Resumen de la Jornada Investigaciones Económicas

PIB de Estados Unidos se expandió más de lo pronosticado por el mercado.

31/07/2013

Hoy se hizo pública la medición del PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre, mientras el mercado esperaba que se llegara a una tasa de crecimiento anualizado del 1.1%, la medición arrojó un dato de 1.7%. La tasa de desempleo en Colombia se redujo de 10% e junio de 2012 a 9.2% en junio del presente año.

Contenido

Comentario Diario ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

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______________________________________________________________________________________________________________________________________________

1. MERCADO LOCAL .............................................................................................. 2

Puede acceder a este reporte en: www.accivalores.com ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

1.1 Renta Variable........................................................................................... 2 1.2 Divisas.......................................................................................................... 2 1.3 Renta Fija .................................................................................................... 3 2. MERCADOS INTERNACIONALES ........................................................................ 3 2.1 Estados Unidos ............................................................................................... 5 2.1.1 Renta Variable........................................................................................ 5 2.1.2 Renta Fija ................................................................................................. 5 2.2 Europa ............................................................................................................ 7 2.3 Asia.................................................................................................................. 7 2.4 América Latina .............................................................................................. 7 3. COMMODITIES ..................................................................................................... 8

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

1. MERCADO LOCAL 1.1 Renta Variable ÍNDICES COLOMBIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

1680.70

(0.84)

(1.42)

4.01

(8.30)

13465.27

0.21

(0.69)

4.96

(8.50)

1226.11

(0.10)

(2.00)

1.79

(9.04)

16,880.00

(0.71)

(1.43)

6.42

(7.89)

∆% 1D

∆% 5D

7,000.00

6.22

7.36

27.27

30.24

PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP37,200.00

3.74

4.34

14.02

23.24

8.77

15.26

COLOMBIA COLCAP INDEX IGBC GENERAL INDEX COLOMBIA COL20 INDEX ISHARES COLCAP ASCENSOS

PRECIO

CANACOL ENERGY LTD

CONSTRUCCIONES EL CONDOR SA 1,380.00 DESCENSOS

PRECIO

ALMACENES EXITO SA

31,140.00

INTERCONEXION ELECTRICA SA PETROMINERALES LTD







3.37

4.32

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

1695

COLCAP

1690

1685

∆% 1M ∆% YTD

1680

1675

∆% 1M ∆% YTD

(3.53) (12.71) (16.75) (30.43)

8,040.00

(3.37)

(8.13) (11.97) (29.74)

10,300.00

(3.01)

(5.41)

1670

10:25

(7.45) (20.02)

11:55

13:25

14:55

La tasa de desempleo en Colombia llegó a 9.2%, cayó en comparación a junio de 2012 cuando se ubicó en 10%. La tasa global de participación se redujo de 65.3% en junio de 2012 a 63.7% a junio de 2013. Fitch Rating ratificó en AAA (col) la calificación crediticia de Codensa S.A. ESP con perspectiva estable. Las calificaciones están dadas por el perfil de negocio de bajo riesgo, fuertes métricas de protección crediticia, entre otras. Después del cierre de mercado se harán públicos los resultados financieros de Ecopetrol, los analistas no esperan mayores variaciones con respecto a los reportados en el primer trimestre.

1.2 Divisas Dólar EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

Euro Spot

1.3301

0.29

0.76

1.81

0.82

British Pound Spot

1.5206

(0.21)

(0.71)

(0.07)

(6.45)

Swiss Franc Spot

0.9263

0.37

1.20

2.04

(1.18)

(0.61)

(7.83)

Turkish Lira Spot

1.9352

LATAM

ÚLTIMO

Colombia Curncy Mkt COP

(0.64)

(0.77)

∆% 1D

∆% 5D

1,894.00

0.20

0.11

(1.50)

7.20

Brazilian Real Spot

2.2757

0.30

(1.11)

(2.05)

(9.85)

Mexican Peso Spot

12.7516

0.11

(1.01)

1.64

0.80

Chilean Peso Spot

513.5700

(1.85)

(6.69)

ASIA Japanese Yen Spot China Renminbi Spot

ÚLTIMO

0.33

(1.44)

∆% 1M ∆% YTD

∆% 1D

∆% 5D

97.9300

0.10

2.39

1.77

(11.42)

6.1289

0.04

0.11

0.07

1.66

Euro

1893

∆% 1M ∆% YTD

monetaria de la Reserva Federal y el PIB de EEUU.

2

El dólar terminó la jornada con una caída 1899 de (%) en ($1,894.00), COFXdespués de haber 1898 registrado una apertura en ($1,899.00), alcanzando un máximo de ($1,899.00) y un 1897 mínimo de ($1893.60). El peso colombiano 1896 finaliza con una tendencia revaluacionista en medio de datos de la decisión de la 1895 Reserva Federal, PIB de Estados Unidos y el desempleo en Colombia. 1894

1892 El euro presenta un alza de (0.29%), con 09:41 10:26 11:14 12:05 12:59 una cotización de (US$1.3301) luego de que se conociera la decisión de política

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 1.3 Renta Fija Deuda Pública – Colombia 8.00

RENTA FIJA - TES

47.0

7.50 7.00 6.50

6.00

0.0 0.0 0.0

5.50

0.0

0.0

TES 8/2026

TES 7/2024

TES 5/2022

TES 7/2020

TES 10/2018

TES 6/2016

TES 11/2015

TES 10/2015

TES 11/2014

15

TES 9/2014

10

TES 5/2014

5

TES 1/2014

3.50

TES 11/2013

4.00 0

0.0

-20.7

7/30/2013 TES 4/2013

7/31/2013

4.50

13.2

-0.9 -3.1 -0.1

-5.0

5.00

7.0

La curva de TES tasa fija mostró un empinamiento durante la jornada, siendo los rendimientos de los títulos con vencimiento en julio de 2020 los que mostraron los mayores ascensos subiendo 47 pb. Los TES con vencimiento en Julio del 2024 presentaron una apertura en 6.899%, alcanzando un máximo de 6.932%, un mínimo de 6.862% y un cierre de 6.862%.

3

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil MEC

SEN TASA FIJA PESOS

TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Apertura

Volúmen

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

11/14/2013

3.95

3.95

3.92

3.94

11,000.00

3.95

3.95

3.92

3.94

1/15/2014

4.02

4.02

4.01

4.01

10,000.00

4.02

4.02

4.01

4.01

5/14/2014

3.99

3.99

3.93

3.93

70,000.00

3.99

3.99

3.93

3.93

9/12/2014

4.33

4.34

4.33

4.34

3,000.00

4.33

4.34

4.33

4.34

12/11/2014

4.65

4.70

4.65

4.70

4.65

4.70

4.65

4.70

10/28/2015

5.01

5.04

4.93

4.93

5.01

5.04

4.93

4.93

11/11/2015

5.45

5.45

5.45

5.45

5.45

5.45

5.45

5.45

6/15/2016

5.53

5.54

5.45

5.48

169,000.00

5.53

5.54

5.45

5.48

10/24/2018

6.55

6.55

6.55

6.55

5,000.00

6.55

6.55

6.55

6.55

7/24/2020

7.05

7.05

7.05

7.05

3,000.00

7.05

7.05

7.05

7.05

1,000.00

58,000.00

57,000.00

238,500.00

493,000.00

5/4/2022

7.04

7.08

7.04

7.04

9,000.00

7.04

7.08

7.04

7.04

91,000.00

7/24/2024

6.88

6.94

6.79

6.79

632,500.00

6.88

6.94

6.79

6.79

39,000.00

8/26/2026

7.53

7.62

7.53

7.62

11,000.00

7.53

7.62

7.53

7.62

UVR TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

2/25/2015

2.35

2.35

2.35

2.35

5.00

2.35

2.35

2.35

2.35

855.00

5/17/2017

3.17

3.17

3.17

3.17

10.00

3.17

3.17

3.17

3.17

155.00

3/10/2021

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

40.00

2/23/2023

En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento en junio de 2016 y octubre de 2015 cuyos montos transados fueron $493 mil millones y $238,500 mil millones de pesos respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con vencimiento en Julio del 2024 cuyo monto transado fue de $632,500 mil millones de pesos.

4

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2. MERCADOS INTERNACIONALES 2.1 Estados Unidos 2.1.1

Renta Variable ÍNDICES E.E.U.U.

S&P 500 INDEX DOW JONES INDUS. AVG NASDAQ COMPOSITE INDEX SECTORES S&P 500

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1,685.73

(0.01)

(0.01)

4.95

18.20

15,499.54

(0.14)

(0.27)

3.96

18.28

3,626.37

0.27

1.31

6.56

20.10

PRECIO

∆% 1D

1700

S&P 500

1698 1696 1694 1692 1690

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1688

S&P 500 FINANCIALS INDEX

275.89

0.06

(0.81)

5.28

24.70

S&P 500 INDUSTRIALS IDX

390.68

0.17

(0.05)

5.60

18.84

1684

S&P 500 ENERGY INDEX

607.46

0.30

(0.59)

5.00

13.98

1682

S&P 500 UTILITIES INDEX

199.44

(0.71)

0.98

4.20

12.26

S&P 500 INFO TECH INDEX

509.27

(0.27)

0.46

4.10

9.80

1686

1680 1678

10:40

12:10

13:40

15:10

El Producto Interno Bruto Unidos se incrementó a una tasa anualizada de 1.7% en el segundo trimestre de 2013, de acuerdo a la estimación adelantada hecha por la Oficina de Análisis Económico. El PIB real se vio impulsado por los gastos en consumo personal, las exportaciones, inversión fija de no residentes, inversión privada en inventarios e inversión residencial.

Destacados 

 

La Reserva Federal decidió mantener las tasa de referencia en 0.25% y la compra de títulos de deuda en 85 billones mensuales, en línea con las expectativas del mercado, y aseguro que la posición sigue siendo flexible y está dispuesta a aumentar o disminuir la compra de bonos según lo consideren necesario El empleo del sector privado reportó un aumento de 200.000 nuevos puestos de trabajo con respecto a junio, el consenso del mercado estaba en 179.000. El índice PMI de Chicago, que captura las condiciones empresariales del área de Illinois, Indiana y Michigan, no alcanzó a las expectativas del mercado, mientras se esperaba un dato de 54.0 el índice llegó a 52.3 unidades, para el mes de junio el valor del índice fue 51.6.

5

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 2.1.2 Renta Fija Tesoros Estados Unidos 4.5

0.6

TESOROS E.E.U.U.

0.0

4 3.5

-0.3 -0.2

-0.3

3

-0.6

-1.1 -1.3

-1.3

2.5

-1.9

1.5

2/15/2031

11/15/2027

11/15/2022

11/15/2021

20

11/15/2020

15

11/30/2019

10

11/30/2018

5

11/30/2017

0

11/30/2016

0

11/15/2015

0.5

11/30/2014

7/31/2013

6/6/2013

7/30/2013

11/14/2013

-3.2

1

-0.5

-2.7

-3.6

-3.9 11/15/2042

-2.4

5/15/2037

2

Los Tesoros de Estados Unidos se valorizaron en la jornada de hoy, llevando a los rendimientos de los títulos a 10 años al 2,5762%, luego de que se conocieran hoy los datos del PIB estadounidense.

2.2 Europa ÍNDICES EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

2775

EURO STOXX 50

DAX INDEX

8275.97

0.06

(1.23)

3.98

8.72

2770

CAC 40 INDEX

3992.69

0.15

0.76

6.79

9.66

2765

FTSE 100 INDEX

6621.06

0.76

0.01

6.53

12.26

2760

IBEX 35 INDEX

8433.40

(0.27)

2.94

8.64

3.26

2755

SWISS MARKET INDEX

7820.43

0.13

(1.30)

1.79

14.63

2750

16482.35

(0.37)

0.24

8.16

1.28

2458.32

0.29

(0.54)

4.54

5.74

102.55

0.07

(0.61)

4.97

6.48

FTSE MIB INDEX FTSE EUROTOP 100 INDEX MSCI EUROPE

2745 2740

03:15

04:45

06:15

07:45

09:15

10:45

Las bolsas europeas cerraron al alza, después de la medición del PIB en Estados Unidos y el índice de precios al consumidor en la zona común, que se ubicó en 1.6% de acuerdo a la medición Flash del Eurostat. Destacados de la Región 

  

Las ventas minoristas en Alemania se redujeron sorpresivamente en junio, mientras el mercado esperaba una expansión del 0.4%, la medición indico una contracción de 1.5%, el dato para mayo se ubicó en 0.7% después de su revisión. El consumo de bienes manufacturados de los hogares franceses se redujo 0.4% con respecto mayo, con respecto a junio de 2012 la reducción fue de 0.8%. El índice de precios al productor en Francia cayo 0.3% en junio, después de haber caído 1.2% en mayo, lo que lleva a que los precios a lo largo del año hayan aumentado 0.1%. La tasa de desempleo en Alemania se ubicó en 6.8% tal y como esperaban los mercados, aun asi el numero de personas sin trabajo se redujo en 7,000.

6

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2.3 Asia ÍNDICES ASIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

NIKKEI 225

13,668.32

(1.45)

(7.22)

(1.33)

31.49

HANG SENG INDEX

21,883.66

(0.32)

(0.39)

5.19

(3.41)

S&P/ASX 200 INDEX

5,051.98

0.09

0.34

7.25

8.67

TOPIX INDEX (TOKYO) 1,131.70

(1.47)

(7.23)

(1.65)

31.62

KOSPI INDEX

(0.16)

0.10

3.14

(4.16)

1,914.03

13850

NIKKEI 225

El índice PMI industrial en Japón se redujo, contrario a las expectativas del mercado, mientras esperaban que se pasara de 52.3 a 52.5, el índice cayo a 50.7 para el mes de julio, pese a la reducción del índice, la lectura por encima de cincuenta puntos , señala una mejora en las condiciones operativas, aunque a un ritmo menor.

13800 13750 13700 13650 13600 13550

19:40

21:10

23:30

01:00

Destacados de la Región 

Las bolsas e Japón cayeron en el día con la mayor cantidad de reportes empresariales, el fabricante automotriz Honda, que obtiene mas del 50% de sus ingresos por el mercado estadounidense, cerro con una caída de 2.2%, a la espera del dato de PIB en Estados Unidos y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.



El crecimiento del crédito bancario en Hong Kong creció, en el mes de junio, al mayor ritmo en casi tres años, aumentando las preocupaciones de los reguladores respecto a que los riesgos de la cartera y fondeo han aumentado.



Las acciones chinas subieron en la ultima jornada de julio, con los desarrolladores inmobiliarios, compañías cementeras y constructoras subiendo con base en la expectativa de que el gobierno podría haber relajar las políticas sobre la propiedad.

7

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2.4 América Latina ÍNDICES LATAM S&P MILA 40

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

793.03

(1.50)

(3.20)

(2.88)

(18.78)

BRAZIL IBOVESPA INDEX

48,234.49

(0.67)

(0.29)

1.64

(20.86)

PERU LIMA GENERAL INDEX

15,118.46

(0.03)

(3.23)

(2.77)

(26.71)

CHILE STOCK MKT SELECT

3,732.54

(0.42)

(3.60)

(7.37)

(13.22)

40,837.88

1.49

(0.00)

0.53

(6.56)

3,357.86

0.63

(3.05)

12.82

17.64

MEXICO IPC INDEX ARGENTINA MERVAL INDEX

MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO - MILA ASCENSOS

PRECIO

PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP

5,250.00

SONDA SA

S.A.C.I. FALABELLA

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

1,339.00

3.81

4.08

8.77

6.73

37,200.00

3.74

3.69

8.40

5.97

2.05

0.41

6.25

5.38

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

DESCENSOS

PRECIO

SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B

14,800.00

(5.96)

(23.13)

(28.06)

(46.21)

ALMACENES EXITO SA

31,140.00

(3.53)

(10.54)

(19.72)

(42.38)

6,921.00

(2.50)

(8.49)

(18.39)

(38.49)

El presidente Enrique Peña Nieto ha dicho que esta reforma, junto con otras económicas, son necesarias para incrementar la economía del país.

Destacados de la Región

Brasil, en representación de once países latinoamericanos, rechazó respaldar una decisión del FMI esta semana para seguir financiando a Grecia, argumentando que hay un riesgo de que los recursos no se paguen. El mismo Fondo Monetario Internacional (FMI) reconoció que Atenas podría necesitar un mayor alivio crediticio de Europa. El Gobierno de México dijo el miércoles que mantiene en un 3.1 por ciento la previsión de crecimiento económico para el 2013, pese a que el ritmo de expansión se ha ralentizado debido a un deterioro del entorno externo, especialmente en Estados Unidos.

LATAM AIRLINES GROUP SA



El Gobierno mexicano podría presentar una esperada reforma energética la próxima semana al Congreso, dijo el miércoles el coordinador de los senadores del oficialista PRI.

8



A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

3. COMMODITIES ENERGÍA

ÚLTIMO

∆% 1D

WTI CRUDE FUTURE Sep13

105.16

2.02

BRENT CRUDE FUTR Sep13

107.75

GASOLINE RBOB FUT Sep13

∆% 1M

∆% YTD

(0.22)

9.04

12.21

0.79

0.52

5.93

1.39

299.72

0.75

(0.82)

11.06

9.47

NY Harb ULSD Fut Sep13

305.38

1.49

0.10

6.65

2.01

GAS OIL FUT (ICE) Sep13

918.75

0.96

0.33

5.12

1.21

3.45

0.38

(6.97)

(3.20)

(4.25)

ÚLTIMO

∆% 1D

NATURAL GAS FUTR Sep13 METALES

∆% 5D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

(0.13)

0.19

5.76

(20.93)

Gold Spot $/Oz

1,324.70

Silv er Spot $/Oz

19.84

0.51

(1.65)

1.06

(34.60)

1,439.80

0.25

(0.52)

4.75

(6.51)

728.63

(0.07)

(2.57)

6.24

3.48

LME ALUMINUM 3MO ($)

1,776.00

(1.06)

(3.77)

0.17

(14.33)

LME COPPER

6,735.00

(2.08)

(4.32)

(0.22)

(15.08)

Platinum Spot $/Oz Palladium Spot $/Oz

3MO ($)

AGRICULTURA

ÚLTIMO

∆% 1D

479.00

0.31

(0.26)

(6.26)

(20.13)

664.25

1.37

1.68

0.99

(17.69)

1,206.25

0.27

(4.02)

(3.65)

(7.41)

118.60

(1.41)

(2.19)

(1.50)

(22.20)

SUGAR #11 (WORLD) Oct13

16.97

0.24

5.14

0.30

(15.40)

COTTON NO.2 FUTR Dec13

85.18

0.05

(0.65)

1.39

8.18

CORN FUTURE

Dec13

WHEAT FUTURE(CBT) Sep13 SOYBEAN FUTURE

Nov 13

COFFEE 'C' FUTURE Sep13

respectivamente en la jornada de hoy.

9

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

El crudo de referencia WTI alcanzó la máxima ganancia desde mensual desde el asado agosto, después de que se conocieran los datos de las reservas de crudo indicaran que estas están en mínimos de quince meses y que la economía de Estados Unidos creció mas de lo esperado. Los precios del petróleo WTI subieron a US$ 105.16 dpb, valorizándose 2.02% con respecto a la jornada anterior, mientras que el crudo de referencia Brent avanzó a US$107,75 dpb, subiendo 0,79%. El Oro bajó en Nueva York a US$1,324.70 cayendo 0.13% en medio de los datos de crecimiento en Estados Unidos, reduciendo el atractivo del metal precioso como activo de refugio. Otros metales como el platino y la plata subieron 0,25% y 0,51%

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

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