Financiación de proyectos de inversión

NUEVOS INSTRUMENTOS DE APOYO A LA IMPLANTACION DE PYMES EN EL EXTERIOR Barcelona, 19 de noviembre de 2013

Financiación de proyectos de inversión en el exterior

Casos de éxito Cómo podemos colaborar

Nuestro objeto es facilitar financiación de proyectos privados viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad al desarrollo de los países receptores de las inversiones y la internacionalización de las empresas españolas.

RECURSOS GESTIONADOS POR COFIDES Capacidad de movilización de recursos próxima a 1.000 MM € Comprometido en proyectos más de 1.500 MM €

Recursos Propios para financiar proyectos de inversión en países emergentes o en desarrollo

Gestiona por cuenta del Estado los Fondos FIEX y FONPYME, creados para financiar proyectos de inversión en cualquier país

Colabora con la Secretaría de Estado de Comercio en la identificación y análisis de proyectos de inversión en el exterior susceptibles de ser financiados con cargo al Fondo de Internacionalización de la Empresa (FIEM), Fondo creado por el Ministerio de Economía y Competitividad para la financiación de exportaciones e inversiones españolas en el exterior

También moviliza recursos de Instituciones Financieras Multilaterales 4 / 56

Productos financieros Participaciones en capital minoritarias y transitorias, con salida pactada con los inversores y sin compromiso en la gestión diaria (hasta 30 MM €). Instrumentos próximos al cuasi-capital: préstamos de coinversión (con remuneración ligada a los resultados del proyecto), subordinados o participativos (hasta 30 MM €). Préstamos ordinarios a medio y largo plazo a la empresa en destino o al inversor español (hasta 5 MM €). Préstamos multiproyecto.

Combinación de productos en un mismo proyecto. Compatible con cualquier otra financiación/subvención.

Recursos propios

Cuasi capital

Recursos ajenos

¿QUÉ OFRECE COFIDES? Límites entre 75.000 – 30.000.000 € Financiación hasta 49% en capital y 80% en deuda Plazos largos, entre 3 a 10 años Precios competitivos, en función del proyecto y promotor Apoyo institucional Flexibilidad en cuanto a instrumentos y condiciones

¿QUÉ PIDE COFIDES? Proyectos productivos, comerciales, concesiones, etc. Primera implantación, ampliación o compra de empresa Viabilidad del proyecto. Compromiso de los inversores. Capacidad y experiencia de los promotores del proyecto. Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y sociales Contribución a la internacionalización de la economía española y al desarrollo del país receptor. Estados financieros auditados.

RECURSOS PROPIOS DE COFIDES En la actualidad, los recursos propios de COFIDES ascienden a 82 millones €. Pueden obtener financiación de COFIDES tanto las empresas mixtas como las filiales de empresas españolas en países elegibles que lleven a cabo un proyecto de creación de una nueva empresa, la compra de una empresa existente o la ampliación de la actividad de la misma. COFIDES ofrece participaciones en capital (hasta el 49%), préstamos subordinados, participativos, de coinversión, préstamos ordinarios a la empresa de proyecto y préstamos ordinarios al inversor español (hasta el 80%). Los límites por proyecto se establecen entre 75.000 € y 5 Millones €. Con sus propios recursos COFIDES financia proyectos de inversión sólo en países en desarrollo y emergentes.

FONDO PARA INVERSIONES EN EL EXTERIOR Fondo fiduciario dotado con recursos del Estado para promover la internacionalización de las empresas y la economía españolas a través de la financiación a medio y largo plazo de proyectos de inversión en el exterior en los que exista interés español. Son empresas destinatarias las productoras de bienes o servicios así como las concesionarias de proyectos de infraestructura y servicios públicos (BOT, BOO, BLT) Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos próximos al cuasi-capital (hasta el 70%) Los límites por proyecto se establecen entre 250.000 € y 30 Millones € En julio de 2009 se aprueban varias medidas de flexibilización de los Fondos. Se amplía el ámbito geográfico de actuación del Fondo a todos los países del mundo. En la actualidad, el Patrimonio Neto del Fondo FIEX (año 2012) asciende a 787 MM €. (La dotación acumulada a asciende a 747 MM €). El Fondo es gestionado por COFIDES.

FONDO PARA OPERACIONES DE INVERSIÓN EN EL EXTERIOR DE LA PYME Fondo fiduciario dotado con recursos presupuestarios del Estado para financiar a medio y largo plazo proyectos de inversión en el exterior en los que exista algún tipo de interés español y que estén promovidos por pequeñas y medianas empresas Son beneficiarios últimos las PYMES españolas productoras de bienes o servicios que acometan su internacionalización Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos próximos al cuasi-capital (hasta el 70% u 80% en países con Línea País) para proyectos de inversión en cualquier país del mundo. Los límites por proyecto se establecen entre 75.000€ y 5 Millones € Actualmente, el Patrimonio Neto del FONPYME asciende a 45,5 MM €. Su dotación acumulada, 45 MM €. El fondo es gestionado por COFIDES, que cofinancia los proyectos si el proyecto se localiza en países en desarrollo o emergentes.

COFIDES EN gestionada

CIFRAS:

Cartera

total

900 MM€

875 800

809 700 600 500

619

2010

2011

540 447

400

374

300 200

626

288

292

2005

2006

100 0 2007

2008

2009

2012

Est 2013

Cartera de proyectos

Cartera por países México 18%

Resto 19% Ecuador 2% Polonia 4%

Brasil 17%

Rusia 5% India 5% Chile 5%

Perú 6%

EEUU 8%

China 11%

Cartera por sectores Resto 17% Eléctricos y electrónicos 3% Otros 3%

Automoción 23%

Ocio 4% Siderurgia 4% Naval/ aeronáutico 5% Agroalimentario 11%

Energía 18%

Infr.Transporte 12%

Distribución por tamaño del inversor español Nº de proyectos: 604

Recursos comprometidos: 1.829,2 MM€

Por proyectos aprobados

Por recursos aprobados Pyme 24%

Grande 38%

Pyme 62% Grande 76%

Reparto por CCAA. Evolución APROBACIONES POR % DE EMPRESAS SEGÚN CCAA DEL PROMOTOR 1990-2012

Murcia 3%

Aragón 3%

Otros 5%

Castilla y León 4%

Cataluña 29%

Galicia 5% Andalucía 7%

Valencia 8%

País Vasco 16%

Madrid 20%

PYME INVIERTE Inversiones productivas FASES PREPARACIÓN DE LA INVERSIÓN ICEX

FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN COFIDES/FONPYME

DESARROLLO DE LA INVERSIÓN Oficinas Económicas y Comerciales de España en el Exterior

BENEFICIARIOS Empresas PYMES españolas que deseen acometer un proyecto de inversión productiva en el exterior con necesidades de financiación a medio o largo plazo (más de 3 años).

MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior: • Valoración de la capacidad de la empresa y oportunidad del proyecto. • Estudio de factibilidad.

Principales características de la financiación: • • •

•

Importes entre 75.000 y 10 millones de euros. Financiación hasta el 80% de las necesidades a medio y largo plazo del proyecto. Préstamos de coinversión a la filial extranjera con una remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto. Financiación destinada principalmente a activos no corrientes (tangibles e intangibles) y activos financieros (adquisiciones de empresas).

Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP): • • • •

Identificación de socios. Elaboración de agendas. Apoyo logístico. Información personalizada bajo pedido.

PYME INVIERTE Inversiones productivas ACCESO/SOLICITUD ICEX (Departamento de Asesoramiento y Apoyo a Proyectos de Inversión) Más información: 91 349 18 91 / 91 349 62 06

REQUISITOS Existencia de un proyecto de inversión productiva en el exterior.

EMPRESAS: • Situación económico financiera equilibrada y saneada. • Estados financieros auditados. • Trayectoria consolidada y experiencia en el sector. • Mayoría del capital en la filial extranjera (no sucursal) o control efectivo de la misma. PROYECTOS: • Creación, ampliación de una empresa o adquisición de una ya existente.

Haber participado en una de las dos fases anteriores y contar con un certificado positivo emitido por el ICEX.

PYME INVIERTE Implantaciones comerciales FASES PREPARACIÓN DE LA IMPLANTACIÓN ICEX

FINANCIACIÓN DE LA IMPLANTACIÓN COFIDES/FONPYME

DESARROLLO DE LA IMPLANTACIÓN Oficinas Económicas y Comerciales de España en el Exterior

BENEFICIARIOS Empresas PYMES españolas que deseen acometer una implantación comercial en el exterior.

MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior.

Principales características de la financiación: • • •

•

Entre 75.000 y 1 millón de euros. Hasta el 50% de las necesidades de financiación a corto plazo del proyecto. Préstamos de coinversión a la filial extranjera con remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto y con un plazo máximo de amortización de 3 años sin carencia. Financiación de gastos asociados a la implantación comercial de la empresa (gastos de estructura, sueldos y salarios y gastos de promoción asumidos por la filial).

Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP): • • • •

Identificación de socios. Elaboración agendas. Apoyo logístico. Información personalizada bajo pedido.

PYME INVIERTE Implantaciones comerciales ACCESO/SOLICITUD ICEX (Departamento de Asesoramiento y Apoyo a Proyectos de Inversión) Más información: 91 349 18 91 / 91 349 62 06

REQUISITOS Existencia de una implantación comercial de una empresa española en el exterior.

EMPRESAS: • Situación económico financiera equilibrada y saneada. • Estados financieros auditados. • Trayectoria consolidada y experiencia en el sector. • Mayoría del capital en la filial extranjera (no sucursal) o control efectivo de la misma. • La matriz deberá otorgar, en todo caso, afianzamiento solidario de la financiación concedida a la filial. PROYECTOS: • Existencia de una cartera de clientes que genere ingreso cierto en el país destino de la inversión. • Cada solicitud irá vinculada a un país.

Haber participado en una de las dos fases anteriores y contar con un certificado positivo emitido por el ICEX.

Financiación de proyectos de inversión en el exterior

Casos de éxito Cómo podemos colaborar

REGINAHOTEL-ARGENTINA Localización: Buenos Aires, Argentina Actividad: gestión y explotación de hotel boutique Inversión del proyecto: 7,5 Mill. € Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 2 Mill. € Empleados: 41

Recursos ajenos 27%

Fondos propios 73%

Préstamo COFIDES 27% Aportaciones otros socios 21% Aportación Polack 7% Aportación Reginahotel 45%

21

OHL-MÉXICO-MAYAKOBA Localización: Mayacoba, México Actividad: Construcción y operación de Hotel Inversión del proyecto: 8,12 Mill. € Apoyo de COFIDES: Capital 18,53 Mill. € Empleados: 260

20% OHL 18% FIEX 8% Fairmont 18% BBVA

18%

ICO

18%

Exportalia

Fondos propios 46%

Recursos ajenos 54%

DAMERIK - ITALIA Localización: Milán, Italia Actividad: Producción y comercialización de juguetes Inversión del proyecto: 0,50 Mill. € Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,25 Mill. € Empleados: 14

Recursos ajenos 50%

Fondos propios 50%

Damerik FONPYME

ABENGOA BIOENERGYEE.UU. Localización: Indiana e Illinois, Estados Unidos Actividad: Biocombustibles Inversión del proyecto: 565,58 Mill. USD Financiación de COFIDES: Capital de 40 Mill. USD Empleados 124

Recursos ajenos 38%

38% 7%

Fondos propios 62%

55%

Préstamo Sindicado FIEX Abengoa Bioenergy Operations

ENERPAL – PORTUGAL Location: Retaxo-Castelo Branco Activity: Wind power Investment project: € 10,8 MM COFIDES support: Quasi-equity € 4,7 MM Employees: 13

56,5%

Own resources 56,5%

43,5%

Other resources 43,5%

ENERPAL FONPYME

BAMESA - RUMANIA Localización: Pitesti, Rumania Actividad: Centro de servicio de acero Inversión del proyecto: 24 Mill. € Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 9 Mill. € Empleados: 35

BAMESA Fondos propios 63%

FIEX Recursos ajenos 37%

RELATS – REINO UNIDO Localización: Cwmcarn, Reino Unido Actividad: Producción de aislantes para cables Inversión del proyecto: 1,36 Mill. € Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,85 Mill. € Empleados: 40

30%

40%

Fondos propios 30%

Recursos ajenos 70%

30%

Relats Otros recursos FONPYME

TORRES - CHINA Localización: Shanghai, Beijing y Chengdou Actividad: Distribución de vinos Inversión del proyecto: 1,11 MM EUR Financiación de COFIDES: Préstamo a la empresa de proyecto por 0,78 MM EUR Empleados: 85

Recursos propios 30%

Recursos ajenos 70%

TORRES COFIDES

SCHWARTZ HAUTMONT – TURQUIA

Localización: Mármara Actividad: Puesta en marcha de centro para fabricar estructuras metálicas Inversión del proyecto: 4 MM € Financiación de COFIDES: Participación en capital por importe máximo de 1,41 MM € Empleados: 100

5% Capital 100%

48%

47% Schwartz Montajes y Servicios Schwartz Hautmont Construcciones Metálicas FIEX

Financiación de proyectos de inversión en el exterior

Casos de éxito

Cómo podemos colaborar

¿QUÉ HACER PARA TRABAJAR CON COFIDES?

•

Presentar proyecto y si se considera interesante para las dos partes presentar la solicitud de financiación.

•

Aportar información sobre el promotor (EEFF auditados..) y el proyecto (EEFF, proyecciones..).

•

Negociar con COFIDES el tipo de producto y las características de la financiación.

Objetivo: confirmar el interés mutuo en las primeras semanas y aprobar la operación.

¿QUÉ HACER PARA TRABAJAR CON COFIDES?

Madrid: +34 91 745 44 80 Barcelona: +34 93 270 26 20