Carbon Markets Workshop Agosto 20, 2009

Contribución a la emisión de GEI (1900(1900-1990) Europa E 27.7%

Canadá 2.3%

Ex URSS 13.7%

EEUU 30.3% Latinoamérica 3.8% África 2.5% Países Anexo 1 Países No Anexo 1 Países que no ratificaron el Protocolo de Kyoto

Medio Oriente 2.6%

Japón 3.7% China, India y Asia en desarrollo 12.2%

Australia 1 1% 1.1%

Fuente: World Resources Institute. United States Department of Energy. Cifras a 2002.

™

El Cambio Climático es causado p por la acumulación de g gases efecto invernadero ((GEI))

™

La Convención Marco de las Naciones Unidas determinó que los países industrializados (Anexo I) son los principales responsables de mitigar el cambio climático.

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El Protocolo de Kyoto establece compromisos de reducción de emisiones a nivel global del 5.2% respecto 1990 para los países Anexo I durante el período 2008-2012.

™

Los países en desarrollo (no Anexo I), no tienen compromisos de reducción. Su participación se limita a desarrollar proyectos limpios bajo los mecanismos flexibles.

Protocolo de Kyoto La reducción de una tonelada de CO2 = 1 CER Reducción del 5% GEI de los países Anexo I1 de 2008 a 2012 con respecto a los niveles de 1990

Mercado de carbono USD 118,000 millones en 2008

80% Permisos de emisión para empresas de la Unión Europea

17% Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) en países en desarrollo (CERs2)

México participa en este mercado 1 2

Países desarrollados excepto Estados Unidos. Unidos Certified Emission Reduction.

3% Implementación conjunta con países de Europa del Este

Gases Efecto Invernadero (GEI) Gases

Fuentes

Potencial de Calentamiento

Bióxido de carbono, CO2

Quema de combustibles fósiles, fósiles producción de cemento, cambio de uso de suelo.

1 tCO2e

Metano, CH4

Cultivo de arroz, rellenos sanitarios, estiércol, minas y pozos p p petroleros.

21 tCO2e

Óxido nitroso, N20

Producción de fertilizantes, motores que queman combustibles fósiles.

310 tCO2e

Hidrofluorcarbonos, Hid fl b HFCs

E itid en procesos d Emitidos de manufactura f t y usados d como refrigerantes.

140-11,700 140 11 700 tCO2e

Perfluorcarbonos PFCs

Emitidos en procesos de manufactura y usados como refrigerantes refrigerantes.

6,500-9,200 tCO2e

Hexafluoruro de Azufre, SF6

Emitido en procesos de manufactura donde se usa como fluido dieléctrico

23,900 tCO2e

Ciclo de vida de un proyecto MDL Diseño Proyecto MDL (PDD) Desarrollador/ Consultor del Proyecto

Validación

Autorización

Registro

Entidad Operacional p Designada (DOE)

Autoridad Nacional Designada (CICC)

Junta Ejecutiva MDL de j Naciones Unidas

Mercado de Carbono

SEMARNAT Carta de no Objeción

Idea del Proyecto (PIN)

Venta de CERs Brokers / Fondos y Desarrolladores

Emisión de CERs Junta Ejecutiva MDL

Verificación y Certificación Entidad Operacional Designada (DOE)

Inversión Implementación del proyecto

Monitoreo Desarrolladores del proyecto

Tipo de Proyectos MDL ¾

Energías renovables. renovables Hidroeléctrica, eólica, biomasa, solar. ¾ Eficiencia energética. Reingeniería de procesos, iluminación, potencia, ecotecnologías en vivienda, mejoramiento en plantas. ¾ Cambio de combustible. Gasolina por gas natural, diesel, biocombustibles. ¾ Gestión de residuos. residuos Rellenos sanitarios y estiércol de granjas pecuarias. ¾ Proyectos Forestales. Reforestación y forestación. ¾ Transporte. Nuevas tecnologías y cambio modal. ¾ Captura y aprovechamiento de emisiones fugitivas. Gas grisú de minas de carbón carbón, captura y utilización de gas natural en la extracción del petróleo, secuestro de carbono. ¾ Captura y destrucción de gases industriales. D t Destrucción ió de d Hidrofluorocarbono-23. Hid fl b 23

Costos del MDL Diseño de proyecto (PDD) C t USD 30 Costo: 30-50 50 milil

Validación

Costo: USD 15-30 mil

Registro g

Costo :USD 10 centavos por las primeras 15,000 CERs y USD 20 centavos por las que excedan ese monto

Implementación

Participantes del proyecto Entidades Operacionales Designadas (ONU) Junta Ejecutiva del MDL MD (ONU) Partes involucradas, ONG´s acreditadas, etc. Autoridad Nacional Designada (DNA) (DNA), CICC

Consultas con participantes y posibles interesados

Carta de No Objeción

Monitoreo y reporte

Costo: Aprox.USD 5 mil/año

USD 10 mil/año

Verificación

Contrato venta CERs USD 15 -20 mil

Certificación

Apoyos Ofrecidos por FOMECAR a proyectos MDL

FOMECAR Iniciativa conjunta (22nov2006 22nov2006))

Con el apoyo y la Asistencia Técnica del Banco Mundial.

¾

Fideicomiso en el que Bancomext actúa como Fideicomitente, Fiduciario y Operador.

¾

Recibe aportaciones p a fondo p perdido, es Donataria Autorizada p por el SAT.

¾

Realiza difusión y seminarios para generar una cultura de reducción de emisiones en México.

¾

Apoya costos de registro ante Naciones Unidas de proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL).

¾

Los beneficiarios L b fi i i se comprometen t a reembolsar b l ell apoyo recibido ibid más á una comisión de éxito, una vez que generen bonos de carbono.

¾

Comité Técnico; Bancomext y Centro Mario Molina; invitados permanentes: SEMARNAT, SENER y SHCP.

Apoyo a cuatro etapas Idea de Proyecto (PIN)

Proyecto MDL

Documento de Proyecto (PDD)

Apoyo A FOMECAR se paga con la l venta de una parte de los CERs CERs..

Validación Registro

Financiamiento estructurado contra flujos del proyecto, CERs remanentes y otras fuentes de Re Re--pago.

Proyecto Subyacente Crédito y Garantías

Banca Comercial

Venta de C CERs

Capital de Riesgo

Banca Internacional

Pago del financiamiento MDL más comisión de éxito a FOMECAR.

Esquema de Apoyo Financiero Apoyo financiero

Comité Técnico

Factibilidad técnica y financiera

(PIN, PDD, Validación y Registro)

Firma de contrato

SI

SI Reembolso y pago de comisión de éxito a FOMECAR

CERs

Empresa dueña del Proyecto

Registro g MDL

Implementación

Operación (un año)

NO

Pérdida FOMECAR

NO

Reembolso FOMECAR

MDL Programático Captura y Aprovechamiento de Metano en rellenos sanitarios en México 9 Basura Acumulada mayor a 500 mil tn 9 Ciudades con recepción mínima de 200 ton/día de residuos 9 Diseño del Programa ™62 sitios i i con rentabilidad bilid d positiva ii 9 Consulta pública realizada (9jun09) 9 Proyecto piloto en proceso de selección 9 Operación p del Programa g en definición

Esquema MDL Programático

Gestiona el registro

CERs

Coordinador

Proyecto Piloto

Distribuye y CERs

Proyectos Replicables Accede el programa y paga costos pro-rata pro rata

Proyectos MDL por país País Argentina Brasil Chile China I di India Sudafrica Malasia México Qatar Corea Otros Total

Mill. TCO2 estimadas 4.08 18.17 3.97 109.42 30 23 30.23 2.53 2.42 7.37 2.50 14 36 14.36 17.67 212.71

9 A fines de diciembre de 2008 2008, habían 4 4,200 200 proyectos MDL ante la Junta Ejecutiva de Naciones Unidas 9 De los proyectos que México tiene registrados se espera que obtenga reducciones por 7 7.4 4 millones de toneladas de CO2 9 De 49 países vendedores, México ocupa el 4° lugar en número de proyectos y el 5° en reducciones anuales de CO2e esperadas 9 México cuenta con 111 proyectos registrados ante las Naciones Unidas

MDL en Mé México i 9 El potencial de reducción de emisiones en México es de 100 millones de tCO2e al año.

9 Los ingresos estimados serían de € 1,000 millones anuales, considerando un precio del CER de € 10 (Point Carbon 20/feb/2009).

Valor del Mercado de Carbono Valor del Mercado de Carbono EUROS Millones EU ETS New South Wales Chicago Climate Exchange MDL JI Otros Mercado Voluntario Mercado Voluntario *Cifras preliminares 2008

Euros

2005 7,908 59 3 7,970

2006 24,432 225 38 24,695

2007 50,097 224 72 50,393

2008* 92,317 413 132 92,862

2,638 68 187 44 10,907

6,249 141 76 70 31,231

12,877 499

23,729 919 2 488 118,000

265 64,034

Apoyos Ofrecidos por BANCOMEXT a proyectos sustentables

Líneas de crédito para proyectos

Monto: USD 50 millones Pl Plazo: H Hasta t 10 años ñ Gracia: 3 años Monto máximo a financiar ill USD 15 millones Destino: Proyectos MDL , eficiencia energética y energías í renovables bl Formalizado: Diciembre 2007

Monto: EUR 50 millones Pl Plazo: H Hasta t 15 años ñ Gracia: Hasta 4 años Monto máximo a financiar EUR 12 12.55 millones Destino: Proyectos de sustentabilidad ambiental o interés europeo Formalizado: Marzo 2008

Venta de Bonos de Carbono BANCOMEXT ofrece servicios de venta de bonos de carbono tomando ventaja de su experiencia en el mercado internacional

Kyoto

• • • • •

Desarrolladores Empresas Gobiernos Países Anexo I Fondos Compradores Banco Mundial

Mercado Voluntario

• Empresas EUA • Fondos Compradores

Precios Mercado de Carbono Perspectiva de Precios K t Kyoto

Post Kyoto

2008

2012

Precio de CERs J li 2009 Julio Venta Spot Venta a descuento: Con registro Con PDD

2020 Al menos el 50% del valor de los precios indicativos

€ 10.00

Perspectiva de Precios 2012 € 8.00 € 6.00

Venta Spot

€ 40.00

Ventajas Bancomext/FOMECAR ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾

¾ ¾ ¾

Contacto con las principales consultoras MDL establecidas en México Poder de negociación para obtener los mejores costos en la consultoría Transparencia en el proceso de selección de los servicios de consultoría Experiencia en la definición de proyectos MDL Monitoreo y control en los trabajos para obtener el registro MDL FOMECAR asume el riesgo de no-registro Relación inter-institucional con entidades mexicanas que participan en el mercado de carbono como Centro Mario Molina, Molina SEMARNAT, SEMARNAT SENER, entre otras. Conocimiento de los mercados financieros internacionales y del mercado de carbono Contacto con los principales compradores de bonos en los mercados de Kyoto y Voluntarios Experiencia en estructuración de esquemas financieros internacionales

Ing. Remigio Alvarez Prieto Director de Desarrollo de Negocios Internacionales 5449--9439 5449 rfalvarez@bancomext gob mx [email protected]