Administradoras de Activos Administrador Primario / México

INFONACOT Informe Integral

Calificación: AAFC2-(mex)

Información de la compañía Razón Social Completa; Instituto del Fondo para el Consumo de los Trabajadores Página WEB: www.fonacot.gob.mx

Estructura de la compañía Año de comienzo de la actividad: 1974 Cartera Administrada: 9,354.1 mdp (Marzo 2012)

Fundamentos de la calificación Fitch Ratings incrementó la calificación como Administrador Primario de Activos Financieros de Crédito del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (INFONACOT o el Instituto) a ‘AAFC2-(mex)’ desde ‘AAFC3+(mex)’. El incremento a la calificación se fundamenta en las constantes mejoras y automatización de sus procesos de originación, así como la implementación eficiente de nuevos productos en plataformas electrónicas y la mejora de su condición financiera expresada en su calificación de riesgo corporativo. La calificación como Administrador de Activos se ve limitada por la aplicación de castigos a su cartera administrada deteriorada reservada al 100%, para la cual el Instituto mantiene la administración de la misma, continuando las gestiones de cobranza, principalmente a través de la reinstalación de los mismos mediante la consulta a las bases de datos de seguridad social de ProceSAR. Automatización de Procesos de Originación; Institucionalizado el uso de la Tarjeta FONACOT, para la adquisición bienes y servicios al amparo de una línea de crédito (Crédito Tradicional). Al cierre de Enero de 2012, aproximadamente el 94.1% de las operaciones de crédito tradicional se habían efectuado a través de la Tarjeta FONACOT.

Criterios relacionados Global Rating Criteria for Structured Finance Servicers, publicada en Agosto 16, 2010 Criterios Globales para la Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en Latinoamérica, publicada en Marzo 2, 2011 National Ratings Criteria, publicada en Enero 19, 2001 Global Structured Finance Rating Criteria, publicada en Agosto 16 2010 Evaluating Corporate Governance, publicada en Diciembre 13, 2011 y Servicing Continuity Risk Criteria, publicada en Marzo 17, 2010

Analistas Román Sánchez Serra +52 (81) 8399 9119 [email protected]

Notable Incremento de Colocación; Durante el primer trimestre de 2012, el INFONACOT incrementó de manera notable la colocación con respecto al mismo trimestre del año anterior en un 81.6%, con un importe de 2,100.9 millones de pesos (mdp) (Mzo ’11; 1,156.6 mdp). A la misma fecha, la cartera administrada por el Instituto asciende a 9,354.1 mdp (Mzo ’11; 9,154.3 mdp). Reducción de Índice de Cartera Vencida; La cartera vencida registrada disminuyó de forma dramática al pasar de 1,101.2 mdp en el 1T ’11 a 75.3 mdp en el 1T ‘12. El índice de cartera vencida (que incluye créditos morosos por más de 90 días y prórrogas) del total de la cartera administrada por el INFONACOT fue de 0.8%, lo cual compara de manera sumamente positiva con otras entidades con la misma línea de negocio calificadas por Fitch. Modificación de Política de Castigos; A partir de Agosto de 2011 el Instituto modificó sus políticas de Castigo para los créditos calificados como irrecuperables, pudiendo eliminarlos de su activo y cancelarlos contra las estimaciones preventivas, registrando en cuentas de orden los créditos que se encuentren reservados al 100%. No obstante los créditos sean registrados en cuentas de orden, INFONACOT mantiene las labores de cobranza y recuperación sobre los mismos. Alta recuperación por seguimiento a cobranza; El seguimiento de la cobranza permitió la recuperación de 74.9 mdp adicionales en el 1T ’12 provenientes de créditos anteriormente castigados, incluyendo casos que muestran un comportamiento estable al presentar pagos sostenidos.

Rubén Israel Martínez Ibarra +52 (81) 8399 9168 [email protected]

www.fitchratings.com

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Administradoras de Activos Perfil El Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (INFONACOT o el Instituto) es establecido en Abril de 2006 por decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación tras la extinción del fideicomiso constituido en 1974 con Nacional Financiera como fiduciaria, con el que se había constituido el Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (FONACOT). El Instituto tiene como objeto elevar el nivel de vida de los trabajadores otorgándoles financiamiento para la adquisición de bienes de consumo y el pago de servicios que les permitan incrementar el patrimonio familiar, con el atributo de ley de la recuperación de los créditos otorgados vía descuento directo de nómina (Artículo 32, fracción XXVI de la Ley Federal del Trabajo), lo cual mitiga el riesgo de cobranza por voluntad de pago y reduce el costo de recuperación. INFONACOT es un organismo público descentralizado de interés social, con personalidad jurídica y patrimonio propio, autosuficiencia presupuestal, y sectorizado en la Secretaría del Trabajo y Previsión Social. El patrimonio del Instituto se integra por: a. Los bienes muebles e inmuebles que se destinen a su servicio; b. El efectivo y todos los derechos del Fondo susceptibles de hacerse líquidos; c. Las utilidades, ingresos propios, intereses, rendimientos, plusvalías y demás recursos que deriven de sus operaciones y los que resulten del aprovechamiento de sus bienes; d. Las donaciones que se otorguen a su favor, y e. Los demás bienes, derechos y recursos que adquiera por cualquier título legal. La administración del Instituto y su patrimonio está encomendada a un Director y un Consejo Directivo. El Consejo directivo se integra por 12 consejeros en forma tripartita (Sector Público, Sector Empresarial y Sector Laboral): A. Sector Público: a. El Secretario del Trabajo y Previsión Social; b. El Secretario de Hacienda y Crédito Público; c. El Secretario de Economía; d. El Secretario de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación; B. Sector Empresarial: Un representante de cada una de las cuatro organizaciones de patrones más representativas del país ( Consejo Coordinador Empresarial (CCE), Confederación de Cámaras Industriales (CONCAMIN), Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (CONCANACO – SERVITUR) y la Confederación Patronal de la República Mexicana (COPARMEX) ). C. Sector Laboral: Un representante de cada una de las cuatro organizaciones de trabajadores más representativas del país debidamente registradas ante la Secretaría del Trabajo (Congreso del Trabajo (CT), Confederación de Trabajadores de México (CTM), Confederación Revolucionaria de Obreros y Campesinos (CROC) y la Confederación Regional Obrera Mexicana (CROM)). El Secretario del Trabajo es el encargado de presidir el Consejo y en caso de ausencia lo hará su suplente. El Consejo celebra sesiones ordinarias por lo menos cada tres meses y si se estima necesario podría celebrar sesiones extraordinarias. Para que una sesión se considere válida, deberá contar con la asistencia de por lo menos siete de sus miembros, incluyendo tres representantes de la Administración Pública Federal. Las resoluciones se toman por mayoría de los miembros presentes y, en caso de empate, el Presidente del Consejo cuenta

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Administradoras de Activos con el voto de calidad. A las sesiones del Consejo asisten el Director General y el Comisario del Instituto con derecho a voz, pero sin voto. El Director General del Instituto es designado por el titular del Ejecutivo Federal, a propuesta del Secretario del Trabajo y Previsión Social. El 16 de Agosto de 2010, el Presidente de la República, atendiendo a la propuesta del Secretario del Trabajo y Previsión Social, designó a Gabriel Ramírez Fernández como Director General del Instituto. La nueva administración del Instituto ha realizado cambios en su estructura organizacional con la finalidad de fortalecer la estructura acorde a las necesidades actuales de la operación del INFONACOT. Las más relevantes modificaciones son la creación de la Subdirección General de Administración de Riesgos y la separación de las áreas de Crédito, Operaciones y Planeación Estratégica en Subdirecciones funcionales. En promedio los principales directivos del Instituto cuentan con cerca de 29 años de experiencia en el sector financiero. A continuación se presenta el organigrama de los niveles superiores del INFONACOT: Director General

Director General  Adjunto de Crédito y  Finanzas

Titular del Órgano  Interno de Control

Director General  Adjunto de Operación  y Planeación

Subdirector General  de Crédito y Sistemas

Subdirector General  de Operación

Subdirector General  de Finanzas

Subdirector General  de Planeación  Estratégica

Subdirector General  de Administración

Subdirector General  de Administración de  Riesgos

Abogado General

El Instituto cuenta con comités de apoyo que fortalecen las funciones de su gobierno corporativo en cuanto a la definición de políticas de actuación y lineamientos generales de la operación del mismo. Los comités establecidos son de Operaciones, Crédito, Auditoría, Control y Vigilancia, Administración Integral de Riesgos y Recursos Humanos. Estos comités mantienen sesiones de manera trimestral previas a las del Consejo Directivo a fin de estudiar a profundidad los temas que se incorporarán en las reuniones del mismo. Las oficinas centrales del Instituto están localizadas en la Cd. de México, Distrito Federal, manteniendo una red de oficinas y centros de atención distribuidos en 78 ciudades agrupadas en 6 regiones (34 oficinas propias y 44 módulos y oficinas de representación) para brindar servicio directo a los trabajadores que lo requieran. Dirección Comercial

Oficinas Propias

Módulos y Representaciones

Norte

Chihuahua, Mexicali, Hermosillo, Culiacán, Tijuana, La Paz Monterrey, Durango, San Luis Potosí, Tampico, Torreón, Saltillo,

Cd. Juárez, Ensenada, Nogales, Cd. Obregón, Mazatlán, Los Mochis, Los Cabos Nuevo Laredo, Reynosa, Matehuala, Zacatecas, Fresnillo, Cd. Victoria, Matamoros, Gómez Palacio, Monclova, Piedras Negras, Cd. Acuña Lázaro Cárdenas, Uruapan, Zamora, Ocotlán, Irapuato, Celaya, San Juan Del Río, Puerto Vallarta, Manzanillo, Colima C. Trabajo, Ecatepec, Chalco

Noreste

Occidente

Metropolitana Centro Sureste

Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

Aguascalientes, Morelia, Guadalajara, León, Querétaro, Tepic Tacubaya, Vallejo, Portales, Zaragoza, Tlalnepantla Pachuca, Acapulco, Tlaxcala, Puebla, Cuernavaca, Toluca Mérida, Veracruz, Villahermosa, Tuxtla Gutiérrez, Cancún

Chilpancingo, Tehuacán, Teziutlán, Cuautla Campeche, Cd. del Carmen, Córdoba, Coatzacoalcos, Tapachula, Oaxaca, Tuxtepec, Chetumal, Cozumel, Puerto del Carmen

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Administradoras de Activos Compañía y personal Al cierre de Marzo de 2012, el INFONACOT cuenta con poco más de 1,110 trabajadores en su nómina (Dic. 2011; 1,062), incluyendo un grupo de personas que suplen temporalmente a los empleados que por motivos personales o de salud debe separarse de su cargo con una licencia. La composición funcional de su plantilla es:

Personal

Evolución Historica (Personas)

1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 2007

2008

2009

2010

2011

Source: INFONACOT

La información proporcionada por el Instituto muestra que la rotación del personal se ha mantenido en niveles muy bajos de forma histórica, y para el período comprendido en los 12 meses al cierre de Diciembre de 2011 presenta un incremento con respecto al año anterior ubicándose en 5.8%, no obstante la cifra compara de manera muy favorable contra otras entidades calificadas por Fitch. El incremento tanto en su plantilla laboral como en la rotación de personal, es derivado de la profesionalización de su plantilla ante el crecimiento de las disposiciones por medios electrónicos, para el cual incluso contempla un programa para eliminar totalmente la operación a través de papel, optimizando las funciones del personal. El promedio de antigüedad del personal operativo dentro de la empresa es de poco más de 15.3 años, y el del total de la plantilla laboral es de 17.4 años. Personal

% de Plantilla

% de Rotación

Funcionarios

12%

9.4%

Operativo de Confianza

22%

10.5%

Operativo Sindicalizado

67%

3.7%

100%

5.8%

Total personal

El Instituto ha procurado el fortalecimiento de las áreas de atención a clientes, crédito, planeación y sistemas con la incorporación de personal especializado como Coordinadores de Cobranza y Coordinadores Técnicos Administrativos de Alta Responsabilidad, así como la creación de áreas de responsabilidad específica como Administración de Riesgos y de Planeación Estratégica, lo que ha incrementado su plantilla laboral a lo largo de los periodos presentados. En materia de capacitación, INFONACOT tiene un programa, que van desde una inducción al personal de nuevo ingreso, hasta cursos técnicos y profesionales de nivel avanzado: talleres, seminarios, diplomados y maestrías, abarcando temas como reformas fiscales, impuestos, ética profesional, auditoria, planeación estratégica, administración y cobranza, idiomas, recursos humanos, y derecho entre otros, los cuales están disponibles para el personal de todas las áreas funcionales del Instituto. La intención de los cursos es capacitar al personal y ofrecerle un plan de carrera a largo plazo, motivándole a alcanzar grados superiores de preparación y especialización, mitigando así el riesgo de rotación. El promedio de capacitación recibida por empleado durante el 2011 fue de poco más de 21 horas, que se encuentra ligeramente sobre el mínimo considerado por Fitch como apropiado para la actualización de su personal y la transmisión de las mejores prácticas en administración de portafolios crediticios.

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Administradoras de Activos Fitch considera que la estructura organizacional con la que actualmente cuenta INFONACOT, es altamente funcional para soportar la operación y administración de la cartera crediticia, así como proporcionar un nivel superior de atención a los trabajadores, lo cual ha redundado en mejoras relevantes en lo referente a calidad en el servicio, mayores tasas de recuperación sobre la cartera fuera de nómina.

Posición Financiera Durante 2011 el Instituto mejoró su desempeño financiero, derivado del fortalecimiento de sus políticas de originación y su gestión de cobranza, que aunado con el crecimiento gradual de las tasas activas de sus productos y un entorno más favorable que ha atenuado el deterioro de su portafolio, ha logrado revertir la tendencia negativa en el desempeño acentuada durante 2008 y 2009. No obstante, el desempeño se vio limitado por la adopción de una política de creación de reservas preventivas más conservadora, reflejando en un crecimiento de los costos crediticios de 46.9% y una mayor base de gastos administrativos, pese a la mejoría de su índice de eficiencia (ingresos a gastos), el cual se ubicó en un 42.5%. Al cierre de 2011 sus indicadores de rentabilidad sobre activos y capital promedio mostraron una sensible mejora respecto al año anterior, ubicándose en 11.8% y 55.9% respectivamente, favorecidos por el crecimiento de la base de portafolio durante el año impulsado por su producto de crédito en efectivo, la recuperación extraordinaria de cartera vencida con la utilización de las bases de datos de ProceSAR, S.A. de C.V., Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR (ProceSAR) para la gestión de cobranza, así como la mejora en la valuación de los remanentes de los fideicomisos. En opinión de Fitch, el Instituto mantiene una adecuada diversificación y flexibilidad de sus fuentes de fondeo (bursatilizaciones, créditos bancarios y emisiones quirografarias), conservando favorables condiciones de sus pasivos, así como una alta disponibilidad de sus líneas de crédito y revolvencia de sus emisiones aun en épocas de crisis. Sin embargo, la flexibilidad de fondeo se ve presionada por la limitante de endeudamiento neto al cierre de cada año, acotando sus posibilidades de crecimiento y resultando en mayores costos de financiamiento, debilitamiento de su balance por las cesiones recurrentes de activos y la imposibilidad de contar con una estructura de pasivos calzada al plazo promedio de su cartera. En Marzo de 2012 Fitch ratificó las calificaciones corporativas del INFONACOT en ‘AAA(mex)’ para el mediano y largo plazo y ‘F1+(mex)’ para el corto plazo. La calificación de largo plazo tiene perspectiva ‘Estable’.

Controles y administración de riesgo INFONACOT cuenta con políticas y procedimientos documentados. Los manuales del Instituto están a disposición del personal para consulta a través de su Intranet. Éstos son actualizados tantas veces como sea necesario, en cumplimiento con los criterios y disposiciones normativas. El Consejo Directivo es el órgano responsable de aprobar cualquier modificación o actualización de los mismos. Todas las empresas que deseen incorporar a sus trabajadores en el beneficio del crédito otorgado por el Instituto, podrán solicitar un registro como Centros de Trabajo. Una vez afiliado, el Instituto podrá otorgar financiamiento a los trabajadores que laboren en el mismo. Otorgado el crédito, el Centro de Trabajo mensualmente recibirá indicaciones respecto a los trabajadores a los que deberá efectuar descuentos en la nómina del mes siguiente, así como el monto al que ascenderán tales deducciones. Los Centros de Trabajo están obligados por la Fracción IV del Artículo 97, Artículo 103 bis, Fracción VII del Artículo 110, y Fracción XXVI del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

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Administradoras de Activos Artículo 132 de la LFT a llevar a cabo las deducciones o descuentos necesarios para el pago de los abonos correspondientes para cubrir los créditos otorgados a los trabajadores y enterar dichas cantidades. Adicionalmente, a partir de Noviembre de 2011, por instrucciones del Presidente de la República, todos los organismos de la Administración Pública Federal, deben incorporarse al INFONACOT para ofrecer las funciones del Instituto como un beneficio a sus trabajadores. El crédito FONACOT (conocido como “Crédito Tradicional”) es otorgado a todo aquel trabajador que cumpla con los requisitos establecidos en las “Políticas para el Otorgamiento y Recuperación, Castigos y Quebrantos del Crédito FONACOT” vigentes y el “Instructivo para la Afiliación, Disposición y Ejercicio del Crédito FONACOT”; siempre y cuando presente la Solicitud Contrato de Crédito (conocida como “F1”) completa y firmada, acompañada de la siguiente documentación en original para cotejo y una copia fotostática legible para el expediente: •

Identificación oficial vigente con fotografía y firma.

•

Comprobante de domicilio con fecha reciente (del mes actual o inmediato anterior) sin presentar pagos vencidos.

•

Recibos de nómina expedidos por el Centro de Trabajo en el último mes, es decir, si el trabajador recibe su salario semanalmente deberá presentar los últimos cuatro recibos.

El trabajador debe autorizar la consulta de su historial crediticio en el Buró de Crédito mediante la firma del formato “Autorización para Solicitar Reportes de Crédito Personas Físicas”. El Instituto no puede negar el crédito a un trabajador que presente un adeudo en el Buró, pero sí se puede limitar el monto a otorgar y el plazo del crédito. Adicionalmente, se ha fortalecido la operación con la implantación del nuevo esquema de verificación de información de trabajadores con las bases de datos de ProceSAR, que permite al Instituto verificar en línea en las Bases de Datos del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y el Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE), si el trabajador se encuentra activo en un Centro de Trabajo, la antigüedad en el mismo y su salario reportado por el patrón, el cual en ocasiones difiere del monto reflejado en los recibos de nómina expedidos por el Centro de Trabajo, lo cual aún y cuando representa una discrepancia, reduce el riesgo para el INFONACOT, ya que el monto autorizado del crédito estará en función del salario reportado. Con las mejoras realizadas al proceso de originación y la automatización de la gran mayoría de los procedimientos que involucra, un trabajador podría obtener la autorización de su crédito en un período de aproximadamente 15 minutos, cuando originalmente el proceso duraba alrededor de 40 días. Como parte de los procesos de mejora, el INFONACOT implementó una mesa de vigilancia, con la finalidad de estandarizar los procesos de originación, con lo que ha logrado un comportamiento uniforme del desempeño de los créditos. La mesa de vigilancia tiene como función principal validar la información de los trabajadores que perciben ingresos superiores a 10 salarios mínimos o en los que se detectan inconsistencias en la información de los Centros de Trabajo a los que pertenecen, así como la consistencia en los datos de identidad de los trabajadores. El Centro de Trabajo no forma parte de la relación jurídica que nace entre el INFONACOT y los trabajadores, ya que es el Instituto, y no los Centros de Trabajo quien otorga el crédito al trabajador quedando éste como único responsable de las responsabilidades adquiridas ante el Instituto. La única participación del Centro de Trabajo consiste en retener del sueldo del Trabajador los montos correspondientes al pago de crédito adquirido, enterando las deducciones y entregado los montos correspondientes al Instituto. Dentro de los procesos que el Instituto ha implementado para dar cumplimiento a su objetivo, se ha institucionalizado el uso de la Tarjeta FONACOT, la cual permite al trabajador adquirir bienes y servicios al amparo de una línea de crédito (Crédito Tradicional) que de acuerdo a Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

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Administradoras de Activos los lineamientos del Instituto estará en función de las percepciones brutas del trabajador reportadas por el patrón y que no podrá exceder en ningún momento de un monto cuyo pago mensual requiera de una retención superior al 10% para aquellos trabajadores que perciban un salario mínimo mensual y de 20% para cuando sus percepciones sean superiores a un salario mínimo. La operación de la tarjeta es similar a las de las tarjetas de crédito bancarias, con la particularidad de que INFONACOT hace un cargo al trabajador equivalente al 3% del monto de crédito autorizado para disposición por concepto de apertura de crédito. Al cierre de Enero de 2012, aproximadamente el 94.1% de las operaciones de crédito tradicional se habían efectuado a través de la Tarjeta FONACOT. La facilidad de acceso por medios electrónicos, aunado a la seguridad y eficiencia en el proceso, ha dado pie a un incremento en los volúmenes de transacción y a planes piloto en los que el Instituto contempla la eliminación de solicitudes en papel. Adicionalmente, a partir de Julio de 2010 el Instituto implementó un nuevo producto de crédito denominado “Crédito en Efectivo”, con el cual proporciona recursos en efectivo a los trabajadores a fin de que puedan hacer frente a pagos de servicios en casos de emergencia. Como parte de los procesos de mejora implementados, el Instituto entrega los recursos de estos créditos en tarjetas de débito, optimizando los tiempos de entrega de recursos al acreditado. Como una medida de control, la Administración ha establecido el plazo máximo del crédito a 36 meses, sin embargo el promedio de originación de los nuevos créditos es de 18 meses, y ha establecido una nueva escala de tasas en función del descuento al ingreso mensual y el plazo de disposición solicitado.

Tasas de Crédito  Plazo de Disposición (Meses)

Descuento del  Ingreso Mensual

6

9

12

18

24

36

10%

10.0%

15.0%

17.5%

22.5%

27.5%

29.5%

15%

17.5%

17.5%

20.0%

25.0%

30.0%

31.5%

20%

20.0%

20.0%

22.5%

27.5%

32.5%

33.5%

Préstamos en Efectivo

27.0%

27.0%

27.0%

30.0%

NA

NA

Las tasas aplicables son presentadas a revisión de forma periódica por el Director General del Instituto al Consejo Directivo, y podrán tener variaciones de ± 5.0% dependiendo de las condiciones de mercado. Los créditos otorgados a trabajadores que han sido reestructurados a solicitud de los mismos por haber perdido su plaza laboral, y de los cuales se recibe el pago en ventanilla bancaria en efectivo o por medios electrónicos, podrán contar con un plazo equivalente a lo que reste del plazo pactado originalmente más 24 meses, aplicando la tasa de interés pactada inicialmente. Asimismo, como otra opción de reestructura se ofrece a los trabajadores el Esquema 20-20-20, en el que el Instituto liquida el 20% del adeudo, el trabajador cubre otro 20% y el resto lo paga en 20 meses sin intereses. El INFONACOT determina y registra contablemente las estimaciones preventivas para la cartera de acuerdo con la siguiente metodología: 1.

Estratificación de la cartera; La cartera se estratifica en función del número de incumplimientos de pago de cada crédito.

2.

Clasificación de Crédito de Trabajadores con Centros de Trabajo; Clasificación de la cartera diferenciando a los trabajadores que cuentan con un Centro de Trabajo de aquellos que no lo tienen. Esta clasificación considera que mientras los trabajadores conserven su empleo, ésta será la fuente de pago, atenuando así el riesgo de no recuperación por voluntad de pago.

3.

Cálculo de Reservas; Una vez clasificados los créditos, se constituyen las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos, el

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Administradoras de Activos porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda, quedando reservados al 100% los créditos que presenten 5 incumplimientos de pago. En base a lo anterior, a partir de Agosto de 2011 el Instituto modificó sus políticas de Castigo los créditos calificados como irrecuperables, pudiendo eliminarlos de su activo y cancelarlos contra las estimaciones preventivas, registrando en cuentas de orden los créditos que se encuentren reservados al 100%. Además de las reservas determinadas con la aplicación de la metodología antes mencionada, el Instituto mantiene reservas adicionales que le han permitido mejorar el índice de cobertura de reservas a cartera vencida. A continuación se presenta una tabla resumen de los comités de apoyo los cuales auxilian al Director General en la supervisión y operación del Instituto. Comité Operaciones

Objetivos Opinar y proponer al Consejo sobre las políticas generales o lineamientos relativos a tasas de interés, plazos, garantías, estrategias operativas, y programas tendientes a promover el ahorro de los trabajadores, otorgarles financiamiento y garantizar su acceso a créditos para la adquisición de bienes y pago de servicios.

Integrantes • • • • • • • • •

Crédito

Coadyuvar con el Consejo para establecer las bases para la autorización y ejercicio del crédito, así como aprobar las relativas a la autorización de castigos y quebrantos.

• • • • • •

Auditoría, Control y Vigilancia

Supervisar que la información financiera y contable del Instituto, se formule de conformidad con los lineamientos y disposiciones normativas, así como con los principios de contabilidad que le son aplicables. Este Comité tendrá la función primordial de servir de apoyo al Consejo en sus cometidos de vigilancia del buen funcionamiento del Instituto.

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• • • • • • • • •

Consejero de la organización patronal con experiencia en la materia. Especialista del sector de los trabajadores Director General Adjunto de Operación y Planeación Director General Adjunto de Crédito y Finanzas Subdirector General de Crédito y Sistemas Subdirector General de Planeación Estratégica Director de Desarrollo de Mercados Subdirector General de Finanzas (Invitado permanente) Profesionista independiente con amplia experiencia en la materia. Consejero de la organización patronal que cuente con experiencia en la materia. Representante de la Secretaría de Hacienda Representante de la Secretaria de Agricultura Especialista del Sector de los Trabajadores Director General Adjunto de Operación y Planeación Director General Adjunto de Crédito y Finanzas Subdirector General de Crédito y Sistemas Director de Crédito Director de Cobranza Profesionista independiente Consejero de la organización de los trabajadores Representante de la Secretaría de Economía Director General Adjunto de Crédito y Finanzas Subdirector General de Finanzas Dos profesionistas independientes

Invitados Permanentes: (Con voz, sin voto) • Director General del Instituto • Director General Adjunto de Operación y Planeación • Subdirector General de Administración • Titular de auditoría Interna del Órgano Interno de Control • Auditor Externo

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Administradoras de Activos Administración Integral de Riesgos

Recursos Humanos (Factor Humano)

Identificar y administrar los riesgos cuantificables a que se encuentra expuesto el Instituto y, vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración integral de riesgos, así como los límites globales de exposición al riesgo. Opinar sobre los temas inherentes al Factor Humano, tales como: estructura orgánica, relaciones laborales, política salarial, compensaciones y demás prestaciones económicas, formación, desarrollo y administración del personal del Instituto.

• • • • • • • • • • •

Consejero del Sector patronal Especialista del sector de los trabajadores Director General -Director General Adjunto de Crédito y Finanzas Director General Adjunto de Operación y Planeación Subdirector General de Administración de Riesgos Profesionista Independiente Representante de la Secretaría del Trabajo Representante de la Secretaría de Hacienda Representante de la Secretaría de la Función Pública Responsable del área de Administración del Instituto Profesionista Independiente

Por formar parte de la Administración Pública Federal, en la normatividad del Instituto está considerado que cuente con un Órgano Interno de Control dependiente de la Secretaria de la Función Pública, el cual tiene como función inspeccionar y vigilar que INFONACOT cumpla con las normas y disposiciones en cuanto a registro y contabilización de operaciones, adquisición de servicios y bienes (muebles e inmuebles) así como el uso, destino, mantenimiento, afectación, y en su caso la enajenación y baja de los mismos ante la Administración Pública Federal. El grado de cumplimiento que guarda el control interno institucional es reportado de forma anual a la Secretaría de la Función Pública, la cual emite acciones de mejora a las que se les da un seguimiento continuo hasta que son concluidas. En lo que respecta a auditorías de carácter externo, en el ámbito financiero el INFONACOT es auditado por el despacho Prieto, Ruiz de Velasco y Cía., S.C., este despacho fue designado por la Secretaría de la Función Pública. Asimismo, INFONACOT cuenta con la certificación ISO 9001:2000 por parte de la Organización Internacional de Normalización (ISO por sus siglas en Inglés) la cual aplica a las empresas que se dedican al diseño de productos o servicios y su implementación, lo que garantiza que la entidad puede cumplir con normas de garantía de calidad en sus operaciones, conforme a lo certificado por un organismo de certificación externo y por lo mismo garantizar que cualquier producto o servicio que ofrezca cumplirá consistentemente con dichas normas internacionales de calidad. El Instituto interactúa con otras entidades reguladoras como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Auditoría Superior de la Federación, de acuerdo con las atribuciones de éstas, atendiendo de forma inmediata sus observaciones.

Administración de cartera Durante el primer trimestre de 2012 (1T ’12), el INFONACOT incrementó de manera notable la colocación en un 81.6% con respecto al mismo trimestre del año anterior, con un importe de 2,100.9 millones de pesos (Mzo ’11; 1,156.6 mdp). Al cierre del 1T ‘12 la cartera administrada por el Instituto asciende a 9,354.1 mdp (Mzo ’11; 9,154.3 mdp), de los cuales el 31.3% corresponde a cartera en balance del Instituto, y el restante 68.7% a la cartera cedida a fideicomisos para emisiones bursátiles, sobre la cual el Instituto mantiene un mandato para su control y administración. La cartera presenta un incremento con respecto a Diciembre de 2011 en que el monto total de la cartera de crédito administrada por el Instituto ascendía a 8,790.9 mdp, principalmente derivada de la colocación por medios electrónicos y la promoción al producto “Créditos en Efectivo”, préstamos en efectivo para pago de servicios o bienes en caso de emergencias, Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

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Administradoras de Activos para los cuales el Instituto incrementó en julio de 2011 el plazo máximo a 18 meses, disminuyendo las tasas de interés para este tipo de créditos en un 10 por ciento en los plazos de seis, nueve y doce meses. Cartera Administrada Evolución Histórica

Balance

Bursatilizada

(mdp)

14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

Dec 06

Dec 07

Dec 08

Dec 09

Dec 10

Dec 11

Mar 12

Source: INFONACOT

El monto promedio de disposición para los “Créditos Tradicionales” es de 3,698 pesos y de 11,787 pesos en “Créditos en Efectivo”, con un plazo promedio de 19 meses. La cartera de INFONACOT se encuentra distribuida en todo país; pero debido a la densidad poblacional, presenta concentraciones relativas en el Distrito Federal y Área Metropolitana (determinada como Zona Metropolitana) donde al cierre del 1T ’12 mantenía aproximadamente el 16.7% de su cartera crediticia, en el resto de los estados y zonas geográficas mantienen concentraciones menores manteniendo la proporción que cada uno guarda en relación a la actividad económica nacional. INFONACOT ha incrementado de manera constante su base de trabajadores afiliados y el número de comercios en los que estos pueden acceder a bienes y servicios que requieren. Al cierre de Diciembre de 2011 el número de trabajadores afiliados activos, aquellos con por lo menos un crédito con saldo a la fecha, había alcanzado un total de 1.3 millones que representan un crecimiento anual compuesto de 6.4% con respecto al año anterior. Los establecimientos comerciales afiliados totalizaban 30,732 a la misma fecha, resaltando la incorporación de grandes cadenas comerciales las cuales cubren una gran cantidad de las líneas de productos que se financian. De igual manera, el número de Centros de Trabajo afiliados totalizó 58,013 con lo cual se extendieron los beneficios del crédito FONACOT a más trabajadores en todo el país, incluyendo a los del sector público. Centros de Trabajo Afiliados

Trabajadores Afiliados

Evolución Histórica

Miles

Trabajado res Afiliados

Activo s

4,500

70,000 60,000

4,000 3,500

50,000

3,000

40,000

2,500

30,000

2,000 1,500

20,000

1,000 10,000

500 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Source: INFONACOT

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Source: INFONACOT

 

La Ley Federal del Trabajo (LFT) en sus artículos 97 fracción IV, 110 fracción VII y 132 fracción XXVI otorga al INFONACOT la facultad para que le sea descontado al trabajador las mensualidades directamente de su salario y obliga al patrón a enterar los descuentos Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

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Administradoras de Activos realizados a los trabajadores al Instituto, lo cual mitiga el riesgo por voluntad de pago del acreditado. Los enteros extemporáneos del Centro de Trabajo de las amortizaciones del crédito FONACOT causarán una pena convencional. Si se presenta el caso que un trabajador haya causado baja laboral o cuando el Centro de Trabajo no haya efectuado el descuento correspondiente y el acreditado tenga más de un incumplimiento en su crédito, se realizan gestiones de cobranza telefónica y envío de requerimientos de pago. Los trabajadores tienen derecho a reestructurar su crédito en una ocasión mediante el pago de una amortización o la cantidad que en su momento establezca el Instituto. Al cierre de Marzo de 2012, la cartera con morosidad representaba el 1.5% de la cartera total administrada por el Instituto. El índice de cartera vencida (que incluye créditos morosos por más de 90 días y prórrogas) del total de la cartera administrada por el INFONACOT fue de 0.8%, que incluso bajo criterios más conservadores que el Instituto utiliza al considerar todos aquellos créditos con moras de 61 días o mayores como vencidos, se calcula en 1.6%; lo cual compara de manera sumamente positiva con otras entidades con la misma línea de negocio calificadas por Fitch. Es importante mencionar que a partir de Agosto de 2011 el Instituto modificó sus políticas de Castigo para los créditos calificados como irrecuperables, pudiendo eliminarlos de su activo y cancelarlos contra las estimaciones preventivas en cuanto se clasifican como irrecuperables, registrando en cuentas de orden los créditos que se encuentren reservados al 100%. Saldo de Cartera Vencida

Indice de Cartera Vencida

Evolución Histórica Balance

Evolución Histórica Bursatilizada

Traspasos a Cuentas de Orden

Balance

(mdp) 3,500

Administrada

(%)

45%

3,000

38.4%

40% 2,500

35%

2,000

30% 25%

1,500

26.6% 22.7%

20%

22.7%

15%

1,000

10%

500 0

31.8%

17.7% 21.5%

14.6%

5.3%

5% 2007

2008

Source: INFONACOT

2009

2010

2011

Mar-12

0%

2.2% 2007

Source: INFONACOT

2008

2009

2010

2011

2.6% 1.6% Mar-12

 

La importante reducción de los saldos de cartera vencida en balance obedecen a la adopción de la política de traspasos a cuentas de orden de la cartera vencida reservada al 100%, que para el primer trimestre de 2012 significó la transferencia de 236.1 mdp, pero también incluye las estrategias de cobranza y recuperación implementadas por el Instituto, entre las que destaca la consulta a las bases de datos de ProceSAR para proceder a reinstalar el descuento por nómina a los trabajadores que cambiaron de trabajo o que dejaron de laborar por cualquier motivo por más de 90 días, que significó la recuperación de 74.9 mdp adicionales en el 1T ’12 provenientes de créditos anteriormente castigados con un valor nominal de 210.2 mdp, de los cuales una gran mayoría muestran un comportamiento estable al presentar pagos sostenidos. Las acciones de recuperación tienen también el objetivo de ayudar a los acreditados con voluntad de pago que han perdido su empleo o que por cuestiones personales decidieron establecerse por cuenta propia, por lo que INFONACOT ha estructurado e implementado los esquemas de salida:

• Plan 70/30. El acreditado paga en una sola exhibición el 70% de su adeudo y recibe un descuento o “quita” del 30% por parte del Instituto, con lo que el saldo del crédito es liquidado en su totalidad. Aun y cuando se considera un descuento en el valor original Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores Junio 5, 2012

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Administradoras de Activos del crédito este no tiene un alto impacto en los resultados del Instituto pues el valor promedio de los créditos es de 2,500 pesos.

• Plan 20-20-20. El acreditado deberá pagar en una sola exhibición el 20% de su adeudo y el saldo restante es re documentado para pago en 20 mensualidades sin intereses, con un descuento del 20% en cada pago que realice puntualmente. El valor promedio de estos créditos es de 5,000 pesos. Las condonaciones, bonificaciones y descuentos, que se hacen sobre los créditos son registradas también con cargo a las estimaciones preventivas. En caso de que el importe de los descuentos o condonaciones exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, se constituyen estimaciones hasta por el monto de la diferencia. Al cierre de 2011, se habían implementado estos esquemas de salida a 36,693 créditos, los cuales permitieron al Instituto generar ingresos adicionales por 242.2 mdp. Son susceptibles de ser asignados para cobranza extrajudicial los siguientes casos: a. Todos aquellos trabajadores con créditos y/o reestructuras con más de 30 días naturales sin registro de pago, cuya suma de los saldos sea de un SMGV en adelante y cuenten con baja registrada en el sistema CREDERE. b. Cédulas de notificación de altas y pagos con 30 días naturales o más de vencidas no pagadas con un importe acumulado mayor a un Salario Mínimo. La cobranza extrajudicial y judicial se hace a través de prestadores de servicios externos de cobranza. Uno de los requisitos para los despachos que pretendan prestar sus servicios es entregar una fianza o pagaré al INFONACOT por el 10% del valor total de la cartera que proyecte manejar. Al inicio sólo se le asigna cartera al prestador de servicios hasta por el 60% del monto afianzado, incrementándose de conformidad con su desempeño y efectividad de la recuperación de la cartera asignada hasta alcanzar el 100%. El plazo máximo para gestionar la recuperación de las cuentas de trabajadores y reestructuras con adeudos incumplidos en cobranza extrajudicial será de 120 días naturales, con una prórroga de 30 días naturales más, a petición del prestador de servicio externo de cobranza. Solamente se aceptan daciones en pago en los casos de Centros de Trabajo. En el caso de los Centros de Trabajo y los Comercios afiliados, la cobranza judicial sólo se aplica a instituciones con adeudos o que hagan mal uso del crédito FONACOT. Los expedientes de los Centros de Trabajo declarados como incobrables por un prestador de servicios externo de cobranza deberán ser enviados al Representante Jurídico del Instituto a más tardar 5 días hábiles después de que el prestador de servicios haya emitido su dictamen.

Tecnología El Instituto utiliza el Sistema de Crédito CREDERE para llevar el registro y administración de sus operaciones de naturaleza crediticia, propias o bursatilizadas, desde que el crédito es otorgado al trabajador y hasta el momento de su liquidación, mantiene la conectividad en tiempo real con la red de oficinas y sucursales distribuidas en todo el país mediante enlaces directos, y proporciona servicios a usuarios y clientes en el Portal de Servicios FONACOT. CREDERE ha sido desarrollado en ambiente JAVA utilizando como punto de partida el sistema TOPAZ 5.0 de Top Systems para lo cual adquirió en 2008 el código fuente. Todas sus aplicaciones residen en el servidor de su sitio principal, manteniendo applets de administración para el acceso de los usuarios y clientes. Durante 2011 se completó exitosamente la implementación del SAP para el registro de sus operaciones contables y financieras, así como su integración por medio de interfaces al CREDERE. El SAP está configurado para operar en módulos del Planificación de Recursos Gubernamentales (GRP por sus siglas en Inglés) interrelacionados entre sí. La Dirección de

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Administradoras de Activos Sistemas del Instituto mantiene su organigrama interno y de operación estructurado de acuerdo a líneas de procesos: producción; desarrollo e infraestructura, seguridad y servicios. Las mejoras realizadas a la plataforma tecnológica permitieron al Instituto implementar procesos de automatización con los que se pudo reducir los tiempos de autorización en las transacciones, eliminar la necesidad de que los restablecimientos comerciales presenten pagares para cobrar, reducción del tiempo de pago a los establecimientos a poco menos de 48 horas cuando originalmente podría tomar hasta 90 días y el costo por comisiones a los mismos se redujo en 32.4%, lo que lo sitúa en niveles similares a los cobrados por las entidades de tarjetas de crédito. Adicionalmente, la página de Internet del INFONACOT incorpora información sobre el funcionamiento del Instituto, las mecánicas de crédito, procesos de afiliación, establecimientos comerciales afiliados, e información institucional. A partir de 2011 el Instituto desarrolla un programa piloto que busca eliminar la operación a través de papel y afiliar a los trabajadores a través de Internet por medio de la Firma Electrónica Avanzada (FIEL), con lo cual se agilizará el proceso para los trabajadores. Todos los equipos y sistemas cuentan con accesos de seguridad con autenticación limitados por un esquema de acceso restringido a las aplicaciones de acuerdo a roles y perfiles personalizados. El sitio principal del INFONACOT se encuentra ubicado en la ciudad de Querétaro en una locación de alta seguridad con accesos y ambientes controlados (KIO Networks), manteniendo un sitio de operación alterno en la ciudad de México contratado con la misma empresa y un servidor de pruebas y desarrollo que se mantiene en las instalaciones del Instituto. Diariamente se realizan respaldos incrementales de la información y semanalmente se hacen respaldos completos. Todos los equipos cuentan con firewalls, sistema de prevención de intrusos y antivirus. El Instituto cuenta con una subestación propia de alta a baja tensión. Asimismo, el centro de datos cuenta con un tren de plantas de emergencia redundantes alimentadas por tanques individuales de combustible. Este arreglo proporciona una autonomía de operación a plena carga por un período mínimo de 8 días al centro de datos. El plan de Recuperación de Desastres, DRP por sus siglas en inglés, contemplan la realización de simulacros de forma anual en los que ha comprobado que puede restablecer sus sistemas de manera remota desde cualquier punto con conexión a internet en un lapso máximo de 2 horas. El Instituto ha fortalecido su DRP al incluir conexiones a internet y telefonía de 10 Mbs con redundancias en 2 anillos independientes, que garantizan la comunicación constante con sus servidores y la red de oficinas y sucursales. Todos los expedientes de los créditos se encuentran bajo la custodia de Sistemas de Archivo de México (SAM), empresa subsidiaria de Iron Mountain. SAM clasifica los expedientes en bursatilizados y cartera propia del Instituto y los mantiene separados. Es importante señalar que el INFONACOT no puede acceder directamente a los expedientes de los créditos bursatilizados. En opinión de Fitch la plataforma tecnológica del Instituto es altamente robusta y eficiente para mantener la operación actual y soportar volúmenes incrementales de operaciones sin deterioro de sus funcionalidades.

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Administradoras de Activos

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por la entidad, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación

 

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Los usuarios de calificaciones de Fitch deben entender que ni una investigación mayor de hechos ni la verificación por terceros puede asegurar que toda la información en la que Fitch se basa en relación con una calificación será exacta y completa. En última instancia, el emisor y sus asesores son responsables de la exactitud de la información que proporcionan a Fitch y al mercado en los documentos de oferta y otros informes. Al emitir sus calificaciones, Fitch debe confiar en la labor de los expertos, incluyendo los auditores independientes con respecto a los estados financieros y abogados con respecto a los aspectos legales y fiscales. Además, las calificaciones son intrínsecamente una visión hacia el futuro e incorporan las hipótesis y predicciones sobre acontecimientos futuros que por su naturaleza no se pueden comprobar como hechos. Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmo una calificación. La información contenida en este informe se proporciona "tal cual" sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de Fitch es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que Fitch evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de Fitch y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente. Fitch no está comprometido en la oferta o venta de ningún título. 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