Resumen de la Jornada Investigaciones Económicas

PMI manufactureros de China y europeos impulsaron a los mercados.

2/09/2013

El índice PMI del sector manufacturero de la zona euro, fue superior a las expectativas del mercado. Mientras el consenso se ubicaba en 51.3 el dato observado llegó a 51.4, un nivel máximo de 26 meses. Por su parte, en China, se vio un comportamiento positivo con el índice en zona de expansión, después de que llegara 50.1 puntos.

Contenido

Comentario Diario ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

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1. MERCADO LOCAL .............................................................................................. 2

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1.1 Renta Variable........................................................................................... 2 1.2 Divisas.......................................................................................................... 2 1.3 Renta Fija .................................................................................................... 3 2. MERCADOS INTERNACIONALES ........................................................................ 3 2.1 Europa ............................................................................................................ 5 2.2 Asia.................................................................................................................. 5 2.3 América Latina .............................................................................................. 5 3. COMMODITIES ..................................................................................................... 6

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

1. MERCADO LOCAL 1.1 Renta Variable ÍNDICES COLOMBIA

∆% 1D

∆% 5D

1732.65

0.18

1.08

0.62

(5.46)

13742.26

0.08

1.05

(0.32)

(6.62)

1256.24

0.01

1.14

(0.05)

(6.81)

17,358.00

0.54

0.71

0.54

(5.28)

1728

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

1726

12,000.00

0.84

11.29

19.48

28.26

1,390.00

0.72

6.62

16.28

27.46

32,200.00

0.69

5.14

11.39

22.95

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

GRUPO DE INV SURAMERICANA 37,440.00

(2.19)

(4.49)

(7.30) (19.65)

BANCO DAVIVIENDA SA

24,260.00

(1.70)

(1.60)

(3.50) (18.92)

4,050.00

(1.22)

(1.35)

(3.32) (18.14)

COLOMBIA COLCAP INDEX IGBC GENERAL INDEX COLOMBIA COL20 INDEX ISHARES COLCAP ASCENSOS PETROMINERALES LTD GRUPO AVAL ACCIONES-PF ALMACENES EXITO SA DESCENSOS

CARVAJAL EMPAQUES SA

   

ÚLTIMO

PRECIO

PRECIO

∆% 1M ∆% YTD

1734

COLCAP

1732 1730

1724 1722 1720 1718 1716

09:35

11:15

13:15

14:55

Según datos de la Bolsa de Valores de Colombia, en América Latina se recibieron más de USD$5.300 millones en flujos de inversión hacia los mercados accionarios en los dos primeros meses del año. Los transportadores de carga afiliados a la AC, iniciaron una huelga a causa de los altos precios de los combustibles. Los transportadores de carga no están trabajando. Harley Davidson abrirá cinco nuevos concesionarios en Bogotá, Pereira, Barranquilla, Cali y Cartagena. La apertura se haría por medio de franquicias. Juan Pablo Córdoba fue elegido como presidente de la Federación Iberoamericana de Bolsa, para ejercer la presidencia entre 2013 y 2015.

1.2 Divisas Dólar EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

Euro Spot

1.3194

(0.21)

(1.30)

(0.62)

0.01

British Pound Spot

1.5545

0.26

(0.20)

1.64

(4.37)

Swiss Franc Spot

0.9344

(0.49)

(1.21)

(0.57)

(2.03)

Turkish Lira Spot

2.0210

LATAM

ÚLTIMO

Colombia Curncy Mkt COP

1,932.85

0.85 ∆% 1D

(1.20) ∆% 5D

(0.42)

0.84

(4.73) (11.75) ∆% 1M ∆% YTD 2.25

9.40

Brazilian Real Spot

2.3790

0.27

0.04

Mexican Peso Spot

13.3338

0.35

(1.09)

(5.03)

(3.60)

Chilean Peso Spot

509.6800

0.10

0.60

0.49

(5.98)

∆% 1D

∆% 5D

ASIA

ÚLTIMO

Japanese Yen Spot China Renminbi Spot

2

99.3500

(1.19)

(0.85)

6.1200

0.00

0.01

(3.85) (13.76)

∆% 1M ∆% YTD (0.41) (12.68) 0.16

1.81

En la jornada de hoy el dólar tuvo cotización Next Day debido al día del trabajo en Estados Unidos. El dólar tuvo una apertura en 1,927.00, que a su vez fue el mínimo de la jornada. Cotizó al cierre en 1,936.70 que también fue el máximo de la jornada. Euro El euro presenta un descenso de (0.21%), con una cotización de (US$1.3194). Pese a los datos positivos de zona común.

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

1.3 Renta Fija Deuda Pública – Colombia 8.50

3.8

RENTA FIJA - TES 0.0 0.0 0.0

8.00

0.0

0.0 0.0

1.1

0.0

7.50 -3.0

-4.0 -10.6

TES 8/2026

TES 5/2022

15

-17.9

TES 7/2020

10

-12.7

TES 11/2015

5

TES 11/2014

0

TES 9/2014

3.50

TES 5/2014

4.00

TES 1/2014

8/30/2013

TES 11/2013

9/2/2013

4.50

TES 4/2013

5.00

TES 10/2015

5.50

TES 10/2018

6.00

TES 6/2016

6.50

TES 7/2024

7.00

Los rendimientos de los títulos con vencimiento en octubre del 2015 mostraron los mayores descensos cayendo 17.9 pb, igualmente los TES con vencimiento en junio del 2016 cayeron 12.7 pb. Los rendimientos de los TES con vencimiento en julio de 2024 que presentaron un cierre de 7.020% cayeron 0.03% con respecto a su apertura. MEC

SEN TASA FIJA PESOS

TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Apertura

Volúmen

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

11/14/2013

3.95

3.95

3.95

3.95

1,000.00

3.95

3.95

3.95

3.95

1/15/2014

3.98

3.98

3.98

3.98

5,000.00

3.98

3.98

3.98

3.98

5/14/2014

3.85

3.89

3.84

3.87

63,500.00

3.85

3.89

3.84

3.87

9/12/2014

4.30

4.30

4.30

4.30

11,500.00

4.30

4.30

4.30

4.30

5.13

5.13

4.97

4.97

177,500.00

5.13

5.13

4.97

4.97

227,000.00

436,000.00

196,000.00

12/11/2014 10/28/2015

2,000.00

11/11/2015 6/15/2016

5.65

5.65

5.53

5.60

167,500.00

5.65

5.65

5.53

5.60

10/24/2018

6.55

6.55

6.55

6.55

5,500.00

6.55

6.55

6.55

6.55

7/24/2020

7.34

7.36

7.34

7.36

3,000.00

7.34

7.36

7.34

7.36

5/4/2022

7.31

7.36

7.30

7.36

12,000.00

7.31

7.36

7.30

7.36

50,000.00

7/24/2024

7.00

7.02

6.97

7.00

229,500.00

7.00

7.02

6.97

7.00

56,000.00

8/26/2026

7.97

7.97

7.97

7.97

12,000.00

7.97

7.97

7.97

7.97

UVR TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

2/25/2015

2.12

2.26

2.05

2.25

20.00

2.12

2.26

2.05

2.25

380.00

5/17/2017

3.28

3.38

3.27

3.32

45.00

3.28

3.38

3.27

3.32

310.00

3/10/2021

3.95

3.95

3.95

3.95

3.95

3.95

3.95

3.95

20.00

2/23/2023

3.98

3.98

3.94

3.94

3.98

3.98

3.94

3.94

90.00

En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento en octubre de 2015 y junio de 2016 cuyos montos transados fueron $227 mil millones y $436 mil millones de pesos

3

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con vencimiento en julio de 2024 cuyo monto transado fue de $229,5 mil millones de pesos.

4

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2. MERCADOS INTERNACIONALES 2.1 Europa ÍNDICES EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

DAX INDEX

8243.87

1.74

(2.27)

(1.94)

8.30

CAC 40 INDEX

4006.01

1.84

(1.50)

(0.98)

10.02

FTSE 100 INDEX

6506.19

1.45

0.22

(2.13)

10.32

IBEX 35 INDEX

8429.60

1.68

(2.55)

(1.68)

3.21

SWISS MARKET INDEX

7891.62

1.88

(1.63)

(0.91)

15.67

16988.57

1.84

0.06

1.25

4.39

2475.35

1.85

(0.45)

(0.63)

6.47

101.76

(0.92)

(2.28)

(2.22)

5.66

FTSE MIB INDEX FTSE EUROTOP 100 INDEX MSCI EUROPE

2780

EURO STOXX 50

2778 2776 2774 2772 2770 2768

2766 2764 2762

2760 2758

03:15

04:45

06:15

07:45

09:15

10:45

El índice PMI del sector manufacturero de la zona euro, fue superior a las expectativas del mercado. Mientras el consenso se ubicaba en 51.3 el dato observado llegó a 51.4, un nivel máximo de 26 meses. El dato es 0.1 superior a la estimación flash que le precedió. Destacados de la Región   

La revisión del PMI manufacturero de Alemania redujo la estimación anticipada de este para agosto. Cayendo de 52.0 a 51.8. Aun así el índice superó el dato anterior en 1.1 La medición final del PMI francés, estuvo en línea con la estimación anticipada, ubicándose en 49.7. Además permaneció constante con respecto a julio. Las bolsas europeas se vieron impulsadas por la confirmación del buen desempeño de la economía de la zona común. El índice de referencia Stoxx50 llegó a 2,774.09, ganando 1.94%.

2.2 Asia ÍNDICES ASIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

NIKKEI 225

13,572.92

1.37

(0.46)

(6.17)

30.57

HANG SENG INDEX

22,175.34

2.04

0.77

(0.07)

(2.13)

S&P/ASX 200 INDEX

5,188.28

1.04

1.03

1.40

11.60

TOPIX INDEX (TOKYO) 1,117.78

1.06

(1.95)

(6.55)

30.00

(0.08)

1.96

0.07

(3.62)

KOSPI INDEX

1,924.81

NIKKEI 225

13650

El índice PMI de la producción manufacturera de China en agosto, se ubicó en zona de expansión con un dato de 50.1, igualando al consenso del mercado y subiendo del 47.7 de julio, que fue un mínimo de once meses. Además es el primer dato por encima de 50 en tres meses. Destacados de la Región

13600

 El índice Nikkei de referencia subió 1.4%, impulsado por las acciones de constructoras y 13500 de finca raíz. La expectativa de que Tokio podría 13450 ser la sede de los Olímpicos de Verano de 2020. 13400 Adicionalmente las acciones financieras ganaron debido a reportes de que la demanda 13350 de crédito de consumo está aumentando y el 13300 debilitamiento del yen impulso a las acciones 19:40 21:10 23:30 01:00 exportadoras. La posibilidad del aumento en el impuesto a las ventas en Japón, aumentó después de que el gasto en capital, señaló una expansión económica más rápida de lo anticipada. 13550



5

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2.3 América Latina ÍNDICES LATAM S&P MILA 40

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

784.83

1.56

(0.28)

(2.66)

(19.62)

BRAZIL IBOVESPA INDEX

51,835.15

3.65

0.79

6.93

(14.96)

PERU LIMA GENERAL INDEX

16,714.59

0.37

(0.30)

10.53

(18.98)

CHILE STOCK MKT SELECT

3,639.13

0.29

(0.06)

(4.75)

(15.40)

40,129.04

1.61

(0.72)

(4.57)

(8.18)

3,974.53

0.98

1.98

14.91

39.25

MEXICO IPC INDEX ARGENTINA MERVAL INDEX

MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO - MILA ASCENSOS

PRECIO

Según una encuesta de Reuters la balanza debería haber llegado a 1500 millones, sin embargo el superávit comercial de Brasil llegó en agosto a 1.226 millones de dólares, según el Ministerio de Comercio de dicho país. Destacados de la Región

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

3.84

5.14

14.26

7.87

 una huelga de 19 días tiene paralizada la producción de la CORPBANCA 5.01 3.36 4.94 2.94 6.92 minera Shougang Hierro Perú, la LATAM AIRLINES GROUP SA 6,613.00 3.15 4.32 2.02 3.48 única productora de ese metal en DESCENSOS PRECIO ∆% 1D ∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD el país. Sus trabajadores CENCOSUD SA 1,990.00 (3.39) (8.11) (23.42) (53.57) demandan un aumento de salarios SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B 12,774.00 (3.38) (5.94) (18.97) (50.79)  El sondeo semanal del GRUPO DE INV SURAMERICANA 37,440.00 (2.19) (4.17) (14.04) (41.88) Banco Central de Brasil mostró que los analistas esperan que el crecimiento y la inflación sean mayores a las pronosticadas.  Una encuesta realizada por Reuters a 21 analistas indicó que la producción habría caído en julio, frente a un retroceso en los sectores de automóviles y acero. CAP SA

11,301.00

6

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3. COMMODITIES ENERGÍA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

WTI CRUDE FUTURE Oct13

106.82

(0.77)

0.85

0.55

14.12

BRENT CRUDE FUTR Oct13

114.33

0.28

3.25

5.76

8.13

GASOLINE RBOB FUT Oct13

288.09

(0.32)

1.64

0.88

10.72

NY Harb ULSD Fut Oct13

313.81

0.05

1.77

2.04

4.92

GAS OIL FUT (ICE) Oct13

958.25

(1.13)

1.75

3.57

5.74

3.66

2.26

3.07

8.50

0.88

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

NATURAL GAS FUTR Oct13 METALES Gold Spot $/Oz

1,391.53

(0.27)

(0.93)

6.06

(16.94)

Silv er Spot $/Oz

24.17

2.76

(0.60)

21.48

(20.35)

1,519.45

(0.20)

(1.91)

4.84

(1.33)

715.40

(0.95)

(4.49)

(2.13)

1.60

LME ALUMINUM 3MO ($)

1,813.50

(1.17)

(3.74)

2.11

(12.52)

LME COPPER

7,100.00

(0.74)

(3.01)

5.42

(10.48)

Platinum Spot $/Oz Palladium Spot $/Oz

3MO ($)

AGRICULTURA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

482.00

0.10

2.55

0.94

(19.63)

654.00

(0.04)

1.24

(2.06)

(20.32)

Nov 13

1,357.50

(0.80)

2.22

12.84

4.20

COFFEE 'C' FUTURE Dec13

116.30

(1.15)

(0.64)

(5.41)

(25.66)

SUGAR #11 (WORLD) Oct13

16.34

(0.18)

(0.79)

(3.48)

(18.54)

COTTON NO.2 FUTR Dec13

83.49

0.30

(0.70)

(1.94)

6.03

CORN FUTURE

Dec13

WHEAT FUTURE(CBT) Dec13 SOYBEAN FUTURE

7

∆% YTD

Los precios del petróleo WTI cayeron a US$106.82 dpb, desvalorizándose 0.77% con respecto a la jornada anterior. A su vez el crudo de referencia Brent avanzó a US$114.33 dpb, ascendiendo 0.28%. El precio del petróleo WTI cayó después de que la preocupación acerca de la posible intervención militar en Siria por parte de Estados Unidos se redujera, con la decisión del Presidente Barack Obama de esperar por la decisión del congreso. El Oro bajó en Nueva York 0.27%, después de que las reducciones de la tensión frente a la posible intervención militar en Siria disminuyeran la demanda del metal precioso como activo refugio.

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DEPARTAMENTO DE INVESTIGACIONES ECONÓMICAS

Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico Director de Investigaciones [email protected] (0571) 325 78 00 (1233)

Fabián Perdomo Análisis Renta Variable Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1300)

Ana Milena Franco Análisis Renta Fija Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1833)

Cristian Camilo Lancheros Análisis Mercados Internacionales Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1308)

Carolina Avendaño Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1254)

Ricardo Piraquive Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1254)

Iván Cuéllar Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1254)

Cristian García Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1238)

Linamaria Carrillo Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1306)

Laura Catalina Moreno Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1238)

Omar Suárez Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1306)

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