y comercialización de los productos que en ellas se elaboran. 2.2

Mercado Histórico 

Tipo de Mercado

Para comprender el tipo de mercado en el que se desarrollará la empresa hay que analizar tanto a los proveedores como la estructura de mercado de la industria, por el lado de los proveedores, se puede mencionar que operan un tipo de mercado perfecto

31

con respecto a los insumos necesarios para la elaboración de la galletas, en especial con el insumo mas importante que es el banano. Por otra parte al ser pocas industrias las que dominan el mercado, y muchos compradores del producto, esto puede ejercer cierto poder de mercado, de tipo monopolista. 

Demanda histórica

La demanda histórica representada por los consumidores de este tipo de productos, ha estado dominada por el segmento de la población que dentro de su consumo están las galletas, esta demanda no es constante y tiende a crecer conforme crece la población a una tasa de crecimiento poblacional. Si bien el nivel de consumo histórico de galletas en el país es menor al que registran Argentina, Brasil y Chile, el volumen es atractivo para los fabricantes. El ecuatoriano digiere anualmente entre 2,5 y 3 kilos de galletas. En este contexto el 60 % de la facturación de ventas corresponden a galletas de dulce y el restante 40 % a las galletas de sal.

Año 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

demanda potencial personas Kilos

demanda efectiva personas Kilos

12.479.924

37.439.772

6.225.575

18.676.726

12.660.728

37.982.184

6.319.825

18.959.474

12.842.578

38.527.734

6.415.248

19.245.744

13.026.891

39.080.673

6.512.119

19.536.356

13.215.089

39.645.267

6.610.713

19.832.139

13.408.270

40.224.810

6.711.908

20.135.725

13.605.485

40.816.455

6.815.518

20.446.555

13.805.095

41.415.285

6.920.236

20.760.707

14.005.449

42.016.347

7.024.744

21.074.233

14.204.900

42.614.700

7.127.729

21.383.188

Fuente: Autor del proyecto.

El cuadro anterior determina la proyección de demanda histórica potencial y efectiva del mercado de galletas en el país, siendo las proyecciones de crecimiento acordes con el incremento de la población, por lo tanto la demanda efectiva tiende a crecer en aproximadamente un 2% anual que es la tasa de crecimiento poblacional oficial

32

publicada por el INEC, lo cual evidencia un aumento en el consumo de este tipo de productos. 

Oferta histórica

Los fabricantes como Nestle, Alincorp. Kraft, Noel, Supermaxi, Arcor y la Universal, han dominado la oferta histórica del producto en el mercado ecuatoriano, las marcas con mayor presencia en supermercados son: Amor, Ricas, Coco, Galak, Tango, Wafer Mix, Konitos, Festival, Club Social, Kraker, Ritz, Nesfit y Diversión. Esta última es de la firma Arcor. Las Multinacionales como Kraft Foods-Nabisco y Nestlé tienen variedades de galletas que son fabricadas por sus

filiales. En la ciudad de Guayaquil existen

grandes

empresas como : Confiteca, Nestlé de Ecuador, Ferrero de Ecuador y Nabisco Royal de Ecuador, así como La Universal, que recientemente volvió a tener operaciones. En el mercado existen una oferta de cerca de 22 marcas que año a año han ido diversificando sus productos y han hecho que el consumo individual sume cerca de 3 kilos anuales, generando volúmenes de ventas de alrededor de $ 60 millones al año, los cuales se concentran principalmente en las grandes industrias como Nestlé, KraftNabisco, Noel, La Universal, Costa, entre otras.

2.3

Mercado del Proyecto 2.3.1. Submercados  Proveedores

Las fuentes de proveedores son abundantes lo cual representa una ventaja competitiva al proyecto, ya que el elemento principal para la elaboración de las galletas se encuentra en el banano, siendo éste el insumo principal para su producción; para esto los directivos de Banana Cookie S.A. han realizado gestiones con bananeras localizadas en el cantón milagro que proveerán los desechos de la fruta que están destinados a la exportación. Otros insumos están directamente relacionados con los ingredientes que se incorporan en el proceso productivo tal como: harina, azúcar, esencias, sal, huevos, mantequilla. Para contar con estos productos, se contactará con distribuidores mayoristas que

33

suministraran

las

cantidades

requeridas

para

la elaboración de

las galletas.

Adicionalmente para el proceso de empaquetado se requiere contar con el suministro de envoltorios plásticos cuya fabricación se la encargará a HIDALPLAST empresa con amplia trayectoria en la fabricación de fundas plásticas, Finalmente para la operación administrativa de la empresa, se requiere el suministro de materiales e insumos de oficina en general, para lo cual se trabajará con empresas reconocidas en el mercado como PAPELESA, XEROX, etc. 

Competidores

Principalmente son las empresas que llevan años en el país en la fabricación de snacks, como: Nestle, Alincorp. Kraft, Noel, Supermaxi, Arcor y la Universal. 

Canales de Distribución

Los principales canales de distribución se encuentran en las tiendas, estaciones

de

servicio o gasolineras, kioscos, supermercados, etc. Otro canal importante de distribución lo son los bares que se encuentran dentro de escuelas colegios. 

Consumidores (Mercado meta)

Niños, adolescentes, jóvenes adultos que buscan una alternativa alimenticia y nutritiva en el mercado de snacks en el país. 2.3.2. Estrategia Comercial PRODUCTO Características del producto



Descripción del producto o servicio

Galletas a base de banano, con las más altas normas de calidad e higiene.



Ciclo de vida

34

Por ser una empresa en etapa formativa se contempla en su etapa Inicial buscar fuentes de financiamiento (capital semilla) que permita su apalancamiento y una estructura óptima de capital.



Marca (Logotipo, eslogan)



Nombre del Producto Bananitas



Eslogan Bananitas te alimentan sanamente.



Envase, presentaciones

La presentación del producto al consumidor final es en paquetes de envoltura plástica, el cual contendrá 12 unidades. Por otra parte, para la distribución del producto al mayorista, se realizará en cartones, las cuales contendrán 48 paquetes de galletas.



Precio de venta

Se ha determinado que el precio de venta tiene que ser acorde con los precios que existen en el mercado, el análisis de precios de la competencia ha determinado que el precio de los paquetes de galletas similares o sustitutos que hay en el mercado oscilan entre los 0,35 ctvs. y 1,75 dólares, como precio al consumidor final del producto. Dentro de la estructura de precios el producto tendrá un precio de venta diferenciado en cada uno de los canales de distribución ya sean mayoristas, tiendas de barrio o consumidores finales. Se tiene previsto que el precio de venta del paquete de 12 unidades al distribuidor debe oscilar en los 0.65 ctvs.

35



Precio de venta competencia Descripción del

Unidades

Peso

Precio de

Producto

Venta

Galletas Coco

12

250 gr.

1,1

Galletas Amor

12

100 gr.

0,72

Ducales

20

312 gr.

1,48

Galletas Circus

15

360 gr

1,51

Galletas Oreo

10

430 gr.

2,86

Galletas Ricas

12

54 gr.

0.35

Fuente: Autor del proyecto.



Promoción

El Plan de mercadeo esta orientado a desarrollar estrategias que sean acordes con los objetivos del mercadeo de la empresa, el cual pueda ser medible en un determinado periodo de tiempo La estrategia principal esta orientada a lograr un posicionamiento paulatino del producto en el mercado, a través de un plan de comunicación efectivo dirigido al segmento o grupo objetivo, así también crear concientización entre la población para el consumo de productos con altos aportes nutricionales. En una primera fase de introducción el plan de comunicación esta dirigido a promocionar el producto a través de una campaña de comunicación, lo cual implica utilizar

medios escritos y radiales, adicionalmente se tiene previsto realizar el

lanzamiento del producto a través de una rueda de prensa en donde participaran los directivos de la empresa. Se buscara establecer

alianzas y especialmente al

acercamiento con los canales de distribución como tiendas y kioscos, lo cual incluye promociones. Se espera en una primera fase hacer cuñas radiales que permitan llegar con el mensaje de las propiedades alimenticias del producto. Con la finalidad de optimizar recursos en publicidad, se busca desarrollar estrategias creativas y efectivas de tal manera que lleguen al grupo objetivo identificado, en esta fase se desarrollaran una campaña de publicidad que incluye cuñas radiales y afiches

36

en las tiendas, supermercados, y bares de escuelas y colegios, además se desarrollaran degustaciones del producto en establecimientos con un transito importante de clientes, con la finalidad de promocionar el producto. Buscando posicionar el mismo en la mente del grupo objetivo. Un elemento importante en este sentido es la plataforma de texto o slogan desarrollado para el producto “Bananitas te alimentan sanamente” el cual se convertirá en un elemento de venta que trae beneficios a quien lo consume. Se ha previsto que este la implementación de este plan creativo de mercadeo le representará a la empresa un costo inicial el primer año de US$ 2500 y a partir del segundo año de US$ 750 lo cuales están destinados a mantener todo tipo de publicidad gráfica del producto.



Distribución

En cuanto a la estrategia de distribución se ha previsto que esta se realice a través de la colocación del producto a los mayoristas, tiendas de barrios, centros comerciales, despensas, supermercados, en este sentido la estrategia esta orientada a dar las facilidades en cuanto a la entrega del producto a consignación, brindando facilidades de crédito además de entregar información del producto como afiches y posters para ser colocados en los establecimientos con la finalidad de que los consumidores sepan de este nuevo producto y sus propiedades. Proyección de mercado 2.4.1. Objetivos de la Investigación de mercado 

Determinar que factores influyen en la decisión de consumo e galletas.



Determinar el nivel de frecuencias de consumo de las galletas de banano.



Determinar



Determinar como le gustaría



Establecer el precio que los consumidores estarían dispuestos a pagar

el grado de aceptación de la galleta en el mercado local. al consumidor el diseño de la galleta. por

la galleta. 2.4.2. Metodología a utilizarse

PROCESO DE INVESTIGACION DE MERCADO 37

La

investigación de

consumir

galletas

mercado está

de

banano

orientada

a

conocer

la

disposición

de

por parte de los consumidores

potenciales

y

determinar las preferencias, también la investigación de mercado para

tomar

la

decisión si la producción

elaborada de dulce o de sal para los gustos vez , encontrarán

de

galletas

está dirigida

de banano

debe ser

especiales de los consumidores. A su

un precio que se ajuste a los objetivos

financieros y que

satisfaga las necesidades de los consumidores.

2.4.3. Métodos de Investigación:

DEFINICION DE LA INVESTIGACION La información específica que necesita Banana Cookie para lograr el objetivo de la investigación está detallada

por los siguientes cinco objetivos

respectivas hipótesis para ser aceptadas

trazados con sus

o rechazadas.

HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION DE MERCADO 

El principal motivo de la compra es el precio



El segundo motivo es el sabor



Existe un sesgo marcado hacia las galletas de dulce.



El consumidor final prefiere comprar en las tiendas.

ALCANCE DE LA INVESTIGACION La

metodología

estructuración de dicotómicas

utilizada para

recolectar

un cuestionario

de

catorce

la información preguntas

será de

la

escala

y de opción múltiple sin preguntas abiertas éstas preguntas

serán realizadas al tipo de población determinado como sujeto de análisis para éste estudio la muestra de la población es niños de adolescentes y a padres de familias de ambos sexos clase media, media baja de

5 a 12 años,

pertenecientes a la

de los sectores norte, centro y sur de la ciudad

Guayaquil, en el ANEXO 1 se presentan los resultados tabulados de las

encuestar realizadas a 385 personas.

38

FORMATO DE CUESTIONARIO BANA COOKIE ENCUESTA N ° 1. EDAD

………………

2. GENERO

M.....

F…..

3. ESTRATO SOCIAL 4. DONDE VIVE 5. COMPRA GALLETAS PARA EL CONSUMO DE SUS HIJOS SI

NO

6. QUE TIPO DE GALLETAS PREFIERE: a. Dulce b. Salada 7. CON QUE FRECUENCIA

CONSUME GALLETAS

1 VEZ POR SEMANA 2 VECES POR SEMANA 3 VECES POR SEMANA 4 VECES POR SEMANA O MÁS 8. CONOCE USTED LOS BENEFICIOS DEL BANANO SI

NO

9. ESTARIA DISPUESTO A CONSUMIR GALLETAS

HECHAS A BASE DE

BANANO DE UNA MANERA ARTESANAL. SI 10.

CONSUMA

GALLETA

11.

NO O NO,

COMO LE

GUSTARIA

QUE

FUESE LA

DE BANANO.



REDONDA



CUADRADA



OTRA CON QUE FRECUENCIA ESTARIA DISPUESTO A CONSUMIR ESTA

GALLETA DE BANANO 39

1 VEZ POR SEMANA 2 VECES POR SEMANA 3 VECES POR SEMANA 4 VECES POR SEMANA O MÁS 12. CUANTO ESTARIA DISPUESTO A PAGAR

POR GALLETA CE BANANO

(PRESENTACION DE 12 UNIDADES) 0,35

0,65

1,25

13. EN DONDE USTED USUALMENTE COMPRA LAS GALLETAS SUPERMERCADOS TIENDAS DE BARRIO OTROS ESPECIFICAR ………………………………………………….. 14. QUE FACTORES

INFLUYEN

GALLETA QUE COMPRA PARA SUS

PARA QUE USTED DETERMINE LA HIJOS.

…………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………….

40

DETERMINACIÓN DEL MUESTREO DEFINICIÓN DE LA POBLACION La provincia del Guayas

cuenta con

una población

de

3.200.00

habitantes

aproximadamente, es la provincia mas poblada del Ecuador, siendo esta la población de referencia del proyecto. La población de Guayaquil de acuerdo a los datos proporcionados por el INEC es de 2.435.000 habitantes, los cuales se encuentras distribuidos en parroquias urbanas y rurales, se tomó

una parte representativa de la población de manera aleatoria

para éste estudio en particular, el universo o población lo constituye los habitantes de los sectores mas populosos de la ciudad características

identificadas

en los

de

Guayaquil

demandantes

de los

BANANITAS, en consecuencia y en base a los conceptos la investigación se desarrollará

ya que ellos poseen

productos ofrecidos en definidos anteriormente,

sobre una población finita.

DEFINICIÓN DEL MARCO MUESTRAL La muestra es evitar

una parte de la

población en estudio que tiene como

objetivo

el sesgo en el proceso de selección, y lograr la máxima precisión dada una

cierta cantidad de recursos, es decir debe considerará

ser

representativa

del universo. Se

las áreas geográficas de la ciudad de Guayaquil norte, sur y centro.

DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA Para la determinación de la muestra, esta ha sido definida en base a la siguiente fórmula:

n= p(1-p)* (z/E)^2 Donde: p = 50% 1-p = 50%

41

Luego se procedió a la determinación del tamaño de la muestra

utilizando par

ello la fórmula anterior , obteniéndose como resultado un tamaño de muestra de 385 datos, con un margen de error del 5% y un grado de confiabilidad del 95%.

n= p(1-p)* (z/E)^2 n= 385 datos muéstrales 2.4.4. Conclusiones de la investigación de mercado Claramente se puede inferir que las encuestas son favorables para el lanzamiento de este producto al mercado. Existe un mercado potencial que demanda el

producto que valora las

propiedades nutritivas del producto entre los jóvenes. La disponibilidad a pagar por el paquete de galletas es superior a los precios de galletas que actualmente están en el mercado, y esto se debe al valor agregado que le dan los consumidores a las propiedades que brinda el producto. Las encuestas determinan que la galleta a base de banano tendría una buena aceptación en el mercado y el consumidor promedio estaría dispuesto

a

consumirla al menos una vez por semana, siendo los supermercados y las tiendas de barrio el lugar favorito para ser adquiridas, otro punto importante a tener en cuenta es que el precio y la marca

influye en la compra del

consumidor promedio, por lo cual es la estrategia de mercadeo debe orientarse al posicionamiento de marca en una primera etapa del lanzamiento del producto. 2.5.1.

Análisis Sectorial

2.5.1. Análisis FODA Es una herramienta metodológica para la planificación estratégica y toma de decisiones, que permitirá definir la situación de la empresa en el mercado, analizando los factores externos no controlables (oportunidades y amenazas) y los factores internos (Fortalezas y debilidades), que son controlables por la organización y

a

través de los cuales se diagramaran las estrategias a seguir 

Factores internos claves

42

Estos factores corresponden a las Fortalezas y debilidades con que cuenta la empresa y las ventajas competitivas que posee frente a otras del mercado. FORTALEZAS 

Aplicación de tecnología de punta en los procesos de producción



Una alta gerencia (top managment) de primer nivel con visión empresaria para el desarrollo del negocio.



Capital Humano altamente calificado y en permanente formación



Facilidades para la obtención de materias primas a bajo costo



Posibilidad de producir productos alimenticios saludables a bajo costo



Implementación de normas de calidad sanitarias y ambientales acordes a normas internacionales.

DEBILIDADES 

Pequeña capacidad instalada (activos fijos)



Poca utilización de recursos.



Baja capacidad de endeudamiento



Poca participación del mercado



Estructura organizacional formativa (curva de experiencia)



Matriz interna y externa

    ANALISIS INTERNO





FORTALEZAS tecnología de punta alta gerencia Capital Humano materias primas a bajo costo Producción de productos alimenticios saludables a bajo costo normas de calidad

    

DEBILIDADES Pequeña capacidad instalada Poca utilización de recursos Baja capacidad de endeudamiento Poca participación del mercado Estructura organizacional formativa (curva de experiencia)

43

OPORTUNIDADES

AMENAZAS 

ANALISIS EXTERNO

   

Materias primas a bajo costo Mercado creciente Nuevas tecnologías Alianzas estratégicas

 

 

Cambios del entorno económico y político Competidores Factores climáticos, plagas que incidan en el precio de la fruta Factores Impositivos Poco acceso a Líneas de crédito a las Pymes

Fuente: Autor del proyecto.

 Estrategias FODA Las estrategias FO (Fortalezas con Oportunidades) Aprovechar los procesos tecnológicos de punta y las capacidades de capital humano con que cuenta la Organización para lograr un posicionamiento en el mercado. Las estrategias DO (Debilidades ante Oportunidades) Superar la poca participación en el mercado y la escasa capacidad instalada, mediante el aprovechamiento de los bajos costos en las materias primas y el uso de nuevas tecnologías. Las estrategias FA (Fortalezas para enfrentar las Amenazas) Aprovechar las fortalezas de la organización para atenuar amenazas relevantes como el constante cambio en el entorno político y económico del país. Las estrategias DA (Debilidades para resistir a las Amenazas) Optimizar los escasos recursos de la organización que permitan atenuar las posibles amenazas que se presentan en el entorno de la organización

2.5.2. Calificación de Riesgo 

Tabla de Riesgo

44

En cuanto al riesgo, existe el riesgo que es sistémico o de mercado, el cual incorpora todo la volatilidad que en el se presenta, y otro tipo de riesgo asociado al sector o industria al cual pertenece la actividad. Para determinar el riesgo del mercado ecuatoriano (riesgo sistémico), las calificadoras de riesgo reconocidas internacionalmente como Moodys, Standard & Poors, Fitch Ratings etc. Se encargan de analizar los mercados en aspectos del entorno políticos, económicos

del

mercado

ecuatoriano

utilizando

índices

y

metodologías

para

determinar la capacidad de pago que tiene un soberano de incumplimiento de su deuda. Estos índices se vuelven relevantes para un inversionista por que esto determina la capacidad de pago que tiene un país de cumplir con sus obligaciones, lo cual se traduce en el riesgo que este mercado le genera a un inversionista, lo que representa que si un país es mas riesgoso, un inversionista demandara una mayor rentabilidad a sus inversiones y viceversa. La calificación de riesgo incorpora el análisis cuantitativo y cualitativo de la información disponible, principalmente la proporcionada por

la institución que es

calificada. En buena parte esta se fundamenta en los estados financieros históricos y proyectados. 

Calificación de Riesgo del Mercado

De acuerdo a la información obtenida del BCE la calificación del mercado ecuatoriano medida a través del Índice de Riesgo País es de 1013 puntos básicos con fecha de corte 20 de julio de 2010, este índice (EMBI ECUADOR)

elaborado por Chase JP

Morgan se define como un índice de mercado emergentes, el cual refleja el movimiento en los precios de sus títulos negociados en moneda extranjera. Se lo expresa como un índice ó como un margen de rentabilidad sobre aquella implícita en bonos del tesoro de los Estados Unidos.

Fuente: BCE Datos: Chase – JP-Morgan

45

CALIFICACIÓN DE RIESGO Para calificar el riesgo del proyecto utilizaremos la siguiente tabla (Ver tabla 3.6): TABLA 3.6 VALORACIÓN DE RIESGO Riesgo BAJO

MEDIO

ALTO

Calificación

Puntaje

Sin Riesgo

A +

1

Riesgo Bajo

A -

2

Medio Bajo

B +

3

Medio Alto

B -

4

Alto Riesgo

C +

5

No Recomendable

C -

6

Y de acuerdo al análisis realizado nuestro proyecto tiene un riesgo Medio Bajo, tal como se presenta en el siguiente cuadro.

RIESGO DEL PROYECTO DESCRIPCION FORTALEZAS

RIESGO

CALIFICACION

PUNTAJE

tecnología de punta

MEDIO ALTO

B-

4

alta gerencia

RIESGO BAJO

A-

2

Capital Humano

RIESGO BAJO

A-

2

materias primas a bajo costo

MEDIO ALTO

B-

4

Producción de productos alimenticios saludables a bajo costo normas de calidad

SIN RIESGO RIESGO BAJO

A+ A-

1 2

OPORTUNIDADES Materias primas a bajo costo Mercado creciente Nuevas tecnologías Alianzas estratégicas

MEDIO ALTO RIESGO BAJO SIN RIESGO RIESGO BAJO

BAA+ A-

4 2 1 2

DEBILIDADES Pequeña capacidad instalada Poca utilización de recursos Baja capacidad de endeudamiento Poca participación del mercado

ALTO RIESGO MEDIO ALTO MEDIO BAJO ALTO RIESGO

C+ BB+ C+

5 4 3 5

Estructura organizacional formativa (curva de experiencia)

RIESGO BAJO

A-

2

Cambios del entorno económico y político Competidores

ALTO RIESGO MEDIO ALTO

C+ B-

5 4

Factores climáticos, plagas que incidan en el precio de la fruta Factores Impositivos

MEDIO BAJO RIESGO BAJO

B+ A-

3 2

Poco acceso a Líneas de crédito a las Pymes

MEDIO ALTO MEDIO BAJO

BB+

AMENAZAS

PROMEDIO

4 3

46

CAPÍTULO III - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DEL PROYECTO 3.1. Proceso productivo El proceso productivo que implica la elaboración de galletas involucra una serie de actividades, cada uno de los cuales constituyen los pasos dentro del proceso de producción los cuales debes articularse de manera ordenada, sistemática, para lograr los resultados dentro del sector de producción y contribuyan a lograr los objetivos previstos por la organización. Para el desarrollo de las galletas Bananitas ha utilizado dos criterios de selección como mejor flujograma dentro de proceso de producción: en primer lugar de acuerdo al flujo del producto, este se constituye en un proceso lineal; y con respecto al servicio al cliente que es quien nuestro consumidor final del producto que se elaborará en la fábrica, para este caso se utilizará la fabricación por surtidores de pedidos. Este se ha previsto como el mejor flujo dentro del proceso de línea de producción. La importancia de selección estos criterios para el proceso de fabricación constituyen un elemento clave dentro de la estrategia de la Organización, ya que con la implementación de estas políticas se prevé por un lado la reducción de costos ya que la línea de producción, tiende a abaratar los costos de la fabricación de las galletas haciendo eficiente el proceso de transformación de las materias primas al producto final; por otro parte en cuanto al manejo de inventario, la política esta orientada a tener un stock o inventario que responda a los pedidos de los distribuidores del producto, estableciendo dentro de la política de inventarios un margen de cobertura con la finalidad de tener capacidad

de respuesta a los picos de demandas que

pudieran existir. Dentro del proceso lineal se contempla contar con los equipos tecnológicos para el proceso, el cual se lo ha clasificado de la siguiente manera: Granuladora o Mezcladora Este proceso es el punto de partida dentro del proceso lineal, previamente se tiene previsto contar con un stock de materias primas que permitan abastecer el normal funcionamiento del proceso, se ha contemplado contar con una granuladora con

47

capacidad de 50 Kilos, la cual mezclara todos los ingredientes que constituyen la formula de la galleta, esta maquinaria contará con las normas mas altas de calidad y de eficiencia. Moldadora En esta sección se le da forma a la composición que se generó en el proceso anterior, esta maquina contiene los moldes con los cuales la galleta puede adoptar varias formas, redonda, cuadrada, etc. Este proceso es previo a que pasen a los hornos para su secado Hornos Proceso en el cual se cocina y seca la galleta previa a su envoltura Control de calidad Proceso que constituye un elemento clave en el proceso dado que en este se determinará las fallas en el producto que puedan generarse en los procesos anteriores. Empaquetado Finalmente se empaqueta el producto para su comercialización, el cual corresponde a envolturas plásticas que contendrán las 12 unidades del producto. Cabe mencionar que los lotes de producción se despacharan para su comercialización a los centros mayoristas en cajas de cartón que contendrán 48 paquetes del producto (fundas de 12 unidades)

CADENA DE VALOR Y PROCESOS PRODUCTIVOS 1 3 PROCESOS

GRANULADO

6 Producto Final despachado

COMERCIALIZACIÓN

2 MOLDADORA

5 EMPAQUETADO

3 HORNEADO

4 CONTROL DE CALIDAD

48

3.2.

Capacidad de producción

En cuanto al dimensionamiento, la empresa tiene contemplado en una primera fase un inicio de pequeña escala, previamente se tiene previsto el desarrollo del producto de prueba para lo cual se espera hacer pequeños pilotos de producción para determinar la calidad del producto, el cual no será comercializado, sino mas bien para hacer las pruebas del caso. En una segunda fase se busca a través de una expansión escalonada buscar incrementar lo volúmenes de producción conforme se consoliden el producto en el mercado y se amplié la cobertura de distribución. Por tal razón y dado que se contempla la expansión escalonada en la capacidad de producción se prevé dejar un margen de capacidad ociosa en fábrica para poder modificar la producción en el tiempo que permita modificar la producción en función de la demanda.

Capacidad instalada La capacidad instalada tal como se muestra en el gráfico se desarrollará de manera escalonada, y en una primera fase se trabajar en función de los equipos con que se cuentan, en este caso la mezcladora que tiene una capacidad de 50 kilos y que

49

requiere de 4 horas de funcionamiento para que entregue el producto al siguiente proceso, razón por la cual en una jornada de trabajo se puede procesar 100 kilos de mezcla

para

la

elaboración de galletas.

Atendiendo las necesidades del mercado se contempla la adquisición de una mezcladora adicional que permita procesar una cantidad mayor de materia e ingredientes, pero teniendo en cuenta que no se generen cuellos de botellas en los siguientes procesos, por lo tanto hay que hacer inversiones generales en la línea de proceso para no tener dificultades operativas en el mismo. La unidad de media utilizada son los paquetes de galletas los cuales contienes 12 unidades del producto; En cuanto a la capacidad teórica del proceso de producción, esta se encuentra dada por los días efectivos al año y las horas de producción al día, a estos valores hay que hacer un ajuste por las detenciones que hay que realizar

50

necesario para el mantenimiento de las maquinarias que se emplean en la elaboración de galletas, así se obtiene la producción que se presenta en el siguiente cuadro. CAPACIDAD TEORICA (INSTALADA) Dias efectivos al año Horas produccion por dìa Total horas anuales Perdidas por mantenimiento (fabricante) 15% Producción anual (hs.) Producción paquetes por hora Producción anual Producción mensual

365 24 8760 1314 7446 463 3.447.222 287.269

Fuente: Autor del proyecto.

En cuanto a la capacidad disponible esta represente el límite a alcanzar considerando las restricciones, para la planta se han obtenido los siguientes valores de producción. CAPACIDAD MAXIMA (DISPONIBLE) Dias efectivos al año Horas produccion por dìa Total horas anuales Perdidas por mantenimiento Producción anual (hs.) Producción paquetes por hora Producción anual Producción mensual

15%

260 8 2080 312 1768 463 818.519 68.210

Fuente: Autor del proyecto.

Capacidad utilizada Dado que el proyecto prevé la ampliación escalonada de la capacidad instalada, esto significa que la capacidad instalada es igual a la utilizada, menos el margen de cobertura para cubrir imprevistos. Esto permitirá que el proceso de producción se ajuste a la demanda en el tiempo y se realicen las inversiones en equipos para aumentar gradualmente la capacidad y la producción en millares de galletas o en masa procesada. La capacidad utilizada es la que efectivamente se incorpora al proyecto y que contempla todas las posibles paralizaciones, imprevistos, ausentismos que toda fabrica tiene dentro de sus actividades normales, representan las condiciones efectivas y reales de la capacidad a utilizarse en el proyecto.

51

CAPACIDAD PROYECTADA O EFECTIVA DE USO Dias efectivos al año Horas produccion por dìa Total horas anuales Perdidas por mantenimiento 15% Perdida por Ausentismo Laboral Perdidas por Factores organizacionales

Perdida por factores externos Producción anual (hs.) Producción paquetes por hora Producción anual Producción mensual Capacidad Utilizada

260 5 1300 195 180 36 24 865 463 400.463 33.372 49%

Fuente: Autor del proyecto.

Como se presenta en el cuadro anterior, se utiliza un 49% de la capacidad disponible, lo cual evidencia que hay una subutilización de la capacidad de la planta, sin embargo se prevé una expansión escalonada de la producción gradual por año en función de que mejoren las condiciones de mercado, razón por la cual la

empresa

se

encontraría preparada para duplicar su producción si las exigencias del mercado así lo requieren. Materias Primas Para la elaboración de las galletas serán necesarios la utilización de materias primas que serán incorporadas al proceso de transformación, permitiendo agregar valor y la obtención del producto, las mismas que se detallan en el siguiente cuadro con sus respectivos costos. Materias Primas Harina Azucar Pure de banano esencias levadura mantequilla huevos

3.3.

Unidad medida Kg. Kg. Kg. lts. kg. Kg. unds. TOTAL

Cantidad P. Unitario 200 0,868 50 0,771 30 2,8 8 4 4 0,65 15 1,2 300 0,3

Costo 173,6 39 84 32 2,6 18 90 438,75

Estimación de ventas

52

Las ventas han sido estimadas para los 5 años que es el horizonte de evaluación del proyecto, estas han sido calculadas de multiplicar la producción de galletas por el precio de venta,

Ventas = Producción Anual x Precio de vta. Supuesto Incremento de la Producción anual

2-5 AÑO 10%

Precio de Vta.

0,75

Producción Inicial

400.463

Fuente: Autor del proyecto.

El precio de venta del producto es de 0,75 ctvs, lo cual lo hace accesible al segmento al cual la empresa quiere llegar. aproximadamente 400.000

Por otra

parte la producción inicial es de

paquetes por año, lo cual significa alrededor de 30.000

paquetes por mes destinados a los mercados mayoristas y minoristas de la ciudad y del país. Por otra parte se proyecta un crecimiento del 10 % de la producción anual durante los próximos 5 años, que corresponde a una tasa superior al crecimiento anual previsto de la economía ecuatoriana durante el periodo de análisis, este crecimiento agresivo esta orientado a optimizar la capacidad utilizada de la fabrica, para lo cual se tiene previsto

al final del año 5

la utilización del 72% de la capacidad utilizada de la

planta.

Proyección de Ventas año Variable Producción Anual Capacidad Utilizada Ingreso por Ventas

1

2

3

4

400.463

440.509

484.560

533.016

49% 300.347

54% 330.382

59% 363.420

65% 399.762

5 586.318 72% 439.738

Fuente: Autor del proyecto.

53

3.4.

Costos operativos 

Costos indirectos

Son aquellos costos que tienen una intervención directa en el proceso productivo para la empresa estos costos se distribuyen de manera anual en los siguientes rubros:

COSTOS INDIRECTOS Monto Usd. Mano de Obra Indirecta 62.851,51 Servicios Generales (luz, agua, telef) 28.910,00 Gastos Administrativos 72.502,54 Total 164.264,05 Fuente: Autor del proyecto.

54

Detalle mano de Obra Directa e Indirecta

Nomina de Personal 240 Cargo Gerente General Director Administrativo-Financiero Director Técnico de Producción Director de Comercialización y Ventas Asistente de Presupuesto Asitente Administrativo Asistente de Operaciones y logistica Asistente de Compras Asistente de Marketing y publicidad Auxiliares de servicio Asesores Comerciales Operarios Calificados Operarios no Calificados TOTAL

Cantidad

Sueldo

1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 1 2 16,00

Mano de Obra por Unidad de Costo Mano de Obra Directa Mano de Obra Indirecta

1500 750 750 750 380 380 380 380 380 240 300 400 240 6.830,00

8,33%

11,15%

total Decimo 3ro Decimo 4to Vacaciones Fondo de reserva Aporte Patronal Beneficios RMU 1500 125,00 20 62,50 124,95 167,25 499,70 1999,70 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 480 40,00 40 10,00 39,984 53,52 183,50 663,50 600 50,00 40 12,50 49,98 66,9 219,38 819,38 400 33,33 20 16,67 33,32 44,6 147,92 547,92 480 40,00 40 10,00 39,984 53,52 183,50 663,50 7.610,00 634,17 320,00 284,58 633,91 848,52 2.721,18 10.331,18

RMU 5.093,55 5.237,63

Remuneración Anual 23.996,40 12.118,20 12.118,20 12.118,20 6.258,29 6.258,29 6.258,29 6.258,29 6.258,29 7.962,05 9.832,56 6.575,04 7.962,05 123.974,14

Remuneración Anual 61.122,62 62.851,51

55

Detalle de Costos

COSTOS FIJOS

AÑO 3

1

2

61.122,62 13.945,30 840,00 32.180,06 28.910,00

61.122,62 13.945,30 840,00 35.398,07 30066,4

61.122,62 13.945,30 840,00 38.937,87 31269,056

61.122,62 10.017,30 840,00 42.831,66 32519,81824

61.122,62 10.017,30 840,00 47.114,83 33820,61097

136.997,98

141.372,39

146.114,85

147.331,40

152.915,36

62.851,51 5.265,00 2.760,00 859,82 15.017,36 9.600,00

62.851,51 5.475,60 2870,4 894,21 16.519,10 9.600,00

62.851,51 5.694,62 2985,216 929,98 18.171,01 9.600,00

62.851,51 5.922,41 3104,62 967,18 19.988,11 9.600,00

62.851,51 6.159,31 3228,81 1.005,87 21.986,92 9.600,00

TOTAL COSTO VARIABLE

96.353,69

98.210,82

100.232,34

102.433,84

104.832,41

COSTO TOTAL (CF+CV)

233.351,68

239.583,21

246.347,19

249.765,24

257.747,77

Sueldos y Salarios (nómina directa) Amortizaciones y Depreciaciones Seguros Impuestos Fijos Servicios Generales

4

5

Otros Costos Fijos TOTAL COSTO FIJO COSTOS VARIABLES Mano de obra indirecta Materias Primas Materiales e Insumos Impuestos específicos. Comisiones sobre ventas Marketing y Publicidad

Fuente: Autor del proyecto.



Costos directos

Los costos directos e indirectos proyectados se presentan en el siguiente cuadro: TOTAL USD. Concepto Costos Directos Costos Indirecto

Costo Total

1 69.087,62 164.264,05 233.351,68

2 75.891,65 163.691,57 239.583,21

3 81.452,97 164.894,22 246.347,19

4 83.620,25 166.144,98 249.765,24

5 90.302,00 167.445,78 257.747,77

Fuente: Autor del proyecto.

Servicios Generales En este rubro se encuentra los gastos de servicios básicos (luz, agua, comunicación, etc.) y otros servicios de cómo contratos o de consultoría.

56

Servicios Generales Concepto Energia electrica Gas Teléfono y Comunicaciones Publicidad Agua y Saneamiento Seguridad Privada TOTAL

Total Usd/ año 6.000 1.200 1.800 10.750 2.400 600 22.750

Servicios Profesionales y de Consultoría Concepto

Total Usd/ año

Estudio Legal Estudio Contable Soporte de Sistemas y Telefonía TOTAL

1.600 1.800 1.800 5.200

Otros Servicios Concepto Servicios de limpieza y mantenimiento TOTAL

Total Usd/ año 960 960

Fuente: Autor del proyecto.

3.5.

Inversiones del proyecto

La inversión requerida para la ejecución del proyecto es de US $ 138.097, lo cual se resume en el siguiente cuadro:

INVERSION Descripción Activos Fijos Capital de Trabajo, legales y puesta en marcha* INVERSION TOTAL *incluye permisos y registros sanitarios

Monto 114.957,00 23.140,00 138.097,00

% 83,24% 16,76% 100,00%

Fuente: Autor del proyecto.

57



Activos fijos

En cuanto los activos fijos que se requieren se encuentran: DETALLE DE INVERSIONES Item Descripción 1 Activos Fijos Terrenos y Edificios Edificios ( fabrica) 1.1

Vehiculos Furgon

Cantidad

Valor Unitario

1

56.000,00

1

25.000,00

1.2

Muebles y Enseres Escritorios 12 65,00 Archivadores Metalicos 8 75,00 Archivadores Elevados 10 32,00 Sillas de Oficina 24 40,00 Escritorio Gerencial 1 230,00 Sillon gerencial 1 145,00 Mobiliario de Oficina en General (Divisiones, alfombras, 1 basureros) 1.700,00 Cafetera 1 32,00 Microondas 1 208,00 Refrigeradora 1 470,00

1.3

Equipos (Sistemas y Telefonía) Central telefónica teléfonos Computadora de escritorio Computadora Portatil Impresoras Multifunción Impresoras Fax Sistema de Climatización (A/A)

1.4

1 14 8 1 1 4 1 1

1.200,00 25,00 620,00 870,00 550,00 230,00 134,00 2.800,00

Bienes de Uso Mezcladora 1 3.825,00 Hornos/Estufas 2 1.700,00 Compresora/Moldadora 1 2.578,00 Empaquetadora 1 3.425,00 Equipos de Seguridad (extintores, alarmas, señalización, 1 etc) 3.500,00

TOTAL

56.000,00 25.000,00 780,00 600,00 320,00 960,00 230,00 145,00 1.700,00 32,00 208,00 470,00 1.200,00 350,00 4.960,00 870,00 550,00 920,00 134,00 2.800,00 3.825,00 3.400,00 2.578,00 3.425,00 3.500,00

Activo Intangible Formula y Know how Fuente: Autor del proyecto.

58



Capital de trabajo

El capital de trabajo que se requiere es el que se detalla en el siguiente cuadro: Adecuación y montaje de la fabrica Adecuación de Instalaciones físicas

2.360,00 930,00

CAPITAL DE TRABAJO

23.140,00

INVERSION TOTAL

138.097,00

Fuente: Autor del proyecto.

El cuadro anterior detalla el capital de trabajo y los gastos pre operacionales ( necesarios para la puesta en marcha del proyecto); con respecto al capital de trabajo, el monto requerido es de US $ 17.500, lo cual se destinaran para la compra de materias primas a los proveedores, y la cual formará parte del inventario que tendrá la empresa, adicionalmente estos recursos permitirán que la empresa tenga liquidez y permita solventar los pagos corrientes de corto plazo que permitirán que la empresa pueda operar. 3.6.

Depreciaciones

Las depreciaciones es el desgaste que sufren los activos con el paso del tiempo, para el calculo se ha empleado el método de depreciación en línea recta tal como se presenta en los siguientes cuadros de depreciación anual y depreciación acumulada.

Descripción Edificios ( fabrica) Vehiculos Muebles y Enseres Equipos (sistemas y telefonias) Bienes de uso (Maquinaria)

Vida util 20 5 10 3 10

Depreciación Anual 5% 20% 10% 33% 10%

Fuente: Autor del proyecto.

59

Usd. 56.000,00

Edificios ( fabrica)

Depreciación Anual Depreciación Acumulada

Usd. 25.000,00

Vehiculos

Depreciación Anual Depreciación Acumulada

Usd. 5.445,00

Muebles y Enseres Depreciación Anual Depreciación Acumulada

Usd. 11.784,00

Equipos (sistemas y telefonias)

Depreciación Anual Depreciación Acumulada

Usd. 16.728,00

Bienes de uso (Maquinaria)

Depreciación Anual Depreciación Acumulada

años 1 2.800,00

2 2.800,00 5.600,00

3 2.800,00 8.400,00

4 2.800,00 11.200,00

5 2.800,00 14.000,00

4 5.000,00 20.000,00

5 5.000,00 25.000,00

4 544,50 2.178,00

5 544,50 2.722,50

4

5

4 1.672,80 6.691,20

5 1.672,80 8.364,00

4 10.017,30 40.069,20

5 10.017,30 50.086,50

años 1 5.000,00

2 5.000,00 10.000,00

3 5.000,00 15.000,00

años 1 544,50

2 544,50 1.089,00

3 544,50 1.633,50

años 1 3.928,00

2 3.928,00 7.856,00

3 3.928,00 11.784,00

años 1 1.672,80

2 1.672,80 3.345,60

3 1.672,80 5.018,40

años Depreciación Anual Depreciación Acumulada

1 13.945,30 -

2 13.945,30 27.890,60

3 13.945,30 41.835,90

Fuente: Autor del proyecto.

3.7.

Financiamiento

Para financiar la inversión requerida por el proyecto, se tiene previsto realizar un crédito a través de la Corporación Financiera Nacional CFN, que permita financiar el 40% de la inversión correspondiente a US$ 55.238,80

con un crédito a a 5 años

plazo con una tasa del 13,54% anual.

Descripción Recursos Propios Endeudamiento (Credito CFN)

Monto 82.858,20 55.238,80

% 60% 40%

Fuente: Autor del proyecto.

60



Tabla de Amortización del Crédito1

Crédito CFN Tasa interes Plazo Dividendos DIVIDENDO

13,54% anual 5 años 60 mensual $ 15.912,64

TABLA DE AMORTIZACION Periodo 0 1 2 3 4 5

Interes 7.479,33 6.337,46 5.040,99 3.568,96 1.897,63

Capital 8.433,30 9.575,17 10.871,65 12.343,67 14.015,00

Cuota 15.912,64 15.912,64 15.912,64 15.912,64 15.912,64

Saldo 55.238,80 46.805,50 37.230,33 26.358,68 14.015,00 -

Fuente: Autor del proyecto.

1

En anexo 2 se presenta tabla de amortización mensual del crédito

61

CAPÍTULO IV- EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO 4.1.

Estado de Resultados Proyectado

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO BANANA COOKIE

4.4.

DESCRIPCIÓN VENTAS (COSTOS DIRECTOS) UTILIDAD BRUTA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 $ 300.347,22 $ 330.381,94 $ 363.420,14 $ 69.087,62 $ 75.891,65 $ 81.452,97 $ 231.259,60 $ 254.490,30 $ 281.967,17

AÑO 4 $ 399.762,15 $ 83.620,25 $ 316.141,90

AÑO 5 $ 439.738,37 $ 90.302,00 $ 349.436,37

(COSTOS INDIRECTOS) UTILIDAD OPERATIVA

$ 164.264,05 $ 163.691,57 $ 164.894,22 $ 66.995,54 $ 90.798,73 $ 117.072,95

$ 166.144,98 $ 149.996,92

$ 167.445,78 $ 181.990,59

(DEPRECIACIÓN) (GASTOS FINANC.) UTILIDAD ANTES IMP.

$ 13.945,30 $ 7.479,33 $ 45.570,91

$ 13.945,30 $ 6.337,46 $ 70.515,97

$ 13.945,30 $ 5.040,99 $ 98.086,66

$ 10.017,30 $ 3.568,96 $ 136.410,65

$ 10.017,30 $ 1.897,63 $ 170.075,66

(IMP. 40 %)

$ 18.228,36

$ 28.206,39

$ 39.234,66

$ 54.564,26

$ 68.030,26

UTILIDAD NETA Fuente: Autor del proyecto.

$ 27.342,55

$ 42.309,58

$ 58.852,00

$ 81.846,39

$ 102.045,40

Flujo de Caja Proyectado

FLUJO DE CAJA PROYECTADO BANANA COOKIE DESCRIPCIÓN

AÑO 1

VENTAS

$ 300.347,22 $ 330.381,94 $ 363.420,14

(COSTOS DIRECTOS) F (COSTOS INDIRECTOS)

$ 81.452,97

$ 83.620,25

$ 90.302,00

$ 164.264,05 $ 163.691,57 $ 164.894,22

$ 166.144,98

$ 167.445,78

$ 149.996,92

$ 181.990,59

FLUJO OPERATIVO INGRESOS NO OPERAT.

$ 69.087,62 $ 66.995,54

AÑO 2 $ 75.891,65

AÑO 3

$ 90.798,73 $ 117.072,95

AÑO 4 $ 399.762,15

AÑO 5 $ 439.738,37

$ 138.097,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

CREDITO

$ 55.238,80

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

APORTE PROPIO

$ 82.858,20

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

EGRESOS NO OPERAT.

$ 172.238,00

$ 44.119,02

$ 55.147,30

$ 70.476,90

$ 83.942,90

INVERSIONES

$ 120.597,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17.500,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

PAGO DIVIDENDOS

$ 15.912,64

$ 15.912,64

$ 15.912,64

$ 15.912,64

$ 15.912,64

IMPUESTOS

$ 18.228,36

$ 28.206,39

$ 39.234,66

$ 54.564,26

$ 68.030,26

-$ 34.141,00

-$ 44.119,02

-$ 55.147,30

-$ 70.476,90

-$ 83.942,90

FLUJO NETO

$ 32.854,54

$ 46.679,71

$ 61.925,65

$ 79.520,02

$ 98.047,69

FLUJO ACUMULADO

$ 32.854,54

$ 79.534,25 $ 141.459,90

$ 220.979,92

$ 319.027,61

FLUJO NO OPERAT.

Fuente: Autor del proyecto.

62

Balance General Proyectado

BALANCE GENERAL BANANA COOKIE DESCRIPCIÓN

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES

$ 50.354,54

$ 97.034,25

$ 158.959,90

$ 238.479,92

$ 336.527,61

CAPITAL DE TRABAJO CAJA BANCOS

$ 17.500,00 $ 32.854,54

$ 17.500,00 $ 79.534,25

$ 17.500,00 $ 141.459,90

$ 17.500,00 $ 220.979,92

$ 17.500,00 $ 319.027,61

ACTIVOS FIJOS NETOS

$ 106.651,70

$ 92.706,40

$ 78.761,10

$ 68.743,80

$ 58.726,50

ACTIVOS FIJOS (DEPRECIACIÓN ACUM.)

$ 120.597,00 $ 13.945,30

$ 120.597,00 $ 27.890,60

$ 120.597,00 $ 41.835,90

$ 120.597,00 $ 51.853,20

$ 120.597,00 $ 61.870,50

TOTAL ACTIVOS

$ 157.006,24

$ 189.740,65

$ 237.721,00

$ 307.223,72

$ 395.254,11

$ 46.805,50

$ 37.230,33

$ 26.358,68

$ 14.015,00

$ 0,00

$ 110.200,75

$ 152.510,33

$ 211.362,32

$ 293.208,71

$ 395.254,11

$ 82.858,20 $ 27.342,55 $ 0,00

$ 82.858,20 $ 42.309,58 $ 27.342,55

$ 82.858,20 $ 58.852,00 $ 69.652,13

$ 82.858,20 $ 81.846,39 $ 128.504,12

$ 82.858,20 $ 102.045,40 $ 210.350,51

$ 157.006,24

$ 189.740,65

$ 237.721,00

$ 307.223,72

$ 395.254,11

PASIVOS PATRIMONIO APORTE FUTURA CAPITAL. UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDADES RETENIDAS

PASIVO + PATRIMONIO Fuente: Autor del proyecto.

63

CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO 5.5.

Análisis de Costo Unitario

UNIDADES PRODUCIDAS POR AÑO PRECIO DE VENTA

400.462,96 $ 0,75 AÑO 1

DESCRIPCION Costos Directos Costos Indirectos Depreciación Gastos Financieros COSTOS TOTALES UNIDADES ANUALES COSTO UNITARIO PRECIO DE VENTA UTILIDAD UNITARIA MARGEN UNITARIO

440.509,26

484.560,19

533.016,20

AÑO 2

$ 69.087,62 $ 164.264,05 $ 13.945,30 $ 7.479,33 $ 254.776,31 400.462,96 $ 0,64 $ 0,75 $ 0,11 18%

AÑO 3 AÑO 4 Producto Galletas Cokie $ 75.891,65 $ 81.452,97 $ 83.620,25 $ 163.691,57 $ 164.894,22 $ 166.144,98 $ 13.945,30 $ 13.945,30 $ 10.017,30 $ 6.337,46 $ 5.040,99 $ 3.568,96 $ 259.865,98 $ 265.333,48 $ 263.351,50 440.509,26 484.560,19 533.016,20 $ 0,59 $ 0,55 $ 0,49 $ 0,75 $ 0,75 $ 0,75 $ 0,16 $ 0,20 $ 0,26 27% 37% 52%

586.317,82

AÑO 5 $ 90.302,00 $ 167.445,78 $ 10.017,30 $ 1.897,63 $ 269.662,71 586.317,82 $ 0,46 $ 0,75 $ 0,29 63%

Fuente: Autor del proyecto.

5.6.

Análisis Financiero a. Índices Financieros

Recupero de la Inversión El payback o recupero de la inversión de acuerdo a los datos proyectados se daría durante el tercer año (2 años y 11 meses), según los cuadros que se presentan a continuación: INVERSIÓN INICIAL TASA DE DESCUENTO DESCRIPCIÓN FLUJO NETO FLUJO ACUMULADO

$ 138.097 13,54% AÑO 1 $ 32.854,54 $ 32.854,54

AÑO 2 $ 46.679,71 $ 79.534,25

AÑO 3 $ 61.925,65 $ 141.459,90

AÑO $ 138.097 $ 61.926

2 $ 79.534 12

AÑO 4 $ 79.520,02 $ 220.979,92

AÑO 5 $ 98.047,69 $ 319.027,61

PAY BACK AÑO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN DIFERENCIA CON INVERSIÓN INICIAL FLUJO MENSUAL PROMEDIO AÑO NÚMERO DE MESES Se recupera la inversión al

2 AÑOS

$ 58.563 $ 5.160 11,35

11 MESES

Fuente: Autor del proyecto.

64

Tasa de Rendimiento Promedio Representa el rendimiento promedio que genera la inversión, obteniéndose el 46,20% la misma que es mayor a la tasa de descuento utilizada para el análisis (13,54%), con lo cual es aceptable la inversión.

SUMATORIA FLUJOS ANUALES T.R.P.= NÚMERO DE AÑOS INVERSIÓN INICIAL 1 Tasa de Rendimiento Promedio

$ 319.028 5 $ 138.097 1

46,20%

Fuente: Autor del proyecto.

Índices sobre los Flujos de Caja Descontados Valor Actual Neto Este índice trae a valor presente los flujos de caja futuros que genera el proyecto, descontados a una tasa de descuento que para este análisis es del 13,54%, que es la tasa de endeudamiento que tiene el inversionista. DESCRIPCIÓN FLUJO NETO

TASA 13,54%

AÑO 1 $ 32.854,54

AÑO 2 $ 46.679,71

Valor Actual Neto =

AÑO 3 $ 61.925,65

AÑO 4 AÑO 5 $ 79.520,02 $ 98.047,69

$ 207.267,56

El criterio de decisión que se aplica es; si, el VAN es mayor a cero, el proyecto se acepta, en este caso se a obtenido un Van de $ 207.267,56, lo cual indica que el proyecto genera ganancia por sobre la inversión. Índice de Rentabilidad Representa lo que el negocio genera por cada dólar invertido, esperándose que este valor sea mayo a uno, para el proyecto se obtiene un índice de rentabilidad del 1,05

INDICE DE RENTABILIDAD

V.A.N. INVERSIÓN INICIAL

Indice de Rentabilidad =

$ 207.267,56 $ 138.097,00

$ 1,50

65

Rentabilidad Real =

50%

Tasa Interna de Retorno Es la tasa que iguala a cero el Van, esta nos indica la rentabilidad que genera el proyecto. la misma que debe ser mayor a la tasa de descuento para que el inversionista acepte invertir en el negocio, Criterio de Decisión: como 29,13% > 13,54% , se acepta FLUJO NETO INV. INICIAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

$ -138.097

$ 32.855

$ 46.680

$ 61.926

$ 79.520

$ 98.048

T.I.R.=

29,13%

b. Ratios Financieros Punto de Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO

(COSTOS INDIRECTOS)/1-(COSTOS DIRECTOS/VENTA)

El punto de equilibrio, permite saber las cantidades o el número de unidades del producto a vender, así como las ventas que se deben realizar para no obtener perdidas ni ganancias. Para el caso de Banana Cokie, hay que realizar ventas en el orden de $ 213.337,10 el primer año para no obtener perdidas, lo que es lo mismo vender 284.449,47 unidades del producto Punto de Equilibrio en Ventas =

$ 213.337,10

Punto Equilibrio en % de Ventas =

71,03%

Punto de Equilibrio en Unidades =

284.449,47

Capital de Trabajo Mide la liquidez y el margen de seguridad a corto plazo

66

C.T.= C.T.=

ACTIVOS CORRIENTES - PASIVOS CORRIENTES FLUJO NETO

CAPITAL DE TRABAJO =

$ 32.854,54

Índice de Liquidez

I.L.=

ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS CORRIENTES

I.L.=

FLUJO NETO + DIVIEDENDOS ANUALES DIVIDENDOS ANUALES

Indice de Liquidez=

$ 3,06

Valor Agregado sobre Ventas Este índice describe el mínimo de ventas que se debe realizar para seguir operando, también hace mención al punto de quiebre del negocio. M.O. DIRECTA +

GASTOS DE PERSONAL= 123.974,14

V.A.S.V.=

$ 61.122,62

M.O. INDIRECTA +

$ 62.851,51

PERSONAL ADMINISTRATIVO 0

GASTOS DE PERSONAL + GASTOS FINANCIEROS VENTAS

V.A.S.V.=

44%

Índice de Empleo I.E.=

GASTOS DE PERSONAL ACTIVOS FIJOS NETOS

Indice de Empleo =

116,24%

c. Índices de Riesgo Financiero Índice de Insolvencia o Iliquidez

67

Este índice de riesgo mide la iliquidez que tiene la empresa; lo recomendable es tener con un índice por debajo del 50 %, sin embargo este índice que para el año en curso es de 75 %, ira mejorando conforme el negocio se vaya consolidando en los siguientes años y generando caja en los activos. I.I.=

1ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS TOTALES

Indice de Iliquidez =

68%

Rendimiento Corriente R.C.=

UTILIDAD NETA ACTIVOS TOTALES

$ 12.962,79 $ 142.626

Rendimiento Corriente =

17%

d. Razones Financieras RAZONES

Descripción

Monto

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

COBERTURA FINANCIERA

UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54 GASTOS FINANC. $ 7.479,33

9,0

14,3

23,2

42,0

95,9

INVERSION TOTAL

UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54 INV. TOTAL $ 138.097,00

0,5

0,7

0,8

1,1

1,3

MONTO DE CREDITO

UTILIDAD NETA $ 27.342,55 MONTO CREDITO $ 55.238,80

0,5

0,8

1,1

1,5

1,8

MONTO DE INVERSION

UTILIDAD NETA $ 27.342,55 INVERSION INICIAL$ 138.097,00

0,2

0,3

0,4

0,6

0,7

MARGEN NETO UTILIDAD

UTILIDAD NETA $ 27.342,55 VENTAS TOTALES $ 300.347,22

9%

13%

16%

20%

23%

ROTACION DE ACTIVOS

VENTAS TOTALES $ 300.347,22 ACTIVOS TOTALES$ 157.006,24

1,9

1,7

1,5

1,3

1,1

17%

22%

25%

27%

26%

30%

20%

11%

5%

0%

DUPONT

APALANCAMIENTO

MARGEN NETO x ROTACION DE ACTIVOS

PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

46805,50 157006,24

Fuente: Autor del proyecto.

68

5.7.

Análisis de Sensibilidad a. Escenario Proyectado

Utilidad Operativa = (P x Q) - (Cuv x Q) - CF UTILIDAD OPERATIVA PRECIO DE VENTA UNITARIO VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL COSTO UNITARIO VARIABLE (CD / UNDS) COSTOS FIJOS O INDIRECTOS

$ 66.995,54 $ 0,75 400463 $ 0,17 $ 164.264,05

b. Escenarios Propuestos INCREMENTOS EN COSTOS Cuv 10% CF 10%

UTILIDAD OPERATIVA PRECIO DE VENTA UNITARIO VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL PROMEDIO COSTO UNITARIO VARIABLE (CD / UNIDADES ) COSTOS FIJOS O INDIRECTOS

$ 93.246,40 $ 0,75 488.973,29 $ 0,19 $ 180.690,46

P= (Uop + CF + (Cuv x Q)) / Q UTILIDAD OPERATIVA PRECIO DE VENTA UNITARIO VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) COSTOS FIJOS O INDIRECTOS

$ 66.995,54 $ 0,79 400463 $ 0,17 $ 180.690,46

Q= Uop + CF / P - Cuv UTILIDAD OPERATIVA PRECIO DE VENTA UNITARIO VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) COSTOS FIJOS O INDIRECTOS

$ 66.995,54 $ 0,75 442116 $ 0,19 $ 180.690,46

69

5.8.

Conclusiones

Los resultados obtenidos en este trabajo demuestran la factibilidad de emprender en este tipo de actividad, los estudios realizados en cada una de sus fases demuestran la viabilidad de mercado, técnica, financiera-económica de desarrollar este tipo de propuestas. Es importante mencionar que el desarrollo de toda actividad empresaria esta directamente relacionada con el clima para hacer negocios y el entorno existente, esto influye directamente en los inversionistas y

confianza para emprender actividades

económicas. Otro punto importante para la generación de empresa es la accesibilidad al crédito y sobre todo al capital semilla, el cual ha sido definido como un capital de alto riesgo. Finalmente en la condiciones actuales de los mercados es importante la innovación la creatividad que permitan diferenciar y

el desarrollo de estrategias comerciales que

permitan competir en mercados cada vez mas exigentes con clientes que demandan productos de la mas alta calidad. Este tipo de iniciativas también promueven la generación de empleo, mediante la creación de plazas de trabajo, fomentan la responsabilidad social, los negocios inclusivos y procesos amigables con el medio ambiente; la importancia de contar con el capital humano idóneo y una alta gerencia comprometida con la actividad permitirá que la empresa agregue valor en el mediano plazo y pueda expandir sus unidades de negocios.

70

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS



Libro de Fundamentos de Administración Financiera, McGraw Hill, 10ma. Edición, Weston - Brigham.



Libro de Principios de Finanzas Corporativas, McGraw Hill, 5ta. Edición, Brealey – Myers.



Libro de Preparación y Evaluación de Proyectos, McGraw Hill, 3era. Edición, Nassir Sapag.



Libro de Ingeniería Económica, McGraw Hill, 3era. Edición, Blank – Tarquin.



Libro de Introducción a la Contabilidad Financiera, Prentice Hall, 5ta. Edición, Horngren-Sundem-Elliott.



Libro de Introducción al Mercadeo, McGraw Hill, 4ta. Edición, Philip Kotler.



Apuntes de Clase.

71

ANEXO 1 ENCUESTAS TABULADAS

72

ANEXO 2 TABLA DE AMORTIZACIÓN

73

Crédito CFN Tasa interes Plazo Dividendos DIVIDENDO

64.438,80 13,54% anual 5 años 60 mensual $ 1.484,06 TABLA DE AMORTIZACION

Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

Interes

Capital 727,08 718,54 709,91 701,17 692,34 683,40 674,37 665,23 656,00 646,65 637,20 627,65 617,98 608,21 598,33 588,34 578,23 568,01 557,67 547,22 536,65 525,96 515,15 504,22 493,16 481,98 470,67 459,24 447,68 435,98 424,16 412,20 400,10 387,87 375,50 363,00 350,35 337,55 324,62 311,54 298,31 284,93 271,40 257,71 243,88 229,88 215,73 201,42 186,95 172,31 157,51 142,54 127,41 112,10 96,62 80,96 65,13 49,12 32,93 16,56

756,97 765,51 774,15 782,88 791,72 800,65 809,69 818,82 828,06 837,40 846,85 856,41 866,07 875,84 885,73 895,72 905,83 916,05 926,38 936,84 947,41 958,10 968,91 979,84 990,89 1.002,08 1.013,38 1.024,82 1.036,38 1.048,07 1.059,90 1.071,86 1.083,95 1.096,18 1.108,55 1.121,06 1.133,71 1.146,50 1.159,44 1.172,52 1.185,75 1.199,13 1.212,66 1.226,34 1.240,18 1.254,17 1.268,32 1.282,63 1.297,11 1.311,74 1.326,54 1.341,51 1.356,65 1.371,96 1.387,44 1.403,09 1.418,92 1.434,93 1.451,12 1.467,50

Cuota 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06 1.484,06

Saldo 64.438,80 63.681,83 62.916,32 62.142,17 61.359,28 60.567,57 59.766,92 58.957,23 58.138,41 57.310,35 56.472,95 55.626,09 54.769,69 53.903,62 53.027,77 52.142,05 51.246,33 50.340,50 49.424,46 48.498,07 47.561,24 46.613,83 45.655,74 44.686,83 43.706,99 42.716,10 41.714,02 40.700,64 39.675,83 38.639,45 37.591,37 36.531,47 35.459,61 34.375,66 33.279,48 32.170,93 31.049,87 29.916,16 28.769,66 27.610,22 26.437,70 25.251,95 24.052,82 22.840,16 21.613,82 20.373,64 19.119,47 17.851,15 16.568,51 15.271,40 13.959,66 12.633,12 11.291,61 9.934,96 8.563,00 7.175,57 5.772,48 4.353,55 2.918,62 1.467,50 (0,00)

Fuente: Autor del proyecto.

74

75